833125_2015_华益精机_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

第1 页，共 97 页 年度报告 2015华益精机 NEEQ:833125 浙江华益精密机械股份有限公司（ZHE JIANG HUA YI MACHINERY HOLDING CO.,LTD）第2 页，共 97 页 一、一、2015 年年 4 月，月，“新型比例阀新型比例阀”荣获荣获 2015 年浙江省优秀工业新产品年浙江省优秀工业新产品三等奖。三等奖。二、二、2015 年年 4 月，华益解裂月，华益解裂 QC 小组 降低下盖表面油皱、开裂不良小组 降低下盖表面油皱、开裂不良获浙江省级一等奖获浙江省级一等奖,并荣获全国二等奖。并荣获全国二等奖。三、三、2015 年年 6 月月液压插液压插装阀装阀在阿里巴巴、慧聪两个平台推广在阿里巴巴、慧聪两个平台推广，并网并网上交易上线。上交易上线。四、四、2015 年年 7 月月 16 日，华益精机（股票代码日，华益精机（股票代码 833125）取得同意在全）取得同意在全国中小企业股份转让系统挂牌的函；国中小企业股份转让系统挂牌的函；2015 年年 9 月月 2 日，公司股票在日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。五、五、2015 年年 7 月，华益精机荣获月，华益精机荣获“全国机械工业群众性质量管理活全国机械工业群众性质量管理活动优秀企业动优秀企业”。六、六、2015年年9月，月，“液压控制式减震型螺纹插装阀开发项目液压控制式减震型螺纹插装阀开发项目”评为评为2015年省级常年省级常 规引进外国专家项目。规引进外国专家项目。七、七、2015 年年 12 月，获得浙江省专利示范企业荣誉。月，获得浙江省专利示范企业荣誉。公 司 年 度 大 事 记 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 97 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.38 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 97 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华益精机、浙江华益 浙江华益精密机械股份有限公司 主办券商 方正证券股份有限公司 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 浙江华益精密机械股份有限公司股东大会 董事会 浙江华益精密机械股份有限公司董事会 监事会 浙江华益精密机械股份有限公司监事会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则 公司章程 浙江华益精密机械股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 盾安智控 控股股东浙江盾安智控科技股份有限公司 盾安阀门 浙江盾安阀门有限公司（浙江盾安智控科技股份有限公司前身）南通电站阀门 南通市电站阀门有限公司 安徽红星阀门 安徽红星阀门有限公司 中邦建业 中邦建业有限公司 盾安创投 浙江盾安创业投资有限公司 盾安集团 盾安控股集团有限公司 盾安通用 浙江盾安通用设备有限公司 盾安供应链 浙江盾安供应链有限公司 盾安环境 浙江盾安人工环境股份有限公司 盾安禾田金属 浙江盾安禾田金属有限公司 姚江机床 宁波市姚江机床制造有限公司 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 97 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、核心技术失密风险 公司是浙江省科技厅、浙江省财政厅、浙江省国税局与浙江省地税局联合认定的高新技术企业。截至 2015年 12 月 31 日,公司共拥有 37 项实用新型专利及 2 项外观专利，在申请 2 项发明专利及 10 项实用新型专利已获受理。因专利技术公开发布，公司存在技术失密或者被他人盗用的风险。2、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东盾安智控持有公司 75%股份,盾安智控受姚新义控制，若其利用实际控制权对公司的经营决策人事、财务等进行不当控制，可能给其他少数权益股东带来风险。3、关联交易损害公司利益的风险 公司在报告期内，存在较多关联交易。公司在报告期内的关联交易存在必要性，且交易价格公允，经常性关联交易金额占同类交易的比例不大。股份公司成立后，针对日常经营中所存在的关联交易情况，公司在章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度等文件中，规定了关联方及关联交易的认定、关联董事及关联股东分别在董事会及股东大会审议关联交易时的回避制度，明确了关联交浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 97 页 易公允决策和审批的程序。若上述制度在未来实际经营中不能有效执行，或者关联交易执行价格不公允，可能导致关联交易损害公司利益的情况。4、同业竞争损害公司利益的风险 公司控股股东、实际控制人控制的盾安智控、盾安环境在产品材料、工艺等方面存在类同。但产品应用于不同的行业，在客户和市场方面存在不同的定位和划分。公司控股股东控制安徽红星阀门、南通电站阀门主要是生产铁制阀门，产品在材料、功能、性能、工艺等方面存在显著区别。公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员也 出具了避免同业竞争的承诺函，承诺不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，并且承担因违反上述承诺而给公司造成的全部经济损失。