833295_2015_国佳新材_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

第1 页，共 141 页 珠海国佳新材股份有限公司（Zhuhai Guojia New Material Co.,Ltd.）2015国佳新材 NEEQ:833295 年度报告 第2 页，共 141 页 1、公司核心凝胶材料公司核心凝胶材料 HMG8631 试产成功，产品品质数据指标部分达到或试产成功，产品品质数据指标部分达到或超过进口材料，完美实现国产替代。超过进口材料，完美实现国产替代。2、2015 年年 4 月月“凝胶法重金属检测吸附一体化装备凝胶法重金属检测吸附一体化装备”名列国家工信部重大名列国家工信部重大环保技术装备目录环保技术装备目录 148 家依托单位名单中第家依托单位名单中第 51 位。位。3、2015 年年 4 月月“去除污泥重金属的凝胶材料及其新技术、新设备开发去除污泥重金属的凝胶材料及其新技术、新设备开发”获得获得珠海市科学技术进步奖二等奖珠海市科学技术进步奖二等奖 4、2015 年年 5 月月 9 日湖北仙桃基地开工建设。日湖北仙桃基地开工建设。5、2015 年年 8 月月 12 日新三板成功挂牌。日新三板成功挂牌。6、2015 年年 10 月启动新三板挂牌月启动新三板挂牌后后定向增发。定向增发。公 司 年 度 大 事 记 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 141 页 目录目录 第一节 声明与提示.7 第二节 公司概况.10 第三节 会计数据和财务指标摘要.12 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.31 第七节 融资及分配情况.34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.44 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 141 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、国佳新材、股份公司 珠海国佳新材股份有限公司 珠海中海天 珠海中海天投资企业（有限合伙）深圳创投、深创投 深圳市创新投资集团有限公司 珠海励仁 珠海励仁投资有限公司 国华凝胶 武汉国华凝胶产业投资服务有限公司 广东中科 广东中科白云新兴产业创业投资基金有限公司 中山中科 中山中科创业投资有限公司 玺萌嘉祥 玺萌嘉祥投资有限公司 中国宝安 中国宝安集团资产管理有限公司 马应龙 马应龙药业集团股份有限公司 辽宁联盟 辽宁联盟中资创业投资企业（有限合伙）上海中嘉 上海中嘉兴华创业投资合伙企业（有限合伙）武汉兵兵、兵兵药业 武汉兵兵药业有限公司 兵兵医药 武汉兵兵医药有限公司 兵兵营销 武汉兵兵凝胶营销有限公司 凝胶产业园 国佳新材湖北环保凝胶产业园有限公司 武大凝胶研究院 珠海武大凝胶研究院有限公司 国佳凝胶研究院 珠海国佳凝胶研究院有限公司 污水污泥治理总院 国佳污水污泥治理总院湖北连锁有限公司 金山污水污泥处理公司 无锡国佳新金山污水污泥处理有限公司 硅金凝健康石材 湖北硅金凝健康石材有限公司 亿吉星 广州市亿吉星医药科技有限公司 福州惠誉 福州惠誉贸易有限公司 成都美邦 成都美邦鼎生贸易发展有限公司 上海诺斯清 上海诺斯清生物科技有限公司 清远泰峰 清远市泰峰化工实业有限公司 清远巴斯特 清远市巴斯特生物科技有限公司 马应龙医药物流 武汉马应龙医药物流有限公司 山德士制药、sandoz Sandoz International GmbH，诺华集团（Novartis）成员 南昌北斗星 南昌北斗星营销策划有限公司 苏泊尔药品销售公司 浙江苏泊尔药品销售有限公司 明瀚修齐 明瀚修齐（上海）贸易有限公司，宜家家居供应商 宜家家居 IKEA Group Corporate 仙桃城投公司 仙桃市城市建设投资开发公司 金山环保 江苏新金山环保设备有限公司 沃地淞生物科技 吉林沃地淞生物科技有限公司 红土创新 红土创新基金管理有限公司 易合君诚 深圳市易合君诚投资管理有限公司 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 141 页 股东大会 珠海国佳新材股份有限公司股东大会 董事会 珠海国佳新材股份有限公司董事会 监事会 珠海国佳新材股份有限公司监事会 管理层 对公司管理、经营、决策负有领导职责的人员，包括董事、监事和高级管理人员等 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会 珠海国佳新材股份有限公司股东大会、董事会及监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 主办券商、国联证券 国联证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 2013 年 2 月 8 日起施行并于 2013 年 12 月 30 日修订的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 2015 年 10 月 30 日由公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过的珠海国佳新材股份有限公司章程 中华人民共和国公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修正）挂牌、公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 公开转让说明书 珠海国佳新材股份有限公司公开转让说明书 报告期 2015 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 863 计划 国家高技术研究发展计划，是中华人民共和国的一项高技术发展计划。