832438_2015_润港林业_2015年年度报告_2016-04-04.pdf

第1 页，共 100 页 广西钦州润港林业股份有限公司（Guangxi Qinzhou RunGang Forestry Co.,LTD）2015润港林业 NEEQ:832438 年度报告 第2 页，共 100 页 2015 年 8 月，润港林业完成了挂牌后的首次股票定向发行，本次股票发行共发行股份 300 万股，全部为无限售条件的人民币普通股票，共募集资金 900 万元。本次股票发行，新增 2 名股东参与认购，2 名新增股东均为自然人，筹集到的资金主要用于公司正常经营，包括扩大产能及补充公司流动资金等。公司股本由 3330 万股增加至 3630 万股。2015 年 9 月，润港林业股票转让方式由协议转让方式变更为做市转让方式。2015 年 11 月，润港林业完成了第二次股票定向发行，本次股票发行共发行股份 100 万股，全部为无限售条件的人民币普通股票，共募集资金 400 万元。本次股票发行，新增 3 名股东参与认购，3 名新增股东均为自然人，筹集到的资金主要用于公司正常经营，包括扩大产能及补充公司流动资金等。公司股本由 3630 万股增加至 3730 万股。2015 年 9 月，润港林业的经营范围变更，变更后的经营范围为：“林业种植；林业资源开发；技术、咨询服务；原木销售；木片、旋切单板、胶合板、生态板、木制成品、半成品的加工与销售；货物进出口贸易（国家禁止或限制的除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。2015 年 12 月，润港林业通过中林天和（北京）森林认证中心有限公司认证的“产销监管链认证证书”，成为中国木片行业首家通过森林产销监管链认证的企业；2015 年 12 月，润港林业被广西壮族自治区林业厅认定为广西现代林业产业龙头企业。润港林业拟进行重大资产重组并购事项，经向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请，公司股票于 2015年 12 月 29 日开市起暂停转让 公 司 年 度 大 事 记 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 100 页 目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.38 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 100 页 释义 释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、公司、润港林业 广西钦州润港林业股份有限公司 董事会 广西钦州润港林业股份有限公司董事会 监事会 广西钦州润港林业股份有限公司监事会 股东会 广西钦州润港林业股份有限公司股东会 三会 广西钦州润港林业股份有限公司董事会、监事会、股东会 三会议事规则 董事会议事规则监事会议事规则股东会议事规则 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 广西钦州润港林业股份有限公司章程 证监会 中国证券监督管理委员会 主办券商、国海证券 国海证券股份有限公司 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 广西全德律师事务所 报告期 2015 年度 元、万元、亿元 人民币元，人民币万元、人民币亿元 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 100 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证半年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 目前，张立新先生持有公司 80.43%的股份，为公司的实际控制人。公司虽然已经建立了较为完善的法人治理结构，在组织和制度层面上对自然人控制的行为进行了规范，但仍然存在公司控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制的风险，可能对公司的利益带来一定的影响。原材料供应及价格波动的风险 公司生产所用的主要原材料为桉木三剩物和次小薪材。随着中国浆纸业的快速发展，浆纸木片需求量进一步加大，但桉木三剩物、次小薪材主要分布在高山、坡地，产地分散，价值较低，受天气变化和自然灾害影响较大。虽然目前原材料收购价格较为稳定，但随着人工、物流成本的增加，以及台风等天气变化的影响，可能导致原材料供应减少，收购价格上升，影响公司盈利能力。客户相对集中的风险 公司受下游行业集中度高的影响，公司客户相对集中。目前公司主要产品桉木片为浆纸企业的主要原材料，公司产品通过营销渠道进入大型浆纸企业。公司产品的终端客户为广西金桂浆纸业有限公司、湛江晨鸣浆纸业有限公司、亚太森博（山东）浆纸业有限公司等全国较有影响力的大型浆纸企业。如果公司提供广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 100 页 的产品或服务不能满足客户的需求、客户主要经营战略发生重大变化、客户出现重大生产经营困难或其他不可预见因素导致的原有客户流失，将会对公司经营业绩产生不利影响。