834497_2015_美茵科技_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

公告编号：2016-007 第1 页，共 88 页 证券证券代码代码：834497 834497 证券简称：美茵科技证券简称：美茵科技 主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券 美茵机电科技（上海）股份有限公司（Main Technology(Shanghai)Co.,Ltd.）2015美茵科技 NEEQ:834497 年度报告 公告编号：2016-007 第2 页，共 88 页 1、2015 年 8 月 21 日,公司整体变更为股份公司。2、2015 年 12 月 9 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公 司 年 度 大 事 记 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 88 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.41 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 88 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、美茵科技 美茵机电科技（上海）股份有限公司 美茵有限、有限公司 美茵机电科技（上海）有限公司 美茵建筑 上海美茵建筑制品有限公司 法莱美、上海法莱美 上海法莱美投资合伙企业（有限合伙）欧风、上海欧风 上海欧风信息科技有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 股东大会、董事会、监事会 股份公司股东大会、董事会、监事会 三会 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人以及董事会秘书 公司法 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程、章程 公司现行有效的美茵机电科技（上海）股份有限公司章程 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、兴业证券 兴业证券股份有限公司 瑞华、会计师 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）DSI DSI Getraenkearmaturen GmbH 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 88 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了瑞华审字201631110013 号标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理及不当控制风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。汇率风险 2015 年度，公司出口收入占主营业务收入的比例为77.28%，公司以出口外销为主，产品主要销往德国，并采用欧元为计价结算货币。报告期内人民币兑欧元汇率从 2014 年 6 月份的 8.4 左右，下跌至 2015 年12 月末的 7.08 左右，汇率波动较大，对财务费用-汇兑损益影响较大。目前，我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，人民币汇率的波动对公司的经营业绩造成一定影响。应收账款回款的风险 截止 2015 年底，公司应收账款净额为 239.96 万元，占期末总资产的比重为 29.89%，占比较高，最近三年的应收账款周转率呈下降趋势。公司对主要客户议价能力较强，且公司应收账款的账龄基本在0-6个月，虽然公司应收账款发生坏账的可能性较小，但仍面临应收账款不能及时收回的风险。客户集中度较高的风险 2015 年，公司前五大客户合计销售额占当期营业收入的比例为 88.35%，其中第一大客户为 DSI Getraenkearmaturen GmbH，其销售额占当期营业收美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 88 页 入的比重分别为 62.52%。公司报告期内对第一大客户销售额超过 30%，对单一客户形成一定的依赖，若前五大客户、特别是第一大客户与公司的合作减少，将对公司的经营造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 88 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 美茵机电科技（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Main Technology(Shanghai)Co.,Ltd.