832678_2015_众鑫科技_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

公告编号：公告编号：20162016-015015 股票简称：众鑫科技股票简称：众鑫科技 股票代码：股票代码：832678 主办券商：新时代证券主办券商：新时代证券 湖南众鑫新材料科技股份有限公司湖南众鑫新材料科技股份有限公司 Hunan Zhongxin New Materials Technology Co.,Ltd.年度报告年度报告 2015 众鑫科技 NEEQ:832678 20152015 年年 1 1 月月 2121 日，公司全体发起人日，公司全体发起人依法召开股份公司创立大会。通过了公依法召开股份公司创立大会。通过了公司章程，选举产生了第一届董事会及监事司章程，选举产生了第一届董事会及监事会。会。20152015 年年 7 7 月月 2 2 日，公司在全国股份转日，公司在全国股份转让系统挂牌公开转让，股票简称：众鑫科让系统挂牌公开转让，股票简称：众鑫科技（技（832678832678）20152015 年年 6 6 月，公司月，公司 10001000 吨吨/年钒氮合年钒氮合金生产线生产车间正式开工建设金生产线生产车间正式开工建设 公 司 年 度 大 事 记 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.19 第七节 融资及分配情况.21 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 公司治理及内部控制.25 第十节 财务报告.28湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 1 页/共 82 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、众鑫科技、股份公司 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 主办券商、新时代证券 新时代证券股份有限公司 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌之行为 报告期 2015 年度 公司章程 现行有效的湖南众鑫新材料科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 股东大会 湖南众鑫新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 湖南众鑫新材料科技股份有限公司董事会 监事会 湖南众鑫新材料科技股份有限公司监事会 律师、-会计师、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币、万元 会计准则 中国会计规章制度，包括 2006 年 2 月 15日颁布的企业会计准则基本准则和38 项具体会计准则，其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页/共 82 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险及对策 公司的实际控制人为张春雨，持有公司 2970 万股股份，占公司总股本的 99%，处于绝对控股地位，现任公司董事长兼总经理。虽然公司通过制定“三会一层”议事规则、关联交易管理制度等一系列管理文件，进一步完善了公司法人治理结构，但控股股东、实际控制人仍能够通过行使表权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配重大事宜实施不利影响，有可能损害公司及中小股东的利益。公司治理的风险及对策 股份公司成立后，公司建立了较为合理的法人治理结构及相对完整严格的内部管理制度。由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立时间较短，虽建立了较为完善的公司治理机制，但在公司实际经营管理过程中，仍需管理层不断深化公司治理理念，提高规范运作意识，切实履行相关规则制度，以保证公司治理机制有效执行；同时，根据公司管理深化和业务发展需要，公司需不断健全和完善公司治理机制、补充和优化内部控制制度，以保障公司健康持续发展、更好地维护全体股东利益。新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需进一步理解、熟悉，公司治理存在一定的风险。为规避公司治理的风险，公司制定了公司章程、“三会一层”议事规则等制度，确立了关联交易管理办法、纠纷解决机制、累积投票制、湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页/共 82 页 独立董事制度、关联股东和董事回避制度等制度。公司现有的治理机制相对健全，相应制度能保证股东尤其是中小股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利；公司在所有重大方面内部控制制度的设计是完整和合理的，能够有效提高公司治理水平和决策质量，可有效识别和控制经营管理中的重大风险，且已得到有效执行，能够合理的保证内部控制目标的实现。现有公司治理机制符合相关法律法规要求，运行有效且可以满足公司经营发展需求。根据公司管理深化和业务发展需要，公司将不断健全和完善公司治理机制、补充和优化内部控制制度，以保障公司健康持续发展、更好地维护全体股东利益。下游行业发展放缓风险及对策 公司是以钒氮合金、五氧化二钒为主营的钒制品企业，其下游行业主要为钢铁行业。近年来，受经济下行、固定资产投资和主要用钢行业需求增速下降的影响、钢铁生产增速下降，钢材价格仍处于低位。下游行业放缓对于钒产品定价和市场开拓带来压力。