834704_2015_默联股份_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

1 默联股份 NEEQ:834704 武汉默联股份有限公司 Wuhan Medical Union Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月 12 日，公司成功通过了 CMMI3认证。2015 年 10 月 28 日，公司成功通过了高新技术企业资质复审。2015 年 8 月 11 日，公司改制为股份公司。2015 年 12 月 31 日，公司取得了信息系统集成及服务三级资质证书。2015 年 12 月 17 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，简称：默联股份，证券代码：834704，公司迎来了全新的发展阶段。2015 年，默联股份共获得国家版权局发的 3 项软件著作权证书，截至报告期末，公司共拥有 4 项实用新型专利，27 项软件著作权，1 项国家重点新产品。公告编号：2016-017 3 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.39 第十节 财务报告.46 公告编号：2016-017 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、默联股份 指 武汉默联股份有限公司 有限公司、默联有限 指 武汉默联有限公司 股东会 指 武汉默联有限公司股东会 执行董事 指 武汉默联有限公司执行董事 股东大会 指 武汉默联股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉默联股份有限公司董事会 监事会 指 武汉默联股份有限公司监事会 三会 指 武汉默联股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等公司章程规定的人员 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的现行有效的章程 三会议事规则 指 武汉默联股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 推荐主办券商、主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）德恒、律师 指 北京德恒（武汉）律师事务所及其律师 永拓、会计师 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）及其会计师 公告编号：2016-017 5 晖联投资 指 武汉市晖联投资中心（有限合伙）高金生物 指 湖北高金生物科技创业投资基金合伙企业（有限合伙）盛世高金 指 湖北盛世高金创业投资有限公司 强众信息 指 上海强众信息科技有限公司 深圳掌康 指 深圳掌康科技有限公司 泊力达 指 武汉泊力达信息服务有限公司 公告编号：2016-017 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 共同实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人方达通、方达远、吴青、文昀为一致行动人，直接持有公司股份 54.44%，间接持有公司股份16.338%，合计持有公司股份 70.778%。方达通为公司董事长；方达远为公司董事、总经理；方达通、方达远为兄弟关系；吴青为公司监事会主席；方达远与吴青为夫妻关系。故共同实际控制人未来可能通过公司董事会或通过行使股东表决权等方式对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生影响，公司存在决策权过于集中的风险。人才流失的风险 公司所处的行业的专业技术人员既要懂计算机软件开发技术，又要对医疗行业及医患需求有深入的了解，在专业能力和实践经验要求方面均有较高要求。因此，高素质的专业技术人员对于公司的经营发展至关重要。虽然公司十分重视人才的培养和储备，但由于所处行业人才竞争激烈，流动性公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-017 7 大，若公司未来不能完善人才培养及激励机制，将面临人才流失风险。知识产权保护风险 公司的产品是典型的知识和技术密集型产品，公司产品的开发需借助大量的高端专业人才以及资本的投入，与此同时，研发人员是倚靠最基础的计算机语言形成最终产品，故从技术上来说，具有可复制性。而且我国在知识产权保护方面的意识仍不够强，对于软件产品知识产权的保护机制仍有待完善。所以公司存在一定的知识产权保护风险。