834928_2015_雷珏股份_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 1/171 证券证券代码代码：834834928928 证券简称：雷珏股份证券简称：雷珏股份 主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券 年度报告 2015 上海雷珏信息科技股份有限公司 ShanghaiRainbowInformationTechnologyCo.,Ltd.雷珏股份NEEQ:834928 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 2/171 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 1 月与万事达 Mastercard 签订国内唯一战略合作协议 2015 年 12 月 11 日,公司正式在全国中小企业股份转让系统成功挂牌并公开转让。股票代码（834928）2015年10月与哈哈少儿频道上海炫动传播股份有限公司签订会员管理运营协议 2015 年 2 月与德国 KOZIOL 创意家居品牌签订国内唯一代理 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 3/171 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.38 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 4/171 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、雷珏股份 指 上海雷珏信息科技股份有限公司 雷珏商贸、有限公司 指 上海雷珏商贸有限公司 雷艺商贸、上海雷艺商贸 指 上海雷艺商贸有限公司 雷艺广告、上海雷艺广告 指 上海雷艺广告有限公司 雷珏物流、上海雷珏物流 指 上海雷珏物流有限公司 广州雷艺 指 广州雷艺营销策划有限公司 上海腾威视 指 上海腾威视电子科技有限公司 深圳市腾威视 指 深圳市腾威视科技有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书 众华、会计师 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）锦天城、锦天城律所 指 上海市锦天城律师事务所 金诚同达、金诚同达律所 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 上海市工商局 指 上海市工商行政管理局 CRM 指 Customer Relationship Management 的缩写，即客户关系管理 B2B 指 Business-to-Business 的缩写，进行电子商务交易的供需双方都是商家（或企业、公司），她（他）们使用了互联网的技术或各种商务网络平台，完成商务交易的过程 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 5/171 B2C 指 Business-to-Customer 的缩写，企业通过互联网为消费者提供网上商店，消费者通过网络在网上购物、支付进行消费 客户忠诚度 指 客户对某一特定产品或服务产生了好感，形成了“依附性”偏好，进而重复购买的一种趋向 大数据 指 一种无法在可承受的时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合 云计算 指 一种商业计算模型，将计算任务分布在大量计算机构成的资源池上，使各种应用系统能够根据需要获取计算力、存储空间和信息服务 新世界百货 指 新世界百货中国有限公司经营管理的百货店及购物中心 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 6/171 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 刘娟目前持有公司 71.5%的股份，王辰昕持有公司 10%的股份，刘娟和王辰昕系夫妻关系，合计持有公司 81.5%的股份，为公司共同实际控制人。同时，刘娟担任公司董事长，王辰昕担任总经理，在公司重大事项决策、日常经营管理方面均可施予重大影响。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机构及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了众会字（2016）第 1515 号无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 7/171 市场竞争风险 公司所处行业面临较大竞争，一方面，客户每年面临的消费者兑换积分体量较大，可能同时聘请多项积分管理供应商；另一方面，现阶段公司积分提供的兑换礼品独特性及稀缺性面临不足。随着市场竞争不断加剧的风险，可能对公司持续提高市场份额和盈利能力构成障碍和影响，可能导致公司财务状况和经营业绩下滑。主要客户较为集中的风险 2015 年、2014 年、2013 年，公司前五大客户的销售额占比分别为 84.47%、90.86%和 92.45%，存在客户相对集中的风险。虽然公司与其主要客户已有较长期的合作基础，且销售回款情况良好；如果部分客户经营情况不利，从而降低对公司产品的采购，公司的营业收入增长将受到较大影响。另外，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响，并进而影响公司的盈利。