832798_2015_吉星吉达_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

1 吉星吉达 NEEQ:832798 宁波吉星吉达电子股份有限公司 （Ningbo Geostar Electronics Co.,Ltd）2015 年年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 20152015 年年 1010 月，宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国税局、宁波月，宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国税局、宁波市地税局联合授予我公司全资子公司宁波吉欧光电科技有限公司“高市地税局联合授予我公司全资子公司宁波吉欧光电科技有限公司“高新技术企业证书”新技术企业证书”宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.39 宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 宁波吉星吉达电子股份有限公司 吉欧光电 指 宁波吉欧光电科技有限公司，系公司全资子公司 古得安防 指 宁波古得安防设备有限公司，系公司全资子公司 丽景花卉 指 宁波丽景花卉园艺有限公司，系公司全资子公司 吉洲投资 指 宁波吉洲投资咨询合伙企业（有限合伙），公司法人股东 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 中汇 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 资产负债率偏高、短期偿债能力不足的风险 公司 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日的资产负债率分别为 83.12%和 76.71%，随着公司业务规模的扩大，并实现扭亏为盈，2015 年末较 2014 年末资产负债率有所下降，但公司财务杠杆依然较高。2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日的流动比率分别是 1.00 和 1.03，短期偿债压力较大。公司存在一定的短期偿债能力不足的风险。汇率波动的风险 随着人民币汇率市场化程度的提高，人民币汇率的弹性增强，汇率波动的频率和幅度日渐增加，我国出口类企业面临越来越大的汇率波动风险。2015 年度公司销售仍然以外销为主，外销货款以美元进行结算，若人民币升值，将会一定程度上给公司带来不利影响。2015 年度公司汇兑收益 66.87 万元。严重依赖海外市场的风险 报告期内，公司产品主要销售给国外客户，虽然随着我国对个体劳动防护的要求不断加强，焊接从业人员的自我保护意识公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 6 也在不断提高，但由于自动变光焊接面罩的价格高于传统的黑玻璃面罩，受从业人员消费能力等因素限制，未来一段时间公司的产品仍将以国外客户为主，另外在产品外销的过程中，可能存在海上运输安全、国际贸易政策变化、进口国政治局势变动、汇率波动等风险。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人杨兆林直接持有公司 325 万股股份，占公司总股本的 65.00%，股权高度集中。若杨兆林利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。市场波动的风险 全球经济复苏缓慢，存在诸多不确定因素，可能影响公司出口收入的稳定增长，如公司主要客户所在国的政治经济环境、贸易政策发生重大变化，也将对公司的经营产生一定影响。出口退税率变化的风险 2015年度公司享受的出口退税优惠分别为717.40万元，2015 年度公司净利润为 218.31 万元，公司经营成果对出口退税有一定依赖。目前公司产品的出口退税率为 15%和17%，若未来出口退税率调低或取消，将直接影响产品的销售毛利率，对公司产品的竞争力和企业经营业绩将会产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁波吉星吉达电子股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Geostar Electronics Co.,Ltd 证券简称 吉星吉达 证券代码 832798 法定代表人 周建荣 注册地址 宁波高新区光华路 317 号 2 号楼 203 室 宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 7 办公地址 宁波高新区光华路 317 号 2 号楼 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢贤庆、陆加龙 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张小翠 电话 0574-83887609 传真 0574-83887610 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 宁波高新区光华路 317 号 邮编：318500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 7 月 10 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 自动变光焊接面罩及其相关配套产品以及其他个人安全防护产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,000,000 控股股东 杨兆林 实际控制人 杨兆林 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330215000053635 否 税务登记证号码 33020705381952 否 组织机构代码 05381952 否 宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,655,071.04 56,471,514.22-15.61%毛利率 28.09%23.