833175_2015_浩瀚深度_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

公告编号：2016-002 证券代码：833175 证券简称：浩瀚深度 主办券商：国金证券 第1 页，共 125 页 2015 年度报告 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司（BEIJING HAOHAN DATA TECHNOLOGY CO.,LTD）浩瀚深度 NEEQ:833175 公告编号：2016-002 证券代码：833175 证券简称：浩瀚深度 主办券商：国金证券 第2 页，共 125 页 2015 年 6 月，公司在合肥设立全资子公司 报告期内，公司获得了三项实用新型专利，并获得 CMMI 三级资质证书、计算机信息系统集成企业资质二级等多项资质 2015 年 10 月，公司成功挂牌新三板 报告期内，公司获得了“中国通信企业100 强”称号、“2014-2015 年度通信网络运营维护服务用户满意企业”、“2015信息网络产业新业态创新企业 30 新”等多项荣誉称号 2015 年 11 月，公司启动挂牌后第一轮融资，定向发行股票 1786 万股，募集资金总额为人民币 10858.88 万元，公司于2015 年 12 月取得股转公司下发的 关于北京浩瀚深度信息技术股份有限公司股票发行股份登记的函，定增股份已于2016 年 1 月起在全国中小企业股份转让系统挂牌 报告期内，公司先后参展了世界移动通信大会、2015 年中国通信行业云计算峰会、2015 年中国国际通信展等行业展览、会议，积极开拓业务、提升公司知名度和影响力 公 司 年 度 大 事 记 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 125 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.44 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 125 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、浩瀚深度、股份公司 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 联创永钦 上海联创永钦创业投资企业（有限合伙）智诚广宜 北京智诚广宜投资管理中心（有限合伙）中国移动 中国移动通信集团公司及其下属子公司及分公司 中国联通 中国联合网络通信集团有限公司及其下属子公司及分公司 中国电信 中国电信集团公司及其下属子公司及分公司 股东大会 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司股东大会 股东会 北京宽广电信高技术发展有限公司股东会 董事会 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司董事会 监事会 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司监事会 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 全国股份转让系统有限公司、股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国金证券 国金证券股份有限公司 瑞华、会计师 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）金诚同达、律师 北京金诚同达（上海）律师事务所 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 125 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、大客户依赖的风险 公司专业从事电信级互联网流量管理系统的研发、生产、销售及升级维护，并在此基础上为电信运营商提供进一步的客户行为分析、海量数据挖掘等互联网数据服务，下游行业主要客户是国内各大电信运营商，受到国内电信行业整体格局影响，公司在报告期内的客户集中度较高，如果中国移动、中国电信对互联网流量管理系统的采购出现较大波动、订单转移或者其他重大不利变化而导致降低对公司的采购额，将对公司的经营业绩产生不利的影响。北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 125 页 2、经营业绩季节性波动的风险 公司主营业务存在较为明显的季节性特征，主要原因系对于互联网流量管理系统的采购，电信运 营商通常采用预算管理制度和集中采购制度，一般在年初进行预算立项、审批，下半年完成项目的测试及验收，验收的时间点集中在下半年。因此，基于客户市场需求因素的影响，公司的销售呈现较明显的上下半年不均衡的分布特征，公司产品和服务销售收入的实现主要体现在下半年，上半年尤其第一季度由于客户预算制定和春节假期等因素实现销售收入的比例较低。