833303_2015_恒光科技_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

云南恒光科技股份有限公司 2015年年度报告 第1 页，共 85 页 2015 恒光科技恒光科技 NEEQ:833303NEEQ:833303 云南恒光科技股份有限公司 YunNan HengGuang Technology Co.,Ltd 年度报告年度报告 云南恒光科技股份有限公司 2015年年度报告 第2 页，共 85 页 公司年度大事记 1、2015 年 5 月 22 日，公司顺利完成股份改制工作，股份公司正式成立。2、2015 年 7 月 27 日，我公司收到全国中小企业股份转让系统文件 关于同意云南恒光科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。3、2015 年 8 月 13 日，我公司在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司进行了初始登记，并于 2015 年 8 月 17 日成功挂牌新三板。4、按照新修订的云南省科技型中小企业认定管理办法，云南省科技厅组织开展了 2015 年第二批科技型中小企业审核认定相关工作，12 月 15 日经专家评审委员会审核通过，我公司被云南省科技厅认定为科技型中小企业。云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 85 页 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 85 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、恒光科技 云南恒光科技股份有限公司 股东大会 云南恒光科技股份有限公司股东大会 董事会 云南恒光科技股份有限公司董事会 监事会 云南恒光科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 股东大会、董事会、监事会 公司章程 云南恒光科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 主办券商、山西证券 山西证券股份有限公司 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）ABB、ABB 公司 ABB（中国）有限公司 伟肯、VACON 伟肯（中国）电气传动有限公司 昆钢 武钢集团昆明钢铁股份有限公司 元（万元）人民币元（万元）报告期、本报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 85 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、大股东不当控制风险 公司控股股东张茂涛持有的公司股份占公司股份总数的 87.00%，集中度相对较高。对此，公司在法人治理结构、重大投资与经营决策机制、关联交易决策机制、内控制度等方面都做了适应股份公司的规范安排，对减少大股东控制、保护中小股东利益起到制度保障作用。但若本公司控股股东或相关人员通过行使表决权或其他方式对本公司经营决策、人事、财务等方面进行控制，可能会对本公司经营活动造成一定的影响。二、营运资金周转导致的偿债风险 由于公司客户主要为国企，还款周期较长，且一些项目在合同中有尾款约定，公司需要提前备货并垫付大量营运资金，公司业务规模的扩张在一定程度上依赖于云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 85 页 资金的周转状况。如果客户不能按时结算或及时付款，将影响公司的资金周转及使用效率，并可能使公司面临一定的偿债风险。三、宏观经济波动风险 低压电气产品的市场需求受宏观经济形势以及国家基本建设投资规模的影响较大。工业电气分销商提供的产品的最终客户主要分布于电力及能源、交通、工业、城乡基础设施建设、商业及民用等领域，宏观经济的波动对公司最终客户的需求会造成一定影响。四、对供应商依赖的风险 低压电气制造商与代理商的合作模式为制造商按照销售区域对整个市场划分，将其中某一销售区域内向最终用户销售产品的经销权授权给某代理商并配以相应考核指标。代理商作为低压电气制造商在某一区域的直接销售终端，若代理商或下属分支机构在投资规模、人员配备、销售量、市场占有率、服务质量等方面未能达到制造商所规定的标准，将可能面临失去代理权。因此，公司存在对供应商依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 85 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 云南恒光科技股份有限公司 英文名称及缩写 YunNan HengGuang Technology Co.,Ltd 证券简称 恒光科技 证券代码 833303 法定代表人 张茂涛 注册地址 云南省昆明市西山区滇池路 1395 号滇池名古屋 23 幢 1 号 办公地址 云南省昆明市官渡区官南大道 868 号 主办券商 山西证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区大柳树路 17 号富海大厦 808 室 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王保江、孙少贤 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 叶岚 电话 0871-67159204 传真 0871-67184222 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 云南省昆明市官渡区官南大道 868 号 