833385_2015_康普盾_2015年年度报告_2016-03-15.pdf

Shenzhen Compton Technology Co.,Ltd.20152015 年年年年度报告度报告 NEEQ:833385 第1 页，共 126 页 公 司 年 度 大 事 记 公司于 2015 年 4 月 28 日完成股份制改造。公司于 2015 年 10 月 8 日成功登陆新三板。2015 年 10 月，公司对现有雷击实验室进行升级改造，搭建了业内领先的 8/20S（160kA）兼容 10/350s（50kA）智能化模拟雷击实验室，同时升级购置了热稳定试验仪、组合波发生器、灼热丝实验仪,为公司核心技术研究、新产品开发和品质的检验提供了有力的基础保证。2015 年 10 月 31 日，公司将工厂迁至深圳市龙华新区观澜街道庙溪工业区品顺路。新工厂拥有独门独院的厂房，为员工提供更现代的办公条件和更先进的办公设备。2015 年 2 月以及 7 月公司分别在中国铁塔成都分公司室外一体化基站招投标中以高份额中标，如期满额完成交付与安装，并两次被成都铁塔评为2015 年成都铁塔优秀合作单位。公司带遥信功能组合式信号防雷器、带遥信功能的信号防雷器发明专利分别于 2015 年5 月及 6 月获得国家知识产权局颁发的授权证书。第2 页，共 126 页 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3232 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .3838 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3939 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4545 第十节第十节 财务报告财务报告 .4949 第3 页，共 126 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 康普盾、公司 指 深圳康普盾科技股份有限公司 众想丰华 指 公司股东之一，深圳市众想丰华投资企业（有限合伙）鼎锋明道汇盈 指 公司股东之一，宁波鼎锋明道汇盈投资合伙企业（有限合伙）鼎锋明道汇富 指 公司股东之一，宁波鼎锋明道汇富投资合伙企业（有限合伙）浩宇新华 指 公司子公司，深圳市浩宇新华科技有限公司 中国移动 指 中国移动通信集团，中国通信行业三大运营商之一，公司产品的主要使用者之一 中国铁塔 指 中国铁塔股份有限公司,由中国移动、中国联通、中国电信和中国国新控股共同出资设立的大型通信基础设施综合服务企业。主营铁塔的建设、维护和运营，兼营基站机房、电源、空调等配套设施和室内分布系统的建设、维护和运营以及基站设备的维护，公司产品的主要使用者之一。中国联通 指 中国联合网络通信有限公司，中国通信行业三大运营商之一，公司产品的主要使用者之一 中国电信 指 中国电信股份有限公司，中国通信行业三大运营商之一，公司产品的主要使用者之一 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司，公司产品的主要使用者之一 股东大会 指 深圳康普盾科技股份有限公司股东大会 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 董事会 指 深圳康普盾科技股份有限公司董事会 元 指 人民币元 公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准的深圳康普盾科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 防雷接地、接地产品、接地 指 一是防雷，防止因雷击而造成损害；二是静电接地，防止静电产生危害。其组成包括：1）雷电接受装置：直接或间接接受雷电的金属杆（接闪器），如避雷针、避雷带（网）、架空地线及避雷器等。2）引下线：用于将雷电流从接闪器传导至接地装置的导体。3）接地线：电气设备、杆塔的接地端子与接地体或零线连接用的正常情况下不载流的金属导体。4）接地体（极）：埋入土中并直接与大地接触的金属导体，称为接地体。分为垂直接地体和水平接地体。5）第4 页，共 126 页 接地装置：接地线和接地体的总称。6）接地网：由垂直和水平接地体组成的具有泄流和均压作用的网状接地装置。7）接地电阻：接地体或自然接地体的对地电阻的总和，成为接地装置的接地电阻，其数值等于接地装置对地电压与通过接地体流入地中电流的比值。同时接地电阻也是恒量接地装置水平的标志。QCD 指 品质、成本、交期 8/20 s 指 8/20 s 标准波形是防雷技术中经常碰到的，是打雷时候的模拟波形，8 表示波前时间为 8 s，20 表示半波峰值时间为 20 s。10/350 s 指 10/350 s 是首次雷击波型，用于电源的第一级（A 级，区别于 8/20 s 是用在首次后的 B 级、C 级、D 级雷击保护）保护，这只是雷击波的测试波型，而不是雷电的实际波型。kA 指 电流单位，千安培。深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第5 页，共 126 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具标准无保留意见了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第6 页，共 126 页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品质量的风险 雷电防护产品质量稳定性直接会影响到终端使用单位的生命和财务安全。