832657_2015_光合文旅_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 126 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 6 月 18 日公司于全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：光合园林，证券代码：832657。2015 年 9 月 9 日经公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过，公司正式更名为：光合文旅控股股份有限公司，公司开始加速向文旅行业转型。2015 年公司与兖州市政府、中青旅置业（北京）、淄博鹰扬、山西晋旅签订了战略合作协议，框架协议累计金额达 80 亿元，为公司转型文旅行业创造了坚实的基础。2015 年 12 月 29 日，公司披露光合文旅控股股份有限公司股票发行方案，于本报告披露之日，公司已完成此次股票发行，累计融资 1.161 亿元。光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 126 页 致投资者的一封信致投资者的一封信 尊敬的各位投资者：我谨代表董事会，向各位呈报光合文旅2015年年度报告，汇报公司在该期间的业绩，展望公司发展的未来。面对传统园林行业竞争加剧，需求以及利润空间不断减少等诸多外部因素，公司调整发展战略思路，有选择性的放弃回款不良的传统园林项目，积极的向文旅行业转型，加之公司应收账款中坏账的增加以及公司转型带来的各项费用的增加，导致公司2015年营业收入及利润都出现了一定程度的下滑。2015年，公司实现营业收入447,355,783.22元，同比下滑26.02%，利润总额13,401,444.66 元，同比下滑 71.68%，归属于公司股东的净利润9,085,796.02 元，同比下滑74.21%，回首2015年，公司虽然经营业绩出现了一定程度的下滑，但是公司在向文旅转型中取得了一定的成绩，本年度内，公司分别同青岛林业投资开发有限公司、淄博鹰扬文化产业发展有限公司、济宁市兖州区人民政府、诸城市人民政府、广元旅游景区、晋旅集团、贵州旅投公司、广安市谐兴生态文化园管理委员会、国开东方、毕节七星关区人民政府、唐山湾国际旅游岛管委会、临沂经济开发区等合作方就帕兰王国、少儿齐文化研学基地、诸城恐龙公园等文旅相关项目签订了战略合作协议，框架协议累计金额达80亿元，一旦项目落地实施，公司盈利将会出现持续的增长！展望2016，公司必将继续努力，加速完成公司转型，取得更高的利润回报广大投资者的关注和支持。公司董事长 王明荣 光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 126 页 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十节第十节 财务报告财务报告 .5050 光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 126 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 光合文旅、公司、本公司 光合文旅控股股份有限公司 股东大会 光合文旅控股股份有限公司股东大会 董事会 光合文旅控股股份有限公司董事会 监事会 光合文旅控股股份有限公司监事会 三会 光合文旅控股股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、光大证券 光大证券股份有限公司 会计师、信永中和 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、华城 北京市华城律师事务所（普通合伙）全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 光合文旅控股股份有限公司公司章程 元 人民币元 光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 126 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当带来的风险 公司控股股东、实际控制人为王明荣、颜苹夫妇，直接或间接持有公司 30.11%的股份，另外王明荣先生为公司董事长、总经理，公司实际控制人对公司发展经营决策具有巨大的影响，如其决策不当将会对公司带来一定的风险。应收账款发生坏账的风险 由于公司所处园林行业的行业特性，公司应收账款在资产结构中的占比较高，随着应收账款余额的增加，如果业主方出现财务状况恶化或无法按光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 126 页 期付款的情况，将使公司面临坏账损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。偿债风险 公司负债总额较大，资产负债率较高，公司面临一定的偿债压力。如果宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩，同时公司应收账款回收速度减慢，则公司正常运营将面临较大的资金压力。市场竞争风险 全国园林绿化行业发展空间巨大，但由于行业进入门槛较低，行业内企业数量众多，规模普遍较小。行业集中度较低、企业数量众多等因素使得园林绿化工程施工和园林景观设计领域的市场竞争日趋激烈。激烈的市场竞争环境将可能影响公司园林景观设计和园林绿化工程施工业务规模的拓展，导致公司的市场份额出现下降，并进一步影响公司经营业绩的持续增长和盈利能力的稳步提升。宏观经济形势变动带来的风险 公司将积极同地方政府签署 PPP 项目，设立旅游投资基金进行融资，对公司所承接的 PPP 项目进行投资，如宏观经济形势出现变动，将会影响公司旅游投资基金的融资情况，从而对公司承接的PPP 项目施工和建设带来一定的影响，影响公司盈利水平。