834544_2015_糖友股份_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 1/109 2015 糖友股份 NEEQ:834544 北京糖友文化传媒股份有限公司(Beijing Tangyou Media Co.,Ltd)年度报告 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 2/109 公司年度大事记公司年度大事记 北京糖友文化传媒股份有限公司 于 2015 年 12 月 1 日 在“全国中小企业股份转让系统”正式挂牌 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 3/109 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十节第十节 财务报告财务报告 .3535 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 4/109 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、糖友股份、母公司 北京糖友文化传媒股份有限公司 有限公司 公司前身“北京糖友文化传媒有限公司”股东大会 北京糖友文化传媒股份有限公司股东大会 股东会 北京糖友文化传媒有限公司股东会 董事会 北京糖友文化传媒股份有限公司董事会 监事会 北京糖友文化传媒股份有限公司监事会 证监会 中国证券业监督管理委员会 主办券商、中信建投证券 中信建投证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年度 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会会议通过的北京糖友文化传媒股份有限公司章程 三会 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 大象投资 公司控股股东“北京大象投资集团有限公司”唐友广告 北京唐友广告有限公司 德莫森 北京德莫森医药信息咨询有限公司 大象佳诚 北京大象佳诚广告有限公司 糖尿病之友 糖尿病之友杂志社出版的有关糖尿病医疗保健的一本杂志，主要面向糖尿病患者。与本公司有战略合作关系。药品评价 药品评价杂志社出版的专业性杂志（分为药学版和内分泌版），主要面向医护人员和教育者等专业人士。与本公司有战略合作关系。糖友网 本公司创立的一个服务糖尿病患者的专业性网站，主要包括糖尿病科普知识、饮食健康及患者自我管理等内容。北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 5/109 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】事项事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、业务季节性风险 报告期内，公司定制类服务占营业收入比重较大，由于公司定制类服务业务大多在第三、四季度开展，具有较为明显的季节性特征，故公司业务存在因季节性而引起的风险。二、业务依赖两刊的风险 公司作为糖尿病医疗保健商务服务类企业，与 糖尿病之友 和 药品评价 两本杂志建立了战略合作关系，报告期内，公司营业收入中来源于两刊广告代理服务收入的比重较大。未来公司如果未能大幅提升其他业务的收入，一旦与两刊的合作出现问题，将会对公司的业务开展造成严重不利影响。三、业务创新失利的风险 报告期内，公司的主要收入来源于传统的广告代理及会议、活动和医学项目等服务。通过在糖尿病医疗保健领域多年的发展，公司拥有丰富的患者及医护人员数据库资源，但目前还未进行适当的开发利用以产生新的盈利增长点。公司正在进行糖尿病患者线上教育平台开发和高端诊疗新业务的布局，但实际业务开展并盈利还需一定的时间，如果公司的新业务开展失利，将会对公司未来业务发展产生不利影响。四、经营规模较小的风险 报告期内公司经营规模仍较小，随着行业竞争的加剧以及公司发展的需求，对公司规模的要求也在不断的提高，规模较小仍是当前制约公司发展的不利因素，公司规模小将影响公司抵御市场风险的能力，从而对公司经营发展产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 6/109 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京糖友文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Tangyou Media Co.,Ltd 证券简称 糖友股份 证券代码 834544 法定代表人 章凌浪 注册地址 北京市东城区东滨河路甲 1 号大象投资大厦 7 层 B 区 办公地址 北京市东城区东滨河路甲 1 号大象投资大厦 7 层 B 区 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 