834897_2015_若邦科技_2015年年度报告_2016-03-09.pdf

公告编号：2016-007 证券代码：834897 证券简称：若邦科技 主办券商：太平洋证券 第1 页，共 99 页 江西若邦科技股份有限公司（Jiangxi Ruobang Science&Technology Co.,Ltd.）2015若邦科技 NEEQ:834897 年度报告 公告编号：2016-007 证券代码：834897 证券简称：若邦科技 主办券商：太平洋证券 第2 页，共 99 页 1、2015 年 08 月 14 日，公司召开创立大会，有限公司整体变更设立股份公司。2015 年 08月 17 日，江西若邦科技股份有限公司成立。2、2015 年 11 月 27 日，公司取得关于同意江西若邦科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。成为区域首家成功挂牌“新三板”的企业。3、2015 年 12 月 01 日，继 2014 年 05 月 09日公司在深圳成立江西若邦科技股份有限公司后，公司成立第 2 个分公司江西若邦科技股份有限公司苏州分公司，公司搬入自建厂房、办公楼。4、2015 年度公司增添发明专利 2 项、实用型专利 10 项，获 ISO14001、ISO9001 体系证书。公 司 年 度 大 事 记 江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 99 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 99 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、若邦科技、若邦股份 江西若邦科技股份有限公司 有限公司、若邦有限 江西若邦电子科技有限公司，公司前身 贵溪若邦 贵溪若邦电子科技有限公司，若邦有限前身 贵制精密 贵制精密科技（深圳）有限公司、深圳贵制科技有限公司 利生环保 贵溪市利生环保服务有限公司 主办券商 太平洋证券股份有限公司 瑞华、会计师 瑞华会计事务所（特殊普通合伙）公司章程 江西若邦科技股份有限公司章程 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 推荐业务规定 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）工作指引 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）挂牌 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 中华人民共和国财政部 中国证监会 中国证券监督管理委员会 系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 深交所 深圳证券交易所 新会计准则 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则 报告期 2015 年 元、万元 人民币元、人民币万元 SMT 表面组装技术或表面贴装技术（Surface Mount Technology 的缩写），是目前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺 SMD 表面贴装器件，它是 SMT 元器件中的一种 片式电子元器件 无引线或短引线的新型微小元器件，它适合于在没有穿通孔的印制板上安装，是 SMT 的专用元器件 电子元件 小型的机器、仪器的组成部分，其本身常由若干零件构成 LED 全称为”Light Emitting Diode“，指发光二极管，是一种可以将电能转化为光能的半导体器件 IC 集成电路，是一种微型电子器件或部件 载带 一种应用于电子包装领域的带状产品，它具有特定的厚度，在其长度方向上等距分布着用于承放电子元器件的空穴（亦称口袋）和用于进行索引定位的定位孔。盖带 盖带（Cover tape）是指在一种应用于电子包装领域的带状产品，江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 99 页 与载带配套使用。可在外力或加热的情况下封合在载带的表面，形成闭合的空间，保护载带口袋中的电子元器件。江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 99 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人共同控制风险 截至本年度报告签署之日，公司的实际控制人为琚美文和乐莉嫔。其中，琚美文直接持有公司30.4943%的股权，乐莉嫔直接持有公司 27.1976%的股权。两人于 2015 年 08 月 14 日签署一致行动人协议，约定在向董事会或股东大会行使提案权和在董事会或股东大会上行使表决权时保持一致行动。双方经协商仍无法就股东大会或董事会审议事项达成一致意见的，则双方应当一致对股东大会或董事会的审议事项投反对票。如果实际控制人对于公司重大事项出现分歧，无法形成一致意见，将影响公司运营发展的效率。二、内部控制薄弱的风险 有限公司阶段，公司治理机制不够完善。公司曾存在会议届次不清、会议文件不完整、公司董事和监事任期届满未及时换届选举等情况。公司于 2015 年 8月变更为股份公司，股份公司设立时间较短。公司制定了三会议事规则，并制定了对外投资、对外担保和江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 99 页 关联交易等相关决策管理办法，建立健全了公司治理机制。由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股票开展公开转让后，新制度对公司治理提出了更高的要求。因此，公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理存在风险。