833079_2015_金桥水科_2015年年度报告_2016-03-16.pdf

公告编号：2016-006 1 金 桥 水 科 NEEQ:833079 公 司 甘肃金桥水科技（集团）股份有限公司 Gansu Golden Bridge Group Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 20152015 年年 5 5 月月 1515 日，甘肃省发展和改革委员会发布了关于公布全省战略性新兴日，甘肃省发展和改革委员会发布了关于公布全省战略性新兴产业总体攻坚战第二批骨干企业名单的通知，甘肃金桥水科技（集团）股份产业总体攻坚战第二批骨干企业名单的通知，甘肃金桥水科技（集团）股份有限公司获评为甘肃省战略性新兴产业总体攻坚战第二批骨干企业。有限公司获评为甘肃省战略性新兴产业总体攻坚战第二批骨干企业。-20152015 年年 6 6 月，我公司与月，我公司与庄浪县水务局庄浪县水务局签订签订庄浪县南坪水厂扩建工程庄浪县南坪水厂扩建工程 EPCEPC 总承总承包合同包合同，合同金额合同金额 1281.491281.49 万元。万元。-2015 2015 年年 7 7 月月 15 15 日，公司收到了全国中小企业股份转让系统日，公司收到了全国中小企业股份转让系统关关于同意我司在于同意我司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函【股转系统函全国中小企业股份转让系统挂牌的函【股转系统函20153937 20153937 号】，号】，公公司股票司股票于于 2015 2015 年年 7 7 月月 2929 日起在全国股转系统日起在全国股转系统公开转让公开转让。-20152015 年年 7 7 月，公司与甘肃省水务投资有限责任公司（甘肃省委省政府批准成月，公司与甘肃省水务投资有限责任公司（甘肃省委省政府批准成立的大型国有独资企业）签订为期十年的战略合作协议，得到省委省政府的特立的大型国有独资企业）签订为期十年的战略合作协议，得到省委省政府的特别支持与关注。别支持与关注。-20152015 年年 7 7 月，月，我公司中我公司中标国投罗钾公司标国投罗钾公司 120120 万吨万吨/年钾肥项目扩能改造工程外年钾肥项目扩能改造工程外部供水扩建主项水处理厂工程，合同部供水扩建主项水处理厂工程，合同金额：金额：5595.64495595.6449 万元。万元。-20152015 年年 9 9 月，我公司中标月，我公司中标延安黄河引水工程泥沙站内的澄清池土建施工及设延安黄河引水工程泥沙站内的澄清池土建施工及设备安装工程备安装工程，合同金额：，合同金额：9821.19229821.1922 万元。万元。-我公我公司司“多泥沙河流水资源利用关键技术的研发与应用多泥沙河流水资源利用关键技术的研发与应用”被列入被列入“20152015 年甘年甘肃省工信委技术创新项目肃省工信委技术创新项目”、“20152015 年兰州市人才创新创业项目年兰州市人才创新创业项目”中。中。-20152015 年年,公司通过三轮融资，共募集资金总额公司通过三轮融资，共募集资金总额 74077407.30.30 万元，公司的总资产万元，公司的总资产及净及净资产规模均有一定幅度的提升，资产负债结构更趋稳健，整体财务状况资产规模均有一定幅度的提升，资产负债结构更趋稳健，整体财务状况得得到进一步改善，财务实力增强。到进一步改善，财务实力增强。3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.32 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、集团公司、金桥水科 指 甘肃金桥水科技（集团）股份有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师、中喜 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场扩张及投资风险 我国水务市场化改革已走过十几个年头，国内水务行业市场化成效明显，但同时也意味着优质水务项目资源有所减少，近年来国内水务市场呈现并购重组加剧、项目趋于中小型化的特点，有限的市场空间和获取项目方式的多样化将会给公司业务的进一步扩张带来新的挑战和阻力，而水务项目在受到社会关注的同时也使得买卖优势向卖方有所倾斜，在一定程度上加大了公司参与水务项目竞标的成本。同时，我国水务行业所固有的地域分割、地方保护主义等一些不利于市场化改革的因素依然存在，使得公司进入新水务市场的难度加大，影响公司业务扩张的速度。应对措施：公司将顺应市场发展趋势，加强市场拓展人员的专业配备，加大市场拓展的广度和深度，及时跟踪一线市场信息，同时进一步加强投资评价标准控制和科学决策管理，提升项目风险管控力度，在努力推进和拓展公司在相关领域的项目投资的同时，寻求市场份额与投资收益的平衡。