834658_2015_华天发展_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

1华 天 发 展NEEQ:834658南京华天科技发展股份有限公司NANJINGHUATIANSCIENCEANDTECHNOLOGYDEVELOPMENTCO.,LTD.年度报告20152公 司 年 度 大 事 记 公 司 年 度 大 事 记 1、2015年7月，公司成功改制为股份有限公司，为进入资本市场铺平道路。2、2015年12月，公司成功挂牌新三板，撬开资本市场的大门。3、宁德核电化学在线仪表维护项目部获得业主颁发的 2015 年度“优秀合作伙伴”的荣誉称号。4、2015 年取得实用新型专利授权 8 项，外观设计专利授权 1 项。南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：20160163目 录 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.39 第十节 财务报告.45 南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：20160164释义 释义 释义项目释义项目 释义 释义 华天有限、有限公司 指 南京华天科技发展有限公司、公司的前身 南京华天科技发展有限公司、公司的前身 指 南京华天科技发展股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）申万宏源、主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律师 指 江苏法德永衡律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2015 年 1-12 月 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币、人民币万元 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：20160165第一节 声明与提示 声明 声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际控制人朱宁、俞晓雪、丛涛、曾明敏四人合计持有公司 79.83%的股权。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、公司业主、财务决策等实施有效控制。若公司的内部控制有效不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人不当控制，从而损害公司和中小股东利益的风险。技术更新风险 在线分析仪表系统集成及运维属于技术密集型行业，产品涉及光学、机械、电子、化学、自动控制等多个学科和技术领域。随着国家对核电、火电安全运行要求的日益提高以及科学技术的不断进步，在线分析仪表系统的技术发展迅速。如不能准确把握技术和用户需求的变化，则无法及时掌握新技术、调整研发方向并将产品及时推向市场，从而削弱公司的市场竞争力。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：20160166核心技术人员流失的风险 在线分析仪表系统行业，涉及电子、自动化、计算机、软件、化学等技术领域，是一个较为复杂的技术交叉学科。整个行业的人才储备较少，各大高校尚无对口专业，技术复合型、综合性人才培养难度大，用人成本偏高。随着业务的进一步扩大及对研发人才的需求，公司面临核心技术人员不足和人员流失的风险。宏观经济波动风险 公司所处行业的下游行业是电力、石化、环保等国民经济的基础和支柱行业，这些行业受国家宏观经济形势影响较大，因此公司的发展与国际宏观经济形势相关。若全球经济进入下行周期或我国经济增长增速显著放缓，而公司未能对此有合理预期并相应调整经营策略，则可能对公司发展带来一定负面影响。应收账款余额较大的风险 受公司与客户结算特点等因素影响，公司各期末应收账款余额较大，占总资产的比例较高。截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 1,236.14 万元，占期末总资产的比例分别为26.19%。公司应收账款客户主要包括五大发电集团下属发电公司、中国核工业集团公司、中国广核集团有限公司下属核电运营公司以及少量石化类公司等，虽然客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司经营规范的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或者公司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失的风险。对关联方资金以来较大的风险 公司存在向股东朱宁，董事顾雷、邢介华、高巍四人进行资金拆借的情况，以补充公司流动资金不足，公司在资金宽裕时再予以归还。