833032_2015_特耐股份_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

第1 页，共 102 页 河南特耐工程材料股份有限公司（HENAN SPECIAL REFRACTORIES CO.,LTD.）2015特耐股份 NEEQ:833032 年度报告 第2 页，共 102 页 2015 年 3 月，公司获得 一种电极管防护罩实用新型专利证书（证书号：第 4156240 号）.2015 年 5 月，公司荣获开封市 2014 年度“民营企业 50 强称号”。2015 年 8 月，公司荣获河南省“中联杯”建材行业技术革新奖一等奖。2015 年 11 月，公司荣获 2015 年开封最具影响力企业。2015 年 11 月获得 一种倾倒式电弧冶炼炉发明专利证书。2015 年 11 月荣获高新技术企业证书 公 司 年 度 大 事 记 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 102 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.40 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 102 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、特耐股份 河南特耐工程材料股份有限公司 开封特耐 开封特耐股份有限公司 上海源富 上海源富商务咨询有限公司 晶圆实业 开封晶圆实业有限公司 深创投 深圳市创新投资集团有限公司 郑州百瑞 郑州百瑞创新资本创业投资有限公司 股东会 河南特耐工程材料有限公司股东会 股东大会 河南特耐工程材料股份有限公司股东大会 董事会 河南特耐工程材料股份有限公司董事会 监事会 河南特耐工程材料股份有限公司监事会 元、万元 人民币元、万元 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 102 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率风险 以前年度公司外销收入占公司营业收入的比例相对较小，但海外市场是公司重点开发的市场之一，公司计划逐步扩大境外市场份额，2015 年外销收入占当期营业收入的比例增加至 45.59%，因公司出口货物多以美元结算，汇率变动会对公司损益状况产生一定影响。技术风险 对于高纯合成耐火原料行业，配方及生产工艺的研究和保护是公司生产经营的关键因素，公司致力于高纯合成耐火原料的生产和新品种的开发，已经积累了丰富的经验和工艺诀窍。如果技术秘密泄露或技术人员流失，将会给公司正常的生产经营带来不利影响。内控风险 有限公司时期，公司经营业务较为简单，内控制度不够健全。股份公司成立后，虽建立健全了各项内控管理制度，但由于股份公司成立时间较短，公司的各项内控制度是否能得到落实尚待检验。公司的实际控制人为张长喜。虽然公司通过制定“三会”议事规则，进一步完善公司对实际控制人的相关行为进行约束，但实际控制人仍能够通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施不利影响。河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 102 页 关联交易风险 公司报告期存在向关联方采购原材料、半成品、库存商品及关联租赁等关联交易行为，存在关联交易风险，随着公司生产线的全面建成投产，公司拟逐步减少关联交易占比，关联交易情况在后期会大幅减少，在一定程度上可能会对公司损益状况产生影响。行业依赖风险 公司主要从事高纯合成耐火材料原料研发、生产与销售业务，其主要客户为耐火材料制品的生产企业，最终下游为钢铁、有色、水泥、玻璃、陶瓷、国防等国民经济各领域的高温行业。随着 2008 年国际金融危机以来及国家近年节能减排的政策影响，国内钢铁、有色等冶炼行业曾出现一定程度的萎缩，从而影响到耐火材料需求的增长，进而波及到耐火材料原料生产企业。钢铁、有色等冶炼行业的发展的波动，可能影响到公司的业绩增长，公司的发展面临一定的系统风险。净资产收益率变动的风险 2015 年公司新厂区生产线已全面投产运营，生产线产能将逐步释放，但由于新生产线需要一定的建设期和达产期，导致净利润的增长具有不确定性，同时公司拟引入新的战略投资者，可能产生净资产收益率波动的风险。公司股权变动风险 2015 年 2 月 4 日，控股股东晶圆实业与股东郑州百瑞签订股权质押合同，晶圆实业将持有公司 2190 万股股份中的 1000 万股质押给郑州百瑞，作为履行委托贷款的担保。2015 年 12 月控股股东晶圆实业与股东郑州百瑞签订股权质押合同，晶圆实业将持有公司 2190 万股股份中未质押的1000 万股质押给郑州百瑞，作为履行委托贷款的担保。公司制定了相应的措施以提高偿还债务的能力，以避免郑州百瑞行权的可能性。但若该等措施未能得到有效的执行，则可能发生公司股权变动的风险。