833195_2015_天强制药_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 年度报告 公 司 全 称 （中 英 文）2015 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 公 司 年 度 大 事 记 1、2015 年 5 月 6 日，尼日利亚国家药监局工作人员莅临我公司，对人参蜂王浆整个生产线进行考察，并明确合作意向。3、2015 年 8 月 17 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2、2015 年被吉林省高新技术企业认定管理工作办公室评为“高新技术企业”。4、2015 年 9 月公司通过新版 GMP 认证 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.45 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 释释 义义 第一节 声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事事 项项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示重要风险提示 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 新药研发失败的风险 新药开发的风险主要体现为研发失败、监管部门审批未通过等。新产品从研制开发到投入生产需要通过小试、中试、临床等环节，在取得药品批准文号并通过药品生产质量管理规范认证后方可投入生产,主要特点是周期长、成本高、风险大，存在开发失败的可能性。公司目前已经投入大量资金和资源进行新药的研发，一旦研发失败或者未通过审批，将会对公司未来的持续发展带来较大的影响。公司产品价格下降、原材料涨价的风险 近年来，为有效减轻患者负担，2006 年以来国钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 家发改委多次调低各类药品的最高零售价，同时中药材价格增长迅速，两个因素共同影响公司的收入及利润。公司产品种类较多，毛利率低于市场平均水平，若主要产品被列入政策性降价范围或者由于市场竞争被迫降价，则会对公司的利润产生较大的影响。技术人员流失风险 目前，技术人员因低地域等因素的影响，造成紧缺人才招不来，优秀人才留不住的现象，削弱了企业的技术创新能力，造成企业核心竞争力、公司盈利能力降低，以及适应环境有力和高质量成长能力的下降，无形中增加了新人招募的成本，因此技术人员流失给企业带业一定的风险。依赖政府补助的风险 报告期内公司营业收入 6015.95 万元，较上年增长 0.84%，本年净利润为 477.73 万元，较上年增长 84.83%。本年收到政府补助 155.03 万元，占净利润的 32.45%，扣除非经营性损益后，公司盈利351.08 万元。目前，依照政府补助所占利润份额，公司未来利润存在受非经常性损益影响而出现波动的风险。高新技术企业资格复审无法通过的风险 2014 年期间销售团队人员扩张，人员构成及比例发生较大变化，具有大学专科以上学历的科技人员占企业当年职工总数的比例暂不符合高新技术企业认定标准，存在无法通过高新技术企业资格复审的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 英文名称及缩写 DiaoYuTai Medicine Group Ji Lin Tian Qiang drugs manufacture limited Liability company 证券简称 天强制药 证券代码 833195 法定代表人 颜忠辉 注册地址 柳河县柳河镇人民大街 309 号 办公地址 柳河县柳河镇人民大街 309 号 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王力飞 赵添波 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘娟 电话 0435-7321066 传真 0435-7333322 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 柳河县柳河镇人民大街 309 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-17 行业（证监会规定的行业大类）医药制造业 主要产品与服务项目 公司主要产品类别为心脑血管用药、滋补类用药、抗风湿用药和妇科用药四种。