834938_2015_南通通机_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

第1 页，共 138 页 南通通机股份有限公司（NANTONG UNIVERSAL MACHINERY CO.,LTD）2015南通通机 NEEQ:834938 年度报告 第2 页，共 138 页 2015 年 6 月，公司自主研发生产的 YZX 型全自动装箱机获得江苏省首台套重大装备及关键部件认定，技术水平达到国内领先，可以取代进口产品。2015 年 9 月斯洛伐克 MATADOR 集团与南通通机就硫化机技术许可达成协议。2015 年 11 月，南通通机新厂区奠基。2015 年 12 月 24 日，南通通机成功在全国中小企业股转中心挂牌，股票代码834938.2015 年，南通通机获得 8 项授权发明专利和 1 件软件著作权。公 司 年 度 大 事 记 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 138 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.37 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 138 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 通机股份、股份公司或公司 南通通机股份有限公司，其前身为南通通用机械制造有限公司 主办券商 申万宏源证券有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 通机自动化、通机投资 江苏通机自动化有限公司（现更名为南通通机投资有限公司）政田重工 苏政田重工股份有限公司。佳华投资 南通佳华投资有限公司。南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 138 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙人）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 租赁土地及相关房产未办理权属证书风险 公司于 1998 年 1 月与南通自行车总厂签订土地租赁协议，租赁公司自南通自行车总厂收购房产所占用的土地，协议约定如遇南通自行车总厂清算或破产，公司有根据有关规定优先购买该项土地所有权的权利。该宗土地性质为划拨地，地籍号为03-028002-2，租用土地面积约 15,000 多平方米。南通市国资委曾出具市国资委关于同意南通通用机械制造有限公司办理土地使用权的批复（通国资发2005 121 号），同意通机有限办理该土地使用权的出让手续。但由于当时公司流动资金紧张，无法支付土地出让金，导致相关出让手续并未能及时办理。现该土地规划用途由工业用地调整为商住用地，南通国资委已授权南通工贸国有资产经营有限公司（现更名为南通产业控股集团有限公司）经营该宗土地，相关土地使用权出让手续目前已无法办理，导致公司面临租赁土地为划拨地、以及公司收购的经营房南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 138 页 产的产权与其所在划拨土地的使用权分属不同主体的风险。公司租赁使用上述土地时，一同购买了上述土地上的厂房。之后，公司在生产经营过程中又在该土地上自行扩建经营用房 2,200 多平方米，但是由于该土地使用权证无法办理，导致此些扩建房屋无法办理相关房产证。另外，2010 年 7 月、2013 年 9 月，公司分别与南通市港闸区永兴街道窑墩坝村委会签订土地使用权租用合同，租用港闸区永兴街道窑墩坝村 17、18组土地共 22.452 亩土地，其中 2.582 亩租赁期自 2010年 7 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日，19.87 亩租赁期自2012 年 8 月 1 日至 2025 年 7 月 31 日。前述土地无法获得建设用地土地证和房产证。公司在租用的该片土地上也新建经营用房约9,925.37 平方米，因土地性质原因亦未能办理相关房产证。公司已于 2015 年 2 月 27日与南通市国土资源局签订国有建设用地使用权出让合同，并取得了出让宗地编号为 M15201，面积 32,661.91 平方米，坐落于大生路西侧、英实公司北侧，用途为工业用地，出让年期为 50 年的国有土地使用权证书。公司目前已制定具体搬迁计划，但仍提请投资者注意租赁土地及其上相关房产未办理房产证给公司带来的经营风险。租赁土地上的厂房未办理环评批复的风险 前述涉及租赁土地上的厂房因其所在的土地问题一直未取得环评批复，但是南通通机已经取得南通市环保局港闸分局出具的公司报告期内环保合规证明，证明报告期内南通通机重视环境保护工作，积极落实环保措施，没有发生环保污染事故，没有收到过环保相关的处罚。