非经常性损益依赖风险 公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度，公司收到政府补助分别为 664,165.25 元、2,469,300.00 元、391,060.00 元，占归属于母公司净利润的比例分别为 734.7%、388.07%和51.85%。由于公司所处行业属于国家鼓励发展的行业，因此针对公司研发的项目有持续奖励。未来如果公司不能尽快扩大业务规模、提升盈利能力，则政府补助发的波动，可能会对公司的财务状况产生较大影响。扣除非经常性损益后净利润为负的风险 公司的行业为软件和信息技术服务业，为占领市场，报告期内研发投入较大，而研发成果的经济效益尚未完全释放；同时，公司处于初创期，规模较小。以上因素导致公司报告期内扣除非经常性损益后的净利润均为负数。若未来不能改善以上情况，公司经营效益存在下降的风险。公司研发失败的风险 公司 2015 年度、2014 年度、2013 年度研发费用分别为 10,388,828.30 元、3,059,123.74 元、2,281,367.40 元，占当期营业收入的 20.06%、13.64%、13.84%。若公司研发失败，将会对公司的持续经营能力造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-017 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉默联股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Medical Union Co.,Ltd 证券简称 默联股份 证券代码 834704 法定代表人 方达通 注册地址 武汉市东湖新技术开发区关东工业园 7-5 栋留学生创业园 办公地址 武汉市东湖新技术开发区关东工业园 7-5 栋留学生创业园 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杜军、李进 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 田宗刚 电话 027-87003959 传真 027-87003959 电子邮箱 公司网址 http:/ 武汉市东湖新技术开发区关东工业园 7-5 栋留学生创业园 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 17 日 公告编号：2016-017 9 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 为医疗卫生行业提供医疗综合支付、患者服务、居民健康卡应用的信息化综合解决方案及智能化设备的研发、生产、销售与服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 无 实际控制人 方达通、方达远、吴青、文昀 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420100000155395 否 税务登记证号码 420101691853466 否 组织机构代码 69185346-6 否 公告编号：2016-017 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 51,783,599.10 22,421,833.84 130.95%毛利率 44.16%35.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 799,075.24 636,308.82 25.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 342,485.42-1,810,465.18 118.92%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.27%5.27%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.40%-15.01%-基本每股收益 0.08 0.09-11.11%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,043,593.54 39,799,186.22 53.38%负债总计 35,889,191.94 15,749,029.71 127.88%归属于挂牌公司股东的净资产 24,599,231.75 24,050,156.51 2.