公司营业收入的季节性波动及其对公司利润、经营性活动现金流在全年实现不均衡的影响，可能对公司正常生产经营活动造成一定的不利影响。3、人才流失与技术失密的风险 公司主营产品科技含量较高，在核心关键技术上拥有自主知识产权，拥有多项软件著作权，在国内处于领先水平，构成主营产品的核心竞争力。为保证部分核心技术的独家性，公司战略性地放弃或延缓了部分发明专利的申请。此外，为保障公司的技术成果，公司与研发技术人员均签署了员工保密合同。但是，在目前技术和人才的激烈的市场竞争环境中，如果公司技术外泄或者核心技术人员外流，其它企业可能会利用相似技术开发同类产品与公司进行竞争，可能会在一定程度上影响公司的市场地位和盈利能力。4、技术创新及研发风险 随着科学技术的迅猛发展，软件技术更新换代速度不断加快，这既给软件企业带来了挑战，也带来了机遇。经过多年的发展，公司已适应了互联网产业技术进步快、产品更新快、市场需求变化快的特点。但是，技术更新和产品开发始终是公司面临北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 125 页 的课题，也将对公司未来的市场竞争力产生重要影响。如果公司不能把握软件开发技术的发展趋势，对产品或市场需求的预测出现偏差，不能及时调整新技术和新产品的开发方向，或开发掌握的新技术、新产品不能有效地推广应用，公司将面临技术更新与产品开发的风险。5、市场风险 公司的主要竞争对手凭借市场规模和技术研发能力，可能在互联网流量管理系统业务方面进一步抢占市场份额；此外，良好的市场发展前景将有可能吸引国内外越来越多的企业进入，如传统信息技术企业、具有设备商或研发机构背景的企业，使得市场竞争更加激烈。新竞争者的进入会带来产品和服务价格下降、市场份额难以保持的风险。如果公司不能正确判断、把握行业的市场动态和发展趋势，不能根据技术发展和客户需求及时进行技术创新和业务模式创新，则存在因竞争优势减弱而导致经营业绩不能达到预期目标的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 125 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 BEIJING HAOHAN DATA TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 浩瀚深度 证券代码 833175 法定代表人 张跃 注册地址 北京市海淀区北洼路 45 号 14 号楼 102 办公地址 北京市海淀区北洼路 45 号 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李振、汪文锋 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 冯彦军 电话 010-68462866 传真 010-68480508 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区北洼路 45 号(100142)北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 125 页 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-09 行业（证监会规定的行业大类）互联网和相关服务（I64）主要产品与服务项目 电信级互联网流量管理系统的研发、生产、销售及升级维护，并在此基础上提供进一步的精准营销、流量经营、数据挖掘、用户行为分析等互联网数据服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 117,860,000 控股股东 雷振明、张跃 实际控制人 雷振明、张跃 注：公司董事会与股东大会分别于 2015 年 10 月 20 日和 2015 年 11 月 9 日审议通过股票发行方案，实际发行股票 1,786.00 万股，定价 6.08 元/股，共募集资金 10,858.88 万元。本次股票发行属于豁免向中国证监会申请核准股票发行的情形并于 2015 年 12 月 22 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发的 关于北京浩瀚深度信息技术股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20159145 号），上述发行的股票已于 2016 年 1 月 5 日正式挂牌。（详细内容请参见公司在全国中小企业股份转让系统指定的信息披露平台 披露的相关公告）。四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108005025471 否 税务登记证号码 11010802094378 否 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 125 页 组织机构代码 10209437-8 否 注：公司董事会与股东大会分别于 2015 年 10 月 20 日和 2015 年 11 月 9 日审议通过修改公司章程的及办理工商变更的相关议案，公司已于 2016 年 1 月完成工商变更登记并取得由北京市工商行政管理局海淀分局核发的三证合一的营业执照，新取得营业执照的统一社会信用代码是：91110108102094378J。