为应对下游行业放缓风险，公司一方面计划利用自身技术优势研发新产品、调整产品结构，降低产品成本增强市场竞争力，另一方面积极开拓国外市场、扩大出口。运营资金不足的风险 公司需要不断的研发投入及开拓新市场，因此需要具备较强的资金实力。目前公司营运资金主要依赖自身经营积累和银行贷款。近年来随着公司经营规模的快速扩大，新增项目的不断增多及技术持续创新，资金已经成为公司发展的主要瓶颈。从长远看，公司融资渠道如不能得以拓宽，将制约公司经营规模的扩大，最终制约公司的发展。供应商集中的风险及对策 2015 年度，公司前五名供应商的采购金额占公司当期采购金额的比例为 95.71%。供应商集中度高的原因主要是为了发挥集中采购的优势以控制成本，并便于把控原材料质量，公司与主要供应商建立了稳定的合作关系。虽然公司主要采购的原材料供应充足、供应商众多且转换成本较低，但不排除部分供应商不能及时、足额、保质的提供原材料，或者他们的经营状况恶化，或者与公司的合作关系发生变化，将会在短期内影响公司正常经营。报告期内，公司采购的主要原材料为五氧化二钒、石墨、碳粉等，原材料均从市场采购，公司对主要原材料建立了稳定的供应体系，和主要供应商保持相对稳定的合作伙伴关系。公司在生产过程中使用的原辅材料均为国内市场供应充分的的物资，生产厂商数量较多，公司在选择供应商的过程中根据质量和价格情况择优挑选，不存在对供应商的依赖。湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页/共 82 页 本期重大风险是否发生重大变化：是。1、公开转让说明书“重大事项提示”中所述公司关联交易风险，公司在股改时大股东已将关联公司的股权进行转让，目前公司已无关联企业，使关联交易利益输送的风险大幅降低。湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页/共 82 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 HUNAN ZHONGXLN NEW MATERIALS TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 众鑫科技 证券代码 832678 法定代表人 张春雨 注册地址 泸溪县武溪镇工业园区内 办公地址 泸溪县武溪镇工业园区内 主办券商 新时代证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 闫丽明，邹文华 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界写字楼 A 座 24 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 易建沙 电话 0743-4222585 传真 0743-4222585 电子邮箱 公司网址 http:/ 泸溪县武溪镇工业园区内 416100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-02 行业（证监会规定的行业大类）有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 钒氮合金、五氧化二钒 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页/共 82 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 张春雨 实际控制人 张春雨 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 433122000000389 否 税务登记证号码 433122666306751 否 组织机构代码 66630675-1 否 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页/共 82 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 76,725,527.00 67,537,594.79 13.60%毛利率%7.37%11.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,179,690.23 2,261,024.43-3.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,994,499.72 291,226.58-1,128.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.94%23.26%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.54%3.00%-基本每股收益 0.07 0.19-63.16%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 86,045,615.13 81,623,510.18 5.42%负债总计 53,557,085.48 51,314,670.76 4.37%归属于挂牌公司股东的净资产 32,488,529.65 30,308,839.42 7.