833325_2015_德迈斯_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

公告编号：2016-008 1 德迈斯文化创意（北京）股份有限公司 DMS cultural&creative Joint Stock Co，Ltd 年度报告 2015 德迈斯 NEEQ:833325 公告编号：2016-008 2 公 司 年 度 大 事 记 我公司于 2015 年 4 月与华夏幸福基业集团建立了长期合作的关系，并顺利进入华夏幸福供应商库，随后签订了华夏幸福固安开业美陈设计制作安装及全年平面设计合同。2015 年 7 月 28 日，公司收到股转系统关于同意德迈斯文化创意（北京）股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20154643 号），同意公司股票在股转系统挂牌。2015 年 8 月 19 日，公司股票在中小企业股份转让系统成功挂牌交易，证券代码：833325，股票简称“德迈斯”。公告编号：2016-008 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 公告编号：2016-008 4 释 义 本说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：释义项目释义项目 释义释义 德迈斯、公司、本公司、股份公司 指 德迈斯文化创意（北京）股份有限公司 中视同成、有限公司 指 中视同成广告（北京）有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 北京兴华 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中瑞国际 指 中瑞国际资产评估（北京）有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京市工商局 指 北京市工商行政管理局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 德迈斯文化创意（北京）股份有限公司章程 审计报告 指 北京兴华于2016年4月18日就德迈斯2015年财务报表出具的审计报告2016京会兴审字第14010120号 元 指 人民币元 美陈 指 美术陈列，主要是指在既定的时间和空间内，运用材料、造型、颜色等设计要素，对整体空间进行创造，使其产生独特的空间效果，进而实现营造氛围、品牌推广、促进销售等目的 三会议事规则 指 公司股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 万达商业地产 指 大连万达商业地产股份有限公司，2002年9月成立，2009年12月整体变更为股份有限公司，注册资本38.748亿元人民币，是大连万达集团旗下商业地产投资及运营的唯一业务平台。公司的主营业务为商业地产投资及运营管理，核心产品是以“万达广场”命名的万达城市综合体 富力地产 指 广州富力地产股份有限公司，成立于1994年，注册资金8.06亿人民币，集房地产设计、开发、工程监理、销售、物业管理、房地产中介等业务为一体，是中国综合实力最强的房地产企业之一。兆泰集团 指 北京兆泰集团股份有限公司，自1992年以来，致力于城市核心区内高品质住宅和商用房产的投资、开发与管理。旗下有 公告编号：2016-008 5 释义项目释义项目 释义释义 悠唐广场等商业物业。绿地集团 指 房地产开发经营作为核心主导产业的集团公司，房地产开发规模、产品类型、品质品牌均处于全国领先地位；在城市综合体方面开发有上海、广州等绿地中心 凯德集团 指 亚洲规模最大的房地产集团之一，总部设在新加坡，并在新加坡上市。在商业物业方面运营有凯德广场。华夏幸福 指 华夏幸福基业股份有限公司（股票代码：600340），创立于1998年，是中国领先的产业新城运营商。目前，公司资产规模已突破1000亿元。公告编号：2016-008 6 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告2016京会兴审字第14010120号，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、商业物业美陈行业商业模式的风险 商业物业美陈行业在我国尚处于起步发展阶段，未形成成熟的商业模式。目前在行业发展的前期，美陈市场前景广阔的情况下，公司传统的通过招投标、品牌需求分析、设计、施工最终实现盈利的商业模式能够基本满足用户需要，足以维持公司在一段时间的业务规模增长和品牌形成。随着市场关注度逐渐提高，资本将不断进入商业物业美陈行业，在市场成熟期将会竞争加剧。如果公司缺乏深入挖掘客户需求、业务模式不断创新的能力，没有能够形成稳定的、能更充分满足客户需求的商业模式，可能出现公司发展停滞甚至客户流失的情况。2、客户集中导致的风险 公司2013年、2014年和2015年的前五大客户销售额占公司当期主营业务收入的比例分别为79.66%、59.74%和79.32%。目前公司现有客户主要为万达商业地产在各地开业的万达广场。2013年、2014年和2015年度公司在万达商业地产下属万达广场的销售额分别为2,330,342.74元、7,499,736.52元和2,736,142.58元，占主营业务收入的比例分别为59.52%、72.70%和44.69%。