833002_2015_星汉股份_2015年年度报告_2016-03-03.pdf

第1 页，共 103 页 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司（Zhuhai XH Smartcard Co.,Ltd）2015星汉股份 NEEQ:833002 年度报告 第2 页，共 103 页 1 1、公司通过公司通过 MasterCardMasterCard、ITIT 产品产品信息信息安全安全、VISAVISA 和中国银联认证和中国银联认证 2015 年 3 月 26 日、4 月 10 日、6 月 1 日和 6 月 5 日，公司分别通过了 MasterCard、IT 产品信息安全认证、VISA 认证和中国银联认证，多项产品符合 PBOC3.0 测试标准，获得行业重要资质证书将有利于提高公司国内外业务承揽能力，为企业的可持续发展提供了保障。2 2、公司获得珠海市市级重点技术中心、公司获得珠海市市级重点技术中心认定认定 经市科技工贸和信息化局组织专家组对申报材料评审后，公司技术中心被认定为珠海市第十四批市级重点企业技术中心。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 103 页 3 3、公司成功挂牌中小企业股份转让系统公司成功挂牌中小企业股份转让系统 2015年9月7日，公司成功挂牌全国中小企业股份转让系统。公司将以本次成功挂牌上市为契机，借助股转系统服务平台，积极拓宽融资渠道，加大企业研发力度，利用资本市场进一步做大做强。4、公司公司获得国内获得国内 11 家家城商行、城商行、农商行农商行的入围的入围 2015 年 12 月，公司成功获得国内 11 家城商行、农商行的入围，短短几个月时间就在新的业务领域取得了突破，在行业树立了良好的口碑，并为 2016 年金融全产业链的开拓奠定了坚实的基础。第4 页，共 103 页 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.32 第5 页，共 103 页 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、星汉股份 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 珠海市星汉进出口有限公司 星汉进出口 珠海市日生投资合伙企业（有限合伙）日生投资 星汉智能卡（香港）有限公司 星汉香港 公司章程 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司章程 主办券商、新时代证券 新时代证券股份有限公司 大华 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 103 页 第一节 声明与提示 【声明】公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺 2015 年年报不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 2015 年年报中财务会计资料真实、完整。中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“股转公司”）对公司 2015 年年报所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 智能卡应用新兴市场的风险 智能卡产品应用领域十分广泛，包括通信、建设及公共服务领域、公安、税务、劳动社保、金融、卫生、旅游、食品、药品监管、广播电视、交通与物流、其他信息安全等领域。目前，智能卡在我国的应用主要集中在通信和公安、税务、社保等政府应用领域，金融、城市通卡、移动多媒体广播电视等领域的应用开始快速增长，在手机支付、移动增值业务承载与个人信息大容量安全存储等领域的应用正逐渐兴起。新兴市场的发展为公司成长提供了广阔市场空间。公司已为此做了大量前期投入，在技术、产品、市场、资质、客户资源等方面做了充分准备。尽管目前上述新兴市场的发展态势良好，但由于牵涉行业整合、技术标准、配套政策、事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 103 页 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户接受、产品替代等多方面因素，新兴领域的应用环境尚未完全成熟，市场发展的深度、广度和速度还存在一定的不确定性。如果市场发展低于预期，将限制公司未来收入与利润规模的增长。行业特许资格风险 智能卡产品作为重要的信息安全产品，为了确保其安全性，国家或各应用领域的行业管理部门在卡本身的安全和卡制造过程的安全管理方面制定了严格的认证制度。只有通过了国家及相关权威机构的安全认证才能够获得供应商资格，资质是市场准入的基础和前提条件。智能卡企业获得的资质越多，发展的空间和潜力就越大。虽然本公司目前拥有较齐全的产品资质，但维持现有资质需接受定期的检验，同时未来新产品的市场准入也需通过严格的资质认证，如果公司由于主客观原因失去了已获得的资质，或者不能顺利获得新的认证，将对公司现有市场的维护和新市场的开拓造成重大不利影响。技术失密和核心技术人员流失的风险 公司智能卡产品技术含量高，在核心技术上都拥有自主知识产权，技术水平国内领先，技术优势是本公司的核心竞争优势之一。公司与核心技术人员已签订了 保密协议，通过核心技术骨干持股、加强企业文化建设、完善用人机制等措施，不断增强企业凝聚力，吸引和稳定核心技术人员，但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将对本公司的持续技术创新能力产生一定的负面影响。