商品同质化风险 积分兑换业务以及信用卡商城业务收入作为公司的重要利润来源，直接关系到企业的运营状况。目前公司各项业务所提供的商品与市场上其他销售商提供的产品重合度较大。随着消费者对商品多样化的要求进一步增强，产品同质化必然导致客户满意度的下降，提升客户忠诚度的效果将大为降低。客户消费活跃度的下降将可能导致商城商品滞销，同时合作企业的会员后营销效果下降。另一方面，在产品同质化时公司的主要竞争手段就是降低价格，这将导致公司利润率的下降。商品质量风险 公司专注于客户关系管理服务，所有商品均来自于对外采购，因此无法进行从原材料采购，到制成品检测的全流程质量控制，采购商品的质量很大程度依赖供应商的质控水平。公司所面对的终端消费者多为银行、证券公司的高附加值客户，其目标客户群对于产品质量要求往往比较高。一旦出现产品质量问题，不仅对公司信誉将造成极大损坏，与此同时公司客户即积分提供企业，也很有可能终止与公司的合作关系。上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 8/171 人力资源的风险 公司所从事的客户忠诚度管理营销服务咨询业务，属于知识密集型产业，公司一直重视人才的培养，通过多种手段激发其工作热情和创造力，并吸引更多优秀人才加入，但随着公司生产经营的快速发展，公司对高端技术、市场和管理人员的需求也显得更为重要。如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在会议届次不清、相关会议文件保存不完整、部分重大决策事项未能保留书面决策或审批记录等不规范情况。公司于 2015 年 8 月整体变更为股份公司后，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外担保管理办法等治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 9/171 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海雷珏信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Rainbow Information Technology Co.,Ltd.证券简称 雷珏股份 证券代码 834928 法定代表人 刘娟 注册地址 上海市闸北区洛川中路 840 号 2 幢 210 室 办公地址 上海市普陀区澳门路 356 号三维大厦 22 楼 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21F 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陆士敏、莫旭巍 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱佳伟 电话 021-32250202 传真 021-32250223 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区澳门路 356 号三维大厦 22 楼（邮编：200233）公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 11 日 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 10/171 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 基于电子商务和数据分析为目标企业提供客户忠诚度管理计划和执行方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 刘娟 实际控制人 刘娟 王辰昕 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310226000976368 否 税务登记证号码 310108691562503 否 组织机构代码 69156250-3 否 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 11/171 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,334,297.48 72,953,174.85 10.12%毛利率 33.35%27.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,028,655.98 4,432,353.26 103.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润”9,005,964.38 4,049,308.91 122.41%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）57.38%49.23%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）57.24%44.97%-基本每股收益 0.90 0.53 69.81%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,764,737.46 25,042,950.21 30.83%负债总计 12,516,112.63 13,822,981.36-9.45%归属于挂牌公司股东的净资产 20,248,624.83 11,219,968.85 80.