834989_2015_爱丽莎_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

第1页，共115页浙江爱丽莎环保科技股份有限公司（Zhejiang Anysa EnvironmentalScience and Technology CO.,LTD）2015爱丽莎NEEQ:834989年度报告第2页，共115页2015 年 9 月 21 日，浙江爱丽莎装饰材料有限公司完成股份制改制，正式更名为浙江爱丽莎环保科技股份有限公司。2015 年 12 月 1 日，公司取得全国中小企业股份转让系统颁发的关于同意浙江爱丽莎环保科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20158386 号），公司股票于 2015 年 12 月 16 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2015 年 11 月，“爱丽莎”被衢州市市场监督管理局评为“衢州市知名品牌”；2015 年 12 月，“爱丽莎”被浙江省工商局“浙江省知名商号”。2015 年 11 月，浙江爱丽莎环保科技股份有限公司被浙江省科技厅评为“浙江省科技型企业”。公 司 年 度 大 事 记浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第3页，共115页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.9第三节会计数据和财务指标摘要.11第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.32第六节股本变动及股东情况.35第七节融资及分配情况.38第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.39第九节公司治理及内部控制.43第十节财务报告.49浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共115页释义释义释义释义项目项目释义释义爱丽莎、公司、本公司、股份公司浙江爱丽莎环保科技股份有限公司元、万元人民币元、人民币万元报告期、本报告期、本年度2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日高级管理人员公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法公司章程、章程浙江爱丽莎环保科技股份有限公司章程股东大会浙江爱丽莎环保科技股份有限公司股东大会董事会浙江爱丽莎环保科技股份有限公司董事会监事会浙江爱丽莎环保科技股份有限公司监事会证监会中国证券监督管理委员会全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司中银证券中银国际证券有限责任公司浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共115页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由无(三)豁免披露事项及理由无【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1、重要经营场所租赁的风险公司租赁的厂房建筑面积合计 19,890.46 平方米，主要用于生产和仓储，该等租赁厂房对公司生产经营较为重要，公司通过以下措施保证重要经营场所的稳定：（1）根据公司与出租方衢州市山海投资有限公司续签的厂房租赁合同，租赁期至 2019 年 12 月 31浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共115页日，并且在合同期满后，公司在同等条件下享受优先权；（2）公司于 2014 年通过转让和出让方式，取得3 宗土地所有权，并在该等土地上新建或在建厂房，同时通过受让方式取得 3 处房产建筑面积合计8,835.77 平方米，新取得和建造的厂房可用于生产经营和仓储（3）公司地处浙江衢州常山工业园区内，工业园区内厂房租赁供给充足，公司可较快寻找到合适的租赁厂房为生产经营场所，作为公司现有租赁房产的有效替代。公司就重要经营场所租赁问题采取了上述相关保障措施，但也不排除出租方违约等可能性，导致租赁生产经营场所存在一定的风险。2、主要原材料价格波动风险报告期内，营业成本构成中直接原材料占比较高，其中原纸、无纺纸是公司生产所需的主要原材料，受市场供求关系变化影响，原材料采购价格存在一定的波动，对公司的经营业绩产生一定影响。未来如果纯纸、无纺纸等原材料价格出现大幅上涨，将增加公司的采购成本，从而影响公司的毛利率和盈利水平，对公司的业绩带来不利的影响。3、短期及长期偿债风险2015 年 12 月 31 日，公司资产负债率分别为 91.57%，流动比率分别为 0.50，公司资产负债率较高、流动比率较低，存在一定的短期及长期偿债风险。资产负债率高、流动比率低主要原因为随着公司业务规模的不断扩大，而自有资金有限，公司通过增加较多银行借款、关联方借款所致。