833346_2015_威贸电子_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

1 威贸电子 NEEQ:833346 上海威贸电子股份有限公司 Shanghai Weimao Electronic Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 5 月 6 日，公司获得股份公司营业执照，并与 2015 年 8 月 19 日成功挂牌全国中小企业股份转让系统。2015 年公司共获得授权方向盘柱锁电路板的护线结构、检测水质和水温的探头、直接接触式氖灯组件、防水 LED 灯、蒸汽熨斗的按钮结构等5项实用新型专利证书。上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.39 上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、威贸电子 指 上海威贸电子股份有限公司 有限公司 指 上海威贸电子有限公司 威贸投资 指 上海威贸投资管理有限公司 绎威贸易 指 上海绎威贸易有限公司 迪凌投资 指 上海迪凌投资管理事务所 匡堰加油站 指 慈溪匡堰加油站 仁藤电子 指 仁藤电子贸易（上海）有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海威贸电子股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2015 年 1-12 月 ISO9001 指 国际标准化组织制订的质量管理体系标准 ISO14001 指 国际标准化组织制订的环境管理体系标准 TS16949 指 质量管理体系汽车行业生产件与相关服务件的组织实施ISO9001：2008 的特殊要求 UL 认证 指 UL 是美国保险商试验所（UnderwriterLaboratories Inc.）的简写。它采用科学的测试方法来研究确定各种材料、装置、产品、设备、建筑等对生命、财产有无危害和危害的程度；确定、编写、发行相应的标准和有助于减少及防止造成生命财产受到损失的资料，同时开展实情调研业务。FOB 指 Free On Board 的首字母缩写，也称“离岸价”，交易时买方负责派船接运货物，卖方应在合同规定的装运港和规定的期限内将货物装上买方指定的船只，并及时通知买方。货物在装运港被装上指定船时，风险即由卖方转移至买方。模具 指 塑料加工过程中，和塑料成型机配套，赋予塑料制品以完整构型和精确尺寸的工具。连接器 指 连接器，即 CONNECTOR。国内亦称作接插件、插头和插座。一般是指电器连接器。即连接两个有源器件的器件，传输电流或信号。日本 U-SHIN GROUP 指 U-SHIN LTD 法国 VALEO 指 VALEO GROUP 美国 CULLIGAN 指 CULLIGAN INTERNATIONAL COMPANY Integrated Micro-Electronics 指 Integrated Micro-Electronics Inc.上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 周豪良、高建珍夫妻合计持有公司 100.00%的股份，对公司具有绝对控制权，为公司的实际控制人。此外，周豪良、高建珍夫妻均为公司董事，且周豪良为公司董事长兼总经理，高建珍为副总经理，可对公司施加重大影响。若周豪良、高建珍夫妻利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。公司内部控制的风险 有限公司阶段，公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行情况较好，但尚未制定“三会”议事规则、关联交易决策制度等规章制度，内控体系不够健全，实践中也曾发生过公司的关联交易及关联方资金往来等未经股东会审议的情形。2015 年 4 月 3 日，公司股份公司创立大会暨第一次股东大会，审议通过了“三会”议事规则、投资者关系管理制度、投融资管理办法、对外担保管理办法、关联交易决策制度、信息披露制度等规章制度。2015 年 4 月 3 日，公司召开第一届董事会第一次会议，审议通过了总经理工作细则、董事会秘书工作细则，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 6 税收优惠政策改变的风险 公司于 2014 年 10 月 23 日通过高新技术企业资格审查，获得上海市科学技术委员会、上海市财政厅、上海市国家税务局和上海市地方税务局颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR201431001870），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所得税法第 28 条的规定，2014 年按 15%的税率征收企业所得税。此外，公司还享受研发费用加计扣除和安置残疾人就业的企业所得税优惠，同时，公司通过关联方绎威贸易外销的部分收入享受增值税出口退税政策。若国家的企业所得税税收优惠政策、增值税出口退税政策发生变化或者公司的高新技术企业资质有效期满后无法重新获得认定，则可能因税收负担发生变动从而影响公司的净利润水平。汇率波动风险 公司的部分营业收入系通过上海绎威贸易有限公司销往境外。2015年度，公司产品外销收入占营业收入的比重分别为24.54%。