截止 2015 年 12 月 31 日，公司尚未归还上述关联自然人合计 790 万元，占 2015 年 12 月 31 日归属于母公司净资产的 35.72%，且公司短期内可能无法归还完毕对其借款，公司对股东朱宁、董事顾雷、邢介华、高巍四人的关联方资金拆借款有较大程度的依赖。未来上述关联方如要求公司一次性归还完毕公司对其欠款，将可能对公司生产经营活动产生不利影响。南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：20160167供应商依赖风险 公司主要从事赛默飞世尔（Thermo Fisher Scientific）和霍尼韦尔（HONEYWELL）品牌的化学分析仪器仪表系统集成业务及后期技术服务，由于赛默飞世尔和霍尼韦尔品牌的产品在工业过程水质分析仪中具有可靠的产品质量、较高的品牌认知度和市场占有率，因为公司选择其作为公司的主要供应商并与之形成了长期的合作伙伴关系。公司 2015 年度通过进口贸易代理商深圳市再励实业有限公司采购的金额占比为 39.50%，公司为供应商在国内的一级代理商和特约代理商，和供应商之间主要为合作关系，存在一定程度的相互依赖。如果供应商发生变更，公司将面临需要重新构建合作关系所带来的经营风险。汇率变动风险 公司通过供应商深圳市再励实业有限公司向霍尼韦尔国际公司、赛默飞世尔科技公司采购仪器仪表及备件占采购占比较大，且最终定价主要以美元计价。人民汇率变动会对公司采购成本造成影响，进而影响公司的毛利率和盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：20160168第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京华天科技发展股份有限公司 英文名称及缩写 NANJING HUATIAN SCIENCE AND TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO.,LTD.证券简称 华天发展 证券代码 834658 法定代表人 朱宁 注册地址 南京市溧水区经济开发区 办公地址 南京市建邺区庐山路 158 号嘉业国际城 4 栋 503 室 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 方维翔、孙蕾 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谈静如 电话 025-87759876 传真 025-83752853 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 南京市建邺区庐山路 158 号嘉业国际城 4 栋 503 室 210019 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 30 日 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 从事分析仪器仪表系统供应及专业技术服务，主要服务于电力（火电、核电、燃机电站）、石油化工、环保等行业，为用户提供在线分析仪表系统集成及后续运维、技术服务等全系列解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 控股股东 无 实际控制人 朱宁、俞晓雪、丛涛、曾明敏 南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：20160169四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320100754148685W 是 税务登记证号码 91320100754148685W 是 组织机构代码 91320100754148685W 是 南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601610第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 65,777,318.4357,031,096.65 15.34%毛利率 35.23%25.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,107,275.082,603,821.58 96.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,108,617.402,573,821.58 98.48%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）44.77%38.24%17.08%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）44.78%37.79%18.5%基本每股收益 0.550.29 89.66%二、偿债能力单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 47,205,479.0734,160,920.28 38.19%负债总计 23,857,362.0524,689,774.08-3.37%归属于挂牌公司股东的净资产 22,118,146.108,111,871.02 172.