国际市场及汇率波动的风险 目前公司主要海外市场为欧洲、北美洲、亚洲等地区，若相关国家和地区政治环境、经济景气度及购买力水平、对华贸易政策、关税及非关税壁垒以及行业标准等因素发生变化，公司可能存在海外市场拓展计划无法有效实施、相关投入无法取得预期回报的风险。公司海外业务占总收入的比重较大，受汇率波动影响较大，针对国际市场及汇率波动风险，企业努力开发新技术，降低成本，加快产品的更新换代，以增加企业在国际市场上的竞争力，积极开拓新的生产领域。公司将采用有效的金融衍生工具与有效的管理方法相结合的避险策略，灵活应对汇率波动；根据汇率波动预期，采用最有利的币种进行进口采购和出口销售结算；积极开拓国内市场，降低出口业务占总业务量的比重。信息安全管理风险 智能卡除完成一些特定操作功能外，核心功能之一是保障使用人的信息安全，国家有关部门、行业协会和用户对智能卡供应商的信息安全管理要求十分严格。虽然公司已从事智能卡开发和生产多年，在信息安全管理方面拥有丰富的经验，截止至目前，从未出现过上述信息安全管理问题，在硬件和软件方面均达到了国家和有关行业规范的安全要求，但如果公司安全管理系统不能持续完善有效，或不能及时适应新的安全管理规范要求，有可能发生信息泄密、舞弊或被非法第三方恶意利用等情况，将给公司造成重大损失或重大不良影响。税收优惠政策变化风险 公司于 2013 年 10 月 21 日取得由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号 GR201344000407），有效期三年。根据中珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 103 页 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 华人民共和国企业所得税法第四章第二十八条，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。公司 2013年至 2015 年享受高新技术企业按照 15%税率征收企业所得税优惠。如果在后期经营中，公司不能通过高新技术企业复审，将对公司的盈利产生一定的影响。应对措施：公司充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力，提升公司整体实力。公司将严格参照各项税收优惠政策的具体规定，保证产品质量、研发、生产、管理、经营等各方面持续满足税收优惠政策的条件。提前考虑因国家税收优惠政策取消带来的风险，积极开发新的优势产品降低税收优惠在利润中的比重，提高风险应对的能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 103 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai XH Smartcard Co.,Ltd 证券简称 星汉股份 证券代码 833002 法定代表人 何叔军 注册地址 珠海市保税区 5 号地恒利工业园 6#厂房 办公地址 珠海市保税区 5 号地恒利工业园 6#厂房 主办券商 新时代证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘明学、杨志霞 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 熊浩华 电话 0756-3887016 传真 0756-8817100 电子邮箱 tzbchina- 公司网址 http:/www.china- 珠海市保税区 5 号地恒利工业园 6#厂房 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/公司年度报告备置地 珠海市保税区5 号地恒利工业园 6#厂房董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-07 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 智能卡、智能系统、RFID（电子标签）的生产、加工和销售 普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本 20,000,000注 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 103 页 控股股东 珠海市星汉进出口有限公司 实际控制人 何叔军 注：本公司亍 2015 年 9 月 28 日召开第一届董事会第六次会议审议通过了 2015 年第一次股票发行的决议和该次股票发行方案。2015 年 10 月 15 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，决议批准该次股票发行。2015 年 9 月 30 日至 2015 年 11 月 3 日，发行对象就该次股票发行的股份进行了认购。2015 年11 月 24 日，大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了大华验字2015 001171 号验资报告，审验结果为：2015 年 11 月 23 日止，星汉股份已收到由温商汇智投资顾问（北京）有限公司、鑫麟（北京）投资有限公司、至坤一号私募证券投资基金交行托管专户、珠海横琴和垚投资企业（有限合伙）、邱琦和刘佳的出资额合计人民币 3,500.00 万元，认购公司 5,000,000 股新增注册资本，溢价 3,000.00 万元计入公司的资本公积。2015 年 12 月 23 日，公司向股转公司报送本次股票发行备案文件并获得受理函。2016 年 1月 20 日，股转公司向公司下发了关亍珠海保税区星汉智能卡股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函【2016】398 号）。