832587_2015_金杉粮油_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第1 页，共 115 页 上海金杉粮油食品股份有限公司 2015金杉粮油NEEQ:832587年度报告 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第2 页，共 115 页 公司于 2015 年 6 月 9 日在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，并于 2015 年 6 月 25日由公司高管及金山工业区领导、主办券商参加了北京的挂牌仪式，由公司法人代表、控股人顾国荣敲响了开市宝钟。公司在安徽蚌埠淮上区沫河口工业园区成立的安徽金杉粮油食品制造有限公司于 2015 年3 月 2 日正式开工，目前已建好了 3 幢 5000 平方仓库，1 幢 5000 平方的生产厂房。公 司 年 度 大 事 记 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第3 页，共 115 页目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第4 页，共 115 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、金杉粮油、股份公司上海金杉粮油食品股份有限公司报告期2015 年度报告期末2015 年 12 月 31 日三会董事会、监事会、股东大会股东大会上海金杉粮油食品股份有限公司股东大会监事会上海金杉粮油食品股份有限公司监事会股转公司、股转系统全国中小企业股份转让系统有限责任公司券商、华创证券华创证券有限责任公司会计师、中兴财光华中兴财光华会计师事务所公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法公司章程上海金杉粮油食品股份有限公司上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第5 页，共 115 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴财光华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 客户集中度较高风险公司 2014 年度、2015 年度前 5 大客户的销售额占总营业收入比例分别为 82.03%和 87.44%，客户集中度处于较高水平。2014 年和 2015 年公司的主要营业收入来自于百事食品（中国）有限公司、上海贺泉商贸有限公司、上海味好美食品有限公司、上海怡斯宝特面包工业有限、上海诚邦食品有限公司五家公司。其中公司 2015 年从百事和贺泉取得的主营收入分别为 7,037,380 元和 2,692,868 元，占本年度营业收入的7.68%和 18.24%；2014 年从百事和贺泉取得的主营收入分别为 7,818,409 元和2,579,966.00 元，占本年度营业收入的 49.52%和16.34%。目前公司与主要客户的合作关系稳定，但是如果公司主要客户因某种原因减少或终止与本公司的合作，将会对公司的生产经营产生较大影响。股权过于集中分险顾国荣持有上海金杉粮油食品股份有限公司 70%股份，顾国辉持有 30%的股份。股东持有股权较为集中。公司不排除因股权高度集中导致公司决策不稳健甚至影响小股东利益的可能。资产负债率偏高且呈增长趋势的风险公司 2013 年、2014 年和 2015 年公司的资产负债率分别为 75.31%、78.19%和 83.43%，公司长期偿债能上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第6 页，共 115 页力呈略降的趋势。主要原因为：2013 年公司为了厂房建设及生产线扩建增加了 600 万元的长期借款、跟资产相关的政府补助新增了 193 万元的其他非流动负债。2014 年公司增加了 500 万元长期借款。2015 年子公司安徽金杉粮油食品制造有限公司增加借款 300 万元，导致公司 2015 年资产负债率增加。公司长期借款主要用于厂房建设及生产线扩建，该部分借款的利息均得到政府贴息，因而该部分债务对公司的利息负担较小。公司目前已加强了应收账款的管理，保证应收账款回收期控制于 1 年以内，并极力缩短收款期，增加现款交易的比重，从而增加公司营运资金并偿还部分债务。合并净利润为负的风险公司 2015 年合并报表扣除非经常性损益的净利润为-1,636,297.82，净利润为-1,363,878.32。公司2015 年处于产品结构调整、子公司筹建、厂房投入使用、挂牌上市的综合不利环境中，投入高，产出少。