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,183,092.00 1,497,559.51 45.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 633,295.69 1,427,526.37-55.64%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.58%31.37%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.58%29.90%-基本每股收益 0.44 0.36 22.22%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 41,257,269.61 44,038,614.70-6.32%负债总计 32,784,370.14 37,748,807.23-13.15%归属于挂牌公司股东的净资产 8,472,899.47 6,289,807.47 34.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.26 34.13%资产负债率 76.71%83.12%-流动比率 1.03 1.00-利息保障倍数 7.30 12.87-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 925,924.93 13,201,659.76-应收账款周转率 5.57 11.80-存货周转率 4.68 6.41-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-6.30%293.86%-营业收入增长率-15.61%203.08%-净利润增长率 45.78%281.45%-宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-7,874.69 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 2,032,663.63 除上述各项之外的其他营业外收支净额-72,568.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,952,220.90 所得税影响数 402,424.59 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,549,796.31 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司一直专业从事自动变光焊接面罩及其配套设备以及其他个人安全防护产品的研发、生产和销售，其中自动变光焊接面罩是公司的核心业务和高新技术产品，其他个人安全防护产品包括听力防护系列、眼面部防护系列、头部防护系列、呼吸防护系列、应急防护系列等。公司经过三年时间的经营发展，在焊接防护产品领域的产销量和影响力已经迅速发展为行业的领先者和集研发、生产和销售为一体的高新技术企业。据国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2011），公司所处的行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）中的其他电子设备制造行业（C3990）；根据证监会颁布的 上市公司行业分类指引（2012年修订版），公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造行业（C39）。公司在产品外观设计、电路设计、液晶光学性能等方面拥有行业领先的研发能力，技术团队通过自主研发共获得 79 项专利及 5 项软件著作权，其中国内专利 73 项、实用新型 33 项、外观设计 40 项、以及美国外观设计专利 3 项、俄罗斯外观设计专利 2 项、欧盟外观设计专利 1 项。公司产品通过了欧盟 CE、美国 ANSI、加拿大 CSA、澳大利亚 SAA、俄罗斯 EAC、巴西 CA 等质量安全认证，为建立全球化的营销网络提供了强大的技术支持和质量保障。公司拥有完善的产品质量检验和保障体系，从产品设计、模具开发、注塑、SMT 加工、PCB 焊接、液晶粘合、喷漆贴花到产品总装，形成较为完备的生产加工能力。公司内部全面推行“五标一体”的标准化管理体系，即 ISO9001 质量管理体系、ISO14000 环境管理体系、ISO18000 职业健康管理体系、安全生产管理体系和知识产权管理体系。公司坚持以客户为中心，以市场为导向，以效益为目标的全球化营销战略，采取代理销售、OEM 贴牌销售、互联网销售和自主品牌销售等模式，逐步健全国际营销网络，扩大品牌影响力，提高市场占有率。公司主要通过参加世界各地的专业展会、国外客户拜访、电子商务等方式获得客户信息，最终通过邮件获取外销订单。主要客户是欧美的大中型连锁超市、大中型的工具批发商、专业焊接产品经销商、综合进口商等，目标市场遍布美国、加拿大、德国、意大利、西班牙、英国、俄罗斯、乌克兰、澳大利亚、墨西哥、巴西、智利、南非、泰国、伊朗、沙特等 30 多个国家或地区。