832918_2015_鼎讯股份_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

第1 页，共 106 页 山东鼎讯智能交通股份有限公司山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 鼎讯股份鼎讯股份 NEEQ:NEEQ:832918 年度报告年度报告 第2 页，共 106 页 2015 年 7 月 1 日 公司取得鹞式卡口（侧装式）专利证书，专利号码：ZL201430527470.40 2015 年 7 月 2 日 公司取得鼎讯交通信号控制及采集系统【简称：交通信号控制及采集系统】V1.0 软件著作权，软著号码：2015SR1422238 2015 年 7 月 8 日 公司取得双摄像头测速仪专利证书，专利号码：ZL201520089200.90 2015 年 7 月 15 日 公司取得鼎讯安全数据库系统 V1.0 软件著作权，软著号码：2015SR133891 2015 年 7 月 22 日 公司取得机动车占道仪专利证书，专利号码：ZL201520222225.1 2015 年 7 月 23 日 公司取得鼎讯嵌入式操作系统 V1.0 软件著作权，软著号码：2015SR141713 2015 年 9 月 16 日 公 司 取 得 一 体 化 多 目 标 雷 达 测 速 抓 拍 系 统，专 利 号 码：ZL201520400397.30 2015 年 9 月 公司取得2015 中国城市智能交通十佳创新品牌 公 司 年 度 大 事 记 山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 106 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.30 山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 106 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 山东鼎讯智能交通股份有限公司 股份公司、鼎讯股份 山东鼎讯智能交通股份有限公司 有限公司、鼎讯有限 山东鼎讯智能交通科技有限公司 鼎讯信息 山东鼎讯信息产业有限公司 鼎讯物联 山东鼎讯物联网科技有限公司 鼎讯控股 山东鼎讯投资控股集团有限公司 股东大会 山东鼎讯智能交通股份有限公司股东大会 股东会 山东鼎讯智能交通科技有限公司股东会 董事会 山东鼎讯智能交通股份有限公司董事会 监事会 山东鼎讯智能交通股份有限公司监事会 主办券商、天风证券 天风证券股份有限公司 律师 北京市邦盛（济南）律师事务所 会计师 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）评估师 北京中企华资产评估有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 公司法 中华人民共和国公司法 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 人民币元、人民币万元 公安部 中华人民共和国公安部 智能交通系统（ITS)在较完善的道路设施基础上，将先进的电子技术、信息技术、传感器技术和系统工程技术集成运用于地面交通管理所建立的一种实时、准确、高效、大范围全方位发挥作用的交通运输管理系统。高清卡口 公路车辆自动监测记录系统，采用高性能工业摄像机作为前端的信息采集设备，能够在照片上清晰的显示车辆的所有细节信息以及司机的面部特征，并具有很高的车牌自动识别率的系统 电警、电子警察 俗称“闯红灯自动记录系统”，即可安装在信号控制的交叉路口和路段上并对指定车道内机动车闯红灯行为进行不间断自动检测和记录的系统 山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 106 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项重要风险事项名称名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司资产规模较小、营业收入较少的经营风险 2014 年末及 2015 年末，公司的总资产分别为 37,430,431.67 元和48,694,567.51 元，营业收入分别为 31,820,215.23 元和 51,476,515.00 元，与同行业上市公司相比，公司总体资产规模和营业收入依然较小，可能影响公司抵御市场波动的能力。应收账款余额较大的风险 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 18,672,114.27 元和 29,070,559.24 元，占各期期末资产总额比例分别为 49.88%和 59.70%，总体上呈现出大幅上升的趋势。公司应收账款管理较好，账龄在一年以内的占比达到 96.00%以上，但如果公司的应收大客户款项由于行业系统性风险等原因无法收回，可能引起公司发生大额坏账的风险。随着公司未来对市场的进一步开拓，对应收账款的管理将提出更高的要求，如果出现应收账款不能按期回收或无法回收的情况，将对公司的营运资金安排和经营业绩产生一定的影响。税收政策变化的风险 一、增值税优惠政策变化的风险一、增值税优惠政策变化的风险。根据财政部、国家税务总局 2011 年 10 月 13 日联合发文关于软件产品增值税政策的通知（财税【2011】100 号），公司自 2014 年 3 月起，销售自行开发生产的软件产品，按 17%税率征收增值税后，对其增值税实山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 106 页 际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。