大额票据结算风险 报告期内，公司销售资金回笼主要形式为收到客户背书转让的银行承兑汇票，同时公司与多数供应商的款项亦主要通过背书转让银行承兑汇票结算，截至报告期末，公司已背书转让但未到期的银行承兑汇票为 33,603,507.58 元。若出票人或承兑银行无法按期支付上述款项，公司作为前手将承担连带责任。关联担保的风险 公司在报告期内为河南开开电器股份有限公司提供总额为贰仟万的担保，会对公司经营产生不确定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 102 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南特耐工程材料股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN SPECIAL REFRACTORIES CO.,LTD.证券简称 特耐股份 证券代码 833032 法定代表人 张长喜 注册地址 开封市精细化工产业集聚区（开封晶圆实业有限公司院内）办公地址 开封市精细化工产业集聚区（开封晶圆实业有限公司院内）主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹忠志、李青莲 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区八里庄西里 100 号 1 楼东区 2008 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张军营 电话 0371-23920436 传真 0371-23923383 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 开封市精细化工产业集聚区（开封晶圆实业有限公司院内）475003 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-12 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物制品业 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 102 页 主要产品与服务项目 高纯合成耐火原料、耐火制品（含定形耐火制品和不定形耐火制品）的生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 31,000,000.00 控股股东 开封晶圆实业有限公司 实际控制人 张长喜 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410200000011083(1-1)否 税务登记证号码 410204579207835 否 组织机构代码 57920783-5 否 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 102 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 236,815,515.13 138,839,192.69 70.57%毛利率%24.67%14.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,021,285.92 10,567,221.41 89.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,631,714.51 10,552,221.41 76.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.26%28.78%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.09%28.74%-基本每股收益 0.65 0.35 85.71%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上上年期末年期末 增减比例增减比例%资产总计 256,727,737.68 103,844,238.93 147.22%负债总计 193,330,414.98 61,840,202.15 212.63%归属于挂牌公司股东的净资产 63,397,322.70 42,004,036.78 50.