834523_2015_田歌股份_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

第1 页，共 126 页 第2 页，共 126 页 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 126 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.42 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 126 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、田歌股份 浙江田歌实业股份有限公司 田歌有限、有限公司 公司前身浙江田歌实业有限公司 股东大会 浙江田歌实业股份有限公司股东大会 股东会 浙江田歌实业有限公司股东会 董事会 浙江田歌实业股份有限公司董事会 监事会 浙江田歌实业股份有限公司监事会 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 主办券商、中信建投证券 中信建投证券股份有限公司 会计师、立信 立信会计师事务所(特殊普通合伙)律师、天册 浙江天册律师事务所 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 武义双信 武义双信投资合伙企业（有限合伙）证监会、中国证监会 中国证券监督管理委员会 武义盼农 武义盼农饲料有限公司 众安畜禽 武义众安畜禽专业合作社 上海田歌 上海田歌实业有限公司 田歌生物 浙江田歌生物科技有限公司 兰溪田歌 浙江兰溪田歌食品有限公司 蛋黄卵磷脂 从蛋黄中分离出来的卵磷脂，卵磷脂本身又称蛋黄素，被誉为与蛋白质、维生素并列的“第三营养素”元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会会议通过的浙江田歌实业股份有限公司章程 三会 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 126 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计主管人员保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济增速放缓的风险 报告期内，我国经济持续增长，居民收入稳步提高。但是，影响国内经济和社会发展的因素依然存在。2014 年，我国国内生产总值同比涨幅创 30 年来新低。如果未来由于未知因素导致国内经济形势出现波动，政府、企业及居民购买力可能都将受到影响，这将给公司所在的农副食品加工行业的持续发展带来不利影响。禽流感等阶段性疫情再次爆发的风险 近几年来，以 H5N1、H7N9 等为主的人感染禽流感病毒（AIV）病例时有发生。该病毒主要在禽类间传播，人感染该病毒的主要途径为密切接触感染的禽类及其分泌物、排泄物等，目前尚未有人感染人的确切证据。同时，该病毒对温度比较敏感，经 65高温加热30 分钟或煮沸（100）2 分钟以上即可将该病毒灭活，食用熟食将不会导致人感染禽流感病毒。但如果病毒基因变异等因素导致人感染禽流感病例大幅增加，且消费者因担心禽流感而对公司产品造成一定误解，则将会对公司的经营业绩造成一定不利影响。原材料价格波动的风险 公司原材料主要为鸭蛋、白条鸭、生冷牛肉等农产品原料。上述原料采购价格的波动对公司营业成本及营业收入的影响较大。当原料采购价格大幅波动时，会浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 126 页 直接影响公司毛利率和销售额，从而影响公司的经营业绩。市场竞争风险 公司的主营业务为以鸡鸭蛋、肉类为基础原料的农副食品的研发、加工、生产以及销售。未来，农副食品的竞争越来越体现为品牌影响力竞争、渠道资源竞争以及产品特色竞争，拥有良好品牌、优质渠道以及特色产品的公司将逐步建立相对竞争优势，公司需进一步巩固自身的品牌影响力、渠道整合能力以及产品研发能力，否则将面临越来越大的市场竞争风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 126 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江田歌实业股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Tenge Industry Co.,Ltd 证券简称 田歌股份 证券代码 834523 法定代表人 程雅锦 注册地址 浙江省武义县开发区开发大道 77 号 办公地址 浙江省武义县开发区开发大道 77 号 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李惠丰、钟建栋 会计师事务所办公地址 杭州市江干区庆春东路 