之后，南通通机会按照搬迁计划，逐步将生产经营活动转移到新厂房开展，原有的生产规模会逐步减少，因此南通通机未来面临环保相关的处罚的风险较小，且实际控制人承诺若股份公司因租赁土地上的厂房无法取得环评批复的事由而受到环保局的行政处罚，将承担赔偿责任，对股份公司所遭受的经济损失予以足额补偿，但仍提请投资者关注，公司上述租赁土地上的厂房未办理环评批复的风险。不规范票据行为的风险 报告期内，公司关联方政田重工向公司开具及背书转让的银行承兑汇票 21,797,500.00 元，报告期内公司向政田重工销售货物（提供服务）总额为11,953,819.13，公司收到的政田重工开具及转让的承兑汇票总额大于公司向政田重工的销售额，公司收到的部分关联方开具及转让的银行承兑汇票没有真实交易背景。根据中华人民共和国票据法第十条：南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 138 页“票据的签发、取得和转让，应当遵循诚实信用的原则，具有真实的交易关系和债权债务关系，票据的取得必须给付对价，即应当给付票据双方当事人认可的相对应的代价”。因此公司为不具备真实交易背景的银行承兑汇票的开具及背书转让提供便利，违反了中华人民共和国票据法第十条之规定，提请投资者关注，公司上述不规范票据行为的风险。实际控制人控制不当风险 公司目前的股权结构中，单幼华直接持有公司70%的股份，且通过南通通机投资间接持有公司5.46%的股份，单幼华作为南通通机的实际控制人，实际上控制了公司 75.46%的股份，处于绝对控股地位。如果实际控制人利用其控股地位对经营决策施加不当影响，可能会对公司的生产经营产生负面影响。公司存在实际控制人控制不当风险。关联交易风险 2015 年、2014 年，公司对关联方实现的营业收入占公司营业收入的总额的比例分别为 11.93%、16.23%，2015 年关联方作为公司的担保人为公司提供的担保金额为 1800 万元，公司为关联方提供的担保总额为 39334.71 万元，虽然公司经营业绩对关联交易不构成重大依赖，且 2015 年 11 月底前公司对关联方的所有担保均已解除，但公司仍然存在通过不当关联交易侵蚀公司及公司其他股东利益的风险。汇率波动风险 2015 年、2014 年公司外销金额分别为 5689.85万元、3,566.13 万元，分别占当期主营业务总额的56.83%、50.71%。2015 年、2014 年公司汇兑损益总额分别为-31.27 万元、2.07 万元。公司的外销以美元结算为主，未来随着公司出口业务的持续增加，人民币对美元汇率波动区间的加大，使公司面临着汇率波动的风险。核心技术人员流失的风险 目前公司正处在快速发展阶段，公司的研发优势，相关核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要作用。随着行业竞争的加剧，业内人才的流动性也会增加，若核心技术人员流失，将对公司生产经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 138 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南通通机股份有限公司 英文名称及缩写 NANTONG UNIVERSAL MACHINERY CO.,LTD 证券简称 南通通机 证券代码 834938 法定代表人 单幼华 注册地址 南通市城闸路 117 号 办公地址 南通市城闸路 117 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙人）签字注册会计师姓名 陆仕敏、奚晓茵 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张磊 电话 0513-85059004 传真 0513-85059004 电子邮箱 nttjtongji- 公司网址 http:/www.tongji- 联系地址及邮政编码 南通市城闸路 117 号 226000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-24 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 日化机械、包装机械、橡胶机械的设计、制造、销售；智能装备、工业机器人及其系统的设计、制造、销售；自动化生产线的设计；日化原材料、包装材料及其辅助材料、美容美发用品、化妆品的销售等。