公司业务和规模扩张带来的风险 对此，公司不断规范治理结构，完善权力、决策、执行、监督机构的制衡；加强内部控制和企业文化建设，不断提升管理人员的管理水平；根据公司现状，及时调整人力资源战略规划，储备和引进适合公司发展的专业人才，保证企业管理更加制度化、专业化、科学化。存货余额较高导致存货跌价损失的风险 2015 年末，公司存货余额为 685,069,702.64元元，占各期末资产总额比例为 61.39%。公司存货光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 126 页 余额主要是在建合同工程资产净额，即公司累计已发生的建造合同成本和累计已确认的毛利大于已办理结算价款的差额。如果由于业主方财务状况恶化或无法按期结算，可能导致存货中的工程施工余额出现存货跌价损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。客户集中度提高的风险 对此，公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，通过延伸公司上下游产业，减轻对主要客户的依赖程度。业绩波动的风险 报告期内，公司营业收入及净利润均出现了一定程度的下滑，主要原因为公司调整发展战略思路，有选择性的放弃回款不良的传统园林项目，积极的向文旅行业转型，加之公司应收账款中坏账的增加以及公司转型带来的各项费用的增加，导致公司 2015 年营业收入及利润都出现了一定程度的下滑。租赁土地涉及基本农田的法律风险 公司北京市延庆县租赁的 5,606.5 亩土地中，4,600 亩土地为基本农田，其余 1,006.5 亩土地为一般耕地等非基本农田。公司租赁的上述 4,600 亩基本农田用于苗木种植用途不符合 中华人民共和国土地管理法等相关土地管理法律法规的规定，存在提前终止的风险。自然灾害的风险 园林工程施工项目具有户外作业的特点，不可预期的自然灾害（如地震、泥石流、滑坡、极端天气等）可能影响到施工的正常进行。自然灾害等不可抗力因素可能会直接毁坏项目成果，给公司带来工程成本的增加，从而对公司的业务经营、财务状况和经营成果造成不利影响。公司从事苗木种植业务，虽然历史未曾因自然灾害出现苗木大规模损毁的情况，但在遭遇光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 126 页 极端自然灾害的情况下，仍有可能发生苗木损毁的情况，这也会给公司带来损失，影响公司业绩。劳务分包的风险 完整的园林绿化工程包括园林景观设计、土建施工、景观建筑施工、绿化工程施工及养护等业务环节，公司主要从事园林景观设计、绿化工程施工及养护等，同时按照行业惯例将土建、景观建筑施工等部分业务环节采取劳务分包的方式由劳务分包单位施工。如果劳务分包单位未严格遵循施工标准、管理不到位，施工质量或工程进度等不能满足项目的要求，可能引发安全事故、质量问题或经济纠纷，进而可能会对公司的业务产生不利影响。公司转型带来的风险 公司于本报告期内积极进行转型，梳理新的商业和盈利模式，进一步提高公司的竞争力和盈利空间，如公司转型无法达到预期将会对公司的盈利和未来发展带来一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 126 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 光合文旅控股股份有限公司 英文名称及缩写 Grehar Cultural Tourism Holdings Co.,Ltd./Grehar Cultural Tourism 证券简称 光合文旅 证券代码 832657 法定代表人 王明荣 注册地址 济南市历城区二环东路 2277 号金桥国际大厦 1 号楼 6 层 办公地址 济南市历城区二环东路 2277 号金桥国际大厦 1 号楼 6 层 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郝先经、郭庆龄 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 宋国防 电话 0531-88554427 传真 0531-88554427 电子邮箱 公司网址 http:/ 济南市历城区二环东路 2277 号金桥国际大厦 1 号楼 6层；邮编：250000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司证券事务部办公室 光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 126 页 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-18 行业（证监会规定的行业大类）根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）的分类标准，苗木生产与销售业务属于农业中的“其他园艺作物的种植（A0149）”和林业中的“林木育苗（A0212）”；园林工程施工业务属于建筑业中的“其他土木工程建筑（E4890）”；园林景观设计业务属于专业技术服务业中的“工程管理服务（M7481）”。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 修订）的分类标准，苗木生产与销售业务属于“农业（A01）”和“林业（A02）”；园林工程施工业务属于“土木工程建筑业（E48）”；园林景观设计业务属于“专技术服务业（M74）”。主要产品与服务项目 园林绿化苗木生产与销售、景观设计、工程施工 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 62,962,962 控股股东 王明荣、颜苹夫妇 实际控制人 王明荣、颜苹夫妇 公司已于本报告披露之日前完成了企业法人营业执照变更。