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.01 6.93%资产负债率%62.24%62.87%-流动比率 0.75 0.81-利息保障倍数 3.49 3.44 三、营运情况 单位单位：元元 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页/共 82 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,598,027.89-11,656,655.45-应收账款周转率 17.49 16.05-存货周转率 8.28 5.95-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.42%35.63%-营业收入增长率%13.60%81.67%-净利润增长率%-3.60%132.46%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,298,152.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-208,873.76 非经常性损益合计 6,089,279.02 所得税影响数 915,089.07 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 5,174,189.95 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页/共 82 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是从事钒制产品的研发、生产和销售并立足于自主创新的新材料、高新科技企业。按行业分类，公司是一家有色金属冶炼和压延加工制造的生产商，所处行业属战略性新生产业。公司向客户销售钒氮合金、五氧化二钒等钒制品。国内主要客源在西北和华中，国外主要出口西欧、澳大利亚、韩国、日本等。商业模式的实现主要是通过向供应商采购必要原材料，并在此基础上结合自身的专业技术对钒制品进行精深加工及销售。公司的商业模式由研发模式、采购模式、生产模式和销售模式共同构成。公司拥有10 项专利技术和高新技术企业证书、湖南省新材料企业证书、危险化学品经营许可证、安全生产许可证、排放污染物许可证、中华人民共和国海关报关单位注册登记证书、环境管理体系 ISO140001:2004 认证证书、质量管理体系 ISO9001:2008 认证证书、职业健康安全管理体系 GB/T28001-2011idt OHSAS18001:2007 认证证书、对外贸易经营者备案登记表等经营许可及资质。公司销售采取直销方式，通过参加行业协会、走访国外客户、考察国内市场等活动，对市场进行调研和分析，制定符合市场的营销策略，合理布局销售网络，以扩大企业的市场占有率，收入来源是产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度不会发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司完成营业收入 7,672.55 万元，同比增长 13.60；营业成本 7,106.90万元，同比增长 19.16；实现净利润 217.97 万元，同比减少盈利 8.13 万元。截止 2015年 12 月 31 日，公司净资产 3,248.85 万元，注册资本 3,000.00 万元，公司具备持续经营能力。报告期内，公司现金流量净增加额 296.58 万元，较上年同期同比增长 274.58%，其中经营活动产生的净流量 159.80 万元，较上年同期同比增长 113.71%。本公司是一家集生产、研发、贸易为一体的综合性企业，是湖南省最大、最先进也是唯一一家出口钒系列产品企业。在政策享受、资源利用、环保等方面具有强大的优势 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页/共 82 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 76,725,527.00 13.60%-67,537,594.79 81.67%-营业成本 71,068,995.27 19.16%92.63%59,639,613.76 90.30%88.31%毛利率%7.37%-11.69%-管理费用 7,912,359.68 23.69%10.31%6,397,138.30 46.29%9.47%销售费用 775,233.64 71.09%1.01%453,116.32 195.62%0.67%财务费用 801,583.46-16.98%1.04%965,543.76 273.29%1.43%营业利润-3,898,115.52-1,438.52%-5.08%291,226.58-54.15%0.43%营业外收入 6,366,982.78 171.75%8.30%2,342,953.66 593.18%3.47%营业外支出 277,703.76-25.58%0.36%373,155.81 73,337.07%0.55%净利润 2,179,690.23-3.60%2.84%2,261,024.43 132.47%3.35%项目重大变动原因:1、销售费用与上年同期相比增长 71.09%，主要是报告期公司增加了销售团队，拓展了销售区域，导致相应的费用增加。2、营业利润与上年同期相比下降 1438.52%，主要是报告期钒产品市场价格下降，营业成本，销售费用及财务费用增加所致。3、营业外收入与上年同期相比增长 171.75%,主要原因是报告期内收到政府补助资金所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 76,705,527.00 71,068,995.27 67,537,594.79 59,639,613.76 其他业务收入 20,000.00-合计合计 76,725,527.00 71,068,995.27 67,537,594.79 59,639,613.76 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%五氧化二钒 16,671,876.93 21.73%3,523,931.62 5.22%钒氮合金 60,033,650.07 78.24%64,013,663.17 94.78%其他业务收入 20,000.00 0.03%合计 76,725,527.00 100%67,537,594.79 100.00%收入构成变动的原因 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页/共 82 页 1、五氧化二钒营业收入 2015 年比上年同期增加 16.51%。