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 2.24-9.82%资产负债率 38.20%55.20%-流动比率 2.54 1.79-利息保障倍数 193.20 76.68-上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 12/171 三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,809,650.68 429,906.25-应收账款周转率 4.11 7.20-存货周转率 14.05 10.98-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 30.83%28.51%-营业收入增长率 10.12%22.77%-净利润增长率 103.70%68.79%-五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 388,402.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额-358,103.20 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 13/171 非经常性损益合计非经常性损益合计 30,298.80 所得税影响数 7,607.20 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 22,691.60 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 14/171 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 目前，我国已进入经济新常态时期，经济增长速度逐年放缓，经济结构调整转型面临着巨大压力。在“互联网+”的狂潮下，公司紧随时代发展的步伐，牢牢把握消费者的消费偏好，基于电子商务和数据分析为目标企业提供客户忠诚度管理的整合营销计划及执行方案，满足企业客户对于会员关系管理、增强会员粘性和品牌管理方面的需求。公司是一家专业的会员忠诚度管理服务机构，主营业务是为目标企业提供客户忠诚度管理整合营销计划和执行方案，即通过强大的网络信息技术及数据分析处理能力帮助目标企业解决会员关系管理和品牌管理的难题，本公司则向企业用户收取服务费及运营管理报酬。公司在报告期内，收入的主要来源为积分回馈与礼赠，信用卡商城商品兑换等。但随着零售市场的发展以及移动互联网的发展，公司业务类型也将不断拓展。同时公司的客户类型横跨银行、证券等金融行业以及百货快销等传统企业用户。1 1、服务模式、服务模式 公司致力于为客户提供一站式客户忠诚度管理整体解决方案，将传统的会员管理模式与现代信息技术结合，串联积分商品设计、商品采购、物流配送和售后服务等环节，形成相辅相成的整体系统。帮助目标企业完成对其客户资源的维护和管理，完成客户忠诚度管理计划。2 2、采购模式、采购模式 公司依据庞大的消费数据分析牢牢把握消费者的消费偏好，利用积分商品管理系统采购和定制产品。因公司与主要供应商建立了长期紧密的战略合作关系，同时，公司采用外协生产模式建立了自有品牌，因此能够最大限度的降低产品自身及采购成本、缩短产品采购周期和提升产品的可供选择范围。3 3、销售模式、销售模式 目前，公司的客户主要是银行、百货公司、航空公司及其他金融机构等，主要业务类型包括积分管理解决方案、信用卡商城服务及礼品设计和购销服务。针对以上三种业务类型，公司向客户销售的内容，包含了积分方案设计、客户忠诚度管理计划、商品方案提报、物流服务、售后服务等，最终均是以商品销售的形式来实现。4 4、研发模式研发模式 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 15/171 公司以往的系统研发均由第三方外包团队完成。2016 年伊始，公司正在部署基于大数据和云计算的客户忠诚度管理系统，在系统上完成商品分类、采购、销售、物流和售后，建设应用于移动端的积分管理系统，将业务功能、数据分析、信息反馈功能结合在一起，并着手准备专利技术和软件著作权的申请，在未来的市场竞争中占据先机。5 5、物流模式、物流模式 公司为满足客户的个性化需求，需及时按量的定制或采购相关产品，并负责产品的物流配送工作。公司租用专门的产品仓库，负责协调日常产品的入库、储存及出货功能，物流配送交由第三方物流公司完成。为公司丰富资源的同时，也节省了一大笔仓储物流成本。6 6、盈利模式、盈利模式 公司为企业提供客户忠诚度管理计划和执行方案，以相对低廉的成本为企业客户维护消费者和原有客户，充分挖掘长期客户的潜在价值。总结来说，公司的业务模式属于典型的 B2B2C 模式。目标企业通过提供积分商品及礼赠品为企业维护客户关系，同时我们收取商品的综合价差实现营收。以银行为例，即：公司作为银行信用卡商城的供应商之一，我们在不同的银行平台进行产品的展示，银行收取商品结算价款的一定比例作为平台使用费用。信用卡持卡人使用积分兑换商品，公司则与银行进行结算相关商品费用。（结算价格在提报方案中已有约定）报告期内，公司商业模式较上年未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司潜心经营，积极开拓市场，2015 年公司主营业务收入 8,033.43 万元，营业收入 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 16/171 较上年增加 738.11 万元，同比增长 10.12%，公司业务成长较快，在维持原有客户群上，获取了新客户新订单，并为未来收入稳定增长提供了保障，此外公司严格控制成本及期间费用，使得净利润从上年的 443.24 万元上升至本年的 902.87 万元，增幅达到 103.70%，在整个消费行业增速减缓的情况下实现如此的增长着实难能可贵。