832907_2015_宏华股份_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

第1 页，共 115 页 2015宏华股份 NEEQ:832907 广西宏华生物实业股份有限公司广西宏华生物实业股份有限公司 （GUANGXI HONGHUA BIOLOGICAL INDUSTRY CO.,LTD.GUANGXI HONGHUA BIOLOGICAL INDUSTRY CO.,LTD.）年度报告 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第2 页，共 115 页 3 月 6 日，宏华禽蛋公司被广西食品工业协会评为2012-2014 年度“广西食品行业优秀企业”。8 月 25 日，广西宏华生物实业股份有限公司被自治区工商联评为“广西民营企业文化建设示范企业”。7 月 24 日，广西宏华生物实业股份公司在全国中小企业股份转让系统（新三板）成功挂牌，企业代码:832907，企业简称:宏华股份。宏华公司成为柳州首家在新三板挂牌的农业企业，并于 10 月 13 日，宏华股份在全国中小企业股份转让系统举行新三板挂牌敲钟仪式。柳州市委常委、副市长潘海峰、宏华集团董事长李宁华、北京大北农科技公司董事长邵根伙等领导出席挂牌仪式。10 月 20 日，广西宏华生物实业股份有限公司在柳州市政府文昌会议中心，召开宏华股份新三板挂牌新闻发布会暨精准扶贫模式启动会。会后，宏华公司分别与三江县、田阳县政府开展“造血式精准扶贫蛋鸡产业”项目合作，在贫困地区发展宏华蛋鸡养殖产业，带动当地贫困农户致富。宏华精准扶贫项目得到广西壮族自治区水产畜牧兽医局局长蒋和生等领导的大力支持。11 月 10 日，在农业部和福建省人民政府共同主办的第十三届中国国际农产品交易会上，宏华有机米被评为第“十三届中国国际农产品交易会参展产品金奖”。这是继 2010 年“宏华”牌鸡蛋获此奖项后，宏华产品再获殊荣。2015 年 12 月底顺利通过了 COFCC（北京中绿华夏有机食品认证中心）总部专家组的评审，获得 2016 年“有机产品认证证书”和“有机转换认证证书”。公 司 年 度 大 事 记 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 115 页 目目 录录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.39 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 115 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 宏华股份、公司 广西宏华生物实业股份有限公司 东莞证券 东莞证券股份有限公司 天健 天健会计师事务所（特殊普通合伙）国浩 国浩律师（杭州）事务所 宏华禽蛋 柳州市宏华禽蛋养殖有限公司 宏华大北农 柳州市宏华大北农饲料有限公司 生物科技 柳州市宏华生物科技有限责任公司 宏华牧业 柳州市宏华牧业有限责任公司 宏华有机米 象州宏华有机米有限公司 生物种植 广西宏华生物种植有限责任公司 宏华花卉 柳州市宏华花卉有限责任公司 全国股份转让系统公司、股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 宏华股份现行有效的并经工商行政管理部门备案的章程 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 115 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会、对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 产业政策、税收政策变动的风险 农林牧渔业是国家重点扶持的国民经济基础产业，目前，我国对农林牧渔业发展采取的产业政策是加强农业的基础地位，大力发展农林牧渔业，加快农林牧渔业的发展速度，提高国民食品消费水平。国家在财政、税收、融资等方面给予了农林牧渔业特殊的扶持。自然灾害的风险 农业自然风险对于农业生产来说是不可避免的，农业生产受旱、涝、冰雹、霜冻、沙尘、台风、气候突变等自然灾害及病虫灾害的影响较大，上述灾害通常具有周期性的特点，将对企业生产经营带来不可预估的风险。主要原材料采购价格波动的风险 玉米、豆粕、小麦是禽类养殖饲料的主要原料，饲料成本占公司产品成本的比重较大，所以饲料价格的波动将直接影响到公司产品的成本。产品销售的周期性风险 农业生产具有周期性，其供给的变化远远落后于市场的需求变化，所以农产品也具有相应的周期性。同时，春节期间大量的畜禽出栏销售，养殖户的畜禽存栏量大幅下降，养殖户对饲料的需求也大幅减少，为禽饲料的销售淡季。因此，饲料、禽类产品的周期性风险对公司生产经营存在不利影响。畜禽发生疫病的风险 近年来，包括亚洲在内的全球许多国家均出现过禽流感等禽类疫病。