833253_2015_大建桥梁_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

第1 页，共 95 页 河南大建桥梁钢构股份有限公司（HENAN DAJIAN BRIDGE STEEL STRUCTURE CO.,LTD）2015大建桥梁 NEEQ:833253 年度报告 第2 页，共 95 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 3 月 16 日，长安大学大建桥梁钢混组合桥梁研究院正式成立。2015 年 6 月，大建桥梁获平顶山市科技局表彰。2015 年 6 月，大建桥梁主推的行业标准编制工作会议召开。2015 年 7 月，大建桥梁股票在“新三板”挂牌。2015 年 8 月，大建桥梁申报“国家高新技术企业”获批。2015 年，公司中标“运宝黄河大桥”和“叶盛黄河大桥”两座大型黄河桥项目。河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、大建桥梁 河南大建桥梁钢构股份有限公司 股东大会 河南大建桥梁钢构股份有限公司股东大会 董事会 河南大建桥梁钢构股份有限公司董事会 监事会 河南大建桥梁钢构股份有限公司监事会 主办券商、大通证券 大通证券股份有限公司 会计师 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 河南大建桥梁钢构股份有限公司章程 证监会 中国证券监督管理委员会 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 波形钢腹板桥/波形钢腹板 PC 桥 全称波形钢腹板预应力混凝土（PC）组合箱型桥梁，是一种新型的钢-预应力混凝土组合结构。河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 95 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济周期波动风险 公司所从事的桥梁钢结构工程建筑行业与宏观经济发展周期有着较强的相关性，受国家宏观经济状况、对经济总体状况的预期、固定资产投资规模特别是交通基础设施建设投资规模等因素的影响较大。技术人员流失的风险 公司在波形钢腹板生产、施工方面拥有多项专利。在行业内依靠技术领先、技术创新开拓市场，专业技术人才对于公司来说至关重要。随着组合桥梁在中国市场的发展壮大，市场竞争的加剧，企业对高级技术人才、专业服务人才和研发人才的需求也日益急迫。如果不能拥有一支稳定的、具备足够实力的专业技术团队或者公司不能提供稳定核心技术人员的一系列措施，有可能会影响公司未来的长远发展。项目成本控制风险 公司在对桥梁钢结构工程进行投标前，需对整个项目的成本进行估算，以便合理准确报价。由于桥梁钢结构工程受到施工难度、技术要求、工程项目执行周期等的影响，如项目施工难度超出预期、生产要素的价格发生波动（如施工所需的钢材、辅材、能源价格变动，或者劳动力成本上升等），如果公司对项目成本的估算不足或者意外事件导致成本大幅增加而又无法与项目业主或者总承包商协商分摊，则可能导致项目利润低于预期甚至形成亏损，将对公司的盈利水平产生不利影响。应收账款风险 报告期内，应收账款余额上升较快，占资产比例不断上升。公司 2015 年 12 月 31 日和 2014 年 12 月 31 日，应收账款期末余额分别为 20,604,912.97 元和 8,123,869.94 元，占资产河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 95 页 总额的比例分别为16.95%和11.49%，应收账款期末余额较大。公司客户主要为大型国有企业，款项支付有一定的审核周期和时间安排。但应收账款账龄较短，主要集中在 1 年以内，且客户经济实力较强，商业信誉良好，应收账款发生坏账损失的可能性较小。但是较高的应收账款会影响公司的资金周转，限制公司业务的快速发展。此外，若上述客户自身经营出现问题，公司将出现发生坏账损失的风险。预付合同款项的回收风险 公司于 2015 年 8 月 2 日与舞钢市世纪嘉祥物资有限责任公司签订了钢材采购合同，并支付了 2080 万的采购预付款，后因市场变化原因公司不再需要 QS345 型号钢板，双方经过协商，终止该项合同，并于 2016 年 3 月 14 日与舞钢市世纪嘉祥物资有限责任公司友好协商，对方同意在 2016 年 6 月 30 日前退回公司该笔款项，瑞华会计师事务所在对公司进行审计时认为，该笔款项性质已发生变化，应由预付账款调整至其他应收款。截至 2015 年末，预付合同款项余额 2080 万，虽然公司已于 2016 年 3 月 14 日与舞钢市世纪嘉祥物资有限责任公司友好协商，于 2016 年 6 月 30 日前退回公司款项，但仍存在无法回收的风险。公司会加强此款项的跟踪与收回。