速动比率较低主要是因为公司所处行业特点和公司自身的经营模式所决定，公司生产的墙纸样式繁多、销售区域较广、经销商较多，为保证能够及时为经销商和客户提供多品种、充足的产品，公司需要保有一定规模的库存商品。4、存货余额较大的风险2015 年 12 月 31 日，公司存货净额为 31,238,250.53浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共115页万元，占各报告期末流动资产的比例分别为 64.10%，公司存货余额较大。公司存货余额较大的原因主要为公司生产的墙纸样式繁多、销售区域较广、经销商较多，为保证能够及时为经销商和客户提供多品种、充足的商品，公司需要保证一定规模的库存商品。因此，公司存货余额较大主要是由行业特点和公司自身的经营模式所决定，但较大的存货余额在一定程度上也带来存货管理风险、变现风险，同时占用较多的流动资金，造成流动资金压力。5、销售毛利率不断下滑的风险2014 年度、2015 年度公司主营业务毛利率分别为26.17%、17.13%，报告期内公司销售毛利率不断下降，一方面是由于近年来公司上游房地产行业受到国家宏观调控的影响以及墙纸行业竞争激烈，对墙纸的行业的销售产生较大影响，导致产品销售价格下降较大，另一方面，公司作为墙纸行业的后起之秀，近年来为提高市场占有率和市场份额，因此在价格上给予经销商和客户一定的让利。随着房地产行业的回暖、公司市场占有率的提高和公司品牌知名度的提高，公司销售毛利率将保持在一定合理的水平。6、对股东和关联方资金存在一定依赖的风险随着公司生产规模的不断扩大，资金需求也逐渐增加。因此，公司通过增加向股东和关联方的借款弥补流动资金，截止 2015 年 12 月 31 日对股东和关联方的借款余额较大，借款均与股东和关联方签订借款合同，但无须支付利息，公司对股东和关联方资金存在一定程度的依赖。股东和关联方向公司出具了财务支持承诺函，承诺公司对股东和关联方的欠款归还以不影响公司正常运营为前提，若公司账面无足够现金，则不要求公司归还上述欠款。7、不能准确把握消费者偏好变化的风险墙纸作为一种非日常消费品，环保美观并兼具艺术浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共115页性。消费者对于墙纸的色调、图案、风格的偏好不断变化，因此墙纸设计时效性较强、部分产品消费周期较短。因此，公司需要具备较强的研发设计能力和对市场的快速反应能力。若公司不能及时把握市场的流行趋势和消费者偏好的变化，所开发出来的产品不能得到消费群体的认可，将在一定程度上直接影响公司的经营业绩。8、公司存在亏损持续的风险2015 年度，公司净利润为-4,927,268.41 元，存在较大亏损，主要系一方面受下游房地产市场调控的影响较大，导致 2015 年度墙纸市场不景气，竞争激烈，公司销售毛利率下滑，另一方面，由于公司为扩大宣传推广力度和吸引客户，通过向经销商免费赠送版本、参加国内国际各类展会、聘请明星代言等方式宣传产生相关销售费用，对 2015 年度净利润产生较大影响。尽管一方面随着房地产行业逐渐开始回暖，公司销量和毛利率水平逐步回升，另一方面，公司通过在现有市场中不断推出新产品、提升品牌影响力来提高公司产品溢价能力、控制成本费用支出等方式，改善公司的盈利状况，但若市场竞争进一步加剧，公司未能有效控制成本，成功推出新品，则公司存在亏损持续的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共115页第二节 公司概况一、一、基本信息基本信息公司中文全称浙江爱丽莎环保科技股份有限公司英文名称及缩写Zhejiang Anysa Environmental Science and Technology CO.,LTD证券简称爱丽莎证券代码834989法定代表人孟正兵注册地址浙江常山工业园区办公地址浙江常山工业园区主办券商中银国际证券有限责任公司主办券商办公地址上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 楼会计师事务所致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名龙传喜、李士龙会计师事务所办公地址北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层二、二、联系方式联系方式董事会秘书或信息披露负责人张雪飞电话0570-5122888传真0570-5098988电子邮箱公司网址http:/ 21 号（邮编324200）公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地董事会办公室三、三、企业信息企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-12-16行业（证监会规定的行业大类）E50 建筑装饰和其他建筑业主要产品与服务项目墙纸的研发、生产和销售业务普通股股票转让方式协议转让普通股总股本10,880,000控股股东孟正兵、陈新初浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共115页实际控制人孟正兵、陈新初四、四、注册情况注册情况项目号码报告期内是否变更统一社会信用代码91330800559679448J是浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共115页第三节 会计数据和财务指标摘要一、一、盈利能力盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入172,972,864.0782,064,025.11110.78%毛利率%17.13%26.17%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,927,268.41929,790.86-629.