禽流感，尤其是 H7N9 病毒，可在家禽之间传播并感染人类。在公司的生产经营活动中，畜禽可能会发生禽流感或其他疾病。疾病的发生主要广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 115 页 会带来以下风险：（1）疾病的发生导致畜禽的死亡，直接导致畜禽产量的降低，同时也将降低禽蛋的产量；（2）疾病的发生（如禽流感）会影响消费者心理，导致市场需求量萎缩，产品价格下降，对于禽类养殖相关企业带来巨大损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 115 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广西宏华生物实业股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGXI HONGHUA BIOLOGICAL INDUSTRY CO.,LTD.证券简称 宏华股份 证券代码 832907 法定代表人 李宁华 注册地址 广西柳州市潭中西路 7 号 办公地址 广西柳州市潭中西路 7 号 主办券商 东莞证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓华明、张云鹤 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 秦丽华 电话 0772-3716463 传真 0772-3712102 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广西柳州市潭中西路 7 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 宏华股份董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-24 行业（证监会规定的行业大类）A03 畜牧业 主要产品与服务项目 禽蛋生产、销售；饲料加工、销售；禽类养殖、销售；有机米种植、销售；以及多种农作物的种植，发展现代广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 115 页 农业、安全食品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,271,509 控股股东 李宁华 实际控制人 李宁华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 450200000007460 否 税务登记证号码 450211198588224 否 组织机构代码 19858822-4 否 2016 年 3 月 24 日在当地工商局变更了三证合一，现持有统一社会信用代码为：91450200198588224B。广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 115 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 187,258,813.27 172,615,300.95 8.48%毛利率%9.88%15.61%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,131,600.27 5,252,752.45-349.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16,145,987.95-1,059,199.13-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.16%19.75%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-23.56%-3.98%-基本每股收益-0.43 0.44-198.46%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 120,092,507.52 138,398,727.32-13.23%负债总计 53,994,399.84 60,370,155.84-10.56%归属于挂牌公司股东的净资产 61,904,742.27 75,102,397.10-17.