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.46 2.41 2.28%资产负债率 58.79%39.57%-流动比率 1.50 2.46-利息保障倍数 1.15 1.92-公告编号：2016-017 11 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,174,662.38-1,418,952.32-应收账款周转率 2.08 1.78-存货周转率 5.08 1.87-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 53.38%52.51%-营业收入增长率 130.95%36.05%-净利润增长率 25.58%803.88%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)391,060.00 其他营业外收入和支出 65,291.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 456,351.82 公告编号：2016-017 12 所得税影响数-125.00 少数股东权益影响额（税后）-113.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 456,589.82 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 _ _ _ _ _ 注：报告期内，公司未因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述，公司于 2015 年7 月合并上海强众信息科技有限公司，因属同一控制下的合并，因此公司对财务数据进行了追溯性调整。公告编号：2016-017 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司自成立以来一直致力于医疗服务信息化的研发，集自助设备研发、软件开发、系统集成、IT 外包为一体，为医疗卫生行业提供患者服务和医疗支付信息化整体解决方案。报告期内，公司的商业模式未发生根本变化，但围绕“医疗支付”和“患者服务”的信息化解决方案内容及内涵不断深耕和扩展。作为公司成熟核心产品的“医疗综合支付集成管理平台”，不断增强产品研发投入，不断丰富医院用户的患者服务入口和支付方式的同时，辅助医院财务人员进行便捷、准确的对账和帐务管理功能，进一步提升外部应用接入和支付过程中的规范性和安全性；随着商业健康保险的迅猛发展，默联股份结合多年对医疗行业及医院市场的深入了解探索和深入挖掘商业健康保险通过信息化便捷、安全对接医院，融入医疗业务流程的需求，投入业务和研发人力展开充分的市场需求调研和产品研发，与多家国内知名保险公司达成合作意向，进一步丰富了默联股份的商业模式和“医疗支付”内涵；随着国家卫计委推动的医院患者服务改进行动的展开，各大医院都在不断的尝试使用信息化手段和互联网技术，优化就医流程，提高患者服务效率和体验，默联股份在基于原有产品协助医院提供就医流程辅助类服务外，针对患者在医院内的非医疗服务需求，投入业务和研发人力推出“医 e 帮”智慧医院社区服务平台，整合医院周边服务商，面向院内患者提供营养餐、陪诊、护工聘请、陪护床租赁、探视商品购买等服务，提升医院的综合患者服务能力。针对“医 e 帮”业务的特点，默联股份将采取自主运营方式，不断扩大平台服务的受众和业务量，探索新模式下可盈利的、可运营的商业模式，目前该业务已启动在襄阳市中心医院的运营和推广，2016 年将进一步扩大服务的运营范围；为进一步夯实默联股份的现有商业模式，巩固和进一步提升在“医疗支付”和“患者服务”细分领域的竞争力，默联股份投入业务和研发人员针对社会医疗保险用户便捷就医进行了创新研发，推出移动线上医保脱卡支付解决方案，实现医保用户通过手机应用直接诊间支付医疗费用，实现线上实时医保结算，在基于通过自助设备提供医保实时结算的同时，提供不受区域限制的实时线上医保结算的服务能力。通过该方案的上线，默联股份将在进一步推进银医合作的进程中做出重大贡献。默联股份在逐渐完善公司核心产品&解决方案体系的过程中，为充分发挥一直以来在智能硬件上 公告编号：2016-017 14 的优势积累，把持软硬一体化设计，从而提升整个解决方案的技术指标和竞争门槛，默联股份在“智能硬件”上持续发力，在做好以银医自助设备的整体硬件和工艺设计的同时，为适应整个行业从院内医疗逐渐往院外健康管理的发展趋势，会结合自身优势在可穿戴式、智能健康硬件终端进行业务和研发人力投入，从而在实现聚焦“医疗支付”和“患者服务”的同时，以“智能硬件”支撑默联整体解决方案的软硬结合，对解决方案的竞争力和商业模式的进一步完善实现有效支撑。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司发展历史上十分重要的一年，这一年，公司完成了股份制改造，并在新三板成功挂牌，这将给公司带来规范治理和融资便利，提升公司的知名度和美誉度，推动公司更好更快地发展壮大，从而为我们的客户提供更具竞争力的产品和服务。回顾 2015 年，公司始终专注于主营业务方向，加大市场和研发投入，不断提升成熟核心产品的技术竞争力、丰富业务和服务内容、扩大可服务区域范围，增强公司品牌在细分专业市场的美誉度。公司采取稳健的经营策略，进一步挖掘市场的同时，改进管理水平，并增大研发投入，实现了年初制定的经营计划。