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 吉林省钓鱼台医药科技集团有限公司 实际控制人 颜忠辉 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91220501125575596F 是 税务登记证号码 91220501125575596F 是 组织机构代码 91220501125575596F 是 注：公司于注：公司于 2016 年年 1 月月 6 日办理了三证合一，统一社会信用代码为日办理了三证合一，统一社会信用代码为91220501125575596F91220501125575596F钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 125 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 60,159,528.54 59,658,978.04 0.84%毛利率%28.49%23.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,777,253.89 2,584,618.16 84.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,510,830.36-2,101,530.03 267.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.13%7.24%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.92%-5.89%-基本每股收益 0.16 0.09 77.78%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 116,441,708.76 86,643,389.93 34.39%负债总计 74,674,054.27 49,652,989.33 50.39%归属于挂牌公司股东的净资产 41,767,654.49 36,990,400.60 12.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.39 1.23 12.91%资产负债率%64.13%57.31%-流动比率 1.64 1.17-利息保障倍数 10.95 8.49 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 125 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-14,400,414.94 13,399,399.48-应收账款周转率 2.14 5.68-存货周转率 1.93 1.63-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%34.39%21.60%-营业收入增长率%0.84%13.69%-净利润增长率%84.83%-45.50%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,548,765.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-58,854.97 非经常性损益合计 1,489,910.03 所得税影响数 223,486.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,266,423.53 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 125 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于中成药制造细分领域，秉承“以质量求生存，以信誉求发展”的经营理念，以“为社会创造效益、为员工创造幸福、为客户创造价值”为宗旨，现拥有发明专利 5 个，药品批准文号 104 个，保健食品批准文号 2 个。能够为下游客户医药公司、连锁药店、医院提供多达百种药品。公司的业务特点是能够为下游客户提供一站式药品采购服务，以较低的毛利率迅速扩大市场规模，从而维持与重要客户的长期合作关系。未来，公司计划重点围绕脑心舒口服液、舒筋胶囊、生脉饮、参茸鹿胎膏和鱼鳔补肾丸等几款产品进行重点推广，通过细分市场的拳头产品提升自身的竞争优势，从而提高公司整体的盈利水平和市场影响力。公司根据客户的特点建立了三种销售模式，分别是医药物流组、医院销售组和 OTC销售组，医药物流组主要负责与中大型医药物流公司建立合作渠道，与医药物流公司签订框架供货协议，由医药物流公司向零售网点进行销售和覆盖，以较低的批发价格换取稳定的销售规模和市场覆盖率，目前该销售模式是公司的主要销售模式；OTC 销售组主要负责对建立统一标识的连锁药店的销售，利用连锁药店数量多、覆盖广的特点，扩大 OTC 药品的销售规模和市场占有率。