若增值税优惠政策出现调整或变化，将对公司未来的盈利水平产生一定的影响。二、所得税优惠政策变化的风险二、所得税优惠政策变化的风险。根据财政部、国家税务总局 2012 年 5 月 3 日联合发文关于进一步鼓励软件企业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税【2012】27 号），济南高新技术产业开发区国家税务局核发高开国税税通(2014)2307 号税收减免备案通知，公司 2013 年至 2014 年免征所得税，2015年至 2017 年所得税减按 12.5计征。但如果国家或地方有关软件企业的优惠政策发生变化，或者其它原因导致公司不再符合软件企业的认定条件，则公司将不再继续享受上述优惠政策，公司的盈利水平将受到一定程度的影响。技术重新整合的风险 公司在信息产业领域已积累了一定的技术研发能力和人才资源，相关产品及专利技术的积累为公司进一步发展提供了良好的基础和资源条件。但由于信息技术更新换代速度较快，且当前“智慧交通”概念不断丰富和发展，新技术、新成果在“智慧交通”建设中的应用日益广泛和深入，公司所承担的项目建设也必须适应技术进步快、产品更新快、市场需求转型快的行业特点，因此现有的技术资源可能面临重新整合的风险。公司内部控制制度尚未运作成熟的风险 有限公司阶段，公司已经制定了与日常公司生产经营管理相关的内部控制制度，并且得到良好的执行，但未按照股份公司的标准系统设立“三会”议事规则、对外担保管理制度、关联交易决策管理办法及对外投资管理制度等规章制度。2014 年 12 月，公司整体变更为股份公司后，相应的内部控制制度得以健全，但由于股份公司设立时间距今较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人张宗席通过鼎讯控股间接控制公司 66.70%的股份，能够对公司股东大会决议事项产生重大影响。此外，张宗席担任公司的董事长、总经理，能够对董事会决议事项产生重大影响，并对公司日常的经营决策施予重大影响。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不能得到严格执行，公司则存在实际控制人利用其控制地位损害本公司及其他中小股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 106 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东鼎讯智能交通股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 鼎讯股份 证券代码 832918 法定代表人 张宗席 注册地址 济南市高新区颖秀路 608 号 3 号楼 9 层 905 室 办公地址 济南市高新区颖秀路 608 号 3 号楼 9 层 905 室 主办券商 天风证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨书夏、张振华 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 于国亮 电话 0531-80983858 传真 0531-80983857 电子邮箱 公司网址 http:/ 济南市高新区颖秀路 608 号 3 号楼 9 层 905 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东鼎讯智能交通股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-28 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 智能交通专业产品的研发、生产和销售，并为客户提供智能交通系统解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 山东鼎讯投资控股集团有限公司 实际控制人 张宗席 山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 106 页 注：公司于 2016 年 2 月召开的第一届董事会第六次会议和 2016 年第一次临时股东大会均审议通过了山东鼎讯智能交通股份有限公司股票发行方案。公司本次股票发行完成后，公司实际控制人将发生变化，由张宗席单独控制变更为张宗席、刘玲夫妻共同控制。四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370000200017928 否 税务登记证号码 370112571674949 否 组织机构代码 571674949 否 山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 106 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 51,476,515.00 31,820,215.23 61.77 毛利率%35.50 35.20-归属于挂牌公司股东的净利润 8,896,832.14 5,407,991.80 64.51 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,617,459.61 5,408,072.04 40.85 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.94 23.81 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.63 23.81-基本每股收益 0.44 0.27 