公司在新设立时，市场知名度不高，规模偏小，因此客户市场比较分 公告编号：2016-008 7 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 散；目前公司已在美陈市场站稳脚跟，成功进入到万达商业地产重点供应商名单。万达商业地产是全球商业地产行业的龙头企业，已在全国开业107座万达广场，持有物业面积规模全球第二；万达广场目前是中国商业地产第一品牌，独创了城市综合体的商业地产模式，内容包括大型商业中心、城市步行街、五星级酒店、写字楼、公寓等，集购物、餐饮、文化、娱乐等多种功能于一体，足以形成独立的大型商圈。公司近年来与万达商业地产建立了稳固的合作关系，为万达商业地产在各地开业的万达广场提供美陈服务。万达商业地产的快速扩张为公司的业务增长提供了巨大的发展空间。但如果公司的美陈业务一直集中于万达商业地产，万达商业地产的经营情况将对公司的业务发展产生重大影响。同时万达商业地产在美陈行业中属于大型采购商，如果公司在主营业务收入来源方面长期依赖万达商业地产，在协议价格、工作量确认、付款周期等方面将处于不利地位，进而影响公司的应收账款和毛利率情况。3、宏观经济波动导致的成本风险 文化创意（商业物业美陈）产业与宏观经济景气程度的相关性较高。当宏观经济形势处于下滑趋势，公司的供应商将会提高公司购买原材料的价格。由于提供美陈造型原材料并加工的供应商，需要能够充分配合公司的设计和施工工作，具有一定的加工技术含量和艺术理解力，因此能够满足公司业务需求的供应商并不多。在供应商业务萎缩的情况下，必然会提出要求公司提高采购费用。同时公司在现场施工中，雇佣安装的工人主要按天提供劳务。在宏观经济形势波动的情况下，劳务工人开工量不足，劳务公司会要求提高每日劳务费用。公司施工周期短，多为 7 天-15 天不等，在项目所在地难以短时间内独自招揽大批劳务工人，最终选择承担较高的劳务费用。因此宏观经济出现波动的情况，将对公司的发展造成较大的不利影响。4、实际控制人控制不当的风险 截止本报告期末，陈思持有公司43.50%的股份，为公司实际控制人。公司控制权高度集中于实际控制人，其决策有可能偏离公司的最佳利益目标。如果其在公司战略发展目标、重大事项决策等方面发生误判或者错误决策，将有可能为公司经营带来风险，并对中小股东的利益造成损失。虽然存在上述风险，但公司已经建立了较为合理的法人治理结构。公司章程、三会议事规则及关联交易管理办法、对外担保制度、对外投资制度等对关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保等事项均进行了相应制度性规定。这些制度措施，将对控股股东、实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，保护公司所有股东尤其是中小股东的利益。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、三会议事规则、关联交易管理办法等规章制度的规定，保障三会会议决议的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。5、人才流失的风险 目前，整个美陈行业的人才资源分布不均衡，主要集中在北京、上海、重庆、深圳、广州、杭州等城市，人员流动性比较大，优秀人才的流失将对公司造成相比较其他行业更为严重的影响。公告编号：2016-008 8 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 由于美术陈列行业是个新兴的细分行业，正处于行业发展初期，尚未形成标准的商业模式和行业规范，文化创意新兴行业的公司大都是轻资产公司，竞争主要是创意的竞争和商业模式的竞争，也是人才的竞争，竞争的目标是形成行业标准制定者的优势地位。优秀人才对创意的实现效果、服务客户的质量起到了决定性的作用，同时对公司探索出稳定和高效的盈利模式具有重要意义。优秀人才的流失，将对公司经营造成不利的影响。6、公司规模偏小的风险 文化创意产业作为朝阳产业，我国一直在加大对这一行业的政策扶持力度，加快行业发展。因此必然吸引众多产业参与者投身其中，吸引外部资金的进入，其中也不乏资金、技术实力雄厚的行业巨头。加之原有企业的积极参与，市场竞争将持续加剧。面对激烈的市场竞争，处于萌芽期或初创期的公司将面临不利的市场地位。公司目前股本总额800万股，2013年、2014年和2015年净利润分别为188,265.12元，678,098.56元和-3,381,686.66元。同期公司主营业务收入分别为3,915,000.94元、10,315,706.32元和6,123,151.50元。2015年受商业地产行业下行压力的不利影响，以及第四季度受定向增发进度延迟、过渡期延长的影响，美陈项目收入较少，在毛利率下降1.86个百分点的情况下，管理费用因支付挂牌中介费、销售费用因发放上年度业绩奖金及新聘营销员工而大幅增加，另外计提大额坏账准备，最终导致近利润大幅下滑，盈利能力偏弱。7、大额应收账款带来的现金流风险 由于商业物业美陈的行业原因，公司在承接客户的美陈项目时，项目收入通常是合同约定随着现场施工的展开，根据进度确认。但是公司前期需要自行垫付原材料、劳务的采购费用。