834962_2015_嘉宝股份_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

公告编号：公告编号：20162016-006006 证券代码：证券代码：834962 834962 证券简称：嘉宝股份证券简称：嘉宝股份 主办券商：国信证券主办券商：国信证券 嘉 宝 股 份 NEEQ:834962 年度报告 2015 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 （Sichuan JUSTBON Asset Management Group Co.,LTD.）四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 1 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2 2015015 年初年初 本着“充分授权、利益共享、风险共担”原则，首批次在全国 58 个项目推行“项目合伙人”机制。2 2015015 年年 7 7 月月 正式发布涵盖“物业服务 O2O 生态圈”、“社区生活服务 O2O 生态圈”和“生活家云平台”三位一体的“生活家服务体系”新型商业模式。2 2015015 年年 9 9 月月 中国物业管理协会发布的2015 物业服务企业发展报告，嘉宝股份综合实力位列全国物业管理行业综合实力 18 强；中国指数研究院发布的 2015 中国房地产服务品牌价值研究报告，嘉宝股份品牌价值达11.53亿。2 2015015 年年 1010 月月 嘉宝股份与京东集团在北京签署战略合作协议，携手进军社区 O2O；签约悦华置地，联盟四川第二大物业企业；签约明德集团，联盟山东第一大物业企业。2 2015015 年年 1212 月月 正式挂牌新三板（证券简称：嘉宝股份，证券代码：834962），成为西南首家挂牌新三板的现代服务业物业企业。2 2015015 年年 1212 月月“扬帆启航，携手共赢”嘉宝生活家社区生活商城暨生活家联盟启动仪式在成都成功举行。四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 2 致 投 资 者 的 信 尊敬的投资者：当您打开嘉宝股份 2015 年年报的时候，也许您在关注我们，也许您计划投资我们，加入我们发展的征程。我真诚地希望通过这封短短的信与您分享一些我们的信息和想法，以便您做出决策。一、我们的使命和愿景一、我们的使命和愿景 嘉宝股份作为蓝光发展（SH：600466）旗下控股子公司，是一家勇于创新的公司。15年来，我们沉淀了诸多经营特色和发展优势，国家“十三五”规划及“互联网+”行动计划的出台，资本市场重新定义了物业行业价值，迎来了发展的“黄金时代”。在政府的指引下、行业协会的倡导下，我们积极谋求从传统物业向现代服务业的战略转型。我们将肩负“用心服务生活，让您生活得更幸福”的使命，力求“做中国有价值的人居服务集成商”。二、我们基于生态圈的商业模式二、我们基于生态圈的商业模式 嘉宝股份的使命决定了我们坚持物业服务本质，以“金管家（注册号：8920560）”领先物业服务模式，以“匠人”精神和“精细化”服务，实现客户“满意+惊喜”。我们守正出奇，创新性地构建了“物业服务 O2O 生态圈”、“社区生活服务 O2O 生态圈”、“生活家数据云”三位一体的“生活家服务体系”新型商业模式，通过“生活家联盟”大平台扩张模式，构建连接用户、商家、企业价值闭环的生态圈。嘉宝股份因为受托管理面积逐步扩大,使得社区 O2O所必须的海量大数据消费习惯分析成为可能，这是社区 O2O 的核心价值所在。我们将倾注所有的心血，营造“共创、共享、共赢”的良好氛围，打造一个开放、繁荣的生态圈，让我们的客户各得其利，都能取得成功。三、我们借力资本市场的发展方向三、我们借力资本市场的发展方向 2015 年 12 月，嘉宝股份正式登陆“新三板”，面对物业服务的千亿市场、社区生活服务的万亿市场，我们已具备行业领先的盈利能力，让“产业+资本”快速落地，让企业真正实现由做产业提升利润到资本市场提升价值的飞跃。嘉宝股份挂牌是全新的起点。我们将积极引入战略投资人和做市券商，力争进入创新层；我们要借力资本市场，实现管理规模与盈利能力的“爆发式”增长，跻身行业综合实力前列；我们要以优秀业绩，回报股东、回报合作伙伴、回报社会，为行业转型升级做出贡献。再次感谢您关注并考虑投资参与嘉宝股份的发展。我和同事们向大家保证，我们一定会依托生活家服务体系，殚精竭虑维护每一位投资者的利益。