834952_2015_中联环保_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

公告编号：公告编号：2016-007 第1 页，共 103 页 北京中电联环保股份有限公司 Beijing CEC Environmental Protection Co.,Ltd 2015中联环保 NEEQ:834952 年度报告 公告编号：公告编号：2016-007 第2 页，共 103 页 2015 年 5 月 13 日,公司收购子公司江苏中电联瑞玛节能技术有限公司 49%的股权，江苏中电联成为公司的全资子公司。2015 年 6 月 17 日,公司顺利通过 ISO9000 环境/职业/质量的重新认证；2015 年 7 月 8 日，江苏中电联获得发明专利（蓄热陶瓷材料及其制备方法）1 项；2015 年 11 月 24 日,公司成功通过国家高新技术企业的重新认定。2015 年 8 月 7 日，公司完成股份改制及工商变更登记，名称由“北京中电联环保工程有限公司”变更为“北京中电联环保股份有限公司”。2015 年 11 月 25 日,公司被确定为“盘锦北方沥青燃料有限公司西扩区催化装置脱硫脱硝项目”的中标人，中标金额为 41,000,000.00元人民币。2015 年 11 月 27 日,公司被确定为“山东海化80 万吨/年催化裂化装置烟气脱硫脱硝除尘单 元 项 目”的 中 标 人，中 标 金 额 为45,950,000.00 元人民币。2015 年 11 月 30 日,公司收到全国股份转让系统公司出具的挂牌函，并于 2015 年 12 月 15日成功挂牌，正式登陆新三板市场。公 司 年 度 大 事 记 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 103 页 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.36 第十节 财务报告.40 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 103 页 释释 义义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中联环保 北京中电联环保股份有限公司 有限公司、中联有限 北京中电联环保工程有限公司 江苏中电联 江苏中电联瑞玛节能技术有限公司 中环兴业 北京中环兴业股权投资企业（有限合伙）中联节能 北京中电联节能技术有限公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 VOCs/VOC 挥发性有机物，是指常温下饱和蒸汽压大于 70 Pa、常压下沸点在260以下的有机化合物，或在 20条件下蒸汽压大于或者等于 10 Pa 具有相应挥发性的全部有机化合物。脱硫 燃烧烟气中硫氧化物去除的过程 脱硝 燃烧烟气中氮氧化物去除的过程 催化还原法 在催化剂作用下，利用还原剂将 NOx 还原为无害的 N2。这种方法对 NOx 效率很高，设备紧凑，故在国外得到了广泛应用，还原法可分为选择性非催化还原法和选择性催化还原法，二者相比，前者设备简单、运转资金少，是一种有吸引力的技术。RTO 可再生蓄热式氧化法 RCO 可再生催化氧化法 EDV 美国杜邦贝尔格的烟气脱硫的专有技术名称 EP 承包商对工程的设计和采购进行承包，施工则由其他承包商负责。EPC 工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。BOT 企业参与基础设施建设、经营、转让的模式。BT BT 模式是 BOT 模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。PPP 公共基础设施中的一种项目融资模式，参与公共基础设施的建设。EDI 利用混合离子交换树脂吸附给水中的阴阳离子，同时这些被吸附的阴阳离子又在直流电压的作用下，分别透过阴阳离子交换膜而被去除的过程。主办券商、安信证券 安信证券股份有限公司 立信会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）环球律师事务所 北京市环球律师事务所 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 103 页 股东大会 北京中电联环保股份有限公司股东大会 股东会 北京中电联环保工程有限公司股东会 董事会 北京中电联环保股份有限公司董事会、北京中电联环保工程有限公司董事会 监事会 北京中电联环保股份有限公司监事会 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 北京中电联环保股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 103 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘学良、主管会计工作负责人唐让及会计机构负责人马国芳保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业监管政策变动风险 公司一直致力于环境污染治理，环境保护属于社会公益事业，环保产业的发展状况在较大程度上受到政府政策的影响，2015 年是国家环境保护“十二五”规划实施的收官之年，继续保持着稳定及快速的发展态势。