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.04 2.48-17.57%资产负债率%44.96%43.62%-流动比率 1.21 1.49-利息保障倍数-8.03 3.96 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 115 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,762,051.10-4,339,135.37-应收账款周转率 29.09 19.26-存货周转率 7.71 2.57-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-13.23%-48.08%-营业收入增长率%8.48%-33.20%-净利润增长率%-261.94%-22.42%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,271,509 30,271,509 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2,314.80 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补贴除外）3,009,563.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 62,853.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 12,727.32 非经常性损益合计 3,087,458.25 所得税影响数 16,585.50 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 115 页 少数股东权益影响额（税后）56,485.07 非经常性损益净额 3,014,387.68 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 115 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 宏华股份是一家致力于养殖业、种植业、饲料工业、生物制品业以及由此延展的安全食品业的研发、生产、销售和服务为一体的科技型民营企业，广西农业产业化重点龙头企业。报告期内，宏华股份的商业模式未发生重大变化，是原商业模式的延伸和完善。宏华股份的主要收入来源是产品销售及产品配送服务。宏华股份的商业模式主要有：1、以宏华特色的经济杠杆模式，实施企业轻资产战略，让传统的“公司+农户+基地”的生产经营模式注入新的活力，宏华产品经过近十年的市场推广，通过“政府引导、企业带动、农户参与”的形式，政府作为引导者，负责场地的“三通一平”等基础设施的建设，公司作为组织者和管理者与农户签订合同，提供鸡苗、饲料、疫苗和药物、技术和产品销售；农户提供场地，投资建造鸡舍以及部分流动资金，负责蛋鸡的饲养管理。已经成功带动众多当地农户脱贫致富，已取得政府、农户的认可，目前已成为广西壮族自治区内主要的禽蛋生产、供应厂商，并深得优质客户赞许。2、以“精准扶贫”为契机，带动饲料工业的发展。2015 年，宏华股份重点选择广西田阳等地作为宏华禽蛋养殖的精准扶贫示范点，通过精准扶贫蛋鸡养殖小区的建立，一方面可以增加宏华股份的营收，持续夯实蛋鸡养殖、饲料供应的长久盈利模式；另一方面，宏华股份可以在第一线收集到农户的蛋鸡养殖、饲料改良信息，提高产品、服务的性能，为畜禽养殖的产业化发展做准备。3、瞄准精准的客户消费群体，培育安全食品产业平台。2015 年，宏华股份通过搭建有机、安全食品除连锁超市、便利店、街市等传统方式外的销售渠道，培育精准客户消费群体对食品质量安全重要性的认识，通过定期组织潜在客户到公司的穿山基地、有机稻种植基地体验有机农产品的形式，从而进一步培育获取这部分客户资源，为未来深入、扩大安全食品产业的发展做出积极的探索。报告期内，公司主要的商业模式未发生重大变化，2015 年，公司在运行蛋鸡养殖小区建设、“精准扶贫”项目推进等业务上，延续宏华品牌认知度高、质量安全、性价比好的特点。目前公司已与多地政府、农户展开合作，获得政府、农户的一致好评。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 115 页（一）财务运营状况 2015 年度主营业务收入 18,725.88 万元，比上年同期增长了 8.48%。主营业务成本16,876.16 万元，比上年同期上升了 15.85%。毛利为 1,849.72 万元。较去年同期减少了844.53 万元，下降了 31.35%。净利润为-1093.45 万元，较去年同期减少了 1768.64 万元。主要原因有：1、毛利减少 禽蛋的价格波动。2014 年初，由于禽流感影响，全国蛋鸡存栏大幅下降。在市场需求恢复后，全国蛋品供应存在很大缺口，清明后全国价格一直持续上涨，蛋品价格在当年创出了历史新高。2015 年的蛋鸡存栏量迅速增加，蛋品价格一路下滑。2015 年公司的蛋品售价较 2014 年下降了 1.74 元/公斤，下降百分比 16.6%。公司采取各种措施，蛋品的单位成本下降了 0.72 元/公斤。这样，蛋品每公斤毛利下降 1.02 元。此项，蛋品造成了公司毛利额下降 340 万元。部分种鸡的引种成本增加，新固定资产增加。由于公司鸡苗品系在新旧交替之中，新品系尚未能完全接替原有品系鸡苗。