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,837,562.922,876,588.78-302.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-42.99%5.15%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-50.93%15.13%-基本每股收益-0.450.09-600.00%二、二、偿债能力偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计106,803,518.6483,813,451.3227.43%负债总计97,805,208.2569,887,872.5239.95%归属于挂牌公司股东的净资产8,998,310.3913,925,578.80-35.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产0.831.28-35.16%资产负债率%91.57%83.39%-流动比率0.500.59-利息保障倍数-5.4421.82-浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共115页三、三、营运情况营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额1,974,833.8414,877,363.94-应收账款周转率24.0018.35-存货周转率5.183.53-四、四、成长情况成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%27.43%62.04%-营业收入增长率%110.78%70.58%-净利润增长率%-629.93%-51.69%-五、五、股本情况股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%普通股总股本10,880,00010,880,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益75,306.39计入当期损益的政府补助（与企业业1,404,356.10除上述各项之外的其他营业外收入和支出-265,936.48非经常性损益合计1,213,726.01所得税影响数303,431.50少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额910,294.51浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共115页第四节 管理层讨论与分析一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式公司属于 E50 建筑装饰和其他建筑业，公司主营业务为墙纸的研发、生产和销售。公司主要原材料为纯纸、无纺纸、PVC、油墨等，通过墙纸生产线加工成各种不同规格、不同图案的墙纸产品。1、研发模式研发部通过定期参加国内外各类装修装饰材料展会进行学习考察和不定期下市场或出国考察调研学习，在吸收国内外最新的墙纸时尚潮流元素的基础上，根据公司的品牌定位、销售部前端的消费者调研、市场洞察以及经销商的反馈、销售数据分析以及消费者需求和偏好，设计出不同主题、色系的墙纸图案。根据设计图案制作印刷模具、配色和打样，然后进行小批量试生产，试生产的产品经过品管部检验合格后，进行量产。2、采购模式生产部门根据生产计划结合现有库存情况进行原物料需求分析，向采购部提出采购申请。采购部根据采购申请进行“询、比、议”价后向供应商下采购订单，供应商根据采购订单的具体要求进行交货，经品管部质检合格后，仓库办理验收手续。3、生产模式公司业务部和外贸部接到客户订单后会同生产部门进行订单评审，确认交期、产品规格等要素后，安排生产计划、组织生产，经品管部门检验后办理完工入库。4、销售模式公司设立销售部和外贸部负责与客户进行订单确认、评审、产销计划衔接、产品出库运输等销售管理工作，并负责对外进行产品的销售和宣传推广。公司的客户主要包括经销商和零售客户。公司销售模式分为经销和直销。经销模式下，经销商在一定区域内具有独家代理经销的权限，通过较低价格向公司采购墙纸，分销到区域内的终端客户；直销模式下，零售终端直接向公司采购墙纸。经过多年的技术积累和沉淀，公司现已掌握了 PVC 系列墙纸、无纺纸系列墙纸、纯纸系列墙纸等不同材质、不同工艺的墙纸生产技术。近年来公司生产规模不断扩大，产品品质浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共115页不断提高，并获得了客户的高度认可，在墙纸行业内具有较高的知名度，积累了稳定的客户群。