挂牌后，公司大力推动公司信息化的进程，在互联网技术上加大投入,有效地提高了公司内部运营效益和人均效能，自主开发的标准化产品库软件，并取得了国家版权局的相应计算机软件著作权证书。公司积极与国外的行业龙头企业展开战略性的合作。公司业务在原来的新世界百货、银行为主导的积分兑换维护的基础上新拓展了与中小银行、企业等的合作，并成为 Master Card 在大陆的唯一一家战略合作伙伴。1、主营业务分析主营业务分析 （1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 80,334,297.48 10.12%-72,953,174.85 22.77%-营业成本 53,543,244.78 1.78%66.65%52,608,141.36 19.07%72.11%毛利率 33.35%-27.89%-管理费用 6,388,711.79 37.32%7.95%4,652,360.00 0.30%6.38%销售费用 5,928,450.06-25.18%7.38%7,923,666.73 48.62%10.86%财务费用 17,449.81-80.91%0.02%91,414.34-11,004.73%0.13%营业利润 12,008,498.72 120.94%14.95%5,435,225.12 72.03%7.45%营业外收入 388,402.43-26.75%0.48%530,242.80 3.97%0.73%营业外支出 358,103.63 1,734.83%0.45%19,517.00-0.03%净利润 9,028,655.98 103.70%11.24%4,432,353.26 68.79%6.08%项目重大变动原因：管理费用较上年上升了 37.32%，主要系当年公司筹备新三板挂牌事项，聘请券商等中介机构支付 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 17/171 的挂牌服务费 120 万元。销售费用较上年下降了 25.18%，主要系公司合作的交通银行在 2015 年下调了平台使用费的比例，由原来的15%-20%调整为3%-5%，从而导致相关的平台使用费总额从2014年的724.22万元下降至2015年的 546.42 万元。财务费用较上年下降 80.91%元，主要系公司当年归还银行借款，利息支出减少所致。营业利润较上年上升了 120.94%，主要由于公司当年毛利提升，公司积分兑换的产品分为实体产品以及虚拟类产品（如各类消费券、抵用券等），由于消费者消费行为的转变，本年积分兑换的虚拟商品占比上升，从 2014 年 438.59 万元上升至 2015 年的 1328.72 万元，占比从 2014 年的 6.01%上升至 2015 年的 16.54%，通常虚拟产品毛利（通常为 40%至 50%）远高于实体产品（20%左右）。营业外支出较上年上升 1734.83%，主要系补缴 2013 年度和 2014 年度的企业所得税的滞纳金327,973.63 元所致。公司净利润较上年上升了 103.7%，因为毛利上升，且本年公司加强了费用支出的控制。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 80,334,297.48 53,543,244.78 72,953,174.85 52,608,141.36 其他业务收入-合计合计 80,334,297.48 53,543,244.78 72,953,174.85 52,608,141.36 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 积分管理服务 35,955,649.00 44.76%34,986,558.28 47.96%信用卡商城业务 25,070,843.60 31.21%23,432,029.74 32.12%礼品设计和购销 19,307,804.88 24.03%14,534,586.83 19.92%收入构成变动的原因 公司主营业务收入构成在 2015 年未发生较大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 18/171 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,809,650.68 429,906.25 投资活动产生的现金流量净额-1,390,191.08-7,284.27 筹资活动产生的现金流量净额-1,042,637.22 1,551,429.74 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较 2014 年上升 1,379,744.43 元，主要系 1）购买商品、接受劳务支付的现金较上年下降，为公司本年兑换虚拟产品较多，采购量下降。2）公司当年的毛利增加以及期间费用的减少导致经营活动现金流入增加流出减少。投资活动产生的现金流量净额较上年下降 1,382,906.81 元，主要系公司缴纳的子公司雷艺商贸资本金。筹资活动产生的现金流量净额较上年下降 2,594,066.96 元，从净流入变为净流出，主要系公司经营稳定，资本结构健康，归还宁波银行借款所致。