833395_2015_帕卓管路_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

第1 页，共 92 页 江苏帕卓管路系统股份有限公司（Jiangsu Petro Hose&Piping System Stock Co.,Ltd.）2015帕卓管路 NEEQ:833395 年度报告 第2 页，共 92 页 公司在2015年7月份获得江苏省高新技术企业证书。公司在 2015 年 8 月 26 日在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。公司在 2015 年 12 月 26 日举办公司成立 10周年庆典。公司车间（二期）在 2015 年 12 月成功投产。公 司 年 度 大 事 记 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 92 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 92 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 帕卓管路、公司、帕卓公司 江苏帕卓管路系统股份有限公司 东海证券 东海证券股份有限公司 三会 董事会、股东大会、监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日-12 月 31 日 上海伟传 上海伟传机械配件有限公司 上海吉碧狮、吉碧狮 上海吉碧狮工业软管有限公司 上海帕卓 上海帕卓输送传动机械配件有限公司 公司章程 江苏帕卓管路系统股份有限公司章程 常州帕卓 常州帕卓工程机械配件有限公司 股东大会 江苏帕卓管路系统股份有限公司股东大会 董事会 江苏帕卓管路系统股份有限公司董事会 平潭帕卓 平潭帕卓管路系统有限公司 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 92 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述性或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.应收账款、存货占用较多资金的风险 2015 年 12 月 31 日和 2014 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 12,541,667.16 元和 15,055,777.02元，存货余额分别为 15,116,010.67 元和14,727,540.96 元，两者合计分别占各期末总资产的48.65%和 68.53%。2.人员流失技术泄密的风险 公司通过培养和外聘形成了一只实力雄厚、锐意进取的技术团队，这是公司核心竞争力的重要组成部分。公司所从事的机械设备流体输送管路系统的整合解决方案，对从业人员在技术和经验的方面积累提出了更高的要求，技术人员需要不断地提高科学技术的应用创新能力，这就使得行业的人才培养周期更长，培养成本更高。公司未来如果不能在稳定现有专业人才和骨干团队的基础上吸引更多优秀人才，或者造成人才流失，将对公司日常经营和长远发展产生不利影响。3.技术研发、新产品研制的风险 公司在风能水冷机、风能焊接技术产品上投入大量的研发项目，由于研发项目多为全新产品，所以项目难度大、研发投入也较大，部分研发或产品研制时间较长，研发成果形成、成果应用和市场接受程度都存在一定不确定性。江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 92 页 本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 92 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏帕卓管路系统股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Petro Hose&Piping System Stock Co.,Ltd.证券简称 帕卓管路 证券代码 833395 法定代表人 詹以哲 注册地址 江苏省常州市金坛金西工业园创业路 69 号 办公地址 江苏省常州市金坛金西工业园创业路 69 号 主办券商 东海证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王敏康、裴灿 会计师事务所办公地址 南京市鼓楼区中山路 55 号新华大厦 32 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郑庆彬 电话 0519-82989060 传真 0519-82989103 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常州市金坛金西工业园创业路 69 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 江苏省常州市金坛金西工业园创业路 69 号 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-26 行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 工业胶管和胶管总成产品的设计、加工和销售，并提供机械设备流体输送管路系统的整合解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,000,000 控股股东 金坛古鲁商贸有限公司、冠领国际有限公司 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 92 页 实际控制人 詹以哲、张华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320400400023797 否 税务登记证号码 320482673906667 否 组织机构代码 673906667 否 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 92 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 49,272,483.95 38,355,904.58 28.46%毛利率%43.06%26.