834668_2015_同昌保险_云南同昌保险经纪股份有限公司2015年年度报告_2016-03-23.pdf

第1 页，共 137 页 云南同昌保险经纪股份有限公司（Yunnan Tongchang Insurance Broker Co.，Ltd）同昌保险 NEEQ:834668 年度报告 第2 页，共 137 页 2015第3 页，共 137 页 2015 年 1 月 20 日，有限公司股东会作出决议，同意将公司整体变更为股份有限公司，公司名称变更为云南同昌保险经纪股份有限公司。2015 年 2 月 9 日，同昌保险召开首次股东大会，审议通过了云南同昌保险经纪股份有限公司章程，选举了公司第一届董事会成员和第一届监事会成员（其中有 1 名职工大会选举的监事）。2015 年 2 月 11 日，公司取得了昆明市工商行政管理局重新核发的 企业法人营业执照，注册号为 530100100066028，公司类型变更为非上市股份有限公司，法定代表人变更为邓星。2015 年 2 月 2 日中国保监会云南监管局出具 关于云南同昌保险经纪有限公司变更组织形式的批复（云保监许可 201580 号），批准公司变更为股份有限公司。2015 年 12 月 9 日，同昌保险（834668）股票全国股份转让系统挂牌公开转让 2015 年获得云南省保险行业品牌大奖。2015 年获得云南省保险行业车险服务满意度奖。公 司 年 度 大 事 记 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 137 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.15 第五节重要事项.32 第六节股本变动及股东情况.36 第七节融资及分配情况.40 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.42 第九节公司治理及内部控制.50 第十节财务报告.58 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 137 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、同昌保险 云南同昌保险经纪股份有限公司 有限公司、同昌有限 云南同昌保险经纪有限公司 同昌代理 云南同昌保险代理有限公司，公司全资子公司 同昌公估 云南同昌保险公估有限公司，公司全资子公司 昆明及时赔 昆明及时赔经济信息咨询服务有限公司，公司法人股东 同盛和投资 昆明同盛和投资有限公司，公司原控股股东 同和盛世 昆明同和盛世经贸有限公司，公司法人股东 华方浩宇 云南华方浩宇信息工程有限公司，公司法人股东 恒量经贸 云南恒量经贸有限公司，公司法人股东 天熹控股 天熹资本控股集团有限公司，公司法人股东 报告期 2015 年 1 月 1 日-12 月 31 日 主办券商、红塔证券 红塔证券股份有限公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 保监会 中国保险监督管理委员会 云南保监局 中国保监会云南监管局 大成律师 北京大成（昆明）律师事务所 信永中和 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）董事会 云南同昌保险经纪有限公司董事会、云南同昌保险经纪股份有限公司董事会 监事会 云南同昌保险经纪有限公司监事会、云南同昌保险经纪股份有限公司监事会 股东会 云南同昌保险经纪有限公司股东会 股东大会 云南同昌保险经纪股份有限公司股东大会 董监高 云南同昌保险经纪股份有限公司全体董事会成员、监事会成员、高级管理人员 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 137 页 高级管理人员 云南同昌保险经纪股份有限公司总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 云南同昌保险经纪股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 137 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 (一)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 1、董事储新华，因在外地不能到场参加会议，委托范吉智董事投票表决 2、董事李仉军，因在外地不能到场参加会议，委托范吉智董事投票表决【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业监管风险 由于早期监管机构对保险中介的宏观调控不够具体，保险中介市场整体呈现小、乱、散的现象，近年来行业监管措施不断趋严、监管执行力度日益加大。如果未来监管部门对保险中介机构的准入门槛、经营地域、经营范围、行为准则等作出更加严格的监管，公云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 137 页 司的经营战略、投资计划、业务拓展等现有经营模式将受到一定程度的冲击。