安全生产风险 公司属木材加工行业，是重点防火单位。木片生产的主要原材料是桉木三剩物、次小薪材，属易燃物品。安全生产的重点在于防火，火灾危险主要来自原料堆场、生产现场和成品仓库，一旦着火，将威胁公司员工的生命安全，并造成财物的重大损失。由于行业的特殊因素，导致发生火灾的可能性较大，存在着安全生产的威胁。现金交易风险 公司原材料主要从林农收购采伐三剩物、次小薪材，使用现金结算频次较高。公司高度重视现金支付可能引致的风险，坚持制度第一、预防为主的方针，制定了现金管理制度及原材料采购管理制度等现金管理制度、流程，严格控制原材料采购中现金支付范围，现金支付流程。公司备用金管理人员由收购负责人管理同时接受财务部的监督；只有在过磅单、结算单、入库单经过签字确认并经收购负责人审批的情况下方可办理采购付款；在将付款后的过磅单、结算单、入库单汇总整理后，报送财务部，财务部审核、分管领导审批后，才能补充备用金。公司的现金管理至今从未发生过重大差错，但由于收购区域广、供应零散、收购点多、收购业务频繁，仍然存在出现现金管理问题的风险。人才流失风险 近几年来，随着公司规模迅速扩大，对各类中高级人才的需求也不断增加，而且对人才的质量、数量和专业、结构提出了更高、更新的要求，依赖公司内部培养很难满足公司快速发展的要求，公司需要引进包括管理、技术、研发、销售在内的各类中高级人才，特别是林业方面的专业人才。公司地处广西北部湾地区，在地理位置、经济规模、生活水平等方面与发达地区有较大的差距，在人才引进方面存在一定的劣势，公司存在中高级人才引进困难及人才流失的风险。生产经营场所变更风险 公司生产经营场所为租赁使用，存在租赁到期无法续约或出租方因不可抗力不能将场所租赁给公司的风险。公司在自中国人民武装警察部队钦州市支队租赁的土地上建设厂房用于生产，上述厂房没有办理相关开工建设手续，存在被强制拆除、行政处罚的风险。如果公司生产经营场所发生预期外的变更，公司又未能及时重新选择生产经营场所，将对公司的正常生产经营活动产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变否 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 100 页 化：广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 100 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广西钦州润港林业股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Qinzhou RunGang Forestry Co.,LTD 证券简称 润港林业 证券代码 832438 法定代表人 张立新 注册地址 钦州市大番坡镇沙坡村 办公地址 钦州市永福西大街 6 号 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 深圳市福田区竹子林光大银行大厦 3 楼 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丘树旺、李存洁 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 殷姿 电话 0777-3890799 传真 0777-3608681 电子邮箱 公司网址 http:/ 广西钦州市永福西大街 6 号市交管中心 6 楼，535000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-11 行业（证监会规定的行业大类）木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业（C20）主要产品与服务项目 木片加工与销售 普通股股票转让方式 做市转让方式 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 100 页 普通股总股本 37,300,000 控股股东 张立新 实际控制人 张立新 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91450700677713002T 是 税务登记证号码 91450700677713002T 是 组织机构代码 91450700677713002T 是 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 100 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 109,312,859.13 100,316,921.06 8.97%毛利率%17.84%12.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,862,844.52 1,039,823.55 560.