834765_2015_美之高_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

深圳市美之高科技股份有限公司（SHENZHEN MEIZHIGAO TECHNOLOGY CO.,LTD）2015美之高 NEEQ:834765 年度报告 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 129 页 2015 年 1 月，公司荣获“广东省著名商标”荣誉称号，增强品牌竞争力。2015 年 2 月，美之高品牌形象代言人签约仪式暨媒体见面会正式发布，进一步提升了品牌知名度和美誉度。2015 年 8 月，公司完成股份改制，深圳市美之高科技股份有限公司正式成立。2015 年 11 月，中国地质大学（武汉）“产、学、研”创新平台揭牌仪式在公司圆满完成。公 司 年 度 大 事 记 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 129 页 2015 年 12 月 新三板成功挂牌上市，为企业新的发展和腾飞奠定了坚实的基础。2015年12月 美之高被评为“深圳知名品牌”，提升了品牌价值，增强了品牌竞争优势。深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 129 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.38 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 129 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、美之高、美之高股份、股份公司 深圳市美之高科技股份有限公司 美高塑胶/前身 深圳市美高塑胶金属制品有限公司 深圳美之高 深圳市美之高实业发展有限公司 通之泰 深圳市通之泰贸易有限公司 美高塑胶（香港）美高塑胶金属制品（香港）有限公司 香港美之高 美之高实业发展有限公司 鸿兴电镀 鸿兴电镀有限公司 美之顺 深圳美之顺五金塑胶制品有限公司 华汇通鼎 深圳市华汇通鼎投资合伙企业（有限合伙）新余美高 新余美高投资管理中心（有限合伙）方略知美 新余方略知美投资管理中心（有限合伙）保之美 深圳保之美家居用品有限公司 公司章程 公司最近一次股东大会审议通过的 深圳市美之高科技股份有限公司章程及章程修正案 主办券商、华创证券 华创证券有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 股东大会 深圳市美之高科技股份有限公司股东大会 董事会 深圳市美之高科技股份有限公司董事会 监事会 深圳市美之高科技股份有限公司监事会 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 人民币元、人民币万元 本期、本年 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上期、上年 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 本期末、期末 2015 年 12 月 31 日 上期末 2014 年 12 月 31 日 期初 2015 年 1 月 1 日 置物架 采用底板及支柱组合而成放置物品的架子，多由条形支架支撑，加以底板作承托。金属置物架 主体材料由两种或者两种以上金属构成的置物架。DIY DIY 是英文 Do It Yourself 的缩写，直译为“己为之”，扩展开的意思是自己动手做。KA KeyAccount，中文意为“重要客户”深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 129 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要原材料价格波动的风险 公司生产的产品主要是金属置物架，报告期内原材料占营业成本的比例 40%以上，占比较大，导致营业成本对原材料价格的波动敏感度较高。若未来原材料价格进一步波动，营业成本也随之变动，进而影响到公司产品盈利能力的稳定性，公司存在主要原材料价格波动的风险。单一重大客户依赖风险 2013 年度、2014 年度、2015 年度，公司向单一客户DOSHISHA COMPANY LTD实现的销售收入占当期营业收入的比例分别为 69.50%、61.78%、65.05%，单一客户给公司生产经营带来不确定性，尤其是对公司的收入结构和收入波动性影响较大。尽管公司与客户形成了长期良好的合作关系，且正在积极开拓新的客户，进一步优化客户结构，但是若该客户因经营状况发生变化导致需求量下降，或将采购需求转向公司其他竞争对手，仍将对公司未来经营带来一定的影响。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为黄华侨、蔡秀莹。截至 2015年 12 月 31 日，两人直接及间接合计控制公司 93%的股份，能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能导致实际控制人损害本公司和中小股东利益的公司治理风险。部分建筑物未取得产权证书的 公司建筑面积为 3,666.00 m2 的厂房（下称“L深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 129 页 风险 型厂房”）和建筑面积为 5,550.00 m2 的厂房（下称“包一厂房”）为公司自建取得，但均未按相关法律规定申报取得建筑工程规划许可证，未取得房产权利证书。L 型厂房主要用于下料、修边等工序和存放纸箱、原材料及半成品等，包一厂房主要用于成品包装工序和存放原材料、半成品及成品等，相关工序对整体生产经营影响较低，存放物品较易搬迁。