因公司 15 年挂牌新三板费用较高；另 15 年较14 年增加了 300 万贷款，而 14 年有贷款贴息，从而使得 14 年利息支出相应减少，而 15 年无贷款贴息，合计两项造成 15 年利息支出增加约 50 万；外加对安徽分公司的筹建投资，而安徽子公司尚未产出，所有筹建费用均为支出，15 年安徽公司利润为-577,623.88 元，导致合并报表利润为-1,363,878.32元。随着公司持续经营，主营业务对净利润的贡献将会提升，公司对非经常性损益的依赖将会逐渐降低。经营活动产生的现金流量净额为负公司 2015 年经营活动产生的现金流量净额为-1,668,529.02，主要原因是支付的其他与经营活动有关的现金较大，其中包括新三板挂牌费用 100 万左右支出及利息费用支出；对策：上述费用均为非持续性费用支出，后期公司将获得新三板挂牌政府补贴，同时随着子公司筹建结束投产运营，公司将偿还一部分借款减少利息支出，公司扭转暂时性亏损局面后，也将极大改善公司经营性现金流状况。行业风险农产品受气候变化、市场供给、市场需求等因素影响较大，其市场价格的频繁波动是农产品市场的重要特征。玉米、大米等公司最主要的原材料，其市场价格的不利波动导致的利润波动是公司所处市场环境的主要风险特征。市场波动风险农产品受气候变化、市场供给、市场需求等因素影响较大，其市场价格的频繁波动是农产品市场的重要特征。玉米、大米等公司最主要的原材料，其市场价格的不利波动导致的利润波动是公司所处市场环境的主要风险特征。上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第7 页，共 115 页政策风险农业是国家重点扶持的产业，在税收、财政补贴等多个方面受到国家政策支持。对于无污染、无公害、环保可持续发展的农业产业，以及利用“退耕还林”土地的农业产业，还享受相关优惠和鼓励政策。而粮食加工产业为当地特色产业，在财政补贴、质量控制、品牌建设等多方面得到地方政府的支持。由于国家和地方的政策扶持一定程度上有利于行业利润，减少甚至取消政策扶持可能会对行业盈利水平产生不利波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第8 页，共 115 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海金杉粮油食品股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 金杉粮油 证券代码 832587 法定代表人 顾国荣 注册地址 上海金山工业区九工路 815 号 5 幢 2 层，3 层，4 层 1 区 办公地址 上海金山工业区九工路 815 号 5 幢 2 层，3 层，4 层 1 区 主办券商 华创证券有限责任公司 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所 签字注册会计师姓名 许洪磊、孙国伟 会计师事务所办公地址 河北省石家庄市长安区广安大街 77 号安侨商务 405 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 潘绿春 电话 021-57271201 传真 021-57270103-618 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海金山工业区九工路 815 号东大门 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-09 行业（证监会规定的行业大类）C13 农副食品加工业 主要产品与服务项目 玉米粉、大米粉、黑米粉、精制玉米粉、精制大米粉等系列谷物碾磨粉的加工与销售 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第9 页，共 115 页普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 6,500,000 控股股东 顾国荣 实际控制人 顾国荣 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310228000341457 否 税务登记证号码 310228631714130 否 组织机构代码 63171413-0 否 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第10 页，共 115 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 14,760,476.26 15,789,340.10-6.52%毛利率%20.81%20.93%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,363,878.32 117,500.74-1,260.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,636,297.82-173,997.00 840.