650200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 8 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发零售业 主要产品与服务项目 低压电气产品销售、电气设备检维修、ABB、Vacon 电气产品售后技术服务、电气自动化系统和控制软件的定制产品生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 控股股东 张茂涛 云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 85 页 实际控制人 张茂涛 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 530000100029211 否 税务登记证号码 53011175355565X 否 组织机构代码 75355565-X 否 云南恒光科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 85 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位单位:元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 18,166,688.38 26,025,190.72-30.20 毛利率%15.02 16.34-归属于挂牌公司股东的净利润 -994,011.62 73,452.65-1,453.27 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,360,784.26 78,252.65 -1,838.96 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.85 0.89-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.49 0.95-基本每股收益 -0.10 0.01-1,100.00 二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计（元）12,121,371.50 16,498,669.33-26.53 负债总计（元）2,530,954.58 5,914,240.79-57.21 归属于挂牌公司股东的净资产（元）9,590,416.92 10,584,428.54-9.39 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.96 1.06-9.43 资产负债率%20.88 35.85-流动比率 4.64 2.75-利息保障倍数-76.91 1.39-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额（元）2,735,036.61-2,586,114.83-应收账款周转率 2.16 3.03-存货周转率 8.72 10.50-四、成长情况 云南恒光科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 85 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-26.53 16.96-营业收入增长率%-30.20-29.36-净利润增长率%-1,453.27-86.23-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本（股）10,000,000 10,000,000 0.00 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券(股)-期权数量(股)-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）901,060.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-328,736.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 572,323.38 所得税影响数 205,550.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 366,772.64 云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 85 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司为 ABB 授权的西南地区经销商及云南地区技术服务商、VACON 云南地区分销商。公司立足于低压电气代理商行业，为钢铁、电力、工业、交通和基础设施等领域的客户提供用电的安全环保、节能增效、设施升级等服务。公司遵循“技术稳基础、创新拓渠道、品质促服务、需求赢价值”的经营理念，在满足客户产品售后服务需求的同时,让用户对公司的服务质量、技术能力、价格优势产生认知和依赖，通过全员销售的模式开拓业务。收入来源主要由产品的一般贸易、技术集成定制产品（项目）的实施、技术增值服务、设备升级改造服务、产品设备检维修服务等部分构成。公司通过对客户产品进行跟踪服务、技术服务和定制服务,不断满足客户由过去单一产品采购到产品伴随服务的发展需求，提高公司的核心竞争力。