未来不排除在原料采购、生产、运输等过程中出现问题影响产品质量的稳定性，或终端客户因安装不当、维护不当等原因而影响雷电防护效果，从而导致非正常质量事故的发生，影响公司的正常生产和经营。合作研发的风险 截至报告期末，公司与冀北电力有限公司张家口供电公司、国家电网公司、山东电力集团公司日照供电系统、广东电网公司清远供电局、国网山东省电力公司日照供电公司等合作研发1 项发明专利和4 项实用新型专利。因此，因合作研发，公司存在可能被第三方主张收益造成的利益损失风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人吴波直接及间接持有公司 2,868.16 万股份，占公司股份总数的 56.238%，且吴波任公司董事长、总经理，对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他小股东利益。高新技术企业税收优惠政策变化的风险 公司于 2014 年 9 月复审通过国家级高新技术企业认定（高新技术企业证书，编号为 GR201444201138），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及相关规定，高新技术企业可享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。但是未来税收优惠政策变更存在不确定性，可能会对公司未来经营业绩产生一定影响。经营成本加大的风险 作为以雷电防护及通信连接设备、工程为主的高新技术企业，人才与技术是公司发展的关键；为了吸引高层次深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第7 页，共 126 页 技术人才、维持高水平人才队伍的稳定，公司需要付出更高的代价；同时随着公司生产经营规模的稳步扩大，营运资金和各类资本性开支不断增加。因此，公司将面临经营成本加大的风险。行业竞争加剧的风险 目前各级中国铁塔公司合计成为公司销售占比第一的客户，随着铁塔公司集团产品认证模式的不断完善，行业的潜在进入者可能增多，加之行业现有竞争对手技术水平和服务能力不断高，行业市场竞争可能趋于激烈。充电基础设施建设优惠政策变化的风险 按照 2014-2016 三年战略规划，公司研发拓展了充电基础设施及网络建设相关产品线，并与中国铁塔、南方电网等重点客户达成了合作意向。2015 年国家及地方政府出台了一系列针对充电基础设施建设的扶持、优惠政策，但政策落地程度及后续可能的变化会对该系列产品的市场拓展产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第8 页，共 126 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳康普盾科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Compton Technology Co.,Ltd.证券简称 康普盾 证券代码 833385 法定代表人 吴波 注册地址 深圳市南山区侨城北路香年广场主楼A座10层1001房1-17室 办公地址 深圳市南山区侨城北路香年广场 A 座 1001 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 齐晓丽、邓华明 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 二、联系方式联系方式 董事会秘书或 信息披露负责人 韩丽梅 电话 0755-86727992 传真 0755-86612522 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区侨城北路香年广场 A 座 1001 518053 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第9 页，共 126 页 三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-08 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业(C38)主要产品与服务项目 防雷产品系列、防雷配电箱系列、配线产品系列和防雷工程设计、施工及技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 51,000,000 股 控股股东 吴波 实际控制人 吴波 四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300752507912E 否 税务登记证号码 91440300752507912E 否 组织机构代码 91440300752507912E 否 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第10 页，共 126 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 203,766,037.88 102,902,105.50 98.02 毛利率%35.04 33.57-归属于挂牌公司股东的净利润 24,399,975.33 9,353,970.25 160.85 