公司在不断总结生产经营中的经验的基础上，紧跟市场的流行趋势和消费者偏好，不断更新产品的花色和款式，满足不同客户的需求。同时，公司积极探索创新，在传统壁纸的基础上，研发了新型负氧离子壁纸，下半年将投入批量生产。公司还将不断加大宣传推广力度，开发更多客户，扩大公司产品的销售规模。报告期内，公司研发、采购、生产、销售等业务模式和要素均未发生重要变化，商业模式相对稳定。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司管理层围绕年初制定的经营目标，完善和拓展销售渠道，合理配置各项资源，强化公司的研发实力，严格风险管控，提高公司的竞争力，使企业快速稳定的发展。公司二期新厂的新设备、新工艺已实现正常生产，将成为公司新的增长点。公司推出了新的品牌“嘉美多”，以实现渠道下沉，进一步增加效益，扩大公司知名度。1、销售和业务规模不断扩大2015 年度公司实现营业收入 172,972,864.07 元，较 2014 年度增加 90,908,838.96 元，同比增长 110.78%。2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 106,803,518.64 元，较 2014 年度增加 22,990,067.32 元，同比增长 27.43%。2015 年度公司业务和销售规模较 2014 年度大幅增长，主要是因为 2015 年度公司新增数条生产线，快速提高了产能和销量；通过积极参加国内国际各类展会，加大宣传推广力度和市场开发；积极开拓海外市场，加快出口业务增长。公司销售规模不断增长，市场占有率和市场份额得到有效提升，为未来快速发展奠定了良好的基础。浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共115页2、公司存在较大亏损2015 年度公司净利润为-4,927,268.41 元，亏损较大，主要是由于：（1）受下游房地产行业调控政策影响较大。墙纸行业的下游行业为房地产行业，由于受房地产行业宏观调控政策的影响，2014 年全国商品房销售面积和销售金额双双呈负增长，且降幅较大。2014 年，商品房销售面积 120,649 万平方米，比上年下降 7.6%，2013 年为增长 17.3%。2014 年商品房销售额 76,292 亿元，下降 6.3%，2013 年为增长 26.3%。由于房地产行业对墙纸行业的影响具有一定的滞后性，因此由于 2014 年房地产行业销售面积的下降，导致对装修装饰材料的市场需求也随之下降，这种需求量的下降主要集中表现在 2015年度。因此，2015 年度上半年墙纸市场不景气，竞争激烈，公司为扩大销售规模和减少库存，对于部分产品适当降价，因此导致主营业务毛利率从 2014 年 26.17%下降至 17.13%。对公司的经营业绩产生很大影响。（2）市场竞争加剧，致使公司宣传推广费用支出较高。公司为扩大宣传推广力度和吸引客户，公司通过向经销商免费赠送版本、参加国内国际各类展会、聘请明星代言等方式宣传产生相关销售费用 5,696,899.56 元。因此，对 2015 年度净利润产生较大影响。但较大力度的宣传推广将对公司以后年度的销售业绩产生十分有利的影响。（3）2015 年度公司成立子公司衢州凯杜爱丽莎环保科技发展有限公司运营公司部分品牌和产品，由于运营初期，产生的员工薪酬、推广费用等较大，子公司 2015 年度亏损1,562,942.77 元，因此导致合并报表亏损较大。3、完善公司管理报告期内，公司加大了内部管理运营投入力度，根据公司发展规划优化组织架构、梳理管理流程、完善各项管理制度，提升了内部管控水平。通过优化调整公司队伍和完善工作流程，提高业务部门、管理部门的工作效率，降低了运营成本。4、公司治理水平提高在公司治理方面，董事会和公司管理层加强了对内部控制体系建设的力度，进行了内控制度的优化和整改工作，积极改善了现存体制和企业内部治理结构中的各种制约因素，使中小民营企业的创造力和生产力与制度框架在交互作用中不断演进，助力企业跨上新的发展平台。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共115页单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入172,972,864.07110.78%-82,064,025.1170.58%-营业成本143,348,357.82136.60%82.87%60,587,832.4376.82%73.83%毛利率%17.13%-26.17%-管理费用21,616,676.4893.20%12.50%11,188,560.9655.40%13.63%销售费用12,647,396.86275.89%7.31%3,363,890.121.39%4.10%财务费用816,190.232,067.86%0.47%37,649.58-71.87%0.05%营业利润-6,378,322.76-545.41%-3.69%1,432,021.32-49.32%1.75%营业外收入1,503,459.09970.23%0.87%140,480.005,829.10%0.17%营业外支出463,763.1168.67%0.27%274,946.52-19.96%0.34%净利润-4,927,268.41-629.93%-2.95%929,790.86-51.69%1.13%项目重大变动原因:营业收入变动分析。