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 18,166,688.38 元，较上年同期减少 7,858,502.34 元,减少比例 30.20%；营业利润-1,738,839.71 元，较上年同期减少 1,843,176.57 元，减少比例 1,766.56%；归属于挂牌公司股东的净利润为-994,011.62 元，较上年同期减少1,067,464.27 元，减少比例 1,453.27%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 12,121,371.50 元，总资产增长率为-26.53%,公司净资产为 9,590,416.92 元，净资产增长率为-9.39%。云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 85 页 2015 年受国内经济发展大环境的影响，导致公司整体主营业务收入较上年降低。原因为（1）公司的定制产品主要客户对自动化控制系统和控制转件改造项目的需求减少。（2）由于钢铁行业不景气，武钢集团昆明钢铁股份有限公司的资金紧张，公司对武钢集团昆明钢铁股份有限公司的应收账款周期较长。2015 年以来公司为了控制应收账款的规模，经协商推迟部分武钢集团昆明钢铁股份有限公司合同的执行期，公司把影响主营业务发展的昆钢产品包装业务整体剥离和放弃。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 18,166,688.38-30.20-26,025,190.72-29.36-营业成本 15,438,773.31-29.09 84.98 21,772,830.32-33.32 83.66 毛利率 15.02%-16.34%-管理费用 1,863,789.96 140.09 10.26 776,282.52 86.81 2.98 销售费用 2,548,624.08-7.87 14.03 2,766,432.57 7.72 10.63 财务费用 63,549.63-74.44 0.35 248,611.79-17.15 0.96 营业利润-1,738,839.71-1,766.56-9.57 104,336.86-85.60 0.40 营业外收入 901,060.00-4.96-营业外支出 328,736.62 5,036.51 1.81 6,400.00 181.81 0.02 净利润-994,011.62-1,453.27-5.47 73,452.65-86.23 0.28 项目重大变动原因:1、本年营业收入为 18,166,688.38 元，较上年减少 30.20%，主要原因是(1)把影响主营业务发展的昆钢产品包装业务整体剥离和放弃；(2)工程电气行业装机容量饱和及电力投资放缓，也使公司营业收入中一般贸易收入受行业低速发展的影响呈下降趋势。2、本年营业成本为 15,438,773.31 元，较上年减少 29.09%，主要原因为营业收入减少，成本也相应减少，收入成本的增减趋势一致。3、本年管理费用为 1,863,789.96 元，较上年增长 140.09%，主要原因为 2015 年度新三板挂牌费用及审计费用上升所致。4、本年财务费用为 63,534.63 元，较上年减少 74.44%，主要原因是银行借款本金及利息已全额偿还，报告期只有贴现费用和银行手续费所致。5、本年营业利润为-1,738,839.71 元，较上年减少 1,766.56%，主要原因是公司报告云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 85 页 期内宏观经济的波动对公司最终客户的需求造成影响，致使营业收入减少，而新三板挂牌费及审计费上升所致。6、本年营业外收入为 901,060.00 元，主要原因是报告期内收到新三板财政补贴800,000 元，新兴产业专项扶持资金 100,000 元。7、本年营业外支出为 328,736.62 元，较上年增加 5,036.51%，主要原因是公司报告期内税收滞纳金支出和发出商品发票丢失无法抵扣的税金所致。8、本年净利润为-994,011.62 元，较上年减少 1,453.27%,主要原因是营业收入减少，管理费用大幅增加，导致净利润减少。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 18,166,688.38 15,438,773.31 26,025,190.72 21,772,830.32 其他业务收入-合计合计 18,166,688.38 15,438,773.31 26,025,190.72 21,772,830.32 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%定制产品 869,135.71 4.78 5,179,956.76 19.90 技术服务 694,064.59 3.82 836,322.08 3.21 一般贸易 14,167,488.08 77.99 17,561,911.88 67.48 检维修 2,436,000.00 13.41 2,447,000.00 9.41 合计 18,166,688.38 100.00 26,025,190.72 100.00 收入构成变动的原因 1、定制产品收入减少 4,310,821.05 元，比上年同期减少 83.22%，主要是（1）2015年 3 月份公司终止了与昆钢定制产品中的打包业务，把昆钢产品包装业务整体剥离和放弃。（2）定制产品的主要客户对自动化控制系统和控制转件改造项目的需求减少。2、技术服务收入减少 142,257.49 元，比上年同期减少 17.01%，主要是一般贸易收入减少导致对客户提供产品售后、改造、升级、检测服务和产品技术支持的收入也相应减少所致。3、一般贸易收入减少 3,394,423.80 元，比上年同期减少 19.33%，主要是钢铁行业不景气，昆钢的资金紧张，应收账款周期较长，为了控制应收账款的规模，推迟部分昆钢合同的执行期所致。