832944_2015_银信农贷_2015年年度报告_2016-02-28.pdf

公告编号：2016-007第1页，共 93页南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司（Nanjing Yuhuatai Yin Xin RuralArea Micro Credit Co.,Ltd）2015银信农贷NEEQ:832944年度报告公告编号：2016-007第2页，共 93页2015 年 7 月 27 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 10 月 20 日，公司与中国（南京）软件谷管委会签订战略合作协议，公司计划三年内向中国（南京）软件谷管委会科技创业授信人民币壹亿元，中国（南京）软件谷管委会将对公司进行贴息补偿。2015 年 12 月 22 日，公司以现有股本100,000,000股为基数,向全体在册股东每10 股送 3 股,公司股本由 100,000,000 股增至 130,000,000 股。2015 年 12 月 25 日，公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式。公 司 年 度 大 事 记南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第3页，共 93页目录目录第一节 声明与提示.5第一节 声明与提示.5第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.11第五节 重要事项.21第六节 股本变动及股东情况.25第七节 融资及分配情况.28第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29第九节 公司治理及内部控制.33第十节 财务报告.38第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.11第五节 重要事项.21第六节 股本变动及股东情况.25第七节 融资及分配情况.28第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29第九节 公司治理及内部控制.33第十节 财务报告.38南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第4页，共 93页释义释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司董事会南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司董事会监事会南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司监事会三会股东大会、董事会、监事会高级管理人员总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称管理层公司董事、监事及高级管理人员全国股转系统全国中小企业股份转让系统主办券商国信证券股份有限公司会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法公司章程南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司章程三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则股东大会议事规则南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司股东大会议事规则信息披露管理制度南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司信息披露管理制度元、万元人民币 元、人民币 万元报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日本期、本年2015 年度上期、上年2014 年度本期末、期末2015 年 12 月 31 日上期末2014 年 12 月 31 日期初2015 年 1 月 1 日期末2015 年 12 月 31 日金农公司江苏金农股份有限公司金创公司江苏金创信用再担保股份有限公司保证贷款贷款人按担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还借款款本息时，按规定承担连带责任而发放的贷款。信用贷款向资信良好的借款人发放的无需提供担保的人民币贷款南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第5页，共 93页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述1、政策风险目前，全国性的小贷公司监管政策仅有银监会 2008 年发布的小额贷款公司试点的指导意见，意见中也仅对小额贷款运营提供了方向性意见，并将具体监管工作下放到各省金融办。由于各省经济环境及小贷公司发展阶段各不相同，各省制定的农村小额贷款公司的监管政策也不尽相同，且各省金融办的现有的监管政策也常常处于不断的修订和完善之中。