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,418,439.10 1,256,450.26 410.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,810,957.93 1,218,774.41 458.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.25%5.79%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.68%5.73%-基本每股收益 0.29 0.08-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 56,855,413.33 43,459,493.38 31.40%负债总计 27,505,114.96 13,213,003.44 110.37%归属于挂牌公司股东的净资产 29,338,279.49 28,998,635.11 1.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.32 0.76%资产负债率%48.68%30.40%-流动比率 1.09 2.43-利息保障倍数 60.52 7.71 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 92 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,286,680.30 903,939.66-应收账款周转率 3.39 2.91-存货周转率 1.88 1.74-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%31.40%16.67%-营业收入增长率%28.46%19.69%-净利润增长率%274.49%62.04%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 22,000,000 22,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）716,058.00 子公司处置损益-901,304.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-289,133.10 非经常性损益合计-474,379.26 所得税影响数 81,860.43 少数股东权益影响额（税后）0.00 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 92 页 非经常性损益净额-392,518.83 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 92 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 帕卓管路是一家主要为风力发电、光伏、工业自动化等行业提供工业流体输送过程中必备的管路系统供应商。十年来，公司已经积累了许多客户资源，直接为许多世界知名的风力发电机组、光伏设备、机器手臂制造商提供从流体管路系统设计、零配件生产、管路总成加工、到现场施工及售后维修等一系列的服务。以 2015 年为例，营收约 50%来自于风力发电领域、约 25%来自光伏及自动化领域。在刚迈入 21 世纪时，国内仍然比较缺乏足够专业的工业流体管路系统供应商，市场上充斥了大量的不专业的管路供应商，因此造成了许多机械设备的稳定性及寿命都不太理想。因此公司从 2005 年在上海成立以来，就采取了直接销售的模式，自行培养了一批拥有专业管路知识的销售工程师团队，同时为了提供客户更加快捷而高效的服务，我们在上海、广州、天津等地设有子公司及办事处。此种“技术型直销”模式，不仅有效的提高了进口管路配件的市场接受度，使得公司获得了大量客户的认同及支持，更重要的是为客户在机械设备不断升级换代的需求中创造了无法磨灭的价值。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现了 4927 万的营业收入，相比 2014 年的 3836 万，从合并报表上看仅仅增长了 28.46%。但实际上，由于 2014 年的营收是包含了一家控股子公司的 1109 万营业收入，在 2015 年股改时，该子公司已剥离出去，因此 2015 年公司是在基数只有 2727 万（母公司利润表营业收入）的基础上成长到 4927 万的，所以 2015 年公司实际上营业收入成长了80.6%。从毛利润方面来看（营业收入减营业成本），2015 年公司毛利润是 2122 万，相比 2014 年的 1030 万成长了 106.02%，毛利润率从 2014 年 26.84%提高到 43.06%。毛利润及毛利润率大幅提升的原因有 2 个因素。1.经过几年的积累，2015 年公司在风力发电领域的所占份额大幅提升，因此管路系统总成产品所占的营收比重大幅提升，从原来的 40%左右提升到约60%。