834314_2015_卓能材料_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

第1 页，共 98 页 卓 能 材 料 NEEQ:834314 烟台卓能电池材料股份有限公司（Yantai Zhuoneng Battery Material Co.,Ltd.）年度报告 2015 第2 页，共 98 页 公 司 年 度 大 事 记 2、2015 年 6 月 12 日有限公司完成股份制改造，整体变更为股份公司 3、2015 年 10 月 16 日，在开发区成立全资子公司烟台卓能锂电池材料有限公司，注册资本 14,000 万元。4、2015 年 11 月 18 日，在全国中小企业股份转让系统挂牌。1、2015 年 3 月 22 日，公司控股股东发生变更。原控股股东承德海润化工有限责任公司变更为烟台联丰创业投资有限公司，持有公司 75%的股份。联丰创投为国资经营公司的全资子公司，国资经营公司为国有独资公司隶属于烟台市人民政府国有资产监督管理委员会，公司实际控制人为烟台市人民政府国有资产监督管理委员会。烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 98 页 目录目录 第一节声明与提示.7 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 98 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、卓能材料 烟台卓能电池材料股份有限公司 卓能有限、有限公司 烟台卓能电池材料有限公司 股东大会 烟台卓能电池材料股份有限公司股东大会 股东会 烟台卓能电池材料有限公司股东会 董事会 烟台卓能电池材料股份有限公司董事会 监事会 烟台卓能电池材料股份有限公司监事会 三会 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 中华人民共和国公司法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 最近一次由股东大会会议通过的烟台卓能电池材料股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 太平洋证券、主办券商 太平洋证券股份有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 烟台国资委 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会 国资公司、国资经营公司 烟台市国有资产经营有限公司 联丰创投 烟台联丰创业投资有限公司，公司股东 翰益投资 烟台翰益投资中心（有限合伙），公司股东 海润化工 承德海润化工有限责任公司，公司原股东 佳飞科技 湖南佳飞科技发展有限公司，公司原股东 鹏晖铜业 烟台鹏晖铜业有限公司 国润铜业 烟台国润铜业有限公司 通邦投资 烟台通邦投资管理有限公司 中审亚太 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）德恒律所 北京德恒（济南）律师事务所 锂电池 以各种含锂材料为正极材料的电池，是以 2 种不同的能够可逆地插入及脱出锂离子的嵌锂化合物分别作为电池的正极和负极的 2 次电池体系，锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜和电解液等构成 正极材料 锂电池中能够可逆地脱出锂离子的化合物，正极材料在锂电池的总成本中占据 40%左右的比例，并且正极材料的性能直接影响锂电池的各项性能指标，目前已经市场化的锂电池正极材料包括钴酸锂（LiCoO2）、锰酸锂（LiMn2O4）、磷酸铁锂（LiFePO4）和三元材料等产品。烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 98 页 负极材料 锂电池中能够可逆地插入锂离子的化合物，由负极活性物质碳材料或非碳材料、粘合剂和添加剂混合制成。目前，已实际用于锂离子电池的负极材料一般都是碳素材料，如石墨、软碳(如焦炭等)、硬碳等 磷酸铁锂 一种新型锂离子电池电极材料，微观显示下为正交橄榄石结构，具有良好的安全性能及循环寿命，以其作为正极材料生产的大容量锂离子电池更易串联使用，可以满足电动车频繁充放电的需要 磷酸铁锂电池 用磷酸铁锂作为正极材料的锂离子电池 能量密度 单位质量或单位体积的电池所放出的能量，为衡量锂电池动力性能的重要指标 比容量 每克电池正极材料所含的电量，单位为 mAh/g（毫安时每克），用来衡量单位质量锂电材料所容纳的电量 扣电测试 以锂片为负极，以磷酸铁锂为正极做成扣式半电池进行充放电测试，以表征磷酸铁锂的相对比容量的测试方法 放电平台.恒压充到电压为 4.2V 并且电电流小于 0.01C 时停充电，然后搁置 10 分钟，在任何倍率的放电电流下放电至 3.6V 时的放电时间，是衡量电池好坏的重要标准。比表面积 指单位质量物料所具有的总面积 振实密度 在规定条件下容器中的粉末经振实后所测得的单位容积的质量 掺杂剂 在磷酸铁锂合成过程中，会加入其它元素进行掺杂改性，这些掺杂的元素称为掺杂剂。碳源 磷酸铁锂本身因为导电性能很差，不能满足实际应用的要求，需要在磷酸铁锂表面进行碳包覆以达到提升磷酸铁锂导电性能的目的，用来进行碳包覆的材料被称为碳源。