由于销售合同都是以美元等外币定价及结算，人民币对外币汇率的波动，将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的经营业绩。此外，若未来人民币对美元的汇率大幅波动，也会影响公司产品在国际市场的竞争力。因此，随着海外销售业务规模的增长，如果汇率波动较大，可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。产品研发风险 公司所处行业属于技术密集型产业，对技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能更好的提供服务。由于公司从产品研制、开发到最终的投入产业化生产，往往需要一定的时间周期，并可能存在技术上的不确定性，因而公司在新产品的研究、开发、试生产等各阶段都面临着种种不确定因素甚至研发失败的风险。产品研发劳动力成本上升的风险 劳动力成本上升已成为中国经济发展的普遍现象。截至 2015 年12 月 31 日，公司共有员工 405 人。2015 年，支付给职工以及为职工支付的现金分别为 32,737,766.53 元，占当期营业收入的比重分别为 31.77%。若公司无法应对劳动力成本的增长，将对公司的毛利率产生不利影响。报告期内公司外销业务模式及变化 公司海外出口业务通过关联公司上海绎威贸易有限公司进行。公司将商品出售给上海绎威贸易有限公司，上海绎威贸易有限公司与国外客户签订合同之后，向公司购买商品，然后公司直接发货至客户。外销合同主要贸易术语为 FOB。公司以收到提货单上的装船日期作为收入的实现时点，若提单上的装船日期为下个月，公司作发出商品处理，待次月再结转收入成本。在 FOB结算下，货物在装运港被装上指定船时，商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方。因此，公司外销收入具体确认时点为按照 FOB 离岸价销售结算。2015 年 4 月 21 日股份公司成立后，公司将进一步完善生产、运上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 7 营制度，充分利用已取得相关出口资质，未来将直接销售商品至最终客户。报告期内公司关联方销售占比较大及其影响 报告期内，公司外销产品主要通过绎威贸易出口给最终客户。报告期内，公司向关联方销售商品产生的收入合计分别为17,774,408.90 元，与营业收入之比为 17.25%。关联方销售占比较大，交易价格公允，对报告期内财务状况和经营成果不存在显著影响。报告期内，公司的产品均为定制产品，设计、生产、与最终客户的洽谈等核心环节均由公司掌握，绎威贸易仅承担了公司出口平台的职能，主要工作是报关、外汇收付及结算。因此，该关联交易对公司业务完整性及持续经营能力无重大影响。2015 年 4 月 21 日股份公司成立后，公司已取得相关出口资质，不 再将绎威贸易作为出口业务平台，绎威贸易不再对外签订新的业务合同，现有业务逐步清理，未来公司将直接销售商品至最终客户。报告期内公司部分关联方交易定价不公允及其影响 报告期内公司向高建珍承租的上海市肇嘉浜路 807 号五洲国际大厦 15 楼 C 座系办公用房，房屋面积约 200 平方米，2015 年1-2 月租金调整为 45.00 万元/年。租金高于市场价格，存在定价关联交易价格不公允的情况。2015 年 3 月，公司已与高建珍重新签订房屋租赁合同，并根据同期市场平均单位租金，同时考虑到该项租金为出租方含税价以及市场价格波动等因素，最终决定自当月起房租变更为 35.00万元/年。报告期内，由于关联交易定价不公允导致公司多支付租金合计1.67 万元。此外，公司报告期内存在关联方资金拆借未签订协议，也未约定及支付利息。根据公司关联方往来情况，假定资金拆入拆出均需支付/收取利息的情况下，按 6%利率测算，公司 2015 年 1-2月应支付利息 84428.48 元。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海威贸电子股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Weimao Electronic Co.,Ltd 证券简称 威贸电子 证券代码 833346 法定代表人 周豪良 注册地址 上海市青浦区练塘镇朱枫公路南 6181 弄 58 幢 办公地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 807 号 15 楼 C 座 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林俊、刘美 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周威迪 电话 021-64860000 传真 021-54251188 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区肇嘉浜路 807 号 15 楼 C 座,200032 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 8 月 19 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 电子线束、注塑产品、电感线圈、PCBA 电子线路板等各类电子产品的生产加工及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 控股股东 周豪良、高建珍 实际控制人 周豪良、高建珍 