证券简称 美茵科技 证券代码 834497 法定代表人 马胜利 注册地址 上海市杨浦区国定路 335 号 2 号楼 1912 室 办公地址 上海市徐汇区宜山路 520 号中华门大厦 14 楼 D-E 座 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘万富、余瑾 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号 18-19 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 姚晓路 电话 021-64272678 传真 021-34241866 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区宜山路 520 号中华门大厦 14 楼 D-E 座 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市徐汇区宜山路 520 号中华门大厦 14 楼 D-E 座 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-09 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 提供非标准机械零部件领域的采购链管理，包括研发设计、生产外包管理、质量控制及国际物流等全方位门到美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 88 页 门个性化服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,600,000 控股股东 马胜利 实际控制人 马胜利 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310000400598343 是 税务登记证号码 310110688719290 是 组织机构代码 68871929-0 是 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 88 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,110,436.77 19,174,271.06-26.41%毛利率%19.20%22.19%-归属于挂牌公司股东的净利润-539,022.21 1,162,422.63-146.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-583,331.71 1,165,303.17-150.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.17%40.77%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.97%40.87%-基本每股收益-0.14 0.85-116.47%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 8,029,244.56 9,141,280.39-12.16%负债总计 485,964.20 5,708,977.82-91.49%归属于挂牌公司股东的净资产 7,543,280.36 3,432,302.57 119.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 2.51-46.22%资产负债率%6.05%62.45%-流动比率 15.86 1.58-利息保障倍数-14.17 24.51 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 88 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,632,465.74 1,440,888.07-213.30%应收账款周转率 4.20 5.48-存货周转率 42.08 33.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.16%113.73%-营业收入增长率%-26.41%59.44%-净利润增长率%-146.37%-5.20%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,600,000 1,365,696 310.05%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-12,957.32 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 72,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 36.65 非经常性损益合计 59,079.33 所得税影响数 14,769.83 少数股东权益影响额（税后）-美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 88 页 非经常性损益净额 44,309.50 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 88 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务为提供非标准机械零部件领域的采购链管理，包括研发设计、生产外包管理、质量控制及国际物流等全方位门到门个性化服务。公司是国际非标准机械零部件领域一站式采购链管理服务商。面向欧美高端市场，立足于机械领域，整合欧美客户和国内中小型供应商资源，根据欧美客户对产品的个性化采购要求，寻找和匹配国内供应商资源，通过公司在市场营销、生产和质量管理、专业知识领域以及国际化思维和运营能力等方面的优势获取订单，订单采取外包形式进行生产，并对整个出口供应端进行全面的控制和管理。通过对客户的增值服务和对供应商深入、全面的支持和辅导，来提高公司的竞争力和盈利能力。公司当前主要面向汽车制造、医疗设备、食品饮料设备、五金卫浴等业务领域的机械设备供应商和客户，以国际化视角布局并整合机械领域的业务网络和资源，并进行全面采购链管理。公司通过整合国外市场和国内资源，为客户提供整个采购链管理，包括研发、采购、制造、过程控制、运输、仓储等全方位服务，提供门到门服务。同时，对供应商输出产品进行质量管理、生产管理和企业管理等增值服务，实现客户、供应商和公司三位一体，形成长期战略同盟，实现可持续发展。在采购模式上，整合上游资源，按机械行业内的不同的工艺：铸造、锻压、精加工、冲压、钣金、拉伸、铝压铸、塑料成型，分别整合数家优质供应商。