834887_2015_健佰氏_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

公告编号：2016-010 第1 页，共 92 页 证券代码：834887 证券简称：健佰氏 主办券商：广发证券 广州健佰氏医药股份有限公司（Guangzhou Jianbaishi Pharmaceutical Co.,Ltd）2015健佰氏 NEEQ:834887 年度报告 第2 页，共 92 页 2015 年 4 月，公司办公场地乔迁至汇龙信息产业科技园，极大改善了办公环境，提升了企业形象。2015 年 7 月，广州健佰氏医药科技有限公司党支部正式成立。2015 年 9 月，健佰氏有限完成股改，正式创立广州健佰氏医药股份有限公司。2015 年 9 月，广州白云山潘高寿药业股份有限公司“潘高寿”牌大健康产品全国总代理合同签约。2015 年 12 月 11 日，公司在全国股份转让系统挂牌（证券简称：健佰氏 证券代码：834887），正式进入资本市场开拓新天地。公 司 年 度 大 事 记 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 92 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.38 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 92 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、健佰氏 广州健佰氏医药股份有限公司 有限公司、健佰氏有限 广州健佰氏医药科技有限公司 健佰氏投资 余江县健佰氏投资中心（有限合伙）健佰伟业 余江县健佰伟业投资中心（有限合伙）春峰投资 余江县春峰投资中心（有限合伙）达安基因科技 广州市达安基因科技有限公司 三九白马 昆明白马制药有限公司 敬修堂 广州白云山敬修堂药业有限公司 江中安可 江中安可科技有限公司 潘高寿 广州白云山潘高寿药业有限公司 川药太极 四会川药太极医药科技有限公司 三九兰考 四会三九兰考医药科技有限公司 美芝林三九生化 四会美芝林三九生化医药科技有限公司 南方三九 四会南方三九医药科技有限 中尊健佰氏 广州中尊健佰氏医药科技有限公司 业明堂 广州业明堂生物科技有限公司 仁修堂 肇庆仁修堂医药有限公司 健康玖号 广州健康玖号投资管理有限公司 品牌使用权拥有商 持有某品牌的某几类产品的使用权，可能是品牌拥有者，也可能是获得品牌拥有者授权，如江中安可、潘高寿、敬修堂等 达安基因 中山大学达安基因股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 董监高 董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 广州健佰氏医药股份有限公司 报告期、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年、去年、上年同期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 全国股转系统 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 全国中小企业股份转让系统有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 挂牌、公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 92 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品竞争加剧的风险 公司精选国内主流的具有竞争力的大健康产品进行推广营销，产品主要为市场容量大的主流产品，引入的品牌也为国内较为知名品牌，具有一定的竞争优势，但仍不排除因代理产品市场同质化较为严重，竞争激烈而导致盈利能力下滑的风险。品牌依赖造成的风险 公司拥有江中安可、白云山敬修堂、潘高寿等知名品牌产品的全国经销权，拥有独立定价权、营销和推广权，对品拥有商的依赖程度较高。由于外部原因某品牌发展未达预期，或者发生有损品牌美誉度的事件，也将影响公司持续经营能力。受到国外产品冲击的风险 民众对国内的食品安全及保健品的信任度较低，近年来我国加快了与外国贸易一体化的范围及深度，关税将进一步降低，如中澳贸易协定，超过 85%的澳大利亚对华出口产品将享受零关税，4 年后将有 93%的产品零关税。随着我国自贸协议的国家不断过大（目前已经签署 14 个协议），公司将受到来自国外的产品的冲击，可能影响公司的持续经营能力，造成公司业绩波动。渠道替代的风险 近年来，快速发展的电子商务对传统零售模式带来了较大冲击，线下零售行业销售量以及行业盈利水平下降，进而影响了公司主要客户如传统药店、商超等的销售。为了应对电子商务带来的冲击，公司 2015 年以来陆续在广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 92 页 天猫等网络销售平台上开设官方旗舰店，进入电子商务领域。