南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 138 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 单幼华 实际控制人 单幼华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320600251834448J 是 税务登记证号码 91320600251834448J 是 组织机构代码 91320600251834448J 是 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 138 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 100,213,435.47 70,570,269.25 42.01%毛利率%36.49%30.53%-净利润 17,672,011.66 4,409,135.14 300.80%扣除非经常性损益后的净利润 11,871,943.28 3,450,298.82 244.08%加权平均净资产收益率%（依据净利润计算）52.81%16.01%_ 加权平均净资产收益率%（依据扣除非经常性损益后的净利润计算）35.48%12.53%-基本每股收益 0.88 0.29 203.45%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 91,362,109.21 101,760,080.41 10.22%负债总计 49,061,159.73 77,131,142.59 36.39%净资产 42,300,949.48 24,628,937.82 71.75%每股净资产 2.12 1.23 72.36%资产负债率%53.70%75.80%-流动比率 1.16 1.09-利息保障倍数 23.48 5.19 三、营运情况 单位单位：元元 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 138 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 62,271,070.46 9,211,727.33-应收账款周转率 7.37 3.97-存货周转率 8.02 6.55-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.22%12.49%-营业收入增长率%42.01%-9.23%-净利润增长率%300.80%-21.44%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 42,507.77 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,426,003.84 除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,148,043.33 非经常性损益合计 6,616,554.94 所得税影响数 816,486.56 少数股东权益影响额（税后）-南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 138 页 非经常性损益净额 5,800,068.38 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 138 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 （一）公司的采购模式 公司用于日化及包装设备生产的主要原材料包括电气元器件、钢材和机械元件，其中电气元器件主要包括减速电机、伺服电机、变频器、PLC 等；钢材主要包括型材、板材等；机械元件主要包括轴类、链轮链条、机架等。公司采购部门组织对供应商进行样品检测和书面调查，必要时进行现场调查，同时对供应商进行综合评定。采购部建立合格供方档案，记载包括首次评价记录及定期复评记录、供货记录及质量处理记录等。公司生产所需的原材料种类、规格型号较多，对于型材、板材、聚乙烯、聚丙烯、减速电机、变频器、PLC 等便于采购的标准材料，公司通常根据订单制定采购计划，采购部根据采购计划组织采购；对于采购周期较长的轴类、机架、国外进口电气元器件等原材料，公司通常依据上年度的使用情况，结合未来销售预期制定年度采购计划，保证充足的安全备货以确保能及时响应客户需求。（二）公司的生产模式 公司主要执行的是“订单+计划”相结合的生产模式，对于智能日化及包装生产线和非标单台设备，由生产部按照订单情况安排生产流程；同时为了保证交货进度，对于标准单台设备和智能化设备等标准程度较高的产品，公司按照预计的客户采购情况，对部分产品及部件提前生产以缩短生产周期。公司自行设计、生产、加工对安全性、可靠性、精密度、集成能力要求高的核心部件，如机芯、传动装置、驱动装置、电控设备等。公司将一些非核心的产品部件和生产工序委托给专业化的外协单位实施，外协加工的生产方式可以充分发挥专业化协作的优势，提高产品的生产效率。（三）公司的销售模式 公司根据客户不同的应用功能与技术要求，提供日化、包装相关的智能化设备的解决方案。