62.96 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 48,694,567.51 37,430,431.67 30.09 负债总计 14,528,936.71 12,161,633.01 19.47 归属于挂牌公司股东的净资产 34,165,630.80 25,268,798.66 35.21 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.71 1.26 35.71 资产负债率%29.84 32.49-流动比率 3.13 2.86-利息保障倍数 31.73 56.09 山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 106 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 8,822,030.76-14,086,664.56-应收账款周转率 2.16 2.74-存货周转率 37.82 5.03-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%30.09 29.52-营业收入增长率%61.77 180.50-净利润增长率%64.51 519.35-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,462,140.03 所得税影响数 182,767.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,279,372.53 山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 106 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家智能交通专业产品与解决方案提供商，秉承“专业、可靠、简单”的产品理念，产品涵盖了高清卡口、电子警察、测速仪、联网型道路交通信号系统、交通诱导、综合管理平台等六大系列。公司已获得数十项专利、软件著作权及各种产品相关检测报告；拥有自主产品及核心算法，为科技强警提供了一系列专业的解决方案及产品。公司主要通过销售专业、可靠、简单的智能交通产品线及系统解决方案形成销售订单，制定 采购计划并完成采购设备及零部件、辅耗材等，嵌入核心软件，完成产品线及交通解决方案功能，销售出库，并进行售后技术支持及维护支持工作，获取产品和服务收入。公司利用成熟专业的智能交通系统软硬件解决方案，与同方泰德、武汉烽火等共同对用户提供多种形式的服务，在系统建设完成后进行维护和运营服务，行业客户提供定制化智能交通软硬件产品。在项目的后期，公司将利用积累下的交通运行数据，进行大数据挖掘分析，结合移动互联网技术手段，提供 app 软件，对交通参与者开展系列增值服务。综上所述，公司盈利模式有三点：（1）项目完成时的软硬件销售利润；（2）项目运营时与合作伙伴对于持续服务所产生的服务费用分成的利润；（3）因项目产生的大量数据，经过数据的分析加工，结合移动互联网技术可以产生的增值服务收入。目前，公司的收入和利润均由第（1）项盈利点实现；第（2）项和第（3）项盈利点将会成为公司新的收入和利润增长点。报告期内，公司商业模式各项要素无重大变化，对公司经营无影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司实现营业收入 5,147.65 万元，较上年同期收入增长 61.77%，报告期内公司产品稳健成熟，得到了市场一致认可，扩大了公司的销售规模，由此实现了营业收入的增长；报告期内公司实现净利润 889.68 万元。同时，公司经营活动产生的现金流量净额由 2014年的-1,408.66 万元上升至 882.20 万元。目前，国内智能交通系统已从探索阶段进入实际开发和应用阶段。特别是近几年，受益于相关鼓励政策的发布和落实，国内智能交通行业取得了快速的发展，年均复合增长率超过 20%。随着新型城镇化建设的推进和智慧城市相关政策的落实，智能交通行业未来发展空间广阔，行业发展将迎来持续稳定的增长期。从发展的趋势来看，物联网和智能交通的结合将是必然的选择，物联网、云计算等现山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 106 页 代信息技术处理能力将成为未来智能交通发展的核心技术。其中，从长期发展趋势来看，一线城市的智能交通市场竞争相对更加激烈，而未来二三线城市的智能交通也将获得更快的发展。预计未来 5 年内，中国将在 200 个以上的大中型城市建立城市交通指挥中心。中心将集公安交通 GIS 综合业务平台、视频监控、信号控制、交通信号监测、GPS 车辆定位、通信调度指挥及交通信息发布等系统于一体，最大限度地利用现有交通管理设施和交通信息，以最小的资金投入和最大的性能指标实现面向中等以上城市的交通管理部门业务管理规范化，科学组织交通，提高现有道路交通能力，提高应对特发事件的快速反应能力，逐步实现交通管理现代化。