本期重大风险是否发生重大变化：否 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 95 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南大建桥梁钢构股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN DAJIAN BRIDGE STEEL STRUCTURE CO.,LTD 证券简称 大建桥梁 证券代码 833253 法定代表人 田丰 注册地址 平顶山舞钢市建设路东段路北 办公地址 郑州市高新区长椿路 11 号国家大学科技园研发 5 号楼 A 座 7 楼 主办券商 大通证券 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦38、39 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭伟、郭惠 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李利 电话 15136111158 传真 0371-87094488 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市高新区长椿路11号国家大学科技园研发5号楼A 座 7 楼 708 450000 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-07 行业（证监会规定的行业大类）金属制品业（C33）和土木工程建筑业（E48）主要产品与服务项目 公司主要从事桥梁钢结构的设计、制造、安装等业务 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 95 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 37,500,000 控股股东 河南大建控股有限责任公司，70%实际控制人 田丰、郭晓、王用中、李红涛、李利 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410400000013212 否 税务登记证号码 410481695983575 否 组织机构代码 69598357 否 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 95 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 67,823,512.21 63,226,494.60 7.27%毛利率%25.32%21.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 604,134.54 283,093.54 113.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 604,481.89-218,406.70 376.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.02%1.45%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.03%-1.12%-基本每股收益 0.02 0.01 100.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 121,569,180.20 70,699,427.17 71.95%负债总计 100,767,919.60 51,060,681.39 97.35%归属于挂牌公司股东的净资产 20,801,260.60 19,638,745.78 5.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.55 0.52 5.77%资产负债率%82.89%72.22%-流动比率 1.04 1.01-利息保障倍数 1.31 1.13 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 95 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-6,412,129.90 6,386,130.62-应收账款周转率 4.72 10.59-存货周转率 1.28 2.10-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%71.95%11.13%-营业收入增长率%7.27%203.41%-净利润增长率%113.40%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 37,500,000 37,500,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 滞纳金 347.35 非经常性损益合计-347.35 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-347.35 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 95 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于桥梁钢结构工程行业为联接金属结构制造业和钢桥梁建筑业两栖行业，主营业务为桥梁钢结构的设计、制造、安装等业务。