公司产品主要采取直接销售的销售方式，通过直销模式，公司积极搭建与客户之间一对一的交流平台，及时了解客户的需求和市场动态，不断提高自身产品及服务的专业化水平。公司设有一支专门的销售队伍，负责公司产品的销售和市场推广。公司当前的销售区域比较广泛，国内外均有客户。公司销售人员一般通过已有客户介绍、公司网页宣传等渠道发现潜在的客户，此外，公司还积极参加国内外各种展会，通过展会这种有效途径，提高公司产品知名度，寻找下游客户。（四）公司的盈利模式 公司盈利的主要来源是日化、包装相关的智能化设备的销售。公司凭借自身的研发实力和技术积累，为不同客户提供满足其需求的高品质日化及包装智能化设备系列产品，并提供完善的售后服务，从中获取收入及利润。公司采取“订单+计划”的生产模式，降低了企业盲目生产所带来的营运成本占用，实现盈利最大化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 138 页 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司完成营业收入 100,213,435.47 元，比去年同期增长 42.01%，公司实现归属净利润 17,672,011.66 万元，比去年同期增长 300.8%，经营性现金流量净额为62,271,070.46 元，比去年同期增长 576%。结合行业和公司经营情况来看，虽然 2015 年度宏观经济持续低迷，市场竞争不断加剧，行业内订单需求不稳定等因素对整个机械制造行业带来了很大的影响，但公司在报告期内主营业务仍然实现了稳步的增长，这主要得益于公司制定并实施“紧紧依托科技力量，紧盯海外市场”的市场策略，得益于公司近年来对技术研发、团队建设、品牌推广等方面的投入逐渐产生效益。报告期内公司继续加大对新技术和新产品的研发投入，以期不断增强公司的产品竞争力和技术储备，今年公司获得 8 项发明专利 1 项软件著作权，同时公司 YZX 装箱机获得江苏省首台套重大装备项目殊荣，公司被江苏省评为省级工程中心，正因为在技术研发上的重大进展，为公司产品提供了核心竞争力，公司目前拥有世界 500 强客户 11 个，在行业上由传统的日化渗透到食品、药品、纸品等行业。在市场拓展上，围绕“稳定原有市场，拓展海外市场”策略，2015 年销售成功突破一个亿。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 100,213,435.47 42.01%-70,570,269.25-9.23%-营业成本 63,642,219.90 29.82%63.51%49,022,202.70-2.44%69.47%毛利率%36.49%-30.53%-管理费用 16,177,206.38 37.19%16.14%11,791,850.16-5.03%16.71%销售费用 5,597,244.89 19.61%5.59%4,679,490.30-20.78%6.63%财务费用 436,742.86-62.25%0.44%1,156,981.19-54.96%1.64%营业利润 13,483,986.02 239.84%13.46%3,967,787.37-46.18%5.62%营业外收入 6,656,693.19 303.03%6.64%1,651,650.10 73.48%2.34%营业外支出 40,138.25-92.33%0.04%523,607.37-63.32%0.74%净利润 17,672,011.66 300.80%17.63%4,409,135.14-21.44%6.25%项目重大变动原因:营业收入增长 42.01%：2015 年实现营业收入 10021.34 万元，同比增长 42.01%，这主要得南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 138 页 益于公司制定并实施“紧紧依托科技力量，紧盯海外市场”的市场策略，公司 2015 年内、外销同比增长 24.69%、59.63%；公司得益于对技术研发、团队建设、品牌推广等方面的投入逐渐产生效益，报告内公司继续加大对新技术和新产品的研发投入，以期不断增强公司的产品竞争力和技术储备；行业上由传统的日化渗透到食品、药品、纸品等行业。管理费用增长 37.19%：上 2015 年总研发费 1147.46 万元，同比增长 50.71%。财务费用下降 62.25%：主要原因是 2015 年短期借款同比下降 55.56%。营业利润、净利润增长分别为 239.84%及 300.80%：报告期内,公司利润有较大增长,主要是营业收入也同比上升 42.01%且毛利率由 2014 年的 30.53%上升到 2015 年的 36.49%。营业外收入增长 303.03%：主要原因是政府补贴 5426003.84 元；公司债务重组利得收入1175371.63 元，主要原因是公司超过 3 年的应付不需付的款项转入营业外收入。