833135_2015_中源智人_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 1 2015 S-V R中中 源源 智智 人人 NEEQ:833135 中源智人科技（深圳）股份有限公司 China United Smart Technology(SZ)Co.,Ltd.年度报告 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 20152015 年年 1212 月新三板正式挂牌，成月新三板正式挂牌，成为为外资企外资企业业（香港）第一家挂牌并做市的企业（香港）第一家挂牌并做市的企业。2015 年年 3-6 月智能可穿戴月智能可穿戴 OELD 生产线改造生产线改造基本完成基本完成,7-10 月导入全球最大智能可穿戴月导入全球最大智能可穿戴公司公司 Fitbit 的小型可穿戴的小型可穿戴 OLED 试作及量产试作及量产。2015 年年 12 月正式启动做市，目前已有六月正式启动做市，目前已有六家做市商家做市商。2015 年年 6 月获得清华大学自动化戴琼海教月获得清华大学自动化戴琼海教授、范静涛博士团队授、范静涛博士团队2项发明专利授权许可。项发明专利授权许可。2015年年12月月与清华大学自动化系联合申报与清华大学自动化系联合申报,动态动态视觉项目视觉项目获得获得 2015 年度中国电子学会省科学技年度中国电子学会省科学技术奖一等奖，同时正在申报广东省术奖一等奖，同时正在申报广东省 2015 年度年度科科技进步一等技进步一等奖。奖。2015 年年 11 月以十几项专利和大量研发投入月以十几项专利和大量研发投入通过国家高新技术企业复审通过国家高新技术企业复审。中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 中源智人、股份公司、公司、本公司 指 中源智人科技（深圳）股份有限公司 中源香港 指 中源科技有限公司 中源智成 指 深圳市中源智成投资咨询有限公司 紫荆天使 指 深圳紫荆天使创投二期基金合伙企业（有限合伙）小智成 指 深圳市小智成科技有限公司 小智勇 指 深圳市小智勇机器人有限公司 小智星 指 深圳市小智星科技有限公司 智晶股份 指 智晶光电股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 中源智人科技（深圳）股份有限公司章程 股东大会 指 中源智人科技（深圳）股份有限公司股东大会 董事会 指 中源智人科技（深圳）股份有限公司董事会 监事会 指 中源智人科技（深圳）股份有限公司监事会 报告期 指 2015 年度 主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 审计机构 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 粤深钢 指 深圳市粤深钢投资集团有限公司 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、产品和技术研发风险 公司所要进入的智能图像检测及智能图像装配机器人行业虽然目前受到市场的追捧，但其研发过程中需要掌握和攻克的技术难关仍然较多，特别是消费电子产品领域的智能图像装配机器人技术，因缺乏可借鉴的现成产品，需要公司在前期投入较多的人力和物力进行研发。如果在该过程中产品和技术研发不顺利，即会导致公司研发失败、研发成果晚于后发竞争对手而失去市场先机、或者研发成本投入过大导致公司正常生产经营受到重大影响的风险。2、新产品市场推广风险 公司所掌握的智能图像装配机器人技术及智能图像检测技术虽然填补了细分领域的市场空白，未来的研发也将使其可以用于更多的工业生产领域。但公司若未能对各行业的市场格局有较全面的认识，选择不同研发难度、周期、盈利空间的行业进行时间和资金的搭配，有序地集中力量逐步进入，将可能导中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 6 致公司未能使产品成功推向市场、在某些有优势的行业被竞争对手夺去先机、在某些研发周期过长但盈利微薄的行业投入成本过大等市场推广的风险。3、单一客户销售及出口产品占比过大风险 公司报告期内盈利主要来自新型 OLED/TFT 显示屏检测及装配业务。由于公司检测与制造规模相对于当前新型显示屏市场来说体量还是偏小、没有剩余产能同时向多个客户提供同类检测和制造业务，报告期内存在客户较为单一的情况，主要直接客户为香港联华科技有限公司、间接客户为全球最大智能可穿戴 Fitbit 的台湾 OLED 生产厂商智晶股份，对其销售带来的营业收入在 2015 年占比为 84.95%。如果以上检测和制造业务有变动，公司盈利能力有受到较大影响的风险。4、实际控制人不当控制的风险 黄道权先生为公司的主要创始人，黄道权先生直接持有中源智人控股股东中源香港 99.00%的股份，持有股东中源智成14.11%的出资额，合计间接持有中源智人 61.56%的股份；黄道权之妻郑小洪持有中源智成 3.73%的出资额，间接持有中源智人0.04%的股份。