公司的收入来源为自动变光焊接面罩及其配套设备以及其他个人防护用品的销售收入。报告期内公司商业模式较 2014 年度无较大变化。宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 11 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 47,655,071.04 元，较去年同期减少了 15.61%；利润总额和净利润分别为2,724,997.54 元和 2,183,092.00 元，净利润较去年同期增长了 45.78%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 41,257,269.61 元，较去年同期减少了 6.32%，净资产约为 8,472,899.47 元，较去年同期增长了 34.71%。2015 年年度营业收入同比减少但净利润却大幅增长，主要是因为：1、报告期内，公司的市场结构和产品结构均发生变化，主要市场由俄罗斯转变为欧美国家，公司的主要业务由利润偏低的中低端产品升级为利润相对偏高的中高端产品。2、报告期内，公司获得包括研发补助、市场开拓补助、新三板补助等政府补助共计 2,032,663.63 元，占2015 年度营业收入的 4.27%。公司为高新技术企业，技术团队自主研发能力很强，使产品在外观设计和性能上有很大提升，因此吸引了越来越多欧美市场上更加优质和专业的合作伙伴，未来营业收入和净利润的同步增长值得期待。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 47,655,071.04-15.61%-56,471,514.22 203.08%-营业成本 34,269,158.57-20.70%71.91%43,215,554.27 213.26%76.53%毛利率 28.09%-23.47%-管理费用 8,815,001.82 11.48%18.50%7,907,044.71 105.88%14.00%销售费用 4,024,698.25 35.53%8.45%2,969,660.71 63.22%5.26%财务费用-498,644.10-1,212.28%-1.05%44,830.74-74.42%0.08%营业利润 853,848.89-53.08%1.79%1,819,828.02-259.57%3.22%营业外收入 2,035,113.05 577.57%4.27%300,354.00 5,245.11%0.53%宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 12 营业外支出 163,964.40-45.41%0.34%270,197.53 867.99%0.48%净利润 2,183,092.00 45.78%4.58%1,497,559.51-281.45%2.65%项目重大变动原因：1、2015 年销售费用为 4,024,698.25 元，较去年同期的 2,969,660.71 元增长了 35.53%，主要是因为报告期内市场开拓费用和销售人员的薪酬大幅增加，导致销售费用增加。2、2015 年财务费用为-498,644.10 元，较去年同期的 44,830.74 元减少了 1,212.28%，主要是因为报告期内人民币对美元的汇率变动，使公司的汇兑收益大幅增加，导致财务费用减少。3、2015 年营业利润为 853,848.89 元，较去年同期的 1,819,828.02 元减少了 53.08%，主要是因为报告期内销售费用和新产品的研发费用大幅增加，导致营业利润减少。4、2015 年营业外收入为 2,035,113.05 元，较去年同期的 300,354.00 元增长了 577.57%，主要是因为报告期内公司的各项政府补助利得，比如新三板补助、市场开拓补助、研发补助等。5、2015 年营业外支出为 163,964.40 元，较去年同期的 270,197.53 元减少了 45.41%，主要是因为报告期内固定资产处置损失大幅减少。6、2015 年净利润为 2,183,092.00 元，较去年同期的 1,497,559.51 元增加了 45.78%，主要是因为报告期内公司的政府补助利得较去年大幅增加，另外主要市场由俄罗斯转变为欧美国家，公司的主要业务由利润偏低的中低端产品升级为利润相对偏高的中高端产品。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 47,648,058.21 34,269,158.57 56,471,514.22 43,215,554.27 其他业务收入 7,012.83 0.00 0.00 0.00 合计合计 47,655,071.04 34,269,158.57 56,471,514.22 43,215,554.27 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 自动变光焊帽和配件 47,648,058.21 99.99%56,471,514.22 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，主营业务占比及收入构成未发生重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 925,924.93 13,201,659.76 投资活动产生的现金流量净额-2,076,447.98-7,333,855.79 筹资活动产生的现金流量净额 4,524,534.76 -4,473,242.94 现金流量分析：2015年经营活动产生的现金流量净额为925,924.93元，较去年同期的13,201,659.76元减少了92.99%，宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 13 主要是因为报告期内公司的营业收入减少且应收账款周转率及存货周转率不如去年良好。