近期“十三五”的规划更是提出中国将迈向生态环境质量总体改善的新征程，各项利好政策不断出台。但是国家能源结构的调整、环保投入的增减、环境标准的变化、环保执法力度的大小以及行业管理体制的变化等因素还是会影响环保行业的市场容量、发展速度、收益水平，进而给本公司的经营业绩带来一定的影响。偿债能力风险 2014 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，资产负债率分别为 91.87%和 77.85%，高于同行业公司的平均水平。资产负债率过高主要是公司采用终验的收入确认原则导致预收账款余额较大，虽然预收账款具有无息借款的性质，且转为收入的可能性较大，而且公司目前还没有发生过终验不合格的情形，因此需退回预收帐款的风险不大。但如未来经营情况、财务状况发生重大不利变化，则可能导致无法按时偿还债务，并对日常运营产生不利影响。项目运营模式风险 目前，公司工程主要模式为工程总承包模式（EPC），该模式虽可有效克服设计、采购、施工相互制约和相北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 103 页 互脱节的矛盾，有利于设计、采购、施工各阶段工作的合理衔接，但是在总价合同条件下，公司要对所承包工程的质量、安全、费用和进度负责，如果供货或者工期延长，或是项目设备未获得客户终验通过，则有可能发生退货、返工的可能。公司一直致力于营业模式的改变，更多的关注 BT、BOT 项目和合同能源管理的项目，从营业模式上进行改变，根据实际项目情况灵活变动，采取多种运营模式。但是在目前 EPC模式下，如果发生上述情况，公司项目成本将会增加，项目利润空间将会压缩，进而影响公司整体盈利能力。公司产品客户集中度较高的风险 公司的客户主要为大型化工、石油等企业，公司所提供的环境污染治理成套设备单项金额通常较大，2014年、2015 年，公司前五名客户销售收入合计占当期销售收入总额比例分别为 98.37%、77.49%，2015 年比2014 年有所改善，但客户集中度仍较高，同时，本期最大单一客户销售收入占当期销售收入总额比重20%左右，对单一客户同样存在一定程度的依赖。虽然公司一直积极拓展市场，发展新客户，以此降低对大客户依赖的风险。但是，重要客户的需求量的不利变动可能会给公司的生产经营带来不利影响。应收款坏账风险 由于公司大部分项目集中于年底验收，导致应收款余额较大，容易致坏账损失的比例将有可能上升。随着公司业务规模扩大，公司会加强经营管理，特别是要加强建设项目的实施，并在项目中积极与业主沟通，争取顺利完成工程收款，减少应收款及坏账损失的比例。不过由于工程进度工期长，还是存在应收款及坏账损失的可能。技术研发及人才流失的风险 公司一直非常重视人才，特别是核心技术人才的引进和培训。制定了系列的培训计划与人才培育项目，全面加强员工培训的工作。而且所有核心技术人才都需要签署保密协议和竞业禁止合同以防止核心技术泄露。但是如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失，将对公司的发展和创新能力产生一定程度的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 103 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京中电联环保股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing CEC Environmental Protection Co.,Ltd 证券简称 中联环保 证券代码 834952 法定代表人 刘学良 注册地址 北京市丰台区南四环西路 188 号一区 3 号楼 办公地址 北京市丰台区南四环西路 188 号一区 3 号楼 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱锦梅、王可 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 唐让 电话 010-52268057 传真 010-52268035 电子邮箱 tangrcec- 公司网址 www.cec- 联系地址及邮政编码 北京市丰台区南四环西路 188 号一区 3 号楼 100070 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 北京中电联环保股份有限公司证券与资产部 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-15 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 为客户提供大气和水污染治理工程的设计、咨询、设备供货及安装调试等综合集成服务。