2015 年度公司实现营业收入 172,972,864.07 元，较 2014 年度增长110.78%，增幅较大，主要是因为：（1）2015 年度公司通过积极参加国内国际各类展会、聘请明星代言等方式，加大宣传推广力度，以赢取更多订单。同时，公司在已有的经销商和零售客户基础上，新增了部分经销商和众多零售客户，不断扩大销售渠道。（2）由于宣传力度的加大和销售渠道的扩张，公司订单持续增加，现有产量难以满足市场的需求。因此 2014 年公司陆续新增了数条墙纸生产线，快速提高了产能和销量。（3）公司积极开拓海外市场，2013年开始实现出口销售后，出口规模不断扩大，2015 年度出口增长较快。营业成本变动分析。2015 年度公司营业成本为 143,348,357.82 元，较 2014 年度增长136.60%，增幅较大，主要是因为公司业务和销售规模不断扩大，营业收入大幅度上升，相应的营业成本也增长较大。营业成本的增长与营业收入的增长相匹配。毛利率变动分析。2015 年度公司综合毛利率为 17.13%，较 2014 年度下降 34.56%，下降较大，主要是因为：（1）公司本期其他业务亏损较大，毛利率为负。2015 年度公司其他业务收入主要包括残次品销售收入和销售版本收入（公司为扩大宣传推广力度和吸引客户，向经销商以低于成本价格销售版本），因此其他业务亏损较大。（2）2015 年度公司主营业务毛利率为 19.70%，较 2014 年度下降 6.47 个百分点，主要由于一方面公司主营业务为墙纸生产，墙纸花色、档次繁多，公司根据市场需求，不断调整生产的产品结构、品牌结构，另一方面，墙纸市场竞争激烈，公司作为墙纸行业的后起之秀，近年来公司为开拓市场提高市场占有率和扩大浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共115页销售规模，根据市场供需关系进行价格调整，并给予经销商一定的让利和零售客户一定的价格优惠。管理费用变动分析。2015 年度公司管理费用为 21,616,676.48 元，较 2014 年度增长 93.20%，增幅较大，主要是因为（1）公司历来非常重视新产品、新工艺的研发，为进一步增强研发能力、提高公司产品的竞争力，公司 2015 年度加大了研发投入，2015 年度研发费用较 2014 年增加了 2,923,886.97 元。（2）由于销售规模和业务规模增长较快，公司新增了部分管理人员，并且由于市场人力成本的提高，公司提高了管理人员的工资和福利水平，导致管理人员薪酬较2014 年度增加了 3,001,004.36 元；（3）2015 年公司筹备新三板挂牌事项，支付中介机构服务费 1,657,104.97 元。销售费用变动分析。2015年度公司销售费用为12,647,396.86元，较2014年度增长275.89%，增幅较大，主要是因为（1）公司为加大宣传推广力度，2015 年度参加国内国际展会较多，并聘请明星代言。2015 年度广告宣传费较 2014 年度增加 4,812,772.51 元。（2）由于销售规模和业务规模增长较快，公司新增了部分销售人员，并且由于市场人力成本的提高，公司提高了销售人员的工资和福利水平，导致管理人员薪酬较 2014 年度增加了 1,975,883.19 元。（3）公司2015 年度由于销售规模扩大，导致运费相应增长，2015 年度运费较 2014 年度增加 1,187,509.68元。财务费用变动分析。2015 年度公司财务费用为 816,190.23 元，较 2014 年度增长 2,067.86%，增幅较大，主要是因为 2015 年度公司业务和销售规模增长较快，公司资金需求较大，因此公司增加了较多银行借款，利息支出较大。营业利润变动分析。2015 年度公司营业利润为-6,378,322.76 元，较 2014 年增长-545.41%，亏损较大，主要是因为：（1）受下游房地产行业调控政策影响较大。墙纸行业的下游行业为房地产行业，由于受房地产行业宏观调控政策的影响，2014 年全国商品房销售面积和销售金额双双呈负增长，且降幅较大。2014 年，商品房销售面积 120,649 万平方米，比上年下降 7.6%，2013 年为增长 17.3%。2014 年商品房销售额 76,292 亿元，下降 6.3%，2013 年为增长 26.3%。由于房地产行业对墙纸行业的影响具有一定的滞后性，因此由于 2014 年房地产行业销售面积的下降，导致对装修装饰材料的市场需求也随之下降，这种需求量的下降主要集中表现在 2015年度。因此，2015 年度上半年墙纸市场不景气，竞争激烈，公司为扩大销售规模和减少库存，对于部分产品适当降价，因此导致主营业务毛利率从 2014 年 26.17%下降至 17.13%。对公司的经营业绩产生很大影响。（2）市场竞争加剧，致使公司宣传推广费用支出较高。公司为扩浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第18页，共115页大宣传推广力度和吸引客户，公司通过向经销商免费赠送版本、参加国内国际各类展会、聘请明星代言等方式宣传产生相关销售费用 5,696,899.56 元。