综上，大华会计师事务所在出具星汉股份 2015 年年度审计报告时，根据实质性原则，认定公司 2015 年股本为 25,000,000 股。因此，在本年度报告“第十节 财务报告”中会有所差异。四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440400400036809 否 税务登记证号码 440401570130309 否 组织机构代码 57013030-9 否 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 103 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 131,344,530.20 129,385,535.00 1.51%毛利率%35.29%29.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,752,554.10 14,071,103.48-80.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-424,712.04 13,922,276.27-103.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.78%77.28%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.20%76.47%-基本每股收益 0.13 0.70-81.52%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 145,098,885.05 51,166,609.80 183.58%负债总计 76,701,478.59 18,427,048.67 316.24%归属于挂牌公司股东的净资产 68,397,406.46 32,739,561.13 108.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.74 1.64 67.13%资产负债率%52.86%36.01%-流动比率 1.22 1.73-利息保障倍数 12.12 348.81-三、营运情况 单位单位：元元 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 103 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 17,796,829.70 3,705,231.71-应收账款周转率 6.10 12.05-存货周转率 6.66 11.80-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%183.58%101.12%-营业收入增长率%1.51%71.66%-净利润增长率%-80.44%3,683.69%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 3,737,960.17 所得税影响数 560,694.03 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,177,266.14 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 103 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是致力于智能卡和智能方案领域领先的解决商之一，是广东省高新技术企业和珠海市重点企业技术中心，拥有 VISA、MasterCard、中国银联、IT 信息产品安全等多项行业重要资质，并独立开发完成电信、金融领域的多项核心技术，产品广泛应用于电信、金融支付与安全、政府公共事业应用领域的各种智能卡和相关产品。报告期内，公司海外通信类产品需求持续增长，金融卡产品和公共事业卡产品在本年度已有效突破；公司努力拓展业务，积极参加国际展会，提升在国际市场的影响力，市场份额占比持续增大；实行内部资源优化配置，有效控制成本。同时，加大对金融支付领域和移动支付线上、线下用户身份识别认证、支付安全创新产品和系统产品的研发投入，搭建创新平台，系统开发取得长足进步。另外，公司计划将行业内最先进的生物识别、数据采集、智能卡等技术融合创新，进一步优化公司产品和丰富产品种类。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司继续立足主业发展，紧贴市场需求，加快产业转型升级，企业规模继续扩大，不断加大高附加值产品的技术和市场投入，加大新产品研发投入和加快新业务布局，为公司可持续发展夯实基础。报告期内，公司实现营业收入 131,344,530.20 元，同比增长 1.51%，公司主营业务以通信领域的智能卡产品为主。在保持了市场份额继续增长的同时，金融卡产品和公共事业卡产品在本年度已实现销售，产品结构逐步优化，产品种类进一步丰富、结构更加多元化；实现净利润 2,752,554.10 元，同比下降 80.44%，净利润下降主要是管理费用和销售费用增加，本年管理费用 31,326,659.57 元，较上年同期增加 84.85%，主要是公司加大对金融支付领域和移动支付线上、线下用户身份识别认证、支付安全创新产品和系统产品的研发投入，增加研发人员，研发费用增加；公司取得 VISA、MasterCard、中国银联、IT 信息产品安全等多项行业重要资质，以及申请 SAS 审核，相关审核费、测试费、认证费和年费等相关费用增加；公司大力拓展国内、国际通信卡、金融 IC 卡、政府公共事业卡和智能方案等市场，且生产规模扩大，管理人员增加，工资、福利费、差旅费、招待费等费用增加；公司 2015 年珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 103 页 9 月 7 日在新三板挂牌上市，券商等中介机构服务费增加；本年销售费用 11,250,659.22 元，较上年同期增加 249.71%，主要是公司大力拓展国内、国际通信卡、金融 IC 卡、政府公共事业卡和智能方案等市场，增加销售人员，并成立北京分公司；新开发了大洋洲、欧洲、美洲、非洲、亚洲和国内等多个电信和金融领域客户（银行和政府公共事业部门），因此差旅费、工资、租赁费、广告宣传费和招待费等费用增加。