农村小额贷款公司的经营受国家及地方政府监管政策的影响较为严重，一旦上述政策发生变化，小额贷款公司的业务规模、经营成本及经营业绩就会受到较大影响。2、宏观经济风险小额贷款业务为公司主要收入来源。但是小额贷款借款人普遍财务实力不强，资金来源渠道较窄抗风险性能力较弱，当出现经济下行、通胀、当地政策改变、产业政策调整等情形时，小额贷款违约可能性变大，公司面临的信用风险将会增加。3、经营性及内部控制风险由于公司成立时间尚短、企业规模较小，公司现有的风险管理和内部控制制度尚不成熟健全。目前公司已经建立起了包括业务管理、风险控制、财务管理、人员管理等方面的多项规章制度，能够有效规范公司正常运营。但是公司成立时间尚短，公司现有的风险管理和内部控制制度的有效性需要进一步的检验。如果这些风险管理和内部控制的政策与流程未能得到持续有效地执行、或是未达到预期的效果，可能会对公司的资产质量、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。4、竞争风险目前规范运营的小额贷款公司属于新型经济组织，应该为中国的南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第6页，共 93页新兴行业。随着小额贷款行业走向成熟并开始整合，行业内的竞争将变得更为激烈。当前公司的竞争对手为传统银行及金融机构、其他小额贷款公司及部分可向中小企业借贷的国有公司或个人。竞争对手比公司拥有更大及更巩固的借款人基础，具备更优秀的财务、市场推广及其他资源。因此，公司可能在竞争中面临收益下降等情况，对盈利能力及增长潜力造成影响。5、贷款业务类型、贷款投放区域以及服务对象类型单一的风险现阶段，公司作为一家农村小额贷款公司，小额贷款业务是公司的核心业务，是公司最重要的收入和利润来源。报告期内，公司利息收入占营业收入比重超过 90%。小额贷款借款人抗风险性能力较弱，资金来源渠道较窄，借款人的信用风险较为突出。当出现经济下行、政策导向发生改变、产业政策调整等情形时，小额贷款违约可能性变大，公司面临的信用风险将会增加。江苏省政府办公厅关于开展农村小额贷款组织试点工作的意见对农村小额贷款组织的经营范围进行了严格的限制，小贷公司不得跨所在县域经营。公司成立以来基本按照相关监管规定开展业务，贷款集中于南京地区，业务过于集中，容易导致业务风险在地域上不能得到有效分散，地区性风险传导更明显，如当地经济形势未来发展不佳,可能加剧公司所面临的区域性风险。6、表外承诺的信用风险目前，公司向客户提供的表外承诺或担保包括：开鑫贷担保、小微企业私募债，这些承诺或担保并未在公司资产负债表内反映。公司经营政策为凭借公司风险控制能力、业务开拓能力以及良好的声誉，积极参与省金融办主导的各项创新业务，利用创新业务所带来的融资杠杆效应，在注册资本有限的情况下扩大资金使用，从而提高公司利润。截至 2015 年末公司开鑫贷担保、小微企业私募债等业务产生的或有负债余额合计 86,960,000 元。上述承诺会使公司面临信用风险，虽然公司预计多数承诺于期满前不会全部或部分兑付，但如果客户不能履约，可能会有部分承诺需要由公司兑现。当公司先行代理客户履行承诺后，如果不能就这些承诺从客户处得到偿付，公司的财务状况和经营业绩将受到不利影响。7、贷款损失准备不足的风险截至 2015 年末，公司贷款损失准备余额为 1,605,753.82 元，一般风险准备余额为 4,734,083.89 元，公司不良贷款为 330,403.87元,不良率为 0.23%,贷款拨备率 1.11%，拨备覆盖率 1918.86%。由于公司对贷款的五级分类是结合尽职调查、经验预期和专业判断等方式对贷款质量定性分析基础上进行分类的。上述部分因素非公司所能控制，公司对上述因素的判断和预期可能与未来实际情况不一致。如果公司对于上述因素的估计和预期与未来实际情况不符，评估的准确性出现偏差，公司可能需要增加计提减值准备，从而对公司的财务状况和经营成果造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第7页，共 93页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司英文名称及缩写Nanjing Yuhuatai Yin Xin Rural Area Micro Credit Co.,Ltd证券简称银信农贷证券代码832944法定代表人徐君银注册地址南京市雨花台区西善桥南路 128 号小高层 5 楼办公地址南京市雨花台区西善桥南路 128 号小高层 5 楼主办券商国信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名陈荣芳、陈正军会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人杨正芳电话025-86772620传真025-86772610电子邮箱公司网址http：/联系地址及邮政编码南京市雨花台区西善桥南路 128 号小高层 5 楼公司指定信息披露平台的网址http:/www.neeq.cc/公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息单位：股单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-07-27行业（证监会规定的行业大类）货币金融服务主要产品与服务项目面向“三农”发放小额贷款、提供融资性担保，开展金融机构业务代理以及经过监管部门批准的其他业务。