尤其风力发电所需的管路系统总成对产品的技术要求、稳定性、可靠度都有非常高的要求，这为我们带来了较高的毛利润。2.在 2015 年剥离出去的控股子公司属于贸易型态业务，整体毛利润率较低，剥离后避免拉低了整体毛利润率。上述二者因素相加，造成了毛利江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 92 页 润大幅提升的情况，在 2016 年，风力发电领域市场继续保持强劲的增长，且公司二期工程厂房在去 2015 年底顺利完工投产，为进一步提升产能及提高管路配件自产率提供了条件，因此公司 2016 年的毛利润将会继续上升，但上升的幅度将不会这么明显。2015 年，因订单的大幅增加，公司完成了多项改革措施，如将生产部从运营中心独立出来、成立焊接车间、研发中心三个研发项目的立项等等。生产部的独立意味着管理扁平化，进一步为提升产能及提高管理效能提供了制度化的保障。焊接车间的成立将在 2016 年为提升自产化率，进一步提高毛利润率做出重大的贡献。研发中心三个研发项目的立项，为公司实现进一步产品升级，延伸扩充公司产品线提供技术的积累。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 49,272,483.95 28.46%-38,355,904.58 19.69%-营业成本 28,057,168.91 0.01%56.94%28,060,158.31 21.70%73.16%毛利率%43.06%-26.84%-管理费用 9,345,217.94 64.04%18.97%5,696,984.97 8.08%14.85%销售费用 2,989,403.65 77.06%6.07%1,688,351.65-7.49%4.40%财务费用 672,233.61 1,013.39%1.36%60,377.15 10.62%0.16%营业利润 7,262,843.70 201.69%14.74%2,407,402.10 67.63%6.28%营业外收入 717,008.00 1,183.66%1.46%55,856.40 146.80%0.15%营业外支出 290,083.10 5,059.85%0.59%5,621.93-43.78%0.01%净利润 6,411,239.10 276.85%13.01%1,701,273.94 62.04%4.44%项目重大变动原因:1.本年度内管理费用增加的主要原因是，本年度内公司挂牌中介费用比上期增加 118.59 万，研发费用比上年同期增加 117.90 万。2.销售费用增加主要是工资薪酬比上年同期增加69.14万，运费比上年同期增加34.46万元。3.财务费用增加主要原因是本年度银行借款比上年同期增加 700 万。4.营业利润增加的主要原因是收入同比增加 28.46%，由于公司产品自产率的大幅提高，毛利率增加 16.22%。5.营业外收入增加主要原因是朱林镇政府的税收返还 60.56 万元。6.营业外支出增加主要是盘亏损失 17.90 万元，对外捐赠 11.00 万元 7.净利润增加主要原因是收入同比增加 28.46%，由于公司产品自产率的大幅提高，毛利率增加 16.22%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 92 页 额额 额额 主营业务收入 49,272,483.95 28,057,168.91 38,355,904.58 28,060,158.31 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 49,272,483.95 28,057,168.91 38,355,904.58 28,060,158.31 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%胶管 17,840,054.30 36.21%16,312,643.68 42.53%胶管总成 30,157,766.81 61.21%9,047,334.77 23.59%皮带 0.00 0.00%9,317,449.14 24.29%皮带轮 0.00 0.00%1,059,959.74 2.76%其他 1,274,662.84 2.58%2,618,517.25 6.83%合计 49,272,483.95 100.00%38,355,904.58 100.00%收入构成变动的原因 1.胶管占比减少主要原因是总收入比上年同期增加 28.46%，胶管收入同比增加9.36%.2.胶管总成增加主要是本年度比上年度同比增加 233.33%，胶管总成增加是本年度总收入增加的主要原因。3.皮带、皮带轮主营业务收入减少，主要是因为皮带、皮带轮由上海伟传经营，公司2015 年 1 月已将其剥离于上市体系外。因上海伟传不再纳入合并报表范围内，所以2015 年公司皮带、皮带轮的销售额为 0.(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,286,680.30 903,939.66 投资活动产生的现金流量净额-9,014,358.01-3,702,752.75 筹资活动产生的现金流量净额 7,029,525.79 2,966,410.00 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额增加主要原因是收入同比增加 28.46%，净利润同比增加276.85%.2.投资活动产生的现金流量净额大幅变动是本年度公司增加对投资上海吉碧狮的再投资，对吉碧狮的投资由 300 万增加到 1017 万。3.筹资活动产生的现金流净额大幅增加是因为本年银行贷款比上年同期增加 700 万，增加比例 233.33%。