姚敏姚敏 嘉宝股份董事长兼嘉宝股份董事长兼总经理总经理 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.33 第七节 融资及分配情况.37 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节 公司治理及内部控制.43 第十节 财务报告.47 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 嘉宝股份、公司、股份公司 指 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司，在用以描述公司资产与业务情况时，根据文意需要，亦包括其各子公司 嘉宝有限、有限公司 指 成都嘉宝管理顾问有限公司、四川嘉宝资产管理集团有限公司，系嘉宝股份的前身 蓝光集团 指 蓝光投资控股集团有限公司（原四川蓝光实业集团有限公司）蓝光发展 指 四川蓝光发展股份有限公司，系蓝光和骏的控股股东 蓝光和骏 指 四川蓝光和骏实业有限公司（原四川蓝光和骏实业股份有限公司）系嘉宝股份的控股股东 嘉裕中心 指 成都嘉裕企业管理中心（有限合伙）嘉宝商业 指 成都嘉宝商业物业经营管理有限公司 汉润科技 指 成都汉润科技发展有限公司 和祥实业 指 成都和祥实业有限公司 嘉宝营销 指 四川嘉宝房地产营销代理有限公司 京东集团 指 北京京东世纪贸易有限公司 悦华置地 指 四川悦华置地物业管理有限公司 明德集团 指 山东明德物业管理有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股东大会 指 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司股东大会 股东会 指 四川嘉宝资产管理集团有限公司股东会 董事会 指 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司董事会 监事会 指 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司章程 公开转让说明书 指 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司公开转让说明书 报告期 指 2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 不适用。（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 不适用。（3）豁免披露事项及理由 不适用。重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、重大关联交易风险 公司实际控制人杨铿控制及有重大影响的境内外企业数量众多。报告期内公司为关联方销售商品、提供服务取得的收入金额为 206,989,882.75 元，占当年营业收入比例为37.58%。2、业务地区集中度过高风险 报告期内，公司物业管理服务区域主要集中在四川区域，四川省营业收入为 474,947,483.55 元，占当年营业收入的比例为 86.24%。一旦出现四川省竞争加剧、业务规模饱和公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 6 或地区政府政策及经营环境出现不利变化时，将会对公司盈利能力产生不利影响。3、控股子公司、分公司管理风险 根据行业模式，公司采取“统一管理、属地经营”的经营模式，即在全国各区域设立分、子公司等分支机构开展物业服务。公司现有分支机构较多，截至报告期末，公司的分公司共计 19 家、子公司 5 家。根据公司的战略规划，公司规模将持续增长，业务将继续拓展，未来几年内需在其他区域设立更多的分支机构。鉴于上述经营模式的存在，再加上人员选聘的日益多元化和各地文化习俗的不同，公司的集团化管理面临效率降低和管理风险增高的挑战。4、税收优惠政策变动风险 公司根据国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告(2012 年 12 号)、四川省地方税务局关于西部大开发企业所得税优惠政策管理有关事项的通知（川地税发201247 号文）享受西部大开发税收优惠政策。若上述税收优惠政策发生变化，则将对公司的盈利能力和资金周转情况产生一定的影响。5、公司人员管理风险 物业服务业直接面向业主，服务具有极为重要的地位，如果本公司不能有效地保证服务质量、不能持续不断地提升服务质量、不能快速有效地解决纠纷，则会对公司的品牌和业务产生不利影响。6、劳务成本上涨风险 公司主营业务成本主要以人工成本为主，随着公司业务规模不断扩大，员工数量增长的同时，员工平均工资亦有所上涨。报告期内，人力资源成本占主营业务成本的比例为60.69%。公司维持及提高盈利水平的能力很大程度上取决于控制人工成本的能力，人工成本的增长可能对公司的盈利能力造成重大不利影响。7、公司资质不获续期及所管理项目不获业主委由于物业管理资质由政府相关部门进行管理和审核，且物业管理资质与公司所能承接项目的规模直接相关，一旦公四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 7 员会续签的风险 司物业管理资质不获续期，公司现已管理的项目将面临不符合国家相关规定的风险，且公司将难以承接新的物业管理项目。