若公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员 在未来不能有效遵守承诺，可能导致同业竞争。5、业务独立性 受到损害的风险 若公司关于关联交易的制度在未来实际经营中不能有效执行，或关联交易金额占同类交易的比例过大，或公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员在未来不能有效 遵守关于避免同业竞争承诺，可能导致公司业务独立性受到损害的情况。6、流动资金不足的风险 至 2015 年末，公司账面货币资金为 2486592.27 元，账面尚欠母公司盾安智控 2998019.74 元借款。公司 2015 年资金流较紧张，且账面无银行借款，主要靠母公司盾安智控提供资金周转。虽然公司盈利能力较好，客户回款快，获取现金的能力较强，但若不能及时筹集周转资金，将可能会对公司日常生产经营产生一定不利影响。7、客户流失的风险 近年来，随着我国国内劳动力成本上升，以及周边新兴经济体竞争力增加，导致国内制造业产品竞争力有所下降，部分产业存在向周边新兴经济体国家转移的趋势。因此若公司无法控制成本，提高产品竞争力和附加值，可能在未来的竞争中流失部分重大客户。8、原材料价格波动风险 报告期内，公司主要原材料为铜棒。铜价格的波动对公司主要产品的单价和生产成本会产生影响，进而可能影响公司的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 97 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江华益精密机械股份有限公司 英文名称及缩写 ZHE JIANG HUA YI MACHINERY HOLDING CO.,LTD 证券简称 华益精机 证券代码 833125 法定代表人 赵智勇 注册地址 浙江诸暨店口工业区 办公地址 浙江诸暨店口工业区 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹小勤、樊冬 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王德勇 电话 0575-89093858 传真 0575-89096660 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省诸暨市店口镇工业区 311835 公司指定信息披露平台的网址（ 或 www.neeq.cc）公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-02 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业（代码 C34）主要产品与服务项目 主要从事厨卫水阀五金配件、焊割器具配件、高性能插装阀等金属配件部件的研发、生产与销售，产品主要应浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 97 页 用于燃气热水器、电热水器、焊枪、割枪、自动焊割设备等领域。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 浙江盾安智控科技股份有限公司 实际控制人 姚新义 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330600400012414 否 税务登记证号码 330681792069814 否 组织机构代码 79206981-4 否 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 97 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 131,504,333.72 121,944,922.22 7.84%毛利率%25.32%26.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,973,733.86 14,191,115.81-29.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,759,212.65 11,710,307.41-50.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.64%35.96%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.65%29.68%-基本每股收益 0.33 0.89-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 81,664,371.12 62,867,133.86 29.90%负债总计 31,333,111.82 26,709,608.42 17.31%归属于挂牌公司股东的净资产 50,331,259.30 36,157,525.44 39.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.68 2.26-25.76%资产负债率%38.37%42.49%-流动比率 1.67 1.42-利息保障倍数 14.54 66.34 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 97 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,369,639.13 28,830,744.63-应收账款周转率 5.06 6.14-存货周转率 6.64 6.49-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%29.90%-14.74%-营业收入增长率%7.84%17.53%-净利润增长率%-29.72%36.14%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 16,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 14,794.96 增值税返还 6,982,500.00 政府补助 1,404,505.