1-1 号西子联合大厦 19-20 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 倪吴晓 电话 0579-87620161 传真 0579-87680212 电子邮箱 公司网址 https:/ 联系地址及邮政编码 浙江省武义县开发区开发大道 77 号 321200 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-09 行业（证监会规定的行业大类）农副食品加工业 主要产品与服务项目 公司主要从事农副食品的研发、加工以及销售，是一家以鸡鸭蛋、肉类为基础原料，以经销商、直营店、商超、浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 126 页 特供、网络以及展销会为主要渠道，致力于为消费者提供多品种、多样化、绿色健康、口感丰富的农副食品的综合类休闲食品生产企业。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 程雅锦 实际控制人 程雅锦、徐翼虎 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330723000015297 否 税务登记证号码 330723147516853 否 组织机构代码 14751685-3 否 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 126 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 79,800,465.12 66,366,362.26 20.24%毛利率%22.87%23.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,226,024.73-1,990,057.73-211.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-936,738.75-2,889,479.45-67.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.68%-14.03%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.81%-20.37%-基本每股收益 0.04-0.04-200.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 146,416,482.43 156,494,564.86-6.44%负债总计 94,671,074.60 143,848,399.61-34.19%归属于挂牌公司股东的净资产 51,745,407.83 13,053,715.38 296.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 0.26 296.15%资产负债率%64.66%91.92%-流动比率 0.64 0.56-利息保障倍数 1.48 0.71 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 126 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-12,400,907.71 24,827,855.04-应收账款周转率 8.50 7.51-存货周转率 2.19 1.82-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-6.44%18.11%-营业收入增长率%20.24%20.03%-净利润增长率%-207.15%-57.47%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,101,260.51 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 135,460.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,993,792.43 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-1,292,752.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,085.43 非经常性损益合计 3,724,154.29 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 126 页 所得税影响数-562,668.34 少数股东权益影响额（税后）1,277.53 非经常性损益净额 3,162,763.48 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 126 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事农副食品的研发、加工以及销售，是一家以鸡鸭蛋、肉类为基础原料，以经销商、直营店、商超、特供、网络、电视购物以及展销会为主要销售渠道，致力于为消费者提供多品种、多样化、绿色健康、口感丰富的农副食品的综合类休闲食品生产企业。