截至本报告期末，公司在管理的 104 个项目中，已有 14个项目成立业主委员会，根据物业管理条例相关规定及公司所签署的前期物业服务协议的相关条款，在业主、业主大会选聘物业服务企业之前，建设单位可选聘物业服务企业且签订前期物业服务合同。考虑到随着未来在管项目的业主委员会可能将相继成立，公司存在因为服务质量等原因未达到业主要求，不获现有管理物业的业主继续委任的风险。8、业务拓展风险 截止本报告期末，公司大部分项目是由关联方作为前期物业服务协议的甲方。未来公司需要积极拓展项目，才能保证公司的盈利稳健快速增长。考虑到公司目前所签前期物业服务协议的合同甲方中关联方数目较多的情况，公司未来可能存在项目拓展速度降低、利润增长速度下降的业务拓展风险。9、物业管理费比较固定的风险 公司在管的项目大多数采用包干制的收费方式。由于包干制是业主向公司支付固定物业服务费用，盈余或者亏损均由公司享有或承担的收费方式。若公司收取的物业管理费金额不足以弥补开支，公司无权向业主收取有关不足额部分。因此，公司可能会蒙受损失，从而可能对盈利能力、财务状况及经营业绩造成不利影响。10、公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为杨铿，处于控股地位。公司实际控制人有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan JUSTBON Asset Management Group Co.,LTD.证券简称 嘉宝股份 证券代码 834962 法定代表人 姚敏 注册地址 成都市武侯区一环路南三段二十二号 办公地址 成都市高新技术产业开发区（西部园区）西芯大道 9 号 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贺军、刘瑜 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨帆 电话 028-87825661 传真 028-87826280 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市高新西区西芯大道 9 号 CRM 中心董事会办公室 611731 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）K70 房地产业 主要产品与服务项目 为住宅、商业、写字楼、工业园区等业态项目提供专业的物业服务与经营服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 21,161,100 控股股东 四川蓝光和骏实业有限公司 实际控制人 杨铿 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91510100725367029P 否 税务登记证号码-否 组织机构代码-否 说明：公司于 2016 年 2 月 24 日办理三证合一，取得新版营业执照，统一社会信用代码91510100725367029P 取代原营业执照注册号 510107000111881、税务登记证号码510107725367029 以及组织机构代码 72536702-9，其他信息不变。四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 550,736,659.30 527,969,471.92 4.31%毛利率 35.95%28.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 60,427,467.67 15,924,401.80 279.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 57,538,530.53 8,996,676.10 539.55%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）41.34%6.39%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.36%3.61%-基本每股收益 2.94 0.80 267.50%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 362,779,326.64 992,465,277.13-63.45%负债总计 243,864,445.20 731,953,188.17-66.68%归属于挂牌公司股东的净资产 118,750,760.16 257,068,378.06-53.