OTC 销售组根据子品牌和药品品种的类型主要分为“宋慈”销售团队和“益寿通”销售团队，希望通过公司内部的良性竞争更快打开市场。医院销售组主要是通过参加各地的基本药物招标，同时选择合适的医药物流公司确保中标基药能够在招标单位全覆盖，目前公司已在全国 20 多个省份成功中标。目前公司的销售模式主要是经销商模式，公司客户主要是医药物流公司、医院、连锁药店等，购买公司产品均为买断式销售，产品售出无质量问题不予退货。报告期内，商业模式未发生变化。钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 125 页 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内：公司实现营业收入6015.95万元，较上年增长0.84%，实现净利润477.73万，较上年增长 84.83%；其中母公司实现营业收入 6014.79 万元，较上年增长 81.96%，实现净利润 487.09 万元，较上年增长 88.46%。1、药品质量管理方面，2015 年公司仍“以保障人民用药安全、提升人民健康水平为己任”，在硬件设施上，公司通过聘请吉林省医药设计院重新对原有厂房设施进行规划设计，购置设备，进行全面改造，并于 2015 年 9 月通过固体制剂等车间的新版GMP 认证，获得国家食品药品监督管理局下发的药品 GMP 证书。同时公司在质量管理方面，严把产品质量检验关，从原料采购到产品出厂，严格把控每一环节，确保生产的每一粒药品质量合格，疗效确切，确保人民用药安全。2、药品研发方面，公司通过进一步加大研发投入，购置研发设备，增加研发人员，提高了整个科研队伍的研发水平，公司通过自主创新，不断提高药品质量标准，扩充产品储备；在提高自身研发队伍的整体素质的同时，公司继续加大与其它科研机构的合作开发，除已进入临床期试验的前列回康片和正在申请临床批件的三氟柳两个品种外，公司又与北京欧克兰医药技术开发中心签订了“桂枝茯苓丸（水蜜丸）、匹多莫德口服溶液”等两个品种技术合作开发协议，新药的研制与开发，为公司后续的钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 125 页 发展奠定了坚实的基础。3、市场开拓方面，受企业新版 GMP 认证全面停产改造的影响，为了确保企业市场占有份额及销售收入，公司及时调整了销售模式，增加了成批发货的企业直销的医药批发渠道，缩小了终端队伍和销售渠道。同时，公司采取了品牌建设的思路。公司加大了在全国各地政府组织招标的力度，根据新增品种的临床特点，进一步创建临床销售网点，使得营销队伍的构成与产品结构相匹配，进一步提高了主要产品的市场占有率。4、公司坚持“以人为本、聚才兴企”的人才观，聚集了一批高素质的技术型、管理型人才。同时营造条件良好的技术平台和学术平台，建立完善的培训体系和个人职业发展通道以促进企业团队的壮大。公司根据今后几年的发展规划制定了相应的人力资源发展计划，健全企业内部竞争机制，优化人才结构，建立力资源合理流动机制，充分调动广大员工的积极性、主动性和创造性。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业 收占 营 业 收入的比重入的比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 60,159,528.54 0.84%-59,658,978.04 13.69%-营业成本 43,021,441.13-5.29%71.51%45,426,758.90 10.19%76.14%毛利率%28.49%-23.86%-管理费用 7,519,269.77-11.00%12.50%8,448,762.36 54.62%14.16%销售费用 3,186,607.86-53.97%5.30%6,923,039.75 126.21%11.60%财务费用 604,428.16 38.06%1.00%437,810.61-38.10%0.73%营业利润 4,429,642.32 249.25%7.36%-2,967,857.32-225.27%-4.98%营业外收入 1,550,287.08-75.59%2.58%6,351,908.55 61.07%10.65%营业外支出 60,377.05-41.78%0.10%103,710.97-88.85%0.17%净利润 4,777,253.89 84.83%7.94%2,584,618.16-45.50%4.33%项目重大变动原因项目重大变动原因:1、营业收入同比增长 0.84%，主要是由于上半年受新版 GMP 停产改造影响，上半年销售收入下降，在 2015 年 9 月份制剂、合剂、提取前处理车间通过认证后，生产能力提升，第四季度生产量及销售量都较上年同期增加，因此营业收入全年较同期基本持平。钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 125 页 2、营业成本同比下降 5.29%，主要是由于企业本年通过新版 GMP 改造、提升生产设备能效后，市场需求量加大，批量生产，此外，抗风湿类药品、滋补类药品等原材料价格下降，导致营业成本较上年下降。3、毛利率同比增长 19.40%，主要是由于企业本年营业成本下降并且毛利率较高的抗风湿类药品销售收入增加 29.25%所致。4、销售费用同比下降 53.97%，主要是由于企业受新版 GMP 停产改造影响，为保市场占有份额及销售收入，调整了销售模式，增加了医药批发渠道，减少了业务员服务的终端销售渠道，终端销售额下降幅度较大，使业务员业绩下降，销售员工资下降 83.87%，业务员出差时间减少，差旅费下降 61.78%，招待费下降 69.33%。5、管理费用同比下降 11.00%，主要是由于本年度研发的项目于年末时进行至开发阶段，相应研发投入记入开发支出，使计入管理费用的研发支出减少 89.82%所致。6、财务费用同比增长 38.06%，主要是由于企业于 2015 年 9 月向吉林银行抵押贷款2000 万元，较上年同期增长 308.16%，利息支出增幅较大所致。7、营业利润同比增长 249.25%，主要是由于企业毛利增加而销售费用和管理费用下降所致。8、营业外收入同比下降 75.59%，主要是由于企业本年收到的财政补贴 527.03 万元中只有 155.03 万元是属于与收益有关的补贴所致。9、营业外支出同比下降 41.78%，主要是由于企业本年未发生相关违规罚款所致。10、净利润同比增长 84.83%，主要是由于企业本年毛利增长，销售费用、管理费用下降所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 60,159,528.54 43,021,441.13 59,658,978.04 45,426,758.90 其他业务收入-合计合计 60,159,528.54 43,021,441.13 59,658,978.04 45,426,758.90 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 125 页 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%妇科用药 5,871,845.45 9.76%6,533,287.19 10.95%呼吸系统用药 1,795,459.57 2.98%2,800,943.70 4.69%抗风湿类药品 9,801,529.76 16.29%7,583,197.55 12.71%抗精神病药品 826,408.37 1.37%804,842.53 1.35%抗生素类药品 315,897.22 0.53%456,867.25 0.77%泌尿系统用药 243,023.63 0.40%622,222.76 1.04%清热解毒药品 1,175,951.02 1.95%1,856,672.52 3.11%受体激动、阴断药和抗过敏药 878,130.06 1.46%918,185.79 1.54%糖尿病用药品 651,833.79 1.08%602,217.99 1.01%外科用药 1,217,905.43 2.02%1,508,182.69 2.53%消化系统用药 2,144,123.52 3.56%2,588,918.11 4.34%心脑血管用药 15,770,666.57 26.21%16,094,662.31 26.98%滋补类药品 17,499,913.51 29.09%15,835,693.74 26.54%其他 58,582.89 0.10%37,330.50 0.06%保健食品 1,908,257.75 3.17%1,415,753.41 2.37%收入构成变动的原因收入构成变动的原因（1）抗风湿类药品本年销售收入增长 29.25%，毛利率增长 90.94%，主要系该类药品中主要品种舒筋胶囊（占抗风湿类收入比例 75.77%）的主要原材料 A 价格较上年下降 55.77%、主要原材料 B 价格较上年下降 49.55%以及新版 GMP 改造后产能提升，市场需求量加大，批量生产，使该产品成本费用下降36.70%所致；（2）滋补类药品本年销售收入增长 10.51%，毛利增长 19.47%，主要系该类药品中主要品种脑心舒口服液（占滋补类收入比例 50.01%）主要原材料 A 为自制原材料，发酵车间技术成熟、原料生产能力提升，单位成本下降，本年单位成本较上年下降 39.28%以及市场需求量加大，批量生产，使该产品成本费用下降 17.27%所致；鱼鳔补肾丸（占滋补类收入比例 26.23%）的主要原材料 A 价格较上年下降12.74%、主要原材料 B 价格较上年下降 17.14%以及市场需求量加大、批量生产，使该产品成本费用下降 15.98%所致；（3）心脑血管用药本年销售收入降低 2.01%，毛利降低 13.63%，主要系该类药品中的主要品种心脑康胶囊（占心脑血管收入比例 15.52%）的主要原材料 