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,362,205.13 750,770.57 614.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.83%3.28%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.37%1.48%-基本每股收益 0.18 0.03 489.72%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 97,166,345.75 74,943,152.29 29.65%负债总计 41,786,990.26 39,426,641.32 5.99%归属于挂牌公司股东的净资产 55,379,355.49 35,516,510.97 55.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.07 38.32%资产负债率%43.01%52.61%-流动比率 1.64 2.23-利息保障倍数 4.08 1.42 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 100 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,840,697.04 14,660,884.95-应收账款周转率 11.82 12.85-存货周转率 4.29 6.41-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%29.65%-5.70%-营业收入增长率%8.97%12.85%-净利润增长率%560.00%699.85%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比 本期期末 上年期末 增 减 比例%例%普通股总股本 37,300,000 33,300,000 12.02%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目 金额 项目 金额 非流动性资产处置损益 8,228.91 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,796,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-38,770.80 非经常性损益合计 1,765,458.11 所得税影响数 264,818.72 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 100 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,500,639.39 广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 100 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 广西钦州润港林业股份有限公司属于制造业中木材加工及木、竹、藤、棕、草制品业的细分行业木片加工（C2012），主营业务为木片生产与销售。公司利用桉木三剩物、次小薪材加工生产符合国际标准的造纸木片，作为原材料提供给金桂浆纸、湛江晨鸣、金海浆纸、亚太森博等国内外知名浆纸企业。公司作为造纸木片的专业生产企业，在供、产、销方面建立了符合企业及行业特点的商业运行模式，通过采购、研发、生产、销售四种模式的综合运用，形成了具有“润港林业”特色的盈利模式。公司根据合同订价，在确保销售利润率的前提下，测算出采购、物流、工序等成本，通过倒逼成本的方法，严格控制采购、物流、工序等成本支出，以获取公司利润的最大化。采购模式上，公司采取差异化策略，对原材料产地按区域分片，采取网格化、全覆盖、早介入的采购模式。在重要林区以 10 公里为半径设立原材料收购点，实行无缝对接，提前收集采伐信息，做好林农的服务，提前做好原材料的收购准备。公司在每个收购点派专人负责管理本区域的采购，按照公司统一制定的原材料采购计划书和各区域的基准价格进行采购，按质论价、适当从优。公司采取按订单，规模化、标准化组织生产的模式，综合利用桉木三剩物、次小薪材进行生产。生产中，加强工序管理，层层控制、道道把关。使用技术含量高、环保节能的新设备，确保公司生产出低成本的、高品质的木片。面对木片供不应求的市场现状，公司主要采用直销模式开拓业务。公司坚持“以市场为导向、以客户为中心”的理念，按照“长期合作、互利互惠、价格适中、标准明确，条款明晰，付款及时”的销售原则，与广西、广东等国内大型浆纸企业建立了战略合作伙伴关系。公司主要收入来源是产品销售。在报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 一、2015 年度经营状况（一）营业收入：广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 100 页 2015 年实现营业收入 10931 万元（其中：主营业务木片收入 10916 万元，其他业务收入 15万元），较去年同期 10032 万元增加 899 万元，较去年增长 8.97%。