因此公司的现金规模和现金周转率等指标对公司能够承接的项目规模、数量，当期的营业收入和净利润有着重要影响。2013年末、2014年末和2015年末公司的应收账款余额规模分别为0元、6,917,623.27 元 和 1,707,414.91 元，同 期 公 司 主 营 业 务 收 入 分 别 为3,915,000.94元、10,315,706.32元和6,123,151.5元，同期公司经营活动产生的现金流分别为320,583.96元、-6,857,529.06元和1,939,160.30元。随着公司商业物业美陈业务的拓展，由于收入集中来源于万达商业地产下属物业，客户较为强势，同时万达商业地产面临在港交所的上市计划，为了锁定现金流，回款速度较慢，另外受2015年国内商业地产行业整体疲软影响，导致公司应收账款高企或回收困难，对公司现金流的稳定形成了压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-008 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 德迈斯文化创意（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 DMS cultural&creative Joint Stock Co.，Ltd 证券简称 德迈斯 证券代码 833325 法定代表人 陈思 注册地址 北京市朝阳区通惠家园惠润园 7、8 号楼 8-2 办公地址 北京市朝阳区富力城双子座 A 座 2101 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭国卫、魏新颖 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 罗阳 电话 18710208639 传真 无 电子邮箱 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区富力城双子座 A 座 2101 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 北京市朝阳区富力城双子座 A 座 2101 财务室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-19 行业（证监会规定的行业大类）商业服务业 主要产品与服务项目 商业地产的美陈设计、制作及组织现场施工，商业活动的策划、组织及实施 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,000,000 控股股东 陈思 实际控制人 陈思 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110105012818092 否 税务登记证号码 110105554898764 否 组织机构代码 55489876-4 否 公告编号：2016-008 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）6,123,151.5 10,315,706.32-40.64%毛利率%27.12 28.98 下降 1.86 个百分点 归属于挂牌公司股东的净利润（元）-3,381,686.66 678,098.56-598.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-3,381,644.37 656,708.10-614.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-47.09 20.65 下降 67.74 个百分点 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-47.09 20.00 下降-67.09 个百分点 基本每股收益（元）-0.42 0.25-268.00%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）9,298,588.28 9,398,309.06-1.06%负债总计（元）3,807,550.96 525,585.08 624.44%归属于挂牌公司股东的净资产（元）5,491,037.32 8,872,723.98-38.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.69 1.11-37.84%资产负债率%40.95 5.59 上升 35.36 个百分点 流动比率 2.42 16.86-85.65%利息保障倍数-505.51-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）1,939,160.30-6,857,529.06-128.28%应收账款周转率 1.52 2.98-48.99%存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.06 639.67 下降640.73个百分点 营业收入增长率%-40.64 163.49 下降204.13个百分点 净利润增长率%-485.02 366.53 下降851.55个百分点 五、股本情况 公告编号：2016-008 11 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）8,000,000.00 8,000,000.00-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）计入当期损益的政府补助-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 42.