834564_2015_光慧科技_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

公告编号：2016-014 证券代码：证券代码：834564 证券简称：证券简称：光慧科技光慧科技 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 北京光慧鸿途科技股份有限公司（Beijing Bright Sunway Technology Corporation）2015 光 慧 科 技 NEEQ:834564 年度报告 第2 页，共 121 页 2015 年 8 月 31 日，2015 在线教育 O2O 无锡峰会暨“有你学”平台发布会在无锡隆重举行，本次峰会由中国互联网在线教育技术联盟主办，江苏省广电总局教育电视台、无锡教育电视台协办，光慧智通科技无锡有限公司承办。2015 年 9 月 17 日上午 9 时在公司会议室召集召开了北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015年第二次临时股东大会并审议关于投资设立新疆子公司的议案，决定在新疆设立全资控股子公司，借此发展光慧科技新疆及其周边地区业务。2015 年 12 月 14 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 11 月 26 日，新浪 2015 中国教育盛典暨新浪教育十五周年庆典在北京盛大举行，新浪教育授予了光慧科技 e 课堂“中国在线教育创新机构”奖项。2015 年 12 月，光慧科技召开第五次董事会和 2015 年第三次临时股东会，审议通过了北京光慧鸿途科技股份有限公司股票发行方案 等议案。预计募集资金不超过 3000万元。2015 年 12 月 30 日，公司“有你学”项目在线注册机构数量突破 5000 家。公 司 年 度 大 事 记 北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 121 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.33 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.41 北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 121 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、光慧科技 北京光慧鸿途科技股份有限公司 新疆光慧鸿途 公司全资子公司，新疆光慧鸿途软件开发有限公司 光慧智通 公司控股子公司，光慧智通科技无锡有限公司 光慧数码 北京光慧数码科技有限公司 股东大会 北京光慧鸿途科技股份有限公司股东大会 董事会 北京光慧鸿途科技股份有限公司董事会 监事会 北京光慧鸿途科技股份有限公司监事会 三会 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、技术总监、财务负责人、董事会秘书 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 PAAS Platform-as-a-Service 的缩写，意思是平台即服务 SAAS 一种通过 Internet 提供软件的模式，厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可 以根据自己实际需求，通过互联网向厂商定 购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务 IAAS 基础设施即服务，消费者通过 Internet 可以从完 善的计算机基础设施获得服务 公司章程 最近一次经公司股东大会批准的章程“三会议事规则”股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订，并于 2014 年 3 月 1 日起施行的 中华人民共和国公司法 亚太会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 121 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司业绩波动风险 本公司主营业务主要涵盖的系统集成服务、在线教育云服务业务与现代科技技术发展紧密相连。随着“互联网+”的不断发展，系统集成业务的技术门槛不断降低，面临的整体市场竞争日益加剧，这种情况将导致公司传统业务的收入、利润受到影响。公司集中资源通过加大对在线教育领域技术服务方面的投入，力争确立在在线教育技术服务领域的优势地位，以保证公司业绩的成长性。未来公司如不能快速适应这种变化，将会对公司业绩增长造成一定影响。公司治理的风险 公司于 2015 年 7 月由有限公司整体变更设立为股份公司。变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是由于股份公司成立时间较短，公司治理和内部控制体系还不够完善，需随着公司的发展与经营规模扩大进行更加严格的管控。