黄道权与郑小洪夫妇合计间接持有中源智人61.60%的股份，为公司的实际控制人。黄道权同时兼任本公司的董事长和总经理，在公司的决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。若实际控制人利用其控制地位，对公司的经营事项如发展战略、经营管理、利润分配、关联交易和人事任免等的决策和监督过程进行不当控制，可能偏离企业、中小股东、员工、上下游客户的最佳利益目标。5、公司治理风险 有限公司阶段，公司治理结构较简单，治理机制尚不规范，曾存在董事会会议召开程序履行不完整等情形；股份公司阶段，公司完善了公司章程，建立了完整的治理结构，形成了各项治理制度及内控体系，公司治理体系得到显著提升，但由于股份公司“三会一层”架构建立时间较短，各项规章制度仍需在公司运行中得到检验，故短期内公司存在因治理不善带来的风险。中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 7 6、应收款项金额较大的风险 2015 年末，公司应收款项金额为 2,663.45 万元，占同期总资产的 22.91%，主要系由于公司应收客户货款未到结算期。尽管 2015 年末公司应收账款账龄结构分布情况良好报告期内公司未发生大额坏账损失；其他应收款中的应收出口退税、保证金等能够如期收回，但公司应收款项占资产总额比重较高，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。7、产品价格变动，检测超耗损的风险 （1）产品成本及销售价格随市场需求变动较大，可能有库存减值，不得不减价的风险。（2）大型品牌客户，对品质要求十分严格，有不良品超耗损被扣款的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中源智人科技（深圳）股份有限公司 英文名称及缩写 China United Smart Technology(SZ)Co.,Ltd.证券简称 中源智人 证券代码 833135 法定代表人 黄道权 注册地址 深圳市宝安区沙井街道壆岗路泰丰工业区（恒强工业园）C 栋 1-3 楼 办公地址 深圳市宝安区沙井街道壆岗路泰丰工业区（恒强工业园）C 栋 1-3 楼 主办券商 华融证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 18 层 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张浩芬、蒋文波 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 冯充芬 电话 18922810518 传真（0755）29875559 电子邮箱 tjuan3t- 公司网址 http:/www.3t- 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区沙井街道壆岗路泰丰工业区（恒强工业园）C 栋1-3 楼 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 深圳市宝安区沙井街道壆岗路泰丰工业区（恒强工业园）C 栋1-3 楼 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-07 行业（证监会规定的行业大类）其他专用设备制造业 主要产品与服务项目 智能图像检测机器人；智能图像装配机器人的研发、制造和销售；新型显示屏的检测及装配等制造增值服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）48,709,181 控股股东 中源科技有限公司 实际控制人 黄道权、郑小洪 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440306503273604 否 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 9 税务登记证号码 440301745198541 否 组织机构代码 74519854-1 否 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 83,306,786.07 197,267,682.83-57.77%毛利率%18.17%7.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,883,374.21 8,409,350.78-18.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,422,724.68 8,115,761.28-33.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.36%25.