鸡苗品种的在销售区没能跟上市场的变化，品种比较单一。2015 年部分种鸡从外引种，转种成本比 2014 年高出 2.85 元/羽。同时，牧业公司中田、沙塘在建鸡笼设备及部分鸡舍项目完工，交付验收转固定资产。这部分资产当年未形成生产能力，已开始折旧也增加了成本的开支。此项，造成了公司毛利额下降 390 万元。2、期间费用增加 牧业公司2015年新建工中田分场，新员工入职及老员工的保险费用增加了50万左右。销售费用增加 53 万元，2015 年鸡苗产量增加 190 万羽，销售费用增加的部分主要用于销售员市场开拓及鸡苗的运输包装。有机米公司 2015 年转变经营思路，为开启新的市场销售渠道提高销售额，市场推广、产品宣传增加了销售费用。同时，公司管理费用 2015 年同比增加 304 万元，其中：增加新三版挂牌相关费用 177 万元，南菜北运项目场地租赁费 31 万元。（二）业务运营状况 1、研发投入情况 报告期内，公司旗下全资 控股子公司柳州市宏华牧业有限责任公司与国内一流的种鸡育种专家主动加大对青脚、快麻等主流鸡苗品种的研发投入，加速种鸡研发、育种中心的建设，为 2017 年抢占种鸡鸡苗市场做技术铺垫，为此种鸡的研发费用投入增大。报告期内，公司技术中心根据行业发展趋势及客户的需求，结合公司业务模式，加大了对研发费用的投入，主要是加大了对微生物菌种、生物饲料、有机米种植技术的研发投入，实现了产品升级，解决了养殖业不用抗生素的问题，在生物饲料的研发方面实现了突破，为2016 年的规模化量产和有效成本控制做好铺垫，为此生物制剂的研发费用投入增大。2、业务拓展情况 报告期内，公司旗下全资控股子公司象州宏华有机米有限公司由于有机米种植所需的生物有机肥料价格上涨，导致生产成本增加，同时，公司培育的安全食品产业平台仍处于市场培育期，全国的安全食品产业市场接受度普遍不高，有机米等公司新培育的产品销量有限，销售收入远低于预期，为此，有机米销售业务出现亏损。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 115 页 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 187,258,813.27 8.48%-172,615,300.95-33.20%-营业成本 168,761,614.24 15.85%90.12%145,672,836.80-25.85%84.39%毛利率%9.88%-15.61%-管理费用 17,608,990.21 20.87%9.40%14,568,853.04-1.52%8.44%销售费用 12,947,178.57 8.06%6.91%11,981,304.59-25.70%6.94%财务费用 1,199,928.98-47.91%0.64%2,303,616.33-58.60%1.33%营业利润-13,307,152.96-1,950.86%-7.11%718,970.32-95.03%0.42%营业外收入 3,090,959.41-51.64%1.65%6,391,646.95 491.51%3.70%营业外支出 16,228.48-79.79%0.01%80,292.87-53.87%0.05%净利润-10,934,463.80-261.94%-5.84%6,751,969.62-22.42%3.91%项目重大变动原因:1.2015 年毛利率同比下降约 6 个百分点，主要原因是公司营业收入同比增长 8.48%，但营业成本同比上涨 15.85%，2015 年禽蛋平均售价为 8.74 元/公斤，较 2014 年 10.48 元/公斤下降 1.74 元/公斤，下降 17%，但平均成本 7.52 元/公斤较去年同比只下降了 12%。同时鸡苗平均售价 1.59 元/羽，2014 年为 1.77 元/羽，同比减少 0.18 元/羽，下降 10%，而鸡苗平均成本 1.33 元/羽较去年同比增加了 10%；营业成本增加比例大于营业收入增加比例，成本单价的上升及销售单价的下降，使得毛利率同比下降，其中 2015 年生产成本直接人工同比增加 27%。2.2015 年财务费用同比减少 48%，主要原因是公司偿还银行贷款 1600 万元，从而减少利息费用支出。3.2015 年营业利润同比减少 1403 万元，主要原因是毛利同比减少 844 万元，2015 年为增加企业销售收入，期间费用同比增加 290 万元，其中销售费用增加 97 万元，管理费用增加 304 万，其中主要为新三版挂牌相关费用增加 177 万元，南菜北运项目基地租金 31 万元。4.2015 年营业外收入同比减少 52%，主要原因是 2014 年无需支付款项 274.22 万元，15年比 14 年政府补贴减少 57.41 万元，政府补助减少最大是 14 年有柳州防洪排涝工程处补偿142.69 万元和柳州市聚恒房屋拆迁有限公司补偿 68.93 万元，15 年无相关营业外收入。5.2015 年营业外支出同比减少 80%，主要原因是减少了固定资产处置损失。