公司已制定厂区违建房产存在的风险及应对方案，对前述房产如被主管行政部门采取强制拆除等措施时，对现有厂区周边寻找可替代厂房的时间和可行性进行了评估，并对寻找替代厂房后相关租赁成本进行测算，控股股东、实际控制人对此出具承诺，将全额承担相关行政处罚罚款、公司遭受的损失以及将增加的成本，确保公司生产经营不受影响。汇率风险 2005 年我国实行汇率改革，同时为完善人民币汇率市场化形成机制，2015 年 7 月国务院提出扩大汇率双向浮动区间。报告期内，公司外销收入占营业收入比重 77%左右，2015 年度出口销售收入为 20,616.19万元。人民币汇率波动幅度的扩大将可能对公司的出口业务及盈利水平产生一定的影响。对外担保风险 报告期内，公司存在为本公司关联方深圳美之顺五金塑胶制品有限公司从深圳农村商业银行坪地支行取得授信额度提供保证担保，截止报告期末 2015年 3 月 16 日签订的 5 年期担保合同尚未到期；关联方深圳美之顺五金塑胶制品有限公司为同一控制人下的企业，与公司之间发生较多的关联交易，主要为公司产品提供表面处理，公司对被担保方的经营与信用情况较为熟悉，长期以来与公司互信互助，同时也存在该关联方为公司提供担保的情况；关联方的经营情况和资产状况良好，以往银行贷款未出现过违约情况。但公司提供担保的金额较大，如被担保方不能如期偿还银行贷款，公司存在或有偿债风险。出口退税政策变动风险 公司生产的产品主要销往国外，报告期内外销收入占比在 77%左右，国家对出口贸易产品实行出口退税制度，国家出口退税政策变动存在一定的不确定性，如果发生变化，将对公司经营业绩产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化 否 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 129 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市美之高科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN MEIZHIGAO TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 美之高 证券代码 834765 法定代表人 黄华侨 注册地址 广东省深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路 10 号 办公地址 广东省深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路 10 号 主办券商 华创证券有限责任公司 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 章顺文、柴喜峰 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 汪岚 电话 0755-25161658 传真 0755-89940016 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路 10 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 深圳市美之高科技股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-15 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订）规定，公司属于“制造业（C）”中的“家具制造 业（C21）”；根 据 国 民 经 济 行 业 分 类（GB/T4754-2011），公司属于“制造业（C）”中的“家具制造业（C21）”.主要产品与服务项目 主要产品有塑胶制品、五金制品、木器制品、竹制品、藤制品、柳制品、布制品，产品广泛运用于工业、商业及家庭等。普通股股票转让方式 做市转让 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 129 页 普通股总股本 50,000,000 控股股东 黄华侨 实际控制人 黄华侨、蔡秀莹 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300738848016N 是 税务登记证号码 91440300738848016N 是 组织机构代码 91440300738848016N 是 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 129 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%营业收入 267,722,370.11 277,734,554.83-3.60%毛利率%37.77%34.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,873,354.52 11,094,902.39 115.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,964,477.54 11,321,947.60 94.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.90%21.03%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.19%21.46%-基本每股收益 0.48 0.74-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 172,059,596.74 196,568,316.67-12.47%负债总计 89,516,130.02 138,259,315.57-35.25%归属于挂牌公司股东的净资产 82,543,466.72 58,309,001.10 41.