普通股股票转让方式做市转让普通股总股本130,000,000控股股东江苏银泰电气股份有限公司南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第8页，共 93页实际控制人徐君银四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91320100585091672R是税务登记证号码91320100585091672R是组织机构代码91320100585091672R是南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第9页，共 93页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%营业收入25,708,189.4719,183,303.5934.01%毛利率%71.26%78.03%-归属于挂牌公司股东的净利润14,127,991.6613,409,507.245.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润13,695,756.6613,205,780.583.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.17%10.71%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.86%10.55%-基本每股收益0.110.13-15.38%二、偿债能力单位：元单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例%增减比例%资产总计154,482,404.81135,435,917.6014.06%负债总计8,500,609.713,582,114.16137.30%归属于挂牌公司股东的净资产145,981,795.10131,853,803.4410.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.121.32-15.15%资产负债率%5.50%2.64%-流动比率17.9737.56-利息保障倍数44.1923.39三、营运情况单位：元单位：元南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第10页，共 93页本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%经营活动产生的现金流量净额7,965,364.66536,044.81-应收账款周转率-存货周转率-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%总资产增长率%14.06%4.50%-营业收入增长率%34.01%34.81%-净利润增长率%5.36%38.56%-五、股本情况单位：股单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比例%增 减 比例%普通股总股本130,000,000100,000,00030.00%计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券00-期权数量00-六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外552,700.00委托他人投资或管理资产的损益22,716.87除上述各项之外的其他营业外收入和支出896.46非经常性损益合计576,313.33所得税影响数144,078.33非经常性损益净额432,235.00南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第11页，共 93页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式小额贷款公司将遵循市场规律，坚持服务三农为经营宗旨，强化监管、防范风险为经营基础，面向全区农村、农民和农业经济组织，大力支持中小企业、个体工商户发展。公司在过去的经营中坚持风险防控，积极履行小贷公司的职责，获得了监管部门的认可，在 2013 年、2014 年江苏省金融办主持的农村小贷公司评级中，获得 AAA 最高评级。同时公司积极拓展业务范围，开展创新型或有负债业务，在资本金一定的情况下提高了公司营业收入，目前公司已获得开鑫贷业务、小微企业私募债业务、小贷卡开展资格。目前公司提供的服务为四大类：小额贷款业务、开鑫贷业务、小微企业私募债业务、小贷卡。其中小额贷款业务为公司公司主要业务及收入来源，通过向客户提供贷款，收取贷款利息取得收入。开鑫贷业务中，公司作为担保人，承担担保业务，通过收取担保费用取得盈利。私募债业务中，公司对发债主体进行审核，并为债务进行担保，取得担保收入。小贷卡业务中，是公司与江苏银行合作，公司作为担保人，承担担保业务，取得担保收入。逐步开成和建立了适应南京市场的小额贷款业务的商业运作模式，为公司的发展留下了充足的生存空间。