经营管理风险 虽然公司已经形成了一套较为完整的内部控制管理制度并逐年完善，但由于各项目工程的地理分布、人文特色存在一些差异，或产生部分管理和控制风险。应对措施：公司结合内部控制制度建设工作，进一步完善了运营管理体系公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。6 和业务流程，公司不断培养锻炼中层管理人员，通过不断补充中坚力量，将公司的管理理念、经营理念、文化理念带入到各地水务项目 政策风险 水务等环保项目具有公益性和投资周期长的特征，鉴于国家经济增长具有周期性变化，且各地项目工程具体情况存在差异，项目调整的时间与力度也具有一定的不确定性，致使水务投资面临较大的政策风险，受到来自法律、政策、地方规定等多重制约。应对措施：环保是国家重点支持的基础产业，近年来国家出台了各项政策给予扶持，随着环境保护的需求日益迫切，环保行业整体政策面将长期向好，公司将密切关注国家宏观经济政策的变化，充分利用国家给予的各项优惠政策，加强对市场和产业政策信息的采集和研究分析，通过调整内部业务结构，提高管理人员的科学决策水平，增强公司的应变能力和抵御政策性风险的能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节 公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 甘肃金桥水科技（集团）股份有限公司 英文名称及缩写 Gansu Golden Bridge Group Co.,Ltd.证券简称 金桥水科 证券代码 833079 法定代表人 王刚 注册地址 甘肃省兰州市城关区酒泉路 279 号 办公地址 甘肃省兰州市城关区酒泉路 279 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 齐俊娟、吴建玲 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张东涛 电话 09318434146 传真 09318445636 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 兰州市城关区酒泉路 279 号 6 层 730030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券法律部办公室 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 7 月 29 日 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 地表水净化、城市污水处理、工业废水治理及资源化研究、设计、咨询与工程施工、净水厂及污水厂运营管理 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 60,380,000 控股股东 王刚 实际控制人 王刚 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91620000710204817U 是 税务登记证号码 91620000710204817U 是 组织机构代码 91620000710204817U 是 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 88,147,732.31 94,190,538.20-6.42%毛利率 36.39%30.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,164,603.45 11,185,697.51 26.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,054,211.97 13,323,011.88-9.52%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.13%17.14%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.88%20.42%-基本每股收益 0.26 0.24 8.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 191,289,947.45 117,490,070.40 62.81%负债总计 52,284,731.11 67,031,972.94-22.00%归属于挂牌公司股东的净资产 139,005,216.34 50,458,042.66 175.