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.05 1.40 46.43%资产负债率%75.31%59.55%-流动比率 1.02 1.13-利息保障倍数 5.58 32.03 三、营运情况 单位单位：元元 本本期期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-65,516,867.29 10,349,704.40-733.03%应收账款周转率 7.25 7.95-存货周转率 5.26 8.69-河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 102 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%147.22%87.14%-营业收入增长率%70.57%56.19%-净利润增长率%89.47%915.91%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 31,000,000.00 30,000,000.00 3.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 20,000.00 债务重组损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,614,789.89 非经常性损益合计 1,634,789.89 所得税影响数 245,218.48 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,389,571.41 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 102 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处的高纯合成耐火原料行业是耐火材料制造业的一个分支。公司立足于专业从事高纯合成耐火原料的生产和销售，产品主要有活性-Al2O3 微粉、高纯铝镁尖晶石等。目前公司拥有 15 项专利技术，公司依托该专利技术和先进的生产设备，迅速占领市场，另外，公司多项产品填补国家空白或替代进口。公司目前已与下游耐火材料制品公司如张家港浦项耐火材料有限公司、无锡黑崎苏嘉耐火材料有限公司等建立常年合作关系。公司产品销售采取直接面向终端客户和贸易商两种模式。公司与客户和贸易商签订购销合同，明确合同标的及技术条件、期限等，并按照约定组织生产、发货、结算、回款，公司提供售前、售中和售后服务。公司通过向终端客户和贸易商销售产品获取营业收入、利润和现金流。报告期内公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司经营管理层以公司发展战略和经营计划为指导，加大产品研发力度，积极拓展和优化市场布局，海外市场拓展较快，占当期营业收入的 45.59%，与此同时，公司持续创新管理机制，不断完善内部管控制度，已建立起符合公司发展的现代化科学管理体系。报告期内公司总体运营平稳，营业收入和利润指标均实现较大幅度增长。1、报告期内，本公司经营情况如下：报告期内，公司继续增强主营业务盈利能力，营业收入呈现较大增长，实现营业收入236,815,515.13 元，同比增长 70.57%；实现净利润 20,021,285.92 元，同比增长 89.47%。截至报告期末，公司总资产为 256,727,737.68 元，净资产为 63,397,322.70 元。报告期内，公司积极调整销售策略，改善客户结构，进一步开拓了潜在客户。报告期内，营业收入快速增长的主要原因是公司着力发展毛利率较高的耐火原料的生产制造，公司研发能力也在不断提升，下游市场多数客户已形成对公司的优质产品的高度认可，为公司实现战河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 102 页 略目标夯实了基础。2、营业成本与毛利率情况 报告期内，营业成本为 178,402,239.58 元，较上年同期增长了 59,332,308.89 元，增长比例 49.83%，主要是公司耐火原料的生产制造业务快速发展，随着营业收入的大幅增加，相应营业成本增加；公司销售毛利率由 14.24%增长至 24.67%，主要是由于公司毛利率较高工业收入增长较多，毛利率较低的商品贸易收入大幅度减少所致。3、公司管理情况 报告期内，公司进一步完善组织结构、设置了内部管理机构，形成一系列内控管理制度和信息披露管理制度。公司管理开始步入科学化、制度化、规范化的轨道。公司各项制度得到了有效的实施和不断完善。未来公司将加强公司管理层人员在法律、法规方面的学习，提高其规范治理公司的意识，不断强化内部控制制度的执行和监督检查，防范风险，促进公司稳定发展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 236,815,515.13 70.57%-138,839,192.69 56.19%-营业成本 178,402,239.58 49.83%75.33%119,069,930.69 41.99%85.76%毛利率%24.67%-14.24%-管理费用 18,190,205.39 711.20%7.68%2,242,371.14 480.03%1.62%销售费用 12,468,062.06 510.70%5.26%2,041,595.18-30.07%1.47%财务费用 