832288_2015_三人行_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

西安三人行传媒网络科技股份有限公司 2015 年年度报告 1 三 人 行 NEEQ:832288 西安三人行传媒网络科技股份有限公司（Xian Threes Company Media Network Technology Co.,Ltd）年度报告 2015 西安三人行传媒网络科技股份有限公司 2015 年年度报告 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 3 月 26 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的同意挂牌的函，并于 2015 年 4 月 21 日正式挂牌。2015 年 6 月 12 日，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过西安三人行传媒网络科技股份有限公司股票发行方案，根据方案，此次股票发行的价格为人民币 14.88 元/股，并成功发行股票 2,000,000 股，募集到资金 29,760,000 元，用于补充流动资金。2015 年 8 月 14 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于同意股票变更为做市转让方式的函，同意我公司股票自 2015 年 8 月 18 日起由协议转让方式变更为做市转让方式。公司“大学生校园文化产业全媒体平台建设”项目获得 2015 年中央文化产业发展专项资金，资金金额 500 万元人民币，已于 2015 年 12 月 11 日到账；公司获得此笔项目资金是对公司项目发展的补助。公司第一届董事会第九次会议审议通过了关于公司参股设立珠海冠融股权投资基金中心（有限合伙）公司的议案，出资 1015 万元与深圳前海冠融投资管理有限公司共同出资设立珠海冠融股权投资基金中心（有限合伙），按照公司章程的规定，本次对外投资无需提交股东大会审议。公告编号：2016018 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 公告编号：2016018 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、三人行 指 西安三人行传媒网络科技股份有限公司 股东大会 指 西安三人行传媒网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 西安三人行传媒网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 西安三人行传媒网络科技股份有限公司监事会 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 公司章程 指 西安三人行传媒网络科技股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2016018 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业政策风险 国家十二五规划提出，将文化产业发展为国民经济支柱，发展文化事业和文化产业，目前公司所处行业为国家鼓励发展产业，社会发展环境良好，但如果国家变更政策导向，将会影响整个行业未来发展，公司业务亦会受到重大冲击。实际控制人不当风险 钱俊冬直接持有公司 16.26%股份，崔蕾直接持有公司 7.06%股权，钱俊冬与崔蕾系夫妻关系，二人合计直接持有公司 23.32%股权；并通过公司的控股股东西安多多投资管理有限公司间接持有公司 37.06%股份，通过西安众行投资管理有限合伙企业间接持有公司 9.36%股份；因此，钱俊冬与崔蕾夫妇二人合计控制公司 69.74%的表决权。同时，钱俊冬为本公司董事长兼总经理，并担任法定代表人，能够对公司的股东大会、董事会表决、董事及高管的任免以及公司的经营管理、组织运作及公司发展战略产生实质性影响，因此钱俊冬及其夫人崔蕾为公司的共同实际控制人。钱俊冬及崔蕾可能通过行使投票权或任何其他方式对本公司经营决策、人公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016018 6 事等方面进行控制，并有可能发生利用控制权作出对自己有利，但有损其他股东制本公司利益的行为。因此，本公司存在大股东控制风险。对赌协议履行的风险 公司自 2003 年设立至 2013 年 8 月，实际上为钱俊冬控制的家族企业。自 2013 年 8 月后，公司实际控制人钱俊冬为补充公司发展所需资金并完善公司治理结构，逐步引入外部投资者。至公开转让说明书签署日，公司已引入合肥讯飞、范兴红和北京睿享三家外部投资者，该三家外部投资者互不关联，根据外部投资者的要求及公司的经营业绩预期，控股股东及关联股东分别与上述外部投资者签订了对赌协议。