（详细内容请参见公司于 2016 年 1 月 21 日在全国中小企业股份转让系统指定的信息披露平台 披露的关于完成工商变更登记的公告（公告编号：2016-001）。北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 125 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 259,725,846.75 147,138,802.37 76.52%毛利率%55.99%68.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 29,703,515.25 27,934,951.96 6.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,183,274.59 24,473,081.46-5.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.61%19.60%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.75%17.17%-基本每股收益 0.29 0.28 3.57%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 493,390,725.38 217,333,012.92 127.02%负债总计 214,595,393.74 65,831,128.61 225.98%归属于挂牌公司股东的净资产 278,795,331.64 151,501,884.31 84.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.37 1.52 55.92%资产负债率%43.49%30.29%-流动比率 2.45 3.40-北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 125 页 利息保障倍数 10.98 41.48 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-36,006,748.90-23,725,845.17-应收账款周转率 1.90 1.69-存货周转率 1.17 0.78-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%127.02%30.14%-营业收入增长率%76.52%31.64%-净利润增长率%6.33%-10.04%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 117,860,000.00 100,000,000.00 17.86%计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0.00 0.00-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 7,669,141.94 所得税影响数 1,148,901.28 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 6,520,240.66 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 125 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事电信级互联网流量管理系统的研发、生产、销售及升级维护，并在此基础上提供进一步的精准营销、流量经营、数据挖掘、用户行为分析等互联网数据服务。根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司主营业务归属于“互联网和相关服务”行业，公司相关商业模式如下所示：1、研发模式 公司受国内外前沿技术的启发，在技术研发模式上以市场为导向，结合客户在互联网流量管理、互联网数据服务方面的个性化需求，不断对互联网流量管理系统的探针设备、管理软件以及大数据分析、处理及储存技术进行研发。经过多年的技术开发积累，公司已获得多项核心专有技术和计算机软件著作权。公司上述研发工作具体由技术中心和合肥子公司负责执行。技术中心下设总体部、硬件部、软件部、业务分析部、测试部、产品管理部，上述各部门采用既相互分开、彼此独立又相互衔接、共同协作的运作模式：产品管理部负责组织产品讨论，进行产品研发规划；总体部负责产品整体技术方案；硬件部、软件部、业务分析部则分别负责新产品硬件设备、系统软件和嵌入式软件的设计、研发等具体工作；测试部负责新产品的测试和验证工作，通过上述分工，公司技术中心实现了从研发规划、研发执行到研发测试验证的完整流程设计。