普通股股票转让方式 协议转让 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 103 页 普通股总股本 50,050,000 控股股东 北京中环兴业股权投资企业（有限合伙）实际控制人 刘学良 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110000410220043 否 税务登记证号码 110106766754842 否 组织机构代码 76675484-2 否 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 103 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 286,409,337.49 212,994,736.74 34.47%毛利率%22.95%21.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,028,043.46 2,984,041.36 571.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,157,885.17 2,951,433.48 549.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.33%9.54%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.96%9.42%-基本每股收益 0.42 0.12 250.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 351,396,574.62 432,850,837.01-18.82%负债总计 273,546,340.26 397,677,669.78-31.21%归属于挂牌公司股东的净资产 77,850,234.36 32,758,425.17 122.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.56 1.40 11.43%资产负债率%77.85%91.87%-流动比率 1.27 1.15-利息保障倍数 18.40 1.93 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 103 页 三、营运情况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 31,961,588.03-9,350,216.35-应收账款周转率 3.89 6.03-存货周转率 1.04 0.75-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-18.82%35.35%-营业收入增长率%34.47%91.96%-净利润增长率%441.91%102.70%-五、股本情况 单位：股单位：股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,050,000 50,050,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注释：公司于 2015 年 8 月 7 日完成股改，上年期末股本数以股改日为基准计算。六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-288,549.89 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,251,283.04 委托他人投资或管理资产的损益 44,164.39 除所提及的项目之外的其他营业外收入和支出 17,947.93 非经常性损益合计 1,024,845.47 所得税影响数-154,687.18 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 103 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 870,158.29 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 103 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务：为客户提供大气污染和水污染治理工程的设计、咨询、设备供货及安装调试等综合集成服务。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司归属于生态保护和环境治理业；根据全国股份转让系统公司 2015 年发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于 772 环境治理业。