三、核心技术泄密及核心技术人员流失的风险 公司拥有多项生产环节的关键专有技术，这些专有技术的保有和持续创新是公司核心竞争力的重要组成部分。核心技术人员对本公司的新产品研发、技术秘密保护意义重大。公司的核心技术人员大多自公司创立时即已加入，在共同创业和长期合作中形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化。尽管公司对关键技术及新产品研发采取了严格的保密措施，并与核心技术人员签署了保密协议，而且对相关技术人员离职后作出严格的竞业限制规定，仍不能完全排除核心技术人员流失以及核心技术泄密的风险。四、下游行业环境变化的风险 公司产品主要应用于下游电子元器件的表面贴装，近年来我国电子元器件制造业快速发展且成效显著，已成为支撑我国电子信息产业发展的重要基础。报告期内我国电子元器件行业景气度持续向好，快速发展的电子信息产业为本行业的发展奠定了良好的市场基础。但受国际经济形势及国内宏观经济发展状况的影响，电子元器件制造行业不排除在未来的发展过程中可能会出现一定的波动周期，从而可能会对公司的某阶段的经营产生一定的不利影响。五、业务规模快速扩大带来的管理风险 公司自设立以来业务规模不断壮大，经营业绩稳步提升。公司已经积累了丰富的适应快速发展的经营管理经验，而且形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，电子元器件盖带生产过程各个环节必须同时保持高效和精确才能保证产品质量的稳定性，如果生产管理水平不能同步提高，产品质量将会受到影响，公司的盈利能力会出现下降，其品牌形象也会受到牵连。同时，公司业务规模及销售区域进一步扩张，还将在人力资源管理、财务管理等方面对公司提出更高的要求。如果公司相应的人员、管理等配套制度无法即时跟进，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力，不利于公司的长期稳定发展。六、公司面临客户集中度较高的风险 2013 年度、2014 年度和 2015 年度，公司来自前五名客户的销售额占营业收入比重分别为 70.79%、43.42%和 61.21%，其中第一大客户的收入占比分别为24.72%、13.06%、35.13%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高。历年以来，公司与主要客户合作稳定，关系良好，客户忠诚度相对较高，对公司现有及未来营业收入起到了保障和促进的作江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 99 页 用；但如果主要客户经营环境或所在的行业发生重大变化，导致公司与其合作关系出现重大变化，或主要客户的经营情况发生重大变化，则可能对公司的经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 99 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西若邦科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Ruobang Science&Technology Co.,Ltd.证券简称 若邦科技 证券代码 834897 法定代表人 揭春生 注册地址 江西省贵溪市工业园 办公地址 江西省贵溪市工业园 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 聂勇、高东红 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴晓锋 电话 0701-3339821 传真 0701-3790806 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省贵溪市工业园 335400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-27 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 专业从事电子元器件编带研发、生产和销售，产品主要包括盖带和载带两大类，产品主要应用于集成电路、片江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 99 页 式电子元器件等电子信息领域。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 21,100,000 控股股东-实际控制人 琚美文、乐莉嫔 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 360681210007788 否 税务登记证号码 360681696093283 否 组织机构代码 69609328-3 否 江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 99 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 54,361,023.82 35,742,271.58 52.09%毛利率%31.70%29.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,105,466.86 4,401,342.90 38.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,250,882.93 4,285,556.54 45.