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 121 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京光慧鸿途科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Bright Sunway Technology Corporation 证券简称 光慧科技 证券代码 834564 法定代表人 李志勇 注册地址 北京市延庆县八达岭经济开发区康西路 1324 号 办公地址 北京市朝阳区北三环东路 8 号静安中心 1572 室 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 秦世恺、马明 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号院 B 座 2 单元 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 辛欣 电话 010-53732699 传真 010-53732670 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市朝阳区北三环东路 8 号静安中心 1572 室 100028 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-14 行业（证监会规定的行业大类）F51 主要产品与服务项目 系统集成服务和配套电子产品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 62,000,000 控股股东 无 实际控制人 李志勇、严勤 北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 121 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 911102295906737498 否 税务登记证号码 911102295906737498 否 组织机构代码 911102295906737498 否 说明：公司于 2016 年 3 月 15 日取得由北京市工商行政管理局延庆分局颁发的新营业执照，统一社会信用代码为 911102295906737498。北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 121 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 81,984,863.33 32,768,475.86 150.19%毛利率%27.74%14.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,425,283.98 2,166,560.41 381.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,425,880.23 2,166,560.41 381.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.67%109.71%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.67%109.71%-基本每股收益 0.17 2.17-92.17%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 122,787,655.09 18,790,306.15 553.46%负债总计 17,228,855.81 15,732,166.70 9.51%归属于挂牌公司股东的净资产 105,683,423.43 3,058,139.45 3,355.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 3.06-44.44%资产负债率%14.03%83.72%-流动比率 5.57 1.16-利息保障倍数-北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 121 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-36,937,864.53 1,517,771.95-应收账款周转率 11.33 2.50-存货周转率 4.66 5.33-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%553.46%-47.19%-营业收入增长率%150.19%60.23%-净利润增长率%375.44%1,807.08%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 62,000,000 1,000,000 6100%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出-795.00 非经常性损益合计-795.00 所得税影响数-198.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-596.25 北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 121 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是专业的系统集成一体化解决方案供应商，致力于系统集成解决方案的研究应用。公司产品主要面向各类通信企业、系统集成及相关商、教育行业客户等，并且为客户提供专业的系统集成解决方案；报告期内，公司为了改善产品的收入结构，提升高利润率、高技术含量、高附加值产品的收入比重，同时提高公司相关业务的市场竞争力，积极拓展了与主营业务相关的针对在线教育领域的相关技术服务业务。公司系统集成整体解决方案主要包括系统集成服务和基础硬件的销售。公司深耕传统系统集成业务，为爱奇艺等众多知名企业客户及教育行业客户提供相关的系统集成解决方案，主要包括：支持服务器及相关设备、支持终端访问设备、支持摄影摄像设备、耗材等硬件服务、同时支持设备部署安装调试，及平台管控等一站式服务。公司为了改善产品的收入结构与提高企业竞争力，在系统集成业务外，拓展了针对在线教育领域的技术服务业务，创建了完整的教育云 IaaS+PaaS+SaaS 系列解决方案，大大降低了教育机构的在线化门槛，为在线教育事业的发展，提供着强有力的支持。