公司根据客户需求，提供污染治理的综合定制化服务，按照客户污染治理需求进行设计、设备采购或定制专用设备、设备供货、安装调试，同时为客户提供污染治理技术咨询、设备操作培训、消耗品的更换和维护等服务。污染治理系统可分为大气污染治理工程和水污染治理工程。其中，大气污染治理工程又可以分为挥发性有机物（VOC）治理工程和脱硫脱硝治理工程。目前，公司业务范围涉及电力、钢铁、石油化工、建材、冶金、电子、制药等多个行业，并获得客户一致肯定。公司已形成较为稳定的销售模式、采购模式、安装调试模式及盈利模式，具体如下：1、销售模式 针对公司大气污染和水污染治理技术具有专业性、差异化等技术特点，公司向客户进行技术交流与推广，主要采用的销售流程为技术方案交流、投标、签约。公司销售工作主要由项目开发部和计划与市场营销部负责。公司销售人员通过主动拜访、交流等方式收集潜在客户的项目信息，明确潜在客户后，与客户进行技术交流并获取项目基础信息，根据项目的基础信息由公司设计与技术研发部确定工艺路线、技术方案和物料清单,再由公司项目开发部或计划与市场营销部根据工艺路线、技术方案、物料清单以及市场同类产品报出有市场竞争力的价格进行投标，获取订单，签订技术协议和销售合同。公司按照技术协议和销售合同的要求，提供环保工程设计、设备采购、供货、现场安装、调试及售后等服务，客户依据合同约定向公司支付工程款。2、采购模式 公司采购部根据工程设计方案和施工进度的需要，制定采购计划，向供应商询价、采购，主要采购模式如下：（1）比价采购模式：对于钢材、电缆等原材料以及备品备件等小额标准件设备，公司采用比价采购方式，即在合格供应商范围内，公司根据价格、质量、服务确定供应商。（2）定向采购模式：对于催化剂等重要材料，为保证供货质量、确保供货时间，公司与部分核心供应商建立长期合作，根据已签订的业务合同，签订采购合同，以保证采购原材料的品质、价格、供货期和服务。（3）指定采购模式:公司部分客户因行业技术标准需要，有其固定合作的多家供应商，对于此类订单，公司采购人员根据经验、市场行情、报价、产品质量等，在其指定厂商中挑选性价比最优的供应商并签订采购合同。公司制定了严格的采购和供应商管理制度，建立了比较完善的管理体系。公司工程项目所需的主要设备材料包括工艺设备，仪器仪表，机械设备等标准件和机加件。公北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 103 页 司物资部根据设计与技术研发部、工程部提交的采购申请，结合公司库存情况，确定应采购设备材料的品名、数量和采购方式，并根据市场行情、历史采购记录、使用情况，与供应商进行询价、议价，经总经理批准后，与选定的供应商签订采购合同并实施采购。公司与业内供应商建立长期合作关系，从而增强自身议价能力。3、安装调试模式 公司污染治理项目的实施包括公司负责部分与外包部分。公司负责的工作主要是：污染治理装置的研发、基本设计、详细设计、非标设备设计和采购、系统单体调试、系统分体调试、系统整体调试、168 小时试运行等；装置移交业主后，提供运行、维护和日常管理的运营保障技术服务。外包的工作主要是：污染治理装置的生产、项目设备的安装和施工。公司外包对象是专业设备生产公司及专业施工单位。4、盈利模式 在污染治理项目中，公司作为方案设计、设备成套供货和调试单位，其盈利模式为：根据技术协议、销售合同以及设计方案公司自行进行原材料（设备、化学原料等）的采购，在项目现场负责安装调试，协调客户、监理、质检站、安检站、环保局通过项目验收，并对装置提供一定期限（通常为 8000 小时）的质量保证。公司承担的成本主要包括为设备和化学原料采购、设备安装的人力成本及专业外包劳务等。公司根据项目合同的规定收取工程款，由此获得利润。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司实现转型跨越的一年，8 月份完成了股份制改制并于 12 月 15 日成功登陆新三板。一年来，在各位董事和股东的大力支持下，公司全体员工齐心协力、奋力拼搏，圆满完成了公司各项工作目标。报告期内实现营业收入 286,409,337.49 元，较上年同期增长 34.47%，主要原因为公司积极拓展业务，本年项目结算收入增加所致；报告期内毛利率为 22.95%，较上年同期提高了 1.13 个百分点，主要原因为公司加强项目成本管控，成本节约所致；报告期内实现净利润 19,649,067.13 元，较上年同期增长 441.91%，主要原因为公司营业收入增长、毛利率提高，毛利额较上年同期增加了 19,254,052.97 元，同时公司加强了费用管理，“三项费用”整体较上年同期减少了 316,429.94 元。