因此，对 2015 年度净利润产生较大影响。但较大力度的宣传推广将对公司以后年度的销售业绩产生十分有利的影响。（3）2015年度公司成立子公司衢州凯杜爱丽莎环保科技发展有限公司运营公司部分品牌和产品，由于运营初期，产生的员工薪酬、推广费用等较大，子公司 2015 年度亏损 1,562,942.77 元，因此导致合并报表亏损较大。营业外收入变动分析。2015 年度公司营业外收入为 1,503,459.09 元，较 2014 年度增长970.23%，增幅较大，主要是因为 2015 年度取得较多政府补助，主要包括新三板挂牌奖励1,000,000.00 元。营业外支出变动分析。2015 年度公司营业外支出为 463,763.11 元，较 2014 年度增长68.67%，增幅较大，主要是因为公司业务和销售规模扩大，水利建设基金增加较多，此外还支付了部分滞纳金和交通赔款。净利润变动分析。2015 年度公司净利润为-5,104,423.25 元，较 2014 年增长-648.99%，亏损较大。具体参见上述详细分析。(2)(2)收入构成收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入159,838,422.85128,345,178.4982,031,449.8960,587,832.43其他业务收入13,134,441.2215,003,179.3332,575.22-合计合计172,972,864.07143,348,357.8282,064,025.1160,587,832.43按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比占营业收入比例例%国内150,400,172.6894.10%76,487,172.7993.24%国外9,438,250.175.90%5,544,277.106.76%合计合计159,838,422.85100.00%82,031,449.89100.00%(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额1,974,833.8314,877,363.94投资活动产生的现金流量净额-12,476,716.81-14,629,971.19浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第19页，共115页筹资活动产生的现金流量净额14,582,206.22-1,518,706.38现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动分析。2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额为1,974,833.83 元，较 2014 年度减少较大，主要是因为（1）2015 年度市场竞争激烈，公司为扩大销售量、提高市场占有率和市场份额，对于部分信誉良好的老顾客放宽了销售信用期，部分货款采用应收账款方式进行结算，因此，应收账款未收款导致销售商品、提供劳务收到的现金减少；（2）2015 年度，公司为扩大宣传推广力度和吸引客户，公司通过向经销商免费赠送版本、参加国内国际各类展会、聘请明星代言等方式宣传产生相关销售费用较高，导致支付其他与经营活动有关的现金-支付期间费用增加较大。（3）由于人员的增加和人力成本的提高，公司支付给职工以及为职工支付的现金增加。由于上述原因导致 2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额较小。公司 2015 年度净利润为-5,104,423.25 元，经营活动产生的现金流量净额为 1,974,833.84元，经营活动产生的现金流量净额存在一定偏差主要是因为：（1）由于 2015 年度加大宣传推广和拓宽销售渠道，2015 年末预收账款较多，截止 2015 年 12 月 31 日预收账款为 11,149,446.25元，预收账款计入经营活动产生的现金流量净额，但不计入当期利润表，因此存在一定差异。（2）随着销售规模的增长，公司应收账款和应付账款的余额也随之增加，应收账款和应付账款对应的营业收入和成本计入利润表，但不计入当期经营活动产生的现金流量，因此存在一定偏差。综上所述，经营活动产生的现金流量净额存在一定偏差主要是由于经营性应收和应付项目的差异产生，此外资产减值准备、长期资产的折旧及摊销、财务费用的利息支出、递延所得税资产变动、存货的变动也产生一定的影响。