但是公司对于电子商务销售模式并不熟悉，未来发展预期不明确，将为公司带来一定经营风险。租赁房产手续不完备的风险 1、主要经营场所。公司主要经营场所系向广州市资和物业管理有限公司租赁，该公司是从广州市白云区鹤龙街鹤边村经济联合社租得。该房产缺少从开工建设到竣工验收的相关文件，同时，有关房屋出租行为也未召开村民大会或村民代表大会即未取得完整的书面同意及公示手续，上述房屋所涉及土地未办理集体土地所有权证及土地性质变更手续。就此，该联合社已出具书面文件，说明该联合社拥有该宗土地的所有权，该宗土地上曾建有厂房、仓库及员工集体宿舍，后该联合社与该公司于2014 年 8 月 6 日签订租赁合同，将整栋物业租赁给该公司，并同意其拥有房屋使用权和出租权。同时，该联合社与该公司母公司广州市资和实业投资有限公司就对上述物业进行整治改造事项，已向白云区政府相关部门提交了申请文件。该联合社已经按照相关法律法规的规定，就上述土地管理及对外合作、租赁等事宜，召开了联合社两委代表大会并经大会通过。2、岳阳仓库。公司从湖南岳阳经济技术开发区三荷乡珊桥村租赁了位于岳阳经济技术开发区三荷乡山桥村周彭组的物业作为公司仓库。该村村民委员会就同意出租事项提供了村民代表大会决议，并出具了建设用地规划许可证。但是，出租房未能提供集体土地及房屋权属证明，该房产及土地存在发生权属纠纷的风险。综上，虽公司控股股东及实际控制人已就上述租赁房产可能存在被收回或拆除的风险出具书面承诺，愿意以自有财产为公司承担可能发生的一切费用与责任，但公司仍可能面临因租赁房屋所涉及的土地、房屋权属、出租及报建相关程序上存在瑕疵，而被认定为违章建筑，被责令限期拆除及搬迁等法律风险，对公司短期的经营可能产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 92 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州健佰氏医药股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Jianbaishi Pharmaceutical Co.,Ltd 证券简称 健佰氏 证券代码 834887 法定代表人 罗冠 注册地址 广州市高新技术产业开发区荔枝山路 6 号 2 号楼 507 房 办公地址 广州市白云区鹤龙路 8 号海峡两岸汇龙信息产业科技园三楼 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316房）会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 牛良文 岑溯鹏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 营胜 电话（020）28927785 传真 (020)37434796 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市白云区鹤龙路 8 号海峡两岸汇龙信息产业科技园三层 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市白云区鹤龙路 8 号海峡两岸汇龙信息产业科技园三层董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-11 行业（证监会规定的行业大类）F 批发和零售-F51 批发业 主要产品与服务项目 公司主要经营国内医药品牌大健康产品，主要包含广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 92 页 食品（含保健食品）、医疗器械及药妆等产品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 18,000,000 控股股东 余江县健佰氏投资中心（有限合伙）实际控制人 罗冠 张六庆 刘瑞春 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440111000427184 否 税务登记证号码 440100050646694 否 组织机构代码 05064669-4 否 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 92 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 157,791,668.02 25,389,221.79 521.49%毛利率%30.10%32.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,563,757.29 1,944,392.85 391.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,583,959.72 1,954,648.00 390.