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.61 12.85-56.34%资产负债率 67.22%73.75%-流动比率 1.41 1.21-利息保障倍数 28.57 1.45-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 150,430,532.64-5,601,935.10-应收账款周转率 6.18 10.93-存货周转率 1.71 0.92-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-63.45%-16.78%-营业收入增长率 4.31%21.49%-净利润增长率 278.70%9.71%-四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,161,100 20,000,000 5.81%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-44,182.70 计入当期损益的政府补助 1,112,450.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-委托他人投资或管理资产的损益-同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 1,992,520.00 处置投资性房地产转回原累计确认的公允价值变动损益 965,180.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 662,814.19 其他符合非经常性损益定义的损益项目-978,039.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,710,752.02 所得税影响数-807,111.53 少数股东权益影响额（税后）-14,703.35 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,888,937.14 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用。四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司自 2000 年成立以来，一直隶属于物业服务行业，专注于为住宅、商业、写字楼、工业园区等业态项目提供专业的物业服务与经营管理。就物业服务产品而言，按住宅客户需求细分，我们提供了“优质、酒店、管家、金管家”差异化四种服务模式，按服务类型细分，我们主要提供基础物业服务及物业增值服务，具体如下表：服务类型服务类型 主要服务内容主要服务内容 物业服务 为住宅社区及非住宅物业提供秩序维护、保洁服务、绿化服务、设施设备维保服务、客户服务、销售配合及其他 物业增值服务 基于物业管理服务，充分利用物业资源，开展房屋经纪业务，拎包入住业务、团购业务、社区 O2O 经营业务，以及广告位、公共资源、附属资源等社区经营服务、地产前期介入、商业运营、资产经营、工程委托维修等 公司经过 15 年的发展，其核心商业模式一直依托丰富的物业管理经验与一批高满意度、高信任度的业主资源，以及多年来累积大量的高忠诚度、跟随型商家资源，一方面通过夯实与创新基础物业服务，持续提升主营业务的服务能力与盈利能力，另一方面通过物业资源、业主资源、商家资源的有效整合与价值深度挖掘，持续提升物业企业经营能力，从而形成物业企业长期、可持续发展的商业模式。嘉宝股份基于对行业规律的把握，发展形势的正确判断，积极谋求传统物业向现代服务业转型升级，大力应用“新技术、新方法”去改造传统物业服务；用互联网思维创新商业模式，具体表现为：1 1、“物物业原点业原点+1 1 纵纵 1 1 横横”商业模式商业模式：纵向延伸房地产产业链经营、横向整合客户和社会资源经营，持续夯实基础物业服务，积极创新服务与经营，运用新技术、新方法，变革传统物业粗放式、低效率的管控和服务模式，持续提升服务效率与效益，全面实现信息化、智慧化的物业服务与管理，持续为客户创造价值，提升业主居住的幸福感。四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 13 2 2、新新型商业模式：型商业模式：在与互联网的结合上，我们以开放的心态，积极拥抱互联网，创新性地提出并践行“物业服务“物业服务 O2OO2O 生态圈”、“社区生活服务生态圈”、“社区生活服务 O2OO2O 生态圈”、“生活家数据云”生态圈”、“生活家数据云”三位一体三位一体的“生活的“生活家服务体家服务体系”系”的新型商业模式。一方面借助资本力量，通过“战略联盟、企业联盟、商家联盟”获取海量可货币化物业及用户资源，形成规模优势；另一方面基于大数据分析与应用，促进“生活家服务体系”持续优化与完善，形成 B2C、C2B 等新的服务模式、经营模式、管理模式和服务产品，在满足用户需求、解决用户痛点的同时，增强用户体验感，从而形成“生活家服务体系”的良性价值循环，让用户、商家、物业企业在其中各享其利。