2、互联网冲击风险 互联网的核心理念之一就是“去中介化”。如果保险中介无法通过改变销售模式和盈利模式适应互联网的冲击，必将面临被兼并或被淘汰的风险。公司自2014 年底即开始积极探索“互联网+同昌保险”的发展新模式。然而，互联网销售渠道的建设需要投入大量资金，而且结果具有不确定性，如果短期内公司未能完成互联网销售渠道的建设，公司可能受到同行业中率先实现互联网销售的保险专业中介机构的冲击。3、佣金率下降风险 公司主营业务涵盖保险经纪、保险代理、保险公估业务，其佣金费、公估费均由保险公司支付。4、市场竞争风险 保险中介市场经过十余年的发展，现处于高速发展过程中，已经由初级阶段进入了转型阶段，现阶段的突出特征是：市场主体较多，竞争激烈，市场集中度进一步提高，多元化发展。5、互联网冲击风险 互联网的核心理念之一就是“去中介化”。如果保险中介无法通过改变销售模式和盈利模式适应互联网的冲击，必将面临被兼并或被淘汰的风险。公司自2014 年底即开始积极探索“互联网+同昌保险”的发展新模式。然而，互联网销售渠道的建设需要投入大量资金，而且结果具有不确定性，如果短期内公司未能完成互联网销售渠道的建设，公司可能受到同行业中率先实现互联网销售的保险专业中介机构的冲击。6、公司治理风险 公司自股份公司设立以来，建立了内部控制制度和公司治理的基础框架，基本能够适应有限公司阶段的要求。现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 137 页 将会提出更高的要求，因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。7、盈利能力波动风险 保险中介行业的主要成本为人工成本。在市场竞争日益加剧的背景下，公司积极探索“互联网+同昌保险”的发展新模式，并计划在未来车险费率市场化改革中利用互联网科技和保险行业大数据进行车险产品的研发，这些措施的实施将增加公司的销售规模，提升公司盈利能力，但仍不排除公司盈利能力波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 137 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 云南同昌保险经纪股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Tongchang Insurance Broker Co.，Ltd 证券简称 同昌保险 证券代码 834668 法定代表人 邓星 注册地址 昆明市官渡区巫家巷 148 号巫家坝机场（行政保障部业务楼）三楼 办公地址 昆明市官渡区巫家巷 148 号巫家坝机场（行政保障部业务楼）三楼 主办券商 红塔证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 彭让、刘泽芬 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邓星 电话 0871-67113307 传真 0871-67113307 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 云南省昆明市官渡区巫家巷 148 号 650200 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董秘办 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 137 页 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-09 行业（证监会规定的行业大类）金融、保险业（J）中的保险业（行业编码 J68）主要产品与服务项目 为投保人拟订投保方案、选择保险人、办理投保手续；协助被保险人或受益人进行索赔；再保险经纪业务；为委托人提供防灾、防损或风险评估、风险管理咨询服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 昆明及时赔经济信息咨询服务有限公司 实际控制人 范吉智 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 530100100066028 否 税务登记证号码 530102790290486 否 组织机构代码 79029048-6 否 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 137 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 120,263,023.83 103,126,501.14 16.62%毛利率%17.65%19.21%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,244,425.85 2,865,404.85 13.