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.842.70-31.85%资产负债率 50.54%72.27%-流动比率 1.701.09-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,310,005.814,149,840.32-应收账款周转率 5.384.99-存货周转率 4.207.59-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 38.19%19.94%-营业收入增长率 15.34%12.25%-净利润增长率 102.90%14.84%-南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601611五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,0003,000,000 300.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出-1,342.32非经常性损益合计非经常性损益合计-1,342.32所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额-1,342.32 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后-南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601612第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是从事分析仪器仪表系统供应及相关技术服务的专业型公司，主要服务于电力（火电、核电、燃机电站）、石油化工、环保等行业，为用户提供在线分析仪表系统集成及后续运维、技术服务等全系列解决方案。公司的主要产品分为工业过程用水质分析仪器仪表系统集成、气体分析仪器仪表系统集成及其专业技术服务。公司所处行业为仪器仪表制造业。公司主要是在代理国外知名品牌分析仪器的基础上进行系统集成，并向下游客户提供个性化定制、标准化成套设备的供应和第三方外委运维服务，其客户群体为火力发电厂、核能发电厂、石化、化工企业等，使用技术均为多年从事水质分析仪和气体分析仪系统集成而产生的技术和经验沉淀，部分处于国内领先的地位；经营模式上采用“订单式”的生产模式，根据订单条款和客户的特殊要求进行设计、集成、调试和后期技术维护。公司根据电力市场分布情况，在全国各地设置以第三方外委运维服务为基础的客户服务中心，以便对前线运行产品及时跟踪，提高服务效率和客户满意度，并在此基础上深度挖掘客户需求，探索符合自身产品特点和业务特征的“以点及面”的销售模式，通过及时的售后服务对客户进行再营销，提高目标市场对公司成套设备和备品备件及服务的依赖性，强化重要客户对公司产品的需求，以使公司产品市场地位稳步提升；目前公司产品以性能稳定、技术维护佳的特点已成功应用于福建宁德核电有限公司、秦山核电有限公司等核电厂和中国华电工程（集团）有限公司、华能国际电力股份有限公司、大唐南京发电厂等客户，得到了下游客户的普遍认可。截至报告期末，公司拥有授权实用新型专利8项，外观设计1项，正在申请的发明专利2项。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601613（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层坚持贯彻企业愿景，以公司经营发展战略为指引，坚持年度经营计划不动摇。基本实现董事会制定的年度目标。报告期内，公司实现营业收入6,577.73万元，同比增长15.34%；净利润497.80万元，同比增长102.90%。截至2015年末，公司总资产为4,720.55万元，同比增长38.19%，净资产为2,334.81万元，同比增长146.52%。十多年服务经验的积累和业内良好的口碑，使得公司长期保持较高的客户粘度，报告期内，随着公司销售产品的市场保有量不断上升，相关的维保服务收入也保持稳步增长，提升了公司的盈利水平。另一方面，随着国家不断加强对核电站运营安全的要求，并加大投资力度。受此影响，报告期内，公司提供的用于核电站使用的分析仪表销售以及相关技术、维保服务等均有所增长，带来了公司利润的快速增长。2015 年，公司成功完成了股票发行，募集资金 900 万元，大幅提升了公司的净资产水平。