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾1、财务运营状况2015 年度实现营业收入 25,708,189.47 元，同比上升 34.01%；利润总额为 18,875,355.11元，同比上升 24.61%；实现净利润 14,127,991.66 元，同比上升 5.36%。报告期内，公司营业收入和净利润较上年同期有所增长。主要受益于 2013 年省金融办对小贷公司制定了扶优限劣政策，允许评级为高等级的小贷公司开办多种创新业务，如开鑫贷、应付款保函、融资性担保等，这些创新业务的开展，无疑将扩大小贷公司的创利渠道，打开小贷公司的盈利空间。2015 年，公司凭借 AAA 级小贷公司的优质信誉，与金创公司签订了1.5 亿元人民币的综合授信合同，目前拥有小微企业私募债 10,000 万的发行额度，开鑫贷担保业务 3000 万元开展额度，现金池 1000 万元开展额度，小贷卡 1000 万元开展额度，目南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第12页，共 93页前公司积极扩展创新业务，已发行 6,531 万元私募债，开展 2,135 万元开鑫贷担保业务，开展 30 万元小贷卡业务，创新业务为公司增加了收入。2、业务运营情况（1）保持小额贷款业务稳定发展。小额贷款业务是公司的核心业务，是公司最重要的收入和利润来源。2015年，公司共发放贷款152笔，累计放款21,735万元，实现利息收入2,217.12万元，占营业总收入的 83.24%。公司将客户群体定位为中小微企业，实现了“小额分散”和“风险可控”。（2）开拓金融创新业务，优化公司收入结构。为积极拓展优质客户群体，强化信贷风险管理，公司在报告期内积极尝试由江苏省金融办大力扶持、推广的金融创新产品和服务，包括小微企业私募债、开鑫贷和小贷卡等业务。报告期内，公司通过上述创新业务实现手续费及佣金收入 353.69 万元，较上年同期增长 310%，形成了以小额贷款利息收入为主，手续费及佣金收入为补充的收入构成，从而进一步优化了公司的收入结构，降低业务集中风险，增强公司竟争力。1.主营业务分析1.主营业务分析(1)利润构成(1)利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例%变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%金额金额变动比例%变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%营 业 总 收入25,708,189.4734.01%-19,183,303.5934.81%-营 业 总 成本7,409,147.6973.56%28.82%4,268,948.13-21.10%22.25%毛利率%71.26%-78.03%-业 务 及 管理费用3,933,245.5520.28%15.30%3,270,194.7542.11%17.05%销售费用-财务费用-营业利润18,321,758.6522.39%71.27%14,969,683.9968.35%78.03%营 业 外 收入553,756.46-40.69%2.15%933,700.00-57.47%4.87%营 业 外 支出160.00-99.98%0.00%756,198.0617,271.00%3.94%净利润14,127,991.665.36%54.96%13,409,507.2438.56%69.90%项目重大变动原因:报告期内营业总收入增长 34.01%，营业利润增长 22.39%，净利润增长 5.36%，增长的主要原因是：一是根据省金融办监管政策规定，适度调整了放贷利率，利息收入增加；二是贷款余额人民币 14,438 万元，较去年增长 1,010 万元，增幅 7.52%，因此利息收入有所增加。三是公司大力开展了中间业务，中间业务收入 353.69 万元,较去年增长 267.57 万元,增幅310%,因此增加了营业收入、营业利润、净利润。报告期内营业外收入与 2014 年度同比下降 40.69%的原因是，2014 年收到政府财政补贴南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第13页，共 93页933,700 元，2015 年收到政府财政补贴 552,700 元所致。报告期内营业总成本增长 73.56%，增长的主要原因：一是营业收入增长的同时营业税金及附加成本增大，二是中间业务收入的扩大同时增加了手续费及佣金成本的支出较去年增加了 403,257.25 元。三是公司其他应收款增加而增提 27,280 元及部分贷款出现逾期计提资产减值损失 468,098.48 元。报告期内业务及管理费用增长 20.28%，一是公司报告期内增加了 5 员工,职工薪酬较去年增加了近30万元,二是公司挂牌新三板发生的中介费用较去年增加了62.8万元.诉讼费用减少了 22.7 万元.报告期内营业外支出下降 99.98%,主要是上期发生了债权处置净损失 704,000 元,滞纳金198.06 元,其他 2000 元,本期发生滞纳金支出 160 元.较上期下降了 756,038.06 元。