4、检维修收入减少 11,000 元，比上年同期减少 0.45%，与上年同期相比几乎没有变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 85 页 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,735,036.61-2,586,114.83 投资活动产生的现金流量净额-14,239.31-筹资活动产生的现金流量净额-2,235,655.72 981,193.34 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 2,735,036.61 元，较上年同期增加 205.76%，主要原因为报告期内应收账款回款情况良好所致。2、投资活动产生的现金流量净额为-14,239.31 元，是由于公司在报告期购置固定资产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为-2,235,655.72 元，较上年同期减少 327.85%，主要原因为报告期内没有银行贷款，报告期末偿还大量借款所致。公司报告期实现净利润-994,011.62 元，经营活动产生的现金流量净额 2,735,036.61元，主要是报告期营业收入减少，购买商品支付的现金比上年同期有所减少,且上期应收账款回款情况良好所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武钢集团昆明钢铁股份有限公司 5,232,319.40 28.80 否 2 云南新欣物资有限公司 3,034,351.23 16.70 否 3 昆明中冶机械设备有限公司 1,651,864.20 9.09 否 4 云南阡纵科技有限公司 1,356,995.09 7.47 否 5 昆明华运恒信商贸有限公司 1,294,017.12 7.12 否 合计 12,569,547.04 69.18 1、主要销售客户的基本情况 公司客户群体为全国各地的电器成套设备制造厂及云南省大型国有冶金工业企业，包括钢铁、矿山、冶炼、轧材、水泥、地产等行业。2、应收账款联动分析 报告期内，公司营业收入 18,166,688.38 元，同比减少 30.20%，报告期末应收账款为6,666,725.20 元，同比减少 27.75%；应收账款减少幅度略小于营业收入减少幅度。公司在报告期加强应收账款催收，资金回笼较快，应收账款余额有所减少，80%以上应收账款账龄在 1 年以内，客户资信优良，回款能得到保证。云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 85 页 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 ABB（中国）有限公司上海分公司 11,344,350.63 62.94 否 2 武钢集团昆明钢铁股份有限公司 3,757,993.64 20.85 否 3 伟肯（中国）电气传动有限公司 1,266,307.00 7.03 否 4 天津市众拓电气设备有限公司 394,950.00 2.19 否 5 昆明高威新潮电气技术有限公司 101,720.40 0.56 否 合计 16,865,321.67 93.57 1、主要供应商的基本情况 公司为 ABB 公司授权的西南地区经销商及云南省技术服务商、VACON 云南地区分销商，上述公司是公司的主要供应商。报告期内，公司根据客户需求向电气元器件、盘柜厂商采购产品，所有采购产品均有稳定的供应渠道。2、应付账款、预付账款联动分析 报告期末应付账款余额 638,403.02 元，比上年末下降 59.52%，预付账款 105,127.39元，比上年末下降 87.85%。由于报告期营业收入同比减少，应付账款受主要供应商 ABB 账期及额度限制，采购款支付较为及时所致。研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-46,000.00 研发投入占营业收入的比例%-0.18 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总占总资产资产的比的比重重 金额金额 变动变动比例比例%占总占总资产资产的比的比重重 货币资金 1,017,048.29 91.21 8.39 531,906.71-75.11 3.22 5.17%应收账款 6,666,725.20-27.75 55.00 9,227,045.00 28.49 55.93-0.93%存货 1,618,130.96-14.90 13.35 1,901,396.09-15.31 11.52 1.83%云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 85 页 长期股权投资-固定资产 82,381.86-30.52 0.68 118,573.95-58.01 0.72-0.04%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 12,121,371.50-26.53-16,498,669.33 16.96-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额 1,017,048.29 元，较上年期末同比增长 91.21%，其主要原因为收回前期货款所致。2、应收账款期末余额 6,666,725.20 元，较上年期末同比减少 27.75%，其主要原因为报告期内公司减少一般贸易销售所致。3、固定资产期末余额 82,381.86 元，较上年期末同比减少 30.52%，其主要原因为公司是轻资产型企业，报告期内计提固定资产折旧所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 目前,我国整体电力投资无论发电电源还是电网方面进入平稳增长期，主要是基于两方面原因：(1)发电量增势明显放缓；（2）发电设备容量增速过快，投资过度问题比较突出。