这个计划是以政府为主导，以一些有限的领域为研究目标的一个基础研究的国家性计划。HMG8631 公司研发的 8631 系列智能高保水凝胶材料 HMG8632 公司研发的 8632 系列环保凝胶材料 HMG8633 公司研发的 8633 系列复合凝胶树脂材料 凝胶 由三维高分子网络与分散介质组成的体系，网络交联结构使其在分散介质中不溶解而保持一定的形状的高分子材料。凝胶材料 用于生产凝胶的原材料，具有三维高分子网络结构。凝胶芯制品 凝胶芯片级材料制品，即运用凝胶核心材料（芯片级技术）生产制造的可以市场化的各类产品。水凝胶 凝胶材料经过反应，形成溶胶后凝胶化获得的一种空间网状结构中充满水、外表呈胶体的多孔材料。气凝胶 又称为干凝胶，凝胶材料经过化学溶液反应，形成溶胶后凝胶化获得凝胶；再经除去凝胶中的大部分溶剂，获得的一种空间网状结构中充满气体，外表呈固体状密度极低的（接近空气密度）多孔材料。OEM 原始设备生产商，是指生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术，负责设计和开发、控制销售渠道，具体的加工任务交给别的企业去做的方式。珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 141 页 ODM 原始设计制造商，是指某制造商设计出一种产品后，在某些情况下可能会被另外一些品牌的制造商看中，要求配上后者的品牌名称来进行生产，又或者稍微修改一些设计来生产。本年度报告，本年报 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年年度报告 报告期末 2015 年 12 月 31 日 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 141 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 (一)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事谢勇因个人原因未能出席第一届董事会2016 年第三次会议，授权董事长王海波行使表决权。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险重要风险事项名称事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款风险 报告期内，公司应收账款余额较大，占流动资产和总资产的比重相对较高。截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 64,047,093.81 元，占总资产比重为 19.58%；2014 年度公司应收账款余额为 58,022,553.94 元，占总资产比重为 32.77%；2013 年度公司应收账款余额为 38,800,366.34 元，占总资产比重为 26.9%。造成应收账款余额较大的主要原因之一是高分子凝胶材料及其制品均属于新兴行业，相关产品在市场培育、市场推广环节需要更高的时间成本和资金成本；原因之二是公司医疗器械板块退热贴系列产品的几大经销商与公司采用的是“单一品种专营特许经销商”的销售模式，各经销商只销售兵兵退热贴这一个系列产品，因此会需要较高的市场培育和市场维护成本；原因之三是公司与几大经销商均有较长的合作历史，有良好的互信作为合作基础，故给予了较高的货款周转信用额度。未来随着公司经营规模持续增长，应收账款也可能继续增加。虽然报告期内公司应收账款账龄大部分在一年以内，但公司应收账款余额占比相对较高，若发生坏账或账期增长，将对公司的经营和现金流产生不利影响。珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 141 页 产品市场化推广风险 凝胶材料是一种新兴基础材料，目前国内外市场整体尚处于起步阶段，尽管凝胶材料可以广泛应用于多个领域，且拥有智能、环保、健康等特征，具备较大的发展空间与潜力，但由于其属于新兴材料，目前市场对凝胶材料及凝胶制品的总体认知度较低，市场规模整体处于较低水平，未来在市场开拓过程亦需要伴随客户消费习惯的引导与消费理念的培养；且目前市场上各类凝胶材料及制品主要用于对传统材料、工艺或制品的替代，产品或工艺推广过程中会在一定程度上受到市场现有既得收入厂商的阻扰。因此未来凝胶及凝胶类产品在市场化推广过程中，需要投入较大的人力、物力与财力，存在市场推广风险。国外厂商竞争的风险 国外厂商尤其是日本于上世纪 80 年代即开始从事凝胶相关技术的研发，我国凝胶技术起步较晚，目前整体研发实力水平较国外发达国家存在一定的差距。