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.21%1.52%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-23.05%-2.25%-基本每股收益-0.21 0.02-1,150.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 38,716,362.54 35,675,540.88 8.52%负债总计 32,300,211.59 27,895,511.61 15.79%归属于挂牌公司股东的净资产 6,416,150.95 7,780,029.27-17.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 1.20-18.33%资产负债率%83.43%78.19%-流动比率 0.70 0.81-利息保障倍数-0.22 1.19 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第11 页，共 115 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,668,529.02 7,327,173.55-应收账款周转率 6.91 6.06-存货周转率 13.42 14.03-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%8.52%18.08%-营业收入增长率%-6.52%-9.76%-净利润增长率%-1,260.74%-78.81%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 6,500,000 6,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 增值税退税15,000.00培训费政府补助3,304.00财政拨款315,992.00贴息补助28,930.00非经常性损益合计 363,226.00 所得税影响数 90,806.50 少数股东权益影响额（税后）0.00 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第12 页，共 115 页非经常性损益净额 272,419.50 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第13 页，共 115 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司依托多年谷物碾磨加工品生产经验，在掌握核心技术和自主知识产权的基础上，根据客户采购计划及其提供的产品质量标准，生产谷物碾磨加工产品，成为一家为大型食品生产企业提供原料的供应商。公司现有业务开展以及所形成的核心竞争力主要体现为公司严格的产品质量控制以及获得大型食品生产企业稳定供应商的重要地位。公司成立以来，已经形成了产品研发、制造、销售的商业模式。公司的主要客户为百事、上好佳、味好美、上海冠生园及肯德基、麦当劳的一些上游供应商。在材料采购方面公司由采购部直接进行采购。采购部根据生产部门提供的预生产计划和研发部门的技术要求来采购生产所需大宗原材料、整机台套设备及备品备件等。公司对生产需求计划、合同签订、收货、检验、付款、供应商选择及评估等环节进行全面管理，形成完善的采购体系。公司的生产根据公司销售计划，生产工厂围绕产品质量、成本、安全环保和交货期等方面的目标，制定原辅材料需求计划和生产作业计划，经总经理综合平衡后批准执行，生产工厂内部采用以调度为中心的生产指挥系统，组织、控制及协调生产过程中的各种具体活动和资源，实行以主要作业单元（车间）相对自主管理，与技术和质量部门实施职能管理相结合的生产方式，现场管理以 5S 为基础。公司销售采用直销模式，即公司与客户直接签署销售合同的销售模式。公司销售时由销售经理了解客户的实际需求，并根据总经理与客户协商制定的价格政策，与客户确定销售产品的品种、价格、数量、交货时间等，按照公司业务流程签订供货合同。针对战略客户公司采用整体营销的模式，公司配置专门销售人员负责客户的销售和客服，并组织研发、质量、生产、采购部门的人员快速响应客户需求，对客户的反馈做出系统的解决方案。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 1.经营业绩 2015 年营业收入 1,4760,476.26 元，较上年同期减少 6.52%，净利润-1,363,878.32 元，较去年同期减少 1260.74%。上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第14 页，共 115 页营业收入与上年同期相差约 103 万，由于客户上海宝立食品有限公司于 2015 年在肯德基的供应商评定中落选，失去了肯德基供应商的资格，故导致相应销售订单为 0，从而导致2015 年度本公司整体营业收入略有减少，2016 年该公司已再次取得肯德基合格供应商资格，并与本公司继续业务往来。