低压电气产品的市场需求受宏观经济形势以及国家基本建设投资规模的影响较大。工业电气分销商提供的产品的最终客户主要分布于电力及能源、交通、工业、城乡基础设施建设、商业及民用等领域，2015 年宏观经济的波动对公司最终客户的需求造成了一定影响,同时也导致了同业间商品价格竞争加剧。云南省范围内有 8、9 家 ABB 低压产品代理商，各代理商的产品售价根据 ABB（中国）有限公司产品的营销价格调整，客户一般选择报价最低的代理商采购，代理商之间会产生价格竞争，进而影响到公司的盈利。但是各代理商与 ABB 公司签订的是某一行业的产品代理，故而各代理商的客户较为固定，同业竞争的影响有限。国家发改委于 2014 年 11 月 4 日印发国家应对气候变化规划（2014-2020 年），提出到 2020 年，天然气消费量在一次能源消费中的比重达到 10%以上，利用量达到 3600 亿立方米，常规水电装机容量力争达到 3.5 亿千万，年发电量 1.2 亿千瓦时，到 2020 年核电总云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 85 页 装机量达到 1 亿千瓦，并网风电装机容量达到 2 亿千瓦。太阳能发电装机容量达到 1 亿千瓦，太阳能利用安装面积达到 8 亿平方米。全国生物质能发电装机容量达到 3000 万千瓦，生物质成型燃料年利用量 5000 万吨，沼气年利用量 440 亿立方米，生物液体燃料年利用量 1300亿立方米。根据国务院下发的能源发展战略行动计划(2014-2020 年)，对中国未来的能源结构体系进行了“规划”，到 2020 年，一次能源消费总量控制在 48 亿吨标准煤左右，而 2013年，我国的能源消费总量为 37.5 亿吨标准煤，换言之 20142020 年我国年能源消费年均增长率不能超过 4.2%。节能技术、设备和节能服务组成的节能产业将进入持续增长期。目前工业电气制造商和代理商之间已经形成一种稳定的战略合作关系。代理商能够帮助制造商拓展市场、降低资金风险、提高物流效率、保证本地化服务水平，分销商策略已经成为制造商最重要的业务策略之一。公司近几年在不断开拓市场，从多渠道获取商机，如参与风电、市政方面新增基础建设项目的招投标，以应对宏观经济波动及原有电力、钢铁及能源行业基础建设投资的减少带来的业务缩减；公司作为 ABB 低压销售服务商、技术服务商，及芬兰 Vacon 变频器销售服务商，积累了十二年的行业技术、渠道优势，通过多年的信誉保证，不断积累业绩口碑，扩大公司的影响力，紧密服务老客户，接洽新客户，以使行业不景气的负面影响降到最低。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争优势（1）工业电气应用范围广泛且应用环境纷繁复杂，制造商所生产的产品在性能、功能、价格上无法满足客户全部需求。公司专注销售网络建设、物流服务和各类增值服务的提升，注重产品推广、销售和定制产品服务，可以为客户提供多种产品组合的专业服务，从而满足不同地域及不同行业客户的各种需求。因此公司通过技术服务、定制产品中系统集成和成套制造等专业服务，在工业电气产品制造商及客户需求之间架起了桥梁。（2）公司通过检维修业务，对终端客户提供相应的产品技术支持和服务，包括提供产品解决方案、检测、对客户的使用人员进行多种形式的技术培训。（3）公司作为 ABB 低压电器产品、VACON 变频器产品的授权经销商，代理销售相关产品，并作为云南省内唯一一家ABB 低压产品技术服务供应商，对客户提供产品售后、改造、升级、检测服务和产品技术支持，具体涉及低压配电系统、仪表、传动和自动化云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 85 页 系统等专业分支。公司以电气自动化技术和计算机科技运用为基础，针对钢铁、冶金、矿山、化工等行业客户的生产线设计并开发满足客户使用要求的自动化系统和控制软件。该项业务是公司未来发展的重点业务，与之相关的销售收入未来会逐步体现。2、公司的竞争劣势 （1）公司融资渠道单一，受资金实力的限制，在区域扩张、营销网络建设等方面受到一定的制约，不利于公司抓住市场机遇，扩大市场份额。（2）低压电气代理商行业对销售能力、市场跟踪能力、服务能力要求较高。公司对具备迅速组建团队进行市场渗入的销售经理以及对行业管理精通的高级管理人才需求较高，人才储备有待进一步增强。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立完整，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定，客户资源稳定增长。综述，公司拥有良好的持续经营能力。本年度内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、大股东不当控制风险 公司控股股东张茂涛持有的公司股份占公司股份总数的 87.00%，集中度相对较高。对此，公司在法人治理结构、重大投资与经营决策机制、关联交易决策机制、内控制度等方面都做了适应股份公司的规范安排，对减少大股东控制、保护中小股东利益起到制度保障作用。但若本公司控股股东或相关人员通过行使表决权或其他方式对本公司经营决策、人事、财务等方面进行控制，可能会对本公司经营活动造成一定的影响。公司对策：公司将严格执行股份公司制定的各种规章制度，特别是关于中小股东保护、关联交易、投资者关系、内部控制等制度，用有效的制度执行来最大限度的减少大股东不当控制的风险。2、营运资金周转导致的偿债风险 云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 85 页 由于公司客户主要为国企，还款周期较长，且一些项目在合同中有尾款约定，公司需要提前备货并垫付大量营运资金，公司业务规模的扩张在一定程度上依赖于资金的周转状况。