公司的盈利主要来源于以蛋制品、肉制品为主的农副食品的销售利润。公司通过稳定的采购渠道、标准化的生产加工技术以及多年的经营积累，形成了具有市场竞争力的核心产品销售。报告期内，公司主要产品为真空包装咸鸭蛋、无铅皮蛋、卤蛋、咸蛋黄、酱鸭、酱老鸭、有机牛肉、羊肉、鸭系列休闲食品、礼盒、粽子、蛋黄卵磷脂保健品。报告期内，公司原有渠道销售保持良好稳定增长，2015 年底新增电视购物销售渠道，为公司拓展新的销售区域和消费群体，逐步实现发展线下线上同步销售。报告期内，公司业务范围不断拓展、经营能力稳步提升、财务运作良好。公司经营环境未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 79,800,465.12 元，较上年同期增加 20.24%；净利润2,188,885.08 元，较上年同期增加 207.15%,实现扭亏为盈；截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 146,416,482.40 元，净资产 51,745,407.83 元。净资产较上年同期增加 296.40%。报告期内，虽然整体大环境销售低迷，公司的营业收入和净利润较上年同期还是保持健康稳定增长，营业收入的增长除了公司原有渠道的稳定增长外，主要系新增电视购物的收入增长；净利润的增长主要来自销售费用率、管理费用率及财务费用率的降低以及政府补助的获得。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 126 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 79,800,465.12 20.24%-66,366,362.26 20.03%-营业成本 61,547,096.77 20.72%77.13%50,982,257.46 17.97%76.82%毛利率%22.87%-23.18%-管理费用 8,079,670.68 0.23%10.12%8,060,884.15 0.12%12.15%销售费用 3,317,987.47-11.23%4.16%3,737,930.85 16.83%5.63%财务费用 6,960,531.08-4.97%8.72%7,324,944.77 13.56%11.04%营业利润 1,048,938.86-137.29%1.31%-2,813,041.09-48.10%-4.24%营业外收入 8,190,270.99 745.76%10.26%968,395.78 3.86%1.46%营业外支出 6,035,397.57 2,945.48%7.56%198,175.52-37.13%0.30%净利润 2,188,885.08-207.15%2.74%-2,042,820.83-57.47%-3.08%项目重大变动原因:报告期内营业利润较上年增加 3,861,979.95 元,扭亏为盈,并实现 1,048,938.86 元的利润,主要是增加了收入又降低了管理费用和财务费用的费率；营业外收入较上年增加7,221,875.21 元,增长 745.76%,主要系子公司因土地被政府征用而收到的款项及政府补助的增加；营业外支出较上年增加 5,837,222.05 元,增长 2945.48%,主要系子公司因土地被征用,原有的资产进行处置而产生的损失；综上所述,报告期内净利润较上年增加4,231,705.91 元,即扭亏为盈并实现了 2,188,885.08 元的净利润。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 79,800,465.12 61,547,096.77 66,366,362.26 50,982,257.46 其他业务收入-合计合计 79,800,465.12 61,547,096.77 66,366,362.26 50,982,257.46 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%蛋制品 54,890,589.26 68.78%43,779,432.04 65.97%肉制品 11,889,939.72 14.90%13,535,154.43 20.39%礼盒类 12,426,302.25 15.57%7,531,389.83 11.35%糕点类 210,533.09 0.26%226,522.03 0.34%保健品 194,602.69 0.24%358,626.83 