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 103 页 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 286,409,337.49 34.47%-212,994,736.74 91.96%-营业成本 220,678,163.10 32.53%77.05%166,517,615.32 126.01%78.18%毛利率%22.95%-21.82%-管理费用 24,905,153.08 11.75%8.70%22,287,145.06-5.46%10.46%销售费用 8,125,035.76 10.87%2.84%7,328,422.30-10.69%3.44%财务费用 1,336,745.96-73.62%0.47%5,067,797.38 90.18%2.38%营业利润 22,802,540.43 384.04%7.96%4,710,854.19 298.94%2.21%营业外收入 1,306,351.80 3,305.31%0.46%38,362.21-85.87%0.02%营业外支出 325,670.72 100.00%0.11%-100.00%0.00%净利润 19,649,067.13 441.91%6.86%3,625,861.10 202.70%1.70%项目重大变动原因:营业收入较上年同期增长 34.47%，主要原因为本年项目完工并确认的收入较上年增加所致，具体表现为公司积极拓展 VOCs 业务，VOCs 项目本期营业收入较上年同期增加73,741,001.13 元，水处理项目本期营业收入较上年同期增加 25,961,191.86 元；营业成本较上年同期增长 32.53%，主要原因为公司营业收入增长，相关项目成本同时增加所致；财务费用较上年同期降低 73.62%，主要原因为公司本期归还了银行贷款 64,000,000.00元，利息支出减少所致；营业外收入较上年同期增长 3,305.31%，主要原因为公司确认了“首都蓝天行动培育专项”政府补助科研经费 1,245,283.04 元所致；营业外支出较上年同期增长 100.00%，主要原因为公司清理固定资产形成损失所致；营业利润较上年同期增长384.04%，主要原因为公司营业收入增长且毛利率提高，毛利额较上年同期增加了 19,254,052.97 元，同时，公司加强了费用管理，“三项费用”整体较上年同期减少 316,429.94 所致。净利润较上年同期增长441.91%，主要原因为公司营业利润较上年同期增长384.04%及本期收到政府补贴较上期大幅增加所致。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 286,009,337.49 220,678,163.10 212,594,736.74 166,517,615.32 其他业务收入 400,000.00-400,000.00-合计合计 286,409,337.49 220,678,163.10 212,994,736.74 166,517,615.32 按产品或区域分类分析：单位：元 北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 103 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 VOCs 项目 20,462,464.37 7.15%13,685,965.79 6.44%水处理项目 26,153,691.86 9.14%192,500.00 0.09%脱硫脱硝项目 239,097,121.45 83.60%198,431,630.73 93.34%技术合作 128,616.04 0.04%216,264.15 0.10%其他项目 167,443.73 0.06%-0.03%收入构成变动的原因 公司新兴环保业务 VOCs 快速发展，宝钢佛山 RTO、浙江洁美 RTO 等项目本年完成验收确认收入 20,462,464.37 元，较上年同期增长 49.51%，占总收入比例由上年的 6.44%上升到 7.15%；传统环保业务水处理和脱硫脱硝保持稳步发展，收入总额保持增长，但占总收入比例由上年的 93.43%下降到 92.74%，其中：水处理项目唐山中浩水处理、包钢浓水反渗透项目本年完成验收确认收入26,153,691.86 元，较上年同期增长 13486.33%，占总收入比例由上年的 0.09%上升到9.14%；脱硫脱硝项目独山子石化、克拉玛依石化热电厂、包头铝业 1-6 号炉等重大项目本年完成验收确认收入 23,9097,121.45 元，较上年同期增长 20.49%，但占总收入比例由上年的 93.34%下降到 83.60%。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 31,961,588.03-9,350,216.35 投资活动产生的现金流量净额-2,730,653.40 2,999,153.68 筹资活动产生的现金流量净额-29,888,509.35 5,355,882.74 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要原因为公司加强应收款回款管理，加快了收回以前年度应收账款的进度，同时，公司规模扩大，增强了对供应商的议价能力，预付款降低所致；本年经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润差异较大，主要原因为项目现金收取是根据合同约定进度收取，现金支出也是按项目采购合同约定的进度支出，而收入与成本确认是在竣工验收后，因而净利润与经营现金流量净额差异较大。