3 3、市市场拓展场拓展模式模式：生活家平台作为开放的平台，嘉宝股份以“共创、共享、共赢”“共创、共享、共赢”理念，充分利用共享经济，创新构建了“生活家联盟生态圈”大平台发展模式，与联盟成员共享平台，用技术换市场，换取可货币化的用户资源，实现平台联盟者的多方共赢。四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 14 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司坚守物业服务本质，通过强化对“物”的管理到对“人”的服务，实现客户资产保值增值，服务体验升级、消费升级，从而获取经营收益，始终保持健康稳定的发展。公司始终秉承“客户满意是我们的第一目标”的核心理念，持续为客户提供“满意+惊喜”的物业服务。2015 年，当克强总理将“互联网+”写入政府工作报告后，成为了国家经济发展的重要战略。随之，中国物业行业迎来了向现代服务业转型升级高速发展的“黄金十年”。嘉宝股份基于对行业规律的把握，发展形势的正确判断，2015 年明确提出了“现代服务业+互联网+资本市场”的三年发展战略，积极谋求传统物业向现代服务业转型升级。聚焦客户价值，坚守物业本质、守正出奇，大力应用“新技术、新方法”去改造传统物业服务；用互联网思维创新商业模式，让服务更简单、更有价值，实现服务升级与消费升级，真正体现“资产保值增值”专业价值，让业主生活得更幸福。1 1、坚守、坚守物业服务本质，守正出奇：物业服务本质，守正出奇：在企业变革创新的道路上，守正出奇，坚守物业本质，持续夯实基础物业服务，积极创新服务与经营，形成了“三书模式”、“多业权资产经营”、“CRM 呼叫中心”、“金管家服务体系（注册号：8920560）”、“业主义务监督代表机制”、“第三方服务品质监督评价机制”、“网格式客户经理制”、“业主艺术节”、“蓝色运动营”、“项目合伙人制”、“生活家服务体系”等 12 大经营管理特色；并从解决物业服务的痛点出发，创新应用“ECM 系统”、“节能改造技术”、“远程视频监控系统”、“单兵系统”、“车辆识别系统”、“电动扫地车”、“安全巡逻车”等新技术、新方法。2 2、创新构建“生活家服务体系”新型商业模式，通过“成都战役”助推模式落地。、创新构建“生活家服务体系”新型商业模式，通过“成都战役”助推模式落地。“生活家服务体系”上线 4 个月，生活家 APP 的安装使用已覆盖 75 个项目，在成都地区用户量达到 9 万户，活跃度超过 60%。四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 15 3 3、创新构建“生活家联盟生态圈”大平台扩张模式。、创新构建“生活家联盟生态圈”大平台扩张模式。自 2015 年 9 月发展联盟平台以来，嘉宝股份已成功牵手京东集团，实现云平台支撑，以及京东到家、京东商城等资源互补；生活家企业联盟成员已达 19 家，签约规模达 9000 万平方米，管理项目 500 余个，可货币化的用户规模达到 300 万，该部分用户将逐步在 2016 年全面享受“生活家”的服务。在企业联盟成员单位中，包括同为中国物业管理协会副会长单位、全国物业百强企业、山东首强的山东明德集团，以及四川第二大物业企业悦华置地；而伴随嘉宝股份成长起来的，诸如沱江鱼府、何师烧烤、音乐房子，以及全国知名商家，如中国电信、中国建设银行、爱康国宾、麦当劳等 500 余家精品商家也成为生活家商家联盟的首批成员单位，目前我们的社区生活商城已覆盖生活用品、生鲜食品、家政服务、数码产品等业态，上千品种。4 4、创新构建“产融结合”的资本运作闭环模式。、创新构建“产融结合”的资本运作闭环模式。12 月成功登陆新三板，以规模快速扩张，推动盈利能力的快速提升，并通过资本市场融资及市值管理，实现核心商业模式（生活家服务体系+生活家联盟生态圈）的落地。最终实现产融结合，带有商业模式的规模扩张，形成螺旋式上升态势，不断做实企业价值，力争跻身新三板创新层，达到更高层次资本市场的准入条件。5 5、嘉宝股份品牌知晓度、知名度、美誉度实现飞跃发展。、嘉宝股份品牌知晓度、知名度、美誉度实现飞跃发展。据中国物业管理协会发布的2015 物业服务企业发展报告，嘉宝股份综合实力位列全国物业管理行业 18 强、西南首强；据中国指数研究院发布的2015 中国房地产服务品牌价值研究报告，嘉宝股份品牌价值达 11.53 亿，位列西部第一。6 6、20152015 年度各项经营计划全面达成：年度各项经营计划全面达成：（1）经济指标实现突破：全年实现营业收入 5.51 亿元，净利润 0.60 亿元，分别较 14年提升 4.31%、278.70%。（2）客户满意度高位运行：全球著名的商业市场研究和咨询服务机构盖洛普（Gallup）调查结果，稳定期 88 分、老业主 84 分，分别较 14 年上升 3 分和 4 分。