2015 年度净利润为负的主要原因是：1、公司 2015 年挂牌新三板费用较高；2、2015 年较2014 年增加 300 万贷款，同时 2015 年相较于 2014 年没有贷款贴息，导致 2015 年利息支出大幅增加；3、2015 年度发生安徽子公司的筹建投资，筹建期无收入，筹建费用当期扣除，2015 年安徽子公司净利润为-577,623.88 元。针对上述情况，政府对新三板挂牌有扶持政策，16 年将给予公司 150 万财政补贴，安徽子公司也将在 16 年 10 月投产，届时将扭转公司暂时亏损的局面。2.战略发展 公司的发展战略是依托在谷物碾磨方面的技术优势，积极向产业链上游和下游延伸，从目前的仅为终端食品生产商提供原料，到玉米的选种、培育、种植，再到玉米面条等终端产品的研发，打造全产业链的现代化高科技农产品、食品加工制造企业，进一步提升公司的核心竞争力。公司 2014 年 7 月在安徽蚌埠市淮上区沫河口工业区购买了 26.6 亩的土地，于 2015 年 3月正式开工，目前建成了 3 栋仓库和 1 栋生产厂房，预计 2016 年 6 月安装设备试生产，10 月将正式投产，专业进行玉米粉的生产加工。3.财务运作 公司 2015 年健全了财务管理制度，进一步完善了财务管理团队，作为进入资本市场的首年，我公司各项财务管理工作进一步提升，资本运作开始起步。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 14,760,476.26-6.52%-15,789,340.10-9.76%-营业成本 11,688,953.65-6.37%79.49%12,483,902.86-11.63%79.07%毛利率%20.81%-20.93%-管理费用 2,971,798.29 6.75%20.13%2,783,759.09 74.59%17.63%销售费用 473,271.16-32.83%3.21%704,546.00-0.14%4.46%财务费用 1,313,778.57 98.83%8.90%660,764.65 36.75%4.18%营业利润-1,727,104.32-536.92%-11.70%-271,162.92-181.18%-1.72%营业外收入 363,226.00-11.31%2.46%409,557.76 81.69%2.59%营业外支出 0.00-100.00%0.00%20,894.10 317.88%0.13%净利润-1,363,878.32-1,260.74%-9.24%117,500.74-78.81%0.74%上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第15 页，共 115 页项目重大变动原因:1.销售费用变动比例-32.83%2015 年较 2014 年销售量减少，造成汽油费、运输费及装卸费相应减少 194,292.90 元，15 年更换了物流公司，物流费相应减少 36,981.94 元。2.财务费用变动比例 98.83%财务费用的变动主要由于 2015 年贷款比 14 年增加了 300 万贷款，利息相应增加；因为2014 年本公司取得了 2013 年农业综合开发产业化经营项目的贷款贴息收入，而 14 年该项目已结束，14 年不再享受国家的贷款贴息政策，相应的 15 年就没有贷款贴息收入，故15 年的利息金额远远高于 14 年，所以财务费用变动比例 98.83%。3.营业利润变动比例-536.93%营业利润减少的原因主要是：1、公司 2015 年挂牌新三板费用较高；2、2015 年较 2014 年增加 300 万贷款，同时 2015 年相较于 2014 年没有贷款贴息，导致 2015 年利息支出大幅增加；3、2015 年度发生安徽子公司的筹建投资，筹建期无收入，筹建费用当期扣除。4.净利润变动比例-1260.74%净利率降低的主要原因是营业利润下降，同时营业外收入减少。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 14,628,081.76 11,688,953.65 15,789,340.10 12,483,902.86 其他业务收入 132,394.50 0.00 0.00 0.00 合计合计 14,760,476.26 11,688,953.65 15,789,340.10 12,483,902.86 按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%玉米糁6,382,582.0843.63%9,948,425.3563.01%玉米粉4,872,008.9633.31%3,338,260.6821.14%精制玉米粉2,704,813.2918.49%1,742,564.4111.04%大米粉113,743.070.78%131,531.380.83%精制大米粉118,899.820.81%93,383.770.59%黑米粉347,234.532.37%490,997.533.11%蚕豆粉15,439.380.11%9,292.030.06%玉米粒4,460.180.03%10,530.970.07%粗大米粉68,900.450.47%24,353.980.15%收入构成变动的原因1.