营业外支出下降 92.33%：主要原因是额公司资产处置损失下降.。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 100,120,720.08 63,585,262.76 70,319,434.90 48,922,984.41 其他业务收入 92,715.39 56,957.14 250,834.35 99,218.29 合计合计 100,213,435.47 63,642,219.90 70,570,269.25 49,022,202.70 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%包装机械 25,183,702.40 25.13%16,952,353.96 24.02%日化机械 63,324,668.62 63.19%42,077,010.43 59.62%专用机械 7,742,871.83 7.73%6,344,442.11 8.99%加工费 3,869,477.23 3.86%4,945,628.40 7.01%其他业务收入 92,715.39 0.09%250,834.35 0.36%收入构成变动的原因 公司的主要业务为日用化工及包装相关的智能化设备的研发、制造、销售和服务。公司主要产品为日化机械和包装机械。日化机械主要包括皂化、真空干燥系统、搅拌机、捏合机、研磨机、精制机、出条机、切块机、打印机、牙膏生产全套设备等；包装机械主要包括各类包装机、装盒机、装箱机、机器人码垛机、缠绕膜机等。另外，公司可以根据客户实际需求为其定制结构件和专用机械。其他业务收入主要是处理废料收入。报告期内，公司主营业务收入占总收入的比例分别为 99.91%、99.64%，公司主营业务明确。报告期内，各品种类别占营业收入比例平稳。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 138 页 经营活动产生的现金流量净额 62,271,070.46 9,211,727.33 投资活动产生的现金流量净额-19,426,357.14-2,575,006.37 筹资活动产生的现金流量净额-20,445,070.28-1,715,450.02 现金流量分析：公司 2015 年、2014 年经营活动产生的现金流量净额分别是人民币 6227.11 万元、935.44万元。2015 年经营性现金流量中收到其他与经营有关现金 4987.12 万，主要为关联方归还公司欠款。公司 2015 年、2014 年投资活动产生的现金流量净额分别为-1942.63 万元、-257.50万元。2015 年度投资活动相对 2014 年度上升较大，主要原因是公司新购土地及新厂区建设。公司 2015 年、2014 年筹资活动产生的现金流量净额别为-2044.50 万元、-171.55万元。2015 年筹资活动现金流量净额主要是由支付 2014 年度分配的 1000 万元股利及偿还 1000 万银行贷款所致。不考虑报告期内关联方款项往来对公司现金流的影响，公司通过经营活动可以获得持续、稳定的现金流入。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏政田重工股份有限公司 11,953,819.13 11.93%是 2 美琪生物股份有限公司 8,023,424.36 8.01%否 3 金佰利（南京）护理用有限公司 6,588,042.70 6.57%否 4 SUNINDO BANGUN DERSANA PT 5,040,868.00 5.03%否 5 ELEGANZA INDUSTREDIES LIMIT 4,584,980.41 4.58%否 合计 36,191,134.60 36.12%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南通嘉澄经贸有限公司 4,450,671.60 9.36%否 2 南通超亚物资有限公司 3,632,773.63 7.64%否 3 南通国茂国泰减速机销售有限公司 3,318,070.00 6.98%否 4 常熟市兴华船舶设备有限公司 2,549,000.00 5.36%否 5 汕头市潮南区司马浦紫峰制冷设备厂 2,235,504.00 4.70%否 合计 16,186,019.23 34.04%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 138 页 研发投入金额 11,474,624.90 7,613,607.68 研发投入占营业收入的比例%11.45%10.79%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 35,127,134.78 182.95%38.45%12,414,817.11 65.22%12.20%26.25%应收账款 