832607_2015_安华生物_2015年年度报告_2016-03-23.pdf

山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 证券代码：证券代码：832607 证券简称：安华生物证券简称：安华生物 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 山东安华生物医药股份有限公司（SHANDONG AWA BIOPHARM CO.,LTD.）2015安华生物 NEEQ:832607 年度报告 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 一、公司于一、公司于 2015 年年 6 月月 8 日正式挂牌日正式挂牌全国中小企业股份转让系统，并于全国中小企业股份转让系统，并于 6月月 24 日在股转公司举行专场挂牌仪日在股转公司举行专场挂牌仪式。公司自此迈入资本市场的大门。式。公司自此迈入资本市场的大门。二、公司参加二、公司参加 2015 年年 6 月月 24 日在上海日在上海举办的世界原料药中国展举办的世界原料药中国展CPHI 展展会，吸引大量国内外客商，提高了安华会，吸引大量国内外客商，提高了安华生物在国内外的市场知名度。生物在国内外的市场知名度。三、公司三、公司 2015 年加大宣传力度，参加年加大宣传力度，参加了了2015年年6月月24日在法国巴黎举办的日在法国巴黎举办的2015 年欧洲年欧洲 FIE 展览会，欧洲展览会，欧洲 FIE 展展览会是世界关于食品及健康配料最高览会是世界关于食品及健康配料最高层次的行业国际盛会，扩大了安华生物层次的行业国际盛会，扩大了安华生物在国内外的市场影响力。在国内外的市场影响力。四、图为公司报告期内进行二期项目四、图为公司报告期内进行二期项目-“年产年产 60 吨透明质酸（钠）吨透明质酸（钠）”项目规划项目规划设计图，该项目同时也是滨州地区重点设计图，该项目同时也是滨州地区重点项目，建成后将使公司产能得到较大提项目，建成后将使公司产能得到较大提高，使公司突破目前的产能限制，较大高，使公司突破目前的产能限制，较大的提高公司收入。的提高公司收入。公 司 年 度 大 事 记 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 释义.1 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 管理层讨论与分析.8 第五节 重要事项.16 第六节 股本变动及股东情况.18 第七节 融资及分配情况.20 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.20 第九节 公司治理及内部控制.24 第十节 财务报告.27 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第1 页，共 78 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、安华生物 山东安华生物医药股份有限公司 有限公司 滨州安华生物工程有限公司 公司章程 山东安华生物医药股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 报告期、本期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 HA 透明质酸钠 GMP Good Manufacturing Practice,生产质量管理规范 产品收率 在发酵法生产中，相同原材料所产出的成品率 KOSHER 认证 符合犹太教规的、清洁可食与犹太饮食相关的产品认证 欧盟有机认证 符合欧洲、美国、日本标准的有机食品资格认证。HALAL 清真认证 符合穆斯林生活习惯和需求的食品、药品、化妆品以及食品、药品、化妆品添加剂。美国 FDA 注册号 美国食品和药物管理局(Food and Drug Administration)注册号 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 78 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户集中度较高的风险 2015 年，公司前五名客户合计销售的金额占当期当期营业收入总额的比例为 77.17%，所占比例较高，存在一定的大客户依赖风险。如果公司与重要客户的合作关系发生变化或客户需求发生变动，将对公司的收入和利润水平产生不利影响。公司土地使用风险 截至报告期末，公司占地面积 33.13 亩，其中的 20 亩土地已取得国有土地使用权证书，公司正在申请 20 亩土地上房屋等建筑物所有权的登记及颁证，同时尚余 13.13 亩土地未取得土地权证，需进行办理，可能存在无法办理权属证书或被处罚的风险。核心技术人员流失风险 核心技术人员是公司进行持续技术创新的基础，随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是：1.有限公司阶段，公司未建立“三会”等法人治理结构，内部控制制度不健全，股东和高管规范意识不高。整体变更为股份公司后，公司按照要求设立了“三会”等法人治理结构，建立健全了内部控制制度，因此不存在在股份公司设立初期时存在的治理风险。2.报告期内，相关主管部门已经对公司的建设项目环境保护设施验收，因此，已不存在建设项目环境保护设施未与主体工程同步竣工验收的风险。3.报告期内，相关主管部门已经对公司的建设项目安全设施进行了验收，因此，已不存在建设项目安全设施未与主体工程同山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 78 页 步竣工验收的风险。