（二）营业成本：2015 年实现营业成本 8981 万元（其中：主营业务成本 8975 万元，其他业务成本 6 万元），比去年 8797 万元增加 184 万元，较去年增加 2.10%。（三）净利润：2015 年实现净利润 686 万元，比去年 104 万元增加 582 万元，较去年增长 559.62%。（四）现金流量：2015 年经营活动产生的现金流量净额为 684 万元，投资活动产生的现金流量净额为-1886万元，筹资活动产生的现金流量净额为-719 元。（五）毛利率：2015 年销售毛利润为 1950 万元，毛利率为 17.84%，比上年同期提高 5.54%。二、公司 2015 年有关经营计划的执行情况 报告期内，公司设定战略规划和目标，实现了业务增长。在市场开拓方面，公司针对木片行业市场进行深入挖掘，在沿海地区继续保持优势，开拓了湖南、江苏市场。公司着力构建完整的木业产业链，使产品向规模化、品牌化、差异化、环保化、节能化方向发展。以产品质量为市场竞争策略，逐步建成了完善的质量管理体系，顺利通过了 ISO9001 国际质量体系、ISO14000 环境管理体系、国家森林体系认证审核。三、报告期内公司的核心团队没有发生变化，在经营管理方面，公司继续完善法人治理结构，积极参加股转系统、主办券商的各种培训，招聘了一批素质高、经验丰富的人才，形成了新老结合的人员结构。公司注重员工福利和团队建设，组织员工开展活动，增强了公司员工凝聚力。四、公司进行了 2 次定向增发，募集资金 1300 万元，根据公司发展战略，整合上下游资源，进行重大资产并购重组。1.主营业务分析 1.主营业务分析(1)利润构成(1)利润构成 单位：元 单位：元 项目 项目 本期 上年同期 本期 上年同期 金额 变动比金额 变动比例%例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重%重%金额 变动比金额 变动比例%例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重%重%营业收入 109,312,859.13 8.97%-100,316,921.06 12.85%-营业成本 89,813,172.33 2.09%82.16%87,974,373.53 7.55%87.70%毛利率%17.84%-12.30%-管理费用 4,641,265.45 33.93%3.33%3,465,531.16 86.49%3.45%销售费用 5,008,148.18 117.27%4.58%2,305,079.24 102.38%2.30%财务费用 3,269,567.23-26.16%2.99%4,427,614.42 35.70%4.41%营业利润 6,440,562.95 603.07%6.81%1,058,289.04 163.07%1.05%营业外收入 1,824,658.91 341.49%1.64%413,300.00 187.01%0.41%营业外支出 59,200.80 112.22%0.05%27,896.02-66.61%0.03%广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 100 页 净利润 6,862,844.52 560.00%6.28%1,039,823.55 699.85%1.04%项目重大变动原因:一、毛利率变动的主要原因：1、销售价格提升：2015 年平均销售单价为 109312869.13（销售收入）/109824.68（销售数量）=995.34元/吨，2014年平均销售单价为 100316921.06/103157=972.47元/吨，提高22.87元/吨，增长 2.35%。销售价格提升主要是销售客户发生变化，新增了湖南骏泰浆纸有限责任公司、金东纸业（江苏）股份有限公司，扩大亚太森博（山东）浆纸有限公司的销售，由于运输成本上升，价格提高。2、销售成本下降：2015 年平均销售成本为 89906165.87（成本）/109824.68（数量）=818.63元/吨，2014 年平均销售成本为 87974373.53/103157=852.82 元/吨，降低 34.19 元/吨，成本降低使毛利增长 3.51%。主要是受 2015 年桉木市场价格下降及公司加强采购管理影响，原材料成本下降，设备更新改造提高了效率。3、调整了产品结构：根据钦州进口松木的增加，增加了利润率较高的松木片生产。二、管理费用变动的主要原因：公司新三板上市增加挂牌费用等 100 万元。三、销售费用变动的主要原因：主要原因是销售客户发生变化，新增了湖南骏泰浆纸有限责任公司、金东纸业（江苏）股份有限公司，扩大亚太森博（山东）浆纸有限公司的销售，由于运输成本上升，销售成本增加。如：火车发运至湖南骏泰浆纸，每个车皮费用约 8900 元，装重 21-23 吨，平均运费 400 元，约占销售收入的 31%。四、营业利润变动的主要原因：1、销售客户变化，提高了销售利润。2、受 2015 年桉木市场价格下降及公司加强采购管理影响，原材料采购成本降低。3、更新改造设备，提高了设备利用率，降低了动力消耗。4、调整了产品结构，增加了利润较高的松木片生产。