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 9 企业法人营业执照注册号 913100006311874571 是 税务登记证号码 913100006311874571 是 组织机构代码 913100006311874571 是 上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 103,060,705.34 110,487,184.83-6.72%毛利率 37.21%34.56%-净利润（元）19,186,704.81 12,041,161.89 59.34%扣除非经常性损益后的净利润（元）16,422,551.30 10,515,561.06 62.89%加权平均净资产收益率（依据净利润计算）32.06%27.22%-加权平均净资产收益率（依据扣除非经常性损益后的净利润计算）27.44%24.29%-基本每股收益 0.48 4.01-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 84,741,735.12 80,676,570.02 5.04%负债总计 15,304,208.04 30,425,747.75-49.70%净资产（元）69,437,527.08 50,250,822.27 38.18%每股净资产(元)1.74 16.75-资产负债率 18.06%37.71%-流动比率 4.74 2.19-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,692,840.79 241,946.90-应收账款周转率 3.81 4.41-存货周转率 4.15 4.50-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 5.04%-4.51%-营业收入增长率-6.72%17.05%-净利润增长率 59.34%38.64%-上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 3,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,011,889.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 46,420.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,189,455.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,247,765.86 所得税影响数 483,612.35 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,764,153.51 上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司属电子设备和塑料零件制造业，是一家集研发、生产、销售、服务为一体的专业线束、塑胶件、线圈、线路板组件制造商。公司通过多年自主研发积累，拥有专利 42 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 31 项，外观设计专利 10 项，已申请尚未授权的专利 4 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 3 项。公司产品已取得了 ISO9001、ISO14001、ISO/TS16949、UL 认证等业界公认的高标准认证。公司凝聚了一支行业技术专家组成的核心研发团队，核心技术人员具有数十年从业经历。公司实现收入、利润，获取现金流的主要方式为电子线束、注塑产品、电感线圈、PCBA 电子线路板的生产和销售。公司的销售模式分为国内直销和海外出口，各占 75%和 25%左右。公司国内主要客户为上海赛博电器有限公司、依必安派特电机（上海）有限公司和上海寺冈电子有限公司等，海外终端客户涉及日本 U-SHIN GROUP、法国 VALEO、美国 CULLIGAN 等几十家欧美发达国家公司。公司不拘泥于现有商业模式，追求技术研发和集成化产业发展，具有可持续发展性。报告期内，公司的商业模式较之前年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年 8 月 19 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统申报挂牌成功，正式登陆资本市场。公司登陆“新三板”后，极大地提升了公司的品牌知名度与市场公信力，为公司未来的发展奠定了扎实的基础。报告期内，公司的营业收入为 103,060,705.34 元，较去年同期下降 6.72%。利润总额和净利润分别为 19,856,407.59 元和 19,186,704.81 元，较去年同期增长 39.21%和 59.34%。截至 2015 年 12 月 31日，公司总资产为 84,741,735.12，净资产为 69,437,527.08。以上数据表明公司财务状况较去年同期有了较大提升。报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，积极调整产品线，将生产销售研发重点转向毛利率较高的产品线，大幅调低了毛利率较低的产品类别业绩目标。