山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 78 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东安华生物医药股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG AWA BIOPHARM CO.,LTD.证券简称 安华生物 证券代码 832607 法定代表人 韩秀云 注册地址 山东滨州市黄河 12 路 488 号 办公地址 山东滨州市黄河 12 路 488 号 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨书夏、潘涛 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书 赵艳辉 电话 0543-3088807 传真 0543-3080099 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东滨州市黄河 12 路 488 号；邮政编码：256600 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-08 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学品原料及化学品制造业 主要产品与服务项目 透明质酸钠的生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）34,000,000 控股股东 韩秀云 实际控制人 韩秀云 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 78 页 企业法人营业执照注册号 91371600558922223G 是 税务登记证号码 91371600558922223G 是 组织机构代码 91371600558922223G 是 注：按照“三证合一”相关规定，公司于 2016 年 01 月 27 日变更营业执照，并取得统一社会信用代码 91371600558922223G 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 78 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%营业收入 25,185,948.27 22,025,835.91 14.35 毛利率%36.16 26.64-归属于挂牌公司股东的净利润 2,994,267.89 1,075,835.83 178.32 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,989,267.89 1,124,432.73 76.91 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.71 19.39 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.12 20.56-基本每股收益（元/股）0.09 0.22-59.09 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 58,090,548.26 34,226,010.44 69.73 负债总计 9,030,593.02 3,140,605.61 187.54 归属于挂牌公司股东的净资产 49,059,955.24 31,085,404.83 57.82 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.04 38.46 资产负债率%15.55 9.18-流动比率(倍)16.96 7.09-利息保障倍数（倍）161.19 39.98 303.15 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,492,546.32-15,825,653.76-应收账款周转率（次）3.29 3.94-存货周转率（次）1.60 2.84-四、成长情况 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 78 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%69.73 79.90-营业收入增长率%14.35 39.16-净利润增长率%178.32-19.07-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 34,000,000 30,000,000 13.33 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 主要为企业新三板挂牌奖励（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,340,000.00 非经常性损益合计 1,340,000.00 所得税影响数 335,000.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,005,000.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响 无 【备注：本节财务指标的计算均考虑 2015 年 7 月已发行，但未办理完股份登记的 300 万股股票的影响】山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 78 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家主要从事透明质酸钠的生产和相关产品的技术开发的生产商。