五、营业外收入变动的主要原因：1、新三板挂牌增加政府补贴 150 万元。(2)收入构成(2)收入构成 单位：元单位：元 项目 本期收入金额项目 本期收入金额 本期成本金本期成本金额 额 上期收入金额 上期成本金上期收入金额 上期成本金额 额 主营业务收入 109,165,398.69 89,748,102.33 100,173,079.64 87,839,327.70 其他业务收入 147,470.44 65,070.00 143,841.42 135,045.83 合计合计 109,312,869.13 89,813,172.33 100,316,921.06 87,974,373.53 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%例%上期收入金额 占营业收入比上期收入金额 占营业收入比例%例%木片销售 108,983,465.20 99.70%100,173,079.64 99.86%单板销售 181,933.49 0.17%-广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 100 页 收入构成变动的原因 1、按产品分类：2015 年主营业务没有变化。2、按区域分类：为改变销售区域过于集中，依赖程度较高，根据公司的发展战略，对销售区域进行了适度的调整，适当减少本地市场的依赖，新增湖南与江苏市场。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,840,697.04 14,660,884.95 投资活动产生的现金流量净额-18,862,470.00-6,302,116.00 筹资活动产生的现金流量净额 7,187,685.62-4,005,838.61 现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因：1、2015 年收到其他与经营活动有关的现金 5813425.55 元，2014 年大量清理了以前年度往来款项，收到其他与经营活动有关的现金 34649643.95 元，2015 年比上年减少现金流入 28836218.40 元；2、2015 年购买商品、接受劳务支付现金 108249745.88 元，2014 年购买商品、接受劳务支付现金 123164285.01 元，2015 年比上年减少现金流出 14914539.13 元；经营活动产生的现金流量与本年度净利润不存在重大差异。二、投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因：1、2015 年投资进口木材深加工项目，进行土地平整、土地硬化、新建厂房、购置设备等新增投入 12473470 元；2、公司为更好发展，拟进行并购重组，预付了部分款项。三、筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因：1、定向增发收到投资资金 1300 万元；2、偿还银行债务等支付现金 329.5 万元。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称 销售金额 年度销售占比客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系 联关系 1 广西钦州保税港区鑫之杰贸易有限公司 34,407,195.84 31.48%否 2 广西天元木业有限公司 22,933,244.02 20.98%否 3 亚太森博（山东）浆纸有限公司 13,867,074.13 12.69%否 4 广西西江开发投资集团南宁投资有限公司 10,993,186.21 10.06%否 5 广东省雷州林工商公司 5,816,294.56 5.32%否 合计 88,016,994.76 80.53%-广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 100 页 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况(5)主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系 联关系 1 广西森泰源木业有限公司 17,357,536.83 18.65%否 2 钦州市钦大木业有限公司 3,788,717.96 4.07%否 3 防城港市林丰木业开发有限责任公司 936,897.45 1.01%否 4 朱茂胜 847,207.13 0.91%否 5 黄基厂 839,375.26 0.90%否 合计 23,769,734.63 25.54%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出(6)研发支出 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析 2.