834912_2015_三好教育_2015年年度报告_2016-03-17.pdf

证券代码：834912 证券简称：三好教育 公告编号：2016-012 第 1 页，共 114 页 武汉三好教育科技股份有限公司 Samho EduTech Co.,Ltd.2015三好教育 NEEQ:834912 年度报告 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页，共 114 页 公司年度大事记公司年度大事记 2015 年 4 月，公司实施 2015 年融资计划，同时推进第二轮员工持股计划 2015 年 5 月 26 日，公司参加司法竞买并顺利竞得一处房产。公司随后积极推进房屋腾退、过户、装修以及厂房搬迁工作，进展顺利 2015 年 11 月 15 日，公司举办乔迁新址庆典仪式。公司新址是集研发、生产、办公、产品展示和培训于一体的综合大楼，总面积约 8,000 平方米 2015 年 7 月 22 日，武汉三好教育科技股份有限公司工商变更登记工作完成，股份公司正式成立 2015 年 9 月 25 日，公司挂牌申请被受理 2015 年 10 月 31 日，公司参加在福州举办的第 69 届中国教育装备展示会 2015 年 12 月 4 日，公司正式启动新一轮产品全面升级换代工作，以手持式无线交互技术和大屏触控技术两大技术，融合互联网技术，形成软硬结合的系列智慧教育产品。公司组建封闭开发团队，预计完成10大系列共计28款新产品研发工作 2015 年 12 月底，公司股票在全国股转系统挂牌；公司参加股票集体挂牌仪式 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 114 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.38 第十节 财务报告.44 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 114 页 释义释义 公司、本公司 指 武汉三好教育科技股份有限公司及其股改之前有限公司名称的合称 华工紫龙 指 武汉华工紫龙科技股份有限公司 紫龙电商 指 武汉紫龙电子商务有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 教育信息化 指 把计算机、多媒体、通讯网络等现代信息技术手段有效应用于教学与科研 班班通 指 学校每个班级里具备与外界进行不同层次的信息沟通、信息化资源获取与利用、终端信息显示的软硬件环境 多媒体一体机 指 集成了计算机、中控、功放、视频展台、无线麦克风等各种功能为一体，是整套一体化多媒体教育设备的主机 交互式一体化多媒体教育设备 指 新型的多媒体教育互动终端，涵盖多媒体一体机、电子白板、投影机、音响、功放等部分 三通两平台 指 三通是宽带网络校校通、优质资源班班通、网络学习空间人人通；两平台是教育资源公共服务平台和教育管理公共服务平台 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 114 页 第一节 声明与提示 声声 明明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人师明义先生、主管会计工作负责人鲁格武先生及会计机构负责人（会计主管人员）刘丽女士保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 114 页 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险重要风险事项名称事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术升级和市场竞争风险 公司的技术升级压力一方面是由于市场的需求，另一方面来源于市场中竞争对手的不断增加，竞争加剧本身可能造成行业盈利能力的下降，为了应对其他企业的竞争，公司同样需要不断升级自己的产品，加大研发力度，从而脱颖而出。如果公司研发产品更新不及时，没有满足市场的需求，或者技术水平被竞争对手超越从而降低市场占有度，公司的发展将会受到重大影响。费用控制的风险 2015 年年末以来，公司持续推进组织架构调整和营销体系变革，加大人才引进规模并加强区域营销中心建设，直接带来管理费用和销售费用大幅增加。同时，随着公司确立向互联网企业转型的战略目标，各项支出也将大幅增加。若不能有效控制费用，或者公司的各项支出和投入不能带来预期的收益，则公司费用占销售收入的比例将大幅提高，削弱公司的盈利能力。税收优惠政策变动的风险 公司于2014年10月14日按照 高新技术企业认定管理办法的规定取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR201442000211），有效期三年。公司自 2014 年至 2016 年可享受按照 15%的税率计缴企业所得税的税收优惠。高新技术企业证书有效期为三年，若公司未来不能满足高新技术企业重新认定的条件，相关税收优惠将被取消，可能对公司业绩产生一定影响。同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。存货比重较高的风险 公司2015年12月31日、2014年12月31日存货分别为977.51万元、1,868.83 万元，占资产总额的比例分别为 15.26%、35.15%，存货所占比例较高。如果存货管理水平下降，则会降低公司资金运用效率，对公司的生产经营产生负面影响。另外，若市场需求发生变化，公司则可能面临发生存货跌价损失的风险。对非经常性损益依赖的公司 2015 年、2014 年的非经常性损益净额分别为武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页，共 114 页 风险 1,149,401.19 元、210,836.72 元，其中 2015 年非经常性损益主要系处置子公司获得的收益。近二年公司非经常性损益的金额增长较快，存在对非经常性损益依赖的风险。主要客户过于集中的风险 公司存在主要客户过于集中的风险。