4,719,754.71 881.98%1.99%480,638.45 17,437.07%0.35%营业利润 21,532,681.80 52.04%9.09%14,162,170.67 905.29%10.20%营业外收入 1,902,283.58 8,873.04%0.80%21,200.00-0.02%营业外支出 267,493.69 309.02%0.11%65,398.99 1,950.13%0.05%净利润 20,021,285.92 89.47%8.45%10,567,221.41 915.91%7.61%项目重大变动原因:1、报告期内公司营业收入 236,815,515.13 元，较上一年度增加 70.57%，主要系公司着力发展毛利率较高的耐火原料的生产制造，报告期内公司国外收入 107,961,204.35 元，2014 年国外收入 8,599,379.67 元，公司国外销售收入的快速增长促进了 2015 年营业收入大幅增长所致。2、报告期内公司营业成本 178,402,239.58 元，较上一年度增加 49.83%，主要系公司营业收入大幅增长而营业成本相应大幅增加。3、报告期内公司毛利率较上年增加 78.57%，主要系公司 2014 年生产设备安装调试阶段耗电及原材料较高，2015 年公司采用波峰电价，主要集中在电费较低的时间段生产，2015年公司主要原材料氧化铝粉采购价格同比 2014 年减少，公司销售的高利润率产品增加，导河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 102 页 致报告期内公司毛利率较上年上涨。4、报告期内公司管理费用较上一年度增加 711.20%，主要系 2015 年度人员工资及福利费用增加 5,241,839.68 元，社会保险增加 1,676,334.49 元，公司 2015 年挂牌新三板新增挂牌费、律师费、审计费等费用增加 1,308,354.99 元，研发费用支出增加 2,579,600.00元，办公费及招待费相应增加。5、报告期内公司销售费用较上一年度增加 510.70%，主要系报告期内公司出口收入大幅度增加，运费及港杂费增长较多所致。6、报告期内公司财务费用较上一年度增加 881.98%，主要系公司为了补充生产性流动资金，在汴京农商行增加贷款 40,000,000.00 元，招商银行增加贷款 29,890,000.00 元，中信银行增加贷款 10,000,000.00 元，短期借款增加，财务费用-利息支出增长较多所致。7、报告期内公司营业利润较上一年度增加 52.04%，主要系营业收入较成本费用增长较多所致。8、报告期内公司营业外收入较上一年增加 8873.04%，主要系供应商质量赔款 140 万元、物流公司违约罚款 40 万所致。9、报告期内公司营业外支出较上一年增加 309.02%，主要系对外公益捐赠所致。10、报告期内净利润 20,021,285.92 元,较上一年度增加 89.47%，主要系公司营业收入大幅增长，并实现了较大的盈利所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 235,445,768.10 177,776,163.35 138,778,256.69 119,069,930.69 其他业务收入 1,369,747.03 626,076.23 60,936.00-合计合计 236,815,515.13 178,402,239.58 138,839,192.69 119,069,930.69 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 128,854,310.78 54.41%130,239,813.02 93.81%国外 107,961,204.35 45.59%8,599,379.67 6.19%合计 236,815,515.13 100.00%138,839,192.69 100.00%收入构成变动的原因 报告期内公司 2015 年度生产建设全部完工，产能释放，2015 年度来料加工同比2014 年增加 30,561,130.03 元，工业生产增加 118,643,026.43 元，其中尖晶石、白刚玉等系列产品增加较多，国外收入较上年同期增加 99,361,824.68 元，增长比例为1155.45%；国内收入较上年持平。