11,297,609.50-28.92%12.37%15,893,956.68-18.98%15.62%-3.25%存货 6,414,244.54-32.12%7.02%9,449,184.76 71.26%9.29%-2.27%长期股权投资-固定资产 8,923,352.46 8.89%9.77%8,194,854.90-6.06%8.05%1.72%在建工程 3,440,345.10 1,408.92%3.77%228,000.00 148.25%0.22%3.55%短期借款 8,000,000.00-55.56%8.76%18,000,000.00 0.00%17.69%-8.93%长期借款-资产总计 91,362,109.21 10.22%-101,760,080.41 16.04%-资产负债项目重大变动原因：货币资金增长 182.95%：2015 年、2014 年货币资金分别为 3512.71 万元、1241.48 万元，同比增长 182.95%，增长原因公司加快了应收账款回收速度.。存货下降 32.12%：公司存货的主要构成部分为当批次订单的在产品和五金配件、电气配件等原材料。由于公司的生产模式是按订单生产，在产品和原材料储备会随着订单数量变化出现变动，2015 年底公司出货量较大，因此库存有所降低。在建工程：2015 年、2014 年分别为 344.03 万元、22.8 万元，公司取得的坐落于大生路西侧、出让宗地编号为 M15201 的工业用地开始施工建设智能产业园智能设备项目。短期借款：期末公司短期借款余额为 800 万元，分别为：1）向江苏银行南通港闸支行借款 500 万元；2）向农业银行港闸支行借款 300 万元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.国际国内宏观经济形势 世界经济增长仍然存在一定的不确定性和不稳定性，美国经济将保持回升态势，经济增长的内在动力仍在增强，欧日经济将持续低迷，新兴经济体总体仍处在增长调整期普遍面临结构调整和经济增长压力。中国宏观经济运行逐步趋稳，经济结构调整与转型升级进入攻坚阶段。2.机械制造行业发展趋势 机械制造业是一个传统的行业，制造业的高速发展其本质代表着一个国家工业化进程的南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 138 页 高速进展，代表着国家综合国力处于快速上升期，制造业的发达是一个国家进入第三产业占主的发达国家的必要准备，进入发达国家则是制造业高度发展的必然结果，面对新一轮的科技革命和产业变革，中国正实施制造强国战略，2015 年 5 月 8 日经李克强总理签批公布的中国制造 2025是中国版的“工业 4.0”规划。中国正加强统筹规划和前瞻部署，力争通过三个十年的努力，到新中国成立一百年时，把我国建设成为引领世界制造发展的制造强国。这无疑给中国的制造业带来了无限生机。3.机械制造业的周期波动 在刚刚过去的 2015 年里，国内机械设备制造业的众多上市公司在二级市场已经开始有所表现，随着国家智能装备行业拐点的到来，企业发展，市场需求拉动都处于共振点阶段时，我们认为机械制造业进入了升级换代的强周期。4.市场竞争的现状 公司目前主要产品集中在香皂、洗衣皂生产全套自动化设备、牙膏生产线全套自动化设备、枕式包装机、装盒机、三维膜包装机、热收缩包装机、装箱机、缠绕膜机等。公司在日化机械领域的市场占有率处于亚洲第一、世界第三的地位。与国外龙头企业麦仲尼或比纳齐相比，公司在技术方面仍然有一定的差距，其外观设计、稳定性及节能性等方面暂时比公司领先。但公司非常注重研发投入，技术水平正在不断突破，技术差距也不断缩小。目前，公司已成为宝洁、联合利华等世界 500 强的长期供应商，其产品的口碑已获得业内客户的普遍认可。同时，公司产品的价格仅为国外同类型产品的一半，价格方面很有优势，更适合发展中国家，以及期望降低成本的发达国家。5.已知趋势及重大事件的影响（1）产业政策大力支持 包装机械行业直接服务于企业的生产过程，以及产品向消费领域转移的仓储物流环节，对国民经济的健康发展意义重大，包装设备尤其是高端包装设备的自主研发及产业化一直是国家产业政策鼓励的发展对象，重点向着高效化、柔性化、大型化、个性化、智能化方向发展。国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要中提出：包装行业要加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品；加快淘汰落后工艺技术和设备，提高能源资源利用水平，鼓励企业增强新产品开发能力，提高产品技术含量和附加值，加快产品升级换代。包装设备生产企业可充分利用良好的发展机遇，加大投入力度，改善行业内部条件和外部环境，调整产业结构，加速产业升级步伐。（2）下游行业发展迅速，带动日化及包装机械市场需求 日化及包装机械下游应用广泛，日化产品与人类的日常生活息息相关。