百事食品（上海）有限公司 15 较 14 年销售玉米糁减少约 1000 吨，故占比减少19.38%(3)现金流量状况(3)现金流量状况 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第16 页，共 115 页单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,668,529.02 7,327,173.55 投资活动产生的现金流量净额-5,825,284.24-11,144,474.22 筹资活动产生的现金流量净额 4,369,306.43 5,619,768.33 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额 2015 年度经营活动产生的现金流量净额较 2014 年度减少 8,995,702.57 元，主要体现在收到其他与经营活动有关的现金，因为 2015 年收到的与其他经营活动有关的现金较 14 年少 800 万，同时由于原材料价格上涨，导致购买原材料支付的现金增加19,100 元，所以 2015 年度经营活动产生的现金流量净额远远低于 2014 年度。2.投资活动产生的现金流量净额 2015 年度投资活动产生的现金流量净额较 2014 年度增加了 5,319,192.98，主要体现在构建固定资产、无形资产的现金支出减少，因为 2014 年构建了无形资产土地出让1,111,375 元，构建了部分房屋 10,061,099.22 元。3.筹资活动产生的现金流量净额 2015 年新增了 400 万上海农商银行的贷款。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号序号 客户名称 销售金额 年度销售占比客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1百事食品（中国）有限公司7,037,380.0047.68%否2上海贺泉商贸有限公司2,692,868.0018.24%否3上海味好美食品有限公司1,406,352.809.53%否4上海怡斯宝特面包工业有限公司1,042,545.007.06%否5上海诚邦食品有限公司728,350.004.93%否合计 12,907,495.80 87.44%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1蚌埠鸿盛食品有限公司6,580,320.0057.32%否2河北康冉创鑫生物科技股份有限公司3,038,377.5026.47%否3滕州市东亚兄弟农业发展有限公司1,622,480.0014.13%否4上海顾发粮油贸易有限公司146,680.001.28%否5西安鑫谷玉米制品有限公司92,400.000.80%否合计 11,480,257.50 100.00%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出(6)研发支出 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第17 页，共 115 页单位：元单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 34,604.61-98.90%0.90%3,159,111.44 132.86%8.86%-98.99%应收账款 2,525,315.05 48.05%6.52%1,705,681.40-51.36%4.78%36.42%存货 980,709.59 28.91%2.53%760,780.40-25.31%2.13%18.78%长期股权投资-固定资产 23,800,911.34-2.93%61.48%24,520,305.01 975.56%68.73%-10.56%在建工程 329,940.27 195.86%0.85%111,517.77-99.09%0.31%172.63%短期借款 11,000,000.00 37.50%28.41%8,000,000.00 0.00%22.42%26.70%长期借款 10,180,000.00-3.14%26.29%10,510,000.00 75.17%29.46%-10.75%资产总计 38,716,362.54 8.52%-35,675,540.88 14.97%-43.06%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金下降 98.90%，主要原因是：2015 年更换了新的原料供应商，新供应商要求货款全数结清，不接受月结，故 12 月月底的货币资金下降。