主要原因是：2015 年销售量虽比上年同期增加 473%，但同时由于销售单价 2015 年比上年同期下降 17.37%，受上述综合因素影响导致五氧化二钒占营业收入 2015 年比上年同期增加 16.51%。2、钒氮合金营业收入 2015 年比上年同期下降 16.51%，主要原因是：销售量 2015 年虽比 2014 年增加 20%，但同时由于销售单价 2015 年比上年同期下降 21.82%，受上述综合因素影响导致钒氮合金占营业收入 2015 年比上年同期下降 16.5%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,598,027.89 -11,656,655.45 投资活动产生的现金流量净额 3,432,473.69-27,275,440.90 筹资活动产生的现金流量净额-2,064,726.81 39,723,861.98 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额:本年较去年大幅增加主要原因为报告期内公司原材料价格下滑较大购买商品支付的现金比上年同期大幅减少所致。2、投资活动产生的现金流量净额：公司投资活动主要系正常生产经营所需的购建固定资产和在建工程，2014 年投资活动净流出公司除正常购建固定资产和在建工程外，还购置了大量土地，2015 年只是进行固定资产投入没有再进行土地购置，导致投资活动现金流量金额变化较大。3、筹资活动产生的现金流量净额降低的主要原因系 2014 年度筹资活动产生的现金流量净额为现金净流入，2015 年随着公司现金周转逐渐宽裕,报告期向银行贷款3,350 万元，偿还银行贷款 3,465 万元，综合体现筹资活动现金净流出。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国有色金属工业西北供销公司 21,342,734.99 27.82%否 2 澳大利亚迪肯斯冶金有限公司 11,821,457.39 15.41%否 3 湖南新正利商贸有限公司 9,601,923.09 12.52%否 4 新兴重工投资有限公司 7,281,338.04 9.49%否 5 德国格瑞麦特公司 6,799,736.75 8.86%否 合计 56,847,190.26 74.10%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安石国际贸易有限公司 26,908,888.88 40.41%否 2 中国有色金属工业西北供销公司 24,880,341.86 37.36%否 3 湖南康金贸易有限公司 6,447,692.29 9.68%否 4 中信锦州金属股份有限公司 3,605,128.21 5.41%否 5 锦州新融钒业有限公司 1,897,435.90 2.85%否 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页/共 82 页 合计 63,739,487.14 95.71%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,401,837.41 3,079,289.98 研发投入占营业收入的比例%4.43%4.56%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,310,690.81 220.53%5.01%1,344,861.12 143.15%1.65%3.25%应收账款 5,509,999.29 68.72%6.40%3,265,681.82-36.58%4.00%4.29%存货 7,677,261.81-19.01%8.92%9,479,475.58-10.36%11.61%-2.89%长期股权投资-固定资产 24,771,036.76-7.87%28.79%26,886,893.32 37.77%32.94%-4.76%在建工程 16,331,083.66 106.33%18.98%7,915,000.00 182.47%9.70%5.11%短期借款 19,500,000.00-5.57%22.66%20,650,000.00 100.00%25.30%-3.14%长期借款-资产总计 86,045,615.13 5.42%-81,623,510.18 35.63%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额 431.06 万元，较上年期末同比增长 220.53%，其主要原因为2015 年末经营现金结余所致。2、应收帐款期末余额 551 万元，较上年期末同比增长 68.72%，占总资产比重的6.40%，其主要原因为报告期内公司营业收入增长，特别是新客户销量的增长，赊销收入增加，应收帐款平均帐期较长所致。3、在建工程期末余额 1,633.11 万元，较上年期末同比增长 106.33%，占总资产比重的 18.98%，其主要原因为报告期内公司两栋新生产车间开工建设及采购待安装生产设备所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年，全球经济形势呈现新变化。