资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 增减 金额 变动比例%占总资产金额 变动比例%占总资产的比重的比重 金额 变动比例%占总资产金额 变动比例%占总资产的比重的比重 货币资金 4,561,497.67-51.45%4.69%9,395,585.01 86.32%12.54%-7.85%应收账款 16,977,422.90 7.32%17.47%15,819,966.99 28.44%21.11%-3.64%存货 25,078,299.66 49.57%25.81%16,767,221.84 57.83%22.37%3.44%长期股权投资 951,854.08 0.00%0.98%951,854.08-1.27%-0.29%固定资产 20,095,074.07 43.23%20.68%14,029,784.87 12.34%18.72%1.96%在建工程 3,961,619.25-4.08%-4.08%短期借款 16,300,000.00-11.89%16.78%18,500,000.00-49.95%24.69%-7.91%长期借款 4,500,000.00-74.29%4.63%17,500,000.00-5.70%23.35%-18.72%资产总计 97,166,345.75 29.65%-74,943,152.29-资产负债项目重大变动原因：一、货币资金减少的主要原因：1、为保证生产，增加库存原料；2、投资建设进口木材深加工项目，增加了投资费用支出；二、存货增加的主要原因：上半年雨水较多采伐运输困难，树木处于生长周期，木材采伐量大量减少，为保证生产，尽量增加库存。三、固定资产增加的主要原因：2015 年投资建设进口木材深加工项目购置机器设备 517 万元。广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 100 页 四、在建工程增加的主要原因：2015 年投资建设进口木材深加工项目支付土地平整、土地硬化、厂房建设未办理工程结算。五、长期借款减少的主要原因：2015 年华夏银行二年期贷款 1300 万元，归还 35 万元，贷款余额 1265 万元 2016 年到期，转入一年到期的流动负债。3.投资状况分析 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况(1)主要控股子公司、参股公司情况 公司持有钦州市钦林木业有限公司 48%的股份，钦州市钦林木业有限公司注册资本200 万，组织机构代码 09273262X,报告期期末资产总额 1,983,057.04 元，期末净资产总额 1,983,057.04 元。钦林木业目前尚未正式开展经营活动。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 宏观环境：中国的人工林面积有 450 万公顷，约占中国森林面积的 2%。根据广西林业产业协会统计数据显示，截至 2014 年年底，广西全区桉树种植面积达到了 3000 多万亩，占到中国的人工林面积 50%以上。国家发展改革委员会 2013 年修改的产业结构调整指导目录，鼓励发展速生丰产林工程、工业原料林工程建设；国家林业局、国家发改委、国家财政部、国家商务部和国家税务总局等联合发文林计发 200717 3 号 林业政策要点，木材行业属于鼓励（扶持）类项目。主要包括：（1）速生丰产用林基地建设，（2）木浆造纸业，（3）人造板制造业，（4）木材功能性改良、木基复合材料和非木质材料产品开发和综合利用，（5）次小薪材、沙生灌木、三剩物的综合利用和废旧木质材料、一次性木制品的回收利用，（6）森林资源开发与利用国际合作；2017 年国家天然林商业性采伐将全面停止，中国林业中心将完全转移到广西。公司主要利用桉木次小薪材、三剩物加工生产造纸木片，能有效提高木材的综合利用率，节约森林资源，保护生态环境，具有良好的社会效益与经济效益。行业发展：木片是生产木浆的主要原料，而木浆是生产高档纸品的主要原料。以前，国内的造纸原料主要是草浆，由于其工艺落后、生产过程污染大、生产的纸品质量不能满足现代工业的要求，加上我国对环保要求的逐步提升，造纸行业对于草浆的使用量在逐年降低。国内木浆规模化生产仅有十多年历史。2005 年海南金海浆纸业有限公司年产 100 万吨木浆的投产标志着国内木浆规模化生产正式开始，至此国内造纸行业也开始大量使用木浆作为造纸原料，国产纸的品质在飞速提升，纸的品种也在逐年增多。随着市场对于高档纸品需求的增加，木浆使用量大幅提升，作为木浆主原料的木片，其销售市场始终处于供不应求的局面。木浆的生产带动了国内木片生产走向规模化、标准化，因此木片生产也成为一个新兴的可再生的资源性产业。据中国造纸工业 2014 年度报告显示，2014 年我国木浆生产总量为 962 万吨，较上年增长 9.07%。2014 年我国木浆消耗量为 2540 万吨，其中进口木浆 1588 万吨。中国造纸协会纸协通讯显示，2015 年 1-9 月份，我国纸浆生产总量为 1229.14 万吨，较广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 100 页 上年同期产量增加 15.44 万吨。2015 年 1-9 月份，我国进口木浆 1299.69 万吨，较上年同期产量增加 133.71 万吨，增长 11.47%。基于上述数据，未来我国的木浆产量仍将会逐年提升。