A 价格较上年上涨 32.02%，主要原材料 B 价格较上年上涨 227.57%所致；脑血栓片(占心脑血管比例 6.84%)的原材料中细贵药材 A 价格较上年增长150.01%所致；脑力宝丸（占心脑血管比例 8.01%）主要原材料 A 价格较上年上涨 11.91%，主要原材料B 价格较上年上涨 28.82%所致；钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 125 页 （4）妇科用药本年销售收入降低 10.12%，毛利率降低 66.74%，主要系该类药品中的主要品种参茸鹿胎膏（占妇科用药收入比例 45.04%)与鹿胎膏（占妇科用药收入比例 10.25%)的主要原材料 A 价格较上年增长了 33.66%，主要原材料 B 价格较上年增长了 173.69%所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-14,400,414.94 13,399,399.48 投资活动产生的现金流量净额-8,504,109.05-9,153,395.86 筹资活动产生的现金流量净额 19,723,830.29-2,055,662.52 现金流量分析：现金流量分析：经营活动的现金流量净额同比下降 207.47%，主要原因为：1、企业应收账款发货到收款的账期为 6-12 个月，并且企业上半年由于新版 GMP 改造而停产，导致企业销售收入主要集中在第四季度，因此应收账款较上年度增加 1930.61万元；2、应收票据由于销售回款采用银行票据支付而未收到货币资金导致较同期增加153.75 万元。3、支付给职工及为职工支付的现金由于企业 2015 年度增加企业机关后勤工资，增加幅度为 21.36%及 2015 年缴纳 2013-2014 所欠养老及失业保险 152.23 万元，应付职工薪酬较上年多支付 220.61 万元。4、其他应收款增加 1097.65 万元。上述应收款项的增加及支付金额的增多，导致经营活动产生的现金流量净额较上期降幅较大，与净利润差异较大。投资活动的现金流量净额同比增长 7.09%,主要是由于企业本年度购建固定资产支出现金减少 457.93 万元所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增长 969.49%，主要原因为企业向吉林银行融资2000 万元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 125 页 关系关系 1 北京康健伦医药有限公司 8,261,799.15 13.73%否 2 安徽华源医药股份有限公司 4,769,109.48 7.93%否 3 湖南至尚药业有限公司 3,257,076.92 5.41%否 4 丰沃达医药物流（湖南）有限公司 2,887,474.79 4.80%否 5 吉林省长江医药经营有限公司 2,729,364.03 4.54%否 合计 21,904,824.37 36.41%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 江苏龙升药业有限公司 5,815,818.74 17.62%否 2 安徽亿源药业股份有限公司 3,683,767.08 11.16%否 3 东台市兴林中药饮片有限公司 1,240,146.22 3.76%否 4 哈尔滨环宇包装材料有限公司 970,768.38 2.94%否 5 沈阳青华印务有限公司 919,652.23 2.79%否 合计 12,630,152.65 38.27%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,549,485.22 3,048,161.73 研发投入占营业收入的比例%5.90%5.10%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,353,523.58-62.76%1.16%3,634,217.28 151.70%2.03%-42.86%应收账款 35,673,648.97 103.16%30.64%17,559,293.39 410.76%4.83%532.71%存货 20,450,686.83-15.39%17.56%24,171,820.55-23.81%44.53%-60.66%长期股权投资 267,702.69-3.87%0.23%278,493.77-3.56%0.41%-43.90%固定资产 25,987,068.40-5.74%22.32%27,570,552.44 12.64%34.35%-35.20%在建工程 590,056.00 100.00%0.51%-0.51%短期借款-100.00%-2,400,000.00-51.02%6.88%-6.88%长期借款 21,000,000.00 2,000.00%18.03%1,000,000.00-2,000.00%资产总计 116,441,708.76 34.39%-86,643,389.93 21.60%-钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 125 页 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比下降 62.76%，主要是公司本年应收账款账期没到而未收回部分货款所致。