利用公司掌握的国外客户资源,结合国内过剩的产能，整合产品供应端，产出优质产品，并实现产品出口。公司市场主要在欧美特别是德国，客户目标群体为 90%以上中小型企业以及在中国尚未设立分公司的外国企业。在销售模式上，公司通过电话、邮件营销，参加展会，客户拜访，客户推荐等几种方式组合去进行客户营销，从而实现国外市场开拓和销售。在和客户建立联系后，通过定期出访，和客户面对面交流，取得信任，从而获得产品询价。由于公司团队部分成员具有德国生活、工作的经历，谙熟西方文化和商业谈判方式和习惯，公司管理层有德国制造工厂的管理经验，较易取得德国客户的信任，从而获得产品报价的机会。产品报价如符合客户的预期，较容易拿到小批量样品订单，进而为获得批量订单打下基础。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 88 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期末，公司总资产 802.92 万元，较上年度期末 914.13 万元减少了 12.16%；净资产 754.33 万元，较上年度期末增长 119.77%；报告期内实现营业收入 1411.04 万元，较上年同期营业收入下降 26.41%，经营活动产生的现金流量净额-163.25 万元，较上年同期下降213.30%。公司围绕年度发展战略和经营计划，积极推动各项工作，在市场销售、产品研发、人才储备、公司治理等方面取得了一定成效。但由于 2015 年欧洲经济危机，公司在德国的主要客户销售下降，导致公司营业收入下降。另外，由于欧元汇率大幅贬值，造成中国出口产品价格相对变高，影响了公司的出口业务。根据这一情况，公司调整了销售战略，积极开拓新客户和新产品，由于业务从询价、打样、样品确认到批量生产、出口等流程周期相对较长，所以 2015 年开发的新业务及新产品尚未形成规模收入。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 14,110,436.77-26.41%100%19,174,271.06 59.44%100%营业成本 11,401,256.86-23.58%80.80%14,919,056.08 61.15%77.81%毛利率%19.20%-22.19%-管理费用 2,641,317.82 81.14%18.72%1,458,128.65 71.93%7.60%销售费用 305,680.30 40.00%2.17%218,345.92-7.23%1.14%财务费用 499,168.32-47.14%3.54%944,378.33-7,536.41%4.93%营业利润-768,168.08-149.30%-5.44%1,558,071.08-5.58%8.13%营业外收入 72,036.65-0.51%-营业外支出 12,957.32 237.37%0.09%3,840.72-0.02%净利润-539,022.21-146.37%-3.82%1,162,422.63-5.20%6.06%项目重大变动原因:1、2015 年营业收入下降了 26.41%，由于 2015 年欧洲经济危机，公司在德国的主要客户销售下降，导致公司营业收入下降。另外，由于欧元汇率大幅贬值，从 2014 年 6 月份的的 8.4 左右，下跌至 2015 年 12 月末的 7.08 左右，人民币汇率的波动对公司的经营业绩造成一定影响，造成中国出口产品价格相对变高，影响了公司的出口业务。2、管理费用 2015 年达到 2,641,317.82 元，比 2014 年增加 81.14%，主要因为新三板挂牌产生的券商、律师事务所、会计师事务所的费用。3、销售费用从上年期末的 218,345.92 元增加到本年期末的 305,680.30 元,变动比例为40%，主要原因系为扩大销售，增加了营销的力度，导致销售费用的增加。4、财务费用由上年期末的 944,378.33 元下降到本年期末的 499,168.32 元，下降原因为利息支出的减少。5、营业利润本年期末为-768,168.08 元，和上年期末相比下降了-149.30%；净利润本年期末为-539,022.21 元，和上年期末相比下降了-146.37%,这两个指标的下降是由于收入的减少和管理费用的增加。报告期由于营业收入减少，造成营业利润减少，同时管理成本增美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 88 页 加了 81.14%。所以，两方面同时作用，导致报告期内出现亏损。6、营业外收入本年期末为 72,036.65 元，变动原因主要系收到经济园区的补助。7、营业外支出上年期末为3,840.72 元，本年期末为12,957.32 元，变动比例为237.37%,变动原因主要系固定资产报废清理。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 14,110,436.77 11,401,256.86 19,174,271.06 14,919,056.08 其他业务收入-合计合计 14,110,436.77 11,401,256.86 19,174,271.06 14,919,056.08 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/产品产品 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 食品设备零部件 9,531,626.59 67.55%12,560,941.90 65.51%汽车喷涂设备零部件 618,039.53 4.38%1,126,312.28 5.87%暖通空调设备零部件 403,752.19 2.86%283,374.76 1.48%阀门零部件 108,623.91 0.77%174,388.52 0.91%安全阀 2,704,581.34 