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.30 1.10 109.88%资产负债率 27.33%57.05%-流动比率 3.32 1.49-利息保障倍数 195.14 14.08-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,235,742.01-287,074.31 2620.51%应收账款周转率 1.41 2.52-存货周转率 5.80 3.66-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 62.81%2.19%-营业收入增长率-6.42%-30.24%-净利润增长率 30.80%-47.60%-9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,380,000 46,000,000 31.26%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 65,819.92 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,768,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 148,246.62 债务重组损益 501,180.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 90.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,483,336.70 所得税影响数 372,500.51 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,110,836.202,110,836.20 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司所属行业是水利、环境和公共设施管理业，公司具有工程咨询市政给排水甲级资质、工程咨询生态建设和环境工程、建筑、水利工程丙级资质；市政行业（给水工程、排水工程）专业设计甲级资质、建筑行业（建筑工程）设计乙级资质、环境工程（水污染防治工程）专项设计乙级资质；市政公用工程施工总承包贰级资质、机电安装工程施工总承包贰级资质；一等代建资质和建筑工程安全生产许可证，并通过了 ISO9001 质量管理体系国际认证、ISO14001 环境管理体系国际认证和 GB/T28001-2011 职业健康安全管理体系国家认证。自创立以来，始终坚持技术创新，自主研发掌握了水资源处理相关专利技术（如黄河高浊度水预处理、生活饮用水净化技术、污水资源化、中水回用系统、市政给水系统、市政污水系统等）43项，其中发明专利 16 项；获得国家和省部级科技成果奖 22 项，2014 年荣获国家科学技术进步二等奖一项，“多泥沙河流水资源利用关键技术的研发与应用”被列入“2015 年甘肃省工信委技术创新项目”、“2015 年兰州市人才创新创业项目”。服务内容主要是：地表水净化、城市污水处理、工业废水治理及资源化研究、设计、咨询与工程施工的专业化高科技企业和水务领域全产业链服务，业务涵盖市政(工业)给排水、市政(工业)污水资源化与再利用、市政(工业)水务运营与管理、水务领域的节能与环保。主导产品涉及给水净化、污水资源化技术研究，工程咨询，设计，EPC 施工安装，水务运营，处理专用设备制造加工(HPS 池、BAF 池、V-Filter 滤罐)、“鑫桥”牌高效生物滤料、消毒设备(二氧化氯发生器、加氯机)、各类电控柜等。公司客户主要为市政单位、大型工业企业等，公司销售模式主要为参与客户公开招标方式。公司通过科学研发、方案设计、设备制造、材料生产、工程施工实现业务收入，主要包括工程项目收入、技术服务收入和其他业务收入（水务运营收入）。公司主营业务明确，根据报告期内的财务数据，公司营业收入平稳。公司拥有多项知识产权，研发系统运行情况良好，公司的关键资源要素具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。报告期内，公司商业模式未发生重大变化，报告期内有持续的营运记录，并且公司不存在影响其持续经营能力的相关事项。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 11 1、财务业绩情况 报告期内，公司进一步推进精细化管理，充分挖掘已有项目的潜力，积极拓展周边区域，保证新项目投入运营，安全生产运行，盈利能力稳步提升。2015 年，公司实现营业收入 88,147,732.31 元，毛利率36.39%；实现净利润 14,164,603.45 元，同比增长 30.80%，经营活动产生的现金流量净额 6,985,742.01元，上年同期为-287,074.31 元，同比增长 2620.51%。2015 年末，公司总资产达到 191,289,947.45 元，较上年末增长 62.81%；归属于挂牌公司股东的净资产 139,005,137.89 元，较上年末的 50,458,042.66元，增长 175.49%；2、业务拓展情况 报告内期内，公司领导管理层，认真贯彻 2015 年初确定的“深耕甘肃，陕西/新疆两翼齐飞”的经营计划，调整业务结构，推动重点项目落地。