东松、何晓云 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座 10 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张天云 电话 010-51099090 传真 010-51099080 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区东滨河路甲 1 号大象投资大厦 7 层 B 区 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市东城区东滨河路甲 1 号大象投资大厦 7 层 B 区办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 1 日 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 为糖尿病制药及医疗器械生产企业等客户提供广告代理服务和会议、活动、医学项目等定制服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,000,000 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 7/109 控股股东 北京大象投资集团有限公司 实际控制人 章凌波、章凌浪、章凌燕 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110101011388521 否 税务登记证号码 11010168121605X 否 组织机构代码 68121605-X 否 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 8/109 第第三节会计数据和财务指标摘要三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,442,799.30 23,297,965.41 0.62%毛利率 33.60%41.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 194,011.33 1,038,880.41-81.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 191,527.19 1,677,992.52-88.59%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.72%12.89%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.68%54.08%-基本每股收益 0.04 0.45-91.11%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,684,580.99 10,881,330.00-1.81%负债总计 3,252,063.11 3,613,053.52-9.99%归属于挂牌公司股东的净资产 7,235,039.98 7,041,028.65 2.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.41 2.84%资产负债率 43.09%40.42%-流动比率 3.16 2.89-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,383,351.24 6,888,740.83-应收账款周转率 4.09 3.95-存货周转率 21.25 36.07-北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 9/109 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-1.81%-59.80%-营业收入增长率 0.62%-30.59%-净利润增长率-84.54%-34.23%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出 3,394.32 非经常性损益合计 3,394.32 所得税影响数 -820.58 少数股权损益影响额（税后）-89.60 非经常性损益净额 2,484.14 七、因计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调调整重述前整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 10/109 第第四四节节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析 （一）商业模式 1、公司所处行业 根据股转公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引划分，公司属于大类“L72 商务服务业”中的小类“L7240 广告业”和小类“L7292 会议及展览服务”。