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）58.04%50.70%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）58.13%50.90%-基本每股收益 0.71 0.65 9.23%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 139,947,964.32 36,291,337.78 285.62%负债总计 118,169,663.99 31,021,836.42 280.92%归属于挂牌公司股东的净资产 21,360,399.17 4,796,641.88 345.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.60-25.63%资产负债率%84.44%85.48%-流动比率 1.13 1.16-利息保障倍数 42.32-广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 92 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-10,263,769.74 2,231,935.98-应收账款周转率 5.77 4.78-存货周转率 3.66 2.15-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%285.62%567.14%-营业收入增长率%521.49%928.25%-净利润增长率%390.88%2,401.19%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期上年期末末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 18,000,000 18,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：公司于 2015 年 8 月 19 日整体变更为股份公司，上年期末数按股改完成后的股本数量。六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,079.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,996.87 非经常性损益合计-19,917.22 所得税影响数 2,829.66 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 92 页 少数股东权益影响额（税后）-2,544.45 非经常性损益净额-20,202.43 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 92 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 自成立以来，公司始终专注于大健康产品领域，定位于成为国内领先的健康产业运营平台，通过深入挖掘市场需求，整合大健康产品产业链的各个环节，如品牌、生产企业及渠道（经销商：线上线下各类销售渠道；终端：包括大型连锁药店等各类终端），为消费者提供更加优质更加全面的健康产品。公司产品涵盖食品（含保健食品）、医疗器械、药妆、日化产品及消毒品等。自建管理团队和市场运营团队进行全国营销推广，借助下游经销商、零售商、连锁店进行终端销售，获取利润。公司建立了覆盖全国各级市场销售网络和切实有效的大健康产品营销管理体系，公司形成了目标市场挖掘、大健康产品的选择、品牌嫁接、营销策略的拟定、推广渠道、经销商及终端连锁的管理、人员的培训等方面一套成熟、操作性较强的管理方法。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，一是公司管理层紧紧抓住品牌合作到渠道销售的各个环节，加强内部各环节的管理，从产品设计开发、营销团队建设、销售市场开拓到深度挖掘需求，加快了产品开发进度，较快提升了产品的市场覆盖率，同时注重产品质量保证，渠道推广服务，强化人员培训，团队系统建设，使公司较快形成了各级经销团队和拥有了较强的营销实力；二是细分市场，开放业务合作平台，吸引了多个业务精英团队共同合作。营业收入和利润等经营业绩均取得了较大幅度的增长。公司实现营业收入 157,791,668.02 元，较上期增长了132,402,446.23 元，增长比例 521.49%，主要原因为公司经营模式日渐成熟，强化了营销策略、推广渠道、经销管理和人员培训等环节，业务规模放大效应逐步显现，导致销售收入快速增加。营业利润 12,794781.54 元，较上期增长了 424.66%，其中，归属于母公司所有者的净利润 9,563,757.29 元，较上期增长了 391.86%。