公司所处行业的快速发展和公司具备的技术优势和管理优势将是公司收入实现显著增长的重要推动力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 51,476,515.00 61.77-31,820,215.23 180.50-营业成本 33,202,301.30 61.02 64.50 20,620,431.79 185.39 64.80 毛利率%35.50-35.20-管理费用 6,206,963.17 44.52 12.06 4,294,946.10 130.89 13.50 销售费用 3,044,154.04 102.30 5.91 1,504,741.95 94.29 4.73 财务费用 328,903.85 234.85 0.64 98,223.42 12,347.2 0.31 营业利润 7,832,039.26 54.71 15.21 5,062,551.57 434.02 15.91 营业外收入 2,276,727.49 552.63 4.42 348,852.72-1.10 营业外支出-100.00 0.00 80.24 8.43 0.00 净利润 8,896,832.14 64.51 17.28 5,407,991.80 470.85 17 项目重大变动原因:1、营业收入说明：本年度营业收入比上年度增加 19,656,299.77 元，增长 61.77%，增长的原因是：在公司所处行业的快速发展的背景下，公司通过提供高品质的服务和高质量的产品，使得客户对公司产品和服务质量的认可度进一步提高，双方进一步合作意愿增强。2015 年公司项客户同方泰德国际科技（北京）有限公司和广州烽火众智数字技术有限公司销售的智能交通系统收入分别为3,778.08万元和1,357.10万元。2、营业成本说明：本年度营业成本比上年度增加 12,581,869.51 元，增长 64.50%，增长的原因是公司成本随着公司销售收入显著增长而上升，与公司业务扩大，销售收入大幅增长的情况相一致。3、管理费用说明：本年度管理费用比上年度增加 1,912,017.07 元，增长 44.52%，增长的原因是：其一，随着公司销售收入、净利润的喜人增长，公司 2015 年管理岗位人员职工薪酬、奖金普遍提升，较 2014 年增长 27.73 万元。其二，公司为加强自己的技术储备，加大了研发力度，研发费用投入比上年增加 122.72万元。其三，2015 年公司因新三板挂牌而支付给中介机构的服务费用比 2014 年增长 71.67 万元。4、销售费用说明：本年度销售费用比上年同期增加 1,539,412.09 元，增长 102.3%，增长的原因是：随着公司销售收入、净利润的喜人增长，公司 2015 年销售岗位人员职工薪酬、奖金普遍提升，较 2014 年增长 38.90 万元。同时，2015 年公司为扩大销售而发生的差旅费、业务招待费用亦显著上升，分别较上年增加 54.08 万元和 24.83 万元。5、财务费用说明：本年度财务费用比上年同期增加 230,680.42 元，增长 234.85%，增长的原因为公司山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 106 页 2014 年 10 月新增一年期短期借款 600 万元。6、营业利润说明：本年度营业利润比去年同期增加 2,769,487.69 元，增长 54.71%，增长的原因为公司销售收入大幅上升的同时，公司毛利率基本稳定，且公司的销售费用、管理费用、财务费用等三费费率总体平稳。7、营业外收入说明：本年度营业外收入比去年增加 1,927,874.77 元，增长 552.63%，增长的原因为公司 2015 年收到与成功挂牌新三板相关各类财政补贴达到 146.00 万元及收到的 81.46 万元退税收入。8、净利润说明：本年度净利润比去年增加 3,488,840.34 元，增长 64.51%，增长的原因主要是公司销售收入大幅上升的同时，公司毛利率基本稳定，且公司的销售费用、管理费用、财务费用等三费费率总体平稳。另外，公司 2015 年营业外收入较上年增长 192.79 万元。9、营业外支出说明：公司本年度未发生任何营业外支出事项，2014 年公司营业外支出为 80.24 元。故2015 年，公司营业外支出较去年减少 80.24 元，降幅为 100.00%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 51,476,515.00 33,202,301.30 31,820,215.23 20,620,431.79 其他业务收入 合计合计 51,476,515.00 33,202,301.30 31,820,215.23 20,620,431.79 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%智能交通系统收入 51,476,515.00 100.00 27,853,785.67 87.53 产品销售收入-1,239,316.25 3.89 技术服务收入-2,727,113.31 8.58 合计 51,476,515.00 100.00 31,820,215.23 100.00 收入构成变动的原因 智能交通系统收入说明：本年度智能交通系统收入比去年增加 23,622,729.33 元，增长 84.81%，原因为销售收入增长所致。在公司所处行业的快速发展的背景下，公司通过提供高品质的服务和高质量的产品，使得客户对公司产品和服务质量的认可度进一步提高，双方进一步合作意愿增强。2015 年公司项客户同方泰德国际科技（北京）有限公司和广州烽火众智数字技术有限公司销售的智能交通系统收入分别为 3,778.08 万元和1,357.10 万元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,822,030.76-14,086,664.56 投资活动产生的现金流量净额-1,219,894.00-2,417,992.61 筹资活动产生的现金流量净额-6,388,700.00 18,333,700.00 现金流量分析：山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 106 页 经营活动产生的现金流量说明：本期现金流量增加的原因为收回前期应收款，扩大销售收回的现金 投资活动产生的现金流量说明：本期现金流量的减少为前期购入固定资产、无形资产，本期依然在使用，本期减少了购入固定资产、无形资产及其他长期资产的现金支出。