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的比重占营业收入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的比重占营业收入的比重 营业收入 65,777,318.43 15.34%-57,031,096.6512.25%-营业成本 42,602,473.43 0.39%64.77%42,436,231.516.92%74.41%毛利率 35.23%-25.59%-管理费用 9,596,769.88 89.33%14.59%5,068,747.6943.98%8.89%销售费用 6,315,193.37 11.53%9.60%5,662,466.0740.67%9.93%财务费用 5,258.05 0.67%0.01%5,222.9815.96%0.01%营业利润 6,717,997.63 86.94%10.21%3,593,665.9318.34%6.30%营业外收入-100.00%0.00%40,000.0033.33%0.07%营业外支出 1,342.32-0.00%-100.00%0.00%净利润 4,977,970.82 102.90%7.57%2,453,399.6014.84%4.30%项目重大变动原因：1、营业收入：2015 年，公司主营业务收入呈现稳步上升趋势，主要原因系随着公司市场开发力度不断加强，客户不断增加；另一方面，公司不断提高客服员工的服务态度、服务意识、服务层次，增加了客户粘度，技术服务和维保的业务收入逐步上升。2、毛利率：公司 2015 年度毛利率为 35.23%，较 2014 年度毛利率 25.59%有较大的提升，主要因为：（1）2015 年，公司核电业务的占比逐渐上升，核电业务对安全性要求高，仪表的集成的要求南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601614更高，销售定价也较传统的火电业务高，使得公司的整体毛利率有所上升；（2）随着公司自主研发产品“多流路仪表通道分配器”销售占比的上升，公司 2015 年仪表系统集成销售毛利率有所提高；（3）公司在开拓新客户的同时，加强成本管理，不断完善产品结构，使得高毛利产品的销售占比有所增加。3、管理费用：公司2015年较2014年管理费用增长452.80万元，增长比例为89.33%，增长的主要原因是：（1）公司在2015年进行了人员结构的调整，增加了研发人员和管理人员，随着工资薪酬水平的提升以及人数的增加使得公司2015年工资薪酬上升较快，较2014年度增长115.44万元；（2）随着公司自有品牌产品销售的提升和未来环保领域新产品的研发，公司2015年研发费用较2014年增加220.81万元；（3）公司在2015年进行股份制改制并成功在股转系统挂牌，相关的中介机构费用较2014年度增幅较大。4、营业利润和净利润：公司营业利润 2015 年比 2014 年增加 312.43 万元，增加比例为 86.94%，净利润 2015 年比 2014年增加 252.46 万元，增加比例为 102.90%；公司利润增加的主要原因系收入增长和毛利率上升所致；变动的原因详见上述分析；5、营业外收入：2015 年比 2014 年减少 40,000.00 元，减少比例为 100.00%，减少的主要系 2015年度未能收到政府补助所致；6、营业外支出：2015 年比 2014 年增加 1,342.32 元，增加比例为 100.00%，增加的主要系 2014年度未发生与日常活动无直接关系的损失；（2）收入构成（2）收入构成 单位：元单位：元项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 65,777,318.4342,602,473.4357,031,096.65 42,436,231.51其他业务收入-合计合计 65,777,318.4342,602,473.4357,031,096.65 42,436,231.51 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 分析仪表系统集成销售 54,800,250.7683.31%47,591,056.43 83.45%技术及维保服务 10,977,067.6716.69%9,440,040.16 16.55%合计合计 65,777,318.43100.00%57,031,096.59 100.00%南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601615收入构成变动的原因 报告期内，公司各项目收入均较上年度有所增长，具体原因详见上述“1、主营业务分析”之“（1）利润构成”中的营业收入的变动分析。报告期内，公司的主营业务占比、按产品进行分类的收入构成占比均较为稳定，未发生重大变化。