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,904,475.60 3,305,867.62-12.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.18%5.53%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.53%6.39%-基本每股收益 0.06 0.06-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 60,113,698.53 55,533,189.55 8.25 负债总计 5,955,271.67 10,341,246.25-42.41 归属于挂牌公司股东的净资产 54,158,426.86 45,191,943.30 19.84 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 137 页 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 0.90 20.00 资产负债率%9.91 18.62-流动比率 8.30 4.83-利息保障倍数 0.00 0.00 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-869,854.69-9,431,081.02-应收账款周转率 7.13 10.84-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.25%-18.43%-营业收入增长率%16.62%-0.90%-净利润增长率%13.23%-63.86%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 137 页 六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 10,189.76 对外委托贷款取得的损益 776,833.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,253.87 非经常性损益合计 798,277.24 所得税影响数 199,569.31 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 598,707.93 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 137 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的主营业务为提供保险专业中介服务，包括保险经纪业务、保险代理业务、保险公估业务。能够为投保人与保险公司提供全面、专业的中介服务。同昌保险母公司为投保人提供保险经纪服务，即根据投保人的委托，协助投保人与保险公司订立保险合同，并为投保人提供风险管理、索赔协助等后续服务。同昌保险子公司同昌代理为保险公司提供保险代理销售服务，即根据保险公司的委托，在保险公司的授权范围内代其销售各类保险产品。同昌保险子公司同昌公估为投保人与保险公司提供保险公估服务，即根据投保人或保险公司的委托，从事保险标的或者保险事故的评估、勘验、鉴定、估损、理算等业务。公司致力于成为国内领先的综合性保险专业中介服务集团。根据中国保监会的保险经纪机构监管规定 保险专业代理机构监管规定 保险公估机构监管规定，公司及其子公司从事保险经纪、保险代理、保险公估业务，需取得相应的经营保险经纪业务许可证、经营保险代理业务许可证、经营保险公估业务许可证；保险经纪、代理及公估机构的分支机构也需取得相应的业务许可证。同昌保险母公司及其子公司、分支机构均已经取得保监会云南监管局核准的业务许可证。报告期内，公司的商业较上年度没有明显变化模式。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 137 页 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司主营业务是保险经纪、保险代理和保险公估业务。公司秉持“中国优质保险服务践行家”这一企业宗旨，专注于为个人和企业客户提供完善的保险产品和售后服务，服务网点覆盖全省大部分县级以上地区，获得了较好的经营效益和社会效益。1、报告期内，公司营业收入实现稳定增长：2015 年，公司实现营业收入120,263,023.83 元，比 2014 年增长了 16.62%。服务的车险个人客户超过十万名，服务的企业客户近千家。现场处理客户索赔案件上万件。2、成功登陆新三板：公司于 2015 年 12 月 9 日成功得到股转公司同意挂牌函，成为国内第一家登陆资本市场的保险经纪公司。公司成功挂牌后，得到了保险业界和资本市场的重点关注，提升了公司品牌形象和影响力。为公司今后的快速扩展打下了坚实的基础。3、分支机构建设快速展开：报告期内公司分支机构和服务网点增长迅速，目前省内分支机构及服务网点已突破 100 个，并对省外重点地区的分支机构铺设进行了前期调研和部分筹备工作。