筹资活动产生的现金流量净额 2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为14,582,206.22 元，主要是因为 2015 年度公司业务和销售规模增加较大，资金需求也随之增加，公司增加了银行借款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售年度销售占比占比是否存在关联是否存在关联关系关系1沈阳市铁西区鼎盛爱嘉装饰材料商行4,990,840.602.89%否2乌鲁木齐市米东区今佰俪壁纸商4,253,034.192.46%否浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第20页，共115页行3杜晓莉3,765,440.172.18%否4郑州欧罗兰装饰材料有限公司3,642,620.392.11%否5西安市未央区瑞嘉装饰材料销售部3,524,423.502.04%否合计合计20,176,358.8511.68%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购年度采购占比占比是否存在关联是否存在关联关系关系1山东新凯电子材料有限公司17,844,859.2514.34%否2石家庄天锦晟无纺科技有限公司12,718,899.9210.22%否3齐峰新材料股份有限公司8,697,877.956.99%否4爱敬（宁波）化工有限公司6,967,912.485.60%否5浙江华邦特种纸业有限公司6,966,776.265.60%否合计合计53,196,325.8642.75%-(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额8,437,651.795,513,764.82研发投入占营业收入的比例%4.88%6.72%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比重占总资产比重的增减的增减金额金额变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的 比产 的 比重重金额金额变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的 比产 的 比重重货币资金7,170,159.20-7.05%6.72%7,714,113.62296.43%9.20%-2.48%应收账款5,049,646.53-41.58%4.74%8,643,689.132,775.51%10.31%-6.55%存货31,238,250.5349.94%29.30%20,834,146.6953.93%24.86%4.44%长期股权投资-固定资产45,791,890.9523.71%42.95%37,014,196.7179.14%44.16%-1.22%在建工程4,634,000.00891.48%4.35%467,380.00-0.56%3.79%短期借款17,500,000.00509.86%16.41%2,869,500.00-58.41%3.42%12.99%长期借款-0.00-资产总计106,803,518.6427.43%-83,813,451.3262.04%-0.00%浙江爱丽莎环保科技股份有限公司2015 年度报告第21页，共115页资产负债项目重大变动原因：应收账款变动分析。2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 5,049,646.53 元，较上年下降 41.58%，主要得益于良好的应收账款管理政策，在销售规模增长的同时，有效控制了应收账款的水平。存货变动分析。2015 年 12 月 31 日，公司存货余额为 31,238,250.53 元，较上年增加49.94%，主要是由于随着公司业务规模和销售规模的扩大，存货余额水平也有一定的提高，同时公司生产的墙纸样式繁多、销售区域较广、经销商较多，为保证能够及时为经销商和零售终端客户提供多品种、充足的商品，公司需要保证一定规模的库存商品。因此，公司存货余额较大主要是由行业特点和公司自身的经营模式所决定。在建工程变动分析。2015 年 12 月 31 日，公司在建工程余额为 4,634,000.00 元，较上年增加 891.48%，主要是因为公司 2015 年末新增墙纸生产线尚未安装完成。短期借款变动分析。2015 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 17,500,000.00 元，较上年增加 509.86%，主要是因为 2015 年度公司业务和销售规模增长较快，相应的资金需求也较大，因此增加了较多银行借款所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况衢州凯杜爱丽莎环保科技发展有限公司，成立于 2015 年 1 月 26 日，注册资本 580万元，实收资本 100 万元，公司投资额 100 万元，持股比例 85%，其他股东截止本年度报告披露之日未实际出资。2015 年度衢州凯杜爱丽莎环保科技发展有限公司营业收入2,594,604.27 元，净利润-1,562,942.77 元。衢州凯杜爱丽莎环保科技发展有限公司由浙江爱丽莎装饰材料有限公司、上海凯杜涂装设计工程有限公司、刘海勇、叶茂出资 580 万元于 2015 年 1 月 26 日设立的有限公司，其中浙江爱丽莎装饰材料有限公司出资额 319.00 万元，占比 55%，上海凯杜涂装设计工程有限公司出资额 17.40 万元，占比 3%，、刘海勇出资额 174.00 万元，占比 30%，、叶茂出资额 69.60 万元，占比 12%。2015 年 8 月 5 日，衢州凯杜爱丽莎环保科技发展有限公司召开股东会，审议同意上海凯杜涂装设计工程有限公司将3%计17.40万出资额转让给叶茂；刘海勇将30%计174.00万出资额转让给浙江爱丽莎装饰