19.17%3,633,349.01 18.95%仪表零部件 504,292.00 3.57%752,381.80 3.92%其他 239,521.21 1.70%643,522.79 3.36%单位：元 类别类别/区域区域 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 国外销售 10,905,138.43 77.28%14,496,867.01 75.61%国内销售 3,205,298.34 22.72%4,677,404.05 24.39%合计 14,110,436.77 100.00%19,174,271.06 100.00%收入构成变动的原因 报告期内收入构成与上年度未发生明显变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,632,465.74 1,440,888.07 投资活动产生的现金流量净额-104,683.49-43,292.30 筹资活动产生的现金流量净额 3,100,185.00 1,436,962.50 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 88 页 现金流量分析：1、经营活动现金流量净额从上期的 1,440,888.07 元到本期的-1,632,465.74 元，其主要原因系支付新三板挂牌费用 130 万元。2、投资活动产生的现金流量净额从上期的-43,292.30 元到本期的-104,683.49 元，其主要原因为购买固定资产。3、筹资活动产生的现金流量净额从上期的 1,436,962.50 元到本期的 3,100,185.00元，其主要原因有：（1）公司增资。（2）偿还 150 万元短期借款及利息 49,815 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 D.S.I.Getraenkearmaturen GmbH 8,821,564.96 62.52%否 2 上海东富龙科技股份有限公司 1,467,703.42 10.40%否 3 Armaturenwerk Hoetensleben GmbH 1,114,651.49 7.90%否 4 楚天科技股份有限公司 558,911.11 3.96%否 5 真诺测量仪表（上海）有限公司 504,292.00 3.57%否 合计 12,467,122.98 88.35%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡市地源机械有限公司 5,943,300.32 48.13%否 2 苏州联业和精密科技有限公司 1,522,500.00 12.33%否 3 德国高策阀门公司 1,144,139.13 9.26%否 4 上海贺普金属制品有限公司 865,163.13 7.01%否 5 温州周泰阀门管件有限公司 552,161.00 4.47%否 合计 10,027,263.58 81.20%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 27,395.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.19%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 3,137,012.60 41.62%39.07%2,215,147.44 922.06%24.23%14.84%美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 88 页 应收账款 2,399,641.07-44.37%29.89%4,313,931.60 60.37%47.19%-17.30%预付款项 1,392,180.61 1012.05%17.34%125,190.20-14.81%1.37%15.97%其他应收款 420,287.42-76.49%5.23%1,787,811.23 191.01%19.56%-14.33%存货 127,884.88-69.11%1.59%413,984.00-14.00%4.53%-2.94%其他流动资产 232,050.75 45.56%2.89%159,416.83-1.74%1.15%长期股权投资-固定资产 125,103.67 35.81%1.56%92,115.40-25.30%1.01%0.55%在建工程-无形资产 10,111.11-46.15%0.13%18,777.78-0.21%-0.08%递延所得税资产 184,972.45 1140.93%2.30%14,905.91 249.82%0.16%2.14%短期借款-1,500,000.00-16.41%-16.41%应付账款 368,385.05-91.09%4.59%4,132,494.62 176.60%45.21%-40.62%预收款项 36,149.95-50.69%0.45%73,318.20 42.30%0.80%-0.35%应付职工薪酬 -应交税费 68,716.83 76252.03%0.86%90.00-99.98%-0.86%其他应付款 12,712.37-0.16%-0.16%长期借款-资产总计 8,029,244.56-12.16%100.00%9,141,280.39 113.73%100.00%-单位：元单位：元 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金的增加的原因，由上年期末的 2,215,147.44 元变为本年期末的3,137,012.60 元，变动比例为 41.62%，是由于增资导致。2、应收账款下降，由上年期末的 4,313,931.60 元变为本年期末的 2,399,641.07元,变动比例为-44.37%，系为 2015 年销售收入的减少。