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 3.89-57.58%资产负债率%52.03%70.34%-流动比率 1.63 1.12-利息保障倍数 9.82 4.99 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 39,383,285.72 10,691,886.11 268.35%应收账款周转率 8.44 8.25-存货周转率 5.28 5.76-深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 129 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-12.47%11.31%-营业收入增长率%-3.60%-0.42%-净利润增长率%115.17%-7.38%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-注：本表“上年期末”系指美之高股份成立日。六、非经常性损益 单位单位：元元 项项 目目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,020,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,421,008.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-267,379.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目-361,111.10 所得税影响额-903,641.04 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益合计 1,908,876.98 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 129 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于收纳产品行业，主要从事金属置物架的研发、生产、销售，凭借多年积累的技术成果、行业经验及差异化的竞争策略，将公司打造为 DIY 收纳产品一流品牌。通过对产品的个性化设计，为下游客户提供家庭、工业领域的收纳产品及解决方案，最大程度满足终端消费者 100%DIY 需求，从而实现盈利。主要包括采购模式、生产模式、销售模式。1、采购模式 公司生产制造中心下设采购部，负责采购的实施与管理。公司生产部门根据销售部门制定的销售计划形成生产计划，进而形成生产工单和采购计划，采购部门根据采购计划安排采购。采购部门从物料的质量、性能、价格、付款周期等方面进行比价，并严格评审选择合格供应商。2、生产模式 公司坚持“以质量求生存、以信誉求发展”的经营宗旨，推行全面质量管理，确保产品质量，提高企业经济效益。公司在具体生产、检测和销售各个环节，严格执行生产和服务运作控制程序，对产品检验、生产计划执行进行全程跟踪管理，保障公司产品质量。3、销售模式 报告期内，公司产品销售渠道分为内销和外销，其中内销通过 KA 零售、电商、直销、经销渠道进行，主要以 KA 零售渠道中购销为主；外销则直接出口国外经销商。（1）国内销售 KA 零售渠道：国内大型连锁超市，卖场，单店面积至少有 3,000 平方米以上，商品种类齐全，能满足大多数人的一次性购物需求。主要 KA 零售商为沃尔玛、家乐福、华润万家、百安居、大润发等大型连锁超市。包括购销与代销两种方式。电商渠道：公司利用线上渠道如京东商城、天猫商城、亚马逊、当当网等网上交易平台，通过开设直营网店或授权淘宝店、天猫等商户经销的电商模式。直销渠道：指的是产品直接销售给客户，多为企业，且产品多为非标准化定制产品。经销渠道：指单位或个人通过买断公司的产品独立对外进行销售。（2）国外销售 公司的国外销售主要是经销商模式，将产品销售给日本、韩国、欧美等国外大型经销商，再由其最终出售给消费者。此外，公司通过参加广州、上海、顺德、天津、武汉及美国、日本等国内外行业展销会、订货会等多种形式、多渠道开拓市场，提高产品在市场上的知名度和影响力。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 129 页 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，并有较大提升，同时进一步完善经营管理体系，加大研发及技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作，国际业务方面，公司在原有优质客户资源基础上，成功开发了 Lowes（美国）客户，预计未来将给公司外销收入带来较大增长，为公司的业务发展奠定了基础，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头，并取得了较好的经营成果。报告期内，公司实现营业收入 267,722,370.11 元，同比增长了-3.60%；营业利润31,565,480.72 元，同比增长 82.34%；净利润 23,873,354.52 元，同比增长 115.17%。截至 2015 年 12 月 31 日，总资产为 172,059,596.74 元，总资产增长率-12.47%。综上所述，公司报告期内营业收入基本保持平稳，受原材料价格下跌、人民币贬值及公司倡导的降本增效行动使销售费用下降等原因影响，净利润大幅增加，且达到公司预期目标。