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 131,344,530.20 1.51%-129,385,535.00 71.66%-营业成本 84,999,014.90-6.42%64.71%90,832,691.60 40.97%70.20%毛利率%35.29%-29.80%-管理费用 31,326,659.57 84.85%23.85%16,947,342.23 125.69%13.10%销售费用 11,250,659.22 249.71%8.57%3,217,149.06-0.92%2.49%财务费用 762,235.06-46.23%0.58%1,417,700.62 16,686.01%1.10%营业利润 719,411.88-95.62%0.55%16,441,500.67 3,471.62%12.71%营业外收入 3,739,503.00 2,026.92%2.85%175,817.53 47.25%0.14%营业外支出 1,542.83 149.77%0.00%617.69 47.07%0.00%净利润 2,752,554.10-80.44%2.10%14,071,103.48 3,683.69%10.88%项目重大变动原因:公司本年度营业收入为 131,344,530.20 元，较上年同期增长 1.51%，主要是公司大力拓展国内、国际市场，营业收入持续增长所致；营业成本 84,999,014.90 元，较上年同期下降 6.42%，主要是公司生产效率不断提高、有效控制成本以及优化产品结构所致；管理费用 31,326,659.57 元，较上年同期增加 84.85%，主要是公司加大对金融支付领域和移动支付线上、线下用户身份识别认证、支付安全创新产品和系统产品的研发投入，增加研发人员，研发费用增加；公司取得 VISA、MasterCard、中国银联、IT 信息产品安全等多项行业重要资质，以及申请 SAS 审核，相关审核费、测试费、认证费和年费等相关费用增加；公司大力拓展国内、国际通信卡、金融 IC 卡、政府公共事业卡和智能方案等市场，且生产规模扩大，管理人员增加，工资、福利费、差旅费、招待费等费用增加；公司 2015 年 9 月7 日在新三板挂牌上市，券商等中介机构服务费增加；销售费用 11,250,659.22 元，较上年同期增加 249.71%，主要是公司大力拓展国内、国际通信卡、金融 IC 卡、政府公共事业卡和智能方案等市场，增加销售人员，并成立北京分公司；新开发了大洋洲、欧洲、美洲、非洲、亚洲和国内等多个电信和金融领域客户（银行和政府公共事业部门），因此差旅费、工资、租赁费、广告宣传费和招待费等费用增加；财务费用 762,235.06 元，较上年同期下降 46.23%，主要是汇兑损失减少所致；营业利润 719,411.88 元，较上年同期下降 95.62%，主要是管理费用和销售费用增加所致；营业外收入 3,739,503.00 元，较上年同期增长 2,026.92%，主要是收到政府补助所致；珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 103 页 营业外支出 1,542.83 元，较上年同期增加 149.77%，主要是交通违章费用；净利润 2,752,554.10 元，较上年同期下降 80.44%，主要是管理费用和销售费用增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 131,281,530.20 84,999,014.90 129,385,535.00 90,832,691.60 其他业务收入 63,000.00-合计合计 131,344,530.20 84,999,014.90 129,385,535.00 90,832,691.60 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%通信智能卡 129,622,071.58 98.74%123,319,655.23 95.31%金融智能卡 197,196.77 0.15%-公共事业智能卡 337,500.00 0.26%-SIM 模块 1,124,761.85 0.85%-软件及系统-2,088,444.29 1.62%电子标签-3,977,435.48 3.07%合计 131,281,530.20 100.00%129,385,535.00 100.00%收入构成变动的原因 不适用(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 17,796,829.70 3,705,231.71 投资活动产生的现金流量净额-24,172,235.32-18,614,525.56 筹资活动产生的现金流量净额 41,607,292.56 14,952,224.84 现金流量分析：公司本年度经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 14,091,597.99 元，主要是本期收到股东借款 18,700,000.00 元所致。