根据公司的主营业务，公司所处的行业为糖尿病医疗健康商务服务行业。作为文化创意产业的重要组成部分，广告业在现代经济中发挥着促进信息推广、商品销售的重要职责，同时广告业的发展也给媒体行业的发展注入了活力，丰富了人们文化生活的内容。总体而言，广告业是现代工业经济和人们日常生活中不可或缺的重要组成部分。而作为糖尿病领域的综合服务类传媒广告企业，公司专注于为客户提供糖尿病领域的广告及会议、活动、调研等服务，致力于推动糖尿病产业进步。2、公司主营业务 作为糖尿病医疗保健领域一家综合性的商务服务企业，公司自成立以来，即专注于该领域的商务服务。公司的主营业务是为糖尿病制药及医疗器械生产企业等客户提供广告代理服务和会议、活动、医学项目等定制服务。报告期内公司营业收入均来源于主营业务，公司主营业务明确。未来，公司将利用现有的资源拓展高端诊疗、患者教育与管理等业务，力争成为糖尿病医疗保健服务行业的佼佼者。3、商业模式 作为糖尿病医疗保健领域的综合性商务服务企业，公司自成立以来，即专注于该领域的商务服务。公司凭借多年的发展积累，拥有丰富的行业经验、品牌及良好的上下游关系，公司主要通过直接销售的方式，为诺和诺德、礼来、拜耳等大型药企以及中华医学会等客户提供广告代理服务和会议、活动、医学项目等定制服务而获取收益。4、行业地位 在糖尿病医疗保健商务服务行业，公司是唯一一家专门从事这一领域的广告、会议、活动等商务服务的综合性公司，经过多年的发展，已经在这一领域形成了较好的品牌效应，获得了广大客户的认可。公司专注于糖尿病医疗保健领域的纵深发展，从整体上来讲，目前没有明显的竞争对手，但是从所提供的单一服务来讲，都有各自的竞争对手。5、公司主要客户和关键资源 公司主要产品是广告代理服务、内容策划及会议、活动、医学项目、专刊及专家会等服务，公司提供过的定制服务有中国糖尿病足及相关疾病论坛、中国药品评价高峰论坛、2014 年国际糖尿病教育管理论坛、中国糖尿病患者治疗调研项目、糖尿病健康教育管理单位认证项目等，面向的主要客户 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 11/109 是一些大型的制药及医疗器械生产企业和协会等。作为致力于提供糖尿病领域的综合性商务服务公司，公司所依赖的关键资源是具有专业性及丰富行业经验的人力资源以及多年从业积累的数据库资源等。6、报告期内，公司的商业模式没有重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内公司实现营业收入23,442,799.30元，营业成本15,566,367.35元，净利润164,241.40元，营业收入相比上年上升0.62%，净利润相比上年下降84.54%。2015年公司收入主要来源于广告服务和定制化项目服务，营业收入总额虽变化不大，但产品收入构成比例发生变化，广告收入下滑，定制服务收入增加，而营业成本的构成中广告成本是固定成本，定制服务成本大多是变动成本，随着收入的增加而增加，因此在营业收入总额变动不大的情况下，营业成本增加，毛利率降低。虽然公司在经营过程中加强了成本管理，压缩销售费用及管理费用支出，但挂牌支付中介机构费用等支出仍导致2015年度营业利润及净利润下降较大。近年来传统媒体广告业绩下滑，公司业务结构转型中，随着线上业务的逐渐开展，行业内定制化服务业务需求加大，品质提升，定制化服务收入规模将持续扩大，经营情况将得到改善。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 23,442,799.30 0.62%-23,297,965.41-30.59%-营业成本 15,566,367.35 13.25%66.40%13,745,417.68-37.60%59.00%毛利率 33.60%-41.00%-管理费用 4,446,018.39-2.00%18.97%4,536,708.91 0.68%19.47%销售费用 2,814,739.40-21.97%12.01%3,607,135.33-13.43%15.48%财务费用-24,262.00 143.10%-0.10%-9,980.06-32.31%-0.04%北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 12/109 营业利润 246,585.79-82.34%1.05%1,396,252.33-34.85%5.99%营业外收入 3,394.32-88.07%0.01%28,456.05-61.37%0.12%营业外支出-100.00%-净利润 164,241.40-84.54%0.70%1,062,141.66-34.23%4.56%项目重大变动原因：1、财务费用：报告期内财务费用减少 14,281.94 元，比 2014 年度下降 143.1%，主要原因是银行存款利息所得增加及银行手续费用的减少。