（3）现金流量状况（3）现金流量状况 单位：元 项目单位：元 项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,310,005.814,149,840.32投资活动产生的现金流量净额-510,145.62-354,485.86筹资活动产生的现金流量净额 9,000,000.00-现金流量分析：1、公司 2015 年经营活动净现金流为-331.00 万元，较 2014 年有较大幅度的下降主要因为 2015年随着业务规模的扩大和新技术的研发，研发人员薪酬支出和各项税费的缴纳较去年有较大幅度的增长；另一方面，2015 年下半年人民币兑美元汇率连续上涨，考虑到人民币连续贬值会加大公司的采购成本，公司增加了原材料的备货量，并使得采购支付现金有所增加；2、公司 2015 年投资活动净现金流-51.01 万元，较 2014 年有所下降主要因为 2015 年随着业务规模的扩大，公司购置工器具及家具和电子设备等固定资产支出有所增长所致。3、公司 2015 年筹资活动净现金流 900.00 万元系公司于 2015 年 12 月完成的挂牌同时的股票发行，股票发行价格为每股 3.00 元人民币，共发行 300 万股，每股面值 1 元，此次股票发行共募集资金 900.00 万元。4、2015 年公司净利润为 497.80 万元，经营活动产生的现金流量净额为-331.00 万元，存在较大差异，主要原因为 2015 年末存货增加较多所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福建宁德核电有限公司 2,955,771.344.49%否 2 核电秦山联营有限公司 1,915,215.232.91%否 3 南京源自电力自动化设备有限公司 1,839,198.292.80%否 4 秦山核电有限公司 1,514,527.092.30%否 5 长春市恒升源电力科技有限公司 1,510,254.702.30%否 合计合计 9,734,966.6414.80%-公司收入合计公司收入合计 65,777,318.43 南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601616（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市再励实业有限公司 16,827,005.0639.50%否 2 南京科立洁环保科技有限公司 2,207,511.115.18%否 3 赛默飞世尔科技（中国）有限公司 1,677,258.093.94%否 4 北京欧林特技术咨询有限公司 1,078,365.942.53%否 5 北京东峰锦程科技有限公司 902,194.022.12%否 合计合计 22,692,334.2253.27%-（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,111,900.62903,763.72研发投入占营业收入的比例 4.73%1.58%2、资产负债结构分析 单位：元 2、资产负债结构分析 单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的比重占总资产的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的比重占总资产的比重 占总资产比重的增减占总资产比重的增减 货币资金 10,865,078.68 91.11%23.02%5,685,230.11200.83%16.64%6.37%应收账款 12,361,414.58 10.65%26.19%11,171,338.333.11%32.70%-6.52%存货 13,470,540.71 98.03%28.54%6,802,138.3755.54%19.91%8.62%长期股权投资-固定资产 5,462,646.41-7.56%11.57%5,909,592.59-9.31%17.30%-5.73%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 47,205,479.07 38.19%100.00%34,160,920.2819.94%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末比去年期末增长 91.11%，主要原因是公司新增股票发行募集资金 900.00 万元所致；2、2015 年末存货余额比 2014 年末增长 98.03%，主要原因是鉴于美元汇率升值预期较为显著，为了降低采购成本，公司增加了进口原材料的备货量；另一方面，随着公司销售规模的扩大以及自有产品销售的提升，公司的库存商品也有所增加。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有控股子公司一家，情况如下：南京润驰工程技术有限公司，该公司成立 2012 年 5 月 8 日，注册资本 400 万元，注册地址南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601617为南京市溧水县经济开发区环保产业园内，法定代表人为顾雷，经营范围：许可经营项目：无 一般经营项目：仪器仪表的设计开发、维修维护、技术服务、技术咨询；仪器仪表、泵、计算机软硬件及配件、机电产品、化工原料及产品（危险品除外）、办公用品及劳保用品的销售。公司拥有其权益比例 63.75%。