截止到 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 139,947,964.32 元，净资产为 21,778,300.33 元，同比增长 285.62%和 313.29%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 92 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 157,791,668.02 521.49%-25,389,221.79 928.25%-营业成本 110,289,287.83 543.83%69.90%17,130,296.42 878.67%67.47%毛利率%30.10%-32.53%-管理费用 6,839,078.35 693.27%4.33%862,138.47 487.66%3.40%销售费用 25,255,129.96 479.63%16.01%4,357,121.13 570.19%17.16%财务费用 364,551.46 11,795.56%0.23%3,064.60 213.91%0.01%营业利润 12,794,781.54 424.66%8.11%2,438,690.46 2,977.79%9.61%营业外收入 11,318.65-0.01%-营业外支出 31,235.87 67.27%0.02%18,673.53-0.07%净利润 9,508,798.97 390.88%6.03%1,937,101.73 2,401.19%7.63%项目重大变动原因项目重大变动原因:本期内公司业务快速成长，营业收入增长了 5 倍以上，营业成本和费用也相应增加了，且占营业收入的比重仍然保持平稳，获得了净利润近 4 倍的增长。1、本期内，营业收入比上年同期增长了 521.49%，一是公司经营的三九生化、白云山敬修堂、江中安可等品牌大健康产品的市场已经打开，销量大幅提升；二是公司加强了市场精细化管理，加快了产品开发进度，大量增加了产品数量，提升了各品牌产品的市场覆盖率；三是公司实施了开放业务合作平台，引进了多个精英销售团队，并分类产品线和渠道，成立了饮料、牙膏、电商、微商、医药连锁等多个事业部，使公司营业收入快速增长。2、本期内，营业成本比上年同期增加了 543.83%，主要系主营业务量同比大幅增加，同时加大了产品生产和营销投入。3、本期内，管理费用比上年同期增加了 693.27%，主要系业务量同比大幅增加，同时增加了管理人员、办公场地、业务开展等，相应增加了员工薪酬、办公费、租金物业费、业务招待费、旅差费等，还有，本期内完成了在全国中小企业股份转让系统公开转让的挂牌，增加了咨询顾问费等相应的费用。4、本期内，销售费用比上年同期增加了 479.63%，主要系业务量大幅增加，同时增加了销售人员、产品储运、宣传推广、经营场所、业务开展等，相应增加了职工薪酬、储运费、推广费、租金物业费、旅差费、办公费等。5、本期内，财务费用比上年同期增加了 11，795.56%，主要系业务量大幅增加，公司在报告期内发生了首笔银行贷款 1,000 万元，增加了利息支出、手续费支出等，发生金额是364,551.46 元，相比上年同期 3,064.60 元，且因其金额很小造成了超高的比率。6、本期内，营业利润比上年同期增加了 424.66%，主要系业务量大幅增加，增加了营业收入和营业利润，而且营业成本占营业收入的比重保持平稳。7、本期内，营业外支出比去年同期增加了 67.27%，主要系业务量大幅增加，存货损失费相应增加了。8、本期内，净利润比去年同期增长了 390.88%，主要系增加了营业收入，营业成本和费用占营业收入的比重保持平稳。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 92 页 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 157,791,668.02 110,289,287.83 25,389,221.79 17,130,296.42 其他业务收入-合计合计 157,791,668.02 110,289,287.83 25,389221.79 17,130,296.42 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入比入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%医疗器械类 60,035,694.30 38.05%6,702,812.27 26.40%保健类 81,608,117.63 51.72%15,820,700.89 62.31%药妆类 12,797,509.55 8.11%2,514,799.29 9.90%其他（消毒/日化）3,350,346.54 2.12%350,909.34 1.39%合计 157,791,668.02 100.00%25,389,221.79 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因:收入构成变动原因,一是公司经营的三九生化、白云山敬修堂、江中安可等品牌大健康产品的市场已经打开，销量大幅提升；二是公司加强了市场精细化管理，加快了产品开发进度，大量增加了产品数量，提升了各品牌产品的市场覆盖率；三是公司实施了开放业务合作平台，引进了多个精英销售团队，并分类产品线和渠道，成立了饮料、牙膏、电商、微商、医药连锁等多个事业部等，使公司本期内主营业收入大幅增长，四大类大健康产品均得到快速增长，其中，医疗器械类收入比上年同期增长了795.68%，占主营业收入比重也提高了 10 个百分点以上；保健类收入比上年同期增长了 415.83%，占主营业收入比重下降了 10 多个百分点，符合大健康市场的医疗器械类发展略好于保健类产品的整体变化；药妆类收入比上年同期增长了 408.89%，收入大幅增长的同时占主营业收入比重比较平稳；消毒及日化等其他类产品的市场推广和销售也得到市场一定的认同，还需要继续培育。