目前股本为 75,862,962。四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913700002671811467 是 税务登记证号码 913700002671811467 是 组织机构代码 913700002671811467 是 公司于本报告期内已完成“三证合一”，统一社会信用代码：913700002671811467。光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 126 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 447,355,783.22 604,711,333.15-26.02%毛利率%30.12%25.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,085,796.02 35,232,194.53-74.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,363,864.62 32,464,405.21-74.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.83%11.79%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.61%10.87%-基本每股收益 0.14 0.56-75.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,115,850,985.55 1,026,330,820.67 8.72%负债总计 790,372,776.60 709,938,407.74 11.33%归属于挂牌公司股东的净资产 325,478,208.95 316,392,412.93 2.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.17 5.03 2.78%资产负债率%76.50%74.92%-流动比率 1.27 1.24-利息保障倍数 1.70 3.97 光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 126 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 39,278,459.41-37,266,886.52 205.40%应收账款周转率 2.08 2.47-15.79%存货周转率 0.50 0.91-45.05%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 总资产增长率%8.72%12.53%营业收入增长率%-26.02%28.70%净利润增长率%-74.21%12.53%五、股本情况 单位单位：股股 本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 62,962,962 62,962,962-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益-53,955.31 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助(不包括与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助)996,500.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 光合文旅控股股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 126 页 取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动损益 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,030.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益总额 减：非经常性损益的所得税影响数 非经常性损益净额 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）归属于公司普通股股东的非经常性损益 非经常性损益合计非经常性损益合计 962,575.20 所得税影响数 240,643.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 721,931.40 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是一家集园林绿化工程施工、景观设计和苗木培育于一体的专业化园林绿化企业，主要为各类市政公益型园林项目、经济型园林项目和自用型园林项目提供园林景观设计和园林绿化工程施工服务。公司拥有住建部颁发的市政公用行业“城市园林绿化企业壹级资质”，子公司光合设计拥有住建部颁发的“风景园林工程设计专项甲级资质”，是国内较早同时拥有城市园林绿化企业壹级资质和风景园林工程设计专项甲级资质的企业之一。在“设计领先、工程为主、苗木跟进”经营策略的指导下，公司已经在园林景观设计、园林绿化工程施工、绿化苗木繁育之间初步形成了相辅相成、相互促进的发展关系。公司通过与客户签订合作协议、精品项目的广告示范效应以及主动搜集和跟踪市场信息等方式获得各类潜在业务机会，通过招投标等模式承接园林工程施工、景观设计项目，为客户提供园林工程施工、景观设计服务，以此来获取公司的收入和利润。