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-65,516,867.29 10,349,704.40 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 102 页 投资活动产生的现金流量净额-25,062,047.71-18,316,402.96 筹资活动产生的现金流量净额 90,367,566.32 8,060,000.00 现金流量分析：报告期内公司因经营过程中收到的承兑汇票较多，应收票据报告期末比期初增加74,196,800.00 元，在编制现金流量表中，把收到的承兑汇票在现金流量表中的“经营性应收项目的减少”中反映，故经营活动产生的现金流量净额为-65,516,867.29 元，较上年同期减少 733.03%，原因为公司应收账款回款银行承兑部分，作为其他经营性应收增加，在现金流量表里反映为现金流的减少，如果银行承兑贴现的情况下反应的是增加；投资活动产生的现金流量净额-25,062,047.71 元，较上年同期减少 36.83%，主要是报告期固定资产投资增加所致；筹资活动产生的现金流量净额 90,367,566.32 元，较上年同期增加 1021.19%，主要是报告期公司新增短期借款 79,890,000.00 元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 CROWN SINO MINERALS LIMITED 41,622,497.28 17.58%否 2 ORIENT TRADING CORP 21,550,846.78 9.10%否 3 广州市白云区石井特种耐火材料厂 11,194,548.00 4.73%否 4 WONJIN EUROPE BV 11,131,457.64 4.70%否 5 KR CO LTD 10,114,509.31 4.27%否 合计 95,613,859.01 40.38%-注：公司与前五名客户不存在关联关系。应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 236,815,515.13 元，较上期增长 70.57%。报告期末，公司应收账款金额 42,596,949.94 元，较上期增长了 87.72%，报告期内，公司进一步开拓了潜在客户下游市场，多数客户已形成对公司的优质产品的高度认可，公司营业收入大幅增加，应收账款同时增加。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南省贝兴贸易有限公司 63,479,021.11 55.70%否 2 河南中美铝业有限公司 7,988,612.30 7.01%否 3 开封市瞩目化工有限公司 6,850,005.98 6.01%否 4 海城市恒益耐火材料有限公司 2,831,183.84 2.48%否 5 河南开开电器销售有限公司 2,036,530.25 1.79%否 合计 83,185,353.48 72.99%-河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 102 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,347,039.65 10,522,300.00 研发投入占营业收入的比例%3.10%4.16%研发支出分析：报告期内，公司按照规定已向当地科技局等相关部门办理了研发项目的立项登记，并按相关规定和公司的内控制度，单独归集了报告期内公司实际发生的研发投入金额。报告期内，公司实际发生的研发投入金额为 7,347,039.65 元，占营业收入的比例为 3.10%，按照高新技术企业认定管理办法，当期营业收入在 2 亿元以上的企业，研发投入金额需占营业收入的比例不低于 3.00%，公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，可以按照相关规定享受所得税优惠政策。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 171,451.67-55.21%0.07%382,800.35 32.05%0.37%-0.30%应收账款 42,596,949.94 87.72%16.59%22,692,126.41 117.62%21.85%-5.26%存货 42,733,251.10 70.06%16.65%25,128,719.61 999.64%24.20%-7.55%长期股权投资-0.00%-固定资产 50,132,280.84 88.50%19.53%26,595,982.01 534.44%25.61%-6.08%在建工程 832,277.07-77.95%0.32%3,774,668.69 62.72%3.63%-3.31%短期借款 79,890,000.00-31.12%-0.00%31.12%长期借款-0.00%-0.00%-资产总计 256,727,737.68 147.22%-103,844,238.93 87.14%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金减少 55.21%，主要是存货、固定资产、费用支出增长较多，采购及费用支付增加所致。2、报告期内应收账款增加 87.72%，主要是报告期收入增长 70.57%，公司应收账款随着收入的增加而增长所致。3、报告期内存货增加 70.06%，主要是报告期内主营业务收入较上年大幅增长，销售订单大幅增加，为应对年末及 2016 年年初的集中生产，公司原材料备货较上期有所增加。