公司现阶段依靠技术优势实现了产品、服务和用户的积累，成为最专业的在线教育云服务平台供应商之一。公司目前大力拓展E 课堂与“有你学”两个项目，“E 课堂”作为公司教育云技术服务的重要品牌，致力于帮助线下的教育机构将教学内容转移到网络平台，构筑线下到线上的桥梁，通过自有云架构服务为“教育在线化”最为重要的环节提供解决方案。“E 课堂”主要致力于解决实时在线互动教学的技术难题，目前 E 课堂的发展水平在行业内处于领先地位，是阿里云在在线教育领域的战略合作伙伴。报告期内“E 课堂”作为公司教育云技术服务的重要品牌，已经与新东方、淘宝教育等 200 余家知名教育机构达成合作，帮助其实现“在线实时互动教学”和“自主学习管理系统”的搭建。在行业内拥有较好的口碑，客户群体日趋稳定，机构开课数量、学员数量及销售业绩均呈现高速增长的趋势。同时，在基于 E 课堂平台发展的基础上，公司又拓宽了其在在线教育云服务领域的服务范围，实现为有在线教育需求的企业提供定制性解决方案，报告期内，公司为多研硅谷等多家企业提供了专业性的在线视频学习平台项目的定制开发服务和软件服务，标志着公司的业务北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 121 页 能力更为全面，在在线教育云服务领域的市场受众面也更为深入。光慧旗下另一大主打品牌“有你学”平台，是全新的教育在线化综合服务平台，于 2015年 7 月正式上线，进一步降低了“教育在线化”的技术门槛。“有你学”平台帮助教育机构轻松实现品牌推广、招生、教学、交易、学员服务的在线化，助力其完成移动互联网时代的商业模式升级；同时帮助中国上亿的学生和家长高效的找到身边的好机构和好课程。平台上线初期即吸引了超过 5000 家教育机构签约入驻，发展迅速，预计在 2016 年内，公司将实现超过 20 万家机构的上线，真正地帮助学生家长和教育机构实现互联互通。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司经营管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，不断提高员工工作效率，积极开拓市场，提高市场占有率，加强质量和内部控制管理。截止至 2015 年底公司实现营业收入8198.49万元，上年同期为3276.85万元，同比增加 150.19%，实现净利润 1030.07万元，上年同期为 216.66 万元，同比增 375.44%，其中的主要原因是公司在传统业务领域的系统集成及配套电子产品销售业务稳步发展，配套电子产品销售收入相比较上年同期增长了99.91%；同时公司为了提高其核心竞争力，加大了其在在线教育市场的业务开拓，此部分技术服务收入较上年有了大幅增长，同比去年增长了 540.39%，技术服务收入较高的净利润率大大提升了公司的净利润规模。在传统业务系统集成的业绩稳步增长的情况下，公司为了改善产品收入结构，提升高利润率、高技术含量、高附加值产品的收入比重，提高公司业务的市场竞争力，公司与中青易蜂信息技术有限公司和北京光慧数码科技有限公司签署合同购买在线教育平台的核心软件技术及相关系统平台设备以支持公司在与主营业务相关的在线教育技术服务领域的业务延伸。公司在完成其在软硬件方面的准备工作后，公司开始在教育云服务领域全面布局，公司旗北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 121 页 下“E 课堂”项目和“有你学”项目都在 2015 年取得了不俗的成绩。“E 课堂”作为公司教育云技术服务的重要品牌，以传统的云服务技术服务在在线教育市场中开拓了延伸业务，致力于帮助线下的教育机构将教学内容转移到网络平台，帮助新东方、淘宝教育等 200 余家教育机构实现“在线实时互动教学”和“自主学习管理系统”的搭建。客户群体在“E 课堂”的稳步发展中不断上升，拓展了“E 课堂”的项目规模，拓宽了其在在线教育云服务领域的服务范围。并为有在线教育需求的企业提供定制性解决方案，报告期内，公司为多研硅谷等多家国内企业提供了专业性的在线视频学习平台项目的定制开发服务和软件服务，证明公司在在线教育云服务领域的市场中逐步走向成熟。随着当前的信息技术产业与在线教育行业的高速发展，社会智能终端设备的普及以及人们对教育在时间和空间要求的提高，越来越多的用户和机构对在线教学的需求不断加强。而全国教育培训机构超过 300 万家，由于技术和资金的原因，自身没有能力进行线上教学。针对教育培训机构万亿的市场，专门服务教育培训机构线上教学的云服务企业还没有出现。基于如此广阔的市场，2015 年 7 月，公司旗下全新的教育在线化综合服务平台“有你学”项目正式完成其产品研发、测试和上线工作。该平台通过技术手段智能化、模块化、10 分钟即可帮助教育培训机构顺利开展线上教学。这一项目帮助公司在教育云服务领域业务发展实现全面的扩张。截止至 2015 年底，公司有你学项目已完成的一期的升级改版工作，并在年底前成功吸引 5000 家教育机构入驻有你学平台。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 81,984,863.33 150.19%-32,768,475.86 60.23%-营业成本 59,238,582.48 112.06%72.26%27,934,964.43 46.82%85.25%毛利率%27.74%-14.75%-管理费用 8,110,536.43 296.47%9.89%2,045,694.53 49.37%6.24%销售费用 961,138.57-1.17%-财务费用-271,433.90-7,846.78%-0.33%3,503.83 43.05%0.01%营业利润 13,891,252.92 374.80%16.94%2,925,697.98 1,841.86%8.93%营业外收入-营业外支出 795.00-0.001%-净利润 10,300,659.83 375.44%12.56%2,166,560.41 1,807.08%6.61%北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 121 页 项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年公司营业收入为 8198.49 万元，较上年同期增长 150.19%，其中的主要原因是公司在传统业务领域的系统集成与配套电子产品销售业务稳步发展增加了公司主营业务收入的同时，公司拓展的在线教育云服务业务有着显著的进展，使得公司在技术服务方面的收入比上年有大幅度增长，因而帮助公司实现营业收入上的较大幅度增长。