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.63%65.88%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.24%64.15%-基本每股收益 0.48 1.45-66.90%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 65,255,482.36 37,468,668.27 74.16%负债总计 25,268,390.08 28,387,042.85-10.99%归属于挂牌公司股东的净资产 39,987,092.28 9,081,625.42 340.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.90 2.81-32.52%资产负债率%38.72%75.76%-流动比率 1.68 0.96-利息保障倍数 12.03 9.84 江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 99 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,101,063.31-4,508,014.25-应收账款周转率 2.36 2.53-存货周转率 7.20 8.63-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%74.16%106.46%-营业收入增长率%52.09%62.23%-净利润增长率%38.72%161.25%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 21,100,000 3,200,000 559.38%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-99,510.74 所得税影响数-45,905.33 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-145,416.07 江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 99 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、公司自成立以来，专注于电子编带的生产研发，经过多年来的不懈努力，拥有的盖带生产技术已经成为公司的核心竞争力，公司产品采用直销模式，销售渠道为自有渠道，公司的盖带产品已被一批知名企业认可，成为其主要供应商之一，如国内上市公司木林森股份有限公司、深圳市长方半导体照明股份有限公司、深圳市长盈精密技术股份有限公司等，国内暂无主营业务与公司相同的上市公司，报告期内，公司毛利率较稳定。2、报告期内，公司商业模式较之前年度，未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司秉承“企业成就员工、员工成就客户、客户成就企业”的经营理念，坚持“持续改善、追求卓越、客户满意、永续经营”的企业精神，强化市场渠道建设，重视品牌建设，加强业务能力建设，完善的售后服务，加强风险评估及管控，进一步提升公司品牌影响力及主营产品的市场占有率，实现了公司业绩持续高速发展。（一）公司财务状况报告期末，公司总资产为 6,525.55 万元，较去年增长 74.16%；净资产为 3,998.71 万元，较去年增长 340.31%；负债总计 2,526.84 万元，较去年下降 10.99%。公司的资产负债率为 38.72%，资产规模快速增长，资产负债结构合理。（二）公司经营成果 报告期内，公司实现销售收入 5,436.10 万元，较上年同期增长52.09%；实现营业利润 837.75 万元，较上年同期增长 43.33%；归属于挂牌公司股东的净利润 610.55 万元，较上年同期增长了 38.72%，公司成功挂牌，显著提升公司运营效率、扩大公司品牌影响力，公司在快速扩大销售规模的同时利润也在显著增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比占营业收占营业收金额金额 变动比变动比占营业收占营业收江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 99 页 例例%入 的入 的 比比重重%例例%入 的入 的 比比重重%营业收入 54,361,023.82 52.09%-35,742,271.58 62.23%-营业成本 37,130,630.62 46.35%68.30%25,370,295.30 58.32%70.98%毛利率%31.70%-29.02%-管理费用 4,364,117.86 196.51%8.03%1,471,830.85 59.03%4.12%销售费用 2,888,888.24 61.96%5.31%1,783,734.57 0.50%4.99%财务费用 676,754.16-0.51%1.24%680,189.80 101.40%1.90%营业利润 8,377,448.28 43.33%15.41%5,844,961.17 142.83%16.35%营业外收入 183,628.50 18.94%0.34%154,381.82-0.43%营业外支出 283,139.24-0.52%-净利润 6,105,466.86 38.72%11.23%4,401,342.90 161.25%12.31%项目重大变动原因:1、营业收入较上年增长 52.09%，主要原因是报告期内公司品牌影响力逐渐凸显，公司规模不断扩大，规模效应开始显示，业务量呈现快速增长。2、营业成本较上年同期增长 46.35%，主要原因是随着销售规模扩大，相应成本也在增加，但成本增幅低于收入增幅。3、管理费用较上年同期增长 196.51%，主要原因是报告期随着业务规模的增长，公司聘用的行政管理人员数量在增多，同时为吸引和留住人才，员工的薪酬水平也在提高，工资及福利支出持续增加，同时，报告期产生的挂牌中介费用和载带产品研发费用较多。4、销售费用较上年同期增长 61.96%，主要原因是报告期内公司品牌影响力逐渐凸显，为持续扩大公司销售规模，发生的营销费用较多。