(2)收入构成(2)收入构成单位：元单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入22,171,223.626,771,612.5018,322,092.364,034,670.19其他业务收入3,536,965.85637,535.19861,211.23234,277.94合计合计25,708,189.477,409,147.6919,183,303.594,268,948.13按产品或区域分类分析：单位：元单位：元类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%利息净收入22,171,223.6286.24%18,322,092.3695.51%担保费收入3,536,965.8513.76%861,211.234.49%合计25,708,189.47100%19,183,303.59100%收入构成变动的原因1、利息净收入较去年增长了3,849,131.26元，,主要是以前年度利润留存用于发放贷款。利息净收入占比较去年有所下降，主要是本期贷款业务发展较为平稳，而担保业增幅较大2、担保费收入较去年增了 2,675,754.62 元，占营业收入比例上升的原因主要是金创综合授信额度比去年 5000 万额度，小微企业私募债，开鑫贷、小贷卡中间业务量较去年大幅提升。(3)现金流量状况(3)现金流量状况单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额7,965,364.66536,044.81投资活动产生的现金流量净额-7,193,083.08-337,687.07筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第14页，共 93页经营活动产生的现金流量净额较上期增加 7,429,319.85 元，主要是因为（1）贷款规模扩大，利息收入的增加。（2）大力开拓创新业务，担保费收入增加。投资活动产生的现金流量净额较上期减少 6,855,396.01 元，主要是因为（1）租赁新办公楼进行装修改造费用及购置固定资产支出。（2）.公司年末部分贷款本息收回，暂时没有发放贷款存入江苏金农股份有限公司现金池专户获取收益。(4)主要客户情况(4)主要客户情况单位：元单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1第一名547,500.002.47%否2第二名509,225.002.30%否3第三名498,224.672.25%否4第四名484,200.002.18%否5第五名438,000.001.98%否合计2,477,149.6711.17%-(5)主要供应商情况（不适用）(5)主要供应商情况（不适用）单位：元单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系合计-(6)研发支出（不适用）(6)研发支出（不适用）单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重货币资金1,047,194.35178.69%0.68%375,762.08390.84%0.28%0.40%应收账款-发放贷款及垫款142,779,838.617.57%92.42%132,734,128.625.54%98.01%-5.59%长期股权投资-南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第15页，共 93页固定资产134,527.61-24.84%0.09%178,994.71-34.29%0.13%-0.04%在建工程379,600.00100.00%0.25%-短期借款-长期借款-资产总计154,482,404.8114.06%-135,435,917.604.50%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期增加 671,432.27 元，变动比例为 178.69%，主要系 2015 年年末收回部分贷款本息,暂时未发放贷款，存在公司其他银行帐户未纳入现金池专户的部分。2、固定资产减少的主要原因是资产正常计提折旧。3、在建工程较上期增加，主要系公司租赁新办公楼进行装修改造。3.投资状况分析3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况(1)主要控股子公司、参股公司情况报告期内：公司于 2015 年 11 月 25 日召开第二届董事会第七次会议审议通过拟设立全资子公司（以工商部门核准登记名称为准）：南京银信金融信息服务有限公司，注册地为南京市雨花台区西善桥南路 128 号小高层 4 楼，注册资本为人民币 500 万元，经营范围：依托互联网等技术手段，为企业及个人提供金融产品信息咨询、投资管理、投资咨询、商务信息咨询；金融业务软件研发、技术服务、技术咨询、技术转让；软件服务外包；信用服务。具体以当地工商行政管理部门登记为准，根据公司章程的规定，公司本次对外投资属于董事会决议权限，不需提交股东大会审议。已于 2015 年 11 月 27 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露。（公告编号 2015-022）(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况报告期内公司取得现金池存款投资收益22,716.87元系纳入江苏金农股份有限公司现金池统筹管理的资金所取得的收益。