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-10,263,769.74 2,231,935.98 投资活动产生的现金流量净额-6,726,614.38 334,329.12 筹资活动产生的现金流量净额 19,738,100.00-现金流量分析：现金流量分析：本期内，经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 559.86%，主要系本期内业务快速发展，市场投入大幅增加，主要增加了支付其他与经营活动有关的现金等现金支付，其中支付的往来款有 13，632，369.18 元，相比上年同期增加了 8,634.12%，导致本期现金流量净额出现负值即经营现金流量支付比收到多。在销售商品和提供劳务收到现金金额比上年同期增长 589.55%的同时，购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加了 575.63%，支付员工的现金增加了 842.06%，支付其他与经营活动有关的现金广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 92 页 即付现销售和管理费用、往来款、保证金和手续费等增加了 715.67%，造成该现金流量净额负值。投资活动现金流量净额比上年减少主要是由于扩大办公场所 4000 多平方米增加了装修、固定资产购置等投入 500 多万元。筹资活动产生的现金流量净额19,738,100 元，主因是本期内发生第一笔银行借款 1000 万元以及投入资本 700 万元导致的。在营业收入和利润快速增长的同时，公司今后要一方面加强业务管理的综合实力，另一方面要融资发展满足经营业务的需要。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广东万隆药业有限公司 18,862,435.72 11.95%否 2 揭阳欣达药业有限公司 15,803,470.36 10.02%否 3 广东弘承持信药业有限公司 13,849,441.13 8.78%否 4 广州天医工程技术有限公司 6,036,958.57 3.83%否 5 广东创远药业有限公司 5,311,537.18 3.37%否 合计 59,863,842.96 37.94%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江西江中安可科技有限公司 17,595,063.15 13.15%否 2 江西金恩康药业有限公司 7,446,746.76 5.57%否 3 江西东荣实业集团有限公司 5,031,428.90 3.76%否 4 广东欧莱氏生物科技有限公司 4,525,979.74 3.38%否 5 广州天成医疗技术有限公司 4,045,571.81 3.02%否 合计 38,644,790.36 28.88%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,597,098.04 56.66%5.43%4,849,382.16 112.40%13.36%-7.93%应收账款 44,155,922.31 317.19%31.55%10,584,110.54 24,612.85%29.16%2.41%存货 46,019,666.33 225.00%32.88%14,159,770.80 701.69%39.02%-6.10%广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 92 页 长期股权投资-固定资产 1,699,453.18 956.22%1.21%160,900.10 8,299.20%0.44%0.79%在建工程-短期借款 10,000,000.00-7.15%-长期借款-资产总计 139,947,964.32 285.62%-36,291,337.78 567.14%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期内，资产总计比上年同期增加了 285.62%，主要系公司属于轻资产的商业模式，企业规模快速扩大，营业收入快速增长了 521.49%后，流动资产合计增加了 270.52%，非流动性资产增加了 1，598.38%，其中固定资产增加了 956.22%等。1、货币资金比上年同期增加了 56.66%，主要系营业收入快速增长后带来银行存款增加了 146.55%，公司加强了规范化管理带来现金交易的收入减少了 94.57%。