6.2015 年净利润同比减少 262%，主要原因是营业利润同比减少 1403 万元，营业外收入同比减少 330 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 186,001,281.29 167,655,938.08 171,067,661.33 145,167,602.71 其他业务收入 1,257,531.98 1,105,676.16 1,547,639.62 505,234.09 合计合计 187,258,813.27 168,761,614.24 172,615,300.95 145,672,836.80 按产品或区域分类分析：广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 115 页 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%鸡蛋 98,766,934.76 52.74%89,461,685.42 51.83%饲料 50,672,838.15 27.06%52,792,877.93 30.58%鸡苗 20,316,852.98 10.85%19,278,895.56 11.17%其他 17,502,187.38 9.35%11,081,842.04 6.42%收入构成变动的原因 1.2015 年主营业务成本同比增加 15%，主要原因是随着产品销量增加主营成本同比增加，但公司主要产品价格较 14 年均有所下降，禽蛋均价较去年下降 17%，鸡苗均价较去年下降 10%。2.2015 年其他业务收入同比减少 19%，主要原因是公司加大力度推动主营业务鸡蛋、鸡苗及饲料的发展，从而扩大主营产品市场占有率，收缩食品超市干货、山茶油、茶叶等非主营业务产品的购入销售。3.2015 年其他业务成本同比增加 119%，主要原因是公司为尽快处理超市滞销临到期商品，进行降价处理销售，其他业务成本比去年同比增加 60 万元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,762,051.10-4,339,135.37 投资活动产生的现金流量净额-12,679,248.63 2,390,190.26 筹资活动产生的现金流量净额-1,600,398.20 9,270,215.35 现金流量分析：1.2015 年经营活动产生的现金流量净额同比增加了 1510 万元，主要原因是公司加强了产品销售，加快现金流的回笼及应收账款的催收，今年销售商品收到的现金较去年增加了 19%。2.2015 年投资活动产生的现金流量净额为负数，主要原因是 2014 年收到柳州市宏华房地产开发有限公司投资收益款，同时 2015 年扩大生产规模，主要为采购中田基地及蛋鸡公司鸡笼设备。3.2015 年筹资活动产生的现金流量净额为负数，主要原因是 2015 年偿还银行贷款1600 万元，同年仅收到新增银行贷款 550 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广西联华超市股份有限公司 13,688,160.94 7.31%否 2 陈冲 9,887,339.00 5.28%否 3 陈伟光 5,424,711.00 2.90%否 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 115 页 4 张绍嵩 4,753,705.00 2.54%否 5 刘杰 4,623,311.00 2.47%否 合计 38,377,226.94 20.49%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广西瑞马商贸有限公司 16,833,893.29 10.79%否 2 广西壮族自治区柳州粮食储备库 14,574,502.86 9.34%否 3 息县誉铭粮油贸易有限公司 12,034,169.86 7.71%否 4 河南临颍县华粮商贸有限公司 11,750,761.98 7.53%否 5 深圳市华海粮食有限公司 8,258,294.12 5.29%否 合计 63,451,622.11 40.67%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 19,284,034.35-15.43%16.06%22,801,630.08 47.29%16.48%-0.42%应收账款 7,234,147.08 28.26%6.02%5,640,349.07-54.08%4.08%1.95%存货 21,093,251.21-6.92%17.56%22,661,461.74-75.05%16.37%1.19%长期股权投资-固定资产 36,298,119.88 50.38%30.23%24,137,477.77-23.57%17.44%12.78%在建工程 5,442,116.63-30.37%4.53%7,815,369.57 