4、报告期内固定资产增加 88.50%，主要是报告期内购建设备在建工程转入所致。5、报告期内在建工程减少 77.95%，主要是报告期内在建工程转入固定资产所致。6、报告期内短期借款增加 7,989.00 万，主要是公司生产流动资金的需求增加，向银行等融资所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 102 页 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国耐火材料工业发展迅速，生产工艺技术和装备水平不断提升，产品质量不断提高，品种结构不断完善。到目前为止，我国耐火材料产品的品种和总量不仅满足了国内高温工业生产和发展的需求，而且出口量也逐年递增，市场遍及亚洲、欧洲和美洲等150多个国家和地区，出口量已多年稳居世界第一。在国内，随着下游工业的技术进步，以及节能减排任务所面临的严峻形势，国内市场对高档耐火制品的需求将会不断增加进而提升对高纯合成耐火原料的需求，优质节能高效不定形耐火材料不断替代基础建设用耐火材料，从而实现整体耐火材料行业的产业升级。公司所生产的高纯合成耐火原料作为无机非金属领域的一种新材料，有着较大的发展空间。2012 年 11 月 26 日，工信部正式下发 关于促进耐火材料产业健康发展的若干意见（征求意见稿），并对其公开征求意见。文件主要提出了五方面的内容，并对矿石利用率，节能减排力度，产品集中度等指标提出了明确要求，该文件的实施将对提高我国耐火材料行业的产品集中度，规范产品布局，引导产品升级有着指导意义。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 报告期内公司有七大核心竟争优势。（1）产品优势 产品差异化优势：在产品同质化竞争严重的背景下，公司通过市场细分和需求趋势分析，确定了产品的差异化方向及特征。产品系列化优势：公司在国内高纯合成耐火原料生产企业中品种较为齐全，所生产的系列化产品能够满足针对高档定形和不定形耐火制品从骨料到基质的各种需求，具备了提供最佳产品组合配套能力。公司产品的系列化可以有效抵御未来市场不确定性带来的风险。公司具备生产各种高纯合成耐火原料的技术、工艺和设备，可以在市场变化中及时转型，从而快速占领市场。产品技术保障优势：公司产品大部分都是来源于国家科技攻关项目成果，多项产品填补国家空白或替代进口，领先的技术为公司产品质量提供了可靠保障。公司产品填补国家空白或替代进口具体如下：序号序号 产品名称产品名称 填补国家空白填补国家空白/替代进口替代进口 1 高纯铝镁尖晶石 填补国内空白 2 高纯铝镁尖晶石砖 填补国内空白 3 活性-Al2O3微粉 填补国内空白替代进口 4 刚玉质低水泥耐火浇注料 填补国内空白 5 高温粘结剂 填补国内空白 6 氧化铝空心球 填补国内空白 7 硫酸钾窑用耐火制品 填补国内空白 8 高纯铝镁尖晶石浇注料 替代进口 河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 102 页 9 KT-1 捣打料 替代进口 10 新型干法水泥窑预热器用铝碳化硅浇注料 替代进口 产品质量优势：公司技术和工艺上的领先保证了产品质量的优越，所生产的高纯合成耐火原料产品性能优越、质量稳定，得到了广大客户尤其是知名耐火制品生产企业的认可。（2）生产工艺优势 公司采用国际先进的连续化倾倒炉生产工艺，相对于传统的脱壳炉生产工艺可以大幅度降低能源消耗，提高单位容积产量，产品成品率高。烧结工艺窑炉采用以天然气为能源的隧道窑，具有节能、环保、高效的优势。同时，公司还掌握了国际领先的 FBF 工艺生产活性-Al2O3 微粉的技术，具有能耗低、生产效率高等优点，产品性能指标达到国际同类产品的先进水平。（3）生产装备优势 公司生产线使用的部分机器设备由公司自主研发设置，自动化程度较高，与传统的生产设备相比，能源节省 20%左右，人员整体上减少 50%，生产效率提高 20%左右，在制品的性能上，产成品粒度更稳定，收尘原料回收达到 99%。（4）品牌优势 公司拥有的“凯特”牌商标在同行业具有较高声誉，生产的“凯特”牌高纯合成耐火原料和耐火制品在国内外市场具有较高的知名度。在国际市场上，公司的产品远销日本、德国、荷兰、美国、英国、意大利、韩国、土耳其、南非、巴基斯坦、巴西、澳大利亚、俄罗斯、台湾等三十几个国家和地区。公司生产的 KT 牌尖晶石被授予“2014 年河南省名牌产品”称号，有效期为：2014年 12 月至 2017 年 12 月。公司生产的活性-Al2O3 微粉获美国亚洲经济贸易合作委员会颁发的“国际贸易推荐产品”、美国国际品质认证委员会颁发的“高品质产品推荐证书”；“凯特”牌高纯合成耐火原料、活性-Al2O3 微粉获得中国国际贸易促进委员会和法国科技质量监督评价委员会颁发的“向欧盟市场推荐产品”荣誉称号。（5）客户资源优势 公司一直坚持“以客户为中心”的理念，重视对客户的服务。