2、营业成本 2015 年公司营业成本为 5923.86 万元，较上年同期增长 112.06%，主要原因为公司营业收入稳步增长，且公司同时加大了对高附加值的技术类产品的投入，使得成本相应增加。3、营业利润 2015 年公司营业利润为 1389.12 万元，较上年同期增长 374.80%，主要原因为公司 2015 年度营业收入较上年增长 150.19%，且毛利润增加 12.99 个百分点，使得公司营业利润相应增加。4、净利润 2015 年公司实现净利润 1030.07 万元，上年同期为 216.66 万元，同比增 375.44%，主要原因为公司在报告期内大幅度拓展在线教育云服务业务并取得效益上的大幅度提升。报告期内公司营业收入较上年同期增长 150.19%，同时得益于在线教育云服务业务上的盈利，销售毛利率从 2014 年度的 14.75%增长到 2015 年的 27.74%，扣除销售费用、管理费用等支出的影响，公司净利润仍大幅提升。5、管理费用 2015 年公司管理费用为 811.05 万元，较上年同期增长 296.47%，是由于公司今年扩大了经营规模，公司应需求增加了部分技术人员，增加了公司在职工薪酬方面的开销，公司注重新产品的开发，本期发生研发费用 365 万元，导致管理费用有了相应的提高。6、财务费用 主要原因为公司 2015 年收到股东增资款项 9,220.00 万元，货币资金余额大幅增加，产生的银行利息收入增加，同时公司不存在银行借款，无银行利息支出，故财务费用为负数。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 81,984,863.33 59,238,582.48 32,768,475.86 27,934,964.43 其他业务收入-合计合计 81,984,863.33 59,238,582.48 32,768,475.86 27,934,964.43 北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 121 页 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 技术服务收入 23,954,753.05 29.22%3,740,634.82 11.42%配套电子产品销售收入 58,030,110.28 70.78%29,027,841.04 88.58%收入构成变动的原因：1、技术服务收入、配套电子产品销售收入 2015 年公司配套电子产品销售收入为 5803.01 万元，较上年增加 99.91%，2015 年公司技术服务收入为 2395.48 万元，较上年增加 540.39%，造成传统业务收入波动的原因是本期公司配套电子产品销售收入保持续稳定的增长，收入额较去年相比实现了翻番，表明公司的传统业务系统集成业务及配套电子产品销售业务的发展呈稳定的态势。但是，由于传统行业不同细分领域的机构各自为战的格局被打破，各环节之间的界限日益模糊，相互进入对方的领域，从而导致整体市场竞争日益加剧。这种情况可能导致将来公司传统业务的收入、利润受到影响，因此，公司在报告期内加大在在线教育领域技术服务方面的投入，提高高附加值类技术服务的收入占比，并且加大其高附加值技术产品方面的推广力度，从而使得公司在技术服务方面的收入在本期大幅增长。（3 3）现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-36,937,864.53 1,517,771.95 投资活动产生的现金流量净额-28,064,163.58-643,688.09 筹资活动产生的现金流量净额 92,200,000.00-现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为-3693.79 万元，净利润为 1030.07 万元，差异为 4723.86 万元。主要原因是：存货较年初增加了 1276.44 万元，应收款项较年初减少了 604 万元，应付款项较年初增加了 4237.19 万元。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年公司投资活动产生的现金流量净额为-2806.41 万元，较上年变动幅度较大，系北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 121 页 购买固定资产和无形资产约 3100 万元，并且投资新疆光慧鸿途软件开发有限公司与光慧智通科技无锡有限公司。3、筹资活动现金流量净额 公司于 2015 年 5 月，鉴于业务发展需要，进入股东李志勇和严勤，二人分别入股 2450万；同年 5 月，因公司需扩宽其业务领域，李志勇和严勤两位股东以及原股东罗超、廖钰一致同意引入北京光慧数码科技有限公司作为公司股东，故李志勇和严勤各将其名下股份 1000 万股转让给北京光慧数码科技有限公司，同时引入辛宇、行烨等 5 位股东，五位股东的出资额为 720 万；2015 年 8 月，公司为继续扩大业务范围定增发行新股，股票的价格为 6 元/股，发行额为 600 万股，共募集资金 3600 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 河北心神信息技术有限公司 14,273,003.77 17.41%否 2 阳光印易(北京)信息技术有限公司 7,741,853.88 9.44%否 3 北京爱奇艺科技有限公司 7,712,918.29 9.41%否 4 北京亿阳万泰文化传播有限公司 6,141,658.12 7.49%否 5 北京多研硅谷科技发展有限公司 6,112,371.79 7.46%否 合计 41,981,805.85 51.