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 新世界百货中国有限公司 28,937,431.67 36.02%否 2 交通银行股份有限公司太平洋信用卡中心 21,302,681.68 26.52%否 3 花旗银行（中国）有限公司 8,798,524.12 10.95%否 4 国泰君安证券股份有限公司 5,434,100.24 6.76%否 5 宏点市场营销策划（上海）有限公司 2,259,507.69 2.81%否 合计合计 66,732,245.40 83.06%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海纵贯市场营销策划有限公司 5,127,024.60 13.90%否 2 杭州品客贸易有限公司 2,048,407.95 5.50%否 3 上海川品贸易商行 1,744,958.00 4.73%否 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 19/171 4 平湖市爱之旅旅游用品有限公司 1,723,600.00 4.67%否 5 上海顶新实业有限公司 1,687,061.67 4.57%否 合计合计 12,331,052.22 33.42%-（6 6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 1,648,790.70-27.43%5.03%2,271,968.32 662.62%9.07%-4.04%应收账款 26,283,168.10 105.18%80.22%12,809,926.68 71.70%51.15%29.07%预付账款 156,337.46-92.78%0.48%2,166,707.09-52.18%8.65%-8.17%其他应收款 852,181.21-64.59%2.62%2,406,385.36 48.14%9.61%-7.01%存货 2,888,953.63-38.98%8.82%4,734,558.54-2.41%18.91%-10.09%长期股权投资-固定资产 34,186.92 5.25%0.10%32,482.93-40.14%0.13%-0.03%无形资产 419,433.96-1.29%-1.29%在建工程-短期借款 650,000.00-60.12%1.99%1,630,000.00-6.51%-4.52%预收账款-100%-1,117,170.89-58.29%4.46%-4.46%应交税费 6,938,986.26 90.08%21.18%3,650,542.46 82.36%14.58%6.60%长期借款-资产总计 32,764,737.46 30.83%-25,042,950.21 28.51%-资产负债项目重大变动原因：应收账款较上年增长 105.18%，主要系 1）公司当年收入增加,应收账款相应上升。2）公司最大客户新世界百货在 2015 年度管理层发生人事变动,在此期间对其所有供应商的结算周期变长导 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 20/171 致，由于与新世界的长期合作良好关系，在新世界新管理层就职后，公司在期后陆续收到相关款项。3）公司与交通银行的合作模式发生改变，从之前的预收模式改变为应收账款模式。预付账款较上年下降了 92.78%，主要系公司的部分供应商（如：上海铭兜电子商务有限公司、福建品未贸易有限公司等）在结算方式上，从款到发货调整到货到付款，月结款项的增加导致。其他应收款较上年下降了 64.59%，主要系公司在挂牌后提高相关内控及治理，减少了关联方的资金拆借，如深圳腾威视较上年 减少了 162 万的借款等导致。存货较上年下降 38.98%，主要系公司当年积分兑换的虚拟产品如快消品牌的消费券等占比上升，这部分存货的周转率较快，导致整体存货周转率上升，年末存货余额下降。无形资产较上年增加了 100%，主要系全资子公司上海腾威视采购了“维客管家”软件用于公司新战略发展导致。短期借款较上年下降 60.12%主要系公司归还宁波银行的短期借款所致。预收账款较上年下降了 100%，主要系 2014 年的余额均为交通银行所留，在 2015 年由于交通银行的合作模式发生了改变，则没有了预收账款，增加了应收账款导致。应交税费较上年增加了 90.08%，主要系补缴之前年度企业所得税 300 多万元导致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 2 家子公司，具体情况如下：1、上海雷艺商贸有限公司，于 2013 年 12 月 30 日在上海市工商行政管理局自由贸易区试验区分局设立的，注册资金为 100 万元人民币。公司的经营范围：从事货物与技术的进出口业务，金属制品、机电设备、日用百货、服装、五金交电、通讯设备、照明器材、电子元件、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、建筑材料、机械设备的销售，信息技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，商务咨询（除经纪），投资咨询。2015 年度的利润为-19508.6 元，占比合并利润的-0.22%，对其影响不到 10%。2、上海腾威视电子科技有限公司，于 2012 年 10 月 11 日在上海市工商行政管理局闸北分局设立的，注册资金为 500 万元人民币。