报告期内，公司实现营业收入 5178.36 万元，比上年同期增长 130.95%；资产总额达到 6104.36万元，比上年增长 53.38%，这些得益于公司对自主软件产品研发投入的持续增加，公司自主软件产品销售收入实现快速增长，带动了公司综合毛利率的提升，2015 年度毛利率为 44.16%，较 2014 年增长 8.31 个百分点。公告编号：2016-017 15 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 51,783,599.10 130.95%-22,421,833.84 36.05%-营业成本 28,914,469.14 101.04%55.84%14,382,632.56 36.05%64.15%毛利率 44.16%-35.85%-管理费用 15,354,930.64 204.75%29.65%5,038,584.78 35.36%22.47%销售费用 5,635,785.38 56.30%10.88%3,605,846.61 54.71%16.08%财务费用 346,886.67-34.31%0.67%528,034.87 71.76%2.36%营业利润-419,892.43-77.79%-0.81%-1,890,795.41 105.60%-8.43%营业外收入 524,034.10-78.78%1.01%2,469,300.00 271.79%11.01%营业外支出 67,682.28 200.46%0.13%22,526.00 2,031.57%0.10%净利润 754,245.09 18.53%1.46%636,308.82 803.88%2.84%项目重大变动原因：1、营业收入 2015 年，公司营业收入 5178.36 万元，较上年同期增长 130.95%，主要原因是建行北京市分行和鄂州卫计委居民健康卡项目相继交付，对当期营业收入增加影响较大。此外，在报告期内，公司加大研发力度，因而公司新产品的竞争力加强，增加了部分的纯软件销售，对营业收入也有一定贡献。2、营业成本 2015 年，公司营业成本 2891.45 万元，较上年同期增长 101.04%，主要原因为公司营业收入稳步增长，成本亦相应增加，营业成本增长比率低于营业收入增长比率，主要原因为报告期内毛利率较高的自主软件产品业务收入增长较快所致。3、毛利率 2015 年公司毛利率为 44.16%，比去年同期 35.85%，增加了 8.31 个百分点，主要原因为自有软件收入的增加，自有软件毛利率较大所致。4、管理费用 公告编号：2016-017 16 2015 年度公司管理费用 1535.49 万元，较上年同期增长 204.75%，主要原因是公司加大研发投入，积极引进公司发展急需的人才，期末在册员工数量增加 34 人，增幅达 53.97%，其中仅研发人员就增加 24 人。同时，公司在报告期内继续提高了员工薪酬，导致当期研发支出和员工薪酬支出大幅增加。此外，2015 年，公司完成股份制改造和新三板挂牌，当期支付新三板推荐挂牌、法务、审计、评估等服务费增加。5、销售费用 2015 年，公司销售费用为 563.58 万元，较上年同期增长 56.3%，主要原因为报告期内市场拓展加大，销售人员薪酬支出、差旅及业务招待费用相应增加所致。6、财务费用 2015 年公司财务费用 34.69 万元，较上年同期降低 34.31%，主要原因为 2014 年，公司向汉口银行、工商银行贷款 700 万元，而 2015 年公司仅向汉口银行贷款 500 万元，因而利息支出减少所致。7、营业利润 2015 年，公司营业利润为-41.98 万元，较上年同期减少亏损 147.09 万元，主要原因为公司当年营业收入增加 2,936.17 万元，增长 130.95%，且毛利率增长 8.31 个百分点，销售费用占营业收入的比重由 2014 年的 16.08%下降到 10.88%。2015 年度营业利润仍然为负，主要原因为 2015 年度研发费用增加 732.97 万元，公司积极引进公司发展急用人才，公司在报告期内继续提高了员工薪酬，2015年公司完成股份制改造和新三板挂牌，当期支付新三板推荐挂牌、律师、审计、评估等服务费增加所致。8、营业外收入 2015 年公司营业外收入为 52.40 万元，较上年同期降低 78.78%，其原因为报告期内公司收到的各类政府补贴比上年同期减少 207.8 万元所致，具体为 2014 年收到东湖新技术开发区 3551 人才计划资助款 50 万元，及东湖新技术开发区现代服务业试点项目专项资金 80 万元，而 2015 年公司新三板挂牌补贴当所未收到，公司对政府补贴的依赖性逐渐下降。9、营业外支出 2015 年度公司营业外支出 6.77 万元，上年同期为 2.25 万元，主要原因为本年度公司为香港大学深圳医院捐赠 5 万元。