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计-42.29 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额-42.29 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 公司无因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。公告编号：2016-008 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司的主要业务为商业地产的美陈设计、制作及组织现场施工，商业活动的策划、组织及实施。公司的主要服务分为两大类：1、美陈业务，美陈即美术陈列，主要是指在既定的时间和空间内，运用材料、造型、颜色等设计要素，对整体空间进行创造，使其产生独特的空间效果，进而实现客户营造氛围、品牌推广、促进销售等目的。公司针对不同的客户需求提供专业的方案设计及后期施工，形成了设计、制作、安装、拆除一整套服务模式。2、其他品牌设计推广业务，主要是指为企业品牌提供全方位服务业务，从品牌分析定位、需求设计，到品牌推广等整体的商业运作，以此保障品牌得到系统全面、优秀的建设，最终使消费者对品牌树立良好的认知，最终形成企业的品牌价值和商品价值。公司服务的主要技术含量体现在:1、公司在创意设计领域、工程实现领域和活动策划领域长期实践过程中培养和储备的高端人才；2、公司具有通过长期的业务实践，可应用于美陈设计的知识积累和应用系统（SVI）。公司积极开展多渠道的合作模式，招投标及线上线下全方面进行市场开拓，并将在文化部“十二五”时期文化产业倍增计划的政策支持、经济发展和消费增长的带动作用下，实现更好、更快的增长。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年是对公司发展有着重大意义的一年。2015 年 8 月 19 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，正式登陆资本市场，为公司树立良好的品牌形象和并购扩张奠定良好的基础。2015 年受商业地产行业下行压力的不利影响，公司业绩出现同比严重下滑情况。报告期内，美陈项目收入主要集中在前三个季度，第四季度受定向增发进度延迟、过渡期延长影响，美陈项目收入较少。2015 年公司实现营业收入 6,123,151.50 元，在毛利率下降 1.86 个百分点的情况下，支付挂牌中介费、发放上年度业绩奖金、上半年新聘员工引起管理费用、销售费用大幅增加，另外计提大额坏账准备，最终导致净利润下滑至-3,381,686.66 元。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 公告编号：2016-008 13 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额（元）（元）变动比变动比例例(%)占营业收占营业收入的比重入的比重(%)金额金额（元）（元）变动比变动比例例(%)占营业收占营业收入的比重入的比重(%)营业收入 6,123,151.50-40.64 100.00 10,315,706.32 163.49 100.00 营业成本 4,462,337.44-39.09 72.88 7,326,130.01 148.23 71.02 毛利率 27.12%-28.98%-管理费用 3,272,686.48 97.38 53.45 1,658,057.22 163.89 16.07 销售费用 984,611.49 136.45 16.08 416,417.97 563.49 4.04 财务费用 9,019.00 722.97 0.15 1,095.91 11.81 0.01 营业利润-3,358,202.10-482.35-54.84 878,311.93 241.06 8.51 营业外收入-32,850.00-0.32 营业外支出 42.29-99.02 0.00 4,329.39 9,093.86 0.04 净利润-3,381,686.66-598.70-55.23 678,098.56 260.18 6.57 项目重大变动原因：1、营业收入较上期减少 40.64%，主要原因为：2015 年受商业地产行业下行压力的不利影响，另外第四季度受定向增发进度延迟、过渡期延长的影响，报告期内营业收入出现大幅下滑；2、营业成本较上期减少 39.09%，主要原因为：在毛利率保持基本不变的情况下，营业成本随着营业收入的大幅下降而大幅下降；3、管理费用较上期增加 97.38%，主要原因为：公司为实现挂牌，向北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）、太平洋证券股份有限公司支付大额审计费、推荐挂牌费；上半年，人员、办公费用等支出随着公司规模扩大而相应增加；4、销售费用较上期增加 136.45%，主要原因为：因发放上年度业绩奖金及新聘营销员工，人工费大幅增加；5、财务费用较上期增加 722.97%，主要原因为：本期新发生借款，向北京银行支付贷款利息。