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.16%24.34%-基本每股收益 0.17 0.28-39.29%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）116,248,027.65 49,125,426.61 136.64%负债总计（元）10,332,107.36 8,244,300.22 25.32%归属于挂牌公司股东的净资产（元）104,969,485.60 40,881,126.39 156.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.76 1.48 86.49%资产负债率%8.89%16.78%-流动比率 23.81 3.27-利息保障倍数 48.35-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-5,312,528.40-1,401,342.47-应收账款周转率 3.79 22.54-存货周转率 11.99 19.67-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%136.64%25.62%-营业收入增长率%-57.77%-2.32%-净利润增长率%-18.15%105.05%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）48,709,181 30,227,187 61.14%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 11 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）计入当期损益的政府补助 1,700,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,412.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,718,412.10 所得税影响数-257,761.82 少数股东权益影响额（税后）-0.75 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,460,649.53 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是智能图像机器人系统集成制造商及新型显示器制造增值服务商，行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业中的电子器件制造子行业。本公司获得国家高新技术企业、深圳市高新技术企业认定，拥有十多项自主研发的实用新型专利以及多项发明授权使用专利；公司通过了 ISO 9001 质量管理体系认证及 ISO14001 环境管理体系认证。公司拥有图像处理、机器人控制、系统集成及新型显示器件 COG、FOG，全贴合的关键技术和研发团队，为苏州迈瑞、香港联华（智晶股份）、宇顺电子等客户提供图像机器人检测、装配等一系列机器人设备及检测制造增值服务。公司通过直销、客户定制、来料检测装配制造服务等业务模式开拓业务，收入来源是机器人销售、机器人检测及装配收费等形式。公司在新型显示屏检测和装配制造业务领域，主要依托 OLED/OLED/TFT 新型显示屏制造增值服务行业十余年的技术研发、设备和管理优势，取得收入、利润和现金流。自 2013 年起，公司开始在显示屏检测及装配环节中应用智能图像装配机器人技术，自行研发成功带有图像辨识能力的智能装配、检验机器设备，2014 年开始研发应用于其它卷材、片材检测领域的智能图像装配机器人并对外销售。由于公司在3C 领域智能图像检测机器人的处于领先地位，存在巨大的市场机会，公司正在形成为 3C 领域提供高端定制行业智能图像检测机器人的商业模式。上述商业模式的关键资源要素，以及使公司通过关键资源要素在市场竞争中获取收入的具体模式如下：关键资源要素关键资源要素 公司商业模式所依赖的关键资源要素包括：IC 驱动芯片绑定 COG 技术、柔性电路 FPC 绑定 FOG 技术、图像检测技术、全贴合装配技术、以及智能工业机器人和智能图像检测系统集成的设计，研发等核心技术。质量控制方面，公司多年来和国际一流品牌客户合作，生产管控的比较严谨，在公司内部建立了规范生产操作流程，因此客户现场稽核时，比较容易通过客户的认可。盈利模式盈利模式 公司建立了不仅依靠检测及制造新型显示器取得销售收入，也通过研发销售智能图像工业机器人和图像检测系统取得收入的盈利模式。新型显示显示屏特别是智能可穿戴显示屏制造增值服务是公司目前的主要收入来源。随着公司战略转型的不断深入，智能图像工业机器人的业务规模势必会快速增加，成为公司主要业务收入来源。