60.53%5.65%-1.12%短期借款 2,700,000.00-85.00%2.25%18,000,000.00-37.93%13.01%-10.76%长期借款 3,088,284.46 971.26%2.57%288,284.46-1.03%0.21%2.36%资产总计 120,092,507.52-13.23%-138,398,727.32-48.08%-资产负债项目重大变动原因：1.2015 年固定资产同比增加 50%，在建工程同比减少 30%，主要原因是从南菜北运项目工程、中田鸡笼设备等从在建工程转入固定资产，2015 年从在建工程转入固定资产总额为 1361.56 万元，其中房屋建筑物 996.53 万元，专用设备 303.60 万元,电子设备及其他 61.42 万元。2.2015 年短期借款同比减少 85%，主要原因是 2015 年偿还银行贷款 1600 万元从而减少短期借款。3.2015 年长期借款同比增加 280 万，主要原因是 2015 年增加了 2 年期的银行贷款 280 万元。广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 115 页 3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 1、公司的全资控股子公司，柳州市宏华禽蛋养殖有限公司，成立于 2010 年 1 月 11 日，主要经营范围为种蛋孵化，蛋鸡、肉鸡、蛋品销售。2015 年营业收入为 9,683.98 万元，净利润为308.43 万元。2、公司的控股子公司，柳州宏华大北农饲料有限公司，公司持有 40%股份，该子公司成立于 2005 年 12 月 16 日，主要经营范围为配合饲料、浓缩饲料生产销售。2015 年营业收入为12,755.51 万元，净利润为 362.87 万元。3、公司的全资控股子公司，柳州市宏华牧业有限责任公司，成立于 2010 年 1 月 26 日，主要经营范围为鸡种苗、种蛋、种鸡、雏鸡、肉鸡、鸡蛋、种猪、肉猪生产及销售；鲜鸡、鲜肉、蔬菜销售；种蛋孵化；有机肥生产销售。2015 年营业收入为 3,342.32 万元，净利润为-441.10万元。4、公司的控股子公司，柳州市宏华生物科技有限责任公司，公司持有 85%的股份，子公司成立于 2013 年 9 月 26 日，主要经营范围为生物技术研究开发；农作物种植及销售；生物饲料销售。5、公司的全资控股子公司，象州宏华有机米有限公司，成立于 2007 年 11 月 15 日，主要经营范围为水果、蔬菜、有机稻谷种植销售；水产品养殖销售；有机大米销售；农产品技术开发服务。2015 年营业收入为 595.38 万元，净利润为-180.35 万元。6、公司的全资控股子公司，广西宏华生物种植有限责任公司，成立于 2011 年 10 月 28 日，主要经营范围为蔬菜种植、销售；引进农业科技新技术；蔬菜新品种研发、销售；农业种植技术培训、技术交流、技术咨询；种子培育、研发。7、公司的控股子公司，柳州市宏华花卉有限责任公司，公司持有 70%的股份，成立于 2002年 9 月 2 日，主要经营范围为花卉及配用绿叶、苗木、草皮、种植、销售；花卉绿化工具及绿化肥料销售；花木出租、常用中草药（国家有专项审批的除外）种植、销售。报告期内未取得和处置子公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.行业发展的不利因素 1.1 原材料价格的波动会制约企业经营成本。玉米、豆粕、小麦是禽类养殖饲料的主要原料，饲料成本占公司产品成本的比重较大，所以饲料价格的波动将直接影响到公司产品的成本。同时，玉米和豆粕的价格受国家农产品政策、市场供求状况、运输条件、气候及其他自然灾害等多种因素影响。饲料原材料价格的波动可能会对企业的经营造成一定的影响。1.2 目前，国家在大力发展“精准扶贫”与“现代农业”，受国家大力扶持政策的驱动影响因素较大，因此，各级政府及主管部门的政策变化，会对种植、养殖业的发展影响较大。1.3 在公司的生产经营活动中，畜禽可能会发生禽流感或其他疾病。这将会导致畜禽的死亡，直接导致畜禽产量的降低，同时也将降低禽蛋的产量；同时也会影响消费者心理，导致市场需求量萎缩，产品价格下降，会对养殖业的发展影响较大。2.行业发展的有利因素 2.1 国家对“现代农业”、“精准扶贫”的持续重视，根据 2015 年中央一号文件关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见，推进农业综合开发布局调整，加大对生猪、奶牛、肉牛、肉羊标准化规模养殖场（小区）建设支持力度，实施畜禽良种工程，加快推进规广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 115 页 模化、集约化、标准化畜禽养殖，增强畜牧业竞争力。