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 当当网信息技术（江苏）有限公司 14,806,239.32 21.68%否 2 兰州悦达通讯有限公司 11,003,119.66 16.11%否 3 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 6,396,179.49 9.37%否 4 北京阳光印易科技有限公司 4,492,478.63 6.58%否 5 浙江省新华书店集团馆藏图书有限公司 3,859,087.18 5.65%否 合计 40,557,104.27 59.39%-北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 121 页 (5)(5)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,646,955.14-研发投入占营业收入的比例%4.45%-说明：2014 年度的财务处理，没有单独列示研发费用。资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 28,154,925.43 2,842.14%22.93%956,953.54 1054.77%5.09%350.49%应收账款 9,125,352.37 70.61%7.43%5,348,758.14-74.31 28.47%-73.90%存货 19,084,021.01 201.98%15.54%6,319,605.72 51.76%33.63%-53.79%长期股权投资-固定资产 12,624,441.50 2,372.89%10.28%510,513.15 553.94%2.72%277.94%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 122,787,655.09 553.46%-18,790,306.15-47.19%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年公司货币资金为 2,815.49 万元，较上年增长 2,842.14%，主要是公司在 2015 年收到股东增资款 9,220.00 万元，使货币资金大幅增加。2、应收账款 2015 年公司应收账款为 912.54 万元，较上年增长 70.61%，主要原因为报告期内公司经营规模扩大，销售业务量以及技术服务收入比重增加，使得公司营业收入比上年同期增长 150.19%，应收账款相应会有所增加；报告期内公司合同销售额比较大，导致应收账款增加，但均在合理的账期内。3、存货 2015 年公司存货为 1908.40 万元，较上年增长 201.98%，主要原因为报告期内公司应业务需要采购部分系统集成及配套电子产品；公司因未收到发票，约有 1800 万被暂估入库的存货。北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 121 页 4、固定资产 2015 年公司固定资产为 1262.44 万元，较上年增长 2372.89%，主要原因为 2015 年公司从中青易蜂信息技术有限公司购买了相关软硬件设备与辅材，价值 1304 万元，因此导致固定资产增加。2.2.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司出资设立了 1 家全资控股子公司，并与他人共同组建1 家控股子公司，具体情况如下：1、新疆光慧鸿途软件开发有限公司 新疆光慧鸿途成立于 2015 年 11 月 12 日；统一社会信用代码：91652325MA7755PH5Y；法定代表人：宋明；注册资本：500 万元整；住所：新疆昌吉州奇台县东关街 6-1-152-3号；经营范围：计算机软硬件的开发；电子商务咨询服务；技术推广服务；企业管理咨询服务；培训服务（不含发证、不含国家统一认可的职业证书类培训；教育咨询服务；企业营销策划；企业形象策划；食品、医疗用品及器材、电子产品；办公用机械、通讯设备（不含卫星电视广播地面接收设施及发射装置、家庭用品、文具用品、体育用品（不含射击、射箭类）、工艺品、服装的销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。序号 股东名称 出资金额（元）占注册资本的比例 1 北京光慧鸿途科技股份有限公司 5,000,000 100%合计 5,000,000 100%2、光慧智通科技无锡有限公司 光慧智通成立于 2015 年 8 月 17 日；注册号：320211000304614；法定代表人：宋明；注册资本：201 万元整；住所：无锡市吟白路 1 号蠡园开发区研创大厦十层 1006；经营范围：计算机软硬件的开发；电子商务咨询服务；技术推广服务；企业管理咨询服务；培训服务（不含发证、不含国家统一认可的职业证书类培训）；教育咨询服务；企业营销策划；投资咨询（不含证券、期货类）；企业形象策划；食品、医疗用品及器材、计算机软硬件、电子产品、办公用机械、通讯设备（不含卫星电视广播地面接收设施及发北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 121 页 射装置）、家庭用品、文具用品、体育用品（不含射击、射箭类）、工艺品、服装的销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。