2、应收账款同比增长 103.16%，本年增加较大的原因系 2014 年末以前的销售政策为年底（即春节）平账，不考虑账期，因此有部分业务员垫付货款情况，经过 2014 年挂牌前整改，从 2015年 1 月起按账期收款。医药快批：一般客户账期为 3-6 个月，信誉良好的老客户及大客户账期为 6-12 个月；三级销售终端采用铺货政策，在途账期 6 个月，因此账期延长影响销售回款；2015 年 7 月挂牌后，与部分大客户又增加了大量业务，在 2015 年第四季度销售额较上年第四季度上升 75.68%，账期又在6 个月以上，因此应收账款 2015 年末余额较上年增长较大。期后回款：2016 年 1-4 月份收回北京康健伦医药有限公司 708.52 万元，安徽华源医药有限公司250.74 万元，吉林省长江医药经营有限公司 200 万元，丰沃达医药物流（湖南）有限公司 57.88万元，湖南康尔佳医药有限公司 43.50 万元，广东英达辉医药有限公司 20.90 万元，禹州市医药公司 20 万元，河南大禹医药有限公司 18.65 万元，合计 1320.19 万元。3、在建工程同比增长 100.00%，是由于公司本年进行整个厂房的彩钢板与自流平地面改造工程所致。4、短期借款同比下降 100.00%，是由于公司已全部偿还农业银行短期借款所致。5、长期借款同比增长 2000.00%，是由于公司向吉林银行长期借款 2000 万元所致。6、总资产同比增 34.39%，主要是由于公司应收账款增长 103.17%，应收票据增长 255.99%，其他应收款增长 234.81%，开发支出增长 97.09%，长期待摊费用增长 100%，其他非流动资产增长100%所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司：吉林天强医药有限公司为天强制药全资子公司，是医药批发企业，成立于 2014 年12 月 9 日，经营范围：中成药、化学药制剂、抗生素的批发，注册资本 500 万元，已缴投资款 20 万元。2015 年 12 月 9 日原营业执照到期后于 2016 年 1 月 18 日换取了新钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 125 页 的营业执照，营业执照号：91220524316702463U，营业期限：长期。于 2015 年 9 月24 日取得药品经营许可证，有效期至 2020 年 9 月 23 日。于 2016 年 1 月 8 日取得药品经营质量管理规范认证证书，有效期至 2021 年 1 月 7 日。该子公司本年度主要业务为药品经营及质量管理规范的认证工作，在未取得经营许可证前该企业没有发生经济业务，于 2015 年质量管理规范认证申报期间为达到认证管理要求发生采购及销售业务合计 3.17 万元。2、参股公司：吉林天威医药科技开发有限公司成立于 2011 年 7 月 4 日，营业期限至 2019 年 7月 3 日，营业执照号：220524000011816，经营范围：中药、西药、保健品、化妆品科技开发；技术咨询报务。（国家禁止或限制项除外），天强制药占该公司股份 49%。此公司本年度没有发生经济业务。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、宏观环境、行业发展与市场竞争分析。1、宏观环境（一）中国医药行业的经济环境分析 21 世纪中国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业为一体的高新技术产业，国民经济的平稳较快发展是保证医药行业发展的经济基础与前提，但作为典型的消费类行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了医药行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。（二）医药行业的政策环境分析 中国医药行业近几年来改革的步伐明显加快，医药分家、药价放开，处方药连锁经营，医疗保险制度，新的药品管理法及药品注册管理办法等法规的出台，新医改方案将对行业产生巨大而深远影响，实现人人享受基本医疗卫生服务，有利于提高人民健康水产和生活质量，也有利于增强消费信心，扩大产业投资，激发市场需钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 125 页 求，促进经济平稳较快发展。