比能量 参与电极反应的单位质量的电极材料放出电能的大小称为该电池的比能量，指的是单位重量或单位体积的能量；用 Wh/kg 或Wh/L 来表示（Wh 是能量的单位，W 是瓦，h 是小时，kg 是千克(重量单位)，L 是升(体积单位)比功率 单位质量或单位体积的发动机所具有的功率。快速充电 能在 15h 内使蓄电池达到或接近完全充电状态的一种充电方法，快速充电对蓄电池的性能和寿命有损。深度放电 把电池的电量尽量放完且不会破坏电池的结构的程度，一般放电到 0.7-1.0V 可认为是深度放电。扣电 0.5C 比容量 扣电测试中，以两个小时能把扣式电池的容量全放完的电流进行放电，当达到测试终止条件，停止放电时放出的容量与扣电中磷酸铁锂质量的比，称为扣电 0.5C 比容量，通常采用 mAh/g作为单位 全电池克容量 以碳或其它负极材料为负极，以磷酸铁锂、三元材料等为正极，制备成全电池，然后在一定条件下（放电率、温度、终止电压等）电池放出的电量，即电池的容量，通常以安培 小时为单位。低温性能 在较低的温度下（比如-20或更低），按照一定的测试条件（如放电电流、截止电压等），对全电池进行性能指标测试，如循环性能、倍率型能、低温容量保持率等。烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 98 页 循环性能 以一定倍率对电池进行一定次数的循环充放电测。以最后一次放电容量与第一次放电容量的比值作为该倍率下该循环次数的容量保持率，即循环性能。容量保持率 先在约定条件下测试出全电池的容量，标记为容量 1，然后对电池进行高（低）温条件下的搁置、循环、倍率放电等测试，得出容量 2，容量 2 与容量 1 的比值就称为这一条件下的容量保持率。HEV 油电混合电动车（Hybrid-ElectricVehicle，简称 HEV）是指用汽油驱动和电力驱动两种驱动方式，车辆启动和停止时，只靠发电机带动，不达到一定速度，发动机就不工作，能使发动机一直保持在最佳工况状态，动力性好，排放量低，而且电能的来源都是发动机，只需加油即可 PHEV 插电式混合动力汽车（Plug in Hybrid Electric Vehicle，简称PHEV）一般需要专用的供电桩进行供电，在电能充足时候，采用电动机驱动车辆，电能不足时，发动机会参与到驱动或者发电环节 BEV 电动汽车（Blade electric vehicle，简称 BEV）指以车载电源为动力，用电机驱动车轮行驶的汽车。烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 98 页 第一节 声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意审阅。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由 无【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、行业竞争加剧风险 随着动力电池行业的市场向好，行业内竞争也越来越激烈，会导致公司在行业涉足较早、行业经验积淀较多的优势随着时间的推移有减弱的风险。2、公司发展过快与管理能力不匹配的风险 公司目前处在快速发展阶段。公司规模的迅速扩大，将在资源整合、市场营销、项目建设、科研开发、资本运作等方面对公司管理层提出更高的要求。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩大的需要，将制约公司发展。如何解决公司快速发展与管理层知识、经验、能力不适应的矛盾，是摆在管理层面前的一个重大问题。3、技术替代风险 磷酸铁锂正极材料从发明到现在已经趋于稳定和统一，伴随着行业的发展，大量的性能更加优异的新材料、新工艺产生会被逐步开发出来，公司若无法保证持续的研发投入，核心技术将面临被替代、被淘汰的可能 4、土地、厂房等生产要素存在不稳定风险 公司目前生产经营所需的土地及部分厂房由租赁而来，其所在的土地经批准的用途为商业服务业用地，公司的实际用途与批准的土地用途不符，在公司开发区烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 98 页 新厂区建设完成前，公司对生产所必须的生产要素不拥有所有权，自身没有土地厂房对公司的生产经营造成较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：1、2016 年 3 月两会通过的十三五期间要实现的一百件大事中明确提出，到十三五末，全国新能源汽车累计产销达 500 万辆。与这一目标相配套的相关政策也陆续出台，国家对新能源汽车产业的支持得利好政策已经非常明朗，原公开转让说明书中描述的政策的不确定性带来的风险已经发生重大变化。2、2016 年 3 月，公司已经与烟台经济技术开发区政府正式签署投资协议，在烟台经济开发区购买90 亩土地用于建设新厂区。预计在 2016 年下半年正式开工建设，2017 年底全部投产。新厂区建设完成后，公司将解决原生产所必须的生产要素不拥有所有权，自身没有土地厂房的持续性经营风险。烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 98 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 烟台卓能电池材料股份有限公司 英文名称及缩写 Yantai Zhuoneng Battery Material Co.,Ltd.