2015 年 6 月，与庄浪县水务局签订庄浪县南坪水厂扩建工程EPC 总承包合同，合同金额 1,281.49 万元。2015 年 7 月，与国投罗钾公司 120 万吨/年钾肥项目扩能改造工程外部供水扩建主项水处理厂工程，合同金额 5,595.64 万元。2015 年 9 月，签订延安黄河引水工程泥沙站内的澄清池土建施工及设备安装工程合同，合同金额 9,821.19 万元。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 88,147,732.31-6.42%-94,190,538.20-30.24%-营业成本 56,071,185.66-14.36%63.61%65,476,591.19-28.60%69.52%毛利率 36.39%-30.48%管理费用 14,147,425.38 17.84%16.05%12,006,069.03-19.91%12.75%销售费用 1,508,880.96-1.71%-0.00%财务费用-695,857.28-180.94%-0.79%859,764.44-7.58%0.91%营业利润 14,011,939.55-6.76%15.90%15,028,581.43-33.74%15.96%营业外收入 2,446,623.41 1,181.09%2.78%190,979.78-65.28%0.20%营业外支出 111,533.33-95.15%0.13%2,299,647.18 1,337.28%2.44%净利润 14,164,603.45 30.80%16.07%10,828,795.99-47.60%11.50%项目重大变动原因：销售费用较上年增加 1,508,880.96 元。主要原因是 2014 年公司股改后，健全内部组织机构，规范财务核算，在 2015 年分别核算管理费用和销售费用所致。财务费用较上年大幅下降，主要原因为 2015 年度吸收股东投资款和经营活动现金流增加，存款利息增加所致。营业外收入较上年增加 2,255,643.63 元，主要原因为 2105 年获得科技进步奖、技术创新补助资金及新三板挂牌奖励扶持资金等政府补助资金。营业外支出较上年减少 2,188,113.85 元，主要原因是 2014 年根据技术发展和经营需要，处置了一批技术落后及不需用的固定资产。2015 年营业外支出为处置固定资产损失为 7.3 万元，债务重组损失 3.9万元。净利润较上年增加 3,335,807.46 元，较上年增长 30.8%，主要是营业外收入增长、营业外支出减少、毛利率较上年略有增长等原因造成。12 （2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 85,374,147.41 53,891,531.74 93,374,500.48 65,003,987.78 其他业务收入 2,773,584.90 2,179,653.92 816,037.72 472,603.41 合计合计 88,147,732.31 56,071,185.66 94,190,538.20 65,476,591.19 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 工程收入 73,823,770.19 83.75%77,763,705.56 82.56%技术收入 11,550,377.22 13.10%15,610,794.92 16.57%其他业务收入 2,773,584.90 3.15%816,037.72 0.87%合合 计计 88,147,732.31 100.00%94,190,538.20 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成未发生重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,235,742.01-287,074.31 投资活动产生的现金流量净额-922,141.50 2,284,518.28 筹资活动产生的现金流量净额 51,071,812.88 17,758,630.11 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年增加 7,272,816.32 元，同比增长 2620.51%，主要原因是公司加强工程进度款清收以及收到业主预付的进度款。投资活动产生的现金流量净额较上年下降 140.36%，主要原因为 2014 年收到股东王刚因转增股本应缴纳的个人所得税款 280 万元。2015 年投资活动产生的现金流量支出均为购建固定资产支出。筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 33,563,182.77 元，增长比例 189%。主要原因为 2015 年增加股本 1438 万股，收到的股东增资款。