根据对赌协议（包括补充协议）约定，外部投资者对公司的业绩指标要求主要为：2014 年净利润不低于 1200 万元人民币；自 2016 年度起三年内（含 2016 年度），公司的年销售额增长率和年净利润增长率均不低于 30%。公司 2014年度已经达成业绩指标，若后期业绩预期未实现而触发对赌条款，虽该条款的履行不会导致公司控股股东、实际控制人的发生变更，但仍将导致公司的股权结构发生变化。市场竞争风险 我国校园媒体和校园公关活动行业参与竞争的各类主体众多，包括在全国范围内进行资源布局的几家主要媒体运营商以及为数众多的区域性和地方性中小媒体运营商，市场整体竞争日趋激烈，并可能存在无序竞争的风险。随着校园媒体和公关活动行业规范化程度的提高，资源规模较小、运营不够规范的公司将被市场逐步淘汰，而具有全国性优质媒体网络、媒体资质良好、品牌声誉优良的大型媒体运营商将为行业确立标准，成为市场领导者。在校园媒体和校园公关活动行业，公司虽具有较强的竞争力，但是如果不能持续保持相对于竞争对手的竞争优势，公司的经营业绩可能会受到不利影响。人才流失风险 目前移动互联网行业的人力资源分布情况十分不均衡，行业人员流动性比较大，而且行业尚未形成质量标准和技术规范，也没有完整的培训体系，具有丰富经验的高端人才相对匮乏。如果优秀行业人才流失，将对公司产生不利影响。客户集中度高的风险 报告期内，公司的销售前五名客户主要为三大电信运营商，公司向销售前五名客户的销售金额合计占当期营业收入的 30.27%。客户集中度较 公告编号：2016018 7 高，主要是前期公司实施大客户战略，并在资源分配和团队建设方面向三大电信运营商倾斜所致。虽然近年来公司积极开拓新客户，对三大运营商的销售比重有所下降，但如果未来公司发生主要客户流失，或客户的需求发生较大不利波动的情况，将可能对公司的经营造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016018 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安三人行传媒网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Threes Company Media Network Technology Co.,Ltd 证券简称 三人行 证券代码 832288 法定代表人 钱俊冬 注册地址 陕西省西安市高新区科技四路 195 号 办公地址 陕西省西安市高新区科技四路 195 号 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘耀良、梁燕飞 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈胜 电话 029-85510881 传真 029-85515407 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 陕西省西安市高新区科技四路 195 号；710075 公司指定信息披露平台的网址 全国中小企业股份转让系统 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 校园全媒体业务、校园公关活动营销服务及移动互联网服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 37,000,000 控股股东 西安多多投资管理有限公司 实际控制人 钱俊冬、崔蕾 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 610131100016579 否 公告编号：2016018 9 税务登记证号码 610198742837256 否 组织机构代码 74283725-6 否 公告编号：2016018 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 114,435,488.95 92,694,026.12 23.46%毛利率 55.67%48.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,481,404.79 12,590,596.01 94.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,164,125.56 12,610,785.20 75.76%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.41%33.86%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.15%33.92%-基本每股收益 0.68 0.36 83.