2、应收账款增加 48.05%，变动原因是：2015 年 12 月销售量大，相应的货款都是月结的方式，2016 年 1 月才能收到货款，故 12 月月底的应收账款增加。3、存货增加 28.91%，主要原因是：2015 年 11 月、12 月订单量增加，相应生产量也剧增，存货随之增加。4、固定资产和在建工程变动较大的原因是 2015 年度在建工程转入固定资产；5、2015 年短期借款增加 300 万，主要用于购买原料。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 1.上海金杉食品科技有限公司（全资子公司），注册资本 100 万，成立于 2013 年 8 月12 日。注册地址：上海金山工业区九工路 815 号 5 幢 4 层 2 区，经营范围：从事食品科技领域内的技术咨询，糖果制品（糖果)(分装），持股比例 100%2.安徽金杉粮油食品制有限公司（全资子公司），注册资本 500 万，成立于 2014 年3 月 3 日。注册地址：安徽蚌埠市淮上区沫河口工业园区淝河北路 23 号，经营范围：粮油机械设备的研发、生产、销售，持股比例 100%目前两家子公司都没有开展实际运营。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第18 页，共 115 页公司主要产品为包括玉米粉、大米粉在内的一系列粮食加工中间品。其下游市场包括休闲食品行业、调味品行业等市场。我国休闲食品行业近年来收入年增速保持在 20%以上，是食品制造子行业中的朝阳行业。预计未来 5 年市场规模的年复合增长率将达到 14%以上。我国休闲食品的人均消费量仅为 23.6g，远低于发达国家每年人均消费3.2kg 的水平，还有巨大的提升空间。农副产品加工业是我国现代农业的重要内容和农村经济的重要支柱，自改革开发以来一直保持着快速发展的势头。农产品加工业“十二五”发展规划中，到 2015 年我国主要农产品加工率达到 65%以上，其中粮食达到 80，水果超过 20%，蔬菜达到 10%，肉类达到 20，水产品超过 40%；主要农产品精深加工比例达到 45以上，农产品加工副产物综合利用率明显提高。2013 年 12 月 31 日国务院关于加快发展现代农业进一步增强农村发展活力的若干意见指出：“加大农业补贴力度。继续增加农业补贴资金规模，新增补贴向主产区和优势产区集中，向专业大户、家庭农场、农民合作社等新型生产经营主体倾斜。现代农业生产发展资金重点支持粮食及地方优势特色产业加快发展。”(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 公司竞争优势（1）品牌优势 经过多年发展，公司已成为国内农副食品加工行业玉米粉系列细分行业最具竞争力的公司之一，并于 2014 年大力拓展玉米糁系列产品的销售市场。公司产品中的玉米粉、精致玉米粉、大米粉等精品产品树立了公司的市场形象，形成了良好的口碑。“金杉”的品牌在市场中的影响力是公司业务开展的必要保证。（2）产品质量优势 公司对供应商管理、生产过程质量控制、质量管理目标等方面建立了一套高效、科学的管理体系。公司严格按照合同、制度等执行，确保产品质量达到客户的要求。公司凭借过硬的产品质量成功进入百事、上好佳等供应商体系，成为其重要的供应商，并得到了客户的一致好评。公司一心致力于休闲食品原料的生产与开发，将在这一领域中不断发展壮大，为各类休闲食品企业量身定做各类休闲食品原料。（3）大客户优势 公司凭借长期的营销努力和优秀的产品质量控制，成功进入国际、国内大型食品生产商的供应链体系。目前客户有百事食品（中国）有限公司、波力食品有限公司、上海怡斯宝特面包工业有限公司（肯德基供应商）等著名休闲食品企业。同时，公司还为各类休闲食品企业量身定做各类休闲食品原料，与大客户之间保持这良好的关系，客户黏性较大，保证了公司未来收入水平。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 公司产权明晰，治理结构健全，主营业务稳步增长，资产、财务、机构、人员完全独立，管理层、核心技术人员队伍稳定，所处行业的外部环境未发生重大变化，报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。(六)自愿披露(六)自愿披露 无 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第19 页，共 115 页二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1.客户集中度较高风险 公司 2014 年度、2015 年度前 5 大客户的销售额占总营业收入比例分别为 82.03%和87.44%，客户集中度处于较高水平。2014 年和 2015 年公司的主要营业收入来自于百事食品（中国）有限公司、上海贺泉商贸有限公司、上海味好美食品有限公司、上海怡斯宝特面包工业有限公司、上海诚邦食品有限公司五家公司。