目前公司拥有专业的透明质酸研发团队，和多项相关专利，先后通过 ISO9001 质量体系认证、KOSHER 认证、欧盟有机认证、HALAL 清真认证以及美国 FDA 注册号，为国内外化妆品及保健食品生产企业提供高质量产品，产品远销日韩和欧美，公司销售分为外贸出口和国内销售两部分，公司主营业务突出，公司主要收入来源为透明质酸钠相关产品的销售利润。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强成本控制、提高产品收率，严格落实安全管理和内控管理制度，产品收率提高显著。在原材料价格相对稳定的情况下，提高了自身的盈利能力，安全生产持续稳固，全年实现营业收入2，518.59万元，净利润299.43万元，取得了良好的经营业绩。按照发展规划，公司在现有项目安全、稳定运行的同时，稳步推进二期扩建工程建设进度，为公司的可持续发展提供坚实的基础。报告期内，公司业务、产品均未发生变化。在国外市场稳定的前提下，国内随着人们生活水平的提高和对容颜投入的加大，透明质酸行业进入快速发展期，虽然成品的价格有少许下滑趋势，但公司从提高产品收率入手，强化内部生产管理，在报告期内取得一定成果，使得盈利能力得以稳定提高。1、公司财务状况 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 58,090,548.26 元，比上年末的 34,226,010.44 元增长了 69.73%；净资产总额为 49,059,955.24 元，比上年度末增长了 57.82%。2、公司经营成果 2015 年公司营业收入25,185,948.27元，比上年同期的22,025,835.91元，增长了14.35%；营业成本 16,077,570.66 元，比上年同期的 16,158,942.98 元，减少了 0.50%；净利润为2,994,267.89 元，比去年同期的 1,075,835.83 元，增长了 178.32%。3、现金流量情况 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 78 页 2015 年公司经营活动产生的现金净流量为 3,492,546.32 元，主要原因为公司本年因成功挂牌全国中小企业股份转让系统和二期工程开工收到的财政补贴款较大，共计 8,259,997.00元。投资活动产生的现金净流量-11,603,068.15 元，主要是购买二期工程土地。筹资活动产生的现金净流量 15,000,000.00 元，主要是公司本期定向增发股票 300 万股。报告期内公司主营业务未发生变化。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 25,185,948.27 14.35-22,025,835.91 39.16-营业成本 16,077,570.66-0.50 63.84 16,158,942.98 31.90 73.36 毛利率%36.16-26.64-管理费用 4,462,523.49 42.19 17.72 3,138,412.30 71.14 14.25 销售费用 1,898,278.36 75.01 7.54 1,084,643.74 168.98 4.92 财务费用-44,633.09-0.18 37,015.88 128.93 0.17 资产减值损失 7,293.52-35.73 0.03 11,347.38 45.73 0.05 营业利润 2,664,645.16 74.55 10.58 1,526,590.52 18.38 6.93 营业外收入 1,340,000.00 334,782.79 5.32 400.14-99.60-营业外支出-100.00-65,196.00 4,419.15 0.30 净利润 2,994,267.89 178.32 11.89 1,075,835.83-19.07 4.89 项目重大变动原因:1.营业收入：较 2014 年同比增加 14.35%，原因是：（1）2015 年销售专用级-透明质酸钠的比例比 2014 年大幅度增加，并且专用级-透明质酸钠的单价相对较高。（2）2015 年度出口产品相比 2014 年度有所增长。2.毛利率：2015 年度毛利率为 36.16%，较 2014 年度毛利率 26.64%有所上升，主要原因是：公司产品透明质酸钠-专用级的销售比例较去年大幅提高，且透明质酸钠-专用级毛利相对较高。3.管理费用较 2014 年同比增加 42.19%，原因是：（1）中介费用较 2014 年同比增加 176.35%，主要为公司本期支付的新三板挂牌中介机构费用所致。（2）管理人员职工薪酬较 2014 年同比增加 31.05%，因为公司人员增加，同时，员工的薪酬也较上年度有提高。（3）差旅费较 2014 年同比增加 229.61%，主要因为支付新三板挂牌中介结构人员差旅费所致。（4）土地费用较 2014 年增加 97.45%，因为摊销未取得地号 11K-893 土地使用权前 2014年缴纳的土地指标费和 2010 年缴纳的土地保证金款。（5）无形资产摊销较 2014 年增加 100%，因为 2015 年取得地号 11K-893 土地使用权而进行摊销。4.销售费用：较 2014 年同比增加 75.01%，原因是：（1）广告及业务宣传费较 2014 年度同比增加 47.11%，是为了进一步开拓市场，公司山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 78 页 加大了对销售费用的产品宣传的投入。