3、预付款项增加，由上年期末的 125,190.20 元变为本年期末的 1,392,180.61 元，变动比例为 1012.05%，原因是由于和部分供应商采购合同的结算方式发生变更，预付款比例提高所致。4、其他应收款由上年期末的 1,787,811.23 元下降到本年期末的 420,287.42 元，变动比例为-76.49%，有两个原因，一是出口退税减少，二是关联公司往来款结清。5、存货下降由上年期末的 413,984.00 元下降到本年期末的 127,884.88 元，变动比例为-69.11%，系为公司加强了采购业务控制，减少了库存。6、其他流动资产由上年期末的 159,416.83 元增加到本年期末的 232,050.75 元，变动比例为 45.56%，是因为预缴企业所得税增加。7、固定资产由上年期末的 92,115.40 增加 125,103.67 元，变动比例为 35.81%，是由于业务和人员的需要，购买了电脑等办公用品。8、无形资产由上年期末的 18,777.78 元减少到本年期末的 10,111.11 元，变动比例为-46.15%，其原因是由于计提摊销折旧后余额减少。9、递延所得税资产由上年期末的 14,905.91 元增加到本年期末的 184,972.45 元，变动比例为 1140.93%，增加的原因主要是当年亏损，确认由于计提可抵扣亏损引起的递延所得税资产增加。10、短期借款下降系因为 2015 年公司股东增资后资金充裕，没有再向银行借款。11、应付账款由上年期末的 4,132,494.62 元减少为本年期末的 368,385.05 元，变美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 88 页 动比例为-91.09%，其原因是由于业务量减少，以及预付账款增加导致。12、预收款项由上年期末的 73,318.20 元减少为本年期末的 36,149.95 元，变动比例为-50.69%，其原因是由于业务量减少导致。13、应交税费由上年期末的 90.00 元上升到本年期末的 68,716.83 元，变动比例为76252.03%，其原因主要是由于 2015 年底计提未缴增值税及应缴税金附加税导致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、高度经济全球化的大背景及中国制造的优势 第一，欧美高额的研发和制造成本给公司的项目实施提供了前提条件。国外公司提供个性化定制产品的研发费用高昂，往往是国内的数倍，体现在开模，样品制作和调试，工装夹具配备等费用上。第二，中国机械行业丰富的研发人员和过剩的产能是项目实施的保障，能为公司客户提供高效、全面的产品解决方案和产品制造的成本优势。第三，经济的高度全球化为公司的成长提供了巨大的发展空间。高度的全球化导致竞争异常激烈，降低成本是国外公司不二选择。国外公司通过在中国的采购，不仅降低了生产成本,同时还降低了研发设计费用，节约了一定的人力成本，和管理成本。第四，中国业内工程师的高效率大大缩短了产品研发设计时间和周期。第五，国外企业本身强烈的低成本采购需求，以及不同国家在文化、语言、制度、商业方式等方面的差异，增加跨国公司至中国设厂或采购的难度，上述多重障碍致国外客户不得不进行本土采购，致采购成本高企，为公司创造价值获得利润提供了空间。以德国为例，中德每年贸易量巨大，机电产品一直是中国对德国出口的第一大类产品，2014 年出口额为 368.8 亿美元，占中国对德国出口总额的 5.7%。但很多制造业企业都是通过昂贵的德国中间商来采购中国的产品，相关企业迫切需要对中西方文化和语言、质量意识，尤其是思维方式都熟悉甚至精通的中方合作伙伴。第六，公司团队优势，公司团队的部分成员曾在德国生活工作的背景较容易赢得客户的信任，加上质量意识和标准同客户一致，较容易沟通并取得信任，所以，取得订单相对容易。第七，供应商更换成本及公司优质的服务带来稳定的客户。通过公司优质的服务，一旦某个产品开始批量向国外客户供货后，产品每年都会获得订单，保持稳定的销量。因为一类产品从询价、报价、价格谈判、打样、测试、确认、小批量订单到大批量订货等全供应流程需要持续数个月的时间，更换供应商对于客户来讲，存在较大的成本和风险。同时，随着合作时间的延长，客户对公司信任度的提升，该客户一般也会将其所需的其他原来向本地中间商购买的价格高昂的其他零部件，逐渐转由通过公司在中国采购，这也为公司实现业务的持续稳定增长提供了一定的业务机会。第八，公司服务领域本身客户需求广泛，且客户多样。公司面向的客户为机械制造领域，机械制造作为全球工业的基础，深入到各个经济领域，各行业本身对机械零部件有着广泛的需求，加上公司服务所面向的客户所属的行业领域较为广泛，一定程度也保美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 88 页 证了公司客户的多样性，降低了个别行业景气度波动对公司客户总量的影响，从而保证了公司的业务总量。2、国内政策支持及发展方向 为各工业部门提供优良装备的机械工业被喻为是国民经济的“母体”或基础，机械零部件则是基础的基础。在我国现阶段经济转型升级的过程中，积极发展机械零部件产业是提高装备制造业配套能力，乃至实现整个制造业产业升级的基石。国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要指出“装备制造行业要提高基础工艺、基础材料、基础元器件研发和系统集成水平”，中国制造 2025中提出“统筹推进“四基”发展注：“四基”指：核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础”。2010 年10 月11 日，工业和信息化部印发了 机械基础零部件产业振兴实施方案，要求：研究开展机械基础零部件“专、精、特”企业认定工作，制定高端机械基础零部件产品推广目录，结合现有产业政策以及研发创新奖励政策，着力营造有利于机械基础零部件产业健康发展的市场环境，引导制造企业开发高附加值产品，加快产品结构转型升级；优化特色产业集聚区；加大对公共服务平台的支持力度，优先支持在产业集聚区建立公共（技术）服务平台；国家专项资金加大对机械基础零部件产业自主创新和产业化建设项目的支持力度；鼓励和引导民间资本、外资投向机械基础零部件产业研发领域，推动产业转型升级。