6、营业利润较上期减少 482.35%，主要原因为：2015 年营业收入及毛利大幅下滑，但管理费用、销售费用、资产减值损失却大幅上升，最终导致营业利润严重下滑。7、营业外支出较上期较少 99.02%，主要原因为：公司财务管理更加规范，税收滞纳金损失减少。8、净利润较上期减少 598.70%，主要原因为：2015 年营业收入及毛利大幅下滑，但管理费用、销售费用、资产减值损失却大幅上升，最终导致净利润严重下滑。（2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额（元）（元）本期成本金额本期成本金额（元）（元）上期收入金额上期收入金额（元）（元）上期成本上期成本金额金额（元）（元）主营业务收入 6,123,151.50 4,462,337.44 10,315,706.32 7,326,130.01 其他业务收入-合计合计 6,123,151.50 4,462,337.44 10,315,706.32 7,326,130.01 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额（元）（元）占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额（元）（元）占营业收入比占营业收入比例例%制作费 4,782,962.82 78.11 9,072,987.88 87.95 公告编号：2016-008 14 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额（元）（元）占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额（元）（元）占营业收入比占营业收入比例例%设计费 1,142,075.48 18.65 1,242,718.44 12.05 策划费 198,113.20 3.24-合计合计 6,123,151.50 100.00 10,315,706.32 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成未发生重大变动。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额（元）（元）上期金额上期金额（元）（元）经营活动产生的现金流量净额 1,939,160.30-6,857,529.06 投资活动产生的现金流量净额-53,699.92-79,783.35 筹资活动产生的现金流量净额 293,369.82 7,000,000.00 现金流量分析：1、报告期内,经营活动产生的现金流量净额由净流出转为净流入，同比增加 8,796,689.36元，主要原因为：公司加强了应收账款的催收管理，上年度项目在本年回款较多，另外，营业成本大幅下降，导致购买商品、接受劳务支付的现金大幅减少，最终引起经营活动产生的现金流量净额大幅增加。2、报告期内及上期投资活动产生的现金流量净额均较小。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比减少-95.81%，主要原因为：上期公司增资 700 万元，本期仅向北京银行筹资借款 30 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额（元）（元）年度销售占年度销售占比比%是否存在是否存在关联关系关联关系 1 固安幸福基业资产管理有限公司 1,613,520.76 26.35 否 2 黄石万达广场投资有限公司 1,193,739.20 19.50 否 3 福建省脚王体育用品有限公司 754,716.98 12.33 否 4 桂林高新万达广场有限公司 728,365.94 11.90 否 5 晋江筑梦投资有限公司 566,037.74 9.24 否 合计合计 4,856,380.62 79.32-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额（元）（元）年度采购占年度采购占比比%是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京玉蜓桥物美商贸有限公司 996,934.40 27.98 否 2 宏众广告制作（北京）有限公司 553,720.66 15.54 否 3 北京市庆轩贸易有限公司 313,550.00 8.80 否 4 北京世纪卓越信息技术有限公司 214,000.00 6.01 否 5 上海宏雕环境艺术有限公司 200,000.00 5.61 否 合计合计 2,278,205.06 63.94-（6）研发支出）研发支出 本公司为非高新技术企业，且提供的为商业地产的美陈设计、制作及组织现场施工，商业活动的策划、组织及实施等劳务，无需投入研发支出。