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 92 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京天诚同创电气有限公司 22,735,312.50 46.14%否 2 廊坊精雕数控机床制造有限公司 3,573,545.54 7.25%否 3 佛山科勒有限公司 2,156,421.32 4.38%否 4 北京精雕科技集团有限公司 1,960,336.55 3.98%否 5 浙江海得新能源有限公司 1,877,496.61 3.81%否 合计 32,303,112.52 65.56%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 固恩治（青岛）工程橡胶有限公司 14,374,215.33 42.02%否 2 广州市力瑞电气机械有限公司 9,528,367.90 27.85%否 3 BENEFICIARY VEYANCE TECHNOLOGIES SINGAPORE PTE LTD 1,705,766.04 4.99%否 4 常州市金坛区中凯弹簧有限公司 773,305.97 2.26%否 5 丹阳市亿程液压机械有限公司 778,524.29 2.28%否 合计 27,160,179.53 79.40%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,971,293.70 1,792,322.63 研发投入占营业收入的比例%6.03%4.67%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 893,307.84 51.03%1.57%591,459.76 39.54%1.36%0.21%应收账款 12,541,667.16-16.70%22.06%15,055,777.02 50.23%34.64%-12.58%存货 15,116,010.67 2.64%26.59%14,727,540.96-15.60%33.89%-7.10%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00-0.00%-固定资产 22,811,086.27 317.03%40.12%5,469,862.15-6.50%12.59%27.53%在建工程-100.00%0.00%3,174,149.72 5,155.21%7.30%-7.53%短期借款 10,000,000.00 233.33%17.59%3,000,000.00-6.90%10.69%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 56,855,413.33 31.40%-43,459,493.38 16.67%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金增加，主要是因为向银行借款增加，流动资金增加。江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 92 页 2.固定资产增加、在建工程减少的主要原因是公司车间（二期）由在建工程转为固定资产。3.短期借款增加，是由于客户订单剧增，向银行借款来补充流动资金。4.总资产增加的主要原因是固定资产剧增、本期内购置土地等无形资产。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 一、上海吉碧狮工业软管有限公司 公司持股比例 100%，注册资本 1017 万元，企业法人代表：詹以哲，成立时间 2013年 1 月 31 日，经营范围：工业橡胶管、液压管、波纹管、塑料软管、金属软管、软管连接件、坚固件、泵、阀门、轮滑油、五金零部件及工具的批发，从事货物和技术进出口业务。本期上海吉碧狮工业软管有限公司本期主营业务收入 14,311,777.84元，净利润 24,252.37 元。二、上海帕卓输送传动机械配件有限公司 公司持股比例 100%。注册资本 50 万元，企业法人代表：张华，成立时间 2005 年 3月 29 日，经营范围：高分子工业橡胶管，液压管，金属管，连接件，紧固件，高分子流体机械配件，静液压装置，消防器材，通讯器材，建筑材料，仓储设备，排水管批发，从事货物和技术的进出口业务，工业产品设计（除特种设备）。本期上海帕卓输送传动机械配件有限公司主营业务收入 3,414,092.05 元，净利润-334,339.89 元。三、金坛帕菲特金属零配件制造有限公司 公司持股比例 60%，注册资本 50 万元，企业法人代表：詹以哲，成立时间 2011 年 11月 30 日，经营范围：金属接头、金属皮带轮和其他金属制品的制造；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；碳钢、不锈钢、铜、铝及其他金属材料的批发与零售。报告期内该公司为收入为 0，净利润为 0。四、平潭帕卓管路系统有限公司 公司持股比例 100%，注册资本 1000 万元，企业法人代表：詹以哲，成立时间 2015年 7 月 3 日，经营范围：工业橡胶管、液压橡胶管、钢管、连接件、紧固件、流体机械配件的加工总成及设备配套服务；管路流体系统的设计；国际及国内货物运输代理；仓储服务（不含民用爆炸物）；自营或代理各类商品和技术的进出口业务。报告期内该公司为收入为 0，净利润为 0。目前仍在筹备阶段，未投入生产。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 帕卓管路在风力发电水冷机组方面是目前国内最大的管路系统供应商，国内超过 8 成以上的风力发电主机厂与我公司都有业务合作关系，在 2015 年，风力发电管路系统总成产品占营业收入的比率超过了 50%，因此我们可以说，帕卓管路是一家专业的风力发电设备水冷管路系统供应商。