尽管公司目前已拥有凝胶核心材料及凝胶芯制品的研发技术，但由于在资金实力、市场开拓经验以及销售体系运营等方面与国外厂商尚存在较大差距，未来随着凝胶市场的开发以及市场认可度的提升，可能存在国外厂商利用其资金与品牌优势快速抢占市场，加剧行业竞争，从而对公司整体经营带来影响。人才流失的风险 公司属于高新技术企业，公司主营业务的开展既需要具备较强研发能力的技术人员，也需要行业实践经验丰富和掌握销售渠道的销售人员。报告期内，公司核心技术人员未发生重大变动，销售团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才和销售人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果核心技术人员和销售团队一旦流失，或者在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，则将给公司未来发展带来较大风险。销售模式导致的客户高度集中风险 目前公司销售收入主要来源的医疗器械板块相关产品，主要采用“单一品种专营特许经销商”的模式进行销售。2013 年、2014 年、2015 年，公司对前五名客户的销售额占相应期间公司主营业务收入比例分别为 62.74%、61.37%和46.53%，其中广州市亿吉星医药科技有限公司为公司主要客户，2013 年、2014年、2015 年，其销售额占主营业务收入分别为 27.31%、27.15%和 22.86%。公司目前客户集中度相对较高，大客户需求量的不利变动将会给公司的生产经营造成不利影响。行业标准缺乏风险 高分子凝胶材料行业属于新兴行业，目前除了与部分凝胶制品有关的已经存在传统市场的产品已制定相关标准外，其他相关的质量标准和检测体系尚未完全建立。在未来行业市场拓展及消费习惯引导过程中，由于行业标准的缺失可能导致产品种类虽然繁多，但是质量参差不齐，缺乏客观的评价标准。这也可能直接导致行业中“低价、低质”情况普遍存在而影响消费者对整个行业的认识与评价，从而间接对公司经营带来不利影响。公司治理风险 公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验，法人治理机制得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，新的业务方向开始拓展，新的业务板块开始启动，公司需要对内外资源整合、市场开拓、技术研发、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，以适应公司业务发展的实际需要；这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司管理层的管理水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理的风险。实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人王海波、赵长凤夫妇支配公司 41.99%的表决权。虽然公司已制订了较为完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司重大资本支珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 141 页 出、关联交易、人事任免、公司战略等决策，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。税收优惠政策变化风险 公司主要从事高分子凝胶材料及凝胶芯制品的研发、生产与销售，属于国家重点扶持的高新技术企业。公司于 2014 年 10 月 10 日通过广东省高新技术企业认定管理工作领导小组办公室复审，取得编号为 GR201444000928 高新技术企业资格证书。根据企业所得税法第二十八条规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”，公司自 2014 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日企业所得税减按 15%计征。上述税收优惠增强了公司的盈利能力，但若未来该税收优惠政策发生变化，将对公司利润产生影响。品牌形象受损的风险 2013 年 1 月“兵兵”商标被评为广东省著名商标，公司所拥有的“兵兵”系列品牌及该类产品的外观设计在市场上具有较高的认知度和识别度，公司通过 10多年的精耕细作已在消费者中建立了良好的口碑，在市场树立了良好的品牌形象。随着公司的不断发展壮大，市面上已经出现部分仿冒品，公司及品牌存在被恶意攻击、侵权的风险。公司产品被他人仿冒、模仿可能影响公司的利益及品牌形象，公司及品牌被竞争对手或其他第三方恶意攻击、侵权将可能动摇消费者对公司及产品的信任和忠诚度，从而影响正常生产经营，对公司的财务状况和经营成果造成不利影响。季节性波动风险 目前公司销售收入主要来源的医疗器械板块相关产品，公司产品的销量受季节影响波动较大。销售旺季为夏季及季节交替时段，同时公司销量也因其他原因波动，包括具体天气情况、广告投放力度及推广活动的时间。因此，公司的经营成果可能在会计期间内大幅波动。