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 267,722,370.11-3.60%-277,734,554.83-0.42%-营业成本 166,591,559.53-7.84%62.23%180,766,310.75-0.63%65.09%毛利率%37.77%-34.91%-管理费用 37,282,709.47 6.09%13.93%35,140,902.50-2.05%12.65%销售费用 31,650,914.01-18.41%11.82%38,794,727.12-4.55%13.97%财务费用-51,401.94-101.17%-0.02%4,411,092.48 51.53%1.59%营业利润 31,565,480.72 82.34%11.79%17,311,182.61-1.35%6.23%营业外收入 1,142,664.73-7.17%0.43%1,230,969.91 184.29%0.44%营业外支出 390,043.83-63.31%0.15%1,063,200.03-27.99%0.38%净利润 23,873,354.52 115.17%8.92%11,094,902.39-7.38%3.99%项目重大变动原因:报告期内项目变动说明：1、财务费用：财务费用同比减少 101.17%，主要为 2015 年人民币贬值形成汇兑收益以及公司减少银行借款使借款利息下降等原因形成；2、销售费用：销售费用同比减少 18.41%，主要为公司人员优化，精简了员工，员工薪酬减少；就合同费用深圳美之高通过与各卖场进行了重新沟通确认，2015 年合同费用大幅下降；2015 年未再支付出口销售佣金，中介服务费大幅下降等原因形成；深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 129 页 3、营业利润：营业利润同比增加 82.34%，主要系由于 2015 年营业成本受原材料价格下跌影响而下降、人民币贬值形成汇兑收益以及公司倡导的降本增效行动导致销售费用下降等原因形成；4、营业外支出：营业外支出同比减少 63.31%，主要原因为公益性捐赠减少形成；5、净利润：净利润同比增加 115.17%，主要系由于 2015 年营业成本受原材料价格下跌影响而下降、人民币贬值形成汇兑收益以及公司倡导的降本增效行动导致销售费用下降等原因形成。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 267,693,270.54 166,591,559.53 277,651,167.03 180,766,310.75 其他业务收入 29,099.57-83,387.80-合计合计 267,722,370.11 166,591,559.53 277,734,554.83 180,766,310.75 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例%家用类 222,660,712.07 83.17%227,659,919.47 81.97%工业类 33,733,547.68 12.60%38,599,676.87 13.90%其他 11,299,010.79 4.22%11,391,570.69 4.10%合计 267,693,270.54 99.99%277,651,167.03 99.97%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入结构保持稳定，2015 年家用类产品销售收入 22,266 万元,同期变动-2.20%，工业类产品销售收入 3,373 万元，同期变动-12.61%，其他类产品销售收入 1,130 万元，同期变动-0.81%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 39,383,285.72 10,691,886.11 投资活动产生的现金流量净额 7,513,340.59-13,830,484.02 筹资活动产生的现金流量净额-24,285,653.36-4,270,870.35 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内净流入增加，主要原因为原材料价格下跌，形成“购买商品、接受劳务支付的现金”减少，公司倡导降本增效行动，优化人员结构等使员工薪酬及其他期间费用支出减少；2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内净流入增加，主要原因为收回前期理财产品、定期存款，且本期未新增理财产品及定期存款，“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”同比也大幅减少；3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内净流出增加，主要原因为公司减少了银行借款金额，并归还了前期银行借款。深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 129 页 (4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 DOSHISHA COMPANY LTD 174,153,121.46 65.05%否 2 沃尔玛(中国)投资有限公司 14,229,698.61 5.32%否 3 DOSHISHA(FAR EAST)COMPANY LIMITED 9,205,235.14 3.44%否 4 DEL Trading Limited 8,521,845.18 3.18%否 5 E-MART INC 4,478,511.65 1.67%否 合计 210,588,412.04 78.66%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳美之顺五金塑胶制品有限公司 33,421,477.64 23.72%是 2 深圳市德亿铁线制品有限公司 25,355,574.73 18.00%否 3 深圳市威鸿发钢铁制品公司 10,333,728.06 7.33%否 4 深圳市鑫玮盛塑胶五金制品有限公司 6,445,172.39 4.57%否 5 深圳市盛达丰五金制品有限公司 5,740,415.95 4.07%否 合计 81,296,368.77 57.69%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,078,357.94 