世界经济缓慢复苏，发达经济体有所分化，新兴经济体面临困境；全球贸易投资在恢复性增长中继续格局调整，须关注超大区域集团 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页/共 82 页 的主导力量；长期低利率下蕴含的金融风险仍在积蓄，大宗商品进入调整期，部分发达体面临通缩风险；美国量化宽松政策退出，“后 QE 时代”全球流动性收缩可能对新兴经济体带来冲击。受国际经济大环境的影响，我国的经济大环境也呈现持续下行的较为低迷的状态。实体经济整体走势疲软，制造业指数（PMI）持续下跌，消费需求下降，投资整体增速下滑，进出口增速持续低迷，国家步入经济发展新常态。近几年世界主要产钒企业产量逐年增加，但产业集中度在变小，说明钒生产企业越来越多，小企业发展越来越快，竞争无序状态在加剧，竞争越来越激烈。国家经济转型发展，特别是国家发展高强度钢筋政策的强制性，拓展、延续了钒产业市场发展的增量空间。钒作为一种战略金属在国民经济中发挥越来越重要的作用。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 本公司是一家集生产和贸易于一体的综合性企业，拥有 10 项专利技术和高新技术企业证书、湖南省新材料企业证书,是湖南省领先的钒系列精深加工产品的专业生产、销售、研发企业。“众鑫化工”已成著名商标。在中国，目前钒生产国有企业主要为攀西地区的攀钢和河北承德地区的承钢。在全国钒制品生产企业中，攀钢和承钢以其拥有独特的钒钛磁铁矿资源优势和较强的科技开发和生产工艺能力，在国内钒产业始终处于行业领先地位,并在国际钒产业界具有重要的影响力。本公司积极吸取攀钢和承钢的成功经验，结合自身的实际情况，不断的发展壮大。根据本公司钒产业与同行民营企业进行比较分析，公司资源控制能力转强，生产工艺竞争力较强，产品成本竞争力处于优势，新产品研发竞争力强，其他生产厂家由于对资源的控制能力弱，工艺技术不稳定及研发能力的局限，导致生产成本的增加，随着近几年钒产品价格趋于平稳，许多产钒私营企业已退出竞争行业。公司在市场竞争中优劣势如下：（一）、竞争优势 1、政策优势 湘西自治州作为国家武陵山区区域发展与扶贫攻坚先行试验区和湖南省唯一列入国家西部大开发地区，湘西州作为国家武陵山片区区域发展与扶贫攻坚先行试验区，在新的发展期内将更加得到国家、省、州、县相关政策的大力支持。多年来，州委、州政府大力发展民营经济，全力支持民营经济的发展，为民营经济发展创造了优良的投资环境，项目建设得到县委、县政府各级部门的支持。2、技术优势 公司始终坚持“以市场为导向、以研发为驱动”的经营理念，紧跟市场趋势进行前瞻性研发，以技术优势获得竞争优势。目前公司已拥有 5 项发明专利、6 项实用新型专利。公司通过多年的科技攻关和生产实践，逐步掌握了五氧化二钒、钒氮合金等一系列钒的生产技术，形成了规模生产系列钒制品的生产能力，实现了规模化生产，钒资源利用已达到较高水平。3、资源优势 湘西及其周边地区含钒石煤矿物资源丰富，素有“钒海”之称，因此有着十分重要的自然资源优势；作为钒矿资源的深加工产品，具有距原料产地近、运输成本低的优势。湖南地区是国家钢铁产业发展政策鼓励适当发展的地区之一，该政策的积极导向为公司钒产业发展提供了极其优越的政策支持。湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页/共 82 页 4、市场优势 公司是已建成的湖南省最大最先进的也是唯一的出口钒系列产品的企业；已形成销售网络，出口销售渠道畅通，具有市场优势。5、环境保护优势 在生产过程中，基本无“三废”排出。因此该项目是一个无“三废”排放的环境型企业项目，具有环保优势。（二）、竞争劣势 1、融资渠道单一 钒产品加工行业属于资金密集型行业，购置产品生产线和原材料均需要占用大量资金。近年来，公司经营规模迅速扩大，固定资产投资和营运资金的需求使公司面临较大的资金压力，公司资本规模较小，若仅靠自身资金积累难以满足公司扩张的需要。2、产能有限 近几年，公司产品的销售量迅速增长，原有产能难以应对持续扩大的订单需求。此外，公司凭借自身的技术实力，通过对生产设备进行改造提升一定的产能，但现有生产设备的改造空间已接近极限，产能不足已成为公司进一步发展的制约因素。3、产品结构单一 目前公司的主要产品为钒氮合金和五氧化二钒，产品结构较为单一。4、非钢领域研究不足 目前，公司的钒产品主要为钒氮合金和五氧化二钒，主要应用领域集中在钢铁行业。同时，公司的相关研发力量也主要围绕在现有钒产品展开研究、服务工作，对非钢领域如化工、有色、新能源等领域的科研投入十分薄弱，对其他非钢领域的市场开拓与技术研究广度与深度均不够深入，市场风险集中。(五五)持续经营评价持续经营评价 本公司是一家集生产、研发、贸易为一体的综合性企业，是湖南省最大、最先进也是唯一一家出口钒系列产品企业。在政策享受、资源利用、环保方面具有强大优势。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此公司拥有良好的持续经营能力。报告期内无任何影响公司持续经营的重大事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险及对策：公司的实际控制人为张春雨，持有公司 2970 万股股份，占公司总股本的 99%，处于绝对控股地位，现任公司董事长兼总经理，虽然公司通过制定“三会一层”议事规则、关联交易管理制度等一系列管理文件，进一步完善了公司法人治理结构，但控股股东、实际控制人仍能够通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配重大事宜实施不利影响，有可能损害公司及中小股东的利益 对策：一方面，通过完善法人治理结构来规范股东行为，公司章程规定了关联交易决策的回避制度，并制定了关联交易管理制度，同时在股东大会议事规 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页/共 82 页 则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排，另一方面，加快对实际控制人的股权稀释，从而优化股权结构。