4、积极探索“互联网+”新模式：公司自 2014 年底即开始积极探索“互联网+同昌保险”的发展新模式。2015 年 3 月，公司扩大 IT 管理部，协同车险业务管理部专门负责互联网业务的软件开发与业务模式探索。报告期内，公司已对自身互联网产品和销售模式进行了多次测试和验证，并计划在 2016 年内开始正式上线销售。报告期内，公司主营业务是保险经纪、保险代理和保险公估业务。公司多年来专注于车险“及时赔”服务，全省覆盖，打造综合服务能力。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 137 页 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 120,263,023.83 16.62%-103,126,501.14-0.90%-营业成本 99,036,421.25 18.87%82.35%83,317,189.47 6.32%80.79%毛利率 17.65%-19.21%-管理费用 8,390,142.54 25.89%6.98%6,664,606.67-6.11%6.46%销售费用 3,116,830.00-19.36%2.59%3,865,177.37-30.39%3.75%财务费用-276,660.92-2,349.04%-12,301.27-979.43%0.01%营业利润 4,588,860.01-3.81%3.82%4,770,421.81-31.51%4.63%营业外收入 21,499.79 440.24%0.02%3,979.69-99.12%0.00%营业外支出 56.16-99.99%0.00%591,263.38 613.48%0.57%净利润 3,244,425.85 13.23%2.70%2,865,404.85-63.86%2.78%项目重大变动原因:1、本年度营业收入同比上年增加了 17,136,522.69 元，增长率为 16.62%，主要是公司积极开拓市场，发展分支机构，并取得了较好的成绩。2、本年度管理费用同比上年增加了 1,725,535.87 元，增长率为 25.89%，主要是公司在全国中小企业股份转让系统挂牌交易产生的中介机构服务费增加，及业务系统软件开发与维护费用的增加。3、本年度财务费用同比上年降低了 288,962.19 元，下降率为 2,349.04%，主要原因是银行存款利息增加。4、本年度营业外收入同比上年增加了 17,520.10 元，增长率为 440.24%，主要是处理固定资产和代扣代缴个税手续费。5、本年度营业外支出同比上年降低了 591,207.22 元，下降率为 99.99%，主要是上年度缴纳税金滞纳金。(2)收入构成 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 137 页 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 120,263,023.83 99,036,421.25 103,126,501.14 83,317,189.47 其他业务收入-合计合计 120,263,023.83 99,036,421.25 103,126,501.14 83,317,189.47 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%车险 103,436,141.87 86.01%79,836,247.99 77.42%非车险 16,826,881.96 13.99%23,290,253.15 22.58%合计 120,263,023.83-103,126,501.14-收入构成变动的原因 1、本年度车险业务销售收入增加 23,599,893.88 元，主要是因为公司销售理念发生转变，服务机构和网点增速快，全省覆盖，车险业务比重逐渐提高，以车险“及时赔”服务带动销售，从简单的代理销售逐步向着有自己核心竞争力、有服务品牌的企业转型。2、本年度非车险业务销售收入减少 6,463,371.19 元，主要原因是大型项目竞争日益加剧，专业性保险公司和保险中介对我司构成较大竞争，相应缩减了部分客户。(3)现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-869,854.69-9,431,081.02 投资活动产生的现金流量净额-28,030,820.16-1,173,658.00 筹资活动产生的现金流量净额 31,128,291.33 14,169,020.82 现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额为-869,854.69 元，较上年上升了8,561,226.33 元，主要原因是经营规模扩大，资金回款较上年有所好转。本年经营活动云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 137 页 现金净流量与净利润存在差异的主要原因是本年末比上年末应收账款增加、应付账款减少。