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,433,439.00 9,119,751.12 167.92 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.41 20.11 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.46 19.60-基本每股收益 0.48 0.28 71.43 二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 185,129,887.35 110,407,042.31 67.68 负债总计 104,031,581.60 53,708,711.89 93.70 归属于挂牌公司股东的净资产 81,098,305.75 56,698,330.42 43.03 归属于挂牌公司股东的每1.59 1.11 43.03 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第11 页，共 126 页 股净资产 资产负债率%56.19 48.65-流动比率 1.61 1.92-利息保障倍数 23.07 11.99 三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-7,266,723.40 16,256,476.29-144.70 应收账款周转率 3.25 3.71-12.40 存货周转率 3.97 3.46 14.57 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%67.68 46.93 44.20 营业收入增长率%98.02 122.50-19.99 净利润增长率%160.85 1,614.83-90.04 五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 51,000,000 51,000,000 0.00 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第12 页，共 126 页 项项 目目 金额金额 说明说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）403,750.00-计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第13 页，共 126 页 受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-437,283.67-其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计-33,533.67-所得税影响数-70.00-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-33,463.67-深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第14 页，共 126 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 公司主营业务是防雷产品、防雷配电箱和配线产品的研发、生产与销售以及防雷工程设计、施工及技术服务，公司所处行业属于 C38 电气机械和器材制造业，结合公司具体业务情况，公司所处的细分行业为雷电防护行业。本公司自成立以来,在通信防雷配电行业领域具有丰富的经验，公司将“成为防护及连接领域受信赖的创新型服务提供商”作为公司的企业使命，遵循“客户为先，以人为本，挚诚守信，至诚守信，创新共赢”的核心价值观，凝聚了一支高效卓越的研发、管理、生产和营销团队。1、主营业务 公司主营业务是防雷产品、防雷配电箱和配线产品的研发、生产与销售以及防雷工程设计、施工及技术服务。公司的主营业务突出。作为专业的优质防雷、配电、光配线方案解决提供商，公司自成立以来一直专注于防雷行业，产品覆盖通信、电力、光伏、风能等多个领域，销售网络覆盖全国 20 多个省市。2、主要产品和服务 公司主要产品和服务包括防雷产品系列、防雷配电箱系列、配线产品系列和防雷工程设计、施工及技术服务。公司的防雷产品系列包括：智能防雷产品系列、电力系统专用防雷产品系列、通信行业防雷产品及其他行业防雷产品；防雷配电箱系列产品包括三相交流防雷配电箱、单相交流防雷配电箱、双电源切换箱、直流配电箱、电表箱等；配线产品系列包括中心机房子系统、馈线光缆子系统、配线光缆子系统、入户光缆子系统、光缆终端子系统和无线基站室外接入系统；防雷工程设计、施工及技术服务公司的防雷工程包括供电局电力大楼雷电防护、变电站二次系统防雷、通信局机房雷电防护、通信基站综合防雷、建筑物防雷、高尔夫球场雷电防护等。3、销售模式 公司通过招投标的方式获取客户的采购订单，因此销售模式以直销为主，客户包括中国铁塔、中国移动、中国联通、中国电信等通信运营商的各地分公司以及南方电网等大型企业。潜在客户还包括石油化工、新能源、航天国防、建筑、轨道交通等基础产业内相关公司。深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第15 页，共 126 页 2015、2014 和 2013 年公司对前五大客户的销售占全部收入比分别为 45.21%、29.34%和 25.43%，公司的主要客户集中于国内四大通信运营商的各地分公司和电力公司，且基本保持稳定。