报告期内，公司商业模型未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：2016-012 第16 页，共 126 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 于本报告期内，面对传统园林行业竞争加剧，需求以及利润空间不断减少等诸多外部因素，公司调整发展战略思路，有选择性的放弃回款不良的传统园林项目，积极的向文旅行业转型，加之公司应收账款中坏账的增加以及公司转型带来的各项费用的增加，导致公司 2015 年营业收入及利润都出现了一定程度的下滑。2015 年，公司实现营业收入447,355,783.22 元，同比下滑 26.02%，利润总额 13,401,444.66 元，同比下滑 71.68%，归属于公司股东的净利润 9,085,796.02 元，同比下滑 74.21%，公司主营业务并未发生重大改变。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占 营 业 收占 营 业 收入的入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 447,355,783.22-26.02%100%604,711,333.15 28.70%100%营业成本 312,611,177.68-30.44%69.88%449,428,710.40 42.52%74.32%毛利率%30.12%-25.68%-管理费用 43,920,093.42 10.40%9.82%39,780,990.12 3.88%6.58%销售费用 8,790,904.62-12.61%3.00%10,059,694.14-21.65%1.66%财务费用 18,107,426.73 10.28%4.05%16,419,590.46 36.84%2.72%营业利润 12,438,869.46-71.48%2.78%43,618,046.64-26.09%7.21%营业外收入 1,031,018.30-74.15%0.23%3,988,919.64-18.92%0.66%营业外支出 68,443.10-76.68%0.02%293,432.45 7.77%0.05%净利润 9,085,796.02-74.21%2.03%35,232,194.53 12.53%5.83%项目重大变动原因:1、营业成本变动较大的原因为营业收入较去年同期有所下降，营业成本随之下降；2、营业利润下降幅度较大的原因为营业收入下降，同时资产减值损失增长，导致营业利润下降幅度较大；3、营业外收入下降幅度较大的原因是政府补助及收到的赔偿款较去年同期有所下降；公告编号：2016-012 第17 页，共 126 页 4、营业外支出下降幅度较大的因为为公司加强管控，非营业支出项目减少；5、净利润下降的主要原因为公司收入较去年同期有所下降，因计提坏账导致的资产减值损失增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 447,216,254.25 312,606,504.72 604,397,108.66 449,210,482.48 其他业务收入 139,528.97 4,672.96 314,224.49 218,227.92 合计合计 447,355,783.22 312,611,177.68 604,711,333.15 449,428,710.40 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 工程施工 389,227,819.43 87.03%566,701,670.49 93.76%景观设计 34,887,558.05 7.80%27,162,159.04 4.50%苗木生产与销售 23,100,876.77 5.17%10,533,279.13 1.74%合计 447,216,254.25 100.00%604,397,108.66 100.00%收入构成变动的原因 1、景观设计收入增长的原因为公司推动文旅项目，导致设计收入增加；2、苗木生产与销售增长的原因为公司积极拓宽销售渠道，加大苗木销售的推动力度，导致苗木生产与销售增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 39,278,459.41-37,266,886.52 投资活动产生的现金流量净额-8,151,337.80-6,860,204.00 筹资活动产生的现金流量净额-2,058,855.26-42,391,551.30 现金流量分析：公告编号：2016-012 第18 页，共 126 页 1、（1）经营活动产生的现金流净额增加的原因为公司在 2015 年度对供应商支付 3290 万其他非流动资产，减少了现金支出。2015 年度付款主要集中于 2016 年年初，导致应付账款增加，公司现金增加；（2）经营活动产生的现金净流量与净利润差异较大的原因是在 2015 年度计提了较大金额的坏账以及财务费用。