合肥子公司配合总公司负责部分软件产品的研发、测试。2、采购模式 公司所采购原材料主要包括两大类：一类是公司自身生产 Optiswap 光切换设备、探针设备所需的可编程芯片、存储器件、接口处理器件、光器件、电路板、集成电路、线缆、接插件等电子元器件；另一类则是搭载公司互联网流量分析、管理软件所需的服务器，以及相配套的各类系统软件、测试软件等。（1）选择供应商 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 125 页 公司建立了严格的供应商选择标准和流程。未经评审的供应商在采购前，采购员需收集拟新增供应商的所有证书、证件等资质资料，在综合考察供应商的物流、生产能力、质量管理、供货速度、资信能力、样品试用等方面后填写供方评价表，并提出是否评价为合格供应商的意见，经综合部经理审核，经主管副总经理批准后列入合格供应商名录。对于已有供应商，每年度末，采购员收集供应商的年检资料及更新资料，对合格供应商名录中的供应商的产品质量、供应服务、价格优惠程度等方面进行评、打分，根据分数提出是否保留供应商资格的意见并填写供方评价表，报评价小组审核，经评审合格的供应商转入下一年合格供应商名录。（2）采购流程 公司对采购物品进行分类管理，具体分为：重要物品采购（元器件（含生产设备）采购、外协采购和运输服务采购）和一般物品采购（生产辅料和耗材的采购、生产设备以外的设备采购、软件采购）。重要采购应从公司认定的合格供应商处采购，特殊情况下可实行例外采购。一般采购从信誉良好的规范厂家购买。公司采购申请一般由使用部门提出或由库房管理员提出并填制采购任务书，经请购部门经理审核，业务主管副总经理审批后报送采购部门，采购部门根据经审批后的采购任务书进行采购。采购付款时单笔金额 20 万元以上，月度累计 200 万以上或特殊采购应由总经理审批。3、生产模式 公司根据客户的具体需求进行设计和生产，主要采用“根据销售预测安排生产计划，保持适量的周转库存”的生产模式。（1）硬件产品 公司硬件产品采用委外加工半成品、自行组装产成品的模式进行生产。公司首先向合格供应商采购按照设计要求生产的 PCB 电路板裸板以及可编程芯片、存储器件、接口处理器件等电子元器件，然后将验收合格的上述原材料交由外协厂商进行电路板外协焊接，完成电路板成品。在取得电路板成品的基础上，公司进行后续的产品装配、可编程芯片配置以及嵌入式软件灌入等后续流程，并最终检测入库。公司外协加工的内容是线路板焊接，即将芯片、阻容等元器件焊接到印刷线路板裸板上，制成印刷线路板半成品。由于部分可编程芯片、接口器件等原材料存在到货北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 125 页 周期长的情况，公司生产部按月与销售部门进行工作协同，根据销售部门的订单签订情况和市场预期，制定并更新通用零部件的生产计划，以保证产品在订单签订后能够迅速发货。（2）软件产品 公司软件产品分为嵌入式软件和系统软件两种类别：嵌入式软件在根据客户要求开发完成后，由技术人员灌入硬件设备，经调试和检测合格后达到销售状态；网络管理系统软件开发完成后通过光盘媒介进行储存，经检测合格后达到销售状态。4、销售及服务模式（1）销售模式 对于中国移动、中国联通、中国电信等电信运营商而言，公司互联网流量管理系统为其网络架构中的功能性配套设施，其销售特点在于必须针对客户的实际需求进行定制化设计，且销售后需要长期运行维护和技术支持更新。此外，公司客户还包括部分政府、军队、企业等。公司营销服务活动由营销中心全面负责，并已形成由全国六大区域办事处及经验丰富的营销和售后服务人员组成的营销服务网络，技术服务热线 724 小时为客户提供技术支持和售后服务。公司采取“直接销售其他销售”的销售模式：直接销售是指公司直接与电信运营商等客户签订销售合同进行销售；其他销售为向系统集成商、代理商等中间商进行销售，即由公司与系统集成商、代理商等签订销售合同进行销售，上述系统集成商、代理商等再将产品经过系统集成后或直接销售给最终用户。公司所选定的中间商一般具有较强的专业优势，熟悉行业内的项目信息，拥有良好的客户关系资源，并能够取得最终客户订单。借助中间商模式进行销售，公司能够快速拓展陌生市场领域。（2）服务模式 公司互联网数据服务以互联网流量管理系统业务的前期积累为基础。凭借在互联网流量管理系统业务中与电信运营商等客户建立的良好合作关系以及在网络链路中的设备布局优势，公司能够快速挖掘客户的深层次数据服务需求，并为其提供基于互联网大数据的解决方案。年度内变化统计：北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 125 页 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度公司市场进一步拓展，在移动集团统一 DPI 集采等多个重要项目上中标，完成销售合同签订近 30,000.00 万元，报告期内公司销售收款 21,576.43 万元，比 2014 年度增长了 58.33%；实现销售收入 25,972.58 万元，比去年同期增长了76.52%，同时近 3 年复合增长率超过了 50%。