如果客户不能按时结算或及时付款，将影响公司的资金周转及使用效率，并可能使公司面临一定的偿债风险。公司对策：一方面公司在新三板挂牌后，积极筹备通过定向发行股票获得直接融资；另一方面公司将加强应收账款管理，通过客户选择、风险评估、业务重心调整、销售人员激励政策等措施，提高应收账款周转率。3、宏观经济波动风险 低压电气产品的市场需求受宏观经济形势以及国家基本建设投资规模的影响较大。工业电气分销商提供的产品的最终客户主要分布于电力及能源、交通、工业、城乡基础设施建设、商业及民用等领域，宏观经济的波动对公司最终客户的需求会造成一定影响。公司对策：一方面公司近几年在不断开拓市场，从多渠道获取商机，如参与风电、市政方面新增基础建设项目的招投标，以应对宏观经济波动及原有电力、钢铁及能源行业基础建设投资的减少带来的业务缩减；另一方面，公司作为 ABB 低压销售服务商、技术服务商，及芬兰 Vacon 变频器销售服务商，积累了十二年的行业技术、渠道优势，通过多年的信誉保证，不断积累业绩口碑，扩大公司的影响力，紧密服务老客户，接洽新客户，以使行业不景气的负面影响降到最低。4、对供应商依赖的风险 低压电气制造商与代理商的合作模式为制造商按照销售区域对整个市场划分，将其中某一销售区域内向最终用户销售产品的经销权授权给某代理商并配以相应考核指标。代理商作为低压电气制造商在某一区域的直接销售终端，若代理商或下属分支机构在投资规模、人员配备、销售量、市场占有率、服务质量等方面未能达到制造商所规定的标准，将可能面临失去代理权。因此，公司存在对供应商依赖的风险。公司对策：一方面公司在不断加强对 ABB 公司的影响。2010 年 12 月 10 日，本公司与武钢集团昆明钢铁股份有限公司、ABB（中国）有限公司昆明分公司签署框架协议，有效期暂定为十年，十年满后三方视供货情况再重新确认是否再续框架协议事宜。依据上述协议，公司形成与 ABB 公司长达十年的合作关系。且公司作为 ABB 公司云南省范围内唯一一家技术服务商，在区域内的优势不断突显，成为 ABB 公司云南区域内不可忽视的战略合作伙伴。另一方面，公司调整业务重心，加强定制产品、技术服务的业务比重，依靠公司的技术优势，云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第20 页，共 85 页 设计并开发实施完全满足客户使用要求的系统化、集成化成套产品，形成自己的服务品牌，降低对供应商的依赖。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内暂无新增的风险因素。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第21 页，共 85 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二、（四）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 单位：元单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、资产、资源）（资金、资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无是否无偿占用偿占用 是否履是否履行必要行必要决策程决策程序序 张勇 借款 84,800.00 0.00 是 是 总计总计 -84,800.00 0.00-占用原因、归还及整改情况：张勇为公司董事、总经理，持有公司 5%股份。2013 年 4 月张勇向公司借了 8.48 万元的无利息借款，由于公司当时为有限公司阶段，公司内部控制制度不是很完善，借款由总经理审批同意。该笔借款已于 2015 年 5 月 22 日股份公司成立之前归还公司，该资金占用已结清。(二二)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 云南恒光科技股份有限公司 2015 年年度报告 第22 页，共 85 页 1 购买原材料、燃料、动力 0.00 0.00 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 0.00 0.00 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0.00 0.00 4 财务资助（挂牌公司接受的）0.00 0.00 5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0.00 0.00 总计总计 0.00 0.00 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行必要决策程序是否履行必要决策程序 张茂涛 无偿拆借 3,240,837.54 是 总计总计 -3,240,837.54-2015 年 1 月至 12 月期间，为缓解公司资金周转问题，张茂涛无偿向公司提供借款，累计金额 3,240,837.54 元，该事项未对公司生产经营及财务状况产生不利影响，不存在损害公司和其他股东利益的情形。已经公司第一届董事会第五次会议和 2015 年第四次临时股大会决议通过并公告。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、本公司成立后，公司原股东刘昌凯一直未将其用以实物出资的车辆过户至公司名下。2006 年，刘昌凯将其持有的全部股权转让完毕并将车辆一并提走，造成公司注册资本不实。公司控股股东张茂涛自愿以其自有合法财产补足 108.5 万元出资，放弃此出资对应的股东权利，并认可股份公司设立时的股权结构以及各股东的持股比例。2015 年 1 月 21 日张茂涛就前述事项出具了补足公司 108.5 万元注册资本的承诺函，并于