公司 2015 年、2014 年营业收入分别 53,680,501.37 元、66,083,582.32 元，对应当年第一大客户的营业收入分别为 15,521,041.00 元、14,265,409.40 元，占当年营业收入的比例分别为 26.44%、35.63%。随着公司未来销售增长、与现有客户长期合作能力及公司开拓新客户能力的不断提升，公司将来会开拓更为多元化的客户，从而减少对大客户的依赖度。实际控制人不当控制的风险 公司第一大股东师明义现直接持有公司 1,400 万股，占公司总股本的 42.42%，并担任公司董事长兼总经理，是公司控股股东及实际控制人，在股东大会和董事会上对公司的重大决策等事项实质上拥有控制权，在公司的发展战略、经营决策、产业部署等重要事项方面可施予重大影响，对公司的未来发展方向能够起到主导、控制作用。虽然公司通过制定“三会”议事规则，进一步完善了公司法人治理结构，对实际控制人的相关行为进行约束，但实际控制人仍能够通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等进行控制，公司治理可能难以实现预定的效果，可能对公司其他股东利益产生不利影响。公司治理不完善的风险 有限公司时期，公司股东会、执行董事、监事制度的建立和运行情况存在一定瑕疵，法人治理结构不够健全。公司整体变更为股份有限公司后，按照公司法等相关法律法规的要求，建立了健全的法人治理结构，完善了公司的内部控制体系，制订了公司章程、三会议事规则、对外投资制度、对外担保制度、关联交易制度、信息披露制度、总经理工作细则等制度规则。但由于股份公司成立时间短，且股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，各项制度的执行尚未经过一个完整的经营周期，其有效性尚待检验，公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理和内部控制体系仍需要逐渐完善。同时，随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，对公司治理武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 114 页 水平将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、健康发展的风险 本期重大风险是否发生重大变化 否 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页，共 114 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉三好教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Samho EduTech Co.,Ltd.Samho 证券简称 三好教育 证券代码 834912 法定代表人 师明义 注册地址 武汉市东湖新技术开发区流芳园横路 6 号武汉光谷电子工业园二期 5 号厂房 1 层 办公地址 武汉市东湖新技术开发区流芳园横路 6 号武汉光谷电子工业园二期 5 号厂房 2 层 主办券商 广州证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李顺利、皮富英 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书 王洲 电话 027-65522596-8015 传真-电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 武汉市东湖新技术开发区流芳园横路6号武汉光谷电子工业园二期 5 号厂房 1 层 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页，共 114 页 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-21 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 一体化多媒体教育设备研发、生产、销售；智慧教育平台及相关软件开发、应用和服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 33,000,000 控股股东 师明义 实际控制人 师明义 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420100000295172 否 税务登记证号码 420101591073593 否 组织机构代码 59107359-3 否 2016 年 2 月 24 日，武汉市工商行政管理局向本公司核发新版营业执照，公司企业法人营业执照、组织机构代码证和税务登记证三证合为一证，统一社会信用代码：914201005910735938。武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页，共 114 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 53,680,501.37 66,083,582.32-18.77%毛利率 31.86%23.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,006,199.56 4,461,437.89 12.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,856,798.37 4,250,601.17-9.26%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.21%17.06%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.64%16.20%-基本每股收益 0.15 0.17-11.76%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 64,076,052.06 53,166,412.18 20.52%负债总计 8,696,186.31 27,171,274.32 -67.99%归属于挂牌公司股东的净资产 55,379,865.75 25,472,504.34 117.