2、公司治理风险及对策：股份公司成立后，公司建立了较为合理的法人治理结构及相对完整严格的内部管理制度。由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立时间较短，虽建立了较为完善的公司治理机制，但在公司实际经营管理过程中，仍需管理层不断深化公司治理理念，提高规范运作意识，切实履行相关规则制度，以保证公司治理机制有效执行；同时，根据公司管理深化和业务发展需要，公司需不断健全和完善公司治理机制、补充和优化内部控制制度，以保障公司健康持续发展、更好地维护全体股东利益。新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需进一步理解、熟悉，公司治理存在一定的风险。对策：为规避公司治理的风险，公司制定了公司章程、“三会一层”议事规则等制度，确立了关联交易管理办法、纠纷解决机制、累积投票制、独立董事制度、关联股东和董事回避制度等制度。公司现有的治理机制相对健全，相应制度能保证股东尤其是中小股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利；公司在所有重大方面内部控制制度的设计是完整和合理的，能够有效提高公司治理水平和决策质量，可有效识别和控制经营管理中的重大风险，且已得到有效执行，能够合理的保证内部控制目标的实现。现有公司治理机制符合相关法律法规要求，运行有效且可以满足公司经营发展需求。根据公司管理深化和业务发展需要，公司将不断健全和完善公司治理机制、补充和优化内部控制制度，以保障公司健康持续发展、更好地维护全体股东利益。3、下游行业发展放缓风险及对策：公司是以钒氮合金、五氧化二钒为主营的钒制品企业，其下游行业主要为钢铁行业。近年来，受经济下行、固定资产投资和主要用钢行业需求增速下降的影响、钢铁生产增速下降，钢材价格仍处于低位。下游行业放缓对于钒产品定价和市场开拓带来压力。对策：为应对下游行业放缓风险，公司一方面计划利用自身技术优势研发新产品、调整产品结构，降低产品成本增强市场竞争力，另一方面积极开拓国外市场、扩大出口。4、运营资金不足的风险：公司需要不断的研发投入及开拓新市场，因此需要具备较强的资金实力。目前公司营运资金主要依赖自身经营积累和银行贷款。近年来随着公司经营规模的快速扩大，新增项目的不断增多和技术持续创新，资金已经成为公司发展的主要瓶颈。从长远看，公司融资渠道如不能得以拓宽，将制约公司经营规模的扩大，最终制约公司的发展。对策：公司将依托证券市场平台，在向银行贷款的同时，积极引进战略投资者，向二级市场发行股票多方位募集资金。5、供应商集中的风险及对策：2015 年度，公司前五名供应商的采购金额占公司当期采购金额的比例为95.71%。供应商集中度高的原因主要是为了发挥集中采购的优势以控制成本，并便于把控原材料质量，公司与主要供应商建立了稳定的合作关系。虽然公司主要采购的原材料供应充足、供应商众多且转换成本较低，但不排除部分供应商不能及时、足额、保质的提供原材料，或者他们的经营状况恶化，或者与公司的合作 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页/共 82 页 关系发生变化，将会在短期内影响公司正常经营。对策：报告期内，公司采购的主要原材料为五氧化二钒、石墨、碳粉等，原材料均从市场采购，公司对主要原材料建立了稳定的供应体系，和主要供应商保持相对稳定的合作伙伴关系。公司在生产过程中使用的原辅材料均为国内市场供应充分的的物资，生产厂商数量较多，公司在选择供应商的过程中根据质量和价格情况择优挑选，不存在对供应商的依赖。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内暂无新增的风险因素。(三)对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页/共 82 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节 二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节 二、（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节 二、（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无偿是否无偿占用占用 是否是否履行必履行必要决策程序要决策程序 张春雨 资金 6,837,519.31 0.00 是 否 总计总计 -6,837,519.31 0.00-占用原因、归还及整改情况：股份公司改制前形成的临时性资金拆借，2015 年公司提交到新三板申报材料前，已清偿完毕。(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 为避免未来发生同业竞争的可能，公司控股股东、实际控制人张春雨签署了关于不与湖南众鑫新材料科技股份有限公司进行同业竞争的承诺函，承诺如下：“一、除公司及其下属子公司外，本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业目前均未 湖南众鑫新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页/共 82 页 直接或间接经营任何与公