（2）职工薪酬较 2014 年同比增加 175.20%，因为为开拓销售市场，增加了销售人员，导致本期广告及宣传费用、销售人员薪酬及办公费用均大幅增加.，由此导致本期销售较上期大幅提高。（3）出口不得抵扣的税金较 2014 年同比增加 58.85%，因为出口金额较 2014 年增加，所以因出口退税进项税转出而转入到出口不得抵扣的税金科目金额增加。（4）折旧费较 2014 年同比增加 1,066.62%，因 2015 年购买销售部用电脑等设备增加导致折旧费增加。（5）运输费较 2014 年同比增加 112.19%，因为销售额增加导致因销售而发生的运输费增加。5.财务费用较 2014 年同比减少 220.58%，原因是：（1）2014 年借刘雪梅的借款在 2015 年 2 月已还清。（2）本期融资 1500 万元，银行存款增加，有存款利息的收入，导致财务费用减少。6.资产减值损失较 2014 年同比减少 35.73%，原因是应收账款计提的坏账准备减少引起的。7.营业利润：较 2014 年同比增加 74.55%，原因是本期透明质酸钠-专用级销售占比增加，导致营业利润增加。8.营业外收入：（1）滨州经济开发区财政局 2015 年 10 月 20 日下发 滨州经济开发区财政局关于下达新三板挂牌费用补贴奖励资金的通知“滨开财综【2015】48 号”拨付公司新三板挂牌费用补贴奖励资金 30 万元，公司于 2015 年 10 月 26 日，以银行转账的方式收到上述款项。（2）滨州市经济开发区管委会 2015 年 6 月 19 日下发滨州经济开发区管委会关于印发滨州经济开发区“新三板”挂牌企业费用补贴奖励资金管理暂行办法的通知，文件规定“企业在新三板挂牌后，区财政对首家挂牌企业给予 100 万元的费用补贴奖励资金”，依据此文件公司于 2015 年 7 月 31 日以银行转账的方式收到补贴奖励资金 100 万元。（3）滨州经济开发区管委会 2015 年 1 月 29 日下发滨州经济开发区管委会引发滨州经济开发区关于鼓励企业快速发展壮大的激励政策（试行）的通知“滨开管发【2015】4 号”，依据该文件要求拨付我公司“规模以上企业奖励”3 万元，公司于 2015 年 10 月 27，以银行转账的方式收到上述款项。9.营业外支出本期没有发生。10.净利润较 2014 年同比增加 178.32%，原因是毛利的增加和政府补贴的营业外收入的增加。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 25,185,948.27 16,077,570.66 22,025,835.91 16,158,942.98 其他业务收入-合计合计 25,185,948.27 16,077,570.66 22,025,835.91 16,158,942.98 按区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%境内 21,711,406.36 86.20 19,461,649.51 88.36 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 78 页 出口 3,474,541.91 13.80 2,564,186.40 11.64 按产品分类分析按产品分类分析 类别类别/项目项目 本期发生额 上期发生额 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%透明质酸钠-食品级 16,346,386.13 64.90 20,631,391.50 93.67 透明质酸钠-专用级 8,839,562.14 35.10 1,394,444.41 6.33 收入构成变动的原因 1.2015 年出口营业收入占比较 2014 年营业出口占比增加了 18.50%，这是 2015 年开拓国外销售市场的结果，导致出口比重较 2014 年有所增加。2.透明质酸钠-专用级占比较 2014 年同比增加了 454.38%，主要原因：一是，随着公司技术水平的提高，专用级透明质酸钠的生产更加稳定和高效；二是，随着大力度的开拓市场，有越来越多的客户认可公司专用级透明质酸钠的产品质量。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,492,546.32-15,825,653.76 投资活动产生的现金流量净额-11,603,068.15-2,376,602.91 筹资活动产生的现金流量净额 15,000,000.00 25,000,000.00 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：本期收到经营周转金、备用金还款及财政补贴款金额较大，共计 15,364,226,.91 元，导致经营活动产生的现金流量净额增加。2.投资活动产生的现金流量净额：公司本期因购买土地导致投资活动产生的现金流量净额大幅度减少。3.筹资活动产生的现金流量净额：本期融资 1,500 万元，上期增资 2,500 万元，导致筹资活动产生的现金流量净额减少。