同时，公司持续加大在研发与新项目领域的推进，积极引进技术研发人员 24 人，已申请尚未授权的专利 4 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 3 项，累计拥有专利 42 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 31 项，外观设计专利 10 项。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 13 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 103,060,705.34-6.72%-110,487,184.83 17.05%-营业成本 64,712,771.94-10.51%62.79%72,310,852.93 18.16%65.45%毛利率 37.21%-34.56%-管理费用 17,534,197.81-4.75%17.01%18,407,692.86 16.05%16.66%销售费用 3,400,076.44-49.34%3.30%6,711,275.00-5.78%6.07%财务费用-107,964.35-3398.30%-0.10%3,273.33-135.32%0 营业利润 17,798,097.71 39.73%17.27%12,737,654.98 33.47%11.53%营业外收入 2,076,546.71 23.57%2.01%1,680,444.13-5.81%1.52%营业外支出 18,236.83-88.22%0.02%154,843.30 134.99%0.14%净利润 19,186,704.81 59.34%18.62%12,041,161.89 86.67%38.64%项目重大变动原因：1、销售费用同比下降了 49.34%，原因在于自 2015 年开始取消了关联方上海迪凌投资管理事务所的交易，销售代理服务费 15 年度比 14 年度减少了 370 万元；但是由于公司于 2015 年 8月 19 日成功挂牌新三板，提高了公司各方面的推广、宣传力度，带来本期业务宣传费比上年同期增加了 80 万元；是两因素综合影响的结果。2、财务费用同比下降了 3398.30%原因在于本期境外销售由原来的贸易出口改为自营出口，由于汇率波动全年带来了 110412.97 元的汇兑收益。3、营业利润同比增长了 39.73%，原因在于本期主要原材料各种电子线、漆包线所用的有色金属铜全年处于下降趋势，从年初的 42610 元/吨到年末的 355776 元/吨幅度达 6834 元/吨，本年度铜平均价格为 40868 元/吨比去年年度平均价格 49168 元/吨下降了 8300 元/吨，直接带来全年度的营业成本下降了 10.51%；同时由于取消境外销售代理直接带来销售费用下降 49.34%；在管理费用方面通过对业务的整合取消了外地办事处机构直接减少租赁费 34 万元带来管理费用同比下降了 4.75%。4、营业外支出同比下降了 88.22%，原因在于本年比去年减少了向慈善机构的捐款 15 万元。5、净利润同比上升了 59.34%，原因在于公司通过产品机构的调整，大大提高了附加值高的产品权重带来本期产品综合毛利率上升了 2.65%；公司于 2015 年 8 月 19 日成功挂牌新三板并收到政府补贴 683,000 元，这也同时带来营业外收入上升 23.57%；另外公司于 2014 年就被认定为高新技术企业，但是高新证书于 2014 年 10 月 23 日发放，有效期三年。根据企业所得税优惠事先备案结果通知书沪地税青十二201500004 号文件，本公司自 2014 年起至 2016 年成为高新技术企业减按 15%税率征收企业所得税。但是上海市青浦税务所在对 2014 年度企业日常征税工作中仍执行 25%税率，多交部分于 2015 年 5 月份汇算清缴后退回。而 2015 年度直接享受 15%优惠税率了，最终结果净利润大幅上涨。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 103,060,705.34 64,712,771.94 110,487,184.83 72,310,852.93 其他业务收入-合计合计 103,060,705.34 64,712,771.94 110,487,184.83 72,310,852.93 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 14 例例 电子线束 63,294,480.61 61.41%58,436,512.92 52.89%注塑组件 37,302,938.73 36.20%41,629,530.43 37.68%其他 2,463,286.00 2.39%10,421,141.48 9.43%合计 103,060,705.34 100.00%110,487,184.83 100.00%收入构成变动的原因 本期收入比上期减少 7,426,479.49 元降幅 6.72%。原因在于本期整体外部经济形势下滑，客户新增模具设计开发需求下降，造成公司收入构成“其他”项减少了 7,957,855.48 元降幅为 7.04%；而注塑组件是模具设计开发完工后的后续产品，由此造成该项目本期销售收入减少 4,326,591.70 元降幅 1.48%；由于及时采取了调整产品结构的应对市场变化的措施，新增了客户在电子线束产品方面的需求，本期该项目比上期收入增加 4,857,967.69 元增幅达 8.52%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 25,692,840.79 241,946.90 投资活动产生的现金流量净额 16,635,952.04-12,568,358.31 筹资活动产生的现金流量净额-11,000,000.00 -902,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期比上期增加了 2545 万元，增幅为 10519%。