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 151,054,141.29 80,684,236.62 87.22%负债总计 52,240,364.07 37,209,696.06 40.39%归属于挂牌公司股东的净资产 98,813,777.22 43,474,540.56 127.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.67 1.24 115.32%资产负债率 34.58%46.12%-流动比率 2.61 1.62-利息保障倍数 23.55 11.28-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,842,415.69 12,118,809.28-应收账款周转率 3.17 3.44-存货周转率 65.95 0.00-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 87.22%-0.08%-营业收入增长率 23.46%-5.05%-净利润增长率 94.44%113.5%-公告编号：2016018 11 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 37,000,000 35,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,197.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,682,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-435,705.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,607,831.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 ,36,364,464.51 所得税影响数-1,319,185.28 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,317,279.23 公告编号：2016018 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司定位于广告业，主要为运营商、电商、IT 商、快速消费品、金融及教育、政府等行业客户，提供专业的校园全媒体业务、校园公关活动营销服务及移动互联网服务。公司通过一直专注于校园媒体的经营、开发与营销服务，经过十多年的发展，公司已与全国近 900 所知名高校建立了长期友好合作关系，拥有多种形式的全国性校园媒体网络资源，并积累了丰富的线下公关活动经验，具备为客户打造校园立体营销网络的综合实力，是国内领先的校园媒体综合运营服务商。报告期内，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 114,435,488.95 元，同比增长 23.46%；净利润为 24,481,404.79 元，同比增长 94.44%；截至报告期末，公司总资产 151,054,141.29 元，净资产为 98,813,777.22 元。三人行公司一方面继续巩固传统业务校园全媒体业务、校园公关活动营销服务的同时，一方面积极寻求在互联网及移动互联网服务的转型，报告期的营业收入中互联网数字整合营销业务收入有所体现。报告期内，公司实现营业收入 114,435,488.95 元，较去年同期上升 23.46%；本期主营业务综合毛利率则由去年同期的 48.87%提升至 55.67%，提升了 13.91%；利润总额和净利润分别为 30,860,516.01 元和24,481,404.79 元，同比分别增长 86.04%和 94.44%；另一方面，也存在需要改进之处，应收账款由期初的 29,490,318.88 元上升到期末 42,671,818.34 元，造成应收周转率有所下降。报告期内公司进一步明确了战略发展方向，三人行将不断研发出新媒体、对传统媒体进行升级改造、拓展移动互联网产品销售和服务，在着力构建完整高效的校园生态系统，在保持公司在校园媒体和校园公关活动行业的领先地位同时扩大公司的服务领域。公司重视建立科学、完善的营销体系，积极开拓新客户，公告编号：2016018 13 既要巩固全国性的校园媒体及客户优势，也将积极运用资本市场带来优势条件，丰富完善经营内容，推动公司协调有序发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 114,435,488.95 23.46%-92,694,026.12-5.05%-营业成本 50,729,833.02 7.03%44.33%47,395,878.97-13.75%51.13%毛利率 55.67%-48.87%-管理费用 20,044,191.37 52.20%17.52%13,169,430.60 5.29%14.21%销售费用 15,403,043.27 27.61%13.46%12,070,098.45 