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 河南中横国际贸易有限公司 7,700,000.24 30.57%否 2 山东诺德贸易发展有限公司 7,030,299.33 27.91%否 3 青岛盈润纺织有限公司 1,898,205.11 7.54%否 4 广州孚维贸易有限公司 1,703,675.19 6.76%否 5 BASIC NUERITIONCO.LIMITED 1,104,901.20 4.39%否 合计合计 19,437,081.07 77.17%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 78 页 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 山东浮来春生物化工有限公司 3,509,505.27 23.20%否 2 临沂市泰通酒业有限公司 2,978,960.62 19.69%否 3 山东西王糖业有限公司 1,336,500.00 8.83%否 4 湟中禾丰生物科技有限责任公司 768,000.00 5.08%否 5 天津中糖华丰实业有限公司东营分公司 725,715.00 4.80%否 合计合计 9,318,680.89 61.60%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,683,528.14 1,308,742.33 研发投入占营业收入的比例%6.68 5.94 2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增的增减减%金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 13,838,648.92 99.14 23.82 6,949,170.75 4,489.11 20.30 3.52 应收账款 8,441,644.52 24.13 14.53 6,800,631.16 54.82 19.87-5.34 存货 12,287,959.16 57.10 21.15 7,821,524.98 119.49 22.85-1.70 长期股权投资-固定资产 12,316,823.92 15.64 21.20 10,651,133.64 9.12 31.12-9.92 在建工程 89,622.64-0.15-100.00-0.15 短期借款-长期借款-资产总计 58,090,548.26 69.73-34,226,010.44 79.90-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：期末货币资金大幅增加，主要原因为增发新股 300 万股，融资 1500 万元所致。2.存货：（1）本期销售收入较上期大幅增加，与收入匹配备货金额增加。（2）公司产成品发货前须经第三方检测机构出具产品合格文件，四季度本公司产品需求量大，期末尚不具备发货条件的产成品（未取得产品检测合格文件）形成库存。3.资产总计：总资产比上年度增加 69.73%是因为，（1）2015 年购买土地导致无形资产增加幅度较大；（2）存货的增加；（3）因融资 1500 万元导致货币资金增加；山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 78 页 3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司的主营产品透明质酸（HA）具有多样的生理功能和优良的物化性质，同时也是我国卫生部公布的第一批新资源食品之一，已被广泛应用于医药、保健食品、化妆品等领域。随着对 HA 研究的深入，HA 在组织工程、高分子材料等领域也显示出了巨大的应用潜力。由于 HA 性能独特、应用广泛，随着科学技术的进步，其研究方兴未艾，新的用途不断被开发，该产品已成为当前国内外极具发展潜力的精细制品。自上世纪 90 年代中期以来，国际市场 HA 销量逐年上升。目前中国是全球最大的医药级、化妆品级 HA 生产国和出口国；日本是第二大生产国，仅次于中国，同时还是世界第二大需求市场。目前日本生产 HA 所使用的技术和生产的产品品质为全球最好。需求方面，目前世界前四大需求市场排名依次为：美国、日本、欧洲和中国。从我国 1998 年开始实行产业化生产以来，主管部门没有对 HA 的销售价格进行指导定价，完全由市场来主导价格走向。化妆品级别和食用级别 HA 的价格从 1998 年以来，尽管需求一直在增长，但一直处于逐步走低的趋势，这主要是由于生产技术的提高，使得成本降低；但就这 2 个级别的产品来说，因为技术已经趋于成熟，虽然目前全球的需求量仍然十分旺盛，但价格已经基本趋于平稳，可以预见在未来 2 年内，HA 价格应该会到达一个相对的价格洼地，并保持平稳。而医药级别的 HA，自 2005 年以来价格一直保持平稳，这主要是由于目前掌握医药级别 HA 产品核心生产技术的企业太少，市场没有形成充分的竞争。从目前国内已有企业情况分析，这一局面仍然会维持相当长的时间。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.行业先入优势 目前国内进行 HA 生产的企业较少，且多数产能较低。大部分 HA 生产企业产量较小，且技术和收率落后，总体估算而言，作为国内第一家登陆新三板的 HA 企业，公司产品规模和销量处于国内前列。公司产品出口占比较高，中国是全球最大的 HA 生产和出口国，而公司出口产品所占市场份额属于较高水平。2.技术优势 公司目前技术处于世界先进水平，通过近几年生产和研发团队的努力，公司已经能最大化的提高收率、控制成本，除了本身的食品级和化妆品级透明质酸技术已经能最优化生产、控制染菌现象的发生外，经过公司的研发团队的努力，也达到了医药级透明质酸的生产技术水平。(五五)持续经营评价持续经营评价 经过多年的积累，公司在透明质酸生产项目上形成了一定的竞争优势。一是相对稳定和广阔的原材料市场，使得公司原料得到供应保障，二是生产技术水平的提高，使产品收率稳步提升，使得公司拥有可观的经济效益。公司二期年产 60 吨透明质酸（钠）项目的开工建设，为公司突破产能限制、实现规模效益和提升公司的盈利水平创造了条件。