5、营业利润较上年同期增长 43.33%，主要原因是公司处于快速成长阶段，随着市场开拓力度加大，销售收入快速增长，同时公司加强了内部控制制度建设，控制了成本费用类支出的增长，使公司盈利能力不断提升。6、本年度营业外支出，主要为挂牌审计自查补税所产生的税收滞纳金。7、利润率较上年同期增长 38.72%，主要原因是公司销售规模扩大，成本费用类支出合理可控。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 54,361,023.82 37,130,630.62 35,742,271.58 25,370,295.30 其他业务收入-合计合计 54,361,023.82 37,130,630.62 35,742,271.58 25,370,295.30 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%盖带 52,904,407.59 97.32%35,742,271.58 100.00%载带 1,456,616.23 2.68%-合计 54,361,023.82 100.00%35,742,271.58 100.00%江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 99 页 收入构成变动的原因 公司为加大市场开发力度，完善电子编带产品供应，满足客户需求，报告期公司研发生产了载带产品，当年产品推入市场并实现收入，载带产品的推出将更有利于公司营业收入的多元化，提升公司整体业绩。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,101,063.31-4,508,014.25 投资活动产生的现金流量净额-14,308,279.46-6,411,294.48 筹资活动产生的现金流量净额 12,476,557.76 9,985,931.72 现金流量分析：1、报告期内公司销售收入快速增长，公司加大应收账款的收款力度，销售回款较好，同时由于公司品牌信誉的提升，供应商给予了一定的优惠账期等多因素影响，使得公司经营活动产生的现金流量净额表现为流入；2、投资活动产生的现金流量净额相比上年发生变动的主要原因是报告期公司构建固定资产、支付新厂区厂房建设工程款较多所致；3、筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因是报告期内公司增资收到股东投资款和银行借款等所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 木林森股份有限公司 19,097,270.70 35.13%否 2 深圳市长盈精密技术股份有限公司 5,607,735.78 10.32%否 3 深圳市新创源电子材料有限公司 3,108,738.71 5.72%否 4 深圳市顶尖微载带有限公司 2,886,354.63 5.31%否 5 深圳市长方半导体照明股份有限公司 2,574,667.18 4.74%否 合计 33,274,767.00 61.21%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州顶正包材有限公司 12,503,051.21 38.28%否 2 上海三樱包装材料有限公司 2,029,894.88 6.21%否 3 南昌金沙化工原料有限公司 1,928,665.33 5.90%否 4 凯碧包装材料深圳分公司 1,893,034.18 5.80%否 5 厦门宸章电子科技有限公司 1,882,529.25 5.76%否 合计 20,237,174.85 61.96%-江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 99 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 98,200.00-研发投入占营业收入的比例%0.18%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,930,268.27 2,143.66%6.02%175,172.22-84.20%0.47%5.56%应收账款 25,902,299.41 45.61%39.69%17,788,366.29 96.53%47.48%7.78%存货 5,869,998.66 32.06%9.00%4,444,848.03 209.54%11.86%2.87%长期股权投资-固定资产 16,468,030.39 542.23%25.24%2,564,179.98 1.68%6.84%18.39%在建工程 42,538.50-98.24%0.07%2,415,143.74-6.45%-6.38%短期借款 3,000,000.00 200.00%4.60%1,000,000.00-2.67%1.93%长期借款-资产总计 65,255,482.36 74.16%-37,468,668.27 106.46%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较期初增长 2,143.66%，主要原因是 2015 年公司销售收入较 2014 年度有所增长，同时 2015 年公司加强应收账款的跟催工作，本年度应收账款回笼较上年度增加，以及公司报告期内增资收到股东的投资款；2、应收账款期末余额较期初增长 45.61%，主要原因是公司在 2015 年加大业务的开展力度，扩张规模较快，导致应收账款余额增加较多；3、存款期末余额较期初增长 45.61%，主要原因是公司在 2015 年销售规模增加，公司原材料及产品备货增加较多；4、固定资产期末余额较期初增长 542.23%，主要原因是公司在 2015 年完成了新厂房建设，在建工程转入固定资产较多，同时新购置了部分生产设备；5、在建工程期末余额较期初减少 98.24%，主要原因是公司在 2015 年完成了新厂房建设，在建工程大部分已经转入固定资产核算；6、短期借款期末余额较期初增长 200.00%，主要原因是公司为优化筹资结构，适当增加了银行借款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期，公司无控股子公司、参股公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期，公司未进行委托理财及衍生投资。