公司的经营范围：在电子科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，商务信息咨询，物业管理，会展服务，园林绿化工程（工程类项目凭许可资质经营），图文设计、制作，五金交电、电子产品、家用电器、通 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 21/171 讯设备、照相器材、体育用品、酒店用品、仪器仪表、建筑材料、橡塑制品、计算机及软硬件、办公设备、日用百货、包装材料、工艺礼品、玩具、金属材料、服装服饰、纺织品、皮革制品、化妆品、化工产品（除危险化学品、监控化学品、易制毒化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品）、汽摩配件的销售，设计、制作各类广告，企业管理咨询，企业形象策划，市场营销策划，礼仪服务，国内货运代理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2015 年度的利润为 455184.05 元，占比合并利润的 5.04%，对其影响不到 10%。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境：随着国内消费市场竞争的日趋激烈，传统零售行业利润率持续下滑，客户管理在企业经营过程中的地位越来越重要。客户关系管理作为管理有价值客户及其客户关系的一种商业策略，要求企业在营销、销售和服务过程中秉持以客户为中心的理念。并通过相配套的企业文化、经营策略，配套服务来实现客户关系的有效管理。2、行业现状：根据相关调查，银行、航空等成熟行业对客户忠诚度维护的市场投入已超过 200 亿元整。但现在品牌销售企业对忠诚度管理营运重视程度不高，会员产出占比仅占市场的 20%，而市场费用巨大，且目前此行业还处于发展阶段，还没有出现领导性的企业。3、行业发展：如果企业可以获取并且保持一批固定的、并且频繁使用公司业务的顾客，可使公司获得稳定的收入和持续增长的市场份额，由于客户不再因为同业竞争者的营销活动，诸如广告和其他促销活动而轻易更换产品品牌，而是更关注于所能得到的额外价值。客户忠诚度的管理涉及到客户信息的获取、保存，以及对信息的加工处理实现可获利客户数量的增加。这种客户管理方式是一种新型的、以客户作为中心的商业模式。使用会员积分管理、网上商场、礼赠品等手段，不断提高客户的满意度，来实现企业收益的提升。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 22/171 1、客户质量优势：公司拥有一批长期合作的高质量优质客户。公司客户涉及银行业（如交通银行、广发银行、花旗银行等）、金融数据服务业（如万事达、银联等）、批发和零售业（如新世界百货等）、航空运输业（如东方航空等）、证券业（如国泰君安证券等）等多个行业的国内外知名企业。经过多年的耕耘和发展，公司与客户结成了战略伙伴关系。长期持续的服务不仅保证了业务的稳定，而且保障了公司稳健的财务指标，降低了公司的经营风险。同时，通过对老客户需求的挖掘，也为公司新增业务提供了支撑。2、人才团队优势：公司所从事的是智力密集型和技术密集型业务，经过近十年的积累，形成了专业、稳定的管理团队及业务团队。以董事长、总经理为代表的公司高层管理人员均有多年会员忠诚度管理运营经验和互联网推广应用经验，凭借资深的行业背景、敏锐的市场观察、准确的市场趋势把握，带领团队不断革新，推动公司高速发展。公司建立了科学的经营管理体系和完善的组织管理架构，不断优化业务链条，树立公司形象，完善管理思维，提高员工积极性，增强公司的行业竞争力。公司员工拥有良好的商业理解能力和项目操作经验，且核心业务与管理人员在公司服务期限多在 5 年以上，人员结构稳定。在员工培训方面，公司建立了一套完整的员工培训体系，每位新员工在入职后都能得到系统完善的培训，各部门定期举行业务知识讲座和经验交流会，保证每位新进员工都能尽快独立承担业务，从而为公司人员和业务的快速扩张奠定基础。3、商品渠道优势：商品品类差异化、品种多样化是公司的重要优势之一。公司在多年的经营中与各品牌企业建立了良好的合作关系，能够得到商家持续稳定且低价的商品供应，并提供较长的账期。此外公司拥有专业的市场及研发团队，定期对市场进行调研，搜集市场讯息，了解市场最新动态，通过市场分析，及时调整商品品种。通过改善商品的周转速度来提升产品的关注度和美誉度，以获取更高的收益。4、营运管理优势：公司自创了一套成熟的营运管理体系，利用科学严谨的管理方法，分类分项为客户提供优质服务，包括人才管理、会员管理、商品管理、客户管理等。公司利用有完善的管理运作模式，严格的管理标准与成熟的管理制度推动企业高效稳健发展。?5、市场服务优势：公司业务涉及多行业，多领域，从成立至今，公司一直坚持“客户至上”理念，用专业、专致的服务获得了客户的广泛认可。良好的行业口碑，不仅成功做到了客户流失率为零，而且在新增长的客户中，60%70%来源于老客户的介绍，为公司的稳步向前发展奠定了基础。上海雷珏信息科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 23/171 （五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司主营业务收入稳步增长，并较好的控制成本，公司具有持续经营能力。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二二、未来展望未来展望（自愿（自愿披露）披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 跟随互联网的快速发展，高速快捷的信息也逐步覆盖人们生活周围，无形中增加了企业的竞争压力，也使得消费者的转化难度越来越高。根据成功营销杂志调研所得，一个老顾