2015年投资活动产生的现金流量净额为-2,076,447.98元，较去年同期的-7333855.79元增长了71.69%，主要是因为报告期内公司购置的固定资产减少。2015 年筹资活动产生的现金流量净额为 4,524,534.76 元，较去年同期的-4,473,242.94 元增长了201.15%，主要是因为报告期内公司的银行承兑汇票保证金较去年增加很多。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江倍生进出口有限公司 3,485,205.13 7.31%否 2 Shanghai Guang Lian Company Limited 2,524,608.72 5.30%否 3 International Tool Company SA de CV 2,090,638.67 4.39%否 4 EMARESA INGENIEROS Y REPRESENTA CIONES S.A 1,999,912.04 4.20%否 5 PRIMEFIT Group International Limited 1,596,671.36 3.35%否 合计合计 11,697,035.92 24.55%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波市北仑区大碶科鑫塑料模具厂 3,283,296.88 7.44%否 2 河北冀雅电子销售有限公司 3,225,678.10 7.31%否 3 宁波市鄞州木林森印刷包装制品厂 3,110,359.79 7.05%否 4 莆田市佳阳电子有限公司 1,921,214.50 4.36%否 5 深圳市灿昇科技有限公司 1,604,001.91 3.64%否 合计合计 13,144,551.17 29.80%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,167,920.91 3,033,346.24 研发投入占营业收入的比例 6.65%5.37%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 16,431,469.87 15.80%39.83%14,189,013.70 5,611.85%32.22%23.61%应收账款 9,018,477.15 11.29%21.86%8,103,774.69 451.84%18.40%18.79%存货 6,138,045.75-27.72%14.88%8,492,412.04 70.07%19.28%-22.85%宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 14 长 期 股 权投资-固定资产 4,842,925.00-1.95%11.74%4,939,307.03 175.71%11.22%4.66%在建工程-短期借款 6,750,000.01 122.83%16.36%3,029,247.75-6.88%137.85%长期借款-333,400.00-0.76%-资产总计 41,257,269.61-6.32%-44,038,614.70 293.86%-资产负债项目重大变动原因：截至 2015 年 12 月 31 日公司的短期借款为 6,750,000.01 元，较去年同期的 3，029,247.75 元增长了122.83%，主要是因为报告期内公司为补充流动资金，增加了向银行的融资。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司全资子公司-宁波吉欧光电科技有限公司，成立时间：2013 年 4 月 26 日，注册号：330215000060185，注册资本：300 万元人民币，住所：宁波高新区光华路 317 号二号厂房二、四楼，法定代表人：周建荣，股权结构：股份公司持有其 100%股权。经营范围：光电元件、自动化变光焊接滤镜、自动化变光焊接面罩、焊接设备及配件、个人安全防护设备、电子产品、电动工具、汽车维修保养设备的研发、制造、销售；模具的设计、制造；自营和代理各类货物及技术的进出口业务，但国家限定或禁止进出口的货物及技术除外。吉欧光电在公司集团架构中主要负责公司核心产品自动变光焊接面罩的生产、研发和销售工作，下设有行政部、财务部、品管部、生产部、采购部、销售部和技术中心等七个职能部门。报告期末总资产为 21,470,108.09 元，营业收入为 42,062,491.12 元，净利润为 1,516,694.78 元。2、公司全资子公司-宁波古得安防设备有限公司，成立时间：2014 年 4 月 8 日，注册号：330215000078311，注册资本：100 万元人民币，住所：宁波高新区光华路 317 号 1 号楼 301，法定代表人：周建荣，股权结构：股份公司持有其 100%股权。经营范围：安全帽、电焊面罩、呼吸面具、防护眼镜、防护眼罩、防护面罩、安全耳罩、防护鞋、防护手套、防护服、安全带、安全绳和安全网、清洁用品、个人安全防护装置、气体检测仪器和环保仪器的销售；环保科技和安全防护产品领域内的技术转让、技术服务和技术咨询；自营和代理各类货物和技术的进出口、但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。古得安防在公司集团架构中主要负责除自动变光焊接面罩之外的其他个人安全防护产品的研发、生产和销售，包括听力防护、普通面部防护、呼吸防护、足部防护、眼部防护等产品。