2、营业利润：报告期内营业利润减少 1,149,666.54 元，比 2014 年度下降 82.34%，主要原因是报告期内公司营业收入总额虽变化不大，但产品收入构成比例发生变化，广告收入下滑，定制服务收入增加，而营业成本的构成中广告成本是固定成本，定制服务成本大多是变动成本，随着收入的增加而增加，因此在营业收入总额变动不大的情况下，营业成本增加，毛利率降低。虽然公司在经营过程中加强了成本管理，压缩销售费用及管理费用支出，但挂牌支付中介机构费用等支出仍导致 2015 年度营业利润下降较大。3、营业外收入：报告期内营业外收入减少 25,061.73 元，比 2014 年度下降 88.07%，主要原因是 2014年度处置固定资产所得，而公司在报告期内无此部分所得。4、净利润：报告期内净利润减少 897,900.26 元，比 2014 年度下降 84.54%，原因同营业利润的下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 23,442,799.30 15,566,367.35 23,297,965.41 13,745,417.68 其他业务收入-合计合计 23,442,799.30 15,566,367.35 23,297,965.41 13,745,417.68 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 广告服务 4,577,696.65 19.53%6,427,179.58 27.59%定制服务定制服务 18,865,102.65 80.47%16,870,785.83 72.41%合计 23,442,799.30 100.00%23,297,965.41 100.00%收入构成变动的原因 报告期内受传统媒体业绩下滑的影响，广告服务收入减少 1,849,482.93 元，比 2014 年度下降 29%。定制服务收入增加 1,994,316.82 元，比 2014 年度增长 12%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,383,351.24 6,888,740.83 投资活动产生的现金流量净额-920.00-66,701.64 筹资活动产生的现金流量净额-4,403,367.86 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 13/109 现金使用分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比 2014 年度下降 134.6%,主要原因是 2014 年度公司收回了大额的前期其他应收款，而 2015 年度的经营活动产生的现金流量净额基本都是当年经济业务发生额，报告期内应收账款、经营性的其他应收款、预付账款增加及经营性的负债减少，从而导致公司经营活动产生的现金流量净额大幅下降。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额 2015 年度比 2014 年度增长 98.62%,变动的原因是公司2015 年度固定资产投入比 2014 年度减少 139,330 元。3、报告期筹资活动产生的现金流量净额为 0，比 2014 年度增加 4,403,367.86 元，变动原因是 2014年度公司收购了北京唐友广告有限公司，北京德莫森医药信息咨询有限公司，北京大象佳诚广告有限公司三家公司而支付投资款，2015 年度公司没有发生投融资行为。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江西省药品评价杂志有限责任公司 3,641,509.35 15.53%否 2 赛诺菲（北京）制药有限公司 1,948,011.93 8.31%否 3 礼来苏州制药有限公司 1,945,868.39 8.30%否 4 中华医学会 1,718,145.16 7.33%否 5 诺和诺德（中国）制药有限公司 1,202,140.44 5.13%否 合计合计 10,455,675.27 44.60%-注：公司与上述客户不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采采购金额购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中青旅（江苏）国际会议展览有限公司 797,700.00 6.26%否 2 长沙糖尿病之友杂志编辑部 566,037.72 4.44%否 3 大新华运通国际旅行社有限公司 412,334.37 3.23%否 4 北京和动力文化传媒有限责任公司 360,000.00 2.82%否 5 太和汇（北京）文化发展有限公司 205,107.70 1.61%否 合计合计 2,341,179.79 18.36%-注：公司于上述供应商不存在关联关系。