10、净利润 2015 年度公司净利润为 75.42 万元，较上年同期增长 18.53%，主要是因为公司虽继续加大研发投入，研发费用大幅度增加，但前期研发效益在本年度已开始显现。同时公司自有软件收入的增加，公告编号：2016-017 17 致使综合毛利率提高。因此公司 2015 年营业收入较 2014 年度增加了 2,936.17 万元，增长 130.95%；净利润也较 2014 年增长 18.53%。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 48,272,501.42 25,403,371.46 22,421,833.84 14,382,632.56 其他业务收入 3,511,097.68 3,511,097.68 _ _ 合计合计 51,783,599.10 28,914,469.14 22,421,833.84 14,382,632.56 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 医疗综合信息系统软硬件产品 46,636,439.42 90.06%22,421,833.84 100.00%停车场收入 1,636,062.00 3.16%0.00 0.00%收入构成变动的原因 报告期内公司控股子公司泊力达实现收入 163.61 万元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,174,662.38-1,418,952.32 投资活动产生的现金流量净额-6,075,591.90-913,831.92 筹资活动产生的现金流量净额 4,354,398.36 16,512,765.84 现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-417.47 万元，比上年同期减少 275.57 万元，一方面是因为公司营业收入增加，致使销售商品提供劳务收到的现金比 2014 年同期增加 987.9 万元，同时因收入增加，相应的成本增加，对应的购买商品支付的现金增加；另一方面因为公司员工 公告编号：2016-017 18 大幅度增加，为此支付的工资薪酬增加。2、报告期内，本公司投资活动产生的现金流量净额为-607.56 万元，比上年同期减少 516.18 万元，主要是因为本公司本年购建武汉市中心医院停车场设施所支付的现金增加；3、报告期内，本公司筹资活动产生的现金流量净额为 435.44 万元，比上年同期减少 1215.84 万元，主要是因为本公司上年同期收到公司股东增资 2000 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 中国建设银行股份有限公司北京市分行 8,423,076.92 16.27%否 2 中国建设银行股份有限公司鄂州分行 7,373,931.62 14.24%否 3 深圳市为之软件技术有限公司 4,550,000.00 8.79%否 4 古铂（湖北）控股有限公司 3,423,976.92 6.61%否 5 中国建设银行股份有限公司荆门分行 3,053,675.21 5.90%否 合计合计 26,823,760.68 51.80%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 武汉市睿容翔智能科技有限公司 15,819,374.63 3,559.00%否 2 武汉世纪金桥安全技术有限公司 4,099,965.80 9.22%否 3 广东韶关市磊信机械有限公司 3,576,290.05 8.04%否 4 上海金仕达卫宁软件股份有限公司 1,900,000.00 4.27%否 5 厦门科拓通讯技术股份（武汉）控股有限公司 1,500,000.00 3.37%否 合计合计 26,895,630.48 60.50%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 10,388,828.30 3,059,123.74 公告编号：2016-017 19 研发投入占营业收入的比例 20.06%13.64%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的 比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的 比重比重 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 10,764,465.88-35.39%17.63%16,660,321.80 571.77%41.86%-24.23%应收账款 36,772,879.10 181.57%60.24%13,060,032.38 7.45%32.81%27.43%存货 5,075,149.47-19.41%8.31%6,297,689.00-30.63%15.82%-7.51%长期股权投资-固定资产 1,041,512.54 