2、应收账款比上年同期增加了 317.19%，主要系营业收入快速增长后带来的增加，同时加强了经营管理，应收账款周转率从上年期的 4.78 提高到 5.77，应收账期得到有效减少。3、存货比上年同期增加了 225.00%，主要系营业收入快速增长后扩大了库存量，同时加强了库存管理，存货周转率从上年期的 2.15 提高到 3.66，有效提高了库存资产的周转。4、固定资产比上年同期增加了 956.22%，主要系公司属于轻资产的商业模式固定资产不多，而且，本期业务量增长后扩大租用办公场所 4000 多平方米，增加了办公设备等固定资产的投入，固定资产也仅是 1，699，453.18 元，另外，上年同期固定资产仅有160,900.10 元，金额比较小造成了超高的比例。5、本期内，公司向银行申请了 1,000 万元的短期借款，有效支持了公司经营业务的大幅增长。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内取得子公司情况：1、四会川药太极医药科技有限公司，注册资本（实收资本）50 万元，经营范围为销售：一类医疗器械、化妆品、日用品、农副土特产品、消毒剂产品；批发兼零售：预包装食品、散装食品、乳制品；国内贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2015 年 5 月 11 日，川药太极召开股东会，同意以初始出资额为定价依据，罗冠将其持有的川药太极 50%的股权以 25 万元转让给健佰氏有限；谢平将其持有的川药太极 50%的股权以 25 万元转让给健佰氏有限；同日，罗冠、谢平与公司签订了股东转让出资合同书。为了避免同业竞争关系和公司拥有了商标资产，川药太极成为健佰氏全资子公司。2、四会三九兰考医药科技有限公司，注册资本（实收资本）10 万元，经营范围为销售：一类医疗器械、消毒剂产品、化妆品、日用品、农副土特产品；批发兼零售：预包装食品、散装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）；国内贸易。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。2015 年 5 月 11 日,三九兰考召开股东会，同意以初始出资额为定价依据，罗冠将其持有的三九兰考 50%的股权以 5 万元转让给公司；谢平将其持有的三九兰考 50%的股权以 5 万元转让给公司。同日，罗冠、谢平与公司签订了股东转让出资合同书。为了避免同业竞争关系和公司拥有了商广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 92 页 标资产，三九兰考成为健佰氏全资子公司。3、四会美芝林三九生化医药科技有限公司，注册资本（实收资本）10 万元，经营范围为销售：一类医疗器械、消毒剂产品、化妆品、日用品、农副土特产品；批发兼零售：预包装食品、散装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）；国内贸易。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。2015 年 5 月 11 日,美芝林三九生化召开股东会，同意以初始出资额为定价依据，罗冠将其持有的美芝林三九生化50%的股权以 5 万元转让给公司；谢平将其持有的美芝林三九生化 50%的股权以 5 万元转让给公司。同日，罗冠、谢平与公司签订了股东转让出资合同书。为了避免同业竞争关系和公司拥有了商标资产，美芝林三九生化成为健佰氏全资子公司。4、四会南方三九医药科技有限公司，注册资本（实收资本）10 万元，经营范围为销售：一类医疗器械、消毒剂产品、化妆品、日用品、农副土特产品；批发兼零售：预包装食品、散装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）；国内贸易。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。2015 年 5 月 11 日,南方三九召开股东会，同意以初始出资额为定价依据，罗冠将其持有的南方三九 50%的股权以 5 万元转让给公司；谢平将其持有的南方三九 50%的股权以 5 万元转让给公司。同日，罗冠、谢平与公司签订了股东转让出资合同书。为了避免同业竞争关系和公司拥有了商标资产，南方三九成为健佰氏全资子公司。5、广州业明堂生物科技有限公司，注册资本为 100 万元。经营范围为生物技术推广服务；生物技术咨询、交流服务生物技术转让服务；生物技术开发服务；化工产品批发（危险化学品除外）；非许可类医疗器械经营（即不需申请医疗器械经营企业许可证即可经营的医疗器械，包括第一类医疗器械和国家规定不需申请医疗器械经营企业许可证 即可经营的第二类医疗器械）；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；商品信息咨询服务；预包装食品批发；乳制品批发。