2,081,226.02 研发投入占营业收入的比例%0.78%0.75%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 53,234,198.51-4.34%30.94%55,648,058.09 49.41%28.31%2.63%应收账款 30,149,013.19-9.44%17.52%33,293,024.67-2.14%16.94%0.58%存货 32,638,910.23 7.12%18.97%30,468,467.85-5.68%15.50%3.47%长期股权投资-固定资产 26,241,730.82-7.39%15.25%28,334,402.39-7.57%14.41%0.84%在建工程 360,080.00-0.21%-短期借款 25,000,000.00-66.75%14.53%75,181,495.63 67.07%38.25%-23.72%长期借款 7,731,638.50-4.49%-深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 129 页 资产总计 172,059,596.74-12.47%-196,568,316.67 11.31%-资产负债项目重大变动原因：重大项目变动原因说明：短期借款：报告期内短期借款减少 66.75%，主要原因为公司优化财务结构，降低财务风险，减少利息支出，增加公司利润，从而减少银行借款金额。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 控股子公司：深圳市美之高实业发展有限公司，成立于 1998 年 11 月 10 日，注册资本：20,000,000.00 元，经营范围：兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易，从事货物及技术的进出口业务（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外），2015 年 12 月 31 日资产总额为 39,039,419.43 元，负债总额为 73,570,945.99 元，2015年度销售收入与净利润分别为 61,952,170.24 元、-1,536,940.97 元；深圳市通之泰贸易有限公司，成立于 2010 年 4 月 28 日，注册资本：7,000,000.00元，经营范围：国内贸易；从事货物及技术的进出口业务。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外），2015 年 12 月 31 日资产总额为17,771,317.03 元，负债总额为 8,800,403.68 元，2015 年度销售收入与净利润分别为195,063.56 元、345,453.13 元；美高塑胶金属制品（香港）有限公司，成立于 2013 年 6 月 18 日，法定股本1,000,000.00 港元，2015 年 12 月 31 日资产总额为 32,796,273.31 元，负债总额为17,168,258.61 元，2015 年度销售收入与净利润分别为 206,161,909.25 元、4,357,815.78 元；美之高实业发展有限公司，成立于 2000 年 3 月 6 日，法定股本为 10,000.00 港元，2015 年 12 月 31 日资产总额为 13,607,656.03 元，负债总额为 1,288,397.12 元，2015年度销售收入与净利润分别为-566,672.90 元、-374,951.52 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司没有委托理财、委托贷款、衍生品投资。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 面对错综复杂的国际形势和不断加大的经济下行压力，中国在党中央的正确领导下，主动适应新常态，以新理念指导新实践，以新战略谋求新发展，不断创新宏观调控，深入推进结构性改革，扎实推动“大众创业、万众创新”，经济保持了总体平稳、稳中有进、稳中有好的发展态势。统计局数据显示，2015 全年国内生产总值 676708 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.9%，全国居民人均可支配收入 21966 元，比上年名义增长 8.9%。经济结构进一步优化，转型升级进一步加快，新兴动力进一步积聚，人民生活进一步改善。随着政府污染治理力度正逐步加大，我国民众的环保意识也在逐年增强，人们越来越重视环境。但随着中国城市化进程加快，越来越集中的人口分布，严重压缩使用空间，人口老龄化也越来越严重，特别是信息化的快速发展，带给人们越来越多的杂物和纷扰的信息，严重影响我们的生活和工作，人们迫切需要便捷、人性化、高效的收纳管理服务及收纳信息分类。2、行业发展、市场发展趋势 深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 129 页 随着人们生活水平的不断提高，家中及工作中的日常用品是越来越多，工作效率也越来越低，如何处置杂物成为现实生活中越来越多人亟待解决的问题。各种材质的收纳商品强大的易收纳功能，方便、快捷，整洁、高效，对于归置生活物品起到了非常大的作用。收纳作为一种新兴行业，越来越受到人们的青睐。在国外，收纳市场非常成熟，特别是欧美等发达国家，The Container Store 及 CrateBarrel 等知名收纳专卖店均超过上百家，在亚洲，日本 MUJI 无印良品全球专卖店超过 600 家，市场规模巨大。在发达国家，收纳同时也是一种行业分类，提供了相当多的就业机会，为社会发展作出了巨大的贡献。而在中国，随着人们观念意识的提高，人口城市化的发展，收纳需求量巨大，蕴藏着巨大的商机。