公司获取订单的方式主要通过招投标方式，整体来看，公司的客户相对分散，公司对客户的依赖风险较小。4、研发模式 公司产品的研发采用“自主研发和合作研发相结合，自主研发为主”研发模式，以国家中长期发展战略为依据，以市场为导向，以高新技术企业核心能力为主线，以技术创新为目标，建立了从决策、管理到实施的研发体系。研发过程中采用了先进的设计方法和思维理念，遵循模块化、标准化、通用化、系列化的设计原则，采用计算机辅助设计和模拟设计等方式，提高了工作效率，保证了质量，降低了成本。以企业创新需求为导向，以企业研发机构为依托，以产学研合作项目为纽带，广泛调动社会资源，积极开展国际合作，加强企业开放式服务的能力，提高企业创新能力和持续发展能力。5、采购模式 公司采购部负责公司生产经营所需的软硬件设备、原材料、物品以及外协服务等。该部门按生产和服务提供过程中提供的有关采购信息，对供方进行选择和对提供产品的能力进行评价，包括生产条件、生产资质、产品质量等多方面考核，建立起确保采购产品符合规定要求的稳定的采购渠道。公司建立了供应商管理体系和物资采购流程体系，确保采购物品的质量和控制成本的要求。在报告期内，公司的原有的商业模式未发生变化。公司坚持研发投入，以核心技术发展为导向，以新技术和新工艺不断改进和提升现有产品，不断推出新技术和新产品，巩固现有客户，积极拓展新市场，为客户提供高质量的产品及服务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第16 页，共 126 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾：2015 年度，公司的主要业务发展得益于全球范围内 4G 移动通信网络的固定资产投资对公司各类产品的需求增加；公司管理层也洞察行业发展风向，对产品研发和企业商业模式进行了战略性的拓宽调整和管理创新，加大研发投入，从客户的实际需要出发，促使公司营业收入、利润总额和净利润增长幅度较大，2015 年实现销售业绩超过 2 亿，同比增长 98%等，提前实现公司经营目标。公司销售模式以核心技术发展为导向，报告期内公司采用新技术和新工艺不断改进和提升现有产品，不断推出新技术和新产品，巩固现有客户，积极拓展新市场，特别是室外一体化基站产品，销售至多个区域，如广东、天津、辽宁、四川、北京及山东等地，在中国铁塔成都地区站点 2015 年 2 月及 7 月招标室外一体化基站，康普盾均以高份额中标，公司如期满额完成交付与安装，被成都铁塔两次评为2015 年成都铁塔百日会战优秀合作单位。2015 年年底，公司加大销售投入和加强销售团队建设，加大新能源行业（充电桩、太阳能、风电）、电力市场投入，积极开拓新客户，实现了业务规模的扩张。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 203,766,037.88 98.02 100.00 102,902,105.50 122.50 100.00 营业成本 132,372,965.70 93.64 64.96 68,360,381.77 121.35 66.43 毛利率%35.04-33.57-管理费用 23,301,862.10 82.27 11.44 12,784,364.88 31.59 12.42 销售费用 18,084,094.89 101.10 8.87 8,992,384.04 164.32 8.74 财务费用 1,219,646.95 29.26 0.60 943,587.59-7.09 0.92 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第17 页，共 126 页 营业利润 27,907,680.71 167.55 13.70 10,430,923.19 3,791.70 10.14 营业外收入 520,595.34 79.80 0.26 289,544.00 44.77 0.28 营业外支出 437,283.67 1,309.12 0.21 31,032.40 7,658.10 0.03 净利润 24,399,975.33 160.85 11.97 9,353,970.25 1,614.83 9.09 项目重大变动原因:A.营业收入增长，主要是 15 年公司中标铁塔集团的室外一体化基站产品订单所致。B.营业成本增长，主要原因是收入增长导致成本同步增长所致。C.管理费用增长，主要是生产销售规模扩大，公司员工增加导致薪酬增长、差旅费、办公费、新增固资折旧增加；及公司作为国家高新技术企业，为了技术领先及研发新产品在研发投入上大幅增长；公司 2015 年 10 月 8 日在新三板挂牌上市，券商等中介机构服务费增加所致。D.销售费用增长，主要是公司大力拓展铁塔集团等市场，营业收入增长，因此销售人员工资奖金、办公费、差旅费、运费、咨询费、投标费等费用增加所致。E.营业利润增长，主要是在毛利和期间费用占收入比重的未发生重大变化的基础上，营业收入增加所致。F.营业外收入增长，主要是本期知识产权质押贷款补贴发放所致。G.营业外支出增长，主要是捐赠支出增加所致。H.净利润增长，主要是营业收入增加所致。