2、本年度投资活动产生的现金流量净额为-28,030,820.16 元，下降了 26,857,162.16元，降幅 2,288.33%，主要为新增 2,080 万元的委托贷款。3、本年度筹资 活动产生的现金流量净额为 31,128,291.33 元，上升 了16,959,270.51 元，增幅 1,196.93%，主要是收回以前年度股东借款和超额利润分配 572万元。(4)主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国太平洋财产保险股份有限公司云南分公司 78,162,809.15 64.99%否 2 中国人民财产保险股份有限公司云南分公司 27,434,188.84 22.81%否 3 华泰财产保险股份有限公司云南省分公司 3,579,128.47 2.98%否 4 诚泰财产保险股份有限公司 3,384,269.96 2.81%否 5 永安财产保险股份有限公司云南分公司 2,503,526.23 2.08%否 合计 115,063,922.65 95.68%-(5)主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 合计-(6)研发支出 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 137 页 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 8,632,119.85 34.78%14.36%6,404,503.37 125.49%11.53%2.83%应收账款 18,628,165.05 27.48%30.99%14,612,319.85 272.28%26.31%4.68%存货-长期股权投资-固定资产 5,655,302.08 175.91%9.41%2,049,701.06-22.16%3.69%5.72%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 60,113,698.53 8.25%-55,533,189.55-18.43%-资产负债项目重大变动原因：1、年度货币资金增长 34.78%，主要原因是公司佣金回款及时，以及超额分配股利的清收。2、本年度应收账款增长 27.48%，主要原因是公司销售额增加，在回款政策未变的情况下，致应收账款相应增加。云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 137 页 3、本年度固定资产增长 175.91%，主要原因是分支机构和服务网点的发展，投入办公设施的增加。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)主要控股子公司、参股公司情况 1、同昌代理子公司，本年度营业收入 29,852,391.85 元，净利润 1,530,134.29 元。2、同昌公估子公司，本年度营业收入 4,972,589.69 元，净利润-835,600.68 元。(2)委托理财及衍生品投资情况 1、公司向云南联合裕达商贸有限公司提供委托贷款 1,780 万元，贷款期间限三个月，从自 2015 年 11 月 5 日至 2016 年 2 月 5 日。2、公司向安宁温泉半岛红土会酒店经营管理有限公司提供委托贷款 300 万元，贷款期限三个月，从自 2015 年 11 月 19 日至 2016 年 2 月 18 日。3、上述 2 笔委托贷款的委托银行均为富滇银行，该委贷可以利用公司闲置资金为公司赚取收益，不会影响公司正常经营资金周转。并于 2016 年 2 月 2 日将 1,780 万元、300万元提前全部收回。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 中国保险市场的发展空间广阔、增长幅度迅猛。多年来保险业规模增速远高于 GDP 增速，2015 年全国保费规模已达 2.43 万亿元，超过英国跃居世界第三大保险市场。按近几年增速，将在数年内超过日本成为全球第二大保险市场，总保费规模将接近 5 万亿元，市场成长空间巨大。近几年来国家对保险业发展秉持大力支持态度，接连出台多个利好政策，旨在不断提升整个行业的地位和发展速度，并规范行业经营秩序。国际上常用的衡量一国保险业发展水平的指标有两个：一是保险深度（指保险业总规模占 GDP 的比重），二是保险密度（全国人均保险费支出）。从 2014 年的两项指标来看，中国虽然市场总规模跃居全球第三位，但保险深度和保险密度仅排名全球第 61 位、第 46位，发展空间巨大。随着我国从保险大国向保险强国的转变，未来几年保险业在国民经济中的份额、地位和作用将快速增强。随着国家经济改革的进一步深化和产业结构的进一步调整，两项指标的合理上升成为必然，将促进整个行业从产业规模到品质效益的全面大幅提升。云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 137 页 保险专业中介行业步入发展快车道。目前国内保险中介企业超过 2400 余家，比起最高时的 3000 多家有大幅下降。