由于存在上述波动对产品销量的影响，因此将同一报告期内的不同季度的销量及经营成果进行相比不一定具有可比性。本 期 重 大风 险 是 否发 生 重 大变化：否 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 141 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 珠海国佳新材股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Guojia New Material Co.,Ltd.证券简称 国佳新材 证券代码 833295 法定代表人 王海波 注册地址 珠海市三灶科技工业园机场西路 697 号 办公地址 珠海市三灶科技工业园机场西路 697 号 主办券商 国联证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省无锡市金融一街 8 号国联金融大厦 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周俊祥，陈勇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周志辉 电话 07563988938 传真 07563988908 电子邮箱 公司网址 http:/ 珠海市三灶科技工业园机场西路 697 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券部 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-12 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 高分子凝胶材料及凝胶芯制品的研发、生产与销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 60,000,000 控股股东 珠海中海天投资企业（有限合伙）实际控制人 王海波、赵长凤夫妇 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 141 页 四、注册情况 说明：公司根据珠海市商事主体“一照一码”登记实施办法的要求，已换发了新的营业执照。项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914404007578752392 是 税务登记证号码 914404007578752392 是 组织机构代码 914404007578752392 是 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 141 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 106,542,942.22 101,307,059.65 5.17%毛利率%54.57%64.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,401,013.54 27,087,670.07-39.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,793,750.46 26,732,714.33-48.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.65%24.94%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.64%24.61%-基本每股收益 0.27 0.45-39.45%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 327,026,406.70 177,059,004.15 84.70%负债总计 186,476,959.55 50,263,830.95 271.00%归属于挂牌公司股东的净资产 134,841,187.31 121,491,654.22 10.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.25 2.02 10.99%资产负债率%57.02%28.39%-流动比率 1.29 2.35-利息保障倍数 9.97 19.93 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 20,659,324.25 14,053,825.91-珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 141 页 应收账款周转率 1.75 2.09-存货周转率 4.23 3.88-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%84.70%22.49%-营业收入增长率%5.17%18.74%-净利润增长率%-38.47%196.52%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 3,124,030.00 除上述各项之外的其他营业外入和支出-35,661.25 非经常性损益合计 3,088,368.75 所得税影响数 477,449.04 少数股东权益影响额（税后）3,656.63 非经常性损益净额 2,607,263.08 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 141 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为前沿新材料（11101413）；根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引，公司属于“C26 化学原料和化学制品制造业”。