0.54%其他 188,498.11 0.24%935,237.10 1.41%合计 79,800,465.12 100.00%66,366,362.26 100.00%收入构成变动的原因 由于公司整体客户群未发生大的变化，行业需求规模也未发生大的变化，因此收入浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 126 页 构成未发生变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-12,400,907.71 24,827,855.04 投资活动产生的现金流量净额 1,722,006.01 2,243,332.73 筹资活动产生的现金流量净额 13,542,510.15-15,940,367.02 现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年减少 3,722.87 万元,较上年减少149.95%,主要是为了占有市场份额,提高销售额,增加了赊帐销售且对加大对供应商付款力度，应付账款大幅减少所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 2,948.29 万元,较上年增加184.96%,主要是收到了双信的投资款。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陈益群 4,789,464.32 6.00%是 2 客户二 4,327,505.38 5.42%否 3 客户三 3,046,811.97 3.82%否 4 客户四 2,871,077.53 3.60%否 5 客户五 2,610,567.14 3.27%否 合计 17,645,426.34 22.11%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武义众安畜禽专业合作社 10,764,658.85 16.96%是 2 供应商二 10,029,409.16 15.80%否 3 供应商三 8,999,429.90 14.18%否 4 供应商四 1,491,196.62 2.39%否 5 供应商五 1,214,806.67 1.91%否 合计 32,499,501.20 51.25%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 526,497.93 1,000,284.65 研发投入占营业收入的比例%0.66%1.51%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 126 页 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 18,645,281.40 18.15%12.73%15,781,672.95 239.33%10.08%2.65%应收账款 11,680,589.58 130.06%7.98%5,077,230.51-51.88%3.24%4.73%存货 27,191,157.53-6.15%18.57%28,974,259.07 6.55%18.51%0.06%长期股权投资-0.00%固定资产 82,430,991.14 82.51%56.30%45,165,817.43 6.05%28.86%27.44%在建工程-100.00%-38,742,013.02 101.80%24.76%-24.76%短期借款 81,000,000.00-15.09%55.32%95,400,000.00 28.57%60.96%-5.64%长期借款-0.00%资产总计 146,416,482.43-6.44%-156,494,564.86 18.11%-资产负债项目重大变动原因：报告期内应收账款较上年增加 660.34 万元,较上年增加 130.06%,主要是经营规模扩大销售收入增加，且新增电视购物渠道因为春节放假电视台结款延迟尚未收款，导致应收账款较上期明显增加；报告期内固定资产较上年增加 3,726.52 万元,较上年增加 82.51%，主要系新增 6号厂房工程造价 4,065.68 万元本期完工结转固定资产所致；报告期内在建工程较上年减少 3,874.20 万元,较上年减少 100%，主要系上期开工建设的 6 号厂房工程在本期完工结转固定资产所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 主要全资子公司为浙江田歌生物科技有限公司、上海田歌实业有限公司，2015年业务收入分别为 17.89 万元、936.08 万元，净利润分别为-5.29 万元、-35.47 万元。公司于 2015 年 2 月 10 日将持有武义盼农饲料有限公司 100%股权转让给程前，转让价款为 50.00 万元,武义盼农饲料有限公司本期转让前收入为 0 元，净利润为-640,636.31 元，本次处置实现投资收益 1,489,925.73 元。