众所周知，加大风力发电及光伏产业的投入是国家发展绿色能源，解决雾霾问题的既定政策。继 2014 年风电产业全面回暖以来，2015 年风电增长更加强劲，实际装机量达到 1.5 亿千瓦，在十三五规划中 2016 年力争海上风电整机新增装机量 2000W 千瓦以上。并要求 2020 年装机量达到 2.5 亿千瓦。目前风力发电机组仍是以 2.0MW 以下的小功率机型为主，而小功率机型采用水冷系统的仅占 30%，多数仍然是采用传统的风冷方式。为了满足更好的经济效益，风力发电机组功率逐渐提升往大江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 92 页 型化是必然的趋势，而这将要求大功率风力发电机组将更多的采用水冷系统，功率越大，采用水冷系统的比率越高。帕卓管路作为管路系统专业供应商，将最大化的分享到此一市场成长所带来的丰硕果实。因此我们预计在 2016 年能够完成 8000 万的营业收入，按照 2015 年的毛利润率计算，公司将实现 3600 万的毛利润。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 帕卓管路在流体管路系统领域内拥有超过 10 年的经验及技术积累，目前更是成为了国内风力发电水冷机组管路系统的领导者，技术型直销模式下建立了一支强大的技术性销售服务团队。除了橡胶管由于质量及可靠度的原因，必须采用进口管件外，管路系统中涉及的所有非标零部件公司都具备自行设计并进行生产及加工的能力，相对于其他竞争对手需要多家外协厂家配合供货的情况，公司在成本上拥有相当大的优势，这也是公司高毛利润的主要原因之一。在市场售价上，在保持公司毛利润率的基础上，我们在管路系统总成产品与主要竞争对手相比更加有优势，这也是公司能源源不断获取订单的重要原因之一。另外，经过持续不断的努力，公司自行研发从软管连接、硬管连接到管路系统所需要的全部测试工艺装备，这为管路系统的可靠度提供了有力的保障。就是因为帕卓管路能够以更具竞争力的价格提供稳定可靠的流体管路系统，广泛的获得行业客户的认可才造就了帕卓管路今日的高速成长。(五五)持续经营评价持续经营评价 本公司拥有十多年胶管、胶管总成、管路系统及连接件的生产经营管理经验，在产品研发、市场开拓、质量管理、成本控制和生产管理等方面均有较为成熟的内部控制管理体系。报告期内，公司大力开拓市场，加大研发经费投入，推进企业科技创新，不断开发新产品，加强成本管理，实施人才激励和全员绩效管理机制，启动公司资产重组工作，实现公司的可持续发展。2015 年度营业收入为 4927.24 万元，利润总额 768.98 万元。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.应收账款、存货占用较多资金的风险，2015 年 12 月 31 日和 2014 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 12,541,667.16 元 15,055,777.02 元，存货余额分别为15,116,010.67 元和 14,727,540.96 元，两者合计分别占各期末总资产的 48.65%和68.53%。对此，公司将加大催款力度，明确项目收款责任人，建立完善的应收账款监管体系，提高项目运营效率，缩短项目验收周期，加速资金回笼，减少存货数量。2.人员流失技术泄密的风险：公司通过培养和外聘形成了一只实力雄厚、锐意进取的技术团队，这是公司核心竞争力的重要组成部分。公司所从事的机械设备流体输送管路系统的整合解决方案，对从业人员在技术和经验的方面积累提出了更高的要求，技术人员需要不断地提高科学技术的应用创新能力，这就使得行业的人才培养周期更长，培养成本更高。公司未来如果不能在稳定现有专业人才和骨干团队的基础上吸引更多优秀人才，或者造成人才流失，将对公司日常经营和长远发展产生不利影响。对此，公司一方面长期坚持以人为本的企业文化精神，注重企业文化所营造的人文环境对人才的吸引力和凝聚力；另一方面，公司考虑骨干员工持股等一系列股权激励措施来稳定公司核心技术和管理团队。不断完善人力资源管理，建立良好的人才沟通渠道，合有竞争力的薪酬战略、人才考核制度及有效的激励机制，充分掌握和调动人才的积极性；鼓励人才参与专业技能提升的各种学习活动，协助员工自我提升，为员工提供必要的发展空间和成长江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 92 页 机会，实现员工价值的最大化。与此同时积极加大人才梯队建设力度，积极储备相应的专业人才，保持与高校及相关机构合作，重视专业人才的引入以及后备人才的培养。3.技术研发、新产品研制的风险：公司在风能水冷机、风能焊接技术产品上投入大量的研发项目，由于研发项目多为全新产品，所以项目难度大、研发投入也较大，部分研发或产品研制时间较长，研发成果形成、成果应用和市场接受程度都存在一定不确定性。公司为了降低风险，制定一套适合公司的技术介入流程，公司的产品出库由技术部门确定后方能出库，增加实验的次数，增加产品的成熟度、稳定性。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 -三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：是 审计意见类型：标准无保留。董事会就非标准审计意见的说明：不适用。