按照国家统计局发布的国民经济行业分类（GBT4754-2011），公司所处的行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”，部分医疗用品涉及“C27 医药制造业”中的“C277 卫生材料及医药用品制造”。公司是专业从事高分子凝胶材料及凝胶芯制品的研发、生产与销售的高新技术企业，通过销售高分子凝胶核心材料以及高分子凝胶芯制品获得销售收入。经过十多年的发展，公司形成了以 HMG8631、HMG8632-X 和 HMG8633 三大凝胶基础材料为支撑，将水凝胶、气凝胶、环保凝胶和复合凝胶四大类凝胶制品在健康美丽、节能环保两大方向进行产业化的企业格局；致力于打造医疗器械、环保凝胶和超级材料三条产业链，力图在产业链的各个环节为客户提供不同附加值含量的产品和服务，推动我国高分子凝胶材料行业的发展。公司开展主营业务的关键资源要素包括：1、形成了凝胶核心材料制备的关键芯片级技术优势 公司建立了专注于研究高分子凝胶三大核心材料和凝胶材料产业化技术的研究院，经过十多年的积累，掌握了高分子骨架材料与各种官能基团复合的关键改性、接枝技术，形成了包括 HMG8631、HMG8632-X 和 HMG8633 三大系列的核心凝胶材料，为未来凝胶材料更广阔的产业化应用奠定了良好的基础！截至本报告书出具日，公司及子公司拥有授权发明专利 9 项、实用新型专利 30 项、外观设计专利 12 项。2、应用凝胶材料开发凝胶芯制品的产业化能力优势 公司是国内最早将高分子凝胶材料产业化的国家级高新技术企业之一，是“十五”国家重大科技专项 863 课题组长单位，保水凝胶项目获得国家重大科技成就；目前承担两项与重金属污染治理相关的“十二五”863 重大项目。公司利用核心凝胶材料开发出水凝胶、气凝胶、环保凝胶制品一百多种，形成了系列化、规模化、产业化的能力优势。截至本报告书出具日，公司及子公司拥有化妆品生产企业卫生许可证、第一类医疗器械生产备案凭证、第二类医疗器械经营备案凭证、医疗器械生产企业许可证、医疗器械注册证、药品生产许可证、药品 GMP 证书、进出口业务许可。3、利用行业内的先发优势具备了布局凝胶全产业链的基础支撑条件 公司从成立以来，一直以高分子凝胶材料及凝胶芯制品的研发、生产和销售为主营业务方向，水凝胶健康产业链已经形成了从核心原料 HMG8631 到医疗器械、药品、化妆品、生活用品和家居用品等的产品梯级；为公司未来在行业内整合材料、资本、产业应用市场资源在凝胶材料的产业化应用上打造新模式积累了丰富的经验，为公司未来在行业内的大发展打下了坚实的基础。4、多元的销售模式 公司根据凝胶材料产业化不同方向所对应的不同行业，建立了符合不同行业发展特征的销售模式。珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 141 页 （1）自有主打产品国内销售专营模式：在医疗器械行业，以“兵兵退热贴”为主打的系列产品就建立了比较独特的“单一品种专营特许经销商”的模式，打造的是单一系列产品的“销售专网”。（2）代理产品国内销售模式：在非自有产品的医疗器械和药品领域，公司根据业务发展的需要成立专业的销售流通平台来运营。（3）出口产品销售模式：公司产品出口根据实际需要采用直接与间接出口相结合的方式。间接出口即公司与外贸公司签订销售合同，产品生产并检验合格后销售给外贸公司，再由外贸公司出口销售至国外。直接出口即公司直接向海外客户供货，公司需取得出口相关业务的资质，完成出口业务的全部流程。（4）受大品牌厂商委托生产销售产品模式：公司健康美丽板块的化妆品系列产品以受托生产销售为主。5、报告期内，公司主要的营业收入和利润来源是自有产品的国内销售，健康美丽板块是公司销售收入的主要来源。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司实现经营总收入 106,542,942.22 元，上年同期经营总收入为 101,307,059.65元，同比增长 5.17%；报告期内公司实现净利润 16,274,273.95 元，上年同期净利润为 26，449，332.46 元，同比减少 38.47%。1、净利润同比下滑的影响因素简要分析（1）、主营业务收入同比增速放缓 报告期内，公司主营业务收入为 106,366,338.43 元，上年同期为 100,978,581.96 元，同比增长了 5,387,756.47 元，增长幅度为 5.34%。（2）、主营业务成本同比上升 报告期内，公司主营业务成本为 48,223,859.79 元，上年同期为 35,663,589.74 元，同比增加了 12,590,270.05 元，上升幅度 35.33%。