2014 年 12 月 5 日，经业明堂股东会同意，郭伟文将其持有的业明堂 17%的股权以 17 万元转让给仁修堂；廖华章将其持有的业明堂 15%的股权以 15 万元转让给仁修堂；郭志军将其持有的业明堂 7%股权以 7 万元转让给仁修堂；郭志军将其持有的业明堂 3%股权以 3 万元转让给健佰氏有限；健佰氏控股将其持有的业明堂 48%股权以 48 万元转让给健佰氏有限。同日，郭伟文、廖华章、郭志军、健佰氏控股与健佰氏有限、仁修堂签订了股东转让出资合同书。公司控股 51%，业明堂成为健佰氏控股子公司。6、肇庆仁修堂医药有限公司，注册资本为 1,168.09 万元，经营范围为生物技术推广服务；生物技术咨询、交流服务生物技术转让服务；生物技术开发服务；化工产品批发（危险化学品除外）；非许可类医疗器械经营（即不需申请医疗器械经营企业许可证即可经营的医疗器械，包括第一类医疗器械和国家规定不需申请医疗器械经营企业许可证 即可经营的第二类医疗器械）；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；商品信息咨询服务；预包装食品批发；乳制品批发。2015 年 1 月 15 日，仁修堂召开股东会，同意以初始出资额为定价依据，罗冠将其持有的仁修堂 11.28%股权共 131.76 万元出资以 131.76 万元的价格转让给公司；张六庆将其持有的仁修堂 7.219%股权共 84.33 万元出资以 84.33 万元的价格转让给公司。同日，公司与罗冠、张六庆签订了股权转让协议。公司持有仁修堂18%股权，仁修堂成为健佰氏的参股子公司。以上投资出于规范公司经营、避免同业竞争考虑，为双方的真实意思表示，关联交易价格由双方参照市场价格在协商一致的基础上确定，不存在损害公司及其他股东利益的情形，以上事项已在公开转让说明书中披露。广州健佰氏医药股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 92 页 7、广州中尊健佰氏医药科技有限公司，认缴注册资本为 1000 万元，经营范围为许可类医疗器械经营（即申请医疗器械经营企业许可证才可经营的医疗器械，包括第三类医疗器械和需申请医疗器械经营企业许可证方可经营的第二类医疗器械）；预包装食品批发；乳制品批发；医学研究和试验发展；生物技术推广服务；生物技术开发服务；化妆品及卫生用品批发；化妆品及卫生用品零售；非许可类医疗器械经营（即不需申请医疗器械经营企业许可证即可经营的医疗器械，包括第一类医疗器械和国家规定不需申请医疗器械经营企业许可证即可经营的第二类医疗器械）；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）。2015年 6 月，健佰氏有限、郑州中尊健康科技有限公司、广州中尊医药科技有限公司以货币出资设立中尊健佰氏。其中，健佰氏有限出资 510 万元，占比 51%；郑州中尊健康科技有限公司出资 485 万元，占比 48.5%；广州中尊医药科技有限公司出资 5 万元，占比 0.5%。中尊健佰氏主要是在饮料产品领域补强公司的不足，经营平稳正常，健佰氏控股 51%,以上事项已在公开转让说明书中披露。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着健康意识的提高和我国医疗卫生体制改革的深入，大健康产业特别是保健食品行业以及医疗器械行业迎来了广阔的发展机遇。近年保健食品逐渐受到群众的广泛关注，并进入千家万户。我国的医疗器械行业也发展迅速，特别是家用可穿戴医疗设备吸引了众多国内外医疗器械生产或经营企业。为此，国家先后出台多项政策和法规，鼓励和规范两个行业的发展。1、保健品行业 我国现代保健食品行业始于上世纪 80 年代，起步晚于欧美市场，但随着我国迈入老龄化社会以及消费水平的整体升级，我国的保健食品行业市场规模目前已经逼近 2000亿元。目前我国保健食品行业处于成长高速期，从 2010 年至 2014 年，行业试产规模从557.29 亿元迅速增长到 1927.91 亿元，年复合 36.38%。（数据来源：国家统计局、中国海关）随着单独二孩政策落实以及人们从“治病”到“治未病”观念的转变，保健食品行业有望在未来继续保持高速增长的势头。我国保健食品行业企业规模普遍较小。根据 2010 年的一项统计，截止 2010 年底我国约有 1600 家保健食品企业，投资总额在 10万至 100 万以及 5 千万至 1 亿之间的企业且居多，分别约有 662 家和 608 家，分别占比41.39%和 38%。虽然近年来情况有所好转，企业规模有所扩大，目前规模在 5 千万元到5 亿元区间企业数量居多，但相较其他行业企业注册资本仍然普遍较低。（数据来源：2015 中国保健品市场分析）行业内大型企业数量不多，没有垄断企业，属于完全竞争市场。以中医药养生保健理念为指导的保健食品产业已经成为我国健康产业的重要组成部分，中医理论有着源远流长的历史，是我国发展保健产业得天独厚的优势。2015年 4 月，国务院办公厅印发了中医药健康服务发展规划（20152020 年）。规划明确将大力发展中医药养生保障服务列入重点任务。随着政府大力弘扬中医文化，重点发展中医养生服务，中医保健食品在我国将被越来越多的人认识和接受。目前，许多保健品企业开发了种类繁多的中医保健品和保健食品