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.68 0.91 84.62%资产负债率 13.57%51.11%-流动比率 4.76 1.92 -利息保障倍数 12.52 5.61 -武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页，共 114 页 三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,081,285.58 9,969,956.48 -应收账款周转率 9.69 13.51-存货周转率 2.57 2.53 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 20.52%9.58%-营业收入增长率 -18.77%10.29%-净利润增长率 11.50%-17.31%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000 33,000,000 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项 目 本期金额 上期金额 非流动资产处置损益 762,601.42-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）376,628.16 249,186.65 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 112,000.00-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-29,235.51 640.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额-72,567.38-37,474.07 少数股东权益影响额（税后）-25.50-1,516.33 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页，共 114 页 项 目 本期金额 上期金额 合计 1,149,401.19 210,836.72 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用。武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页，共 114 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是从事教育信息化业务的高新技术企业，主要产品为一体化多媒体智慧教育服务系统，包括：多媒体一体机、电子白板及书写板、投影机等，智慧教育相关软件。根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年 10 月 26 日修订）规定，公司所处行业属于“I65 软件和信息技术服务业”，根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）、全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的 挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业（I）软件和信息技术服务业（I65）信息系统集成服务（I6520）。公司根据不同客户的多样化需求，将不同型号的多媒体一体机、不同种类的书写板外加其他独立设备进行组合，形成不同种类的交互式一体化多媒体教育设备。一体化多媒体教育设备产品是一套体系完整、功能明确、操作便捷的多媒体系统，更加完整全面地进行现代化多媒体教学，广泛应用于学校教育、企事业单位的培训和会议等领域。公司主要依靠经销商模式建立市场销售体系，通过经销商间接实现与用户的对接。公司目前销售收入的主要来源是多媒体一体机主机销售。公司建立了完整的运营模式和业务流程，涵盖了研发设计、采购、生产、销售、服务等较为全面的业务链条，公司硬件设备主要通过经销商模式建立市场销售体系，智慧教育管理平台的相关软件系统嵌入硬件系统一同销售。公司研发的产品的关键技术集中于多媒体一体机和“班班通”主控系统。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页，共 114 页 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，在国家倡导“互联网+”的背景下，“互联网+教育”成为教育信息化发展的主旋律，以“三通两平台”为核心的教育信息化基础设施建设已经取得显著成效。但是，信息化基础设施建设只是教育信息化发展的基石，信息技术与教育教学实践的深度融合才是教育信息化的核心理念。报告期内，受宏观经济形势和公司搬迁、改制挂牌等因素影响，公司销售减少、费用增加，主要经营指标均出现不同程度的下滑，其中 2015 年实现营业收入 5,368.05 万元，较上年减少 18.77%；扣除非经常损益的净利润 385.68 万元，较上年减少 9.26%。面对复杂的经营局面，公司管理层分析现状、查找原因，积极采取应对措施，狠抓各项基础工作，努力提高公司研发、销售、制造和管理水平，营造有利于企业长远发展的软硬件环境，取得了一定的进展。主要如下：新产品全面升级换代：2015 年，公司开展大力推进产品全面升级换代，以手持式无线交互技术和大屏触控技术两大技术，融合互联网技术，形成软硬结合的系列智慧教育产品。同时结合教育资源、教育管理、教育信息推送的互联网平台，公司在产品上植入特种教育方法和状态监测系统，实现互联网+教育产品；公司建立智慧教育服务云平台，为从事智慧教育的企业提供服务，使公司成为以硬件和服务为基础的互联网企业。