（3）、新项目设立的子公司在投入期尚未产生盈利 报告期内，国佳污水污泥治理总院湖北连锁有限公司亏损 3,323,193.95 元，上年同期亏损为563,833.54 元，同比亏损增加 2,759,360.41 元。报告期内，国佳新材湖北环保凝胶产业园有限公司亏损 859,608.46 元，上年同期亏损为892,262.03 元。珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 141 页 总体而言，公司报告期内主营业务的增长受到宏观经济的影响非常明显，凝胶药品板块的销售受到了政策等各方面的影响导致业务增长没有达到预期；发热贴剂部分因主要客户变更采购方式，直接向公司采购相关产品需要重新验厂和完成出口报备相关手续造成上半年热贴产品出货量大幅萎缩，目前相关资质认定工作已经完成并从第四季度开始正常出货。新产品中包括凝胶材料、凝胶家居产品、凝胶树脂产品和健康卫生用品报告期内所新增的利润不足以抵消其他产品下滑而导致报告期内净利润大幅下滑。2、资本运营情况 报告期内公司将原定的 2015 年 5 月 30 日前申报创业板 IPO 的计划更改为在新三板挂牌，并于 2015 年 8 月 12 日在新三板挂牌成功。挂牌后启动了一轮定向增发，完成融资 58,446,388 元，截止本报告出具日，定向增发部分股份已完成登记并已挂牌公开转让。3、研究开发 报告期内，公司按照既定计划推进几大板块的研究开发工作：核心凝胶材料 HMG8631 系列凝胶材料通过多年研发，终于取得突破性进展，实现了小批量的量产，未来待湖北生产基地投产后，即可以通过扩大产量以满足公司凝胶系列产品对核心高分子凝胶材料的需求，完美实现进口产品的国产替代，并可以启动对外销售。核心凝胶材料 HMG8632 制备工艺已经成熟，下一阶段研发的重点是关键材料吸附性能的优化和吸附组合方案的更新换代。核心凝胶材料 HMG8633 的制备技术已经完善，受制于产能的原因，前期以委外加工方式实现量产，未来待湖北生产基地投产后可实现批量出货。气凝胶母料工业化大生产新工艺取得重大突破，新工艺大幅降低生产成本，为后期可持续发展奠定了坚实的基础。健康美丽板块的医疗器械部分，着重加强新产品系列多元化、多样化开发，以满足不同消费习惯的消费者的需要，退热贴系列推出了更新换代的套装系列功能性产品。发热贴系列产品按照国内消费习惯，开发新款式启动国内市场。环保凝胶项目根据污水、污泥和大气污染的治理要求，开始启动开发凝胶吸附成套系列产品。4、销售创新及市场开发 在如火如荼的移动互联网时代，我们对营销理论有了新的认识：产品分线经营，策略分段落实，多种多媒体推广手段相结合实施。重新整合了销售资源，在各销售事业部内引入赛马机制。在部分区域市场试点与其他专业营销团队的合作，待时机成熟后逐步推广实施。在品牌建设上，在北京设立了品牌中心，除了电视广告外，我们推出了多种有特色的宣传手段，各地销售人员也创造了各种丰富多彩的地面宣传方式，都取得了良好的效果。5、硬件设施建设 报告期内，公司启动湖北生产基地的建设。公司三大核心凝胶材料已满足量产条件，珠海基地受制于园区发展规划无法上马相关生产设备，只能在湖北仙桃化工新材料园区建设三大材料的生产基地，截止本报告出具日，湖北基地正在进行设备安装，预计 2016 年内可实现部分投产。报告期内，公司持有“高新技术企业”、“广东省工程技术中心”、“广东省著名商标”等一系列行业重要荣誉，对于提升公司的知名度、美誉度和社会影响力，带动公司发展起到了非常重要的作用。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 141 页 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 106,542,942.22 5.17%-101,307,059.65 18.74%-营业成本 48,398,216.10 35.24%45.43%35,787,278.26 55.57%35.33%毛利率%54.57%-64.67%-管理费用 23,290,237.28 24.19%21.86%18,754,079.00-27.22%18.51%销售费用 13,990,696.07 9.23%13.13%12,808,438.69 44.21%12.64%财务费用 877,433.35-42.22%0.82%1,518,541.56-24.99%1.49%营业利润 17,147,762.91-44.20%16.09%30,733,357.37 163.90%30.34%营业外收入 3,176,623.93 261.53%2.98%878,664.11-38.83%0.87%营业外支出 88,255.18-80.82%0.08%460,060.01 741.69%0.45%净利润 16,274,273.95-38.47%15.27%26,449,332.46 196.52%26.11%项目重大变动原因:1、2015 年公司营业成本为 48,398,216.10 元，较上年同期增长了 35.24%，主要原因为公司营业收入较上年有所增长，成本相应增加。营业成本增长比率高于营业收入增长比率，主要原因为报告期内毛利率比上年同期降低的产品业务收入增长较快，而构成营业成本主要部分的健康美丽类医用贴剂、护肤类产品的销售业务因受到发热贴剂出货量骤降影响较上年同期有所下降所致。