在波形钢腹板 PC 组合箱梁桥技术领域，公司通过多年的时间积累所培养出来的专业波形钢腹板 PC 组合箱梁桥设计技术、制造技术与工程技术方案案例库平台及梯次技术团队，具备解决该桥型推广应用过程中所面临的不同技术问题的能力，并基于此申报了 30 项技术专利，并与客户合作申报了战略市场的波形钢腹板的地方标准。公司通过波形钢腹板 PC 组合箱梁桥的设计方案优势抢占施工单位入口，通过投标或议标的方式获取桥型用波形钢腹板制造与安装专项分包业务，从而建立长远战略联盟合作关系，形成黏性，持续合作。公司主要客户为大中型国资桥梁施工项目总承包商，如中建交通建设集团有限公司、中国水利水电第十一工程局有限公司等。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1.公司总体经营情况回顾 报告期内，公司根据年初制定的经营计划，2015 年业绩同比有所提高。实现销售收入 6782.35 万元，与上年同期相比增长 7.27%，原因为销售规模、市场占有率不断扩大所致；净利润 60.41 万元，与上年同期相比增加了 113.40%；公司总资产为 12156.91 万元，与期初相比增长 71.95%；公司负债总额为 10076.79 万元，全部为流动负债，与期初相比增加 97.35%。截止本报告期末，公司资产负债率为 82.89%，流动比率为 1.04。2.公司业绩发展情况 2015 年，公司面对大环境不景气的情况，积极开拓市场，同时紧跟国家“一带一路”战略，加大对中西部地区的市场开发力度，并取得较好成绩。2015 年公司实现签单总量 14299吨。3.运营管理情况 报告期内，公司加强公司内部控制，加强公司成本管理，同时大力推行预算管理制度和绩考核制度，效果显著，同比净利润有所增加。4荣誉奖励情况 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 95 页 2015 年是公司发展史上重要的一年，7 月份公司股票成功在“新三板”挂牌，同时在2015 年 8 月公司申报“国家高新技术企业”获批准通过，2015 年公司还获得平顶山科技局嘉奖等。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 67,823,512.21 7.27%-63,226,494.60 203.41%-营业成本 50,652,137.33 1.85%74.68%49,729,810.13 195.37%78.65%毛利率%25.32%-21.35%-管理费用 10,005,802.82 11.05%14.75%9,009,930.84 0.19%14.25%销售费用 3,090,171.30-22.80%4.56%4,002,897.09 102.52%6.33%财务费用 1,994,262.46 4,853.98%2.94%40,255.73-96.58%0.06%营业利润 616,059.94 382.07%0.91%-218,406.70 3,786.57%-0.35%营业外收入-501,500.24 78,259.41%0.79%营业外支出 347.35-净利润 604,134.54 113.40%0.89%283,093.54-0.45%项目重大变动原因:1.财务费用 2015 年公司财务费用为 199.43 万元，较上年同期增长 4548.98%，主要原因为公司 2014年利息收入为 208.56 万元，利息支出为 211.49 万元，实际利息支出为 2.93 万元,公司 2015年无利息收入，所以增幅较大。2.