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,720.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目-4,200,000.00 非经常性损益合计 4,214,521.21 所得税影响数 0.00 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 97 页 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 4,214,521.21 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 97 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为通用设备制造业（代码 C34）。公司拥有国际一流的质量管理体系，提供高品质的产品和服务。公司生产原料的产业链上游主要是铜材、钢材等物品。产品定位为国际一流企业做 OEM 配套。所配套产品主要为厨卫、水阀、五金配件、焊割器具配件。销售产品主要应用于燃气热水器、燃气壁挂炉、电热水器、焊枪、割枪、自动焊割设备、气体等领域，产品的主要销售客户以热水器行业及焊割行业高端品牌的外商独资或合资企业为主，因此公司有稳定的市场和合理的利润。公司正不断努力开发新产品，在满足原有客户需求的同时不断优化产品结构，高性能液压螺纹插装阀是公司目前研发的自主品牌产品，公司拥有自主知识产权，在多个细分行业中产品技术已占据领先地位，是公司未来几年新的增长点。公司的研发分为自主产品研发与针对OEM产品开发。自主研发产品，公司以市场为导向，来确定公司产品战略，技术部门根据产品战略来确定需要研发的产品，并制定开发计划，按计划逐项开发。针对OEM产品开发，我们主要根据客户提供的设计图纸进行图纸转化、工模设计、工艺编制验证，样品试用验证、小批验证、批量生产。公司上游采购的原材最主要是铜棒、钢材。公司内部资材部在采购同类材料时，基本保证供应商在两家或以上，在保证质量的同时进行价格比对，实现成本最优。公司下游客户销售模式主要分为两类，第一类直接向客户OEM 配套销售，销售客户主要以行业内高端品牌的外商独资企业或合资企业为主，客户相对稳定，一般都是签订长期的框架销售协议，约定结算方式和期限等一般性条款；第二类为自主品牌的产品销售。主要包含液压螺纹插装阀等产品，由公司自有销售渠道和平台进行销售。生产部门根据销售计划，对公司成熟产品主要采取按照订单或主机厂生产计划下发生产计划。生产车间根据生产计划生产完毕后，品保部按照商品要求对成品抽检，抽检合格后方可入库。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 97 页 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，积极部署市场推广工作计划，加大研发及技术创新的投入，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头；另一方面积极展开行业拓展，扩大产能和规模，丰富现有产品，进一步增强主营产品的竞争力，取得了良好的经营成果。报告期内，公司管理层积极贯彻战略目标和年度经营计划，截止到 2015 年 12 月份已实现营业收入 131,504,333.72 元，比上年同期增长了 7.84%；利润总额 9,821,257.84 元，比上年同期减少 36.30%了，净利润为 9,973,733.86 元，比上年同期减少了 29.72%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 81,664,371.12 元，净资产为 50,331,259.30 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 131,504,333.72 7.84%-121,944,922.22 17.53%-营业成本 98,209,338.17 9.51%74.68%89,681,603.64 17.75%73.54%毛利率%25.32%-26.46%-管理费用 25,088,011.21 45.40%19.08%17,254,334.56 21.20%14.15%销售费用 4,870,011.37 31.37%3.70%3,707,083.27 53.94%3.04%财务费用 705,600.53 741.45%0.54%-110,001.63-86.47%-0.09%营业利润 1,430,899.25-87.95%1.09%11,875,981.33 8.72%9.74%营业外收入 8,416,093.23 116.17%6.40%3,893,238.20 529.84%3.19%营业外支出 25,662.45-92.61%0.02%347,334.62 147.74%0.28%净利润 9,973,733.86-29.72%7.58%14,191,115.81 36.14%11.64%项目重大变动原因:一、收入情况变化：1、报告期内营业收入增加 956 万元，增幅 7.84%，其主要原因是新产品插装阀销售收入增加 500 万元。