报告期末总资产为 2,650,509.94 元，营业收入为 1,956,561.95 元，净利润为-160,454.74 元。3、公司全资子公司-宁波丽景花卉园艺有限公司，成立时间：2014 年 11 月 12 日，注册号：宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 15 330215000101637，注册资本：100 万元人民币，住所：宁波高新区光华路 317 号 1 号楼 401 号，法定代表人：杨兆林。经营范围：经营范围：花卉、园林、苗木、种子、花肥和花药的种植、销售；全自动植物生长机、园林工具、电动工具、花具盆体的销售；自营或代理各类货物和技术的进出口业务，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。报告期末总资产为 906,263.91 元，营业收入为 0 元，净利润为-117,136.09 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 因国际政治、区域战争导致全球经济危机爆发，世界经济趋向低迷，增长减缓，因此国际市场对产品的需求也随之减少，目前的环境，需要高度关注经济的动态和走向，威胁与机遇是并存的。由于客户资源有限及销售渠道的雷同，行业竞争更加激烈，导致产品的利润率逐年下降。同时也推动公司大力开发新产品，丰富产品线，以增强核心竞争力。据统计，每年安全防护用品市场需求量为 250-300 亿元，特别是 2008 年以来，国家出台并实施了了一系列拉动内需、促进经济增长的政策，中国在基础建设方面飞速的发展带动了安全防护用品市场的不断壮大，导致需求量激增，因此我们的行业依然拥有一个广阔的大市场。由于国际市场竞争加剧及国内市场广阔的发展空间，公司大力发展新产品，诸如外观时尚型、智能控制型、结构先进型等，并不断丰富产品线，全方位提供呼吸防护、头眼部防护、听力防护、面部防护等安全防护产品。同时也增加了生产设备和测试设备的投资，以此来实现技术革新、产能提升及产品性能的稳定和完善。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 产品优势：公司产品种类齐全，工艺结构合理，性能可靠稳定，外观设计新颖，生产设备先进，生产规模强大，关键零部件、特殊工序和整机产品从研发到生产实现一条龙模式。产品全部通过欧洲 CE、美国 ANSI、加拿大 CSA、澳大利亚 SAA、俄罗斯 EAC 及巴西 CA 等质量安全认证。品牌优势：通过近三年的国际市场推广，市场占有率不断扩大，客户增长率不断提高，品牌的知名度也大幅度提高，品牌定位为中高端的高新技术产品。现在公司已经成为焊接防护行业中生产规模最大，出口销量最多的知名企业。销售渠道优势：通过多年的市场推广，一方面建立了以国际大型采购集团为代表的国际市场销售渠道，宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 16 比如欧洲 LIDL、OBI、乐华梅兰，美国 HOMEDEPOT,LOWES 等，另一方面在专业焊接防护行业和 DIY 五金工具行业中积累了长期稳定合作的 OEM 客户。目前已经有 200 多个客户分布在全球多个国家和地区。人才优势：公司管理层和核心工作人员比较稳定，团队综合素质较高，执行能力较强。现有员工具有较好的教育背景和职业技能，其中具有大专以上学历的员工约占员工总数的 30%，公司还特聘海外工程师 2 位和营销经理 3 位为公司的技术研发和市场营销提供支持。技术优势：公司拥有 14 人的技术研发团队，具有较强的自主创新能力，新产品技术达到国内领先，国际先进的水平，技术研发能力远超国内其他企业。公司充分发挥知识产权优势，完善知识产权管理体系，累计申请国内外发明专利 10 项，获得国内外各项专利 79 项及软件著作权 5 项。成本控制优势：公司拥有从产品设计、模具开发、注塑、SMT 加工、PCB 焊接、液晶粘合、喷漆贴花到产品总装的一条龙自主生产模式，关键零部件生产和特殊工序都自主完成，因而产品的生产成本的控制具有很大优势。公司内部全面推行“五标一体”的标准化管理体系，进一步完善了企业的标准化、规范化、程序化的管理模式，经营管理的成本得到有效控制。公司目前的市场占有率、客户数量和产品种类已经在行业内占据领先地位，并成为焊接防护行业中生产规模最大，出口销量最多的知名企业，也是国际市场焊接防护产品的主要供应商。但公司刚刚度过创业初期，产生的利润全部投入于技术研发和市场开拓，受资金不足的限制，智能化生产程度较低，新产品研发速度较慢。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司拥有稳定的销售渠道，强大的自主研发能力，稳定的管理层及核心技术、销售人员，完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着我国经济的持续发展，人民生活水平的提高，安全生产意识日益增强，对个人安全防护用品的需求越来越大，对个人安全防护装备的品种、质量的要求也越来越高。这不仅为行业的发展提供了广阔的空间，同时也对个人安全防护标准提出了更高的要求。我国是尘肺病大国，患病人数是世界其他国家患病人数的总和，实践证明，只要配备一套专业的宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 17 呼吸防护设备，绝大多数尘肺病是可以预防的。近年来日益恶化的环境和雾霾天气，使人们在日常生活中对呼吸防护产品的需求激增，但都被欧美一些技术先进、质量过硬的大品牌产品占领市场，随着我国个人安全防护标准与国际接轨，监督管理加强，产品的外型设计、质量以及售后服务的提高，个人安全防护用品将会成为支柱产业，出现知名品牌的企业。