126.91%1.71%458,992.06 327.90%1.15%0.55%在建工程-短期借款 5,000,000.00 400.00%8.19%1,000,000.00-70.41%2.51%5.68%长期借款-资产总计 61,043,593.54 53.38%100%39,799,186.22 52.51%100%0%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少是因为上年收到公司股东以货币资金形式增资 2000 万，销售收入增加，但相对应的回款期限还未到，这样倒致货币资金减少而应收账款增加；2、应收账款增加是因为今年销售收入同比增长 130.95%，导致在回款期限变化不大的情况下，应收帐款相应增加；3、存货减少是因为公司加强了采购管理，与供应商签定相关协议，使商品备货过程在供应商处完成，公司按当月计划进行订单式采购，并相应找到代加工厂，减少了原材料的采购的囤压风险，同时加速了存货周转；4、短期借款增加是报告期末，汉口银行提供了 500 万元的保证保险贷款，而相较 2014 年同期，2014年贷款是在 12 月份前还款，导致帐面短期贷款金额仅为 100 万元。5、公司的存货中只有发出商品系因公司有合作的外加工产成品供应商，从而减少了中间原材料采 公告编号：2016-017 20 购及囤压环节，公司仅需提供相应的技术支持。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司无单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 近年来，随着人民生活水平的不断提高，人们对健康服务的需求也在不断提高，而“看病难、看病贵”，“三长一短”等问题亦日渐突出地反映出来，严重影响了医患关系的和谐发展。随着国家卫计委 进一步改善医疗服务行动计划 的出台，各大医院在信息化支撑医院患者服务的需求井喷。优化医疗流程、提高医疗效率，解决“三长一短”难题、缓解紧张的医患关系的需求迫在眉睫。因此近年来，政府不断加大对医药卫生事业及医疗信息化产业的支持力度，在这样的背景下，医疗信息化热潮加速升温，业内预计 2016 年投资将达 340 亿元，未来十年坚实医疗信息化建设的黄金期（数据来源：中国证券报）。在第十二届全国人大三次会议上，李克强总理也在政府工作报告中首次提“互联网+”行动计划。“互联网+”不仅仅是在工业化上，而是将互联网与工业、商业、金融等服务业全面融合。这其中就包括了医疗服务信息化的产业，积极应用移动互联网、物联网、云计算等先进技术，推动智慧医疗服务，逐步转变服务模式，提高整个医疗行业的服务能力和管理水平。在国家政策的支持下，互联网+医疗产业蓬勃发展，成为了社会中不可或缺的服务平台，它能帮助众多医疗机构通过预约挂号、分诊导诊、检查检验报告查询、支付结算等就医全流程的互联网与再优化，能够有效节省排队候诊时间，进而缩短看病出行时间，同时还能有效分流医院挂号窗口和缴费窗口的压力，提高医疗效率，未来，相关产业将继续深入推进，带动医疗健康市场保持高速增长。随着 2014 年底国务院关于加快发展商业健康保险的若干意见的出台，商业健康保险市场的竞争逐渐白热化，各大保险公司都在积极寻求个性化、有吸引力的商业健康保险产品的推出，关注投保用户的高质量服务。公告编号：2016-017 21 作为长期聚焦“医疗支付”和“患者服务”领域，提供信息化解决方案的默联股份，势必将站上风口，通过持续的市场和研发投入，抓住机遇，实现跨越式发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）客户资质优良 默联股份这些年通过过硬的产品、创新的技术、贴心的服务、积极的市场拓展，得到了越来越多的高质量医院客户的认可，它们都是区域医疗龙头，有些甚至是国内的“龙头”，包括：华中科技大学同济医学院附属协和医院、北京清华长庚医院、中国人民解放军空军总医院、武汉市中心医院、武汉大学中南医院等。优质客户对于默联股份的产品和服务的认可，意味着高质量的产品和服务，是公司综合实力的一种体现，给我们带来了极好的市场口碑和美誉度，极大的促进了新客户的拓展。（2）经营理念先进 默联股份是卫生部最早参与“先诊疗，后结算”试点医院自助服务解决方案的供应商之一，是全国最早基于金融 IC 卡的医疗行业应用解决方案提供商，是全国最早的居民健康卡的应用方案提供商，是最早的一批通过 3C 认证的医疗自助服务设备供应商，积累了大量的行业经验、施工经验、管理经验和服务经验，一直走在医疗自助行业前列。通过多年的医疗信息化行业市场拓展，不断创新探索，确定了“医疗支付”和“患者服务”的业务方向，并通过持续的技术和业务创新，不断巩固和提升主营业务内涵，是全国首家提出“医疗综合支付”理念，推出“医疗综合支付集成管理平台”的企业；是全国首家提出“综合患者服务”，推出涵盖非医学类患者服务的智慧医院社区服务的运营商。