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 蒲城清洁能源化工有限责任公司 26,674,224.18 30.26%否 2 兰州市红古区自来水公司 14,106,623.34 16.00%否 3 兰州市红古区花庄农村饮水安全工程管理所 9,974,486.25 11.32%否 4 靖远刘川农业灌溉供水公司 4,271,548.92 4.85%否 5 国投新疆罗布泊钾盐有限责任公司 3,629,870.87 4.12%否 合计合计 58,656,753.56 66.54%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 13 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 中铁一局集团市政环保工程有限公司蒲化项目经理部 11,000,000.00 17.39%否 2 甘肃新荣建筑安装工程有限公司 7,995,255.16 12.64%否 3 古浪县振龙建筑有限公司 5,869,104.59 9.28%否 4 兰州新民建筑安装工程有限公司 4,412,942.44 6.98%否 5 兰州博同信息技术有限公司 2,599,855.00 4.11%否 合计合计 31,877,157.19 50.39%50.39%-（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,410,738.15 2,101,653.07 研发投入占营业收入的比例 5.00%2.23%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 81,865,161.29 234.42%42.80%24,479,747.90 418.24%20.84%21.96%应收账款 74,256,093.93 47.17%38.82%50,455,340.52 106.56%42.94%-4.13%存货 4,647,727.81-68.33%2.43%14,677,584.23-30.42%12.49%-10.06%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 10,943,472.09 8.06%5.72%10,127,561.56-13.63%8.62%-2.90%在建工程-0.00%短期借款-100.00%120,000.01-0.10%-0.10%长期借款-0.00%资产总计 191,289,947.45 62.81%100.00%117,490,070.40 2.19%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：货币资金增加 57,385,413.39 元，增长比例 234.42%，主要原因为 2015 年收到股东增资款 5,695.7 万元以及销售收入回款所致。应收账款增加 23,800,753.41 元，增长比例 47.17%，主要原因为多个项目于本年竣工结算，应收款尚未收回所致。存货减少 10,029,856.42 元，减少比例 68.33%。主要原因为多个项目于本年竣工结算，已完工未结算工程全部结转成本所致。固定资产增加 815,910.53 元，增加比例 8.06%，系本年购置固定资产所致。短期借款减少 120,000.01 元，减少比例 100%，系本年按期归还短期借款所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 14 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%)取得方式 直接 间接 企业合并 甘肃金桥水工业科技有限公司 甘肃省 兰州市 兰州城关区张苏滩联创大厦七层 水务处理工程 100%设立取得 甘肃佳佰水利建筑工程有限公司 甘肃省 兰州市 甘肃省兰州市城关区五泉街道金昌南路 53 号 水利建筑工程 100%并购取得 1、甘肃金桥水工业科技有限公司，注册资本人民币 500 元，持股比例为 100%，2015 年度资产总额为 4,987,894.30 元，净资产为 4,722,768.36 元，营业收入为 1,213,850.70 元，净利润为-60,203.36 元。2、甘肃佳佰水利建筑工程有限公司，注册资本人民币 500 万元，持股比例为 100%，2015 年度资产总额为 5,594.36 元，净资产为-17,605.64 元，营业收入为 0 元，净利润为-17,742.64 元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司累计购买投资安全性高、流动性好、且不超过 6 个月的银行理财产品 45,000,000元，本年内收回 45,000,000 元，同时收到投资收益 148,246.62 元。?