中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 13 研发模式研发模式 公司的核心技术和产品大部分由公司自主研发并拥有相关知识产权。公司技术人员具备新型显示屏制造行业、工业图像机器人行业和图像自动化行业的多年从业经验，具备独立研发产品的能力。同时公司积极和清华大学、华南理工大学等高校和科研院所展开了科研合作。公司与清华大学的合作主要在立体图像重建的软件方面，由清华大学自动化系范静涛博士团队主导。公司与华南理工大学签订了多项技术研发协议，建立紧密的产学研合作关系，以知名机器人及图像专家、博士生导师胡国清教授为核心，多位教授、副教授、博士和硕士参与到智能工业机器人产业化开发项目中来，公司的核心技术和相关人才储备，正在得到不断的加强和提升。采购模式采购模式 公司新型显示屏检测及装配业务的主要原材料均由品牌客户选定，质量和性能要能符合品牌客户的要求并经其检测认可方可使用。公司的行业智能图像检测系统及智能图像装配机器人的供货方，则根据公司研发部门的设计，根据用途、性能、成本和交期等选择不同的合格供应商。像机械手臂和相机等核心配件一般采用知名的品牌，以保证客户对机器人产品的精密度要求；配套电器、加工件、软件等原材料的采购都是基于价格高低、产品质量、交货周期等因素综合考虑进而选择供应商。生产模式生产模式 公司按照 ISO9001 质量认证体系及 14001 环境认证体系的要求，建立了规范的采购、生产制度，协助公司建立稳定的供应关系。公司采购是按客户订单需求，按订单量计划生产，严格控制存货积压滞销的情况发生。公司采够按单（订单）生产和按测（预测）生产相结合的生产模式，生产组织以精益生产和就近及标准化供应链思想为指导，以质量、成本、交付、柔性为基本目标。公司生产制造中心下设的计划管理部，负责制造部门的筹划、生产计划安排和仓储管理；下设的工艺部负责制造流程的筹划、制程控制、效率提升和自动化的推进；下设的采购部负责供应商的开发和采购组织；下设的车间负责生产加工的组织和精益生产的推进。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 14 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 8,330.68 万元，较上年同期下降了 57.77%；实现净利润 662.98 万元，较上年同期下降了 21.16%。报告期内业绩波动是因为大客户三星公司的 TFT 显示屏检测及装配业务上半年急剧减少造成。公司根据市场发展的变化做出快速调整，把三星的智能手机 TFT 显示屏检测装配业务，快速切换到可穿戴 OLED 的检测和装配,尽管单个产品销售单价急剧减少，但在订单数量上实现了大幅度增长；同时随着智能图像机器人业务的逐渐增加，提高了业务的亮点及产品附加值，由于这些产品切换期发生在报告期内，所以总体销售额 2015 年与 2014 年同期相比在金额上有较大的下降，在检测制造数量上有大幅度的增加。随着小型智能可穿戴 OLED 的试产成功、智能图像机器人得到客户的认可，公司业绩在 2015 年下半年集中释放，毛利率比 2014 年同期有大幅提升。检测装配业务：随着三星智能手机的需求急剧下降，到 2015 年 5 月份现有的三星 TFT 检测装配订单已经全部完成；公司以往也多次面临类似的订单急剧变动，如 2012 年 Nokia 的屏幕检测订单突然减少等情况。但公司核心竞争力在于 COG-FOG 的技术团队和图像机器人团队，公司很快启动 COG-FOG 设备改造方案，把 COG-FOG 核心设备改造用于智能可穿戴产品超小型 OLED，通过产品试作、打样，很快取得全球最大的小型 OLED 厂商台湾智晶股份的认可。小型 OLED 相关产品 6 月份开始试产，7 月份已经开始量产，下半年实现在大幅增长。从数量上看，订单数量比去年增加 150%，但由于小型 OLED 价格是原来三星 TFT 产品的五分之一左右，所以，2015 年单品销售金额较 2014 年同期下降幅度较大。图像机器人业务：同比增长了 143%。随着研发的持续投入，公司技术水平得到不断提升；同时公司不断加大市场推广力度，已向多个大客户提供方案并正在进行测试，产品得到众多客户的认可肯定。报告期内，对经营产生影响的事项有：2015 年 1-6 月，三星 TFT 检测装配订单急剧下降，导致销售额大幅度下滑；5-7 月,小尺寸 OELD 生产线改造基本完成；7-10 月,导入全球最大智能可穿戴公司 Fitbit 的小型可穿戴 OLED（智晶股份）的试作及量产；2015 年定增资金由于审批时间长的原因，到了 2015 年12 月份才可以使用,原定生产线未能在 2015 年按时全面扩充。