公司于 2015年 8月 14日办妥子公司浙江兰溪田歌食品有限公司的工商注销登记手续，浙江兰溪田歌食品有限公司本期收入 0 元，净利润为-371,396.51 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.消费者对高品质农副食品的需求日益增加，规范的农副食品加工企业迎来新的春天。近年来，随着居民收入水平持续提高，为各类农副食品的消费需求增长提供了保障，使得业内企业通过不断激发潜在需求，谋求市场拓展成为可能。同时，随着我国农业经济的迅速发展，农副食品的供求关系由长期短缺转变为总量趋于平衡，并由卖方市场转变为买方市场，消费者对产品品质要求日益提高。同时，2009 年，国家相继出台了食品安全法与轻工业调整和振兴规划，提出了对农副食品加工业的行业规范，对质浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 126 页 量的严格要求。行业的持续规范必将有利于规范的农副食品加工企业的长远健康发展。2.蛋制品加工仍有很大发展空间 据统计，我国蛋品产业每年有近 3,000 亿元的产业规模，全球占比达 40%，世界排名第一。但是我国的养殖基地还处于小规模、大群体、不规范的状态，蛋类品牌建设严重滞后，从业人员文化水平较低，有机、无公害、绿色以及品牌在不同规模企业中所占比例均不到 10%。总体来说，我国蛋制品加工目前仍处于起步阶段，我国鸡蛋年产 2300万吨，用于加工的不足 23 万吨，占比不到 1%（其中液蛋和蛋粉各占 50%），而目前发达国家蛋制品的占比已经达到 30%。伴随市场的消费需求，具有个性化创新的功能性、配方性蛋制品、个性化休闲食品将是一大消费趋势。近年来中国的经济快速发展，人民收入生活水平显著提高，偏生活品质的享受型品类将具有更高的增长潜力，生活改善型需求愈发强烈。同时，随着科学技术的发展，蛋制品在生物、医药方面的研究持续深化，如功能性因子的提取、溶菌酶、卵磷脂、免疫球蛋白 IGY、卵转铁蛋白等高科技含量的技术创新将逐步体现，整体行业发展将更加复合化。3.鸭蛋及鸭蛋制品消费比例将持续提高 虽然目前我国的禽蛋消费结构仍以鸡蛋为主，鸭蛋约占 12%。大部分鸭蛋用于加工成咸鸭蛋、松花蛋、糟蛋等再制蛋，较少直接食用。但根据农业部食品质量监督检验测试中心（武汉）的营养分析证明，鲜鸭蛋及其制品的营养价值在蛋白质方面与鸡蛋相当，在脂肪和矿物质含量上优于鸡蛋，即在饮食结构中，鸭蛋及鸭蛋制品可作为鸡蛋的有益补充。随着生活水平的逐步提高及居民消费习惯的改变，可以预见鸭蛋及鸭蛋制品消费比例将在相当长的时间内逐渐上升。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、行业竞争态势 公司所处行业是充分竞争行业，随着农副产品加工业中的肉制品加工行业发展，行业竞争趋于激烈。我国目前大大小小鸭蛋制品加工企业数量极多，但目前在鸭蛋制品加工行业中暂无上市公司，大部分企业仍属于地方性企业，仅对当地市场进行供应。行业内仅排名靠前的少量知名企业如湖北神丹健康食品有限公司、福建光阳蛋业股份有限公司、浙江田歌实业股份有限公司、高邮市红太阳食品有限公司等属于全国排名前列的鸭蛋制品加工企业，产品均销往全国各地。2、公司在行业竞争中的地位 公司系咸鸭蛋十大品牌，中国驰名商标，浙江省著名商标，浙江名牌，省级骨干农业龙头企业。“田歌”牌皮蛋 2006 年被认定为浙江名牌产品。“田歌”牌系列产品在“全国蛋品科技与供销研讨会”上被评为特别推荐产品，连年获得浙江省农博会金奖、浙江省优质农产品、浙江市场畅销品牌、金华市农产品金奖、金华市知名商品、金华市十大特色农产品。3、竞争优势 （1）品牌优势 公司从 1997 年开始从事以鸡鸭蛋、肉类为主要原料的副食品加工，通过近 20 年的运营，已经在行业内建立深厚的品牌影响力。公司为浙江省骨干农业龙头企业、浙江省科技型农业龙头企业。公司的“田歌”牌系列产品被认定为中国驰名商标、浙江名牌产品，并连续多次获得浙江省农博会金奖、浙江省优质农产品、浙江省市场畅销品牌、金华市农产品金奖、金华市知名商品及金华市十大特色农产品。公司已在行业内树立起高品质、优服务的市场形象，品牌优势显著。（2）产品优势 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 126 页 公司的产品种类丰富，公司产品研发团队在保证核心产品品质稳定的同时，根据产品原料的特性、市场需求变化以及消费者反馈情况，持续推出创新的天然绿色副食品。目前，公司已从基本蛋制品、肉制品进一步衍生至糕点产品、绿色保健品等多元化产品，形成了公司在产品方面的持续优势。（3）管理优势 公司内部管理完善，核心技术团队稳定。公司的核心管理层具有丰富的管理经验，丰富的产品经营经验、技术研发从业经验以及市场开拓经验，公司还不断引进各部门高级人才，注入新鲜血液，保证了公司能够持续稳定发展，抵御多种市场风险。