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 公告编号：2016-008 15 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减（%）金额金额（元）（元）变动变动 比例比例（%）占总资产占总资产的比重的比重（%）金额金额（元）（元）变动比例变动比例（%）占总资产占总资产的比重的比重（%）货币资金 2,578,632.00 416.36 27.73 499,381.85 48.13 5.31 22.42 应收账款 1,121,501.95-83.79 12.06 6,917,623.27-73.60-61.54 存货-长期股权投资-固定资产 76,816.94 26.33 0.83 60,804.82-0.65 0.18 在建工程-短期借款 300,000.00-3.23-长期借款-资产总计 9,298,588.28-1.06 100.00 9,398,309.06 639.67 100.00-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比上期末增加 416.36%，主要原因为：公司为补充流动资金，向广州伯翰欣贸易有限公司、广东融和科技有限公司、前海天下融和投资控股（深圳）有限公司、上海鑫筹投资管理有限公司分别无偿借款 340,000.00 元、660,000.00 元、800,000.00 元、1,000,000.00 元，合计 2,800,000.00 元。2、应收账款同比上期末减少 83.79%，主要原因为：本年度公司进一步加强了应收账款的催收管理，上年度项目款在本年回款较多。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截至本报告期末，公司不存在控股或参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截至本报告期末，公司不存在委托理财及衍生品投资情况。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 从宏观来讲，美陈业务属于文化创意产业，“十一五”时期是我国文化创意产业发展速度最快，产业规模迅速扩大的时期。2012 年 2 月文化部发布了文化部“十二五”时期文化产业倍增计划，提出“十二五”期间，文化部门管理的文化产业增加值年平均现价增长速度高于 20%，2015 年比 2010 年至少翻一番，实现倍增。从微观来讲，美陈行业是伴随商业地产行业兴起的新兴的细分行业，正处于行业发展初期，尚未形成标准的商业模式和行业规范。根据中国指数研究院于 2016 年 3 月 14 日发布的中国商业地产市场发展年报，2015年房地产市场整体结束高速增长，商业地产业也呈现一定程度的调整。宏观环境方面，2015年实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比例达到 12.9%，较年初提高 4.6 个百分点，增长显著。而百货店、实体超市、实体专业店销售额同比增速显著回落；此外批发和零售业、住宿和餐饮业增加值同比增速也持续回落。电商冲击实体销售，百货等传统零售门店闭店数量达到历史新高，批发和零售业、住宿和餐饮业增速放缓等均负面影响市场对商业营业用房的需求。2015 年我国商业地产开发建设趋谨慎，开发投资额增速放缓，新开工规模继续下降；全国商办用地供需创近五年新低，楼面均价同比上涨，溢价率较去年同期下降。2015年度商业地产的下行行情对公司美陈业务拓展构成重大不利影响。公告编号：2016-008 16（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、品牌优势 公司高度重视品牌建设，始终坚持以战略为统领、以文化为依托、以诚信为根本、以质量为生命，瞄准业界一流，走精品之路、品牌之路。从招投标设计初稿开始，从设计总监到工程经理，共同参与保证投标和设计成稿的质量，实施过程中能严格保时保量达到客户预期的效果。目前公司已经获得数个万达商业地产的新店开业美陈的订单，在优质客户中具有品牌效益。2、人才优势 公司核心团队中，总经理和设计总监均具有设计行业的高学历和丰富经验，能够独立为公司培养各类设计人才和业务精专的一线施工人员。公司员工呈现年轻化、专业化的特点。公司优秀的设计团队能为客户提供全方位的品牌设计服务，融合导视等先进设计理念，形成独创性和实用性的设计风格，从而形成公司核心竞争力；3、资金优势 公司目前注册资本 800 万股，净资产 800 多万元，在同行业中属于规模较大的企业。能够承接标的金额较大，需要前期工程材料垫款和劳务费用垫款较多的美陈项目。而且公司能够同时承接多个美陈项目，最终形成规模效益。对于一些商业物业公司客户较为强势，回款周期偏长的大型美陈项目，公司能够在招投标中接受更苛刻的条件，从而建立优势地位。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。经营管理团队稳定,主营业务突出。公司无违法、违规行为发生，因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六）自愿披露（六）自愿披露 公司无行业监管数据等其他自愿披露的信息。