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 83,306,786.07-57.77%100.00%197,267,682.83-2.32%100.00%中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 15 营业成本 68,168,242.88-62.59%81.83%182,222,032.38-2.93%92.37%毛利率 18.17%-7.63%-管理费用 8,770,909.11 60.02%10.53%5,481,234.33-43.17%2.78%销售费用 1,026,315.50 321.42%1.23%243,539.47-46.16%0.12%财务费用-795,661.22-542.17%-0.96%-123,902.07 61.01%-0.06%营业利润 5,846,754.54-30.78%7.02%8,446,519.92 73.60%4.28%营业外收入 1,721,361.20 388.69%2.07%352,239.96 125.25%0.18%营业外支出 2,949.10-56.89%0.00%6,840.55-99.20%0.00%净利润 6,629,808.90-21.16%7.96%8,409,350.78 105.05%4.26%项目重大变动原因：、营业收入同比减少 57.77%：主要是公司新产品可穿戴 OLED 个体小，销售价格包含的材料成本低，从表面反映销售金额减少所致，但附加值及数量同比增加；增值制造服务是扣除材料后的收入，总体而言，产品附加值增加，产品毛利率增加。、营业成本同比减少 62.59%：主要是产品材料成本少、生产智能化提高人工成本减少所致。、管理费用同比增加 60.02%：主要是公司在报期内挂牌产生的辅导费用、管理顾问服务费、研发人员增加所致。、财务费用同比减少 542.17%：主要是人民币兑美元汇率下降，公司汇兑收益增加所致。、销售费用同比增加321.42%：主要是公司加大产品推广与交流、扩展业务营销所致。、营业利润同比减少30.78%：主要是公司挂牌、管理顾问及研发人员增加，导致管理费用增加所致。、营业外收入同比增加388.69%：主要是公司图像机器人技术通过政府的认可获得的补贴。营业外支出同比减少 56.89%：主要是公司管理良好，营业外支出大幅减少，仅有的一笔是来源于固定资 产的清理所致。（2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 83,009,623.37 67,894,027.47 197,267,682.83 182,192,377.67 其他业务收入 297,162.70 274,215.41 -29,654.71 合计合计 83,306,786.07 68,168,242.88 197,267,682.83 182,222,032.38 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%OLED/TFT 显示屏 70,625,606.00 84.78%190,939,969.47 96.79%图像机器人 4,853,147.11 5.83%3,442,039.39 1.74%制造服务收入 5,697,077.11 6.84%579,431.21 0.29%光电材料-反射片 1,376,653.90 1.65%2,210,696.07 1.12%光电材料-遮光胶-5,878.26 0.00%光电材料-PET 材料 377,489.16 0.45%0.00%其他 79,650.09 0.10%89,668.43 0.05%中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 16 合 计 83,009,623.37 99.64%197,267,682.83 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，主营业务收入同比减少 57.87%：主要是公司新产品 OLED 个体小，销售价格包含的材料成本低，从表面反映销售金额减少所致，但附加值及数量同比增加；增值制造服务是扣除材料后的收入，总体而言，产品附加值增加，产品毛利率增加。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,312,528.40-1,401,342.47 投资活动产生的现金流量净额-21,353,526.61-2,502,797.12 筹资活动产生的现金流量净额 64,158,880.44 7,110,054.64 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 391.12 万元：主要是报告期内 oled 产线改造、新型全贴合产线扩大整合所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 1,885.07 万元：主要是公司为了合理利用资金，短期购入了一笔 1000 万元保本型理财产品、购买研发大楼房产及扩大生产购买设备支出所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 5,704.88 万元:主要是公司 2015 年 4 月募集资金 1,870.50 万元；2015 年 9 月募集资金 3,850 万元所致。