良好的声誉为公司赢得了客户的信赖，与国内知名的耐火制品生产企业保持长期业务往来，形成了一大批稳定的客户资源，保障了公司经营的稳定。（6）管理和成本优势 公司管理方法先进，在成本控制、采购管理、财务管理、库存管理、质量管理等方面建立了完善的制度并得到有效执行。公司的高层管理人员具有多年行业从业经历，管理经验丰富，对高纯合成耐火原料行业有深刻的认识。公司以控制成本为中心，不断优化业务流程，强化财务核算，科学设置原料库存，确保成本竞争优势。这些都是保证公司高纯合成耐火原料产品质量和稳定性的基石。（7）地域优势 公司地处我国耐火材料工业最发达的河南省，省内拥有超过 700 家耐火材料生产企业，耐火材料产量占到全国总产量 40%以上，销售收入、利润率均居国内第一。公司的地域优势有助于和耐火制品企业建立业务来往并保持密切联系，把握市场动向，了解客户最新需求，生产适销对路的产品。2004 年 4 月，科技部已批准在河南省建设国家耐火材料产业化基地，目的是为了发挥河南省在耐火材料领域的技术和产业优势，促进产业技术升级和产学研结合，重点开发优质合成原料和特种功能耐火材料。（资料来源：河河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 102 页 南省耐火材料工业“十一五”发展及 2020 年展望）(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司具备良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险持续到本年度的风险因素因素 （一）汇率风险 公司在 2012 年 8 月取得中华人民共和国海关报关单位注册登记证书。以前年度外销收入占公司营业收入的比例相对较小。但海外市场是公司重点开发的市场之一，公司计划逐步扩大境外市场份额，2015 年外销收入占当期营业收入的比例增加至 45.59%，因公司出口货物多以美元结算，汇率变动会对公司损益状况产生一定影响。针对汇率风险的应对措施：由于公司出口货物多以美元结算，汇率波动可能会给公司经营带来一定困难。针对外汇汇率变动的情况，公司目前主要是通过商务谈判缩短应收账款的帐期（从账期 45天缩短为 30 天），以降低汇率变动可能带来的风险。（二）技术风险 对于高纯合成耐火原料行业，配方及生产工艺的研究和保护是公司生产经营的关键因素，公司致力于高纯合成耐火原料的生产和新品种的开发，已经积累了丰富的经验和工艺诀窍。如果技术秘密泄露或技术人员流失，将会给公司正常的生产经营带来不利影响。针对技术风险的应对措施：公司是国内少数几家掌握多系列高纯合成耐火原料生产技术的企业之一，对配方及生产工艺的研究和保护是公司生产经营的关键因素。针对技术秘密泄露或技术人员流失可能给公司带来的风险，公司已多次在战略规划及年度经营计划中明确技术研发的重要性，并制定季度研发预算及绩效考核机制，以保持公司生产工艺的优势地位。（三）内控风险 有限公司时期，公司经营业务较为简单，内控制度不够健全。股份公司成立后，虽建立健全了各项内控管理制度，但由于股份公司成立时间较短，公司的各项内控制度是否能得到落实尚待检验。公司的实际控制人为张长喜。虽然公司通过制定“三会”议事规则，进一步完善公司对实际控制人的相关行为进行约束，但实际控制人仍能够通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施不利影响。针对内控风险的应对措施：目前公司已制定了完备的内部控制制度和流程汇编，针对公司经营活动的各个环节进行管控，如财务核算、采购、销售、生产、研发等。目前公司已逐步加大内控执行力度，确保公司各项内控制度得以有效执行。（四）关联交易风险 公司报告期存在向关联方采购原材料、半成品、库存商品及关联租赁等关联交易行为，存在关联交易风险，随着公司生产线的全面建成投产，公司拟逐步减少关联交易占河南特耐工程材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 102 页 比，关联交易情况在后期会大幅减少，在一定程度上可能会对公司损益状况产生影响。针对关联交易风险的应对措施：公司已制定了关联交易决策制度，对公司的关联交易及决策程序作出规定。公司与关联方之间的交易均按公司章程及关联交易决策制度的规定履行相应的决策程序，并规定了关联交易决策时，相关关联方的回避制度。公司的关联方出具了相关声明，承诺“本公司保证本公司及本公司分别/共同控制的其他任何类型的公司、企业或其它经济实体（境内及境外）不以垄断采购和销售业务渠道等方式干预河南特耐的经营，损害其利益。关联交易活动遵循商业原则,关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。”公司董事、监事及高级管理人员均出具了避免同业竞争的承诺函，承诺保证不利用自身特殊地位损害特耐股份及其中小股东的合法权益，也不利用自身特殊地位谋取非正常的额外收益。”（五）行业依赖风险 公司主要从事高纯合成耐火材料原料研发、生产与销售业务