公司团队建设：2015 年，公司持续培养和引进高层次人才，先后提拔、任命了一批部门经理级干部，他们中的大部分在新的岗位上得到了极大的锻炼和提高，成长为公司的重要骨干人才；此外，公司还先后成功引进 2 名高级管理人员、4 名部门经理和 11 名各有所长的人才，他们具有丰富的专业知识和工作经验，涉及销售管理、营销策划、人力资源、证券、法律、财务、生管物控、产品研发等各个方面。2015 年的团队建设工作使公司的人力资源水平明显提升，充分体现公司对人才价值的高度重视，为公司持续、健康发展奠定了坚实的人力资源基础。武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页，共 114 页 基础制度流程的梳理：报告期内，公司大力推进基础制度、流程的梳理和完善工作，涉及部门设置、岗位设置、岗位职责、人事行政管理、市场营销、财务、采购等方面，进一步优化了部门和岗位设置，提高了岗位要求，明确了岗位职责，全方面加强企业管理。公司搬迁：报告期内，公司以司法竞买方式获得约 8,000 平方米的厂房，公司新址（即现址）是集研发、生产、办公、产品展示和培训于一体的综合大楼，公司生产经营的硬件条件得以极大的改善，能为未来相当长的一段时期的发展提供较好的硬件条件。此外，经过多方共同努力，公司于 2015 年 7 月 22 日顺利完成股改工作，并于 2015 年 12 月 21 日在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。公司改制和股票挂牌的完成，让公司有更多投融资渠道和方式，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。1.主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 53,680,501.37 -18.77%-66,083,582.32 10.29%-营业成本 36,577,401.81 -27.74%68.14%50,620,322.94 11.09%76.60%毛利率 31.86%-23.40%-管理费用 8,104,172.05 40.89%15.10%5,752,075.18 35.06%8.70%销售费用 4,900,852.92 42.42%9.13%3,441,077.05 42.30%5.21%财务费用 207,836.92 -80.46%0.39%1,063,721.91 -37.71%1.61%营业利润 3,405,644.25 -27.96%6.34%4,727,506.09 -13.99%7.15%营业外收入 1,607,413.43 543.41%2.99%249,827.12 73.26%0.38%营业外支出 29,235.51 100%0.05%-100.00%-净利润 4,945,664.85 10.31%9.21%4,435,537.50 -17.31%6.71%武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页，共 114 页 毛利率增长 8.46%，变动主要系公司主要原材料的采购成本相比上年度有较大幅度下降所致。管理费用增幅为 40.89%，上升的原因：一是增加挂牌过程中的中介机构费用 148万元，二是增加研发投入 32 万元，三是厂房搬迁增加费用 20 万元，四是人员工资增加 30 万元，厂房租金增加 30 万元；销售费用增幅为 42.42%，增幅原因：一是增加新建办事处费用 100 万元左右，参加展会增加费用 20 万元，增加运费 30 万元；财务费用减幅为 80.46%，减幅原因：贷款减少，上年借款 2,000 万元，本期贷款额度较比上年下降 70%，财务费用大幅减少；营业外收入增幅为 543.46%，增幅原因系收到增值税返还及政府补贴大幅增加所致，具体如下：增值税返还 1,230,785.27 高新技术企业奖励 90,000.00 软件著作权补贴 4,800.00 企业场外市场挂牌奖励 200,000.00 社保补贴 19,328.16 科技保险补贴 7,700.00 保证保险费补贴 54,500.00 其他 300.00 营业外支出增幅为 100%，增幅原因是紫龙电商房屋退租产生的违约金 2.4 万元。（2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 53,680,501.37 36,577,401.81 66,083,582.32 50,620,322.94 其他业务收入 -合计合计 53,680,501.37 36,577,401.81 66,083,582.32 50,620,322.94 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 电子白板及书写板 1,597,745.2 2.98%5,325,926.76 8.06%武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页，共 114 页 折叠移动多媒体教室 780,299.15 1.45%0.00%其他教学设备 1,731,196.61 3.23%8,060,427.34 12.20%投影机及支架 1,113,007.64 2.07%6,311,888.53 9.55%多媒体一体机 48,168,071.55 89.73%43,356,968.45 65.61%电子产品及网络配件 0.00%2,541,041.03 3.85%其他 290,181.22 0.54%487,330.21 0.74%合计 53,680,501.37 100.00%66,083,582.32 100.00%多媒体一体机主机销售占比本期较上期提高 24.12%，主要系公司销售总收入减少而多媒体主机销售有所增长所致。