投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 5,557,709.76 元，主要是本期增加固定资产投资所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 26,655,067.72 元，主要原因是本期股票发行募集资金和增加银行借款。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 48,429,211.88 36.87%否 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 103 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 2 第二名 34,092,630.80 25.96%否 3 第三名 33,101,465.00 25.20%否 4 第四名 3,998,685.95 3.04%否 5 第五名 3,129,169.35 2.38%否 合计 122,751,162.98 93.45%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 24,927,096.90 16.41%否 2 第二名 19,596,735.72 12.90%否 3 第三名 9,937,872.96 6.54%否 4 第四名 6,518,305.85 4.29%否 5 第五名 4,278,993.94 2.82%否 合计 65,259,005.36 42.96%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,058,683.83 6,166,445.49 研发投入占营业收入的比例%8.42%4.77%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 35,669,773.95 6,463.63%24.58%543,446.09-0.34%1.06%23.52%应收账款 32,340,783.33 201.14%22.29%10,739,458.67 110.32%20.99%1.30%存货 17,809,931.01 131.29%12.27%7,700,223.32 68.30%15.05%-2.77%长期股权投资-固定资产 29,643,064.79 69.21%20.43%17,518,492.16 63.76%34.24%-13.81%在建工程 289,424.53-0.20%-0.20%短期借款 8,000,000.00-5.51%-5.51%长期借款 460,516.63-0.32%-0.32%资产总计 145,098,885.05 183.58%-51,166,609.80 101.12%-资产负债项目重大变动原因：(1)公司本期货币资金增长 6,463.63%，主要原因是本期收到股票发行募集资金。(2)应收账款本期增长 201.14%，主要原因是国际销售的运输方式由空运改为海运导致应收账款的结算期相应延长。(3)存货本期增长 131.29%，主要原因是本年增加了主要原料的库存。(4)固定资产本期增长 69.21%，主要原因是增加新产品生产线的投入。(5)在建工程增加 289,424.53 元，主要为支付新建厂房前期费用所致。珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 103 页 (6)短期借款本期增加 8,000,000.00 元，主要原因是扩大产能，资金需求增加所致。(7)长期借款增加 460,516.63 元，为汽车抵押借款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截止至报告期末，公司有 1 家全资子公司。星汉智能卡（香港）有限公司系本公司的全资子公司，于 2014 年 3 月 14 日取得香港特别行政区公司注册处颁发的编号为 2054309 的公司注册证明书。星汉香港是由珠海保税区星汉智能卡股份有限公司注资 11.00 万美元投资并 100%控股的有限责任公司，主要从事智能卡境外销售与市场开拓。其对外投资有 1 家全资子公司。XH SMARTCARD(AMERICA)S.A.系星汉香港的全资子公司，是由星汉香港 2014 年12 月 2 日投资设立并 100%控股的有限责任公司，主要从事巴拿马共和国或在其它任何国家、殖民地或外国领土的采购、销售，船舶或船舶的船东和管理者；海上的操作线，机构代理，船东、船务代理、租船经纪人和任何类型与运输有关的业务。授权资本为 1.00 万美元，分为 100 股，每股名义价值 100.00 美元，截止至 2015 年 12 月31 日，授权资本尚未缴纳。报告期内，星汉智能卡（香港）有限公司实现营业收入 47,543,068.23 元，净利润-3,372,286.17 元，主要是开拓国际市场费用增加所致。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司所处行业已实现市场化竞争，各企业面向市场自主经营。海外通信卡市场采购需求逐渐增加，金融芯片卡和政府公用卡市场具有增长潜力。面对国内外市场形势，公司继续加大研发投入，持续优化产品和提高供应链效率，未来有望实现较快的增长。新兴国家市场发展值得期待。国内产品应用主要来自金融卡、移动支付卡、社保卡、居民健康卡几大领域。行业发展的有利因素主要有：国家产业政策鼓励、智能卡产品市场需求广阔、海外市场需求迅猛增长为我国智能卡企业提供了新的发展机遇、行业技术水平日益提高；行业发展的不利因素主要有：国际竞争加剧、研发投入不足、技术水平不高、与国际智能卡领先企业相比存在较大差距。