（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 在之前的几十年，很多水务企业是“摸着石头过河”，国家战略目标没有将水安全列入核心发展战略。目前国家已经将环境资源作为国家核心战略，水的管理主体是政府，国家水战略的落实是依靠行业内优秀的水务企业来承载的。水务行业是与城市发展和人民生活息息相关的基础产业，中共中央、国务院及国家发改委等在历次的文件中，多次强调了水务行业建设的重要性和紧迫性。文件指出，要加大城乡的公共事业建设力度，加快建立完善的城镇供水设施，并建立保障城市饮用水安全的有效机制。在完善建设事业的创新体系，提高水资源利用率，完善市政公用事业特许经营机制的同时，通过实行区域供水等有效的途径，提高资产运营效率和资源利用效率，实现资产的有效利用和保值增值，推进建设资源节约型和环境友好型社会。随着新的环保法和水污染防治行动计划“水十条”的落地，使水净化和污水处理行业迎来了黄金发展期，水净化和水污染治理已成地方环保治理的重头戏，根据国家“十二五”相关规划，到 2016 年污水处理率进一步提高，城市污水处理率达到 85%。但与美国、瑞士、荷兰等发达国家将近 100%的污水处理率水平，目前我国的污水处理率仍有很大空间。加大污水处理事业投资力度，提高污水处理率和再生水利用率是有效防治水污染和缓解水资源供需矛盾的主要途径，预计总投资达 2 万亿，净水、污水水处理相关行业将迎来大发展期。以国家“节能减排”战略措施的提出和深化实施为标志，我国污水处理及再生利用设施建设将更加迅猛发展。目前，我国水务行业已经开始并加快了市场效率的改革。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司经过改制创新，已经成为目前西北地区水务行业规模最大、运营管理能力领先、产业链拓展最为完善的民营水务公司之一。公司拥有西北地区丰富的项目资源和社会资源，在行业内树立了良好的口碑，具备了一定程度的品牌影响力。15 随着国家对生态文明建设的逐步推进，公司制定了清晰的发展战略，深入拓展水务产业，全力打造全产业链运作模式，以进一步提升企业价值。1、公司所在区域的领先地位：公司是目前西北地区唯一一家民营给排水甲级设计单位。2015 年，公司及下属公司持续通过网络营销、口碑营销、个性营销、差异营销和整合营销等方式开拓水务市场。公司在西北、黄河流城拥有显著的竞争力，发展前景广阔。2、具有一定产业价值链延伸能力：随着业务的快速发展，公司在保持原有资本和投资优势的同时，着力发展产业价值链，逐步完善公司的全产业链格局。目前，公司已形成了集设计、工程、投资和运营为一体的基本完整的产业链架构。3、市场化创新的企业管理机制：公司坚持不懈地推进企业管理的创新与变革，面对激烈的市场挑战时，公司已建立起一套具有自身特色的企业管理制度体系。4、一定的产业整合能力：公司拥有全面的技术储备、高素质的技术人才储备和专家库，已初步具备一定的产业整合能力，能够按照不同需求为其提供技术、管理、人力、资金、市场开拓、企业文化等等多方面的资源支持。5、技术优势：公司目前的核心业务与技术主要体现在给水净化、污水资源化领域的工程咨询、设计、设备制造、施工安装及水务运营。尤其是黄河高浊度地表水的预处理是金桥业务和技术的核心竞争力。公司通过独立自主研发已经形成了黄河高浊度水预处理技术、生活饮用水净化技术、污水深度处理及回用技术，且每一次新技术的推广都带动了公司业务的快速增长。凭借技术创新优势，公司目前在多项技术领域处于行业领先水平，是我国黄河高浊度水净化、污水资源化和节能减排技术的开拓者和实践者之一。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、未来公司发展面临的竞争格局及挑战（1）行业竞争多元化，区域争夺加剧：近年来，为进一步占领和巩固西部地区水务市场，各水务公司纷纷加快产业布局，一些大中型水务项目备受各方关注，并购项目及小城镇项目也随着城镇化和环保政策的推进逐渐进入各方视线，部分地方政府也通过投资成立区域性水务公司的方式来规划本地市场，参与市场竞争，同时还存在其他行业企业转型进入水务及环保市场的情况，令行业竞争趋向复杂化和多元化。（2）水务企业面临转型，新兴产业引起市场关注：十二五期间，国家通过政策发布引导各水务企业把各自的战略定位向综合环境服务商或系统解决方案提供商转变，这一转型也正在被市场和越来越多的企业所认同。近年来，固废处理、污泥处置、海水淡化、再生水循环利用、餐厨垃圾处置、景观水治理等新兴产业逐渐成为环保类企业深入挖掘的投资热点，行业竞争模式从单一的水务项目争夺向开拓环保产业多元化领域发展。（3）政府监管加强，行业标准提升带来机遇与挑战：随着国家新生活饮用水卫生标准（GB5749-2006）的正式实施，2013 年度各项环保政策、条例陆续出台，城镇排水与污水处理条例也自 2014 年度起开始实施，在可预见的未来，监督行业标准的执行、不断完善行业规范将成为政府对 16 于水务行业监控的主要工作之一。