(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 203,766,037.88 132,372,965.70 102,902,105.50 68,360,381.77 其他业务收入-合计 203,766,037.88 132,372,965.70 102,902,105.50 68,360,381.77 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%防雷产品收入 28,727,085.20 14.10 36,592,473.81 35.56 防雷配电产品收入 46,718,604.67 22.93 26,931,844.83 26.17 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第18 页，共 126 页 配线产品收入 120,662,380.75 59.22 35,545,163.86 34.54 防雷施工、设计、技术.安装服务收入 7,657,967.26 3.76 3,832,623.00 3.73 收入合计数 203,766,037.88 100.00 102,902,105.50 100.00 收入构成变动的原因：A.防雷产品：随着中国铁塔铁塔建设形式发生变化，通信防雷产品集成装进交流配电箱及室外一体化基站中，而公司将交流配电箱归类为防雷配电产品，室外一体化基站归类为配线产品，所以防雷产品的收入构成呈现出下降的态势。B.防雷配电产品：通信运营商在 4G 建设加快基站部署，为基站建设配套的所需防雷配电产品需求随之需求增加，该类产品是公司在品牌和性价比两方面都具有在同行业优势的产品，需求量扩大而价格总体稳定，从而销售收入增长。C.配线产品：主要是通信运营商 FTTH 建设和光改工程中对光配线产品需求量持续旺盛，公司在联通和电信集采中标并在多省该入围供货，销售收入随着光纤到户用户增加而持续增长。通信运营商因为 4G 基站建设，对光传输配套的光纤配线产品和快速建站室外一体化基站产品需求都大幅。公司抓住中国铁塔公司新成立后，基于对整合基站建设中出现变化的理解，并结合公司原有的防雷配电产品和配线机柜技术优势结合，加大研发快速推出了满足市场需求的差异化室外一体化基站机柜，在多个省份铁塔公司取得大额订单，从而使配线产品销售收入剧增。(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -7,266,723.40 16,256,497.29 投资活动产生的现金流量净额-3,510,070.47-3,759,709.41 筹资活动产生的现金流量净额 10,140,059.35 7,111,168.24 现金流量分析：A.经营活动产生的现金流量净额负增长，与本期净利润 24,399,975.33 元反差较大,主要是本期收入增长集中在下半年，根据合同结算条款，2015 年销售款的 30%尾款及年底的销售款均预计在 2016 年陆续回款，本期应收账款余额比上期末增加50,126,799.25 元；而且此类订单公司须先支付部分采购款，同时本期为了加快 16深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第19 页，共 126 页 年铁塔公司订单发货周期,提前采购原材料备货,存货余额比上期末增加25,743,514.21 元所致。B.筹资活动产生的现金流量净额增长，是公司生产销售规模扩大，流动资金贷款增加所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国铁塔股份有限公司成都市分公司 57,823,776.08 28.38%否 2 深圳市中兴康讯电子有限公司 13,937,323.08 6.84%否 3 中国联合网络通信有限公司黑龙江省分公司 9,882,835.42 4.85%否 4 中国移动通信集团浙江有限公司 5,696,201.15 2.80%否 5 中国铁塔股份有限公司天津市分公司 4,771,034.38 2.34%否 合计 92,111,170.10 45.21%-主要客户情况应收账款 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 应收账款期末余额应收账款期末余额 1 中国铁塔股份有限公司成都市分公司 23,889,849.50 2 深圳市中兴康讯电子有限公司 1,339,464.00 3 中国联合网络通信有限公司黑龙江省分公司 8,463,769.66 4 中国移动通信集团浙江有限公司 416,178.87 5 中国铁塔股份有限公司天津市分公司 1,789,154.06 合计 35,898,416.09 A.一大客户中国铁塔股份有限公司成都市分公司应收账款期末余额 23,889,849.50元，根据合同结算条款，2015 年该客户有 30%的尾款及 12 月发生的应收账款全款预计于 2016 年陆续回款。深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第20 页，共 126 页 B.中国联合网络通信有限公司黑龙江省分公司应收账款期末余额8,463,769.66元,主要是该客户 15 年调整内部采购付款流程，导致 15 年的应收账款缓慢，流程调整于2015 年底完成，预计在 2016 年陆续回款。2016 年 1 月回款 240 万元。C.深圳市中兴康讯电子有限公司应收账款期末余额 1,339,464.00 元，中国移动通信集团浙江有限公司应收账款期末余额 416,178.87 元，中国铁塔股份有限公司天津市分公司应收账款期末余额 1,789,154.06 元，根据合同结算条款，预计在 2016 年回款。