其中公司 2015 年从百事和贺泉取得的主营收入分别为 7,037,380 元和 2,692,868 元，占本年度营业收入的7.68%和 18.24%；2014 年从百事和贺泉取得的主营收入分别为 7,818,409 元和2,579,966.00 元，占本年度营业收入的 49.52%和 16.34%。目前公司与主要客户的合作关系稳定，但是如果公司主要客户因某种原因减少或终止与本公司的合作，将会对公司的生产经营产生较大影响。对策：公司目前正在积极开发新客户以化解客户集中度较高风险。2.股权过于集中分险 顾国荣持有上海金杉粮油食品股份有限公司 70%股份，顾国辉持有 30%的股份。股东持有股权较为集中。公司不排除因股权高度集中导致公司决策不稳健甚至影响小股东利益的可能。对策：通过完善法人治理结构来规范股东行为。在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中进行了决策权限划分，明晰了相关的审批程序，股东大会、董事会和监事会的职权得到落实，以降低实际控制人不当控制的风险；3.资产负债率偏高且呈增长趋势的风险 公司 2013 年、2014 年和 2015 年公司的资产负债率分别为 75.31%、78.19%和 83.43%，公司长期偿债能力呈略降的趋势。主要原因为：2013 年公司为了厂房建设及生产线扩建增加了 600 万元的长期借款、跟资产相关的政府补助新增了 193 万元的其他非流动负债。2014 年公司增加了 500 万元长期借款。2015 年子公司安徽金杉粮油食品制造有限公司增加借款 300 万元，导致公司 2015 年资产负债率增加。公司长期借款主要用于厂房建设及生产线扩建，该部分借款的利息均得到政府贴息，因而该部分债务对公司的利息负担较小。对策：公司目前已加强了应收账款的管理，保证应收账款回收期控制于 1 年以内，并极力缩短收款期，增加现款交易的比重，从而增加公司营运资金并偿还部分债务。4.合并净利润为负的风险 公司 2015 年合并报表净利润为-1,363,878.32 元，扣除非经常性损益净利润为-1,636,297.82 元。公司 2015 年处于产品结构调整、子公司筹建、厂房投入使用、挂牌上市的综合不利环境中，投入高，产出少。由于公司 2015 年挂牌新三板费用支出、贷款增加、贷款贴息减少、安徽子公司的筹建费用支出等原因，2015 年公司合并净利润为-1,363,878.32 元。对策：由于导致公司 2015 年度净利润为负的因素为非持续性的，根据政府对新三板挂牌的扶持政策，16 年公司将收到 150 万财政补贴，安徽子公司也将在 16 年 10 月投产，届时将扭转公司暂时亏损的局面。5.行业风险 上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第20 页，共 115 页农业生产和气候变化密切相关，气候不利变化给上游的粮食供给带来不利变化，因此恶劣的气候变化会给本行业带来风险。气候不利变化所致风险是公司所处行业的重要风险特征。对策：公司目前使用分散供应商制度，以避免气候不利导致无法完成原材料采购。6.市场波动分险 农产品受气候变化、市场供给、市场需求等因素影响较大，其市场价格的频繁波动是农产品市场的重要特征。玉米、大米等公司最主要的原材料，其市场价格的不利波动导致的利润波动是公司所处市场环境的主要风险特征。对策：公司已建立起完善的采购、生产、销售流程，加快销货快，缩短回款周期，一定程度上可减轻原材料价格波动带来的风险。7.政策风险 农业是国家重点扶持的产业，在税收、财政补贴等多个方面受到国家政策支持。对于无污染、无公害、环保可持续发展的农业产业，以及利用“退耕还林”土地的农业产业，还享受相关优惠和鼓励政策。而粮食加工产业为当地特色产业，在财政补贴、质量控制、品牌建设等多方面得到地方政府的支持。由于国家和地方的政策扶持一定程度上有利于行业利润，减少甚至取消政策扶持可能会对行业盈利水平产生不利波动的风险。对策：公司将通过市场的拓展实现规模经济，增强自身盈利能力，从而降低上述税 收优惠对公司盈利能力的影响程度。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素 经营活动产生的现金流量净额为负 公司 2015 年经营活动产生的现金流量净额为-1,668,529.02，主要原因是支付的其他与经营活动有关的现金较大，其中包括新三板挂牌费用 100 万左右支出及利息费用支出；对策：上述费用均为非持续性费用支出，后期公司将获得新三板挂牌政府补贴，同时随着子公司筹建结束投产运营，公司将偿还一部分借款减少利息支出，公司扭转暂时性亏损局面后，也将极大改善公司经营性现金流状况。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-上海金杉粮油食品股份有限公司 20160102015 年度报告第21 页，共 115 页第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节二、