2015 年利息保障倍数为 161.19 倍，较 2014 年同比提高 303.15%，并且在 2015 年内将山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 78 页 所有的借款及计提的利息全部付清，导致 2015 年的偿债能力较 2014 年增强。2015 年销售能力较 2014 年有所提高，毛利率较 2014 年有所提高，提高了销售额和利润更高的专用级透明质酸的销售占比，并降低产品生产成本，提高生产效率，使公司总体盈利能力较 2014 年增强。2015 年公司收到因挂牌新三板政府奖励资金、二期工程项目开工建设政府补贴资金等，导致公司经营活动产生的现金流量净额大幅度增长。公司盈利能力、偿债能力较强，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 自上世纪 90 年代中期以来，国际市场 HA 销量逐年上升。目前中国是全球最大的医药级、化妆品级 HA 生产国和出口国。需求方面，目前世界前四大需求市场排名依次为：美国、日本、欧洲和中国。近年来，全球 HA 的需求以较快的速度增长。随着国内外人民生活水平的提高，人们对健康美丽的要求也越来越迫切，透明质酸这个新兴行业市场将会越来越大。据不完全统计，目前国内仅有 10 余家 HA 生产厂，除包括安华生物在内的少数几家公司以外，其余都产能较小，目前，中国 HA 产量不能满足市场需求量，而且市场需求量每年还在快速增长。(二二)公司发展战略公司发展战略 经过多年的发展，目前公司已建立了一支相对稳定且经验丰富的研发团队，将在现有产品的基础上向高端化、终端化市场拓展，未来将加大毛利率更高的医药级 HA 以及终端产品医疗器械的生产销售。为弥补公司产能不足的问题，公司的二期扩产项目已经开始建设，目前，设备已经订做，预计 2017 年二期项目投产，届时公司将有一个跨越式的发展。2018 年在巩固原料市场的基础上向医药类终端产品发展。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 公司技术上已能够实现医药级 HA 的连续批量生产，且产品质量已获得认可，待新车间及资质审批到位，即可进行医药级 HA 的批量化生产。公司紧紧围绕战略发展规划及 2016 年年度工作计划，继续做大做强，积极探索新技术新方法，最大程度降低成本、能耗，同时继续提高产品收率。在做好安全生产经济运行的同时，公司积极推进年产 60 吨透明质酸二期扩建项目，并将 2015 年募集的 1500 万元资金投入项目需求，加强与设计院、监理、施工等单位的沟通协调，有效解决工程建设中遇到的难题，做到科学组织、周密安排，千方百计确保施工进度，力争在 2016 年完成全部主体设施的建设工作，2017 年正式投产。为增加盈利能力，公司将继续调研外部市场，以兼并、合作等形式扩大企业规模。以上发展战略和经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 实现公司中长期规划和短期经营计划，均需要具备良好的外部市场环境，如国家政策稳定、国内外市场无重大突变等；同时，公司内部的管理必须非常良好，既要能够不山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 78 页 断开拓新，又要能够执行落实非常到位。这些内外部因素对公司实现中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素（一）核心技术人员流失风险 核心技术人员是公司进行持续技术创新的基础，随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。应对措施：对于为公司做出较大贡献的核心技术人员，公司将开展长期的激励计划；同时着力打造新型的复合型人才，建立有利于公司人才长期成长的计划，提升核心技术人员的主人翁心态，避免人才的流失。（二）公司部分土地使用权证尚未取得的风险 目前，公司占地面积 33.13 亩，其中的 20 亩土地（13333 平方米）已取得国有土地使用权证书，即将申请 20 亩土地上房屋等建筑物所有权的登记及颁证，同时尚余 13.13亩土地未取得土地权证，需进行办理。就公司的长期规划来说，未来仍需新审批土地进行建设。应对措施：公司在报告期内已经获取了 20 亩土地的国有土地使用权证书，基本满足公司的二期项目所用。未来，由于公司的新项目被市政府评为市重点项目，政府对公司项目非常支持，目前尚未取得土地证书的土地取得土地使用权证和新土地的划拨没有较大的难度。（三）客户集中度较高的风险 2015 年，公司前五名客户合计销售的金额占当期当期营业收入总额的比例为77.17%，所占比例较高，存在一定的大客户依赖风险。如果公司与重要客户的合作关系发生变化或客户需求发生变动，将对公司的收入和利润水平产生不利影响。应对措施：第一、持续丰富公司的产品线；第二、大力发展其他国际知名品牌渠道商和客户，以改变主要客户集中度较高的局面，提高抗风险能力；第三、加大国内外市场开拓力度，建设自主品牌产品的销售渠道。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-山东安华生物医药股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 78 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节、二、（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 是 第五节、二、（三）是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 0.00 0.00 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履