序号 股东名称 出资金额（元）占注册资本的比例 1 北京光慧鸿途科技股份有限公司 1,025,100 51%2 无锡天天向上品牌管理有限公司 984,900 49%合计 2,010,000 100%(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.宏观环境：信息系统集成在我国发展超过 15 年，已成为信息流的收集、传输、加工、处理和利用的过程中不可或缺的一部分。近年来政府投资大额资金用于基础设施建设，信息系统集成行业发展随之增速，规模增长一直保持在 20%以上。随着信息技术的发展，各个国家对系统集成的需求也发生了变化，欧美等发达国家的需要主要集中在软件开发和调试，而发展中国家的需求仍然以硬件集成为主，软件开发的需求在逐步增加，行业信息化正处于发展期；同时，在线教育领域也有着巨大的发展潜力，2017 年全球在线教育市场规模预计增至2555 亿美元，保持 23%的年复合增长率。随着世界各国对在线教育重要性的认识逐渐提升，全球各国在线教育市场规模将实现快速增长。据相关报告预测，2012 年全球在线教育产业规模为 909 亿美元，2017 年预计将达到 2550 亿美元，行业实现 23%的年复合增长率。我国教育行业投入仅是发达国家的一半左右，与印度、泰国等发展中国家相比仍有较大差距，但考虑到未来我国经济的快速增长，预计 2017 年时我国教育整体支出至少还有一倍的发展空间。2015 年，我国在线教育市场规模超过 1600 亿元，增长率位居全行业第三。2.行业环境：我国信息技术服务行业是一个充分竞争性行业，涉及系统集成服务相关的生产和销售企业全国达到上万家。由于行业分散、市场规模大，尽管经过了多年的竞争淘汰，行业集中度仍然很低，每家企业市场份额均不大。与此同时，部分有实力的国北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 121 页 外跨国信息技术服务企业进入我国系统集成市场，也会加剧行业的市场竞争。对于在线教育行业，我国教育行业投入与 GDP 的比值仅为 3.6%，是发达国家的一半左右，与印度、泰国等发展中国家相比仍有较大差距。以美国为例，美国教育支出占 GDP整体的9%左右，是仅次于医疗的第二大支出组成。中国教育行业支出占GDP整体的3.6%，仅为美国的 40%，并且，中国在线教育用户更偏向于使用在线教育平台（61.4%），其次是网校（37.0%），APP 使用比例仍比较低。美国 APP 端使用比例远高于中国，同时网校比例是国内的一半左右。但是考虑到中国经济的极大体量与美国教育体系本身就比较成熟，并且近几年来国家经济发展迅速与相关政策的出台，未来我国教育整体支出将会有大幅度的增长。来源于百度教育大数据的报告显示，2015 年，67%的中国网民使用互联网进行学习。3.周期波动：随着信息技术的快速发展，影响系统集成业务的地域、渠道、信息等方面的差异逐步缩小，并且，随着“互联网+”的不断发展，系统集成业务的技术门槛不断降低，面临的整体市场竞争日益加剧，这种情况将导致公司系统集成业务的收入、利润受到影响。公司为了避免这种形势对公司业绩的增长造成影响，加大对在线教育领域技术服务方面的投入，力争保持在在线教育领域的优势地位。同时，随着改革开放以来，经济的持续发展、城市化进程的不断推进和人们对生活、教育质量要求的进一步提高，我国市政、教育、通信等基础行业也将保持稳定的增长态势，这必将能推动我国在线教育领域的快速发展。4.市场竞争的现状：我国信息技术服务行业基本不存在行政准入制度，只需取得相应的产品认证，从而导致市场处于完全竞争和高度开放状态，国内外的供应商都可参加竞标，市场竞争激烈。一方面，跨国企业通过收购小型国内企业或设立子公司等方式直接参与国内互联网云服务领域，以其更加成熟的核心技术占领国内市场。另一方面，传统产业以及 IT 产业在最终用户功能的融合、在企业组织架构上的融合，以及 IT 产业渠道之间的融合也体现得更加明显。在这一市场趋势的推动下，一方面 IT 通信业迅速加快了进入传统产业的步伐；另一方面，过去传统行业不同细分领域的机构各自为战的格局被打破，各环节之间的界限日益模糊，相互进入对方的领域，从而导致整体市场竞争日益加剧。5.已知趋势：报告期内，公司业务体系发展日趋成熟，公司净利润持续上升并有望在 2016年有新的突破，在一定程度上保障了公司的持续经营；“有你学”项目在线注册机构突北京光慧鸿途科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 121 页 破 5000 家，预计在 2016 年底将发展超过 20 万家机构的上线，保证项目的可持续性。6.重大影响：国家政策与全球信息技术服务行业发展的波动将对公司产生较大的影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司竞争优势 1、技术服务优势 公司系统集成服务基于行业自主研发的技术成果，已形成技术内部保护，并在内部建立了技术标准体系，具备较好的技术独创性；同时，针对在线教育领域创建了完整的IaaS+PaaS+SaaS 系列解决方案，降低了教育机构的在线化门槛，为在线教育事业的发展，提供着强有力的支持。公司现阶段依靠技术优势实现了产品、服务和用户的积累，成为最专业的在线教育云服务平台之一。2、经营网络优势 公司作为阿里云在在线教育领域的战略合作伙伴，积累了一批优质客户群体，为新东方、淘宝教育等提供教育云服务，梳理了良好的口碑，市场影响力不断提升；同时，公司已经形成一支具备丰富行业经验的市场营销队伍，充分分享的经营机制极大地激发了营销团队活力，为公司持续稳定发展提供了良好的基础。目前，公司在在线教育云服务行业中处于领先地位。3、产品优势 公司凭借专业的研发技术和严格的质量控制体系，快速、高效地开发适应市场的产品（服务），并保持产品性能质量优异稳定。公司通