（三）医药行业的技术环境分析 技术环境是指企业所处的环境中科技要素，直接相关的各种社会现象的集合。基础结构是一国经济运行的基础条件，包括生产性基础结构，生活性基础结构和社会性基础结构，技术水平对医药行业的发展具有极其重要的影响。二、行业发展 近年来，我国中成药产业市场销售稳中有增，在整个中成药产业中所占的市场份额也日益扩大。如今我国中成药产业开始向大健康产业方向延伸，呈现出良好的发展前景。（1）中成药产业向大健康产业领域延伸 未来我国中成药产业将更广泛的向大健康产业延伸，目前，国内已有个别中成药企业在向大健康产业拓展，并取得成功，中成药产业向其它产品领域拓展，对提升医药企业的经济效益及品牌效应都有很大帮助。（2）产品结构调整，突出优势产品的作用 目前，国内中成药产品众多，但由于成分含量检测，作用机理解释等方面存在的缺陷，在国际市场上相对处于弱势，2010 年 10 月，由工业和信息化部、卫生部、国家食品药品监督管理局联合下发关于要借鉴国际天然药物发展经验加快中成药的二次研究与开发、优先发展具有中医药治疗优势领域的药品，培育 50 个以上疗效确切，物质基础清楚，作用机理明确、安全性高、剂型先进、质量稳定可控的现代中药，具有优势地位的中成药品将获得更大的空间。（3）产业发展将愈加规范化 十一五期间，中医药法制化、标准化建设取得新成效，中传统医药法列入立法规划，中药产业的规范化程度也已经有了大幅度的提高，中药行业内多、小、散乱的局面也有一定程度的改善，可以预见，今后中药产业的发展将愈加规范化。二、市场竞争分析 1、兼并重组加快，产业集中度提高 我国制药行业企业众多，良莠不齐，行业集中度低，产品同质化严重。为改善目前的医药行业结构不合理状况，一方面，政府推动跨地区间的企业合并以整顿市场环钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 125 页 境、改善供给结构。另一方面，迫于国际医药公司在华加大投资的潜在竞争压力，国内制药企业自身具有较强动力通过兼并重组方式实现资源优化配置以提高企业竞争力。外资制药企业在进入中国市场时，也会积极考虑利用收购兼并等方式低成本扩张，将对国内的收购兼并起到一定的推波助澜的作用。在上述多方力量的共同作用下，国内医药行业将迎来兼并重组高潮，加之新版GMP 的推出和药品降价潮的来袭，小型制药企业淘汰加速，预计行业集中度将快速提高。2、从制造竞争转向研发竞争和营销竞争 制药企业属于大制造业的概念，以前企业之间的竞争主要集中在生产的竞争。目前医药行业的价值链中，主要的增值环节已经开始逐渐从生产向研发和营销环节转移，与之相伴的是制药企业之间竞争重点的转移。在这种情况下，许多具有长远发展眼光的企业纷纷在研发和销售网络建设上加大投入，提高竞争对手模仿的难度，获取独特的竞争优势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 目前公司围绕以重点产品为核心，逐步打造自身的核心竞争力，促进现代中药产品的产业化；以市场和科研为主导，一方面打造自身的营销体系和销售团队，一方面积极与科研机构、大学和其他社会资源有效地结合，充分发挥中药研发中心的科技平台作用，形成现代中成药的“产、学、研”支撑体系。目前公司的核心竞争力主要在技术、品牌、管理及产品优势 一、经营优势分析 1、技术优势 公司作为一家中小规模的制药企业，始终高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高，除自建了 50 人团队的研究所，还积极与外部研发机构展开全位的全作研发，包括北京欧克兰医药技术开发中心、吉林大学等，组成了以新药研发合作为基础的共同研发体系，将双方的资源和优势有效结合，从而使公司具备可持续的研发能力和丰富的有效的研发资源。2、品牌优势 钓鱼台医药集团吉林天强制药股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 125 页 经过十多年的经营，公司已经在制药行业树立了良好的品牌形象，“天强牌商标”、“益寿通牌商标”先后被评为吉林省著名商标，脑心舒、生脉饮、舒筋胶囊和鱼鳔补肾丸等多个核心产品也历经市场考验，深受广大患者和用户的一致好评。此外，公司被评为国家级“守合同、重信用”企业，吉林省高新技术企业、吉林省创新型科技企业、吉林省农业产业化龙头企业等。良好的品牌形象帮助企业拓宽了销售渠道和市场规模，增强了公司可利用的科研资源和科研力量。3、管理优势 公司主要管理团队均具有十年以上的制药行业管理经验，在药品生产及研发领域具有丰富的行业经验和专业技术，并通过多年的生产管理实践建立了一套有效的管理架构，并根据现代企业的特点和要求，确立了分工明确、科学管理的组织架构，设立了采购、生产、销售、质量检验等一系列功能部门，保证了公司的科学高效的管理机制和执行能力，这是公司赢得市场、保证质量的强有力的保障。4、产品优势 公司位于素有“世界生物资源宝