江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 99 页 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司生产的盖带和载带是电子元器件行业的重要辅助耗材，对电子元器件的表面贴装起着不可替代的作用。为了支持电子信息封装材料行业的发展，我国政府出台了一系列产业促进政策。电子基础材料和关键元器件十二五规划 中提出紧紧围绕节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等战略性新兴产业发展需求，发展相关配套元器件及电子材料。电子元器件盖带的下游行业应用较广，和国内外宏观经济的发展有着紧密的关系。目前国内外宏观经济环境总体良好，但区域经济形势亦复杂多变。欧美等发达国家的经济正在逐步复苏但增长较为缓慢；发展中国家的经济增长增速有所回落；部分地区受到地缘政治等因素影响发展乏力。总体来说，国内外宏观经济环境的影响，给本行业带来了一定的不确定性。近年来，受国民经济整体快速发展因素的拉动，行业持续、快速发展，我国电子编带行业需求规模庞大，随着消费电子、智能穿戴、汽车电子、智慧医疗、安防监控、智能家居等市场规模的高速发展，未来对电子编带的需求将呈快速增长态势。国内载带生产企业在最近几年时间内发展较快，陆续涌现出优秀的生产企业，其竞争力水平逐步接近并在一些方面超越了日本、美国等国外企业。在盖带方面日本生产企业的起步较早技术相对较为领先，国内只有少量企业目前拥有或正在研制盖带生产技术，大部分企业由于受制于功能性胶水的配置技术和生产工艺的影响，主要以进口国外或地区宽幅盖带后进行简单分切，制成不同规格的盖带来满足行业需求。目前，盖带行业国外企业主要有：电气化学工业株式会社（日本）、明尼苏达矿务及制造业公司（美国）、雷科股份有限公司（台湾）等；国内企业主要有：浙江洁美电子科技股份有限公司、上海吉景包装制品有限公司、东莞庆联电子包装材料盖带有限公司等。电子元器件盖带行业与其下游电子元器件行业以及终端电子产品之间具有一定的关联度，由于电子产品品种相对较多、客户群体较为广泛，其产品一般来说不具有明显的周期性特征，这也使得电子元器件盖带行业不存在显著的周期性。本行业的发展受下游某个子行业的变化而发生重大不利影响的可能性相对较小，但电子元器件盖带行业与社会宏观经济环境、人民生活水平的提高息息相关，行业周期性与国民经济发展的周期性存在一定程度的相关性。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术优势 公司一直将技术创新和新产品开发作为公司发展战略的核心，通过多年持续不懈的科技创新，公司熟练掌握了剥离力控制、防静电处理、拉丝控制、防粘技术等决定盖带产品特性的一系列核心技术和关键工艺，为打破我国盖带领域长期以来，主要以来进口的局面打下良好的基础。目前，公司为国内极少数具备自主生产能力的盖带供应商，处于国内领先地位。公司拥有实用新型专利 12 项，发明专利 2 项，并有 1 项发明专利处于审核阶段。公司“用SEBS 热塑弹性体为热封层的 SMD 热封上带”创新项目，成为江西省科技型中小企业技术创新基金项目。2、人才优势 电子元器件盖带行业市场相对较为细分，但所要求的技术较高，因此需要储备多方面的技术人才。既需要研究开发人员进行不断的技术更新和工艺技术人员对产品质量进行持续改进，同时还需要经验丰富的专业设备维护保养人员对生产设备进行维护和改江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 99 页 造，此外对一般技术工人的熟练程度也有较高要求。随着下游客户对于产品种类、性能等要求的不断提高，对相关的生产人员、技术人员提出了较高的要求。尤其是在生产和技术方面，具有丰富实践经验和专业知识的人才将对企业的发展起着重要的作用。这一类复合型人才的相对稳定，是企业发展的重要因素。3、客户资源优势 公司作为已从事多年的国内专业电子编带生产企业之一，通过与客户进行业务沟通，了解行业的发展趋势及客户最新需求，加之完善的研发体系，能够及时推出符合行业发展趋势和市场需求的新产品，使公司拥有了稳定的客户资源。木林森（002745）、长方照明（300301）、长盈精密（300115）等上市公司均为公司的客户。公司通过售后客户回访工作，保持与客户及时沟通，“想客户之所想，急客户之所急”，使得公司最大化接近客户，掌握客户需求，保证客户的稳定性，进而提高公司在行业内的抗风险能力。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司自成立以来，专注于电子编带的生产研发，经过多年来的不懈努力，拥有的盖带生产技术已经成为公司的核心竞争力，公司生产的盖带产品已被一批知名企业认可，成为其主要供应商之一，如国内上市公司木林森股份有限公司、深圳市长方半导体照明股份有限公司、深圳市长盈精密技术股份有限公司等。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。2013 年度、2014 年度、2015 年度公司主营业务收入分别为 2,203.14 万元、3,574.23万元、5,436.10 万元，占营业收入比重均为 100%，主营业务明确且增长较快。报告期内，公司持续增长能力良好，未发生影响公司持续经营的情况。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 改革开放以来，我国城镇居民收入水平快速增长，生活水平显著提高。逐年提高的居民可支配收入水平带动了社会消费品零售总额的增长，使得居民消费性支出水平不断提高。