原因在于：公司通过整合客户，使得这些优质客户资金回笼状况更好，没有超期应收款项。在销售商品环节增加流入 850 万元，其次本期收到的税费返还和政府补贴比上期增加 220 万元，经营活动流入共增加了 1070 万元。在经营活动流出方面，由于主要原材料电子线、漆包线所用的有色金属铜本期年度平均价格比上期年度下降了 8300元/吨，降低了采购成本；同时还增加了部分供应商的信用期限；并通过调整产品结构筛选了附加值、毛利率更高的产品，本期营业收入虽然降低了 6.72%但是营业成本却下降了 10.51%，以致年采购商品的现金流出减少了 2212 万元。同时，由于劳动力成本的逐年提高本年使得本期为职工支付的现金流出增加了 365万元；再由于本期成功挂牌新三板增加了市场推广和申报费用使得本期比上期现金多流出 372 万元。综上所述，本期现金流流出同比上期减少了 1475 万元。2、投资活动产生的现金流量净额本期比上期增加了 2920 万元，增幅为 232%。原因在于：本期收回 14年度跨期银行理财产品 1650 万元；收回对外长期股权投资 20 万元；增加理财产品投资收益 72 万元；减少固定资产投资流出46万元；公司对于理财产品的选择更加谨慎本期比上期减少理财投资流出1140万元；本期处置固定资产收入比上期减少 8 万元。3、本期筹资活动现金流量净流出 1100 万元为公司股改前于 2015 年 2、3 月归还原关联企业“上海威贸实业集团有限公司”往来借款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海赛博电器有限公司 24,012,787.58 23.30%否 2 上海绎威贸易有限公司 17,774,408.85 17.25%是 3 上海寺冈电子有限公司 6,811,432.44 6.61%否 4 仁藤电子贸易（上海）有限公司 4,456,205.56 4.32%是 5 福维克家用电器制造（上海）有限公司 4,222,324.35 4.10%否 合计合计 57,277,158.79 55.58%-上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 15 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 慈溪市威怡橡胶制品有限公司 3,907,915.78 7.62%是 2 昆山广颖电线有限公司 2,602,365.46 5.07%否 3 上海勤朗电子科技有限公司 1,804,040.72 3.52%否 4 上海合诚精细化工有限公司 1,629,437.50 3.18%否 5 嘉善高磊金属制品有限公司 1,471,070.30 2.87%否 合计合计 11,414,829.76 22.26%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,828,649.44 8,544,872.73 研发投入占营业收入的比例 7.60%7.73%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 33,899,029.24 1,218.91%40.00%2,570,236.41-83.73%3.19%36.81%应收账款 23,797,685.73-21.61%28.08%30,358,896.42 53.61%37.63%-9.55%存货 14,576,584.88-12.19%17.20%16,600,930.66 3.31%20.58%-3.38%长 期 股 权投资 0.00-100.00%0.00%167,079.66 4.51%0.21%-0.21%固定资产 11,872,780.05-10.03%14.01%13,195,764.49 7.58%16.36%-2.35%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 84,741,735.12 5.04%-80,676,570.02-4.51%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本期变动比例为 1218.91%原因首先在于本年银行理财产品全部与年度内到期兑付，上期年末有 1650 万元跨年度到期兑付；其次部分客户的应收账款信用期缩短，极少部分客户采用现款现货带来本期应收账款比上期减少了 656 万元；再次存货本期比上期降低了 202 万元。2、应收账款本期比上期下降 6,561,210.69 元，降幅达 28.08%。主要原因是一方面新开发的客户采用现金结算的方式这部分减少 429,468.42 元；另一方面通过对客户的综合考评对于先前信用不好的客户取消信用期限金额为 437,565.24 元；在不能缩短客户信用期的前提下全年共收取银行承兑汇票 3,854,537.87 元全部转让给供应商；自去年 9 月份开始人民币对美元的汇率一直处于上升比较高位的趋势，境外客户外币货款一收到立即进行收回结汇这方面期末减少近 200 万元的资金占用。上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 16 3、长期股权投资 本期变动比例为 100%原因在于公司将关联方“上海绎威贸易有限公司”的股权投资金额 167,079.66 元全部收回。