其他铜配件产品增加 456 万元。二、成本费用情况主要变化如下：1、报告期内营业成本增加 852 万元，增幅 9.51%，其主要原因是新产品插装阀因销售还未形成规模，销售成本较高，销售成本增加 508 万。2、报告期内管理费用上升 783.37 万元，增幅 45.40%，主要是管理人员职工薪酬增加 153.82万元，研究开发费增加 25.22 万元，新三板上市咨询与中介费增加 152.35 万元。2015 年计入管理费用中有 420 万的股份支付，是母公司授予给本公司中高层的股权激励。4、报告期内销售费用增加 116.30 万元，主要原因是为开拓插装阀市场销售人员职工薪酬增加等原因。5、报告期内财务费用增加 81.56 万元，增幅 741.45%，主要原因是公司向母公司拆借款产生了财务费用。三、营业外收支影响：1、报告期内营业外收入增加 452.28 万元，增幅 116.17%，主要原因是当年获得的政府补助浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 97 页 收入比上年增加 463.06 万元。2、报告期内营业外支出减少了 32.17 万元，降幅 92.61%，主要是因为本年处置固定资产损失 0.15 万元，并且本年未发生对外损赠支出。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 131,100,253.79 97,963,085.67 121,461,983.06 89,428,411.25 其他业务收入 404,079.93 246,252.50 482,939.16 253,192.39 合计合计 131,504,333.72 98,209,338.17 121,944,922.22 89,681,603.64 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%厨卫水阀五金配件 81,993,935.05 62.35%88,504,270.93 72.58%焊割具类配件 43,152,474.72 32.81%32,008,671.73 26.25%高性能插装阀 5,953,844.02 4.53%949,040.40 0.77%其他业务收入 404,079.93 0.31%482,939.16 0.40%合计 131,504,333.72 100.00%121,944,922.22 100.00%收入构成变动的原因 1、报告期内公司主营业务收入较上年增长 7.94%，其中厨卫水阀五金配件销售减少7.36%，焊割具类配件销售增 34.84%，高性能插装阀销售增长 527.35%，主要原因是高性能插装阀是公司重点开发的新产品，目前市场销售已经开始初具规模。焊割具类配件较上年也有一定的增长，但厨卫水阀五金配件因行业相对成熟并受原材料铜价下降影响，销售收入略有下降。2、其他业务收入主要是材料出售与废料出售，公司对材料出售方面进行了控制，较上年减少了 78859.23 元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,369,639.13 28,830,744.63 投资活动产生的现金流量净额-3,919,331.82-8,362,559.86 筹资活动产生的现金流量净额 0.00-20,800,000.00 现金流量分析：一、三大类现金流量变化情况：1、本年度经营活动产生的现金流量净额比上年度减少 2246.10 万元，减幅 77.90%，主要因素是本年度支付的其他与经营活动有关的现金增加 2943.24 万元；浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 97 页 2、本年度投资活动产生的现金流量净额比上年度减少 444.32 万元，减幅 53.10%，主要是本年度公司本年度固定资产采购减少所致；3、筹资活动产生的现金流量净额比上年度增加 2080 万元，增幅 100%，主要是本年度未进行利润分配。二、本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润相差-360.42 万元，其原因现按现金流量附表分项目说明：1、本期计提资产减值准备 42.31 万元；2、固定资产本期计提折旧 339.53 万元；3、无形资产本期摊销 0.4 万元；4、固定资产报废净收益 1.49 万元；5、长期待摊费用摊销 5.02 万元；6、递延所得税资减少 5.83 万元；7、存货增加 352.57 万元；8、经营性应收项目增加 1394.88 万元，经营性应付项目增加 1007.10 万元，其他项目减少 87.42 万元；(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 12,773,261.29 9.74%否 2 第二名 11,346,866.60 8.66%否 3 第三名 10,520,469.94 8.02%否 4 第四名 10,046,245.47 7.66%否 5 第五名 10,015,709.92 7.64%否 合计 54,702,553.22 41.72%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 15,822,551.48 17.63%否 2 第二名 13,452,158.11 14.99%否 3 第三名 7,575,564.23 8.44%否 4 第四名 6,291,654.01 7.01%否 5 浙江盾安供应链管理有限公司 4,731,289.33 5.27%是 合计 47,873,217.16 53.35%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 97 页 研发投入金额 7,114,787.60 6,862,527.06 