公司所属行业的上游主要是芯片设计与制造、卡基及其他辅助材料生产行业，与上游行业的关联性主要体现在智能卡行业采购成本的变化；下游主要是通信、金融、公安、税务、社保、公共事业等行业，下游行业对智能卡行业的发展具有较大的牵引和推动作用，其需求变化直接决定智能卡行业未来的发展。目前，公司智能卡产品主要是出口，客户所在地区对智能卡产品基本无特别的贸易保护政策，未发生因贸易摩擦影响公司产品出口的情形。同时，上述地区或国家从事智能卡生产的本土企业较少，基本上是中国智能卡企业和国际智能卡巨头如金雅拓、握奇、欧贝特、捷德进行竞争。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.人力资源优势 公司所处行业为技术密集型行业，高素质的研发技术人才队伍是公司持续快速发展的有力保障。公司拥有一支专业的研发团队，为客户提供技术支持及产品解决方案。公珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 103 页 司成立至今通过了几十项行业资质认证，通过几年来的积累沉淀，公司已形成完整的技术研发、产品创新、核心技术等方面的人才培养体系。2.技术研发能力 公司是高新技术企业，珠海市重点企业技术中心；公司的研发团队将持续加大对各行业应用卡类 COS 开发、芯片平台移植、金融应用、终端产品等的研发。同时不断探索金融支付领域和移动支付与 NFC 技术发展趋势，技术始终处于行业发展前沿。3.销售团队 公司拥有一支多年销售经验的团队，有丰富的行业销售经验。在全国建立多个销售服务网络，具备完善的售后服务保障体系，为客户的售前、售中、售后服务提供全方位的保障。公司在香港、新加坡、巴拿马、中东等地设立了销售、研发中心，为进一步提升国际影响力，完善全球化战略布局提供保障。4资质与认证 公司通过几年来的积累沉淀，已完成多种产品系列的开发，通过多种产品系列认证，同时凭借管理的提升通过了国内外智能卡行业中绝大多数的资质认证，相关资质是公司进入某些重要市场的必要条件，在招投标中更具有优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司的经营模式、产品结构未发生重大不利影响；管理层和技术研发人员稳定；公司的行业地位或所处行业的经营环境未发生重大变化；公司在用的专利、专有技术等重要资产或者技术的取得或使用不存在重大不利变化的风险，公司具备持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.智能卡应用新兴市场的风险 智能卡产品应用领域十分广泛，包括通信、建设及公共服务领域、公安、税务、劳动社保、金融、卫生、旅游、食品、药品监管、广播电视、交通与物流、其他信息安全等领域。目前，智能卡在我国的应用主要集中在通信和公安、税务、社保等政府应用领域，金融、城市通卡、移动多媒体广播电视等领域的应用开始快速增长，在手机支付、移动增值业务承载与个人信息大容量安全存储等领域的应用正逐渐兴起。新兴市场的发展为公司成长提供了广阔市场空间。公司已为此做了大量前期投入，在技术、产品、市场、资质、客户资源等方面做了充分准备。尽管目前上述新兴市场的发展态势良好，但由于牵涉行业整合、技术标准、配套政策、客户接受、产品替代等多方面因素，新兴领域的应用环境尚未完全成熟，市场发展的深度、广度和速度还存在一定的不确定性。如果市场发展低于预期，将限制公司未来收入与利润规模的增长。2.行业特许资格风险 智能卡产品作为重要的信息安全产品，为了确保其安全性，国家或各应用领域的行业管理部门在卡本身的安全和卡制造过程的安全管理方面制定了严格的认证制度。只有通过了国家及相关权威机构的安全认证才能够获得供应商资格，资质是市场准入的基础和前提条件。智能卡企业获得的资质越多，发展的空间和潜力就越大。虽然本公司目前拥有较齐全的产品资质，但维持现有资质需接受定期的检验，同时未来新产品的市场准入也需通过严格的资质认证，如果公司由于主客观原因失去了已获得的资质，或者不能顺利获得新的认证，将对公司现有市场的维护和新市场的开拓造成重大不利影响。3.技术失密和核心技术人员流失的风险 珠海保税区星汉智能卡股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 103 页 公司智能卡产品技术含量高，在核心技术上都拥有自主知识产权，技术水平国内领先，技术优势是本公司的核心竞争优势之一。公司与核心技术人员已签订了 保密协议，通过核心技术骨干持股、加强企业文化建设、完善用人机制等措施，不断增强企业凝聚力，吸引和稳定核心技术人员，但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将对本公司的持续技术创新能力产生一定的负面影响。4.国际市场及汇率波动的风险 目前公司主要海外市场为欧洲、北美洲、亚洲等地区，若相关国家和地区政治环境、经济景气度及购买力水平、对华贸易政策、关税及非关税壁垒以及行业标准等因素发生变化，公司可能存在海外市场拓展计划无法有效实施、相关投入无法取得预期回报的风险。公司海外业务占总收入的比重较大，受汇率波动影响较大，针对国际市场及汇率波动风险，企业努力开发新技术，降低成本，加快产品的更新换代，以增加企业在国际市场上的竞争力，积极开拓新的生产领域。公司将采用有效的金融衍生工具与有效的管理方法相结合的避险策略，灵活应对汇率波动；根据汇率波动预期，采用最有利的币种进行进口采购和出口销售结算；积极开拓国内市场，降低出口业务占总业务量的比重。5.信息安全管理风险 智能卡除完成一些特定操作功能外，核心功能之一是保障使用人的信息安全，国家有关部门、行业协会和用户对智能卡供应商的信息安全管理要求十分严格。虽然公司已从事智能卡开发和生产多年，在信息安全管理方面拥有丰富的经验，截止至目前，从未出现过上述信息安全管理问题，在硬件和软件方面均达到了国家和有关行业规范的安全要求，但如果公司安全管理系统不能持续完善有效，或不能及时适应新的安全管理规范要求，有可能发生信息泄密、舞弊或被非法第