上述经营业绩的持续提升，反映出公司所面临的市场前景良好，公司在竞争中拥有较强的竞争力，未来发展空间较大。公司 2015 年度销售 DPI 设备覆盖的互联网带宽达到 29T，截止 2015 年末公司累计覆盖带宽已超过 80T，为公司下一步拓展互联网增值服务奠定了坚实的基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 259,725,846.75 76.52%-147,138,802.37 31.64%-营业成本 114,294,755.19 150.46%44.01%45,634,124.55 59.63%31.01%毛利率%55.99%-68.99%-管理费用 81,284,042.56 44.33%31.30%56,319,043.19 63.01%38.28%销售费用 29,971,433.27 87.49%11.54%15,985,202.04 54.27%10.86%财务费用 3,280,998.44 2,041.36%1.26%153,220.55 787.68%0.10%营业利润 11,022,075.04-51.54%4.24%22,743,616.50-27.05%15.46%北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 125 页 营业外收入 24,135,388.74 176.75%9.29%8,721,016.18 55.01%5.93%营业外支出 530,311.00 942.90%0.20%50,849.69 169.26%0.03%净利润 29,703,515.25 6.33%11.44%27,934,951.96-10.04%18.99%项目重大变动原因:营业收入变动原因：公司今年积极拓展国内市场，加大宣传力度并取得了良好的市场效应，收入较上年同期有较大幅度增长。营业成本变动原因：随着市场的不断拓展，公司在收入增长的同时，成本也相应增加，由于市场条件下部分供应商调价及原材料成本上涨等因素造成成本增加。管理费用变动原因：主要为加大研发投入以及为筹备新三板挂牌相关的券商、审计、律师中介费增加及人员成本增加所致。销售费用变动原因：公司拓展市场，增加人员及市场广告宣传活动增加所致。财务费用变动原因：主要为满足公司业务发展需要而增加向金融机构进行流动资金贷款所致。营业利润变动原因：主要为公司今年经营战略投入加大，攻占市场力度增加并加大研发投入导致营业利润变动。营业外收入变动原因：主要为公司软件产品增值税实际税负超过 3%部分即征即退的收入及政府补贴收入。营业外支出变动原因：主要为公益性捐助。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 259,650,633.07 114,292,747.74 147,033,812.21 45,628,553.28 其他业务收入 75,213.68 2,007.45 104,990.16 5,571.27 合计合计 259,725,846.75 114,294,755.19 147,138,802.37 45,634,124.55 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 华东 40,579,010.24 15.62%32,640,009.68 22.18%华南 54,576,319.50 21.01%20,979,413.25 14.26%北方 80,402,384.64 30.96%47,089,000.91 32.00%北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 125 页 西南 44,357,361.21 17.08%32,113,491.78 21.83%西北 17,713,412.68 6.82%3,269,711.17 2.22%华中 22,097,358.48 8.51%11,047,175.58 7.51%收入构成变动的原因：报告期内收入同比大幅增加是公司市场积极拓展的结果。从收入结构看公司主营业务突出，且持续增长；从收入区域分类维度看，公司各区域收入占比虽然还尚未完全平衡，但各区域之间的差距在逐步缩小，呈现出更为均衡发展态势，公司对单一区域的依赖性有所降低。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-36,006,748.90-23,725,845.17 投资活动产生的现金流量净额-11,240,866.46-7,900,901.69 筹资活动产生的现金流量净额 161,898,362.10 17,272,683.33 现金流量分析：经营性现金流净额低于去年同期，主要原因为：公司人员规模扩大导致人力成本等有关支出大幅增加，此外随着公司市场规模扩大，公司提前备货和客户试用发货所需的采购资金也大幅增加，上述因素综合影响造成了经营性现金流为负，也与公司本年度净利润间存在较大差异；公司投资活动导致的现金净流出金额高于去年同期，主要原因在于公司为了加大研发力度，于 2015 年度相继购置了相关专用设备所致；筹资活动取得的现金大幅增加主要得益于 2015 年 4 季度公司新三板挂牌后完成了融资10,858.88 万元的股票发行。