包装机械更是服务于食品、饮料、医药、化工、家用电器、造币印钞、机械制造、仓储物流、建筑材料、金属制造、造纸印刷、图书出版等众多领域的生产加工和仓储物流环节。近年来，受益于中国经济持续快速发展所带来的消费升级，居民消费水平大幅提升以及消费意愿的增强，根据国家统计局数据显示，我国社会消费品零售总额保持高速增长，2006 年至 2014年年均复合增长率达到 16.68%，并将随着居民人均可支配收入的提高继续保持快速增长。日化及包装设备作为下游行业固定资产投资的重要组成部分，在下游行业中的应用深度和广度均得到大幅提高，市场发展空间广阔。（3）技术水平不断成熟 我国日化及包装机械行业起步较晚，发展初期在研发、设计、生产等方面和发达国家存在较大差距。近年来，在国家产业政策的扶持下，在下游行业良好发展形势的刺激和带动下，日化及包装机械行业经历了从引进吸收国外先进技术到自主创新的过渡，如今已形成了较为完整的技术和产品体系，取得了多项技术成果，在工艺流程的自动化程度、产品的适应能力以及成套的供应能力等关键领域实现了较大的技术突破，部分技术已达南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 138 页 到或接近国际领先水平。长期以来，以智能包装生产线为代表的高端包装设备主要依赖从国外进口，而国内包装设备技术水平的提升已逐步改变这种局面，进口替代效应初步体现，部分产品开始出口到德国、美国、意大利等制造业强国。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）竞争优势 技术优势 公司自设立以来，形成了以日化及包装智能化设备技术为核心、以客户需求为导向、以提高自主创新能力为依托的技术扩展模式，不断拓展产品应用领域，并创立了以企业为主体、市场为方向、产学研相结合的技术研发体系。公司设立了以“江苏省日化产品制造装备工程技术研究中心”以及外部科研院相结合的创新研发平台和体系，建立起从技术成果、产品到产业化应用的良性运行机制。公司多年来取得了多项突出的研发成果，获得 20 项发明专利，2012 年起被认定为高新技术企业，始终走在日化及包装智能化设备制造业技术研发领域的前列。品牌优势 公司通过持续不断的发展经营，已建立了一整套完善的设计、制造、安装和售后服务体系，在市场上树立了良好的品牌形象。公司已发展成为业内少数几家能够生产整套日化产品及包装自动化生产线（包括油脂皂化系统、成型生产线和后段包装生产线）的专业化通用设备生产厂商之一。公司拥有多年从事日化及包装智能化设备制造经验，目前已经与宝洁、联合利华、高露洁、利洁时、纳爱斯、立白、隆力奇、上海家化、台湾美琪、GIV、WINGS；玛氏、卡夫、可口可乐、三全；金佰利、APP 等世界 500 强及知名企业建立了长期合作关系。(五五)持续经营评价持续经营评价 1.政策与行业：公司作为国家高新技术产业，在享受国家税收政策扶持的同时也受惠于国家十二五规划，大力发展智能装备制造业是国家的十二五规划的重要内容也是我公司未来发展的重要战略。2.公司近三年的收入和利润均保持增长，尤其是 2015 年的高速增长，由于公司在前几年大量投入技术研发和管理优化，在后续的年度中转为竞争优势，随着公司新项目（硫化机械）的投产、销售，公司将在原有的基础上实现新的利润增长点。(六六)自愿披露自愿披露 公司获得 2015 年中国国际日化产品原料及设备包装展览会创新奖称号。二、未来展望（自愿披露）(一一)公司发展战略公司发展战略 以品质求生存，以产品求发展，做精做实，把通机建设成为集科研、开发、生产、销售于一体的智能装备生产基地，致力打造享誉国际市场的“通机”品牌。做世界一流的现代化智能装备、技术和服务供应商。(二二)经营计划经营计划或目标或目标 1.进一步扩大海外香皂机械市场份额，将香皂机械业务向前道的连续皂化和高压水解方面延伸，从而彻底打破国外竞争对手的技术垄断，能够承接高端大客户的整体智能化工南通通机股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 138 页 厂项目。深化、丰富产品线，向国家鼓励的节能减排目标进行，从而使香皂机械业务进一步向多元化发展。未来在日化机械领域拥有同行业中品种最齐全、式样最丰富的产品组合，争取每年实现 15%的业务增长；2.全面开发包装机械市场，延伸现有客户服务内涵，同时拓宽现有客户渠道，除日化行业外，大力拓展食品、药品、纸品等行业，力争 2016 年实现 50%的业务增长。3.与斯洛伐克的 Matador 集团合作，主要开展硫化机和自动化焊接线两个项目。硫化机项目，主要适用于轮胎生胎的硫化、压制，目标客户：普利司通、米其林等全球领先轮胎制造商。预计 2016 年投产并实现销售 3000 万；(三三)不确定性因素不确定性因素 1.宏观经济趋稳导致各行业固定资产投资的不确定，相关重大项目实施的进度可能会存在不确定性，中国经济发展增长速度持续放缓，会导致固定资