（3）管理规模实现稳步提升：2015 年新增管理项目 20 个，新增管理面积 321.54 万平米，其中：外部市场拓展项目 5 个，拓展面积 70.48 万平米；当年交付项目 12 个，交付面积 220 万平米。累计在管项目 104 个，管理面积 2172.88 万平米，其中住宅项目 81 个，管理面积 1982.76 万平米，商业项目 15 个，管理面积 121.97 万平米，写字楼项目 7 个，管理面积 60.88 万平米，产业园区 1 个，管理面积 7.27 万平米。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 16 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 550,736,659.30 4.31%-527,969,471.92 21.49%-营业成本 352,733,426.32-7.03%64.05%379,406,290.75 33.40%71.68%毛利率 35.95%-28.14%-管理费用 71,934,094.72 37.33%13.06%52,380,887.78-9.53%9.92%销售费用 19,335,198.74-51.61%3.51%39,960,714.55 65.38%7.57%财务费用 5,028,153.45-52.74%0.91%10,578,962.04 188.12%2.00%营业利润 70,336,729.77 244.13%12.77%20,438,792.49 34.55%3.87%营业外收入 1,815,015.29-22.31%0.33%2,336,152.58 41.56%0.44%营业外支出 83,923.80-96.02%0.02%2,106,300.46 162.04%0.40%净利润 60,372,246.30 278.70%10.96%15,941,869.79 9.71%3.02%项目重大变动原因：1、毛利率较去年同期上升 7.81 个百分点，主要有以下三方面原因：（1）公司加大对硬件改造的投入，通过采购自动化设备如扫地车、洗地车、巡逻车，建立统一的各项目电子监控系统等手段来提高人员管理效率，降低成本。（2）为突出主业及解决同业竞争问题，公司 2015 年 4 月剥离嘉宝商业、汉润科技及嘉宝营销，该板块去年同期因拓展新业务，如新增酒店、购物商场等，投入成本较大，毛利率较低。该板块剥离以后，对公司整体毛利率的不利影响消除。（3）本期新增部分项目毛利率较高，如商业、写字楼等。2、管理费用同比增长 37.33%，主要原因是公司规模扩张、开展新业务，新增总部职能中心及人员，导致人力成本增加。3、销售费用同比下降 51.61%，主要是因为公司子公司嘉宝商业 2014 年为应对市场竞争加剧，新增购物中心，酒店等多元化业务，所发生的项目开业现场宣传、招商推广、费用较高，本期公司以 2015 年 4 月 30 日为基准日将嘉宝商业剥离，导致销售费用同比下降幅度较大。4、财务费用同比下降 52.47%，2014 年公司财务费用较高，主要系公司已剥离子公司嘉宝商业去年同期借款利息所致，报告期末，本公司无金融机构借款。5、营业利润同比增加 244.13%，主要系公司营业收入增长，同时严格控制成本及费用；同期销售费用以及财务费用由于公司子公司嘉宝商业的剥离大幅降低，导致营业利润大幅增长。6、营业外支出同比下降 96.02%，主要系公司已剥离子公司汉润科技 2014 年将长期待四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 17 摊费用 1,665,292.54 元全部转入到营业外支出所致。7、净利润同比增加 278.70%，变动原因与营业利润变动原因一致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 529,366,664.13 338,720,751.48 476,976,905.32 336,107,173.67 其他业务收入 21,369,995.17 14,012,674.84 50,992,566.60 43,299,117.08 合计合计 550,736,659.30 352,733,426.32 527,969,471.92 379,406,290.75 按区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 四川 474,947,483.55 86.24%456,857,927.35 86.53%重庆 22,029,352.91 4.00%20,524,922.89 3.89%云南 18,778,300.75 3.41%22,648,508.54 4.29%北京 4,923,413.10 0.89%5,928,645.57 1.12%湖南 