统计数据显示，2014 年国内木片市场需求约为 2404 万吨，比上年增长 13.66%。2014年国内木片产能约为 1254 万吨，比上年增长 9.81%。国内木片产能仅为市场需求量的50%左右，因此国内木片产能有非常大的提升空间。经相关机构测算，到 2018 年国内木片市场需求为 3697 万吨，木片产能为 1808 万吨，缺口 1889 万吨。造纸木片在国内市场目前属于上升时期，木片市场供求矛盾十分突出，国内生产不足市场需要的 50%，由于受国内外原材料的影响，木片市场没有天花板，供需差距会更加扩大。市场竞争的现状：1、木片市场规模生产较少，由于门槛较低，国内市场较为混乱，行业整合势在必行，行业集中度逐步提升。企业将向规模化方向发展，木片行业存在规模经济效应，木片企业的品牌、综合运营能力、技术实力等因素对经营效益的提升效果显著。目前，木片行业市场集中度较低，多数企业不能形成规模经济效益，行业整合空间较大，龙头企业通过收购兼并中小企业，进行设备升级改造，输出管理、品牌和技术等实现做大做强，市场份额不断扩大，行业集中度逐步提升。2、技术进步促进产品优化升级，产品应用领域不断扩大 随着木片加工生产技术的不断创新，木片加工产品的性能得以提高，定向刨 花板及其他特殊用途的板材不断涌现，应用领域逐步扩大。3、消费者对产品环保的要求日趋严格 随着人民生活水平的提高，环保意识的增强，消费者越来越注重选择环保型产品。桉木本身就属于环保类原材料，为了适应市场需要，木片企业还需不断加强产品质量管理。此外，随着国家对公共场所建筑物防火等级的要求日趋严格，具有阻燃功能的定向刨花板市场空间日趋扩大。4、向“林板一体化”方向发展 采取“林板一体化”的经营策略，增加林业种植、采伐、加工一体化的经营 模式。稳定原材料供应，丰富木材加工产品种类，一些小树和边角木材作为造纸木片的原材料，可以最大化的增加盈利空间，提高木材制品的附加值。已知趋势：森林是国家重要的战略资源，世界各国的实践证明，经济越发达，对木材和木材制品的需求量就越大；随着我国经济社会的快速发展，我国木材和林产品需求快速增长，木片行业的发展空间很大。木片行业的最终需求与造纸行业紧密相关。造纸业是国民经济的基础产业之一，与社会经济发展和人民生活息息相关，是国际公认的“永不衰竭”的工业。造纸业是与国民经济许多部门配套的重要原材料工业，我国造纸工业产品总量中 80%以上是印刷工业重要的基础物资，又是主要的各类包装材料，以及建材、化工、电子、能源、交通等工业部门和国防军工技术配套用的重要产品。而木片在造纸业原材料供应环节中的地位不可替代。毋庸置疑，造纸行业已成为木片行业的最大消费领域，造纸行业的快速发展必将给木片行业带来巨大的发展空间。重大事件：2017 年国家将全面停止天然林商业性采伐，中国林业中心将完全转移到广西，广西林业企业遇到千载难逢的发展机遇。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 一、原材料优势：巨大的原料基地，稳定的原材料供应 速生桉树主要适宜于北回归线以南的两广地区生长，广西拥有发展速生桉极佳的林地资广西钦州润港林业股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 100 页 源和气候、雨水等天然优势。广西森林蓄积量和木材产量二十多年保持了双增长。2017年国家全面停止天然林采伐后，广西商品林面积和木材产量将占全国的 50%以上，中国林业的中心完全转移到广西。目前，广西经济用材林面积、森林蓄积量、砍伐额度、速生丰产林面积四项林业关键指标已居全国第一。广西全区每年可提供的 3500 万吨的原木，小径材、旋切下脚料和木芯等三剩物约 1000万吨。大量的原材料供应保证了生产发展。二、市场优势：巨大的销售市场，稳定的销售客户。公司是广西最大的木片生产企业，拥有广西钦州市、防城港市 70%以上的木片生产份额。公司生产的木片一直供不应求，为广西金桂、山东晨鸣、亚太森博、山东太阳、江苏金东、海南金海、中国纸业等世界一流木浆企业的长期、稳定的合作伙伴。公司 200 公里范围内布局有广西金桂、湛江晨鸣、北海斯道拉恩索、海南金海四家百万吨级大型浆纸企业。仅广西金桂、湛江晨鸣、海南金海三家浆纸企业 2015 年的木片消耗量超过 1200 万吨。巨大的造纸木片需求，为公司的快速发展奠定了坚实的基础。三、技术、质量优势 公司专注于林业生产和工艺技术、加工设备的研发，2010 年建立独立的研发队伍，负责公司生产技术、工艺、设备的研发，对重大、关键、前瞻性的技术进行研发和贮备，取得了利用 7cm 以下桉木三剩物、次小薪材生产合格木片技术，三剩物木芯生产生态板技术，高档环保胶合板技术和生产设备的改进等一系列技术成就。四、品牌优势 公司通过了中国森林产销监管链认证（CFCC-COC，China Forest Certification Council-Chain of custody），成为中国木片行业首家通过中国森林产销监管链认证的企业；ISO9001 质量管理体系认证、美国 CARB 环保认证和 ISO14001:2004 环境体系认证，将形成完整的认证体系。2013 年、2014 年公司蝉联广西优秀企业，2013 年董事长张立新被评为广西优秀企业家，是广西林业系统唯一获得此项荣誉的企业。2015 年被广西自治区林业厅认