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国移动通信集团广东有限公司 39,467,030.64 15.20%否 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 125 页 2 同方工业有限公司 19,268,102.47 7.42%否 3 中国移动通信集团四川有限公司 17,577,115.27 6.77%否 4 中国移动通信集团河南有限公司 16,103,249.57 6.20%否 5 浙江卓信信息技术有限公司 15,716,804.44 6.05%否 合计 108,132,302.39 41.64%-注：上述客户中的中国移动四川有限公司、浙江卓信信息技术有限公司、中国移动通信集团广东有限公司同时属于公司前五大应收账款客户，主要原因系上述客户是公司的长期合作客户，其应收帐款账龄分散，不同账龄应收款的累计金额与本年该客户的收入贡献较为接近；同方工业有限公司与公司今年只有一个合作项目，由此造成本年收入和应收金额一致。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 北京诚润思坦科技有限公司 29,736,333.00 14.62%否 2 深圳市宝德计算机系统有限公司 26,954,181.00 13.25%否 3 恒安嘉新（北京）科技有限公司 18,059,047.01 8.88%否 4 恒为科技（上海）股份有限公司 10,943,320.12 5.38%否 5 武汉光迅科技股份有限公司 8,919,322.78 4.39%否 合计 94,612,203.91 46.52%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 42,766,146.35 28,983,102.80 研发投入占营业收入的比例 16.47%19.70%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 151,170,999.37 308.03%30.64%37,048,640.67-23.57%17.05%79.73%应收账款 178,002,922.99 87.96%36.08%94,700,451.73 41.10%43.57%-17.20%北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 125 页 存货 124,160,466.81 75.49%25.16%70,749,784.88 70.06%32.55%-22.70%固定资产 21,991,234.68 252.69%4.46%6,235,212.78 64.28%2.87%55.36%短期借款 65,000,000.00 182.61%13.17%23,000,000.00 0.00%10.58%24.49%长期借款 9,583,333.34 0.00%1.94%-资产总计 493,390,725.38 127.02%-217,333,012.92 30.14%-资产负债项目重大变动原因：货币资金大幅增加的主要原因是公司于 2015 年末收到了 10,858.88 万元的股票发行款；应收账款的增加是受公司销售收入同比增长 76.52%的影响；存货大幅增加的原因之一是公司预计未来市场需要持续旺盛提前备货，库存原材料增加，之二是公司销售合同大幅增加后未满足收入确认条件，对应成本暂时以发出商品科目计入存货中，详细数据见后；固定资产的大幅增加是公司在报告期内为满足研发需要购置了大量服务器、高端测试仪表等专用设备；短期借款的大幅增加是公司为满足经营扩大的需要，从银行借入一年期流动资金贷款所致；长期借款的大幅增加的主要原因是取得远国际租赁有限公司 2 年贷款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 2015 年 6 月，公司在合肥设立全资子公司，注册资本 500 万元，该公司目前主要从事研发活动，2015 年营业收入为 0 万元，净利润-60.56 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(3)(3)外部环境的分析外部环境的分析 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司主营业务归属于“互联网和相关服务”。