5,224,877.00 0.95%4,576,755.00 0.87%浙江 4,421,571.99 0.80%3,491,737.34 0.66%山东 2,774,924.00 0.50%3,413,959.43 0.65%江苏 12,428,400.00 2.26%8,381,701.80 1.59%湖北 2,815,647.00 0.51%2,145,314.00 0.41%安徽 2,392,689.00 0.43%0.00 0.00%合计 550,736,659.30 100.00%527,969,471.92 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司营业收入主要来自于主营业务收入，2015 年度、2014 年度主营业务收入占营业收入比重分别为 96.12%和 90.34%。报告期内，公司已剥离子公司嘉宝商业从事房地产开发与销售业务，相关收入计入其他业务收入。2014 年、2015 年 1-4 月，其他业务收入中房地产销售收入分别为 45,692,418.00 元、12,282,771.00 元。2015 年 4 月 30 日，本公司将嘉宝商业剥离，未来将不再从事房地产开发与销售业务。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 150,430,532.64-5,601,935.10 投资活动产生的现金流量净额 10,384,445.98-4,251,252.81 筹资活动产生的现金流量净额 38,491,800.00 -1,160,035.26 现金流量分析：四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 18 经营活动产生的现金流量净额增长 2785.33%，主要系公司本期“销售商品、提供劳务收到的现金”同比增加 0.48 亿元，收回已剥离子公司嘉宝商业所代收的预收账款、客户保证金 0.45 亿元及报告期股改后未发生支付母公司往来款所致。投资活动产生的现金流量净额增长 74.50%，主要系公司收回股利 1,404.82 万元及 2015年 4 月 30 日将嘉宝商业、汉润科技及嘉宝营销剥离，三家子公司剥离日账面货币资金 673.76万元计入“支付其他与投资活动有关的现金”所致。筹资活动产生的现金流量净额增长 3418.16%，主要系公司本年度吸收投资 5,065.33 万元所致。公司本年度经营活动产生的现金流量净额 150,430,532.64 元，净利润 60,372,246.29元，二者存在重大差异，差异主要原因系公司本期收回与母公司往来款项所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川蓝光和骏实业有限公司 23,080,341.27 4.19%是 2 成都双流和骏置业有限公司 16,006,946.72 2.91%是 3 成都郫县蓝光和骏置业有限公司 13,500,111.81 2.45%是 4 云南白药置业有限公司 8,855,368.32 1.61%是 5 四川蜀鑫投资有限公司 6,267,066.00 1.14%是 合计合计 67,709,834.12 12.30%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都健瀚清洁服务有限公司 9,967,107.26 2.84%否 2 成都市佳尔美清洁服务有限公司 8,450,725.97 2.41%否 3 成都合创保洁有限责任公司 5,800,625.83 1.65%否 4 成都汇峰物业服务有限公司 5,673,461.00 1.62%否 5 四川首佳清洁服务有限公司 2,896,575.70 0.83%否 合计合计 32,788,495.76 9.35%-（6）研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,717,308.33-研发投入占营业收入的比例 0.31%-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 2015 年年度报告 19 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 229,652,049.69 557.90%73.30%34,907,025.16-23.98%3.52%69.78%应收账款 103,884,798.65 39.58%28.64%74,428,857.79 236.04%7.50%21.14%存货 156,996.70-99.96%0.04%411,790,258.53 0.46%41.49%-41.45%长期股权投资-固定资产 13,770,220.09-1.81%3.80%14,023,870.35 6.88%1.41%2.39%在建工程-短期借款