5.84%13.02%财务费用 1,099,974.63-33.47%0.96%1,653,326.17 0.10%1.78%营业利润 25,128,080.98 51.37%21.96%16,600,597.59 32.10%17.91%营 业 外 收入 6,190,095.99 1911.36%5.41%307,756.36-51.17%0.33%营 业 外 支出 457,660.96 42.89%0.40%320,279.44-20.08%0.35%净利润 24,481,404.79 94.44%21.39%12,590,596.01 113.50%13.58%项目重大变动原因：营业收入：本期比上期增加 21,741,462.83 元，主要原因是公司加大市场开拓力度、拓展新客户带来的影响，以及增加公司互联网产品销售和服务收入所致。管理费用：本期比上期增加 6,874,760.77 元，主要原因是公司在三人行北京管理总部和营销总部的房租及相关成本增加所致。财务费用：本期比上期下降 553,351.54 元，主要是当期贷款利率下降，银行存款利息增加所致。营业利润：本期比上期增加 8,527,483.39 元，主要原因是我公司收入增长的同时，严格控制成本支出。营业外收入：本期比上期增加 5,882,339.63 元，主要原因是公司获得国家级文化产业发展基金及新三板挂牌补贴所致。营业外支出：本期比上期增加 137,381.52 元，主要系公司增加捐赠支出所致。净利润：本期比上期增加 11,890,808.78 元，主要原因是主营业务利润增加及非经营性损益增加所致。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 114,343,797.47 50,703,833.02 92,694,026.12 47,395,878.97 其他业务收入 91,691.48 26,000.00 0.00 0.00 公告编号：2016018 14 合计合计 114,435,488.95 50,729,833.02 92,694,026.12 47,395,878.97 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 全媒体广告业务 49,655,082.66 43.39%46,032,355.16 49.66%校园公关活动营销 51,816,347.97 45.28%44,195,706.78 47.68%互联网产品销售或服务 11,816,492.14 10.33%989,320.38 1.07%其他收入 1,147,566.18 1.00%1,476,643.80 1.59%合计 114,435,488.95 100.00%92,694,026.12 100.00%收入构成变动的原因 全媒体广告业务收入：本期比上期增加 3,622,727.50 元，主要原因是公司积极维护原有市场份额，同时新增互联网数字整合营销业务收入所致。校园公关活动营销收入：本期比上期增加 7,620,641.19 元，主要原因是公司开拓新客户，引进咪咕音乐项目带来收入的增长。互联网产品销售或服务收入：本期比上期增长 10,827,171.76 元，主要原因是公司所属全资子公司酷软网络科技公司从事软件产品开发销售及软件定制开发带来的收入增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 23,842,415.69 12,118,809.28 投资活动产生的现金流量净额-6,402,850.23-8,588,185.96 筹资活动产生的现金流量净额 37,943,875.62 -3,613,133.32 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 11,723,606.41 元，主要原因是公司在收入增加的背景下，加大应收账款催收力度所致。投资活动产生的现金流量金额：本期比期下降 2,185,335.73 元，主要原因是当期对固定资产及无形资产的支出有所下降所致。筹资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 41,557,008.94 元，主要原因是公司完成定向增发带来的现金增加和银行贷款增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国电信股份有限公司 12,603,184.00 11.01%否 2 咪咕音乐有限公司 8,425,684.00 7.36%否 3 上海安御文化传媒有限公司 4,952,600.01 4.33%否 公告编号：2016018 15 4 北京恒美广告有公司 4,436,016.00 3.88%否 5 中国移动通信集团陕西有限公司西安分公司 4,221,964.68 3.69%否 合计合计 34,639,448.69 30.27%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 