江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 92 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节、二（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节、二（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是 否 无是 否 无偿占用偿占用 是 否是 否 履履行 必 要行 必 要决 策 程决 策 程序序 詹以哲 资金 347,635.68 0.00 否 是 张华 资金 0.00 0.00 否 是 总计总计 -347,635.68 0.00-占用原因、归还及整改情况：控股股东拆借公司的现金，责令及时归还并按照 10%/年支付借款利息。并保证不再借用公司资金。(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 92 页 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3,001.71 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 0.00 3,001.71 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 张华 关联担保 3,000,000.00 是 詹以哲 关联担保 3,000,000.00 是 总计总计 -6,000,000.00-(三三)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限类型权利受限类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例%发生原因发生原因 一期厂房 抵押 2,882,218.86 5.07%银行借款 一期土地 抵押 1,407,537.00 2.48%银行借款 二期土地 抵押 1,746,377.00 3.07%银行借款 二期厂房 抵押 8,911,518.81 15.67%银行借款 吉碧狮房屋 抵押 7,403,575.00 13.02%银行借款 累计值累计值 22,351,226.67 39.31%注注：权利受限权利受限类型为类型为查封查封、扣押扣押、冻结、冻结、抵押抵押、质押、质押。江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 92 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-其中：控股股东、实际控制人-董事、监事、高管-核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 22,000,000 100.00%0 22,000,000 100.00%其中：控股股东、实际控制人 19,800,000 90.00%0 19,800,000 90.00%董事、监事、高管-核心员工-普通股总股本 22,000,000-0 22,000,000-普通股股东人数 3(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限售股份数期末持有限售股份数量量 期末持有无限售股期末持有无限售股份数份数量量 -金坛古鲁商贸有限公司 9,900,000 0 9,900,000 45.00%9,900,000 0-冠领国际有限公司 9,900,000 0 9,900,000 45.00%9,900,000 0-常州共创盈投资管理中心2,200,000 0 2,200,000 10.00%2,200,000 0 江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 92 页 （有限合伙）合计合计 22,000,000 0 22,000,000 100.00%22,000,000 0 前十名股东间相互关系说明：-二、优先股股本基本情况 项目项目 期初股份期初股份 数量变动数量变动 期末期末股份股份 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-优先股总计-三、控股股东、实际控制人情况(一一)控股控股股东情况股东情况 1）古鲁商贸持有公司 9,900,000 股股份，持股比例为 45%，其基本情况如下：公司名称 金坛古鲁商贸有限公司 住所 金坛市朱林镇金西工业园创业路 69 号 法定代表人 张华 注册资本 100,000 元 公司类型 有限责任公司 经营范围 工艺美术品、花卉苗木的销售。成立日期 2014 年 2 月 20 日 股权结构 张华持有公司 100%的股权（2）冠领国际持有公司 9,900,000 股股份，持股比例为 45%，其基本情况如下：公司名称 冠领国际有限公司 住所 Rm51,5th,Fl.,Britannia House,Jln.Cator,BS8811,Bandar Seri Begawan,Brunei Darussalam 法定代表人 詹以哲 注册资本 3,000,000 美金 公司类型 有限责任公司 经营范围 进出口商品、制造商品等 成立日期 2014 年 10 月 8 日 股权结构 环胜国际有限公司持有公司 99.999%的股权，Power Point Trust Limited 持有公司 0.001%的股权(二二)实际控制人实际控制人情况情况 1、詹以哲，男，1971 年 9 月出生，中国台湾籍，本科学历，毕业于台湾淡江大学。2005年 3 月至 2011 年 2 月，任上海帕卓输送传动机械配件有限公司总经理；2011 年 3 月至江苏帕卓管路系统股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 92 页 2012