（3）现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,081,285.58 9,969,956.48 投资活动产生的现金流量净额 -20,470,064.80 6,928,972.80 筹资活动产生的现金流量净额 19,013,412.38 -11,940,496.49 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额减少，主要原因：公司上期收到的货款包括以前年度的应收账款和当期的货款，调整货款账期政策后实行现款现货导致本期收到的货款主要为当期货款；此外，本期销售收入较上期减少，因此本期较上期销售商品、提供劳务收到的现金相差 28,157,842.50 元；投资活动产生的现金流量净额大幅减少，主要系本期购买 1 处房产新增支出2,079 万元所致；筹资活动产生的现金流量净额增加，主要系本期收到股东新增投资款 2,500 万元。（4）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售是否存在关联是否存在关联武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页，共 114 页 号号 占比占比 关系关系 1 重庆硕奥教学设备有限公司 2,855,800.00 4.86%否 2 许昌县慧达教学器材有限公司 3,284,850.00 5.60%否 3 武汉优教教育咨询有限公司 3,877,798.00 6.61%否 4 武汉华工紫龙科技股份有限公司 9,639,271.00 16.42%是 5 辽宁省东泰教育技术装备制造有限公司 15,521,041.00 26.44%否 合计 58,703,563.00 -说明：因处置股权，武汉华工紫龙科技股份有限公司 2015 年 5 月 31 日后不再纳入合并报表范围，2015 年 6 月份至 2015 年 12 月份本公司与武汉华工紫龙科技股份有限公司发生的交易作为关联交易披露。（5）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 东莞金翔光电科技有限公司 1,545,000.00 4.03%否 2 湖北航天信息技术有限公司 1,848,700.00 4.82%否 3 武汉奥雅达机电有限公司 2,789,103.26 7.28%否 4 联强国际贸易中国有限公司武汉分公司 6,674,730.00 17.41%否 5 北京神州数码有限公司 9,150,124.84 23.87%否 合计 38,338,101.08 -（6）研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,427,809.37 2,739,765.95 研发投入占营业收入的比例 4.52%5.10%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总资产占总资产的比重的比重 货 币资金 18,267,161.82 -5.95%28.51%19,423,457.56 10.13%36.53%-8.02%武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页，共 114 页 应 收账款 7,567,697.20 115.30%11.81%3,515,031.07 -43.91%6.61%5.20%存货 9,742,193.45 -47.87%15.20%18,688,299.38 -12.16%35.15%-19.95%长 期股 权投资 -固 定资产 22,021,250.28 2,684.91%34.37%790,736.05 89.07%1.49%32.88%在 建工程 -短 期借款 -10,000,000.00 -58.02%18.81%-18.81%长 期借款 -资 产总计 64,076,052.06 20.52%100.00%53,166,412.18 -9.58%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：应收账款变动达 115.3%，主要是在公司一贯坚持的现款现货的原则下，公司为开拓市场，对于资质优良且订货量较大的经销商，适当建立了 1 个月内一定信用额度的应收款账期回款方式；存货减幅达 47.87%，本期成立了生管物控部，严格按照生产需求计划采购，提高了存货周转，降低了存货；固定资产增幅为 2,684.91%，主要原因是本期购进一处房产及添置了新的办公家具、更新换代了一批办公电脑。3.投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司不存在单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况。报告期内取得和处置子公司的情况：2015 年 5 月 22 日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意，以中财宝信（北京）资产评估有限公司武汉华工紫龙科技股份有限公司拟股权转让所涉及的股东全部权益价值资产评估报告（中财评报字2015第 059 号）为定价依据，以合计人民币 156,400 元的价格收购武汉华工紫龙科技股份有限公司的无武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 21 页，共 114 页 形资产；将本公司持有的武汉华工紫龙科技股份有限公司的 1,989.9 万股股份以合计人民币 1,273.536 万元的价格转让给罗贝。2015 年 5 月 25 日，武汉三好科技有限公司与罗贝签订股权转让协议，约定武汉三好科技有限公司将其持有华工紫龙 1989.9 万股股权以 1,273.536 万元（经评估的每股净资产为 0.64 元）转让给罗贝；武汉华工紫龙科技股份有限公司原股东师明义与刘健签订股权转让协议，约定师明义将其持有华工紫龙 20.1 万股股权以 12.864 万元（经评估的每股净资产为 0.64 元）转让给刘健。