陕西中海华晟信息技术有限公司 4,080,000.00 13.30%否 2 北京瑞兆麟网络文化传播有限公司 3,500,000.00 11.41%否 3 上海猎鹰网络有限公司 2,984,030.00 9.73%否 4 安徽曦日传媒有限公司 1,700,000.00 5.54%否 5 美信威尔（北京）市场营销策划有限公司 1,021,500.00 3.33%否 合计合计 13,285,530.00 43.32%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,636,216.18 2,175,756.99 研发投入占营业收入的比例 2.30%2.34%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 74,741,299.36 286.10%49.78%19,357,858.28-0.42%23.99%106.25%应收账款 42,671,818.34 44.70%28.25%29,490,318.88 20.54%36.55%-22.71%存货 3,470,325.05 0.00%2.44%0.00 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 8,693,331.72-39.36%5.76%14,335,412.95-11.50%17.77%-67.61%在建工程 112,476.92 0.00%0.07%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 31,000,000.00 47.62%20.52%21,000,000.00-8.70%26.03%-21.16%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 151,054,141.29 87.22%-80,684,236.62-0.08%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：本期比上期增加 55,383,441.08 元，主要原因是公司经营活动现金流改善和通过发行股份募集资金所致。应收账款：本期比上期增加 13,181,499.46 元，主要原因是营业规模增加所致。存 货：本期比上期增加 3,470,325.05 元，主要原因是购进教育软件尚未销售所致。公告编号：2016018 16 固定资产：本期比上期减少 5,642,081.23 元，主要原因是公司的固定资产折旧导致了固定资产余值减少所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司完成陕西盛昊文化传播有限公司的注销，及设立上海盛浩网络科技有限公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内未发生委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 国家十二五规划提出，将文化产业发展为国民经济支柱，发展文化事业和文化产业，目前公司所处行业为国家鼓励发展产业，社会发展环境良好。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）高校媒体资源优势 公司与全国 900 余所高校建立了紧密的战略合作关系，通过良好的合作获取较丰富的高校媒介资源，推动高校媒体布点建设效率，并在高校媒介购买过程中具有较强的渠道优势。公司现有校园媒体包含阅报栏 13000 块、校园操场围挡 7000 余块、高校餐厅桌贴 50000 余块、新生手册 300万册、高校 BBS470 余个，覆盖全国 25 个省市，覆盖占比高达 30%以上，有超过千万的受众人群。通过整合校园户外媒体、平面媒体、互联网媒体等多种形式的媒体资源，配合丰富的线下营销活动，三人行公司能为客户打造一个校园立体营销网，对品牌客户在学知群体中进行全方位宣传展示，具备较强的校园资源整合优势。（2）客户资源优势 客户资源是三人行公司保持快速成长和保持持续经营的根基和保障。公司拥有大量的较大品牌客户群，客户质量相对较高，多种行业的服务经验丰富，包括运营商、互联网、电商、IT、快速消费品、金融及教育等，还具有校园整合营销、校园公关活动及大众户外广告等多领域的服务优势。稳定的客户资源为公司进一步发展、扩大公司经营规模提供了极有利的条件。近年来公司销售规模逐步扩大，市场份额进一步提升，在同行业公司中位居前列。（3）优秀的策略和创意策划优势 十年来三人行公司专注校园领域，对学生群体具有深刻的洞察力，能够紧跟学生的潮流动向，深谙高校的运营管理体系，将优秀的策略和创意策划能力在校园实现落地。公司设有专门的策略部 公告编号：2016018 17 和创意部，拥有业内领先的创意策划团队，针对客户的产品、目标市场和消费者，提供营销主题、广告创意以及方案撰写及制作服务，形成独特的创意策略经营思路和创意策略服务机制。