国家出台了各项推动“精准扶贫”、“现代农业”的鼓励补贴政策，对实施农户、企业进行生产补贴，全面推进标准化养殖小区的建设，由此可预见，未来标准化养殖小区的建设将成为主流，农业项目进入发展的快车道。2.2 行业上下游组团将形成行业资源趋势，国内养殖行业的上下游结合日趋完善，发展前景正逐渐明朗。在养殖的产业链上游，形成一批饲料生产、加工、销售的企业，产业链的下游，形成一批畜禽产品销售、畜禽粪便资源化利用的企业。目前，行业内基本形成由饲料生产企业带动养殖小区建设粪便生态处理种植企业资源化利用为一体的生态循环模式，有利于宏华股份在一个行业发展均衡、目标设置清晰的经济政策环境下，加快产业的发展。2.3 加强农业生态治理，加强农业污染治理，深入开展测土配方施肥，大力推广生物有机肥、低毒低残留农药，落实畜禽规模养殖环境影响评价制度，大力推动农业循环经济发展，畜禽粪便资源化利用，并按规定享受相关财税政策。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 宏华股份的产品处于产业链的中下游，宏华股份的核心竞争优势主要体现在以下几个方面：第一、技术优势 1.模式优势，宏华公司经过近十年的培育总结，创出“一元撬动十元”的经济杠杆模式，通过“政府影响、企业带动、农户参与”的形式，政府作为引导者，负责场地的“三通一平”等基础设施的建设，公司作为组织者和管理者与农户签订合同，提供鸡苗、饲料、疫苗和药物、技术和产品销售，并出资购买鸡笼；农户提供场地，投资建造鸡舍以及部分流动资金，负责蛋鸡的饲养管理。一方面通过公司出资带动、政府引导的形式，确保财政资金合理有效利用；另一方面，公司保价回收、农户养殖管理的形式，提高农户的参与感，将公司的事业当成自己的事业发展，确保合作的长期稳定，产生经济效益。2.技术及团队优势，自公司成立至今，引进了 10 多名种植、养殖、饲料配方、测土配方、生物制品等技术人才，通过多年的研发，突破了许多行业重大技术难题，形成了自己种养殖的核心技术，目前公司已取得 3 项发明专利，2013 年申报 1 项发明专利，目前处在进入实审阶段，2014 年申报 8 项发明专利，其中 1 项处在等待实审请求阶段，2 项处在等待实审提案阶段，6项处在一通出案等待答复阶段，2015 年申报 13 项发明专利，目前都处在等待实审提案阶段。同时，公司的研发瞄准解决行业难题和客户痛点，取得了许多技术突破能极大的推动农业产业化的发展。第二、市场沉淀优势 宏华股份在广西、乃至全国已完善了多年的产品市场应用、推广经验，公司的产品已被广大用户认可，客户的使用体验反响好，累积的市场反馈不断改进了宏华股份的蛋鸡养殖技术以及饲料配方构成，解决了客户的痛点。同时，2015 年报告期内，公司又逐步完善了销售和服务体系，确保对客户售后服务。第三、人才优势 报告期内，企业形象提升，知名度提高，吸引了更多优秀人才，也提升公司团队的凝聚力，内控管理能力得到有效提升。2015 年，宏华生物在业绩提升的同时，砺练了团队管理水平，提高了团队的凝聚力和内控能力。一，通过团队管理和激励，员工荣誉感提升，团队的贡献更为显著。二，报告期内，为提高产能利用率，提高各项生产经营指标，公司组织专门团队深入梳理各子公司流程、架构，使各部门团结高效运行。三，公司有了公开市值，提升了在客户、供应商心目中的形象，提高了公共信用度。整个公司的议价能力也得到提升，为公司营造了新的优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 广西宏华生物实业股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 115 页 第一、第一、政府政策、行业环境政府政策、行业环境 1、国家对“现代农业”、“精准扶贫”的持续重视，根据 2015 年中央一号文件关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见，推进农业综合开发布局调整，加大对生猪、奶牛、肉牛、肉羊标准化规模养殖场（小区）建设支持力度，实施畜禽良种工程，加快推进规模化、集约化、标准化畜禽养殖，增强畜牧业竞争力。国家出台了各项推动“精准扶贫”、“现代农业”的鼓励补贴政策，对实施农户、企业进行生产补贴，全面推进标准化养殖小区的建设，由此可预见，未来标准化养殖小区的建设将成为主流，农业项目进入发展的快车道。2、行业上下游组团将形成行业资源趋势，国内养殖行业的上下游结合日趋完善，发展前景正逐渐明朗。在养殖的产业链上游，形成一批饲料生产、加工、销售的企业，产业链的下游，形成一批畜禽产品销售、畜禽粪便资源化利用的企业。目前，行业内基本形成由饲料生产企业带动养殖小区建设粪便生态处理种植企业资源化利用为一体的生态循环模式，有利于宏华股份在一个行业发展均衡、目标设置清晰的经济政策环境下，加快产业的发展。3、加强农业生态治理，加强农业污染治理，深入开展测土配方施肥，大力推广生物有机肥、低毒低残留农药，落实畜禽规模养殖环境影响评价制度，大力推动农业循环经济发展，畜禽粪便资源化利用，并按规定享受相关财税政策。第二、公司经营调