（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 14/109 2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 2,964,698.86-44.57%27.75%5,348,970.10 82.54%49.16%-21.41%应收账款 5,914,236.06 34.86%55.35%4,385,471.76-29.95%40.30%15.05%预付账款 114,500.00 0%1.07%-100%0%1.07%其他应收款 495,021.55 2727.14%4.63%17,509.64-99.90%0.16%4.47%存货 783,128.35 14.88%7.33%681,691.31 747.06%6.26%1.07%长期股权投资-固定资产 134,354.59-44.07%1.26%240,200.41-27.06%2.21%-0.95%在建工程-无形资产 10,066.13-41.14%0.09%17,103.05-29.15%0.16%-0.07%长期待摊费用 24,999.97-57.14%0.23%58,333.31-36.36%0.54%-0.31%递延所得税资产 243,575.48 84.46%2.28%132,050.42-37.48%1.21%1.07%短期借款-应付账款 1,234,085.79-4.22%11.55%1,288,475.68-77.10%11.84%-0.29%预收款项 876,518.95-45.62%8.20%1,611,873.29 28.49%14.81%-6.61%应付职工薪酬 12,267.80 0%0.11%12,267.80 0%0.11%0%应交税费 704,205.96 34.42%6.59%523,882.84-38.31%4.81%1.78%其他应付款 424,984.61 140.71%3.98%176,533.91-97.97%1.62%2.36%长期借款-资产总计 10,684,580.99-1.81%-10,881,330.00-59.80%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：因报告期公司应收账款、其他应收款、预付账款增加且预收账款减少，导致货币资金大幅下降。2、应收账款：因报告期公司收入结构发生变化，广告收入减少，定制服务收入增加，而定制服务收入中存在季度性，如会议类业务通常在每年第三、四季度开展，且回款周期平均在 3-4 个月，导致 2015年度应收账款金额加大。3、预付账款：报告期公司预付款项增加主要原因是预付供应商合同导致。4、其他应收款：报告期公司年末因暂未收回代垫长沙糖尿病之友杂志编辑部等单位款项，导致 2015 年末金额大幅增加。5、固定资产：报告期公司固定资产因计提折旧的因素导致 2015 年末金额大幅下降。6、无形资产：报告期公司无形资产因计提摊销的因素导致 2015 年末金额大幅下降。7、长期待摊费用：报告期公司长期待摊费用因计提摊销的因素导致 2015 年末金额大幅下降。8、递延所得税资产：报告期公司递延所得税资产因计提可抵扣亏损 81,254.07 元，导致 2015 年末 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 15/109 金额大幅增加。9、预收款项：报告期公司预收款项金额减少主要原因是年末预收下一年度业务合同款减少导致的。10、应交税费：报告期末公司应交增值税余额增加导致应交税费余额变动较大。11、其他应付款：报告期公司年末因暂未支付的江西省药学会款项垫付差额导致其他应付款余额变动较大。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司北京唐友广告有限公司注册资本 500,000.00 元，2015 年末总资产 5,386,389.05元，负债 2,541,877.10 元，报告期营业收入 6,949,900.23 元，净利润 410,340.00 元。2、全资子公司北京德莫森医药信息咨询有限公司注册资本 5,000,000.00 元，2015 年末总资产9,964,681.11 元，负债 3,134,754.50 元，报告期营业收入 13,308,556.71 元，净利润 57,546.14 元。3、控股子公司北京大象佳诚广告有限公司注册资本 1,000,000.00 元，糖友股份对北京大象佳诚广告有限公司控股 80%，2015 年末总资产 1,603,154.71 元，负债 615,765.24 元，报告期营业收入821,131.84 元，净利润-148,849.67 元。4、报告期内无取得和处置子公司的情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、行业发展前景及趋势行业发展前景及趋势（1）中国广告业发展前景广阔 中国广告行业虽然发展迅速并形成了一定的规模，但市场空间仍然非常巨大。