4、公司经营流量净额与净利润对比的不匹配原因：主要是公司报告期末，订单增加应收账款增加，应收账款期末余额较上年同期增加 928.58 万元，应收账款还没到期收回的原因所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 智通科技有限公司 36,378,414.57 43.67%否 2 联华科技有限公司 34,092,845.58 40.92%否 3 深圳市宇顺电子股份有限公司 4,757,874.06 5.71%否 4 迈锐精密科技（苏州）有限公司 3,475,696.72 4.17%否 5 苏州优斯贸易有限公司 622,243.28 0.75%否 合计合计 79,327,074.21 95.56-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 智通科技有限公司 27,935,225.78 39.35%否 2 联华科技有限公司 27,254,511.53 38.39%否 3 深圳市清明科技有限公司 1,555,909.56 2.19%否 4 深圳市九鼎空调设备技术有限公司 1,203,247.86 1.69%否 5 王春 1,190,137.42 1.68%否 合计合计 59,139,032.15 83.30%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 17 研发投入金额 3,805,796.04 8,001,300.00 研发投入占营业收入的比例 4.57%3.84%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 42,299,141.19 780.07%36.39%4,806,315.76 200.32%9.78%26.60%应收账款 26,634,548.37 53.52%22.91%17,348,773.27 10924.21%35.32%-12.40%存货 7,896,245.76 127.35%6.79%3,473,099.23-76.94%7.07%-0.28%长期股权投资 0.00%固定资产 21,330,274.58-2.00%18.35%21,765,281.28 109.03%44.31%-25.96%在建工程 0.00%短期借款 0.00%600,000.00 1.22%-1.22%长期借款 5,013,657.60 4.31%4.31%资产总计 116,248,027.65 136.64%-49,125,426.61 25.62%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 780.07%：主要原因是报告期内发行股票募集资金所致；2、应收账款同比增长 53.52%：主要原因是报告期末公司应收帐款未到期所致；3、存货同比增长 127.35%：主要原因是报告期末公司订单增多所致；4、短期借款财比减少 600,000 元：主要是公司前期招商银行贷款 120 万元在本期还清所致；5、长期借款同比增加 5,013,657.60 元：主要原因是公司购入粤深钢研发大楼向中国银行贷款 550 万元所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司：深圳市小智成科技有限公司，主营业务软件开发，法定代表人:刘建朝,报告期内实现净利润 251,467.54 元,对公司合并净利润的影响未达到 10%以上.2、全资子公司：深圳市小智勇机器人有限公司,报告期内新成立,主营业务机器人本体精密制造,法定代表人:吴小星,报告期内实现净利润 17,233.23 元,对公司合并净利润的影响未达到 10%以上.3、控股子公司：深圳市小智星科技有限公司，报告期内新成立，控股比例 60%，主营业务显示屏设计开发与销售，法定代表人：唐文金，报告期内实现净利润-633,913.28 元,（主要是新型 TFT 显示屏，裸眼 3D 显示屏的研发投入），对公司合并净利润的影响未达到 10%以上.（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为了合理使用闲置资金，公司于 2015 年 7 月 28 日购入了一笔短期的华融通.质押宝 1 号集合资产管理计划理财产品，该产品为半年期、保本型、类似于定期存款的固定收益产品，金额 1000 万元，该产品已在报告期内已进行信息披露，经过询证，已获得 293,508.43 元的收益，并已确认入账。中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 18 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 一、智能工业机器人行业发展现状及趋势（1）智能工业机器人行业发展现状 从世界范围内来看，工业机器人作为一个产业还处在起始阶段，规模相对小。