其中保险经纪公司 430 余家，保险公估公司 320 余家，保险代理公司 1700 余家。竞争格局上，虽然主体众多，但仍处于充分竞争阶段，暂未形成寡头垄断或垄断竞争局面。保费规模超过 100 亿元的企业仅一家，10 亿元以上企业仅十余家，430 余家保险经纪公司中前十名保费规模总和仅占整个保险中介市场份额的 21%。发展速度上，2009 年至 2014 年，全国保险中介行业的保费规模平均增长率为 11.59%，明显高于 GDP 增速。但由于国内保险中介企业的起步比保险公司晚了二十多年，再加上整个保险中介行业（包括兼业代理和个人营销员）以往未得到有效监管和系统扶持，从未大规模开展行业资本整合，导致目前市场仍较混乱，保险中介发展速度低于整个保险行业增速。从长远来看，对比刚刚被中国取代的原世界第三大保险市场英国，其 60%以上的财产保险业务量、20%的一般人寿保险业务量、80%的养老保险业务量，均是由保险经渠道承办（数据来源：中国保险报）。而在我国，以 2014 年为例，保险专业中介行业共实现保费收入 1,721.57 亿元，占全国总保费收入只有 8.5%（数据来源：中国保监会网站）。因此，未来保险专业中介市场规模具有巨大的成长空间。2014 年开始出现资本化浪潮，截止 2016 年初，已有 12 家保险类企业成功登陆新三板，其中保险代理公司 7 家，保险公估公司 3 家，保险公司 1 家，保险经纪公司仅同昌保险一家。从市场主体上看，因行业特殊性和长期以来形成的模式，大部分保险中介企业从规范性和成长性上来说不具备全面登陆资本市场的条件和意愿，因此，未来几年挂牌的保险中介企业将稳步小幅增加。未来三年发展趋势：监管层面将持续简政放权，规范市场秩序，持续严格整顿和清理，逐渐改变保险中介市场“小、散、乱、差”的现状。保险中介集团化经营的优势持续体现，监管部门鼓励优秀的保险专业中介集团化、大型化，鼓励中介企业之间并购、整合，提升大型中介企业的市场份额及影响力。自互联网保险诞生后，一直保持着极高的增长幅度，2012 年至 2014 年，互联网保险业保费规模增速分别为 232%、174%、195%。从经营主体看，国内经营互联网保险业务的公司从 34 家增加到 85 家，预计在未来几年内每年增长数量将超过 50%。从产业格局看，保险业目前仍属于少数几个未被互联网和资本行业进行深度整合和经营模式洗礼过的领域。云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 137 页 趋势：未来两年内，互联网保险业处于多方混战时期，谁先利用互联网和金融资本力量成功抢滩登陆，谁就能抢占整个行业的制高点。两到三年后，产业模式和行业格局基本形成，行业将从飞速发展步入稳定发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、市场地位 同昌保险是我国登陆新三板的第一家保险经纪公司，在业内拥有较高声望，在客户群众具有良好的品牌形象。2015 年公司完成经手保费规模 3.2 亿元，在云南省内保险经纪公司中排名第一；在省内成功铺设地市级、县区级分支机构和售后服务网点超过 100 个，机构数量遥遥领先其他同行业企业；公司拥有各类正式员工、劳务制员工、实习员工和保险营销员上千人，员工数量省内第一，业务收入在全国范围排名靠前。2、竞争优势 一是服务优势：公司多年来持续投入人力物力建设省内分支机构，并计划在 2016 年内筹建并开设其他省份的省级分支机构；再加上公司历来重视客户的售后服务体验，拥有庞大健全的保险公估人队伍，这些措施奠定了公司在竞争中能够凭借良好完善的服务基础脱颖而出。二是制度建设和企业文化上的优势：多年来坚持员工持股制度，不论职务高低，达到规定的基本条件即可成为公司股东。公司凝聚力较强；完善的公司治理机制：对内、对外各项规章制度健全，执行到位；在金融行业监管较为严格的环境下，自成立至今从未被监管机关进行过处罚；公司从上到下的员工除工作关系外，大多具有长期稳定的感情基础；强调员工专业素质和道德品质并重，道德水平不够的坚决清退。因此，员工队伍长期以来非常稳定，高管和普通员工的离职率远低于同行业平均水平；三是经营模式的优势：公司以保险经纪公司为主体，并以全资子公司形式成立了保险代理和保险公估公司，经营范围覆盖了整个保险专业中介行业；公司坚持销售和服务双轮驱动的模式开拓市场，区别于市场上大多数中介企业，此业务模式能够较好满足客户的保险需求，具有较强的竞争力。业务构架上分为车险和非车险，并且在每个业务板块上经过多年的探索和开拓，摸索出了较为符合行业发展趋势和自身特点的展业模式。此模式在公司今后进入全国范围内的其他地区时，能够在短时间内进行复制并延伸。3、竞争劣势：云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第24 页，共 137 页 一是资金需求逐渐凸显。要扩大经营范围必须投入更多的成本，主要是省外分支机构和人员的成本。前在其他发达省份特别是北上广深等地开设分支机构的费用较高。二是需要进一步提高公司内控体系的建设。通过整体股份制改造并成功挂牌新三板后，公司的规范性和制度建设有了很大提高。