营业利润 2015 年公司的营业利润为 61.61 万元，较上年同期增长了 382.07 万元，主要原因为公司加大了成本控制力度，在生产及安装环节加大招投标力度，降低材料采购费用，严格控制人工费及相关成本的支出，使得整体毛利提升约 4 个百分点，从而带来了营业利润的增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 67,823,512.21 50,652,137.33 63,224,394.60 49,729,810.13 其他业务收入-2,100.00-合计合计 67,823,512.21 50,652,137.33 63,226,494.60 49,729,810.13 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华南 6,724,080.08 9.91%3,561,918.19 5.63%西南 6,320,183.84 9.32%5,707,611.34 9.03%河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 95 页 西北 12,448,108.10 18.35%5,789,633.59 9.16%华中 25,914,131.78 38.21%21,886,655.29 34.62%华东 16,417,008.41 24.21%26,278,576.19 41.56%收入构成变动的原因 我公司 2015 年营业收入为 6782.35 万元，较上年同期增幅为 7.27%，全国 5 个大区域市场增幅波动不大，其中华南、西南、华中区域占比区域平稳，西北、华东市场有比较明显的变化。1.西北市场 公司 2015 年西北市场的收入比例较上年同期增长了 9.19%，主要原因为公司在2015 年下半年签订了叶盛黄河桥、运宝黄河桥两座特大桥项目，分别位于宁夏省与山西省，总量达到了 6000 多吨，西北市场黄河桥项目是公司新的营业增长点。2.华东市场 公司 2015 年华东市场的收入比例较上年同期下降了 17.35%，主要原因为公司在南昌的特大项目南昌朝阳桥的顺利竣工，该项目为公司上年度主要营业收入点，通过南昌朝阳桥项目的合作，我公司与该桥甲方上海城建建立了互利互信的良好合作关系，2015 年的南昌富山赣江桥项目也是与其签订的合同，该项目总量超过 2000 吨，我公司在华东市场的经营业绩将趋于稳定。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,412,129.90 6,386,130.62 投资活动产生的现金流量净额-1,201,337.04-885,212.47 筹资活动产生的现金流量净额 8,021,126.78-5,114,933.31 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额 公司 2015 年经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1279.83 万元，主要原因为我公司采用的建造合同完工量法记账原则，确认收入的依据以甲方提供的工程量清单为准，根据合同约定公司于 2015 年 12 月收到甲方的工程量确认清单后，确认了2703.97 万元的营业收入，工作量确认后有 60 天左右的收款账期，因此在报告日我公司的应收账款余额较高，致经营活动现金流减少。2.筹资活动产生的现金流量净额 公司 2015 年筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1313.61 万元，原因为2015 年公司增加短期银行借款 1000 万，另外，2014 年偿还银行借款 2800 万，取得银行借款 2500 万，导致现金流量净额增加 300 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中建交通建设集团有限公司 18,990,479.20 28.00%否 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 95 页 2 上海城建市政工程集团有限公司 12,399,300.78 18.28%否 3 宁夏路桥叶盛黄河公路大桥第 YSI 合同段项目经理部 8,147,850.87 12.01%否 4 兰州国资投资（控股）建设集团有限公司 3,925,306.58 5.79%否 5 中铁二十四局新余工程有限公司 3,781,183.71 5.58%否 合计 47,244,121.14 69.66%-注：序号 3 客户，“宁夏路桥叶盛黄河公路大桥第 YSI 合同段项目经理部”是宁夏路桥工程股份有限公司下属项目经理部。由于公司直接与“宁夏路桥叶盛黄河公路大桥第 YSI合同段项目经理部”签订合作合同并加盖公章，因此按照项目经理部披露。