2、投资活动产生的现金流量金额减少的原因为购买固定资产的增加；3、筹资活动产生的现金流量金额增加的原因为取得借款产生的现金净流量增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 临沂市农林水综合开发有限公司 104,996,736.80 23.47%否 2 北京市房山区园林绿化局 86,812,224.42 19.41%否 3 烟台市莱山区城市管理局 49,460,245.92 11.06%否 4 青岛林业投资开发有限公司 34,211,600.84 7.65%否 5 包头市园林绿化管理局 21,891,499.11 4.89%否 合计合计 297,372,307.09 66.47%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京陈仕伟业科技有限责任公司 21,970,070.42 7.21%否 2 荣成市临海生态园艺有限公司 15,309,526.85 5.03%否 3 临沂水木园林工程有限公司 13,996,537.46 4.60%否 4 单县天宇建设工程有限公司 11,979,356.26 3.93%否 5 单县宇琪劳务有限公司 11,816,485.63 3.88%否 合计合计 75,071,976.62 24.65%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 817,375.48 1,918,785.81 研发投入占营业收入的比例 0.18%0.32%公告编号：2016-012 第19 页，共 126 页 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 74,635,126.33 39.62%7.00%53,454,721.76-50.10%5.21%1.79%应收账款 217,457,976.43 2.71%19.00%211,716,722.86-23.59%20.63%-1.63%存货 685,069,702.64 17.19%61.39%584,601,742.05 45.61%56.96%4.43%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 31,704,769.04 65.31%2.84%19,179,139.20-4.12%1.87%0.97%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 162,660,000.00-8.92%14.58%178,600,000.00 989.02%17.40%-2.82%长期借款 4,393,333.36 0.00%0.39%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 1,115,850,985.55 8.72%-1,026,330,820.67 20.89%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金大幅增长的原因是为银行存款较去年同期有较大增长；2、固定资产大幅增长的原因是公司所购办公楼 1,519 万，由其他非流动资产科目转入固定资产.3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司现有3家以及子公司，1家二级子公司,纳入合并报表范围并对公司2015年度净利润贡献超过10%控股公司共一家，其基本情况如下：公司名称：山东光合园林设计事务所有限公司 注册资本：伍佰万元整 成立日期：2003年6月12日 注册地址：济南市历城区二环东路2277号金桥国际大厦1号楼6层 法定代表人：王明荣 营业范围：建设规划、设计、咨询、林业工程设计（凭资质证批准范围内经营）。山东光合园林设计事务所有限公司近两年的主要财务数据如下（以下数据业经信永中和会计师事务所审计）：项目项目 2015年12月31日 2014年12月31日 总资产总资产 72,168,640.43 57,469,774.19 净资产净资产 43,392,081.04 38,980,321.01 公告编号：2016-012 第20 页，共 126 页 项目项目 2015年年度 2014年年度 净利润净利润 4,411,760.03 250,271.51 山东光合园林设计事务所有限公司2015年度净利润出现较大增涨的原因为：设计项目的收入增加所致。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 于本报告期内公司不存在委托理财及衍生品投资的情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 随着中央政府政策的改变，地方政府控制举债发展园林绿环工程，传统园林工程数量持续减少，规模不断下降。与此同时受困国内房地产市场需求的疲软，来自房地产市场的园林绿化施工需求也进一步的下降，传统园林需求和规模不断减少。由于传统园林准入门槛较低，行业集中度低，行业竞争不断加剧，招标难度持续提高，在需求和规模持续减少的情况下，盈利空间不断受到挤压。有利因素方面，政府不断鼓励 PPP 模式，鼓励企业和政府合作，充分利用民间资本进行项目建设，这即解决了企业政策风险因素，又使得具有金融资本优势的企业行业竞争力的不断提高。国家政府鼓励金融创新及民间融资，这在一定程度上降低了公司的融资成本同时使得一些政府项目可以利用新型的金融工具加速融资促进项目的开工建成，提高园林需求的增长。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司是较早形成园林绿化苗木生产与销售、景观设计、工程施工及养护一体化经营的园林绿化企业之一，也是较早同时拥有园林绿化企业一级资质和风景园林工程专项设计甲级资质的园林绿化企业之一。公司形成了园林绿化苗木生产与销售、景观设计、工程施工及养护一体化经营所形成的综合服务体系。公司秉承“科学管理、稳步发展；多元并进、争创一流；以合作促双赢，以发展促和谐”的理念，以“用我们优良的技术和服务，为顾客提供高品质的园林工程”的质量方针为指导，高度重视园林绿化工程项目的质量控制，不断通过质量、诚信和服务，打造自己良好的行业品牌。公司具有一支合作时间长、凝聚力强、实践经验丰富、结构合理的人才队伍，公司管理团队相互合作多年，具有稳定的协作能力及丰富的行业经验。公司于本报告期内登陆全国中小企业股份转让系统，在未来的发展中，公司将紧紧依靠新三板这一新兴的资本市场，利用资本市场运作，有效解决公司资金问题，提高公司竞争力。