首先，就广告业营业额占 GDP 的比例而言，我国广告业营业额在 GDP 中所占比例较低，低于全球平均水平和其他发达国家水平。具体对比情况如下：我国广告市场虽然从 1981 年的 1.81 亿元增加到 2011 年的 3,125.55 亿元，增加了千余倍，但是和国外发达国家相比差距悬殊。根据国外发达国家的发展实践来看，随着经济社会的发展，广告收入占GDP 的比例将快速提高，预计到 2015 年，我国广告收入占 GDP 的比例将能达到 0.8%左右，总额预计将达到 4,148.80 亿元；到 2020 年，广告收入占 GDP 的比例将能达到 1.1%左右，总额将达到 8,011.30亿元；而到 2030 年，广告收入占 GDP 的比例将能达到 1.5%左右，总额将达到 17,073.30 亿元，我国广告市场潜力巨大。其次，就人均广告支出而言，我国人均广告支出较低。随着国民经济的发展，我国人均可支配收入逐年提高，恩格尔系数下降，人民生活水平逐步提升，人均广告支出也逐年增加。综上所述，我国广告业营业额占 GDP 的比重偏低，人均广告支出远低于欧美等发达国家，甚至也低于同为发展中国家的巴西。但随着国民经济的稳步快速发展，人民生活水平的提高，我国广告业发展潜力巨大。（2）整合营销进一步推动广告公司的数据分析能力 随着市场研究、消费者分析的逐渐深入，广告主对“整合营销”的要求也在不断提高，而“整合营销”要求广告公司能够提供更多的市场研究和数据分析能力。广告主的目标只有一个：让品牌信息精准地抵达目标消费者，促成行动。面对日益复杂的市场竞 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 16/109 争环境、纷繁复杂的媒体种类、个异性愈强的消费者，广告主亟须能提供全面服务的广告公司，为其在繁杂的市场条件中，以最为经济的手段达到最佳的广告效果。只有依托精深的市场研究和专业的数据分析能力，广告公司才能为广告主提供最为经济的全媒体广告策略，此外辅以广告公司品牌管理业务的执行能力，才能最有效地满足广告主对整合营销的需求。就电视广告而言，随着广告监播和收视率数据的引进，广告投放效果变得有据可循，在整合营销的背景下，广告效果的评估对广告公司的专业分析能力提出了更高的要求。（3）传播效果仍是判断媒体价值的标准 自分众传媒创造了“生活圈媒体”的神话后，新媒体层出不穷，形式众多，但是其传播效果和受众到达等问题还没得到规范的测量。新媒体资源的开发、新媒体广告业务的发展，不能脱离广告营销的基本规律，采用什么媒介本身不是最重要的，最重要的还是在于广告的效果。广告作为广告主重要的市场营销手段之一，传播效果仍是判断其价值的重要标志。（4）创意分散、购买集中的趋势 20 世纪 80 年代后半期以来，全球广告业掀起兼并风潮，向集团化、规模化发展。在与国际广告公司同台竞技多年之后，中国本土广告公司也呈现出集团化、规模化的发展趋势，业务模式上也体现出国际广告公司的“创意分散，购买集中”趋势。就购买集中这个趋势而言，通过集中购买，广告公司能掌握媒介业务的主动权，更好地满足客户需要，这也对广告公司的技术实力、资金实力等方面提出日益苛刻的要求；就创意分散这个趋势而言，广告公司需要配置众多的创意人才，以突破个体创意的极限。2 2、行业的进入壁垒行业的进入壁垒 限制广告公司发展的瓶颈主要为人才技术、资金需求、公司品牌认可度等方面。（1）人才技术的限制 经过多年的发展，我国广告业取得了长足的发展，培养了一大批专业广告人才；同时，在与国际广告公司的竞争合作中，本土大型综合服务类广告公司在媒介代理和品牌管理等方面拥有了较为雄厚的技术力量。但是随着国民经济的快速发展，广告业对人才需求的增长速度远高于人才的培养速度；而且，随着广告业的持续发展和新技术的深入应用，广告公司对人才的创新性、创意水平和信息技术的应用能力要求也越发提高。广告专业人才的缺乏成为限制广告公司发展的一大瓶颈。（2）资金需求大 广告业是一个资金密集型行业，媒介代理业务对广告公司营运资金的需求较大，限制了广告公司凭借有限的资金来拓展业务规模的空间和速度；同时，优质广告资源的开拓对前期的预付资金要求也较高。以日本电通（Dentsu）为例，根据历年审计报告显示，其应收账款和预付资金占流动资产的比例为 70%以上。此外，广告行业是一个知识密集型行业，需要对人才培养、数据购买和企业运营信息化等方面进行持续的投入以构筑长期的竞争力，这也需要广告公司投入大量的资金。（3）对品牌认可度的要求高 广告公司在长期发展过程中，不仅积累了行业经验、储备了相应的广告人才、掌握了大量的媒体资讯和专业技能，而且还积累了丰富的客户资源，结合公司的服务质量及对外形象，树立了特有的品牌形象。新成立的广告公司，如若不具备相应的综合实力，将较难争取到大型广告主的业务。3 3、影响行业发展的因素影响行业发展的因素 有利因素有利因素（1）产业政策的推动 广告是创意产业的核心，我国政府高度重视创意产业的培育与发展，将创意产业作为国家战略产 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 17/109 业加以扶植，这必将推动广告行业获得巨大的发展空间。