我国社会消费品零售总额从2001年的43,055.4亿元增长到2014年的262,394.08亿元。同时，我国电子元器件制造业快速发展且成效显著，已成为支撑我国电子信息产业发展的重要基础。发展至今，我国电子信息产业已从新兴产业成长为国民经济的基础支柱产业，电子元器件产品产量位居世界前列。2005 年-2014 年我国电子元件产量从4,000 多亿只上升到 3,8000 多亿只，电子器件中的半导体分立器件从 2,000 多亿只上升到 5,000 多亿只，电子元器件产量持续增长，为配套电子盖带市场提供了广阔的发展空间。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司秉承“企业成就员工、员工成就客户、客户成就企业”的经营理念，坚持“持续改善、追求卓越、客户满意、永续经营”的企业精神，凭借独特的领先技术、卓越的质量性能、完善的售后服务，把握产业和行业发展趋势，孜孜以求地完善自己的产品和技术，以技术创新为企业持续发展的动力，把当今最先进的制胶技术配方、智能涂布机江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 99 页 和分条设备引入专业制造领域，发展一流技术、生产一流产品、保证一流质量、提供一流服务，进一步推动中国电子盖带产业的发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、整体经营目标 在未来三年内，公司整体经营目标是抓住电子产品行业发展的机遇，充分发挥公司的技术创新优势，不断提升产品的品质，同时公司将不断增强市场开拓能力和市场快速响应能力，积极提高市场服务能力，进一步提升公司品牌影响力及主营产品的市场占有率。2、主营业务经营目标 通过持续的技术创新、优化产品结构，提升产品质量；不断开拓产品市场，力争实现年营业收入突破亿元大关。重要提示：经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 电子元器件盖带的下游行业应用较广，和国内外宏观经济的发展有着紧密的关系。目前国内外宏观经济环境总体良好，但区域经济形势亦复杂多变。欧美等发达国家的经济正在逐步复苏但增长较为缓慢；发展中国家的经济增长增速有所回落；部分地区受到地缘政治等因素影响发展乏力。总体来说，国内外宏观经济环境的影响，给本行业带来了一定的不确定性。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）实际控制人共同控制风险 截至本公开转让说明书签署之日，公司的实际控制人为琚美文和乐莉嫔。其中，琚美文直接持有公司 30.4943%的股权，乐莉嫔直接持有公司 27.1976%的股权。两人于 2015年 8 月 14 日签署一致行动人协议，约定在向董事会或股东大会行使提案权和在董事会或股东大会上行使表决权时保持一致行动。双方经协商仍无法就股东大会或董事会审议事项达成一致意见的，则双方应当一致对股东大会或董事会的审议事项投反对票。如果实际控制人对于公司重大事项出现分歧，无法形成一致意见，将影响公司运营发展的效率。（二）内部控制薄弱的风险 有限公司阶段，公司治理机制不够完善。公司曾存在会议届次不清、会议文件不完整、公司董事和监事任期届满未及时换届选举等情况。公司于 2015 年 8 月变更为股份公司，股份公司设立时间较短。公司制定了三会议事规则，并制定了对外投资、对外担保和关联交易等相关决策管理办法，建立健全了公司治理机制。由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股票开展公开转让后，新制度对公司治理提出了更高的要求。因此，公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理存在风险。（三）核心技术泄密及核心技术人员流失的风险 公司拥有多项生产环节的关键专有技术，这些专有技术的保有和持续创新是公司核心竞争力的重要组成部分。核心技术人员对本公司的新产品研发、技术秘密保护意义重江西若邦科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 99 页 大。公司的核心技术人员大多自公司创立时即已加入，在共同创业和长期合作中形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化。尽管公司对关键技术及新产品研发采取了严格的保密措施，并与核心技术人员签署了保密协议，而且对相关技术人员离职后作出严格的竞业限制规定，仍不能完全排除核心技术人员流失以及核心技术泄密的风险。（四）下游行业环境变化的风险 公司产品主要应用于下游电子元器件的表面贴装，近年来我国电子元器件制造业快速发展且成效显著，已成为支撑我国电子信息产业发展的重要基础。报告期内我国电子元器件行业景气度持续向好，快速发展的电子信息产业为本行业的发展奠定了良好的市场基础。但受国际经济形势及国内宏观经济发展状况的影响，电子元器件制造行业不排除在未来的发展过程中可能会出现一定的波动周期，从而可能会对公司的某阶段的经营产生一定的不利影响。（五）业务规模快速扩大带来的管理风险 公司自设立以来业务规模不断壮大，经营业绩稳步提升。公司已经积累了丰富的适应快速发展的经营管理经验，而且形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，电子元器件盖带生产过程各个环节必须同时保持高效和精确才能保证产品质量的稳定性，如果生产管理水平不能同步提高，产品质量将会受到影响，公司的盈利能力会出现下降，其品牌形象也会受到牵连。同时，公司业务规模及销售区域进一步扩张，还将在人力资源管理、财务管理等方面对公司提出更高的要求。如果公司相应的人员、管理等配套制度无法即时跟进，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力，不利于公司的长期稳定发展。（六）公司面临客户集中度较高的风险 2013 年度、2014 年度和 2015 年度，公司来自前五名客户的销售额占营业收入比重分别