2、2015 年公司财务费用为 877,433.35 元，较上年同期下降 42.22%，主要原因为公司 2015年为了加快公司发展及扩大经营规模，在工行珠海南山支行增加了银行贷款及吸收新股东注入资金，报告期内银行存款较上年增加较大，存款利息收入比上年同期增长了 634.21%，而贷款利息支出及汇兑损失较上年增长相对较少，较上年同期贷款利息支出及汇兑损失增幅低于存款利息收入增幅所致。3、2015 年公司营业利润为 17,147,762.91 元，较上年同期下降了 44.20%，主要原因为公司2015 年营业收入较上年同期增幅不大，而营业成本较上年增长较快，公司毛利率较上年有所下降；另因报告期内公司加大新产品、新项目的研发投入及公司新三板挂牌相应增加的律师、审计、评估等中介机构费用导致管理费用比上年增长较大。2015 年公司在产品销售推广方面增加投入等导致销售费用较上年同期也有一定增加，由于收入的增长低于营业成本及销售、管理费用增长幅度，致使 2015 年营业利润较上年同期大幅下降。4、2015 年公司营业外收入为 3,176,623.93 元，较上年同期增长 261.53%，主要原因为报告期内公司积极申报各项科技及其他政府扶持资金项目，2015 年公司共取得各项政府补助款3,124,030.00 元，政府补助收入较上年增幅较大所致。5、2015 年公司营业外支出为 88,255.18 元，较上年同期下降了 80.82%，主要原因为上年公司退回的珠海市财政局发放的广东省战略性新兴产业政银企合作专项资金 460,000.00 元在营业外支出帐目列支，而本年无此项支出所致。6、2015 年公司净利润为 16,274,273.95 元，较上年同期下降了 38.47%，主要原因为公司营业利润较上年降幅达 44.20%，而公司报告期内收各项政府补助较去年增长较快，营业外支出较去年有所下降，非经营性收益增幅抵消了部分营业利润降幅所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 106,366,338.43 48,223,859.79 100,978,581.96 35,633,589.74 其他业务收入 176,603.79 174,356.31 328,477.69 153,688.52 珠海国佳新材股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 141 页 合计合计 106,542,942.22 48,398,216.10 101,307,059.65 35,787,278.26 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南地区 57,979,753.93 54.51%47,782,730.54 47.32%华东地区 24,253,010.79 22.80%18,849,214.05 18.67%华北地区 1,333,207.83 1.25%2,776,690.69 2.75%华中地区 9,250,798.54 8.70%12,318,652.66 12.20%西南地区 8,065,115.43 7.58%4,480,101.78 4.44%东北地区 906,290.65 0.85%2,319,445.77 2.30%西北地区 1,055,021.16 0.99%838,294.43 0.83%国外销售 3,523,140.10 3.31%11,613,452.04 11.50%收入构成变动的原因 报告期期内公司收入结构无重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 20,659,324.25 14,053,825.91 投资活动产生的现金流量净额-42,854,236.79-28,840,465.92 筹资活动产生的现金流量净额 57,686,453.18 3,351,524.48 现金流量分析：1、2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 20,659,324.25 元，较上年同期增长 47%，主要原因：报告期内公司产品销售收入较上年同期有所增加，公司加强了货款回收催款工作，销售商品、提供劳务收到的现金流量较上年增长较快；另外，本年收回其他往来单位款项及员工借款较上年增多，导致收到其他与经营活动有关的现金流量比上年同期增长较多，而公司 2015 年加强了各项经营性成本、费用支出控制，经营性现金流出增长幅度低于经营性现金流入增幅，因而公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长较大。2、2015 年公司投资活动产生的现金流量净额为-42,854,236.79 元，较上年同期增长48.59%，主要原因为报告期内公司为了提高生产效率，加快了设备的自动化改造，设备购置支出较上年同期增加较大。同时，2015 年公司加快了国佳新材湖北环保凝胶产业园的基础设施建设及设备采购、安装工作，产业园基建支出及设备购置支出较上年增长较快，以上因素导致了 2015 年投资活动产生的现金流量净额同比上年增长较大。3、2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 118,466,453.1