2009 年，我国政府推出 文化产业振兴规划 ，其中明确提出推动广告产业的发展；2012 年，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要，提出“推进文化产业结构调整，发展壮大出版发行、影视制作、印刷、广告、演艺、娱乐、会展等传统文化产业”；文化部发布“十二五”时期文化产业倍增计划，提出了“十二五”期间文化部门管理的文化产业增加值年平均现价增长速度高于 20%，2015 年比 2010 年至少翻一番，实现倍增的奋斗目标。（2）消费市场的快速发展利好广告业 中国的经济在近 20 年突飞猛进，人民的生活水平有了明显的改善，消费水平迅速提升，进而改变了整个社会的消费观念和消费行为，中国社会开始由生产社会向消费社会过渡，这些因素有力地拉动了我国广告业的增长。近 20 年来，中国也出现了一些大型的企业，如阿里巴巴、联想和三九药业等，这些公司不仅在国内拓展市场，还发展成国际性的企业集团。企业的迅速成长必然要求利用广告拓展市场，因而产生出对广告的巨大需求，刺激了广告公司数量的增长和专业化服务水平的提升。（3）中国制造业品牌意识的提升 依托中国独特的资源和人力优势，中国制造业在上个世纪取得了快速发展，产能得到了很大的扩充，产业结构得到了较大的提升。但是国内企业品牌意识不强，造成了企业国内市场拓展不利，更不利于国际市场的开发。在 2008 年国际金融危机中，很多为国外企业提供贴牌生产服务的企业受到了较大的冲击，其自主品牌觉悟的提升进一步推动了国内广告业的发展，而且广告主对广告的关注点 也开始由纯价格导向往效果导向转移。（4）新媒体技术的推动 新媒体是指 20 世纪后期在全球科学技术发生巨大进步的背景下，在社会信息传播领域出现的建立在数字技术基础上的新型媒体。新媒体技术促进了传播内容和形式的多样化，显示出跨媒体的整合潜力。同时，新媒体的发展改变了信息传播的方式，拓展了传播内容与传播途径，带来了新的传媒业态，促进了文化消费的大众化，丰富了广告的途径和手段，为广告主提供了更多的选择。（5）整合营销推动广告公司升级 随着市场竞争加剧和品牌意识的提升，广告主对“整合营销”的要求也在不断提高，而“整合营销”要求广告公司提供全面的广告服务，也对广告公司的市场研究和数据分析能力提出了更高的要求。广告主对“整合营销”的需求，有利于促进广告公司提升服务能力，扩展服务范围。不利因素不利因素 （1）人才不足 广告行业对人才和知识的要求较高，从业人员的创意水平和技术水平是推动广告业发展的主要动力。虽然我国广告从业人员数量 2011 年已达 167 万，但是整体的水平较低，素质高、经验丰富的从业人员相对稀缺。而且，广告专业毕业生在广告公司中所占比例很低，国内高校的学科设置未能跟上企业对广告人才的需求增长速度，这也在一定程度上造成了从业人数多但是人才不足的局面。（2）本土广告公司资金不足，研发投入不够 国际广告公司往往为上市公司，直接的融资渠道保证了其雄厚的资金实力，这有力地支撑了各类广告数据和消费者数据的购买；而且国际广告公司往往投入巨资将其对基础数据的研发成果开发为各类专用工具软件和广告行业专业的信息系统，提高了其媒介策划水平和客户服务能力，建立了更为高效的媒介作业运转模式，进而奠定了国际广告公司持续增长的基础；同时，由于广告主往往会要求广 北京糖友文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 18/109 告公司为其垫付一定的费用，雄厚的资金实力使得国际广告公司在争夺客户时具有相当大的优势。相比而言，本土广告公司主要依靠自身的长期发展而逐步积累资金，往往面临拓展业务和增加研发投入的两难境地。资金的相对匮乏，很大程度上束缚了本土广告公司的发展。（3）消费市场分化 我国消费市场呈现进一步细分的发展趋势，大众、分众、小众、碎片化的市场杂糅。在这种情况下，传统市场研究中抽样的科学性和代表性不断被削弱，捕捉目标消费者越来越不容易，操作难度越来越高，日益需要数据库营销、精准化传播、细分化管理，这对传统的粗放型、单一型的本土广告传播模式提出了挑战。（四）四）竞争优势分析竞争优势分析 1 1、竞争优势、竞争优势 （1）较高的行业认可度 公司自成立以来，即专注于为客户提供糖尿病医疗保健领域的商务服务，主营业务未发生变动。经过多年的发展，公司已培养了一批专业性人才，积累了丰富的行业经验。通过持续为客户提供高质量服务，公司的服务得到了广大客户的高度认可，在这一领域形成了良好的品牌效应。目前公司的主要客户为大型的药企以及医疗器械生产企业，例如拜耳、诺和诺德、赛诺菲等。（2）专业的媒介平台 由于良好的合作关系，公司分别与糖尿病之友和药品评价杂志社签订了长期的战略合作协议，获得了两本杂志长期的独家广告代理权，并在内容策划方面进行合作。糖尿病之友和药品评价（内分泌版）是两本糖尿病领域的专业性的杂志，广受读者好评，前者面向的读者主要是糖尿病患者，而后者面向的主要是医护人员。杂志