（4）团队优势 公司绝大多数员工一直服务于校园领域，人才结构合理，能为客户提供策略、创意、策划、执行等一体化服务。报告期内，随着公司规模扩张与专业化提升，公司吸引多位具备新媒体从业经验以及移动互联网软件开发的成员加入。公司的核心团队成员拥有丰富的专业经验和稳定的客户资源，在媒介环境日益复杂、营销工具不断创新的情况下，团队成员能够适应快速发展的媒介环境，并不断提升公司专业服务能力以满足客户需求。（五（五）持续经营持续经营评价评价 本年度公司经营情况仍然保持快速健康成长，公司市场占有率较为稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。1、业务增长明显 公司实现营业收入 114,435,488.95 元，较去年同期上升 23.46%；利润总额和净利润分别为 30,860,516.01 元和 24,481,404.79 元，同比分别增长 86.04%和 94.44%；公司盈利能力良好，销售实现的净利润，可以保证公司的发展和股东的利益。2、行业增长空间大 根据 iiMedia Research(艾媒咨询)发布的 2014-2015 年中国 DSP 行业发展研究报告，报告显示，2015年中国网络广告市场规模将达到 2123.4 亿元。预计未来三年中国网络广告市场规模的增速将趋于平稳，到 2018 年将达到 4125 亿元。互联网市场规模巨大，且市场规模增长迅速，公司的销售额也会随之增长。3、团队保障强有力 公司拥有专业优秀的管理团队、朝气蓬勃的创意策划团队、业务精湛的营销团队，推动公司业务不断拓展，保障业绩持续增长。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 三人行立足于全国高校市场，为品牌客户提供包括校园媒体发布、公关活动策划执行、品牌形象推广、广告创意设计、户外媒体发布在内的全方位一体化服务。我国 公告编号：2016018 18 普通高等院校在校生人数位居世界第一。2015 年全国大学生人数为 2547.70 万，毕业生人数为 749 万，总体容量超多三千万。全国大学校园“非学费”和“非食宿”等消费性市场容量可达到每年 3700 亿元；另一方面，大学生学习、生活、服务等信息 服务及培训市场也有着高达 300 亿的市场。1、从广告行业发展趋势看，广告业作为服务性产业伴随着中国经济的成长和转型而不断发展壮大，国内广告公司的数量及营业额快速增长，中国广告市场规模的世界排名也在不断提高，已成为世界第三大广告市场，仅次于美国与日本。但是本土广告企业数量众多，规模偏小，竞争无序，发展现状已远远落后于本土优秀企业的发展步伐，未来我国广告行业的发展可能呈现出以下趋势：广告服务的专业技术水平将得到提升；行业内整合，行业集中度将进一步提升；资本运作成为国内广告公司发展壮大的有效途径，结构性洗牌不可避免；数字媒体和无线终端技术为广告公司进一步发展提供了契机。2、从公共关系服务业发展趋势分析，2000 年以来，中国公关服务市场得到了蓬勃发展，市场规模不断扩大，公关服务 公司的营业规模和公司数量逐年递增。公共关系服务行业的发展趋势如下：公共关系服务企业集团化趋势不断增强；以活动传播为主导的传播模式日益受到重视；活动传播的应用领域将日趋多元化；活动传播市场规模进一步扩大。3、从我国校园媒体和校园公关活动行业发展趋势观察，目前存在极少数全国性的校园媒体和校园公关活动的媒体运营商和众多区域性或单个城市的校园媒体公司并存的竞争性行业格局；随着校园媒体行业和公关活动规范化程度的提高，资源规模较小、运营不够规范、技术手段落后的公司将被市场逐步淘汰，而具有全国性校园媒体网络、掌握校园 媒体资源、媒体资质良好、品牌声誉优良的大型媒体运营商将为行业确立标准，成为市场领导者。面对种种局势，公司正积极布局行业内上下游相关产业，投资运作全国性的大学生校园文化产业全媒体传播平台，专注于为品牌客户提供校园全媒体广告业务和校园公关活动服务和移动互联网业务。提升公司服务能力与效率，增强公司核心竞争力。公司 2014 年引进的移动互联网软件开发团队，在互联网媒体业务方面业绩突出，使得互联网媒体业务有了更长足的发展。公司 2015 年借新三板挂牌的契机，还在移动互联网领域进行拓展、深化。公告编号：2016018 19 未来，公司将继续利用资本市场的力量，稳健推进内生与外延共存的发展模式，积极布局，努力拓展，打造校园文化产业生态系统运营平台，成为中国领先的校园综合运营服务商。（二（二）公司发展战略公司发展战略 一方面，国家十二五规划提出，将文化产业发展为国民经济支柱，发展文化事业和文化产业，目前公司所处行业为国家鼓励发展产业，公司把握此机遇，校园公关活动营销服务业务开展方向以文化产业发展要求为指导，稳健拓展活动内容及地理范围，持续保障公司业务增长。另一方面，公司将继续完善全国校园的资源网络同时，积极拓展户外媒体营销；在巩固传统大客户同时突破战略新客户；在加大自有媒体销售和传统公关活动营销的同时，丰富公司的产品线；在稳固全国战略布局的同时，实现重点区域市场建设。