2015 年末现金池存款余额 7,332,630.38 元。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析小贷公司的出现，进一步改善了中小企业、农村地区金融服务，有效配置金融资源，规范和引导民间融资，为改善民生，促进就业起到了积极作用。但目前我国小额贷款公司尚处于探索阶段，小贷公司的定位模糊和监管不到位制约了小贷公司整个行业的发展。小贷公司目前因受区域性经营的影响，外部环境对小贷公司的影响除来源于国家宏观政策外，更多地受到当地各级金融监管机构监管的影响。江苏省先后出台了一系列扶持省内小贷公司的政策，如省政府办公厅关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见 关于印发江苏省农村小额贷款扶优限劣工作意见、江苏省小额贷款公司上市管理工作指引、关于进一步支持小额贷款公司持续健康发展、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知等等，但同时为了小贷公司的规范、有序发展，监管强度和力度也比较大，如对全省小贷公司开展评级的监管、贷款利率的监管、融资杠杆的监管、贷款不良率的监管等等。特别是来自于商业银行融资的减少，影响了小贷公司的赢利能力，以及央行连续下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，由于小贷公司的贷款利率较高，央行降息以后，对小贷公司行业整体的收入和利润水平造成一定冲击。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析竞争优势：南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第16页，共 93页1、区域化优1 公司地处南京市雨花台区、建邺区、江宁开发区的交汇处，上述三个区是南京经济最发达的区域，经济处于转型发展、提档升级的快速发展阶段，分布着大量的科技创新型小微企业。客户资源多、客户质量高、融资需求旺。继公司在全国股转系统成功挂牌，成为南京市第一家，江苏省第九家挂牌小贷公司，形成了区域性的品牌效应，至少在南京市范围内具有了相当的影响力。2 竞争优势一是信贷需求日趋旺盛。当前农村产业化和新型工业化转型升级，城镇化建设加快推动，民营经济日趋活跃，公民创业意识日益增强，这对贷款需求日益旺盛，而且呈现多样化、个性化、综合化的特点。南京中小企业数量巨大，数量呈现出上涨的趋势，融资需求旺盛。二是业务经营基础牢固。经过多年发展，银信小贷具备了一定的经营规模，有了一定的客户基础，目前贷款余额已突破 1.44 亿元，客户数达到 120 户，2013 年被省金融办评为 AAA 级小贷公司，是南京地区为数不多的 AAA 级小贷公司之一。三是创新业务不断发展。省金融办对小贷公司制定了扶优限劣政策，允许评级为高等级的小贷公司开办多种创新业务，如开鑫贷、应付款保函、融资性担保等，这些创新业务的开展，无疑将扩大小贷公司的创利渠道，打开小贷公司的盈利空间。3、完备的风险控制体系优势公司自成立以来一直重视风险管理，坚持“安全性、流动性、收益性”原则、审慎经营，努力建立并维持规范、高效的风险控制体系。目前，公司已经建立起一套包括制度控制、流程控制、人员控制、财务控制等组成的全面、有效的标准化风险控制体系，全面覆盖客户信用调查、贷款审批和发放、贷后追踪等环节，做到事前、事中、事后的全流程控制。4、团队优势公司的管理团队具有较强的创新意识、学习能力和执行能力，在客户营销、信贷审批等领域积累了丰富的管理经验和行业经验，能够敏锐的捕捉到客户潜在的机会。风控团队方面，公司拥有一批稳定的风控人员，建立了多层次、高效率信用审查体系。竞争劣势一是整体经济下行，客户面临行业危机，担保方无法履行担保义务，保证贷款的违约将会给公司带来一定的经营风险。二是风险管理和内部控制风险，由于小贷公司员工较少，虽然公司已制定了较为完善的风控体系和管理制度，但是由于公司规模的限制，这些风险仍然存在。三是税收优惠取消 2015 年已取消了企业所得税减半征收的优惠政策，营业税享受 3%税率的优惠。2016 年也取消了营业税 3%优惠政策，这将会对公司的经营成果造成一定的影响。(五)持续经营评价(五)持续经营评价1.政策层面的可持续性。近年来，江苏省金融办大力扶持省内小贷公司的发展，在设立了江苏省金创信用再担保股份有限公司等金融平台后，年内又相继出台了关于进一步支持小额贷款公司持续发展的通知、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知等政策性文件，为省内小额贷款公司的发展提供了政策支持。公司积极响应金融办出台的各项政策开拓了创新业务、挂牌新三板、设立子公司、在防范风险的基础上把小贷公司做大做强。2.业务方面的可持续性。一是公司储备了大量客户资源；二是建立了完善的风险控制体系，在积极拓展贷款业务的同时，十分注重对业务开展过程中风险的把控，严控贷款前、贷款中和贷款后的各个环节，较好的控制了贷款过程中的各项风险。，2015 年度不良贷款余额 33 万元,不良率只有 0.23%。领先于竞争对手的风险控制能力。南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第17页，共 93页3.财务状况的可持续性。