报告期内，来源于南京润驰工程技术有限公司的净利润对公司净利润影响未达到 10%。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。（三）外部环境的分析 （三）外部环境的分析 据市场研究公司 Researchand Markets 预测，中国是全球最大的水质分析仪器市场之一，预计未来 5 年内，中国水质分析仪器市场增长速度惊人，2018 年该市场将超过 5.5 亿美元。这一巨大的市场来自于中国愈加严格的政策法规，国控和地方控制的污染源排放口自动监测以及分布在各地的江河湖泊的水质自动监测站，为水质分析仪器市场提供了大量的应用机会。同时，作为工业大国，工业的发展也为工业用在线水质分析仪器带来了机遇。依托公司成熟的市场经验、长期维护客户的技术积累、良好的集成系统稳定性，公司产品已成功应用于宁德核电站、秦山核电站、华能国际电力等一些大型核电厂，并得到了客户的广泛认可。就国内热力发电厂应用的水质分析仪器仪表集成系统而言，目前国内的市场被五大品牌所占据，包括：美国哈希、瑞士SWAN、Thermo Fisher、Honeywell（霍尼韦尔）、ABB，均是通过国内代理商进行系统集成销售。华天发展拥有技术服务人员近百人，分布于全国多地，覆盖主要核电、火电集中区域。公司产品技术含量和集成工艺已居于国内领先水平，且紧盯市场需要和行业前沿技术的发展动态，不断推出有领先性、稳定性更强的产品，通过提高产品的内在质量和产品的稳定性、精确性，以降低被替代的风险。公司与同行业竞争对手相比，已形成一定的品牌知名度和客户积累，在全国范围内拥有稳定的客户群体，目前公司在整个华东地区全面铺开，实现了可观的销售额，并得到了知名企业客户的高度认可。（四）竞争优势分析 1、市场地位和比较优势（四）竞争优势分析 1、市场地位和比较优势 南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601618（1）细分领域优势）细分领域优势公司所销售产品和专业技术服务属于过程型水质监测仪器应用领域，主要用于水处理工艺或者用水过程中的水质监测，所测量的水质参数参与过程控制，以实现优化水处理工艺，保障发电机组安全稳定运行的目的。过程型在线水质监测仪对于仪器的可靠性和稳定性要求更高，它要求仪器能够可靠的反映水质变化趋势，为水处理过程控制提供依据。目前在国内从事该领域的具有专业技术能力的企业较少，市场进入门槛窄，公司在从事销售过程中所遇到的竞争压力不大，由细分领域从事者较少带来的竞争压力小的优势比较明显。（2）品牌优势）品牌优势公司在发展过程中，一直注重公司产品品牌建设，自成立之初就高度重视引入先进的质量管理理念，通过持续的技术服务对产品进行升级换代、提升产品性能和质量，在产品制造过程中，加强质量控制，在产品销售安装后提供优质的售后服务。华天发展在发展过程中，由于较高的技术服务水平，良好的服务信誉，合理的价格体系，受到了用户的欢迎。目前，华天发展已通过多家核电厂的“供方资格评审”，是具有丰富经验的专业化仪表技术服务公司，以其可靠的质量、丰富的功能、适中的价格赢得广大用户的一致好评。（3）技术服务优势）技术服务优势公司是“美国 ThermoOrion 公司、美国 HONEYWELL 公司授权的分析仪表技术服务公司，在承接以华能玉环发电厂、大唐下关发电厂、华电长沙发电厂、三吉利张家港华兴电厂、中电投上海漕泾发电厂等发电企业化学仪表年度维护项目的同时，公司也已经通过秦山第一核电公司、秦山核电联营有限公司、秦山第三核电有限公司、江苏核电有限公司（田湾核电站）、海南昌江核电有限公司、福建福清核电有限公司、福建宁德核电有限公司的“供方资格评审”，是核电企业“化学分析仪表维护”的专业合格供应商。公司技术服务人员专业从事化学仪器仪表工作多年，有着较为丰富的实践经验及专业知识，熟悉火电厂的化学分析仪表、生产工艺及工作程序，精通各种化学仪表的维护、调试、各种疑难问题的解决、仪表消耗的正常修理工作。根据不同类客户的需求，围绕“化学仪器仪表”而建立起技术专业交流机制，包括：日常维护中疑难的技术咨询和交流、仪表调试过程中的仪表专业知识现场技术交流、定期回访过程的技术交流、新建电厂（核电、火力、燃机）专业技术人员技术交流、针对性用户（石化、中试所、已投运电厂的现场技术培训）小型技术交流会议、每年度的全国仪表用户的技术交流会议六大类，其技术服务的深度和专业南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601619性亦是公司竞争优势之一。（4）授权代理优势）授权代理优势目前公司是美国 Thermo Orion 公司、美国 HONEYWELL 公司授权的分析仪表一级代理公司和特约代理商，品牌代理资格优势明显，且有能力销售和服务多品牌的代理商屈指可数，为客户在选择产品时提供了多样性，便于囊括下游优质客户，有利于公司在行业内树立良好的形象，为公司进一步开拓市场提供保障。2、竞争劣势、竞争劣势公司目前的竞争劣势主要表现为：公司规模较小，设备集成能力偏弱和专业技术服务人员欠缺，在公司业务规模不断扩大的过程中，专业技术服务人员需要陆续引进，以便及时跟进前线项目。