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 舞钢昱鑫重工有限公司 14,834,512.19 59.36%是 2 舞钢通盛物资有限公司 6,742,800.21 26.98%否 3 西平通盛重工有限公司 2,160,940.38 8.56%否 4 舞钢市金德物资有限责任公司 414,113.75 1.66%否 5 北京金兆博高强度紧固件有限公司 502,625.83 2.01%否 合计 24,654,992.36 98.57%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,609,700.79 2,966,140.13 研发投入占营业收入的比例%3.85%4.69%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 10,949,862.17 2,124.67%9.01%492,202.33 363.39%0.70%8.31%应收账款 20,604,912.97 153.63%16.95%8,123,869.94 112.54%11.49%5.46%存货 41,264,685.25 9.12%33.94%37,814,805.59 299.99%53.49%-19.55%长期股权投资-固定资产 16,699,139.94-12.70%13.74%19,128,945.24-8.42%27.06%-13.32%在建工程-短期借款 35,000,000.00 40.00%28.79%25,000,000.00-11.00%35.36%-6.57%长期借款-资产总计 121,569,180.20 71.95%-70,699,427.17 11.13%-资产负债项目重大变动原因：河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 95 页 1.货币资金 我公司 2015 年货币资金较上年同期增加 1045.77 万元，主要原因为货币资金中包括承兑汇票保证金 1000 万，实际货币资金较上年增长为 45.77 万元 2.应收账款 我公司 2015 年应收账款较上年同期增加 1248.10 万元，主要原因为 2015 年 12 月确认了 2703.97 万元的营业收入，由于我公司采用的建造合同完工量法记账原则，确认收入的依以甲方提供的工程量清单为准，根据销售合同，工作量计量后有 60 天左右的收款账期，因此在报告日我公司的应收账款余额较高。3.短期借款 我公司 2015 年短期借款较上年同期增加 1000 万元，主要原因为公司 在 2015 年签单量的大幅增加，较上年增长约为 6000 吨，为保证项目的顺利投产与施工，对流动资金的需求量增加，因此新增了银行借款 1000 万元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.外部环境的变化 经过 20 世纪 80 年代的“学习和追赶”、90 年代的“跟踪和提高”两个重要的发展阶段，中国已经成为桥梁大国。21 世纪之初，中国的桥梁发展开始了“创新和超越”，从桥梁大国向技术强国迈进的征程。以苏通长江大桥和杭州湾跨海大桥为代表的一批世界级桥梁，标志着我国开始进入世界桥梁技术强国的行列。从桥型形式上看，在拱桥、梁桥、斜拉桥三种桥型上都突破了世界纪录。我们是当今世界上当之无愧的桥梁大国。2005 年统计我国工程用混凝土总量更达 24 亿 m3,占世界混凝土总量的 40-60%，其耗用砂、石、水泥用量巨大，而水泥、骨料的生产让我们国家付出了沉重的环保代价。环保、节能和实现可持续发展是使社会经济同能源、资源、环境实现良性循环的措施，是社会发展与自然关系的协调与保证。2013 年元月 1 日国务院办公厅出台了 1 号文件绿色建筑行动方案，进一步明确了城乡建设将走绿色、循环、低碳的科学发展道路。工程界有识之士正在大力呼吁采用高性能高强混凝土、采用钢-混组合结构，推广钢结构，以彻底改变我国工程结构以混凝土为主的现状，以与发达国家工程结构、桥梁结构发展趋势保持一致。2.细分市场的逐渐规范 大建桥梁致力于成为中国钢混结构桥梁创新与变革的领先技术服务平台，公司从不同层次领域推动着行业标准的建立。先后参与并完成了河南省、广东省、四川省等地方标准的编制；参与主编了波形钢腹板组合梁桥技术规程国家行业规范已于 2014 年12 月通过了国家住建部的评审；参与修订的交通部国家行业标准 组合结构桥梁用波形钢腹板正在紧张进行中。波形钢腹板各项标准的制定与通过使得细分市场逐渐规范。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 95 页 1.产业链齐全优势 波形钢腹板市场由于暂时还没有形成全国统一的建造标准，项目建设一般从设计开始。而当前一些波形钢腹板企业仍然在制造环节开展业务，赚取利润。一些中小企业更是仅以构建安装为主。技术储备主要被少数行业顶尖公司所掌握。随着波形钢腹板市场竞争的日趋激烈，本公司在在钢结构产品制造的基础上将逐步延伸前后端业务链，采用国际上主流的“设计、制造与安装”一体化经营的业务模式，在设计及安装环节提升竞争力，从而将获取高于行业平均的毛利率水平。目前在波形钢腹板 PC 组合箱梁细分市场内，只有本公司拥有完整的“设计-制造-安装”的产业链。2.核心技术研发优势 公司发起人兼技术中心主任王用中先生，是中国预应力混凝土工程技术、大直径钻孔灌注桩技术、波形钢腹板预应力混凝土桥梁、折线配筋预应力混凝土桥梁的开拓者，同时还是我国波形钢腹板技术的知名学者。王用中先生对高性能高强混凝土、预应力混凝土结构延性研究、波形钢腹板预应力混凝土桥研究、折线配筋预应力混凝土先张梁研究取得较突出成果。