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015 年 2 月至 6 月购买中国建设银行“乾元日日盈”开放式资产组合型人民币理财产品 2870万元，平均年化收益 4.41%；2015 年 2 月购买宁波银行上海徐汇支行“启盈智能活期理财 1 号”产品 501 万元；截止 2015 年 12 月 31 日以上产品全部赎回。2015 年 3 月至 11 月期间共计向亿百润投资顾问（北京）有限公司购买理财产品 4900 万元，平均年化收益 7%，截止 2015 年 12 月 31 日产品全部赎回。2015 年 5 月至 11 月期间共计向北京融乐信息科技有限公司购买理财产品 2780 万元，平均年化收益 8%，截止 2015 年 12 月 31 日产品全部赎回。对于以上理财产品公司章程及投融资管理办法没有相关规定。公司第一届董事会第七次会议审议通过关于确认公司 2015 年度购买理财产品的议案，并提请股东大会审议。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 汽车行业作为支柱行业之一，在工业生产里发挥着举足轻重的作用。为提高整车性价比，汽车产业整车厂通常会部门系统外包，从而带动产业链上下游配套企业的快速发展，为零部件企业提供了巨大的成长空间。从我国加入 WTO 以来，汽车零部件行业规模迅速扩大，2001 至 2014 年汽车零部件行业复合增长率 25.07%，持续保持高增长。公司线束产品中有 30%是汽车线束，汽车线束素有汽车神经之称，是汽车线电路的网络主题，没有线束也就不存在汽车电路。我国是世界上最大的汽车制造国家，同时也是世界上最大的汽车线束制造国家。最近几年汽车工业出现井喷式的增长，极大地推动了我国汽车线束生产和配套市场的发展。高档、优质线束的市场需求十分广阔。同时，因线束生产属劳动密集型企业，国外劳动力昂贵，而我国较为低廉，故在国外市场中具有较强的竞争力，市场前景看好。中国较低的劳动力成本和较为完善的投资环境，吸引着全球汽车线束生产企业纷纷来华投资，这使得中国很快就成为全球重要的汽车线束生产基地。随着汽车市场的竞争状况加剧，整车价格一降再降，本地化生产和本地化采购逐渐成为一种必然的趋势，这对国内汽车线束生产厂家提供难得的发展机遇外。当前，国内汽车线束企业主要在载货车、客车市场上配套的优势明显，而主要配套的轿车市场外资汽车线束企业拥有的优势明显。能够紧跟技术发展趋势，是所有线束企业可以持续发展的动力源所在。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司在电子线束行业和注塑组件行业已形成了成熟稳定的销售网络，与海内外等多家世界 500强大型集团企业建立了长期稳定的合作关系。公司产品广泛应用于汽车、环保新能源、机器人、高铁、高端家电、衡器等高端制造产业。公司业绩一直呈良性发展，且不断追求新突破，凸显了公司的竞争实力。目前市场电子线束和注塑产品的生产厂商虽多，但同时具备电子线束、注塑产品、PCBA 线路板和线圈生产能力的公司很少。因此，公司具有集成化生产的优势，可以根据客户要求设计生产线束、注塑组装件、PCBA 线路板、线圈等多功能组件产品。上海威贸电子股份有限公司上海威贸电子股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 17 同时，公司是一家集研发、生产、销售、服务于一体的电子行业配套产品专业制造企业。公司具有专业的研发团队，可根据顾客的需求进行针对性的产品设计，模具开发，有较强的成本控制和快速反应优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 （一）全面提升集合化生产能力，扩大主营业务规模 公司在保证传统产品优势的基础上，积极开展线束与注塑产品、PCBA 线路板、线圈等组件的集合化生产，加强竞争优势，提高市场占有率。公司将持续加强与现有客户的合作关系，同时加大发汽车、新能源、环保、高铁、机器人等高端行业的开发力度，利用自身的集合化生产优势，顺应集合化生产潮流，进一步提高研发和生产能力，着力提升公司竞争实力及市场占有率。（二）优化产品结构，加快发展新产品 在强化传统产品竞争力的同时，也将加快新产品的开发。为响应互联网大潮，目前公司正在进行锅炉电熨斗组件及线束、无线充电线圈设备和智能电子产品线束组件的开发。为使新产品更具市场竞争力，更加满足客户的个性化需求，公司将持续不断的加大研发投入，改进产品性能，提升技术服务水平，为新产品迅速打入市场注入动力。同时公司将加强整合外部研发资源的能力，引入技术研发的战略合作伙伴，进一步提升新产品、新技术的研发水平。（三）提升内部管控水平，向管理要效益 公司将继续加大了人才引进力度，吸引研发、生产、销售等各方面的专业人才加盟，提升公司可持续发展的后劲。公司通过加大销售开拓和客户优化的工作力度，优质客户正在逐步增加，为以后新产品销售冲量奠定了基础。公司将严格财务管理，提高资金运营效率，保持充足的现金流，使企业抗经济周期性风险的生存能力得到改善。未来公司将坚持规范运作的发展方式，进一步完善现代企业制度，通过技术创新、管理创新和组织创新，整合各种资源，形成独有的核心竞争力，提升可持续发展能力，实现公司提高经济效益、继续做强做大的战略目标。二、未来展望 （一（一）行业发展趋势行业发展趋势 在国家“十二五”规划和产业结构调整的大方针下，电子线束面临巨大的市场投资机遇，行业有望迎来新的发展契机。同时，随着危机中高端线束产业向中国