筹资活动产生的现金流量说明：本期筹资活动现金流量减少为偿还 600 万短期借款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 同方泰德国际科技（北京）有限公司 37,780,773.31 73.39%否 2 广州烽火众智数字技术有限公司 13,570,986.67 26.36%否 3 济宁市公安局交警支队 58,591.46 0.11%否 4 昌邑市公安局交通警察大队 42,722.20 0.08%否 5 曲阜市公安局交通警察大队 15,441.36 0.03%否 合计 51,468,515.00 99.97%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京元亨盛丰智能化科技有限公司 2,685,394.83 6.78%否 2 济南德瑞信息技术有限公司 2,572,658.58 6.49%否 3 济南智慧城市信息技术有限责任公司 2,425,042.73 6.12%否 4 杭州海康威视数字技术股份有限公司济南分公司 2,413,429.04 6.09%否 5 济南振航科技有限公司 2,163,243.98 5.46%否 合计 12,259,769.16 30.94%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,151,287.76 1,924,056.15 研发投入占营业收入的比例%6.12 6.05 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比重比重 货币资金 4,155,743.61 108.20 8.53 1,996,006.85 1,095.47 5.33 60.04%应收账款 29,070,599.24 55.69 59.70 18,672,114.27 312.30 49.88 19.69%存货 11,994,557.70 115.63 24.63 5,562,636.35 110.73 14.86 65.75%山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 106 页 长期股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%固定资产 2,642,145.79 24.54 5.43 2,121,573.72 578.62 5.67-4.23%在建工程 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%短期借款 0.00-100.00 0.00 6,000,000.00-16.03 0.00%长期借款-资产总计 48,694,567.51 30.10-37,430,431.67 29.52-0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动说明：货币资金期末比期初增加 2,159,736.76 元，增长 108.20%，主要是收回信阳恒诚电子有限公司应收账款 16,450,000.00 元及 2015 年同方泰德国际科技（北京）有限公司新增销售收入现金回款 32,251,752.50 元，由此所致 2015 年货币资金期末比期初大幅增长。2、应收账款变动说明：应收账款期末余额 29,070,599.24 比期初增加 10,398,484.97 元，增长 55.69%，主要是 2015 年新增客户广州烽火众智数字有限责任公司销售合同 15,878,054.00 元，我单位供货完毕且项目已验收，合同回款 360,000.00 元，该单位本年新增应收账款 15,512,163.86 元，目前公司在积极催促对方回款。3、存货变动说明：期末存货比期初增加 6,431,921.35 元，增长 115.63%，主要原因是 2015 年销售大幅增长，为 2016 意向合同备货，且由于大宗采购会降低谈判价格及延长付款账期，由此导致存货大幅增加。4、短期借款变动说明:期末短期借款减少 6,000,000.00 元，为 2015 年 10 月公司归还 2014 年 10 公司向上海浦东发展有限公司济南分行借款期限为一年的短期借款 6,000,000.00 元所致。5、资产总计变动说明：期末资产比期初资产增加 11,264,135.84 元，主要原因是由于在公司所处行业的快速发展的背景下，公司通过提供高品质的服务和高质量的产品，使得客户对公司产品和服务质量的认可度进一步提高，双方进一步合作意愿增强。2015 年公司项客户同方泰德国际科技（北京）有限公司和广州烽火众智数字技术有限公司销售的智能交通系统收入分别为 3,778.08 万元和 1,357.10 万元，销售收入的增加引起公司净利润的增加，使得公司货币资金增加 2,159,736.76 元，应收账款增加 10,398,484.97 元，最终引起资产总计增加。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 目前，国内智能交通系统已从探索阶段进入实际开发和应用阶段。特别是近几年，受益于相关鼓励政策的发布和落实，国内智能交通行业取得了快速的发展，年均复合增长率超过 20%。随着新型城镇化建设的推进和智慧城市相关政策的落实，智能交通行业未来发展空间广阔，行业发展将迎来持续稳定的增长期。从发展的趋势来看，物联网和智能交通的结合将是必然的选择，物联网、云计算等现代信息技术处理能力将成为未来智能交通发展的核心技术。其中，从长期发展趋势来看，一线城市的智能交通市场竞争相对更加激烈，而未来二三线城市的智能交通也将获得更快的发展。预计未来 5 年内，中国将在 200 个以上的大中型城市建立城市交通指挥中心。