研发投入占营业收入的比例%5.41%5.63%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 货币资金 2,486,592.27 6,760.97%3.04%36,242.60-90.15%0.06%2.99%应收账款 29,714,592.87 33.31%36.39%22,290,526.81 27.68%35.46%0.93%存货 16,527,288.04 27.12%20.24%13,001,576.63-11.15%20.68%-0.44%长期股权投资-固定资产 27,325,254.22 10.23%33.46%24,789,671.21 91.37%39.43%-5.97%在建工程 181,300.00-0.22%-100.00%-0.22%短期借款-长期借款-资产总计 81,664,371.12 29.90%-62,867,133.86-14.74%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年同期增加 245.03 万元，增幅 6760.97%，主要原因是报告期内 12月份为保证相应的支付能力而适当存放了一定的银行存款。2、应收账款比上年同期增加 742.40 万元，增幅 33.31%，主要是公司新产品插装阀收款周期较长，因此插装阀销售增长造成应收账款有所增长。3、存货比上年同期增加了 352.57 万元，增贴 27.12%，主要是为开拓插装阀的市场，而储备了一定的库存。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 诸暨市华巨机械有限公司于2015年1月6日通过诸暨市工商行政管理局核准，2015年 1 月 8 日取得诸暨市工商行政管理局颁发的 330681000284314 的营业执照，注册资本100 万元，法定代表人：姚海峰，住所：诸暨市店口镇工业区。经营范围：制造销售：铸造机械、液压机械、机械配件、制冷配件、五金配件、水暖管材管件（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。诸暨市华巨机械有限公司属于浙江华益精密机械股份有限公司的全资子公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、公司成熟产品所属的五金配件行业一直保持着高速发展的势头。2015 年是我国五金产品更新换代的阶段，是从中低端走向高端产品的过渡时期，在国外产品的生产向国内转移的过程中，必然会把包括原材料在内的国外一些先进的生产工艺，管理模式一浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 97 页 起带进来，这对于中国五金行业的发展十分有利。随着经济的不断发展，中国五金配件行业逐步变成世界五金工业的主力军。近年来，我国政府大力推进城镇化建设，五金建材产品将在城镇化过程中有更庞大的供求市场，国家大力推进的供给侧改革，强调产品质量提升。公司作为精密机械制造企业，更加符合社会发展的导向，将迎来良好发展机遇。二、根据国内外行走机械的快速发展现状，目前气动和液压行业市场容量很大，但国内的高端市场基本上以国外独资合资企业为主，中低端以台湾和内资企业为主。针对行业现状，公司认为在气动和液压的高端市场，产品品质要求高，目前基本受国外企业垄断，但高端市场空间大、附加值高。结合公司优势，公司因多年为国际一流企业配套的品质和管理优势，进入高端市场非常合适。所以，后续高端的气动和液压市场是公司转型升级的方向。报告期内，未发生对公司产生影响的重大事件。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、优势:1、盾安集团资源优势，部分信息资源共享；公司属盾安集团下属公司，盾安集团是中国企业 500 强公司，盾安集团内各子公司间可以共享市场与客户的部分信息，有利于公司业务的开展。2、10 多年与国际一流公司合作积累的管理优势和形成的品质理念；公司进入本行业时间较早，在行业发展初期已在相关核心工艺方面积累了丰富的行业经验，能够深刻理解行业发展规律和把握市场需求特点与趋势，及时实施产品技术创新与生产工艺改进。同时，公司凭借国际领先的技术水平，稳定优秀的产品质量，丰富的行业经验，在行业内已经具备了较高的口碑和品牌知名度。公司产品质量检验严格执行 质量控制标准。公司树立“3N”原则，即接受不了不良品、制造不了不良品、转交不了不良品。公司通过了 ISO14001 环境管理体系、ISO9001 质量管理体系、OHSMS 职业健康安全管理体系等国际标准认证。与此同时，公司建立了一系列严格的内部质控标准，将质量控制细化贯穿到每个生产环节。进而确保公司优秀的产品质量和稳定的供应能力。3、企业文化与团队建设在行业领先；公司的企业使命是“为顾客创造价值，使企业持续发展”，公司核心价值观是“诚信、尊重、专业，创业、创造、创新”。公司拥有一流的管理团队，建立了全面、规范、具体的管理体系及内部控制制度，明细各部门权责，促进公司各个职能部门间的相互配合，从而有效提高公司经营管理水平和风险防范能力，促进公司的可持续发展。4、企业良好的运营，能提供转型所需的资金优势；公司的存货与应收账款管理具有较强的能力，企业运营情况良好。公司在铜棒大宗采购过程中推行寄售制，大大减少的大原材料库存。公司在生产计划管理过程中推行“精益生产”模式，提高了车间在制的周转效率，快速了响应了客户需求。公司存货周转率在行业中属于较高水平，存货对资金的占用处于较低的水平。公司对应收账款实行信用管理，应收账款坏账率低，大大降低了企业经营风险。公司应收账款周转快，资金回收及时。通过良好的运营，公司取得较好的资金管理优势，经营性现金流量充裕，为公司转型升级提供有力的资金支持。