因此，提标改造在近几年中将会成为拥有存量项目水务企业的一项重要工作，对企业的技术升级能力与运营管控能力都是一项重要考验，同时大量的设备升级制造和技术改造服务也存在必然的市场机会，将会为具有相应技术能力的公司提供一定的利润空间。2、对未来行业发展的展望（1）宏观经济发展面临新机遇：作为新兴产业之首的水务环保企业的行业发展目标顺应了目前国家宏观经济发展方向，将迎来更好的投资发展期，同时企业也应有效树立改革理念，以适应快速变化的环境，同时把握经济改革中所带来的新机遇。（2）国家政策加强引导扶持：党的十八大提出要大力推进生态文明建设，实施资源节约和加大自然生态系统与环境保护力度，强化水、大气、土壤等污染防治，努力为人民创造良好生产生活环境，建设美丽中国，实现中华民族永续发展。环保产业是目前政策重点倾向的新兴战略性支柱产业之一。国家环保十二五规划明确指出将大力发展环保产业，重点推动环保装备制造业发展，将持续推进城镇污水处理、垃圾处理、危险废物处置等设施建设和运营的专业化、社会化、市场化进程。国家新兴战略性支柱产业规划的实施，将鼓励和引导环保企业从项目咨询、工程建设、技术研发、运营管理等单一业务环节向成为现代化环境综合服务公司转型。发展现代环保产业体系、提高产业核心竞争力、提升产业运营水平，将在未来一段时间内成为环保产业发展的核心方向。（3）行业市场空间广阔，前景看好：国家“十二五”规划纲要提出了绿色发展，建设资源节约型、环境友好型社会这一要求。在此期间，我国环保产业投资额将达 3.4 万亿元，较十一五期间上升 120%，其中，管网建设、提标改造和再生水利用都将成为水务领域可期待的增长动力。结合国家政策的推动，未来几年环保市场的发展前景被普遍看好。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、加强资本化运作，进一步增强公司融资能力 公司挂牌新三板，进入资本市场，获得资本市场的认可，增加了公司的融资渠道。吸收盛达矿业及甘肃省股权投资基金增资入股，加强了公司现金储备，增强了公司支付能力和抗风险能力。未来通过资本化的运作（合资、收购、参控股方式），整合现有水务存量资产，进而增加增量，促进企业做大做强。融资能力是水务行业竞争的重要能力，获取低成本的资金是企业获胜的重要保证。2、实施人才引进计划，增强研发和管理能力 近年来公司实现了持续较快的发展，各项业务发展态势良好。随着公司业务规模的不断拓展以及新投资项目的实施，公司业务规模、管理工作和技术方案的复杂程度都将显著增大，公司的管理能力、内部控制、技术水平能否适应迅速扩大的企业规模依赖于公司的专业化的技术人才和管理人才。为适应公司未来发展战略的需要，公司需要引进以职能管理为主体的专业人才队伍，分子公司需要引进以生产管理为主体的专业人才队伍。3、积极实施并购战略，增强资源整合能力 水务行业具有自然垄断的特点，资产专用性强，这决定了并购是水务行业竞争的一个重要方式。资源整合对并购项目的成败具有决定性作用，因此在水务市场，并购整合能力影响着项目成功的重要因素。并购整合能力主要体现在成熟的并购资源选择和决策程序，并购谈判能力，文化融合能力等方面。为增强公司的设计队伍、扩展公司的业务范围，公司将重点关注与设计院的合作，积极实施并购战略，将公司的业务拓展到自来水厂清洗、污水处理厂的专业大修、水体治理、水体修复等领域，实现公司战略发展目标。4、加强公司运营管理能力 从水务行业的发展来看，单一的项目投资已发展成为投资、设计、工程、运营各环节的竞争，对整体产业链的控制能力和协同效率成为产业链的核心竞争力。运营管理能力主要体现在丰富的运营管理经验、完整的工艺和管理流程、成本和费用控制、业界的品牌形象和区域内社会形象。5、加强技术研发能力 随着经济和社会的发展，人们对环境的要求提高，对水质的要求也在提高。越来越多 17 的高新技术被应用在水处理中，如生物工程、微透析技术等。技术实力和科研水平已经成为水务市场竞争的一个重要因素。技术研发能力主要体现在核心技术、设备，及设施的设计施工等全方位的整合能力。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 根据行业发展和市场状况，结合公司实际情况，公司将不断创新机制，逐级落实责任，全面推行内部市场化运作模式，狠抓挖潜措施的落实，坚定信心，迎难而上，努力完成全年各项工作任务。根据公司战略，2016 年的总体经营计划是：“加强合作，抓大带小”。力争实现营业收入 1.65 亿元，税后净利润 2100 万元。陕西韩城工业园净水厂 EPC 总包工程、渭南抽黄供水工程 EPC 总包工程等项目能够顺利签约，为公司 2017 年业绩增长垫定坚实的基础。通过并购水利水电设计乙级资质、生态环保等知名企业实现行业的横向并购，增厚公司主业收入和利润。（四（四）不确定性因素不确定性因素 暂时没有对公司产生重大不利影响的不确定性因素。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场扩张及投资风险：我国水务市场化改革已走过十几个年头，国内水务行业市场化成效明显，但同时也意味着优质水务项目