随着国内拉动内需，刺激经济增长等一系列政策的实施，国内基础建设飞速发展，必然会带动焊接防护、头眼部防护、面部防护等一系列产品的需求。行业的发展依然有广阔的空间。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司坚持“全球化营销战略”为目标，以焊接防护、呼吸防护和应急防护为核心产品，以其他个人安全防护用品市场需求为经营导向，持续加大研发投入，不断增强企业在技术、人才、质量方面的竞争力，优化产品结构，深度挖掘市场需求，使公司的生产智能化、自主创新力、品牌知名度和市场占有率位于行业领先地位。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司在未来三年将通过调整产业结构，加快产品开发，改善工艺质量，扩大经营规模，提高市场份额等方式来提升品牌知名度，逐步打造个人安全防护产品行业尤其是焊接防护和呼吸防护领域的知名品牌和知名企业。在合理控制经营风险和财务风险的前提下，公司将根据经营计划的需要，通过股权融资、债务融资等方式多方位展开融资渠道，实现股东利益最大化。（四（四）不确定性因素不确定性因素 报告期内，没有对公司未来的发展战略和经营计划产品重大影响的不确定性因素。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、资产负债率偏高、短期偿债能力不足的风险 公司 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日的资产负债率分别为 83.12%和 76.71%，随着公司业务规模的扩大，并实现扭亏为盈，2015 年末较 2014 年末资产负债率有所下降，但公司财务杠杆依然较高。2014年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日的流动比率分别是 1.00 和 1.03，短期偿债压力较大。公司存在一定宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 18 的短期偿债能力不足的风险。针对以上风险，公司未来将通过提高长期资本，降低短期资本，积极开拓直接融资，增加权益资本，进而降低财务杠杆，优化资本结构的方式来提高流动比率和速动比率，从而提高短期偿债能力。2、汇率波动的风险 随着人民币汇率市场化程度的提高，人民币汇率的弹性增强，汇率波动的频率和幅度日渐增加，我国出口类企业面临越来越大的汇率波动风险。2015 年度公司销售仍然以外销为主，外销货款以美元进行结算，2015 年，人民币对美元的汇率一直在上下小幅度徘徊，由于对美联储加息的强烈预期及美国经济的回暖，人民币对美元不断小幅度贬值，这有利于公司的出口收汇，公司通过延期结汇的方式获取了一些收益。若日后人民币升值，将会一定程度上给公司带来不利影响。针对以上风险，公司已采取出口押汇方式进行短期贸易融资转移部分外汇交易风险，另外公司积极关注有关货币的汇率走势，采取提前或延期结汇的方式规避汇率风险。同时公司在尝试将货款以人民币进行结算，以此来应对人民币汇率波动的风险。3、严重依赖海外市场的风险 报告期内，公司产品主要销售给国外客户，虽然随着我国对个体劳动防护的要求不断加强，焊接从业人员的自我保护意识也在不断提高，但由于自动变光焊接面罩的价格高于传统的黑玻璃面罩，受从业人员消费能力等因素限制，未来一段时间公司的产品仍将以国外客户为主，另外在产品外销的过程中，可能存在海上运输安全、国际贸易政策变化、进口国政治局势变动、汇率波动等风险。针对以上风险，公司将通过开拓国内销售网络的方式，减少对海外市场的依赖。公司拟通过在国内设立办事处、建立重点客户和区域市场双渠道的方式，逐步完善公司的国内市场营销网络，大力开拓国内客户，并推进跨境电子商务贸易，开拓不同国家的更多客户，减少少数国家政策变动、汇率波动对公司业务的影响。而且随着公司产品线的不断丰富，呼吸防护、头部防护、听力防护、眼面部防护和应急防护等全系列产品的推出，公司的市场定位采取“全球化营销”和“本土化营销”相结合的市场策略，使自主品牌营销网络覆盖国内主要地区，同时为新的呼吸防护及其他防护产品建立互联网营销。以此新的营销策略和布局，来抵消未来可能出现的海外市场的波动风险，减少对海外市场的依赖。4、实际控制人不当控制的风险 报告期内，公司控股股东、实际控制人杨兆林直接持有公司 325 万股股份，占公司总股本的 65.00%，股权高度集中。若杨兆林利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。针对以上风险，公司的对策如下：宁波吉星吉达电子股份有限公司 2015 年年度报告 19 (1)、公司建立了较为健全的法人治理结构。关联交易决策制度规定了关联交易决策、回避表决等制度。同时在“三会”议事规则中也做了相应的制度安排。这些制度措施，将对实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度的规定，保障三会的切实执行，不断完善法人治理结构，避免公司被实际控制人不当控制。(2)、公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责 5、市场波动的风险 公司产品以出口为主，报告期内，公司依靠产品良好的性价比优势，与世界知名的大型连锁超市和专业的焊接防护及五金工具经销商建立了长期稳定的合作关系。目前，全球经济复苏依然缓慢，依然存在诸多不确定因素，可能影响公司出口收入的稳定增长，如公司主要客户所在国的政治经济环境、贸易政策发生重大变化，也将对公司的经营产生一定影响。因此，公司存在市场波动风险。针对以上风险，公司将不断增强在技术、人才、质量、产品和销售方面的竞争优势，利用公司较强的技术创新及市场适应能力，优化产品结构，使产品多元化，生产智能化，提高企业的核心竞争力，来抵御市场波动带来的风险。6