股权转让后，武汉华工紫龙科技股份有限公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例（%）出资方式出资方式 1 罗贝 1,989.90?9.?0 货币 2 刘健 20.1?1.00 货币 合计合计 2,010.00 100.00-（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 1、教育信息化面临前所未有的发展良机、教育信息化面临前所未有的发展良机 当前，经济社会各行业信息化步伐不断加快，社会整体信息化程度不断加深，信息技术对教育的革命性影响日趋明显，教育信息化正迎来重大历史发展机遇：教育信息化已经成为构建“网络化、数字化、个性化、终身化”教育体系，建设“人人皆学、处处能学、时时可学”的学习型社会，扩大优质教育资源覆盖面，逐步缩小区域、城乡数字差距、促进教育公平的重要手段。教育部在相关文件中明确指出：“十三五”期间，进一步深入推进教育综合改革、在更高层次上促进教育公平、全面提升教育质量、基本实现教育现代化等重要任务对教育信息化提出更高要求，也为教育信息化提供了更为广阔的发展空间。教育信息化工作必须牢牢把握住这一难得的历史机遇。（1）教育信息化经费的持续投入）教育信息化经费的持续投入 中国教育行业财政性支出已超 GDP 的 4%，且逐年增加，K12 学段财政支出也同比增长；K12 学段市场空间巨大，产业互联网聚焦 K12 领域，将带来巨大的市场机会。武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 22 页，共 114 页 教育消费是一个政策驱动的市场，在政策的推动下全国教育经费不断增长。2014 年 K12 阶段计算机及信息化软硬件的总投入 412 亿元，2011-2014 年均复合增长率约为 15%；而 2015、2016 年该投入将分别达到 487 亿元和 575 亿元。考虑到还有价值不低的数字内容资源投入，教育部门初步推测数字教育市场空间或达千亿级别。（2）庞大的）庞大的 K12 用户群体及刚性需求用户群体及刚性需求 2010 年到 2015 年我国 K12 阶段学生总人数维持在 1.6-1.8 亿左右，学校总数维持在 30 万所左右，较为平稳。2015 年 10 月 29 日党的十八届五中全会允许实行“普遍二孩”政策，意味着未来中国每年新出生的人口数量将在 1600 万左右的基础上再增加 200-250 万。根据腾讯消费统计数据，中国每位学生的人均年消费水平为 5121 元，则16926 万人的 K12 学生，K12 群体年消费市场总规模为 8668 亿元。2、教育产业存在问题及发展趋势、教育产业存在问题及发展趋势 中国教育行业存在问题：教育资源分布不均衡，中东部地区的资源配置和优质的中小学的绝对数远超西部地区。要实现教育公平，存在以下几个难点：1.优质资源共享难；2.资源运营更新难；3.信息孤岛整合难。针对上述问题，推进以互联网、移动互联网技术为代表的信息技术，构建线上线下教育融合，成为 K12 教育产业 O2O 发展的核心驱动力。通过信息化技术实现教育资源真正的优势互补，提供个性化的教育覆盖，是教育互联网化发展的必然方向，是解决教育资源区域分布不均的途径，有助实现全国区域教育资源的公平。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 1、产品安装简单、产品安装简单 公司作为我国较早提出交互式一体化多媒体教育设备概念的厂家，在产品设计之初即考虑产品的整体性，公司产品集成度高，体积较小，且整套交互式一体化多媒体教育设备安装时间仅需 2 个小时左右即可完成，而同行业部分企业的产品安装施工时间长达 1-2 天左右，甚至需要改动建筑结构。2、产品稳定，售后服务好、产品稳定，售后服务好 武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 23 页，共 114 页 公司产品较为稳定，系统兼容性较好，客户好评率一直较高。在售后服务上，公司一直以来坚持及时对客户回访从而了解产品质量和用户体验，以便于对客户的进一步服务；另外公司有一套完整的专门的关于设备返厂维修的具体方案，对经销商以及直接客户的合同中也均有售后服务条款，一旦设备出现质量问题，在质保期内均可最终返厂维修，保证最快最好的解决公司产品的质量问题。3、渠道优势、渠道优势 公司作为较早发展交互式一体化多媒体教育设备的厂商，销售渠道日趋成熟，业务基本覆盖全国，为开展线上业务打下了坚实基础。4、客户优势、客户优势 经过多年的经营努力，公司目前已拥有了一批稳定的核心伙伴，建立了一个在行业内具有领先优势的合作伙伴群，每年还有新的合作伙伴加入，公司的客户范围也在逐年扩大。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 本年度未发生对公司持续经营能力有重大影响的事项。公司内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好，具有持续正常经营的能力。二、二、风险因素风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、技术升级和市场竞争风险技术升级和市场竞争风险 公司的技术升级压力一方面是由于市场的需求，另一方面来源于市场中竞争对手的不断增加，竞争加剧本身可能造成行业盈利能力的下降，为了应对其他企业的竞争，公司同样需要不断升级自己的产品，加大研发力度，从而脱颖而出。如果公司研发产品更新不及时，没有满足市场的需求，或者技术水平被竞争对手超越从而降低市场占有度，公司的发展将会受到重大影响。2、税收优惠政策变动的风险、税收优惠政策变动的风险 公司于 2014 年 10 月 14 日按照高新技术企业认定管理办法的规定取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR201442000211），有效期三年。公司自 2014年至 2016 年可享受按照 15%的税率计缴企业所得税的税收优惠。高新技术企业证书有效期为三年，若公司未来不能满足高新技术企业重新认定的条件，相关税武汉三好教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第 24 页，共 114 页 收优惠将被取消，可能对公司业绩产生一定影响。同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若发