但随着今后公司业务在全国范围内的的进一步扩展，员工队伍的扩充，分支机构的逐渐增多，管理上的压力也会逐渐增大。如何在新形势下提高公司的内控体系建设和管理水平，是公司管理层无法回避的问题。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、较为领先的行业竞争地位 公司是国内为数不多、云南省内唯一的主营业务涵盖了保险经纪、保险代理、保险公估三个板块的集团化保险专业中介机构。2015 年，公司在云南省内保险经纪公司中综合规模排名第一。2、公司的品牌和持续创新能力 公司具备服务模式创新、业务结构全面、拥有稳定的管理团队和核心业务团队、特色企业文化和激励机制、品牌优势、成熟商业模式等多项竞争优势。公司在云南省内市场树立了较好的口碑和品牌影响力，并获得了云南省人民政府金融办公室颁发的云南省 2011 年“最佳保险中介品牌奖”，2012 年“高效理赔服务奖”，2012、2013 年及 2014 年“最佳保险中介机构”等多项行业荣誉。3、稳定的续保客户资源 作为保险中介机构，公司及其子公司的主要服务对象为投保人与保险公司。在投保人投保业务稳定的情况下，公司将根据保费业务规模从签署框架性协议的保险公司持续获得佣金收入。经过统计，最近三年，公司客户续保率大幅增长。稳定的续保客户资源将为公司带来稳定的定期收入，保障公司的可持续经营。4、云南省内完善的营销渠道和行业地位 通过多年经营，公司已在云南省内铺设了完善的营销渠道。截至 2015 年底，公司已在云南省主要城市设立了超过二十个自有业务团队，在各地州县设立了超过 100 个分支机构和服务网点，并与多家保险公司建立了长期稳定的合作关系。根据公司经营计划，2016 年内，公司还将设立多个省内外分支机构和售后服务网点。众多分支机构的设立，使公司可以提供优质、细致、近距离的服务，满足顾客的服务需求，增加了客户的粘性，使得公司在未来保险中介行业向服务导向转型的过程中提前赢得了先机。云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第25 页，共 137 页 5、着手实施“互联网+同昌保险”战略 公司自 2014 年底即开始积极探索“互联网+同昌保险”的发展新模式。2015 年 3 月，公司设立 IT 管理部，协同车险业务管理部专门负责互联网业务的软件开发与业务模式探索，完成“同昌及时赔网络销售服务网站”和“同昌及时赔投保/理赔移动客户端 APP”的开发，同时探索在销售端搭建 B2C 营销平台、在售后服务端完善 O2O 用户体验，争取在三年内形成较大规模的线上销售人员和线下客户群体，增加投保客户使用量，提升公司盈利能力。另外，公司在深化商业车险条款费率管理制度改革背景下，将突破传统保险中介的行业瓶颈，在未来车险费率市场化改革中利用互联网科技和保险行业大数据进行车险产品的研发。公司将根据全国范围内的私家车主保险需求，整合车辆信息、保险公司投保数据、理赔数据，利用大数据模型和保险精算技术，研发全新的有针对性的车险产品和定价，在价格上满足车险客户的多样化需求，进而增加公司的销售规模，增加公司利润。6、启动资本市场融资 公司所处的保险中介行业有较高的资金壁垒，分支机构的建设、营销渠道与范围的拓宽以及销售队伍的优化、专业人才的引进均需要大量的资金。公司计划到 2016 年底，在云南省内所有县级及以上地区设立分支机构；到 2017 年底，在国内其他部分省份建立分支机构，并与当地保险机构开展深入合作。另外，实施“互联网+同昌保险”战略的前期需要大量的资金投入，包括建设人才队伍、投入研发经费、广告营销费用等。公司作为民营的保险专业中介机构，面临融资渠道较少、融资规模较小等问题。2015年在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，随着公司进入资本市场，由资本市场提供的股权、债权融资渠道将满足公司发展对资金的需求，最大程度的发挥资金的杠杆效应，支撑、推动公司业务的跨越式发展。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、整个保险行业持续高速增长 云南同昌保险经纪股份有限公司 2015 年度报告 第26 页，共 137 页 中国保险市场的发展空间广阔、增长幅度迅猛。多年来保险业规模增速远高于 GDP 增速，2015 年全国保费规模已达 2.43 万亿元，超过英国跃居世界第三大保险市场。按近几年增速，将在数年内超过日本成为全球第二大保险市场，总保费规模将接近 5 万亿元，市场成长空间巨大。2、政策支持力度逐年增强 近几年来国家对保险业发展秉持大力支持态度，接连出台多个利好政策，旨在不断提升整个行业的地位和发展速度，并规范行业经营秩序。3、未来行业提升空间巨大 国际上常用的衡量一国保险业发展水平的指标有两个：一是保险深度（指保险业总规模占 GDP 的比重），二是保险密度（全国人均保险费支出）。从 2014 年的两项指标来看，中国虽然市场总规模跃居全球第三位，但保险深度和保险密度仅排名全球第 61 位、第 46位，发展空间巨大。随着我国从保险大国向保险强国的转变，未来几年保险业在国民经济中的份额、地