投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，主要原因为 2015 年 4 月投资所支付的现金 245.00 万元是收购江苏中电联 49.00%股权款所致；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，主要原因为公司偿还银行贷款64,000,000 元所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 103 页 联关系联关系 1 中国石油天燃气股份有限公司独山子石化分公司 66,964,502.55 23.38%否 2 中国石油天然气股份有限公司克拉玛依石化分公司 57,788,466.37 20.18%否 3 东方希望包头稀土铝业有限责任公司 50,520,746.80 17.64%否 4 中石化南京工程有限公司 32,589,743.61 11.38%否 5 大庆石化炼油厂 14,073,709.07 4.91%否 合计 221,937,168.44 77.49%-注：公司与前 5 名客户中不存在关联关系(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 辽宁发电厂电力建筑安装公司 9,604,000.00 23.51%否 2 中国船舶重工集团公司第七一一研究所 4,118,700.00 10.08%否 3 北京美斯顿科技开发有限公司 2,683,800.00 6.57%否 4 大庆建筑安装集团有限责任公司 2,350,000.00 5.75%否 5 山东华新建筑工程集团有限责任公司 1,705,000.00 4.17%否 合计 20,461,500.00 50.08%-注：公司与前 5 名供应商不存在关联关系(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,655,831.21 7,128,665.44 研发投入占营业收入的比例%3.21%3.35%注释：根据高新技术企业认定管理办法，销售收入 2 亿元以上，研发费用占比不低于3%。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 22,118,661.73-33.30%6.29%33,160,196.73-46.82%7.66%-1.37%应收账款 104,301,509.83 142.48%29.68%43,014,798.61 142.13%9.94%19.74%存货 162,841,080.13-38.19%46.34%263,473,425.13 54.48%60.87%-14.53%长期股权投资-固定资产 1,612,267.73-17.92%0.46%1,964,253.40-12.22%0.45%0.01%在建工程-北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 103 页 短期借款 10,000,000.00 100.00%2.85%-100.00%0.00%2.85%长期借款-100.00%0.00%24,000,000.00 20.00%5.54%-5.54%资产总计 351,396,574.62-18.82%-432,850,837.01 35.35%-资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年同期减少 33.30%，主要原因为公司偿还银行贷款所致；应收账款较上年同期增长 142.48%，主要原因为公司营业收入增加，公司项目独山子石化、克拉玛依石化、包头铝业验收集中于年底，客户未办理完付款审批流程公司未收到结算款所致；存货较上年同期减少 38.19%，主要原因为公司上年在建项目大多在本年验收，存货结转了成本所致；短期借款较上年同期增长 100%，主要原因为公司银行贷款品种由长期变为短期所致；长期借款较上年同期减少 100%，主要原因为公司银行贷款品种由长期变为短期所致；资产总额较上年同期减少 18.82%，主要原因为公司上年在建项目大多在本年验收确认收入，存货结转了成本以及公司偿还银行贷款所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 1、江苏中电联瑞玛节能技术有限公司，注册资本人民币 500 万元，属公司全资子公司，2015 年资产总额为 26,525,961.57 元，营业收入 17,773,986.43 元，净利润为2,882,655.24 元。公司主要业务为 VOCs 治理的总承包，主要采用 TO、CO、RTO 及 RCO 技术、吸附性技术等。2、北京中电联节能技术有限公司，注册资本人民币 2,000.00 万元，属公司全资子公司，2015 年资产总额为 18,070,454.60 元，本年无实际业务，营业收入为 0，净利润为-859,009.53 元。公司主要业务为节能技术的开发、技术推广；销售机械设备。