目前，大部分工业机器人应用主要集中在汽车和电子等特定行业。由于造价、使用、维护、安全防护等方面应用门槛比较高，工业机器人很难被中小企业所采用。为了降低使用门槛，在更多的行业得到推广应用，工业机器人技术始终在不断地进步和发展之中。自 2010 年起，全球智能工业机器人市场开始逐渐苏醒。据国际机器人协会统计，2013 年工业机器人销量为 17.9 万台，实现销售收入 1,800 亿元；2014 年工业机器人销量为 22.5 万台左右，销量增长 27%，主要受汽车及电子行业、特别是中韩两国该行业需求的带动，其中在亚洲的销量几乎占到三分之二。从国内整个智能工业机器人市场来看，中国智能工业机器人市场正在迎来爆发式增长。根据国际机器人联合会（IFR）数据显示，2012 年，中国已经成为仅次于日本的第二大机器人使用市场；2014 年，中国市场的工业机器人销量增长 54%，达到 5.6 万台左右，成为了全球工业机器人的最大市场。紧随中国之后的较大市场分别是韩国、日本、美国和德国，这五大市场的销量占全球工业机器人总销量的四分之三，目前全球工业机器人年销售额约为 95 亿美元。然而，现阶段国内所使用的机器人大量依靠进口，本土供应商的销量仅为 1.6 万台，其他则来自瑞士 ABB、德国 Kuka、日本安川电机及发那科等海外供应商。根据高工产业研究院（GGII）2014 年的统计数据，中国大陆工业机器人市场为外商厂商所垄断，日系品牌厂商占 52%，欧洲厂商占 30%，剩余约 10%为中国大陆厂商。同时，对于中国机器人产业来说，现阶段最大的困境是机器人关键零部件还没有完全自主化。机器人整机的成本取决于关键零部件的成本，包括精密齿轮箱、减速机、控制器、电机伺服系统等。由于关键零部件的核心技术主要掌握在欧、美、日等发达国家手中，国产机器人的零部件基本依赖进口。从国内产业链来看，受制于基础工业的现有发展水平，伺服电机、减速器、控制器等机器人关键零部件的自主生产能力较弱，机器人单元产品技术壁垒较高，处于金字塔顶端，属于卖方市场。目前我国众多企业集中在机器人系统集成这一块。根据国际经验来看，国内的机器人产业发展更接近于美国模式，即以系统集成商为主，单元产品外购或贴牌，为客户提供交钥匙工程。与单元产品的供应商相比，系统集成商还要具有产品设计能力、项目经验，并在对用户行业深刻理解的基础之上，提供可适应各种不同应用领域的标准化、个性化成套装备。（2）智能工业机器人行业发展趋势 I）智能型和自动化型工业机器人将会是主要发展方向 随着工业制造不断升级更新，机器人加工方式取代传统的加工方式已经成为工业制造业发展的主要中源智人科技（深圳）股份有限公司 2015 年年度报告 19 趋势。全球制造业正进入“工业机器人”爆发增长时代，机器人的发展将是继计算机互联网技术和移动互联网技术后的又一个工业浪潮。国家“十二五”规划把高端装备制造业确定为重点支持的七大战略型新兴产业之一。智能装备是高端装备制造产业中的子行业，智能制造又以数控技术、机器人和人工智能为核心。在制造业经历了机械化、电气化的长期发展后，现在正走向智能化。以柔性化、绿色化、数字化和智能化为代表的机器人产业正在改变传统的制造模式，必将是“第三次工业革命”的引导者。目前全球机器人主要应用于电子电器、汽车、橡胶与塑料等行业。随着 3C 电子消费市场规模的不断扩大，电子电器行业对智能型机器人的需求也会随之增加。再加上消费者对终端产品多样化、人性化、技术化等要求提高，势必促进机器人行业技术升级和革新。II）重视机器人协作控制技术，先进制造技术的发展对协作机器人学的研究与发展起着积极的促进作用，以系统的观点来发展新的机器人控制系统，将是未来智能工业机器人行业技术研究的重点。III）标准化要求进一步提升 提高运动速度和运动精度，减轻重量和减少安装占用空间，必将导致工业机器人功能部件的标准化和模块组合化，以降低制造成本和提高可靠性。（3）本公司的智能图像机器人主要是以系统集成为主，结合自行研发的四轴机器人，匹配图像视觉系统。针对 3C 领域特别是新型显示领域中的检测，装配机器人进行研发。一则自己的显示屏制造工厂可以导入使用，提升品质和效率，起到机器人应用示范线的作用。二则经过实际应用的机器人系统，更可以销售到相同领域的客户。这是本公司与单纯的机器人系统集成公司不同的发展模式。二、OLED/TFT-LCM 新型显示屏制造行业发展现状（1）世界进入全新的“移动互联时代”，信息内容日益丰富多彩，作为信息产业的重要构成部分显示技术在信息技术的发展过程中占据了十分重要的地位。这个产业主要集中在日本，韩国，台湾和中国大陆。随着 4G 智能通讯手机的发展，大屏智能液晶显示屏的市场规模也在不断扩大，预计这种上升趋势仍将持续。但价格竞争将会十分激烈。（2）OLED/TFT-LCM 新型显示屏制造服务行业发展趋势 伴随着国家政策对 LCD 产业的激励与促进，显示技术与电子信息产业正在深度耦合，LCD 也将迎来产业融合发展和转型升级的契机。未来 TFT-LCM 液晶显示屏制造行业发展趋势主要有以下几点：I）技