国内波形钢腹板的规范体系由王用中亲自翻译日本的六套波形钢腹板规范体系并根据国情修改后所制定，同时王用中以大建钢构技术中心主任的身份参与了河南省与深圳市的波形钢腹板的地标的制定并在升级国家住建部的标准。通过多年的项目积累与培养，公司目前储备了行业内专业全面的技术方案数据平台与梯次团队，能够为路桥设计单位与工程单位提供波形钢腹板 PC 箱梁桥的技术指导、技术咨询、技术方案提供，这些免费业务的开展促使公司从技术切入点抢占了客户的入口，具备技术的先发优势。公司目前在联合行业公司、行业平台、科研院校等共同进行桥型技术攻关课题的研究与应用，通过建立长远战略联盟合作关系，如与桥梁杂志社战略合作共同构建以波形钢腹板 PC 桥为代表的钢混组合结构桥技术创新“众包平台”,通过基础科研技术行业众包，营造行业技术创新的氛围，如与长安大学、郑州大学等建立战略联盟合作关系，共同组建“中国钢混组合结构桥研究院”，进行钢混组合梁桥领域创新型技术产品的研究开发、成果转化、技术攻关，进行钢混组合梁桥行业技术平台的打造，这些将促使公司引领钢混组合梁桥行业发展的技术风向标 3.先进设备优势 本公司不但从事波形钢腹板的研发，连同波形钢腹板的部分制造设备也是自主研发的。目的是为了在设计与制造上都保持竞争优势。目前公司拥有全国技术领先的SKY-5000 桥梁波形钢板重压机专利，设备最大压力 5000 吨，可生产符合国内桥梁各种设计方案要求的型号。同时该重压机是罕见的横向生产机型，可配合其他前后工序的机器做到流水化生产，为整条生产线提高了效率。公司还拥有自主研发的吊钩抛丸清理机、吊钩通过式抛丸清理机以及桥梁钢结构专用全封闭防腐处理室，在波形钢腹板防腐环节也是国内领先的。4.市场开拓优势 随着本公司在波形钢腹板技术上的不断突破，市场份额的不断扩大，公司在全国波形钢腹板行业内将继续保持强劲的发展势头。公司目前具有国内第一条高标准波形钢腹板生产流水线,以及国内生产波形钢腹板最大的模压设备等各项技术专利，目前拥有专利 30 项。5.资格认证优势 由于桥梁工程项目业主在对投标施工企业进行招标时参考的几个核心要素之一就是建筑资质的考核，当企业不具备桥梁施工项目所应需要的资质时是无法参与投标的。拥有更好的资质对公司而言是一种品牌宣传，也是一种质量保障。在桥梁工程施工领域，河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 95 页 建筑资质的不足将限制企业项目的承接范围，从而影响业务拓展和营销收入。本公司拥有中国钢结构工程专业承包贰级资质以及钢结构制造企业一级资质，足以满足国内各种大型波形钢腹板 PC 桥对施工方资质的要求。6.品牌信用优势 据公司波形钢腹板 PC 组合箱梁桥-工程案例统计，全国采用波形钢腹板结构的钢混结构以及钢结构桥梁一共有 76 座，而其中 48 座采用的是大建桥梁的产品或者大建桥梁提供工程设计咨询。桥梁业主在招标企业挑选评分过程中最看中的就是投标方的资质以及桥梁承建数量及质量，本公司在这两方面都处于行业领先水平。自公司成立以来，主营业务一直未为桥梁钢结构的设计、制造及安装，业务范围包括波形钢腹板的制作、安装，以及相应的技术研究、工艺设计及技术服务。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司 2014 年营业收入为 6322.55 万元，较 2013 年增长 203.41%，实现净利润 28.31万元，较 2013 年实现扭亏为盈，签单额达到了 9000 余万，较 2013 年大幅增长。公司 2015 年营业收入为 6782.35 万元，较 2014 年增长 7.27%，实现净利润 60.41万元，较 2014 年增长 113.40%，签单额达到 1.5 亿，较 2014 年增长了 66.7%。同时由于公司对成本的严格控制，2015 年毛利率为 25.32%较上年的 21.35%增长了 3.97%。公司始终坚持稳健发展，近三年以来资产规模实现稳步增长，资产负债结构合理，加强人才队伍建设，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 波形钢板作为腹板用于预应力混凝土桥梁的技术最早由法国开发，在过去的 10 多年来，波形钢腹板桥因造价便宜效果更好在日本得到迅速发展，目前在日本该领域的技术已趋完善，在日本已建成或正在施工中的同类桥梁多达百余座。当前中国在波形钢腹板组合桥梁的使用上还处于初期阶段，但将钢材和混凝土的优点结合起来，充分体现了经济、合理、高效的实施效果。参考发达国家的发展趋势，钢混结构桥和钢桥的应用比例的亟待提升是产业结构调整的必然趋势。十三五期间年新增公路桥梁数量均值约 2.28 万座、里程均值约 3031 公里，这些都是以波形钢腹板 PC 组合桥为代表的钢混组合结构桥的应用市场。按照日本波形钢腹板 PC 桥年新增量占同期公路桥的比例计算，我国波形钢腹板 PC桥的年均新建桥数的饱和值约为 900 座，而我国目前波形钢腹板 PC 组合箱梁桥年均新建桥数不到 10 座。