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2015 年 9 月 1 日在招商银行北京分行亚运村支行购买“步步生金 8699 的”理财产品 1,000.00 万份，金额 10,000,000 元。2015 年 10 月 14 日全部赎回，收到理财分红收益 44,164.39 元。经公司自查，因公司完成股改不足一个月处于新三板筹备阶段，相关工作人员对公司章程、董事会议事规则不够熟悉，故未对上述事项及时履行必要的决策及披露程序。公司董事会已于 2016 年 4 月 11 日召开的第一届董事会第四次会议审议通过了关于追认公司向招商银行北京分行亚运村支行购买理财产品的议案。公司今后会加强管理和信息披露工作。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 2015 下半年，“十二五”收官之年进入下半程，各地政府加快各相关环保政策措施的推进和落实，2015 年环保投入实现了快速增长。2016 年十二届全国人大四次会议通过了“十三五”规划，根据“十三五”规划，中国将迈向生态环境质量总体改善的新征程。与前几个五年规划以降低污染物排放量为主要目标不同，“十三五”规划纲要首次提出了生态环境质量总体改善的目标，并强调绿色发展理念，制定了改善空气质量、地表水质量北京中电联环保股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 103 页 的指标，实行最严格的环境保护制度，发展低碳循环经济、构筑生态安全屏障，中国将在实现富裕的同时建设优美的生态环境。为了迎合“十三五”加大环境综合治理力度的规划，各级政府对环境保护的关注程度是空前高涨，这给行业提供了较好的外部发展环境；此外，中国将迈向“双中高”经济增长的新征程。未来五年，中国经济仍将保持中高速增长，经济运行状况总体趋于稳定向好，这会给环境污染治理行业市场的发展带来新的增长点,同样会给公司未来的发展带来增长。2、行业发展 “十二五”时期，我国能源环保行业作为“新经济”的支柱之一，在政策的指引扶持之下，必将受到市场追捧，更多的资本也将通过 PPP 模式等手段被投入环保市场。(1）VOCs 治理市场 VOCs 作为雾霾的主要污染源，是继脱硫、脱硝之后的大气污染治理又一潜在市场。我国 VOCs 治理处于起步阶段，随着 VOCs 治理政策的陆续出台，比如财政部、国家发展改革委和环境保护部关于印发挥发性有机物排污收费试点办法的通知，主要目标是为了促使企业减少 VOCs 排放，提高 VOCs 污染控制技术，改善生活和生态环境质量，各省、自治区、直辖市可以根据本地区实际情况增加 VOCs 排污收费试点行业，并制定增加试点行业 VOCs 排污收费办法。此外还有石油炼制工业污染物排放标准（GB31570-2015），石油化学工业污染物排放标准（GB31571-2015），合成树脂工业污染物排放标准（GB31572-2015）等等，由此可见，排污费征收+政策补贴将打开千亿市场空间，而且排污费的征收也将使行业商业模式更加完善，加上政府补贴激励作用将会促进 VOC 治理市场爆发式增长。“十三五”规划把 VOCs 作为治理的重中之重，拟将 VOCs 纳入约束性减排指标。推行在重点区域、重点行业推进挥发性有机物排放总量控制，全国排放总量下降 10%以上。这已经说明了对 VOCs 的重视程度，VOCs 治理投入力度正在逐步加码，随着标准的逐步提高，还有对 VOCs 排放管理的加强，未来 VOCs 治理市场发展前景广阔，同时在政策的持续推动下，VOCs 治理将迎来加速发展。(2）脱硫、脱硝市场 事实上，雾霾的频繁来袭让国家和各地政府不得不为烟气治理花费重金。不论是政府的资金投入还是政策的利好，都在为脱硫、脱硝市场添加持续沸腾的燃料。二氧化硫和氮氧化物的治理已经刻不容缓，“十二五”后脱硫、脱硝行业出现了快速发展，“十三五”规划更是提出要大力推进污染物达标排放和总量减排，完善污染物排放标准体系，加强工业污染源监督性监测，公布未达标企业名单，实施限期整改。改革主要污染物总量控制制度，扩大污染物总量控制范围。深化各类低碳试点，实施近零碳排放示范工程。近两年新的国家政策不断出台，比如煤电节能减排升级与改造行动计划，这是全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造，推进煤炭清洁化利用、改善大气环境质量、缓解资源约束的重要举措；此外还有 全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案，其主要目标是要加快能源技术创新，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系。总之，通过强制标准与财政补贴双管齐下，将有效推动脱硫、脱硝改造工程迅速启动。排放标准的提高将为环保产业带来新的机遇。脱硫脱硝企业将面临较高的景气度。(3）水处理市场 2015 年是国家环境保护“十二五”规划实施的收官之年，全国水污染治理行业在“十一五”取得较好发展业绩的形势下，继续保持着稳重且又不失快速的良好发展态势。这一年，我国水污染治