我们认为只有在广大的行业市场中，找准企业的细分市场定位，在聚焦核心领域的同时，不断创新丰富产品和服务，企业才有更长久的生命力，才能更广泛的合作找到属于自己的一方热土。（3）商业模式的运营优势 公司商业模式的核心是“双甲方”。即：由银行出资购买默联股份的软硬件产品及服务，提供给合作医院使用，服务于广大医患群体。默联股份获得稳定的产品销售渠道，为平台建设提供可持续发展的收入来源，银行通过默联股份建设的服务平台获取医院庞大的现金流与各项资金理财等需求，医院借此提高了医疗信息化建设水平，优化了服务流程与质量，提高了医院患者满意度。默联股份所选择的商业模式，融合了金融和医疗行业市场需求和业务的结合，屏蔽了很多在金融或医疗单一领域内的竞争对手。公司从 2010 年开始，陆续在湖北、北京、上海、重庆、广东、山东、江苏、黑龙江等多个地区进行商业模式复制。与主要竞争对手相比，公司注重于稳健发展，更关注医院的客户体验建设，力争每一单业务都达到更高的质量标准。公告编号：2016-017 22（4）多元化的技术优势 公司的产品和服务不仅仅只是简单的利用行业内现有成熟的信息化技术，提供医疗支付技术和协助医院提升患者服务水平，在先进技术引进方面，默联股份也不断加大研究投入，并将其融入到核心业务中，不断提升产品和服务的技术门槛。相关先进技术引入包括：支付技术，如：NFC、移动支付等，中间件技术，如：基于智能消息路由和跟踪的消息框架，物联网技术，如：可穿戴式健康终端，大数据技术，如：基于健康数据和支付数据的智能分析。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司持续增长能力良好，未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项。公司具有持续经营能力，公司高管层有充分的行业背景和管理能力，对国内智慧医疗及金融支付领域的动态有着充分的掌握，对市场具有敏锐的洞察力，能够及时根据市场需求和公司的实际情况，做出决策。1、政策利好。“数字医疗”、“智慧医疗”是医疗行业发展的必然趋势，国家卫生部已号召各级医院使用数字化医疗自助设备，以提高医疗服务水平。2、行业需求旺盛。随着人民生活水平的提高，对健康医疗的需求也逐渐提高，“优化服务流程，改善服务质量”对医院来说也非常重要，提高医院的工作效率及收益率，减少病人排队，缓解“看病难”、“三长一短”问题，加强医患沟通，改善医患关系的需求日益迫切，公司的主营业务正是基于新一代的医疗信息服务业，围绕智慧医疗领域，基于移动互联网技术创新与应用，致力于帮助医院提升医疗健康服务水平。3、公司拥有一支稳定的研发技术队伍。公司坚持以客户需求为导向的研发理念，组建了一支拥有 60 余人的高素质研发技术团队，具备扎实的理论基础和实践经验，谙熟行业产品技术和应用的发展趋势，能够有效开展研究和开发，保证核心技术研发的持续性。目前公司正在针对包括关键技术人员的核心员工制定的股权激励方案，使其与公司共同奋斗、共同成长。4、逐步建立覆盖全国的销售服务网络。默联股份正在建立覆盖全国的销售服务网络，目前拥有位于深圳、上海的两家专门从事研发、公告编号：2016-017 23 销售及技术服务的全资子公司以保证持续地拓展行业市场，为用户提供持续的售前、售中和售后服务。总之，从行业发展和企业基础上，均表明公司具有良好的持续经营能力，市场前景广阔。二、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、共同实际控制人不当控制的风险：公司共同实际控制人方达通、方达远、吴青、文昀为一致行动人，直接持有公司股份 54.44%，间接持有公司股份 16.338%，合计持有公司股份 70.778%。方达通为公司董事长；方达远为公司董事、总经理；方达通、方达远为兄弟关系；吴青为公司监事会主席；方达远与吴青为夫妻关系。故共同实际控制人未来可能通过公司董事会或通过行使股东表决权等方式对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生影响，公司存在决策权过于集中的风险。应对措施：公司通过进一步完善现代企业管理制度，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、防范控股股东及关联方资金占用管理制度等制度，能够有效的保障中小股东的知情权、表决权、质询权等；公司引进的机构投资者通过指派董事，保障其能充分参与公司治理；公司建立了完善的绩效考核体系，能够有效的保障原有经营管理团队的留用，以避免共同实际控制人通过人事决策而对公司业务造成的影响。2、人才流失的风险：公司所处的行业的专业技术人员既要懂计算机软件开发技术，又要对医疗行业及医患需求有深入的了解，在专业能力和实践经验要求方面均有较高要求。因此，高素质的专业技术人员对于公司的经营发展至关重要。虽然公司十分重视人才的培养和储备，但由于所处行业人才竞争激烈，流动性大，若公司未来不能完善人才培养及激励机制，将面临人才流失风险。应对措施：公司将通过提高专业技术