中心将集公安交通 GIS 综合业务平台、视频监控、信号控制、交通信号监测、GPS 车辆定位、通信调度指挥及交通信息发布等系统于一体，最大限度地利用现有交通管理设施和交通信息，以最山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 106 页 小的资金投入和最大的性能指标实现面向中等以上城市的交通管理部门业务管理规范化，科学组织交通，提高现有道路交通能力，提高应对特发事件的快速反应能力，逐步实现交通管理现代化。公司所处行业的快速发展和公司具备的技术优势和管理优势将是公司收入实现显著增长的重要推动力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术优势 公司拥有智能交通核心技术和关键技术优势，并且拥有集成能力、平台开发能力、产品生产能力，创新研究具有自主知识产权的前瞻性的交通智能化整体解决方案。公司核心人员具有多年的行业经验，为业内顶尖的研发或产品技术人员。公司高度重视技术研发和创新，形成了一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的管理和技术团队，在智能交通管理领域积累了丰富的技术开发和项目建设经验，为公司提供持续的创新能力。公司最核心技术优势主要体现在公司所具备的监测交通违法行为的三大执法设备产品线和相关软件、算法，即多功能复合电子警察系统、卡口系统、测速仪系统；以及公司自主知识产权操作系统、数据库、核心算法、抓拍算法及各类环境仿真算法。（1）雷达测速仪，山东唯一家取得中华人民共和国制造计量器具许可证可以生产测速仪的单位。（2）多功能复合高清电子警察系统除具备闯红灯抓怕功能外，对压线、逆行、违章便道等多种违法行为也具备抓怕功能，抓怕效率高于国标；二是高清卡口：系统可对过往车辆进行实时记录，并自动识别车牌照；三是高清录像：每方向同一台抓拍单元在输出抓拍照片同时，完成全景 24 小时高清录像（3）卡口系统，本公司采用的独有的平板窄波雷达卡口，复合检测技术，线圈触发与纯视频触发可零秒切换；单相机可同时检测双车道，把 2D 雷达技术使用在雷达上；视频触发不受雨雪天、强光、阴影等恶劣环境影响；晚上无需长明等补光，无需切割路面即可检测路面。（4）自主知识产权操作系统、数据库、识别算法及抓拍算法。2、管理优势 公司一直注重管理创新和机制创新，建立了包括市场经营管理、技术研发管理、项目执行管理、全面预算管理、人力资源管理、绩效考核管理和行政管理等多项体系的建设。自公司设立以来，公司管理团队得到不断优化和提升。面对公司规模的扩大和市场竞争压力的增大，管理团队通过不断的技术创新和组织架构创新，有效降低了公司的运营成本，提升了公司的营运效率。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司主营业务收入稳步增长，并较好的控制成本，实现公司净利润增长。公司具有持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、公司资产规模较小、营业收入较少的经营风险一、公司资产规模较小、营业收入较少的经营风险 2014 年末、2015 年末，公司的总资产分别为 37,430,431.67 元和 48,694,567.51 元；2014 年、2015 年公司营业收入分别为 31,820,215.23 元和 51,476,515.00 元，与同行业上市公司相比，公司总体资产规模和营业收入依然较小，可能影响公司抵御市场波动的能力。山东鼎讯智能交通股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 106 页 应对措施：公司销售收入与去年同期相比增长 61.77%，公司销售规模已经呈现逐步扩大的趋势，公司将继续积极拓展新客户，提升公司销售规模和盈利能力。二、应收账款余额较大的风险应收账款余额较大的风险 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 18,672,114.27元和 29,070,559.24 元，占各期期末资产总额比例分别为 49.88%和 59.70%，总体上呈现出大幅上升的趋势。公司应收账款管理较好，账龄在一年以内的占比达到 96.00%以上，但如果公司的应收大客户款项由于行业系统性风险等原因无法收回，可能引起公司发生大额坏账的风险。随着公司未来对市场的进一步开拓，对应收账款的管理将提出更高的要求，如果出现应收账款不能按期回收或无法回收的情况，将对公司的营运资金安排和经营业绩产生一定的影响。应对措施：报告期内，公司积极组织销售人员回款，并将回款进度纳入销售人员绩效考核内容，和销售人员工资奖金相挂钩，提高销售人员回款热情；对于客户及时回款的，在下一步合作时降低产品成本，增加研发人员驻现场进行软件的后续升级服务；公司董事长、总经理也是亲自参与销售回款的队伍里积极督促客户回款。三、三、税收政策变化的风险税收政策变化的风险 （一）（一）、增值税优惠政策变化的风险。根据财政部、国家税务总局 2011 年 10 月 13 日联合发文 关于软件产品增值税政策的通知（财税【2011】100 号），公司自 2014 年 3 月起，销售自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。若增值税优惠政策出现调整或变化，将对公司未来的盈利水平产生一定的影响。（二）、（二）、所得税优惠政策变化的风险。根据财政部、国家税务总局 2012 年 5 月 3 日联合发文关于进一步鼓励软件企业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税【2012】27 号），济南高新技术产业开发区国家税务局核发高开国税税通(2014)2307 号税收减免备案通知，公司 2013 年至 2014 年免征所得税