4、竞争劣势 （1）品牌知名度区域局限性 蛋制品加工在外形上的区分度较少，主要依靠品牌进行差异化经营。公司品牌虽然在 2007 年即被认定为中国驰名商标，但由于公司主要销售仍集中于浙江上海地区，在市场上虽然客户口碑很好，也获得一些知名客户的认可，但在全国的知名度还不是很高，品牌影响力有限，还有待推广。公司目前主要通过代理经销及电商、电视购物等渠道将产品销售到浙江省外地区，公司将在此基础上进一步增强销售推广，增强公司品牌知名度并实现公司产品更高比例的全国型销售。（2）资金规模制约业务发展 公司日常生产经营需要投入大量的货币资金用于采购原料及支付人员工资等，公司资金规模的限制对于营业规模增长产生一定的制约。公司拟进一步优化公司的融资结构，获取更多的资金；同时，公司将优化资金使用方式并通过在供应商等处获取更长的账期来提高资金使用效率。(五五)持续经营评价持续经营评价 本年度公司经营情况继续保持快速健康成长，公司市场占有率较为稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、行业发展前景 近年来，随着居民收入水平持续提高，为各类农副食品的消费需求增长提供了保障，使得业内企业通过不断激发潜在需求，谋求市场拓展成为可能。同时，随着我国农业经济的迅速发展，农副食品的供求关系由长期短缺转变为总量趋于平衡，并由卖方市场转变为买方市场，消费者对产品品质要求日益提高。同时，2009 年，国家相继出台了食品安全法与轻工业调整和振兴规划，提出了对农副食品加工业的行业规范，对质量的严格要求。行业的持续规范必将有利于农副食品加工业的长远健康发展。2、行业发展趋势 据统计，我国蛋品产业每年有近 3,000 亿元的产业规模，全球占比达 40%，世界排名第一。但是我国的养殖基地还处于小规模、大群体、不规范的状态，蛋类品牌建设严重滞后，从业人员文化水平较低，有机、无公害、绿色以及品牌在不同规模企业中所占比例均不到 10%。总体来说，我国蛋制品加工目前仍处于起步阶段，我国鸡蛋年产 2300万吨，用于加工的不足 23 万吨，占比不到 1%（其中液蛋和蛋粉各占 50%），而目前发达国家蛋制品的占比已经达到 30%。虽然目前我国的禽蛋消费结构仍以鸡蛋为主，鸭蛋浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 126 页 约占 12%。大部分鸭蛋用于加工成咸鸭蛋、松花蛋、糟蛋等再制蛋，较少直接食用。但根据农业部食品质量监督检验测试中心（武汉）的营养分析证明，鲜鸭蛋及其制品的营养价值在蛋白质方面与鸡蛋相当，在脂肪和矿物质含量上优于鸡蛋，即在饮食结构中，鸭蛋及鸭蛋制品可作为鸡蛋的有益补充。随着生活水平的逐步提高及居民消费习惯的改变，可以预见鸭蛋及鸭蛋制品消费比例将在相当长的时间内逐渐上升。伴随市场的消费需求，具有个性化创新的功能性、配方性蛋制品、个性化休闲食品将是一大消费趋势。近年来中国的经济快速发展，人民收入生活水平显著提高，偏生活品质的享受型品类将具有更高的增长潜力，生活改善型需求愈发强烈。同时，随着科学技术的发展，蛋制品在生物、医药方面的研究持续深化，如功能性因子的提取、溶菌酶、卵磷脂、免疫球蛋白 IGY、卵转铁蛋白等高科技含量的技术创新将逐步体现，整体行业发展将更加复合化。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司坚持以消费者为导向，以产品质量为保证，以规范运作为基础，以经济效益为核心，以技术创新为手段，长期定位为消费者提供多品种、多样化、绿色健康、口感丰富的农副食品的综合类休闲食品生产销售企业。公司将大力发展互联网渠道和打造互联网平台，发展“互联网+和+互联网”，将与众多互联网渠道企业展开合作；建立消费者信息系统；提高持续开发新产品的能力；继续巩固现有市场以及开发新市场。同时，通过整合内外部资源，推动产业规模扩大、资产价值提升，进而实现企业价值与股东利益的最大化。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，全球经济将继续处于艰难调整期，中国经济也面临压力和考验。面对复杂多变且持续低迷的市场环境，公司将努力把握新趋势、抓准新机遇，通过增加新的销售渠道，引进专业人才、开发适合消费者需求的新产品等全方位的多种措施，进一步提高公司的核心竞争力。公司未来的经营计划为：一、全方位渠道发展：1、发展+互联网，利用现有的网络销售平台拓展线上渠道，实现线上线下同步发展，加速实现品牌全国化进程。2、线下渠道：根据市场需求，继续加强销售团队建设，扩大销售团队和销售渠道的规模，根据不同的细分市场及产品类型，适时调整销售模式和销售策略，快速扩大公司的销售规模和市场占有率，促进公司主营业务的持续增长。3、发展电视购物渠道，新增消费群体，既能快速提高品牌知名度又能增加营业收入。二、开发适合学生、年轻人消费的新产品，通过引导的方式加强品牌在新一代消费者的知名度。