二、劣势：1、新行业技术人才短缺，新行业企业知名度欠缺；2、相对的成本偏高，受行业规模（做得不够大）影响；浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 97 页 3、加工自动化、高精度、高效率的硬件不足；(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、财务、机构、人员等完全独立，保持了良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内控体系运行良好；主要经营指标良好；公司管理层、技术核心业务人员队伍稳定；公司及全体员工没有发生违法、违规行为；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、核心技术失密风险 公司是浙江省科技厅、浙江省财政厅、浙江省国税局与浙江省地税局联合认定的高新技术企业，截至 2015 年 12 月 31 日，公司共拥有 37 项实用新型专利及 2 项外观专利，在申请 2 项发明专利及 10 项实用新型专利已获受理，因专利技术的公开发布，公司存在技术失密或者被他人盗用的风险。应对措施：（1）根据产品开发情况，逐步将研发成果、工艺技术申请专利，以获得专利法的保护；（2）与核心技术人员签署商业秘密保密合同，明确双方在技术保密方面的权利与义务；（3）公司对管理层和核心技术人员采取职业三通道以及单项激励措施相结合，确保其薪酬，定期举行总经理接待日活动，听取意见建议，并在规定时间内处理，保持员工满意度，近两年核心技术人员未发生变动。2、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东盾安智控持有公司 75%股份。盾安智控受姚新义控制，若其利用实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给其他少数权益股东带来风险。应对措施：公司建立健全了治理机制，通过了公司章程及其他配套管理制度，对重大事项的决策权限、审议程序等作出了明确规定，设置了关联股东回避表决的条款。公司将严格执行上述制度，确保运行合法合规，维护中小股东的利益。3、关联交易损害公司利益的风险 公司在报告期内，存在较多关联交易。公司在报告期内的关联交易存在必要性，且交易价格公允，经常性关联交易金额占同类交易的比例不大。股份公司成立后，针对日常经营中所存在的关联交易情况，公司在章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度等文件中,规定了关联方及关联交易的认定、关联董事及关联股东分别在董事会及股东大会审议关联交易时的回避制度，明确了关联交易公允决策和审批的程序。若上述制度在未来实际经营中不能有效执行，或者关联交易执行价格不公允，可能导致关联交易损害公司利益的情况。应对措施：严格执行章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度等文件规定的关联方及关联交易的认定、关联董事及关联股东分别在董事会及股东大会审议关联交易时的回避制度。4、同业竞争损害公司利益的风险 公司控股股东、实际控制人控制的企业中，有盾安智控、盾安环境公司在产品材料、工艺等方面存在类同。但产品应用于不同的行业，在客户和市场方面存在不同的定位和划分。公司控股股东控制安徽红星阀门、南通电站阀门主要是生产铁制阀门，产品在材浙江华益精密机械股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 97 页 料、功能、性能、工艺等方面存在显著区别。公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员也出具了避免同业竞争的承诺函，承诺不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经 济实体、机构、经济组织的控制权，并且承担因违反上述承诺而给公司造成的全部经济损失。若公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员 在未来不能有效遵守承诺，可能导致同业竞争。应对措施：公司做好与此四家公司的产品沟通工作，严格执行避免同业竞争的承诺函。5、业务独立性受到损害的风险 若公司关于关联交易的制度在未来实际经营中不能有效执行，或关联交易金额占同类交易的比例过大，或公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员在未来不能有效 遵守关于避免同业竞争承诺，可能导致公司业务独立性受到损害的情况。应对措施：严格执行关联交易的有关规定，对避免同业竞争的承诺函认真执行到位。6、流动资金不足的风险 截至 2015 年末，公司账面货币资金为 2486592.27 元，账面尚欠母公司盾安智控 2998019.74 元借款。公司 2015 年资金流较紧张，且账面无银行借款，主要靠母公司盾安智控提供资金周转。虽然公司盈利能力较好，客户回款快，获取现金的能力较强，但若不能及时筹集周转资金，将可能会对公司日常生产经营产生一定不利影响。应对措施：公司加强资金调度管理，对应收账款回收加大力度。另外也积极准备银行融资，争取银行授信，保证为公司提供有效的资金来源。7、客户流失的风险 近年来，随着我国国内劳动力成本上升，以及周边新兴经济体竞争力增加，导致国内制造业产品竞争力有所下降，部分产业存在向周边新兴经济体国家转移的趋势。因此若公司无法控制成本，提高产品竞争力和附加值，可能在未来的竞争中流失部分重大客户。应对措施：公司重视研发投入，加快设备技术升级改造，提升产品质量、生产效率及产品技术含量。另外公司投资建立了液压插装阀生产线，树立了公司自主品牌，经过多年研发已经量产，未来也将成为公司新的盈利增长点。8、原材料价格波动风险 报告期内，公司主要原材料为铜棒。铜价格的波动对公司主要产品的单价和生产成本会产生影响，进而可能影响公司的经营业