二、风险因素（一）（一）持续到本持续到本年度的风险因素年度的风险因素 1、商业物业美陈行业商业模式的风险 商业物业美陈行业在我国尚处于起步发展阶段，未形成成熟的商业模式。目前在行业发展的前期，美陈市场前景广阔的情况下，公司传统的通过招投标、品牌需求分析、设计、施工最终实现盈利的商业模式能够基本满足用户需要，足以维持公司在一段时间的业务规模增长和品牌形成。随着市场关注度逐渐提高，资本将不断进入商业物业美陈行业，在市场成熟期将会竞争加剧。如果公司缺乏深入挖掘客户需求、业务模式不断创新的能力，没有能够形成稳定的、能更充分满足客户需求的商业模式，可能出现公司发展停滞甚至客户流失的情况。对策：公司一方面通过内控管理，加大各个部门的协调。通过各部门项目总结联席会议，发现业务中存在的问题，提升公司的服务水平，使公司的业务模式更贴近客户的需求。同时公司拟大量招聘不同业务与学科背景的设计人才，从公司的业务源头入手，将大的品牌推广业务与公司现有美陈业务融合，挖掘客户需需求，整合出从物业美陈、活动策划、导视设计、平面设计等角度对公司品牌全方位和多层次推广的业务模式。2、客户集中导致的风险 公司 2013 年、2014 年和 2015 年的前五大客户销售额占公司当期主营业务收入的比例分别为 79.66%、59.74%和 79.32%。目前公司现有客户主要为万达商业地产在各地开业的万 公告编号：2016-008 17 达广场。2013 年、2014 年和 2015 年度公司在万达商业地产下属万达广场的销售额分别为2,330,342.74 元、7,499,736.52 元和 2,736,142.58 元，占主营业务收入的比例分别为 59.52%、72.70%和 44.69%。公司在新设立时，市场知名度不高，规模偏小，因此客户市场比较分散；目前公司已在美陈市场站稳脚跟，成功进入到万达商业地产重点供应商名单。万达商业地产是全球商业地产行业的龙头企业，已在全国开业 107 座万达广场，持有物业面积规模全球第二；万达广场目前是中国商业地产第一品牌，独创了城市综合体的商业地产模式，内容包括大型商业中心、城市步行街、五星级酒店、写字楼、公寓等，集购物、餐饮、文化、娱乐等多种功能于一体，足以形成独立的大型商圈。公司近年来与万达商业地产建立了稳固的合作关系，为万达商业地产在各地开业的万达广场提供美陈服务。万达商业地产的快速扩张为公司的业务增长提供了巨大的发展空间。但如果公司的美陈业务一直集中于万达商业地产，万达商业地产的经营情况将对公司的业务发展产生重大影响。同时万达商业地产在美陈行业中属于大型采购商，如果公司在主营业务收入来源方面长期依赖万达商业地产，在协议价格、工作量确认、付款周期等方面将处于不利地位，进而影响公司的应收账款和毛利率情况。对策：公司主营业收入中来源于万达商业广场比例较高，为摆脱目前对万达商业广场的依赖现状，公司在未来两年除控制与万达商业广场业务增长外，将积极拓展新客户，如富力地产、绿地集团、兆泰集团（悠唐购物中心）、凯德集团、中国国际贸易中心等商业物业企业。3、宏观经济波动导致的成本风险 文化创意（商业物业美陈）行业与宏观经济景气程度的相关性较高。当宏观经济形势处于下滑趋势，公司的供应商将会提高公司购买原材料的价格。由于提供美陈造型原材料并加工的供应商，需要能够充分配合公司的设计和施工工作，具有一定的加工技术含量和艺术理解力，因此能够满足公司业务需求的供应商并不多。在供应商业务萎缩的情况下，必然会提出要求公司提高采购费用。同时公司在现场施工中，雇佣安装的工人主要按天提供劳务。在宏观经济形势波动的情况下，劳务工人开工量不足，劳务公司会要求提高每日劳务费用。公司施工周期短，多为 7天-15 天不等，在项目所在地难以短时间内独自招揽大批劳务工人，最终选择承担较高的劳务费用。因此宏观经济出现波动的情况，将对公司的发展造成较大的不利影响。对策：公司拟扶持和培养优秀的供应商伙伴，将与供应商的按项目短期分次合作发展为长期的战略协作关系。降低与供应商的沟通成本，降低风险。在长期公司会考虑通过自己投资或者参股原材料采购或代加工企业，保证公司业务的采购环节能够健康发展。4、实际控制人控制不当的风险 截止本报告期末，陈思持有公司 43.50%的股份，为公司实际控制人。公司控制权高度集中于实际控制人，其决策有可能偏离公司的最佳利益目标。如果其在公司战略发展目标、重大事项决策等方面发生误判或者错误决策，将有可能为公司经营带来风险，并对中小股东的利益造成损失。对策：虽然存在上述风险，但公司已经建立了较为合理的法人治理结构。公司章程、三会议事规则及关联交易管理办法、对外担保制度、对外投资制度等对关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保等事项均进行了相应制度性规定。这些制度措施，将对控股股东、实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，保护公司所有股东尤其是中小股东的利益。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、三会议事规则、关联交易管理办法等规章制度的规定，保障三会会议决议的切实执行，不断完善法人治理结构，切实 公告编号：2016-008 18 保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。5、人才流失的风险 目前，整个美陈行业