针对这一问题，公司充分利用自身的竞争优势，积极开拓下游优质客户市场，适度提高专业技术人员的薪酬福利待遇，积极引进销售和服务类人才，并适时进入资本市场拓展融资渠道，进而以规模优势降低生产成本，促进企业更好的发展。（五）持续经营评价 （五）持续经营评价 公司充分利用自身的竞争优势，积极开拓下游优质客户市场，提高专业技术人员的薪酬福利待遇，积极引进销售和服务类人才，并适时进入资本市场扩展融资渠道，进而以规模优势降低生产成本，促进企业更好的持续经营及业绩成长能力。（六）自愿披露（六）自愿披露-二、未来展望（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 火电、核电行业用水质分析仪器的应用及专业技术服务在国内经历了多年的发展，但还处于行业发展的初期，具备较强实力的从业企业较少，特别是自主研发实力落后。目前水质分析系统集成和运维服务细分行业的竞争格局主要分为三大类：一是国际知名品牌水质分析仪生产厂家，几乎占据了国内火电、核电行业用水质分析仪大部分市场份额，该类企业以设备销售带动系统集成和运维服务业务，业务面向全国客户，市场占比程度高，如美国哈希、瑞士 SWAN、Thermo Fisher、Honeywell、ABB 等，国内上市企业聚光科技、先河环保等也有部分相关业务；二是专业从事水质分析系统集成和运维服务的企业，其业务南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601620区域化特征明显，主要采购先进的分析设备，结合自身的技术创新，服务经验丰富，同时由于业务区域集中，使其运维成本低，客户响应度高，如南京华天科技发展股份有限公司、百瑞时代科技发展（北京）有限公司等；三是小型系统集成商，该类企业进入行业时间短、业绩运行历史欠缺、产品线不完整、技术创新及经验不足，市场主要定位在小规模的监测和辅助设备业务。目前行业的竞争处于有序竞争阶段，行业的总体利润率相对较高。个别地方的竞争较为激烈，最终用户会选择与品牌、技术、服务、质量、价格等综合特征较有优势的企业进行合作。电力行业特别是火电、核电机组，在工业水处理领域具有耗水量大、水质要求高、监测参数多的行业特点，因此电力行业对于水质分析仪表特别是在线水质分析仪表而言，在工业水处理领域，始终具有举足轻重的地位，对于在线水质仪表供应商而言，电力市场对于其市场地位具有举足轻重的地位，随着国内火电运行机组数量和核电运行机组数量的增多，对机组分析仪表技术改造更新量和新增需求都将呈现快速增长态势，已有机组备件耗材需求（包括仪表维护、升级、改造和替换）市场规模也将稳步提升。未来电力在线水质分析仪表，伴随着中国电力行业分析仪表“三率”（配置率、运行率、准确率）要求的提高以及机组装机容量的不断优化，电力行业水质分析仪表的市场需求有望维持在 10%左右的增长速度。公司未来经营业绩和盈利能力将会随着行业的发展和市场需求的增长而稳步提高。（二）公司发展战略 （二）公司发展战略 随着未来几年电力行业节能减排压力的进一步加大，宏观调控将使用电量增速趋缓，电价上调也将使电量竞争更加激烈，发电企业将面临更加严峻的形势，这势必继续推动发电企业战略转型步伐。一方面，发电集团确立了安全、节能和稳定的火电业务发展基调；另一方面，新能源和清洁能源的发展将作为转型重点。公司将继续在工业水处理领域、环保领域开拓进取，在产品、市场、人才和团队建设等方面加强投入，完善技术体系，巩固并不断提升公司核心竞争力，保持细分行业的竞争优势；同时，公司提升公司技术研发能力，不断创新，以创新的产品与服务，扩展服务内容，扩大服务成果。通过公司全体员工的共同努力，最终将公司发展成为“在线分析仪表系统集成及后续运维、技术服务等全系列解决方案”的领军企业。（三）经营计划或目标 （三）经营计划或目标 2016 年公司将扩大第三方运营外委项目并形成周边销售覆盖，为客户提供及时可靠的南京华天科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：201601621服务，不断优化公司平台产品，通过贴身式服务和产品创新，持续提高市场占有率。基于现有客户的需求基础，以专业的精神做专业的服务，实现客户、员工、股东共同价值的提升。（四）不确定性因素 （四）不确定性因素 公司目前不存在对业绩有重大影响的不确定因素。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 （一）持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际控制人朱宁、俞晓雪、丛涛、曾明敏四人合计持有公司 79.83%的股权。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、公司业主、财务决策等实施有效控制。若公司的内部控制有效不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人不当控制，从而损害公司和中小股东利益的风险。针对该风险，公司将严格遵守“三会”制度，强化公司