公司所处行业的行政主管部门是工信部，行业主要法律法规有中华人民共和国电信条例、中华人民共和国互联网信息服务管理办法、电信设备进网管理办法、通信网络安全防护管理办法、计算机软件保护条例、软件产品管理办法，相关的主要行业政策有国家“十二五”科学和技术发展规划、进北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 125 页 一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策、电子信息产业调整和振兴规划等。我国互联网发展于二十世纪 80 年代后期，经历了最初的探索时期、基础网络建设时期、内容活跃及网络普及时期后，目前正处于网络繁荣时期，近年来呈现出持续高速发展，随着网民规模持续扩大，互联网应用呈现多元化，宽带网络建设投资稳步推进以及移动互联网蓬勃发展，互联网流量管理和互联网数据服务行业应需而生并随之得到快速发展。国内方面，目前互联网流量管理系统的主要客户为中国移动、中国电信和中国联通等三大电信运营商。作为其网络基础设施建设的重要组成部分，互联网流量管理系统在电信运营商的历次网络铺设和扩容项目中均占有一席之地。以 4G 为代表的新一代网络技术的普及，不仅能够为互联网用户带来更快速的网络体验，而且其高速率、低时延、高移动性等优点将带动和激发更丰富的业务发展潜能。各类网络业务、应用的丰富程度将得到更进一步提升，从而也将导致网络运营环境更为复杂多变，促使电信运营商通过互联网流量管理系统更进一步加强对网络流量的认识和管理，为本行业发展提供巨大空间。互联网数据服务方面，根据 IDC 亚太区（不含日本）最新相关大数据和分析领域的市场研究表明，大数据服务的细分市场将会因为需求爆发，市场规模会呈现从 2012年的 5.48 亿美元到 2017 年的 23.8 亿美元，年增长率达到 30%以上。随着国内互联网产业的持续高速发展，从互联网企业等新兴经济主体到电信运营商、金融机构、政府等传统主体都开始接纳和采用大数据为自身服务，推动互联网数据服务行业的发展。(三三)竞争优势分析竞争优势分析 1、产品优势 作为国内拥有丰富行业经验的互联网流量管理系统供应商，公司逐渐形成了以DPI 技术为核心，以高速稳定的硬件架构为基础，由用户行为分析、增值业务、日志留存、质量保障、网络安全等全方位功能模块组成的互联网流量管理系统产品及相应服务体系，能够满足客户不同的业务需求。此外，公司已经形成一套行之有效的跟踪识别流程，能够迅速发现网络中出现的新业务、新应用，并将其特征数据及时纳入用北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 125 页 于识别、分析的数据特征库。公司互联网流量管理系统的硬件分析代码和识别算法等都可远程在线升级，为其识别效率的持续高效准确提供了充分保障。2、客户粘性优势 互联网流量管理系统属于电信运营商网络基础设施建设中的功能性配套设备，在网络链路中进行部署设置后，电信运营商若对其进行替换或拆除，不但需要承担新产品购置费用等直接经济支出，而且可能影响到所部署链路的正常通信，潜在经济成本较高。此外，由于行业内厂商间的产品在架构设计、功能模块和操作界面等方面存在较大差异，客户在熟练应用、配置、修改和进行常用处理故障等方面接受培训的时间和花费的精力也较高，因此客户对所采用的产品在实际使用中也会形成习惯和粘性。另外凭借对行业发展趋势的判断分析，公司依托于互联网流量管理系统业务的基础，涉足互联网数据服务领域，成为能够提供后续数据分析服务、完整运营解决方案的互联网数据服务提供商，形成为对互联网数据监控、管理、分析及深入价值挖掘的全产业链覆盖。凭借“互联网流量管理+互联网数据服务”的全产业链覆盖，公司与客户间建立了密切联系的合作关系，有效增强了客户粘性。3、研发优势 在研发团队方面，截至 2015 年 12 月 31 日，公司拥有 196 人的研发队伍，占公司员工总数的 43.85%，其中大部分研发人员为硕士以上学历。在研发投入方面，公司报告期内研发费用由 2014 年度的 2,898.31 万元增长至 2015 年度的 4,276.61 万元，凭借实力雄厚的研发团队和持续的研发投入，公司在互联网流量管理、互联网数据服务领域积累了丰富的研发经验，取得了大量实用的研发成果，在多年的软硬件开发实践中，同时还积累了大量的软件核心算法、可编程逻辑 IP 核、业务识别规则、网络协议代码、通信信令协议、互联网资源库等，形成了包括大规模数字芯片设计、基于海量数据挖掘的软件系统等在内的具备完全自主的知识产权的核心技术，为公司未来发展奠定了扎实基础。4、营销服务优势 公司建立了完备的售后服务体系，服务方式包括电话支持、互联网服务、现场服务、人员外包、定期回访等。同时公司坚持“本地化服务”的营销理念，广泛建设营销网络，并配备熟悉情况的人员为客户提供长期驻场服务。公司已在北京、上海、广北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 125 页 州等多个省市设立了驻外营销及服务网点，组建了一支强大的营销服务团队，能够在第一时间为客户提供优质的现场服务。公司竞争劣势主要在于相对于华为、中兴通讯等跨领域经营的大型企业而言，资本规模、资金实力都相对较小，一方面限制了研发费用的投入，另一方面也不利于高端人才的引进及培养，在一定程度上影响了公司规模的