公司有稳定的利息收入，2013 年营业收入 1,422.95 万元，净利润 967.75 万元；2014 年营业收入 1,918.33 万元，净利润 1,340.95 万元；2015 年营业收入 2,570.82 万元，净利润 1,412.80 万元。收入和利润水平每年都在平稳增长。因此，我们认为，公司持续经营能力良好。(六)自愿披露(六)自愿披露根据江苏省小贷款公司监管评级办法（暂行）（苏金融办发201252 号）和江苏省农村小额贷款公司评级指标体系（暂行）（苏金融办发201253 号）等文件要求对 2014 年度近300 家农村小额贷款公司进行监管评级。公司在此次监管评级中再次获得 AAA 级，这是自2013 年江苏省金融办开展对农村小额贷款公司实施监管以来，公司已连续两年获得监管评级 AAA 级。二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势一、从资金市场供求关系来看，中小企业和“三农”经济融资难、融资贵问题在可预见的一段时间内将持续存在，整个资金市场仍会处于供不应求的状态，由此可以判断小贷公司的市场前景仍然广阔。二、从宏观经济整体环境来看，从目前的舆论观点来看，2016 年度国民经济的下行压力依旧，中小企业生存压力不小。受此因素影响，坏账风险无疑将有所增加。三、从行业发展趋势来看目前互联网金融、P2P 网贷平台与日俱增，对小贷公司来说机遇与挑战并存。四、从行业地位来看目前公司注册资本 1.3 亿元，在小贷公司行业中并不算高，因此当公司增资后，收入和利润的增长空间将很可观。(二)公司发展战略(二)公司发展战略1、设立金融服务子公司，设立基金管理公司。2、坚持投贷结合，贷款和投资双轮驱动，通过贷款发现具有潜在高成长的科技创新型小公司进行股权投资。3、将小贷公司发展成为地方综合金融服务类公司，业务领域涵盖贷款、投资、理财、金融培训等方面。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标1、努力创新小额贷款业务模式，探索小微贷技术，丰富服务类别，拓宽服务小微企业的广度和深度；2、积极扩宽融资渠道，利用资本市场的创新融资工具，增加公司资本金实力，扩大公司经营规模；3、适时引入战略投资者，借助战略投资者的优势资源，为公司发展添智增力；(四)不确定性因素(四)不确定性因素南京市雨花台区银信农村小额贷款股份有限公司2015 年度报告第18页，共 93页公司实现发展战略和经营计划，均需要具备一定的外部市场环境，如国家宏观经济的稳定增长、资本市场的平稳运行、金融市场的对内开放和市场化程度进一步提高等；同时，公司内部的管理和风险控制必须非常良好，既要能够不断开拓创新，又要能够执行落实非常到位。上述内外部因素都存在一定的不确定性，从而给公司发展战略和经营目标的实现带来不确定性。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素一、政策风险目前，全国性的小贷公司监管政策仅有银监会 2008 年发布的小额贷款公司试点的指导意见，意见中也仅对小额贷款运营提供了方向性意见，并将具体监管工作下放到各省金融办。由于各省经济环境及小贷公司发展阶段各不相同，各省制定的农村小额贷款公司的监管政策也不尽相同，且各省金融办的现有的监管政策也常常处于不断的修订和完善之中。农村小额贷款公司的经营受国家及地方政府监管政策的影响较为严重，一旦上述政策发生变化，小额贷款公司的业务规模、经营成本及经营业绩就会受到较大影响。对应措施：加强平时的日常监管。在市场运行过程中进行日常监管，可以防微杜渐，防患于未然。出现异常情况时及时作出判断，对违章事件及时查处，以保持良好的资产重组的市场环境 提高市场监管水平。根据市场的运行和变化，运用市场控制手段，把握市场供求结构和行业平衡，完善资本市场，减少突变性风险，使企业的资产重组在一个平衡、协调的市场中进行。二、宏观经济风险小额贷款业务为公司主要收入来源。但是小额贷款借款人普遍财务实力不强，资金来源渠道较窄抗风险性能力较弱，当出现经济下行、通胀、当地政策改变、产业政策调整等情形时，小额贷款违约可能性变大，公司面临的信用风险将会增加。对应措施：公司积极争取江苏金创、江苏金农公司的支持，大力拓展创新业务，截止 2015年末，公司累计发行私募债 60 笔，发行总额 11,281 万元，开鑫贷 26 笔、发行总额 4,871万元.小贷卡 2 笔发行总额 60 万元。中间业务为公司收入来源作为补充。三、经营性及内部控制风险由于公司成立时间尚短、企业规模较小，公司现有的风险管理和内部控制制度尚不成熟健全。目前公司已经建立起了包括业务管理、风险控制、财务管理、人员管理等方面的多项规章制度，能够有效规范公司正常运营。但是公司成立时间尚短，公司现有的风险管理和内部控制制度的有效性需要进一步的检验。如果这些风险管理和内部控制的政策与流程未能得到持续有效地执行、或是未达到预期的效果，可能会对公司的资产质量、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。对应措施：公司将继续保持与监管机构的紧密沟通，关注政策走向，加强人员配置。同时不断加强风险管理及优化内部控制体系，以降低经营风险、财务风险及政策监管风险。强化公司风险控制评估，进一步提高对完善风险控制结效考核对力度四、竞争风险目前规范运营的小额贷款公司属于新型经济组织，应该为中国的新兴行业。随着小额贷款行业走