若以每座桥长 300 米，跨径 120 米，单公里波形钢腹板用量按 2800吨，单吨波形钢腹板分包工程造价 1.5 万元的平均值计算，年新增波形钢腹板 PC 组合梁桥里程将达到 270 公里，单公里波形钢腹板用量将达到 2800 吨，年新增波形钢腹板PC 组合梁桥用波形钢腹板数量规模将达到 75.6 万吨，价值规模约 113 亿元。(二二)公司发展战略公司发展战略 成为中国钢混结构桥创新与变革的领先技术服务平台，进而成为中国创新型钢混结构桥领域具有重要影响力的公司之一是公司的长远战略愿景。在未来十年，我们的业务组合：1.形成以波形钢腹板 PC 桥设计与施工方案提供，波形钢腹板专项分包为核心业务；2.以波形钢腹板 PC 桥设计业务，以其他创新型钢混组合结构梁钢结构分包为战略河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 95 页 业务 3.以波形钢腹板 PC 桥检测与管养维护为新兴业务 4.以桥梁工程项目总包分包或钢箱梁分包承接为机会性业务 到 2020 年，我们的业务规模：1.桥建用波形钢腹板专项分包业务突破 10 亿元；2.波形钢腹板 PC 桥检测管养分包业务突破 5000 万元 3.其他创新型桥梁钢构分包业务突破 1.5 亿元 具有良好的企业形象，一流的服务与产品，成为受人尊敬和有吸引力的雇主，大建桥梁一直在努力。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年将继续加大研发投入，深入创新，保持大建桥梁在细分市场的技术优势，同时将加大销售力度，探索新的营销模式，形成品牌核心产品能力。主要方向有：一、全面推行绩效考核与预算制度，实行开源节流，降低成本。二、继续在产业链上进行横向战略合作，与各设计院和总承包单位形成利益共同体；三、研究多渠道融资途径，为公司经营提供资金保障；四、加强品牌建设，通过网络宣传、合作伴，提高品牌影响力。（以上经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持风险意识。）(四四)不确定性因素不确定性因素 公司完成 2016 年度经营计划的主要不确定因素在于国家宏观经济波动风险。公司已采取措施加大市场开拓力度、降低三项费用等措施来增加效益。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.宏观经济周期波动风险 公司所从事的桥梁钢结构工程建筑行业与宏观经济发展周期有着较强的相关性，受国家宏观经济状况、对经济总体状况的预期、固定资产投资规模特别是交通基础设施建设投资规模等因素的影响较大。应对措施：公司一直密切关注国家在基础建设领域的各项政策，同时和各大央企横向合作有利于快速和国家新政策对接，依据新政策调整公司战略方向。2.技术人员流失的风险 公司在波形钢腹板生产、施工方面拥有多项专利。在行业内依靠技术领先、技术创新开拓市场，专业技术人才对于公司来说至关重要。随着组合桥梁在中国市场的发展壮大，市场竞争的加剧，企业对高级技术人才、专业服务人才和研发人才的需求也日益急迫。如果不能拥有一支稳定的、具备足够实力的专业技术团队或者公司不能提供稳定核心技术人员的一系列措施，有可能会影响公司未来的长远发展。应对措施：公司已全力保障人才和科研经费支出，实行技术开发奖励激励机制，提高技术人员待遇，同时加强人才引进和培养，通过和郑州大学、长安大学等高校展开校企合作引进技术专家充实研发人员队伍，建立产学研合作基地，为技术人员的学习提升和经验积累提高良好环境。同时，公司与主要技术人员均签订了劳动保密协议，也在一定程度上降低了技术人员流失带来的风险。3.项目成本控制风险 公司在对桥梁钢结构工程进行投标前，需对整个项目的成本进行估算，以便合理准河南大建桥梁钢构股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 95 页 确报价。由于桥梁钢结构工程受到施工难度、技术要求、工程项目执行周期等的影响，如项目施工难度超出预期、生产要素的价格发生波动（如施工所需的钢材、辅材、能源价格变动，或者劳动力成本上升等），如果公司对项目成本的估算不足或者意外事件导致成本大幅增加而又无法与项目业主或者总承包商协商分摊，则可能导致项目利润低于预期甚至形成亏损，将对公司的盈利水平产生不利影响。应对措施：公司在每个项目中标后，都会和主材供应商签订锁定价格的购货协议，避免因主材价格上升带来的成本控制风险。在劳动力成本控制方面，由于公司实施的是劳务分包，每年初即和劳务中介机构固定价格，避免劳动力成本上升。4.应收账款风险 报告期内，应收账款余额上升较快，占资产比例不断上升。公司 2015 年 12 月 31日和 2014 年 12 月 31 日，应收账款期末余额分别为 20,604,912.97 元和 8,123,869.94元，占资产总额的比例分别为 16.95%和 11.49%，应收