(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 8,047,869.92 4.34%否 2 深圳安耐特电子有限公司 4,515,521.37 2.44%否 3 深圳市欧博迪通信有限公司 3,755,587.83 2.03%否 4 苏州昆拓热控系统股份有限公司 3,078,572.65 1.66%否 5 深圳市杰普特电子技术有限公司 2,617,702.72 1.41%否 合计 22,015,254.49 11.87%(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 13,399,159.39 8,326,963.55 研发投入占营业收入的比例%6.58 8.09 研发投入主要是由员工薪酬福利 5,086,688.01 元及研发物料 5,878,889.52 元、检测费 508,253.44 元等费用项目构成，公司是国家高新技术企业，为了研发新产品及不断创新和发明，2012 年至今，研发投入均不低于营业收入的 6%。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第21 页，共 126 页 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 30,677,826.57 20.56 16.57 25,445,781.63 335.88 23.05-28.10 应收账款 85,756,570.95 140.69 46.32 35,629,771.70 80.03 32.27 43.54 存货 46,215,093.09 125.75 24.96 20,471,578.88 7.48 18.54 34.63 长期股权投资-固定资产 12,090,457.60 11.95 6.53 10,799,592.89 42.97 9.78-33.23 在建工程-短期借款 24,660,000.00 225.33 13.32 7,580,000.00-14.35 6.87 94.02 长期借款-100.00 0.00 5,000,000.00-13.04 4.53-100.00 资产总计 185,129,887.35 67.68-110,407,042.31 46.93-资产负债项目重大变动原因：A.应收帐款增长，主要原因是报告期内营业收入大幅度增加，收入增长主要在 15 年下半年,根据合同结算条款，15 年销售款的 30%尾款及 15 年底的销售款尚未回款所致。B.存货增长，主要是预计 2016 年订单大幅增加，提前准备生产原材料所致。C.短期借款增长，主要原因是报告期内营业收入大幅度增加，采购原材料等需要的流动资金贷款增加所致。D.长期借款负增长，主要原因是原有长期借款将到期，重分类到一年内到期的非流动负债所致。E.资产总额增长，主要原因是应收账款和存货增长所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第22 页，共 126 页 深圳市浩宇新华科技有限公司成立于 2011 年 11 月 18 日，注册资本 10 万元，为深圳康普盾科技股份有限公司的全资子公司，注册地址为深圳市南山区侨城北路香年广场 A 座 10 层 1001B。主营业务为网上从事计算机软硬件的技术开发及计算机软硬件的网上销售；网上从事节能、防雷、电子、通讯类产品、软件产品的技术开发、设计、技术咨询及其产品的网上销售（以上法律、行政法规、国务院决定规定登记前须经批准的项目除外）。报告期内该子公司无实质性经营活动。报告期内公司无取得或处置子公司的情况。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司主营业务是防雷产品、防雷配电箱和配线产品的研发、生产与销售以及防雷工程设计、施工及技术服务。1、宏观环境 随着互联网、移动互联网以及物联网的飞速发展，用户业务需求不断变化，数据流量不断攀升。作为流量重要载体的光纤宽带，为满足用户新的业务需求，只有在整体网络架构上进行深刻变革，扩大网络容量，增加网络灵活性，才能适应技术的发展潮流，进而赢得用户的青睐。受“宽带中国”战略持续推进和运营商落实网络提速降费等因素影响，光纤接入 FTTH/O 用户在 2015 年突破 1 亿户。预计未来 3 年我国的 FTTH/O 的每年用户增加量不少于 2000 万户。电力行业是我国的基础行业，涉及到工业、民用领域，具有涉及面广、需求量稳定的特点，与工业、人民生活息息相关，电力领域的防护愈发显得重要。构建中国能源互联网，需要建设坚强智能电网，关键是要加快建设特高压骨干网架，着力解决特高压和配电网“两头薄弱”问题，实现各级电网协调发展。从新能源发电领域来看，由于我国新能源行业刚刚起步，行业标准还处在制定阶段，雷电防护多采用国外标准，国外品牌防雷产品占据主要市场。但随着我国新能源行业雷电防护标准的逐步建立完善，越来越多有技术优势的国内企业将在该领域与国外品牌企业竞争。光伏、风能等新能源发电领域对我公司防雷产品的需求量在逐步增加，由于设备的精密性、贵重性导致防护的重要性日益突显。2、行业发展 深圳康普盾科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编码：2016-007 第23 页，共 126 页 2013 年 12 月，中国移动获得了工信部发放的 TD-LTE 4G 牌照，随后 4G 网络进入大规模部署阶段，中国移动作为 TD-LTE 的主推者，积极推进 4G 网络的建设与发展，2017年中国移动 4G 基站超过了 135 万个。2015 年 2 月 27 日，向中国电信、中国联通颁发了第二张 4G 业务牌照。中国联通积极实施移动宽带领先战略，大力建设 4G 基站，2015年底 4G 基站数将达到近 50 万个。