2011 年 11 月 25 日，工业和信息化部正式发布机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业“十二五”发展规划明确了产业发展重点及主要任务，并提出了相关保障措施，并计划于 2020 年“形成与主机协同发展的产业格局，能够满足重大装备和高端装备对机械基础件、基础制造工艺和基础材料的需求，创新能力和国际竞争力处于国际先进水平，部分领域国际领先。”2014 年 2 月 14 日，工业和信息化部发布关于加快推进工业强基的指导意见，提出加快推进工业强基，提升关键基础材料、核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、产业技术基础（简称工业“四基”）发展水平，夯实工业发展基础，推进工业大国向工业强国转变。3、我国行业发展概况 我国目前出口的机械产品在国外的形象正在提升，但整体印象仍是质次价廉。产品质量不能持续稳定，往往是第一批、第二批好，第三批就出现问题。实物量非常大，但价值量不高。中国制造业需要“补课”,提升产品质量是要补的第一课。此外，国内制造业存在服务响应速度慢，效率不高，客户的要求往往不能很快地转化为现实。原因是国内供应商对质量的理解和要求不能和欧美客户特别是德国客户的高标准要求相吻合，和客户不能有效沟通，既有语言问题，又有思维模式问题。目前国内机械类出口公司经营模式分为专业进出口公司和工厂自营：一为进出口公司。经营方式依旧为收购产品后再出口，这种简单的中间商模式附加值越来越低，利润空间越来越小。二为自营出口的生产型企业。该类公司大多出口和本公司产品相同或相似的产品，产品相对单一，不能满足客户多样化的需求。鉴于以上原因，能满足客户个性化需求，能提供质优价廉、性能稳定的产品，能加快响应速度，及时供货的公司将面临巨大的发展机会。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司的竞争优势如下：美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 88 页 1、以需求为导向的产品定制服务 公司较少经营标准机械零部件，侧重于非标准产品，以客户需求为导向，提供个性化的产品定制服务。2、具备国内外资源整合能力 公司在欧美国家尤其是德国拥有自身的客户资源，在国内掌握大量的生产厂商，利用自身的研发设计能力和企业质量管理经验，有效实现客户需求及供应商供给的对接。公司在欧洲特别是德国有众多客户渠道来源，包括德国工商会、德国经济部、各州经济发展促进机构，客户来源渠道丰富。国内有众多的可选供应商资源，公司管理者曾有跨国公司管理和质量控制经验，根据机械行业不同的工艺，筛选形成了潜在供应商资料库。在产品生产实施的同时，对相应的供应商提供生产管理、质量管理和企业管理支持，以提高和稳定供应商产品质量和交货日期。通过有效的资源整合，为采购商提供价格优惠、质量过硬的产品以及高效的供货保障；为供应商提供高附加值、稳定的优质订单，同时提升其生产和管理水平，从而形成一个以美茵科技为中心，汇集众多非标机械零部件细分领域国外采购商和国内供应商的闭合生态系统。3、完整高效的采购链一体化服务 公司提供从产品研发设计、供应商选定、产品生产、质量控制、出口报关、境外运输等的一条龙服务，高效便捷。公司团队管理成员部分具有欧洲留学工作背景，谙熟西方商业规则，深刻了解欧美国家特别是德国对产品质量的要求，并有质量控制管理经验。因此，公司在采购商和供应商之间架起无障碍沟通的桥梁，实现需求的准确传递；利用团队成员专业经验，优化产品设计，保障产品质量；同时提供包含国际物流的一条龙服务，最大程度便利客户。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司产权明晰，权责明确，运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求规范运作，与实际控制人及其控制的其他企业完全分开，具有独立，完整的业务体系及面向市场的自主经营能力；会计核算，财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务经营指标健康；经营管理层、客户经理等业务骨干队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内，公司持续经营能力良好。公司致力于打造机械零部件领域出口全方位采购链管理平台，通过整合上下游资源，实现客户、供应商和企业三位一体长期战略同盟，达到多方共赢。国内传统的外贸出口型企业多为单纯的外贸代理或生产加出口型企业，从业人员多为外贸人才，对产品的工艺流程缺乏了解，难以准确理解国外客户的需求及对国内供应商进行有效的监管。随着国外客户对机械零部件品质要求日益提高，国内供应商在准确理解并改善工艺流程以满足客户需求方面面临挑战。公司聚集了具有机械零部件领域丰富经验的专业人才，可以通过采购链管理模式为国外客户和国内供应商企业搭建一个需求分析加有效监管的平台，这一新型业务模式正在稳步发展中，且已取得一定成果。公司已申报 11 项发明及实用新型专利。随着公司业务模式成功开拓，经营规模稳步扩大，目前在非标准机械零部件细分领域具备自身的竞争优势。(六六)自愿披露自愿披露 不适用 美茵机电科技（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 88 页 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国对机械基础件在机械工业中的重要地位认识较晚，长期缺乏投入，致使整个行业基础差、底子薄、实力弱。特别是随着我国主机水平的提高，机械基础件落后于主机的瓶颈现象日益显