三、加强人力资源建设:“以人为本，积极创新”是公司人力资源体系的核心价值观，公司将继续优化人力资源培训、薪酬、绩效考核体系，通过管理模式的持续推动，提高管理层、销售团队、员工的整体素质及水平，为公司的健康发展奠定坚实的人才基础。四、加强成本控制，提升工厂精细化管理水平，提高公司的经营利润。浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 126 页 (四四)不确定性因素不确定性因素 根据未来整体发展战略规划，公司将布局全渠道以拓展业务规模，但由于竞争加剧，资源限制等因素，可能存在拓展不达预期的风险。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、宏观经济增速放缓的风险 报告期内，我国经济持续增长，居民收入稳步提高。但是影响阻碍国内经济和社会发展的因素依然存在，2015 年我国国内生产总值同比涨幅创几十年新低，如果未来由于未知因素导致国内经济形势出现波动，政府、企业及居民购买力可能都将受到影响，这将给公司所在的农副食品加工行业的持续发展带来不利影响。应对措施：公司将着手于经济新常态下的市场竞争特点，逐步转向以产品品质、差异化为主的竞争，公司也将米业保持对国家经济形势的于经济政策的关注，紧跟国家政策所倡导方向发展。2、原材料价格波动的风险 公司原材料主要为鸭蛋、白条鸭、生冷牛肉等农产品原料。上述原料采购价格的波动对公司营业成本及营业收入的影响较大。当原料采购价格大幅波动时，会直接影响公司毛利率和销售额，从而影响公司的经营业绩。应对措施：公司一方面将着重通过及时了解行情信息，对鸭蛋、白条鸭、生冷牛肉等原材料采取预订、锁单及套期保值等措施，并全面导入采购招投标机制，保障采购材料的价格基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险；另一方面将继续控制生产成本。3、产品质量及食品安全风险 近年来，我国食品安全领域报出许多严重食品安全事件，使食品安全问题成为目前食品加工业面临的主要问题。农副食品加工业属于食品工业的组成部分，食品安全事关民众的身体健康和生命安全。我国历来非常重视食品安全工作，先后颁布实施的流通领域食品安全管理办法、食品安全法、食品安全法实施条例等法律法规进一步强化食品生产者的社会责任，确立惩罚性赔偿制度，加大对违法食品生产者的处罚力度。如果公司因产品质量控制不严、食品安全管理不到位等原因导致产品质量和食品安全问题或事故，将会导致公司品牌声誉受到极大影响，公司亦可能受到相关主管部门的处罚及消费者的投诉、诉讼，上述事项均会对公司业绩及发展造成不利影响。应对措施：坚持“食品安全大于天”的生产管理理念，从源头抓起、严格按照国家标准对原材料、生产过程以及成品进行检测，确保合格产品出厂。4、禽流感等阶段性疫情再次爆发的风险 近几年来，以 H5N1、H7N9 等为主的人感染禽流感病毒（AIV）病例时有发生。该病毒主要在禽间传播，人感染该病毒的主要途径为密切接触感染的禽类及其分泌物、排泄物等，目前尚未有人感染人的确切证据。同时，该病毒对温度比较敏感，经 65高温加热 30 分钟或煮沸（100）2 分钟以上即可将该病毒灭活，食用熟食将不会导致人感染禽流感病毒，但如果病毒基因变异等因素导致人感染禽流感病例大幅增加，且消费者因担心禽流感对公司的产品造成一定误解，则将会对公司的经营业绩造成一定不利影响。应对措施：一方面不购买无检疫证明的鲜、活、冻禽畜及其产品；另一方面持续引导和教育消费者使其了解经过高温杀菌的预包装食品是不存在禽流感感染风险。浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 126 页 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 浙江田歌实业股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 126 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 第五节二（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节二（二）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二（三）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二（五）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位单位：元元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵押、抵押、质质押押）责任责任类类型型（一般（一般或者或者连连带带）是否履是否履行必要行必要决策程决策程序序 是否是否关关联担保联担保 浙江武义东力工具有限公司 3,700,000.00 2014.11.18-2015.11.17 保证 连带 是 否 总计总计 3,700,000.00-对外担保