三人行还将探索外延整体并购发展。未来几年互联网及移动互联网媒体广告市场份额呈快速增长的趋势。通过完善公司内部团队，提高服务效率，不断增加新媒体业务对公司主营业务的贡献。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1、加强区域建设 在全国布局建设方面，继续加强北京营销总部建设的同时，完善全国布局，对重点区域进行直接投资建设，同时促进外埠业务的发展扩大，提高公司经营效率，增加公司经营业绩，提升公司整体实力。2、加强大客户拓展 凭借公司品牌优势，持续增加公司客户量，延续大客户战略，在拓展电商、IT、快消、金融、旅游、教育、运动和其它行业客户的同时，吸引更多优质客户。3、加强人才建设 人才是第一生产力，一方面，公司未来将继续通过学习、培训等方式内部培养核心员工，另一方面，继续通过各种渠道引进关键人才，同时不断完善公司福利等环境因素，内外兼修夯实人才队伍建设，保证公司骨干的积极性和稳定性。公司为实现上述经营计划或目标，将积极利用定向增发、银行借款等方式积极筹措发展所需要的资金。公司董事会、监事会负责以上战略、经营计划的实施和监督。公告编号：2016018 20 上述计划不构成业绩承诺，请投资者保持充分的风险意识。（四（四）不确定性因素不确定性因素 1、宏观经济形势以及行业政策的变化可能对公司业绩有一定影响。2、公司核心团队及研发团队的稳定是公司能否达到预期目标的关键因素。二、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当风险 钱俊冬直接持有公司 16.26%股份，崔蕾直接持有公司 7.06%股权，钱俊冬与崔蕾系夫妻关系，二人合计直接持有公司 23.32%股权；并通过公司的控股股东西安多多投资管理有限公司间接持有公司 37.06%股份，通过西安众行投资管理有限合伙企业间接持有公司 9.36%股份；因此，钱俊冬与崔蕾夫妇二人合计控制公司 69.74%的表决权。同时，钱俊冬为本公司董事长兼总经理，并担任法定代表人，能够对公司的股东大会、董事会表决、董事及高管的任免以及公司的经营管理、组织运作及公司发展战略产生实质性影响，因此钱俊冬及其夫人崔蕾为公司的共同实际控制人。钱俊冬及崔蕾可能通过行使投票权或任何其他方式对本公司经营决策、人事等方面进行控制，并有可能发生利用控制权作出对自己有利，但有损其他股东制本公司利益的行为。因此，本公司存在大股东控制风险。应对上述风险，公司已经建立了较为科学的法人治理结构，制定了公司章程、股东大会、董事会和监事会议事规则，并对关联交易、对外担保等事项进行了较为明确的规定。公司通过制度规范股东及实际控制人的决策行为，可以有效维护公司及中小股东的权益。2、对赌协议履行的风险 公司自 2003 年设立至 2013 年 8 月，实际上为钱俊冬控制的家族企业。自 2013 年 8 月后，公司实际控制人钱俊冬为补充公司发展所需资金并完善公司治理结构，逐步引入外部投资者。至公开转让说明书签署日，公司已引入合肥讯飞、范兴红和北京睿享三家外部投资者，该三家外部投资者互不关联，根据外部投资者的要求及公司的经营业绩预期，控股股东及关联股东分别与上述外部投资者签订了对赌协议。根据对赌协议（包括补充协议）约定，外部投资者对公司的业绩指标要求主要为：2014 年净利润不低于 1200 万元人民币；自 2016 年度起三年内（含 2016 年度），公司的年销售额增长率和年净利润增长率均不低于 30%。公司 2014 年度已经达成业绩指标，若后期业绩预期未实现而触发对赌条款，虽该条款的履行不会导致公司控股股东、实际控制人的发生变更，但仍将导致公司的股权结构发生变化。应对上述风险，公司认为，若触发对赌条款，该条款的履行将导致控股股东西安多多投资管理有限公 公告编号：2016018 21 司、实际控制人钱俊冬直接或间接所持有公司股权比例增加，不会导致公司控股股东、实际控制人的变更，公司股权结构整体保持稳定，不会影响公司的持续经营能力，亦不会损害公司及其他股东的权利和利益。3、市场竞争的风险 我国校园媒体和校园公关活动行业参与竞争的各类主体众多，包括在全国范围内进行资源布局的几家主要媒体运营商以及为数众多的区域性和地方性中小媒体运营商，市场整体竞争日趋激烈，并可能存在无序竞争的风险。随着校园媒体和公关活动行业规范化程度的提高，资源规模较小、运营不够规范的公司将被市场逐步淘汰，而具有全国性优质媒体网络、媒体资质良好、品牌声誉优良的大型媒体运营商将为行业确立标准，成为市场领导者。在校园媒体和校园公关活动行业，公司虽具有较强的竞争力，但是如果不能持续保持相对于竞争对手的竞争优势，公司的经营业绩可能会受到不利影响。针对以上风险，公司将持续保持与高校的战略合作关系，积极开发新的校园媒体资源，与知名客户签订长期合作协议，建立科学、完善的营销体系，积极开拓新客户，巩固全国性的校园媒体及客户优势。同时公司不断研发出新媒体、对传统媒体进行升级改造，扩大移动互联网产品销售和服务，并开辟校园领域的新业务增长点，构建完整高效的校园生态系统，以保持公司在校园