公告编号：2016-012 第21 页，共 126 页 公司正积极的促进公司转型，在结合公司传统园林设计和施工丰富的经验和品牌优势下，积极的延伸公司产业链，进军传统园林的上下游产业，同时积极研发新的园林下游产品，进一步丰富公司服务项目和产品结构，提高公司竞争力。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、信息披露、投资者关系处理、财务经营管理、成本预算控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定。各项重要业务合同履行情况正常，不存在潜在重大纠纷，也不存在影响公司持续经营及发展的法律风险。虽然由于公司正处于转型期，有选择行的放弃了部分传统园林业务，导致公司营业收入和净利润出现了一定程度的下滑，但并不存在对持续经营能力产生重大影响的因素产生，因此，公司董事会认为公司拥有良好的持续经营能力。公司未来将继续坚持向文旅行业转型，利用公司传统园林设计施工的丰富经验和品牌，借助公司新建立的光合文旅研究院等一系列文旅相关的部门，积极研发新的服务和产品，延伸公司产业链，提高公司的盈利能力。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二二、未来展望（自愿未来展望（自愿披露）披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 园林产业受政策及宏观经济形势影响较大，刚性需求结构比例较低，并且行业技术壁垒及准入门槛相对较低，商业模式简单。园林施工和苗木生产的监督成本高，造成园林产业崛起简单，消亡也快速。在 2014 年下半年开始，政府不允许负债建设，因此造就了 2015 年园林产业的大萧条，工程量锐减。再加上国务院要求各部委简政放权，园林资质取消，就导致了园林产业的全面崩溃，工程数量降低，竞争加剧，业绩下滑，在主板上市的园林公司经营业绩出现了较大下滑。随着近期国内经济的不断发展，国民收入的不断增加，旅游消费需求正稳步上升，近年来国内也出现了一大批线上线下的旅游相关公司，文化旅游这一风口行业目前正越来越受到资本市场和相关资源企业的重视。公告编号：2016-012 第22 页，共 126 页 （二（二）公司发展战略公司发展战略 公司将坚持“引导文旅消费，创新商业模式、管理模式、金融模式”的思路，有效依托政府 PPP 项目降低公司经营风险，发展 B2C 的最新盈利模式提高公司资金流现状，打造集前期 PPP 项目建构、项目资金募集、项目施工建设、景区品牌推广、景区后期运营的综合性一体化的金融文旅企业。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 新的一年，公司将致力于加速并完成公司转型，研发与园林行业相关的延伸产品，从单一业态的传统园林企业转身为具有无限发展空间的多元化文旅企业，产业涉及传统园林；致力于打造公司景区投资、建设、托管及运营；生态修复的投资、开发、运营六大板块，从事与园林旅游相关联的互联网平台业务-园林景观设计师平台、帕兰王国儿童生态主题公园区域 O2O 平台。此外公司还将积极谋求同具备强大的资金背景及专业实力的金融企业合作，共同在私募基金、投行与并购、互联网金融等业务领域紧密合作，成立自然景区并购基金和帕兰王国儿童生态主题公园产业基金。（四（四）不确定性因素不确定性因素 目前尚不存任何对公司未来经营战略或经营计划有重大影响的不确定因素。三三、风险因素、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人不当带来的风险 公司控股股东、实际控制人为王明荣、颜苹夫妇，直接或间接持有公司 30.11%的股份，另外王明荣先生为公司董事长、总经理，公司实际控制人对公司发展经营决策具有巨大的影响，如其决策不当将会对公司带来一定的风险。对此，公司将严格遵守三会制度，坚持管理层的会议决策监督，强化公司内部监督，避免控制人决策不当导致的管理风险。同时严格接受监管机构、推荐主办券商及社会舆论等各种形式的外部监督，不断完善公司治理机制和内部控制机制。二、应收账款发生坏账的风险 公告编号：2016-012 第23 页，共 126 页 由于公司所处园林行业的行业特性，公司应收账款在资产结构中的占比较高，随着应收账款余额的增加，如果业主方出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将使公司面临坏账损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。对此，公司采取了多种方式以保障和加速应收账款的回收，并根据市场情况有针对性调整项目结构，保证应收账款的安全性，减小应收账款发生坏账的风险。三、偿债风险 公司负债总额较大，资产负债率较高，公司面临一定的偿债压力。如果宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩，同时公司应收账款回收速度减慢，则公司正常运营将面临较大的资金压力。对此，公司将不断提高盈利能力和业务拓展能力，从而提高公司收入水平；公司将积极借助新三板这一融资平台，提高公司融资能力，于本报告披露日，公司已完成公司股票发行，共融资 1.161 亿元，这将有效的降低公司偿债风险。四、市场竞争风险 全国园林绿化行业发展空间巨大，但由于行业进入门槛较低，行业内企业数量众多，规模普遍较小。行业集中度较低、企业数量众多等因素使得园林绿化工程施工和园林景观设计领域的市场竞争日趋激烈。激烈的市场竞争环境将可能影响公司园林景观设计和园林绿化工程施工业务规模的拓展，导致公司的市场份额出现下降，并进一步影响公司经营业绩的持续增长和盈利能力的稳步提升。对此，公司将进一步加快公司转型，建立更具设计行业更加广泛同时更具盈利规模和效率的全新商业模式，充分利用政府推进 PPP 项目建设及鼓励民间融资的政策，进一步加强公司的综合服务能力优势，加大