3、市场竞争现状 在中国，收纳行业起步较晚，很多公司都处于起步阶段，有些公司具备品牌销售能力，但是没有生产制造能力，有些公司具备生产制造能力，但是没有加工能力，更没有成为一种行业分类。在国外，收纳行业虽然非常成熟，但是昂贵的制造成本及人工成本，使得收纳在国外的发展大多依靠进口，成本较高。美之高是一家集研发、制造、加工、采购、品质、仓储物流、销售、服务为一体的综合性收纳商品制造及收纳管理企业，近20 年收纳行业综合解决方案能力，被誉为“收纳行业标杆企业”，中国收纳行业挂牌上市第一家。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、产品优势拥有完善的创意收纳商品系统 公司在产品研发方面积累了丰富的经验，拥有完善的创意收纳商品系统。为客户和消费者提供家用、商用、工业等收纳整体解决方案，满足客户多样化、个性化收纳需求。公司主要收入来自金属置物架销售，未来将逐步提高收纳盒和智能收纳用品的销售比重。以产、学、研合作平台为基础，加强自主研发能力，逐步提高产品的技术含量，进一步提升公司的核心竞争力和市场地位。未来，公司将与合作伙伴一起，共同努力构建一个时尚、自然、便捷、高效的创意收纳服务系统。2、研发优势稳定的研发队伍和灵活的产学研合作 公司是中国很早进入 DIY 收纳领域的企业，是国内少数拥有 DIY 空间收纳产品及其配套产品自主研发和设计的企业之一。公司现有一支专业商品企划和产品研发团队，同时与中国地质大学等教学科研机构结成各种形式的合作关系，共同开发空间收纳用品。现有 33 项国内专利，2 项国外专利。公司在空间收纳技术领域取得了领先水平，获得了广大客户尤其是终端消费者的普遍认可。未来，公司将继续加大投入力度，开发出更多高技术含量的优质产品，进一步满足消费者的需求。3、规模优势满足全球客户需要 公司具有完整的生产、加工、销售链条和完善的物流配送系统，确保公司能够生产出大量优质产品，满足全球客户的生产生活需要。4、完善的生产管理体系、品质保障和交付系统 生产方面，公司主要采取“以销定产”的方式，品质方面，公司拥有完善的品质检测系统，多年出口日本、欧美经验，同步国际的工艺标准，通过了 ISO 质量管理体系和NSF 国际标准认证，从体系上确保了产品的卓越品质。交付方面，公司拥有三大物流配送中心，有力保障了货品畅通，及时交货。5、营销与服务优势 公司拥有丰富的全球大客户营销和服务经验，一贯秉承“以服务铸品牌，以形象赢市场”的服务理念，为客户提供 360跟踪服务和最贴心的购物体验。深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 129 页 6、销售渠道优势 公司实行多渠道的市场营销网络，线上线下协同、内贸外贸并举，在国内，产品覆盖沃尔玛、家乐福、百安居等 1000 余家零售终端和京东、天猫、一号店等主要网络零售平台，在国外，产品出口美日韩等 30 余个国家和地区，与美国 LOWE S、日本 DOSHISHA、NITORI、韩国 E-MART 等世界知名零售商、采购商、代理商和紧密合作，为国内外客户和广大消费者提供工业、商业和家庭产品和服务。7、品牌优势 美之高品牌历经 10 余年的市场耕耘，取得了较高的品牌知名度和市场影响力，深受消费者的喜爱和好评。美之高品牌也于 2015 年先后被评为“广东省著名商标”和“深圳知名品牌”荣誉称号，这无疑会有助于进一步提升美之高的品牌知名度和美誉度，增强市场竞争优势，提升美之高的品牌价值。8、文化优势公司不断发展壮大的力量源泉 美之高倡导“感恩、诚信、创新、团结”的企业文化，建有员工宿舍、职工食堂、体育活动中心，开展户外拓展、员工培训、举行体育运动会等，为员工的进一步提升创造了良好条件。正是美之高优秀的企业文化，使数千名员工团结一心，紧紧地凝聚在一起。公司里工作十余年的员工遍布各个岗位，员工的忠诚度高，稳定性强。极具生命力的企业文化、熟练的工人、忠诚的员工队伍和具有丰富实战经验的领导团队是企业最可宝贵的财富，也是美之高得以快速发展不断壮大的力量源泉。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司根据公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）以及全国中小企股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。报告期内，公司荣获了“广东省著名商标”荣誉称号，并被评为“深圳知名品牌”，提升了品牌价值，增强了公司产品竞争优势。报告期内，公司大力开拓业务，在欧美市场上取得重大突破，成功开发了美国 Lowes 客户，在可预计的未来，可以大幅提升公司外销收入。报告期内，公司实现营业收入 267,722,370.11 元，净利润 23,873,354.52 元，主营业务稳定，资产负债结构进一步优化，整体盈利能力显著增强。公司管理层及核心技术团队稳定，技术研发及市场开拓能力进一步增强，为公司的持续经营和发展奠定了基础，报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 置物架收纳产品诞生于 20 世纪中期美国“环保组合家私”，由于组装方便，普遍用于仓储货架，在美国风行数十年。20 世纪 90 年代初期，置物架收纳产品被日本引入其国内市场，并加以研发改良，由仓储货架过渡到具有款式新颖、灵活方便、光洁亮丽、通风透气、开放式自由组合等特点的家庭置物架，凭借自由开放的特点，迅速成为日本家庭时尚产品。中国置物架收纳产品行业的发展，起源于改革开放时期外资企业在国内的投资，在深圳市美之高科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 129 页 带动我国经济发展的同时，也带动了置物架收纳行业的形成。工业经济的飞速增长，增强了企业对仓储的需求，企业仓库高效化管理和标准化运作也成为企业发展的关键，而置物架收纳产品成为了仓库现代化和提高效率的重要工具。当前我国置物架收纳行业呈现出以下特点：（1）金属置物架逐渐占据置物架市场主流。从材料来看，