证券简称 卓能材料 证券代码 834314 法定代表人 黄文杰 注册地址 山东省烟台市芝罘区化工路 45 号 办公地址 烟台市芝罘区化工路 45 号 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区北展北街 9 号华远.企业号 D 座 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所 签字注册会计师姓名 解乐、李家忠 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区青年东路 1 号文教大厦北楼 329 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 程元胜 电话 18660559617 传真 0535-6523439 电子邮箱 公司网址 http:/www.top- 烟台市芝罘区化工路 45 号 264002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）C38电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 锂离子电池正极材料-磷酸铁锂 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,000,000.00 控股股东 烟台联丰创业投资有限公司 实际控制人 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会 烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 98 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370600200002709 否 税务登记证号码 370602673170987 否 组织机构代码 67317098-7 否 烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 98 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 88,514,312.66 34,746,581.98 154.74 毛利率%33.14 37.04-归属于挂牌公司股东的净利润 10,821,165.70 4,690,793.12 130.69 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,506,470.07 3,883,123.12 170.57 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.61 15.65-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.75 12.95-基本每股收益 0.72 0.31 132.26 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 129,053,763.31 75,398,705.48 71.16 负债总计 87,094,145.01 44,260,252.88 96.78 归属于挂牌公司股东的净资产 41,959,618.30 31,138,452.60 34.75 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.80 2.08 34.62 资产负债率%67.49 58.70-流动比率 0.89 1.29-利息保障倍数 5.18 3.81-三、营运情况 单位：元单位：元 烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 98 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-25,552,933.66 8,086,760.63-应收账款周转率 2.65 1.06-存货周转率 4 2.33-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率 71.16%-10.46%-营业收入增长率 154.74%-11.85%-净利润增长率 130.69%-30.28%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 15,000,000 15,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 370,230.15 所得税影响数 55,534.52 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 314,695.63 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 本报告期不存在因会计政策变更及主要会计估计变更引起的追溯调整或和重述。烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 98 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司业务属于新能源材料制造业。公司的主要业务是开发、生产及销售磷酸铁锂正极材料，自成立以来专注于新技术的研究和开发，目前拥有 2 项已授权发明专利以及 6 项实用新型专利，并建立了成熟稳定的磷酸铁锂生产流程。公司产品根据性能不同包括 ZN15 至 ZN18等多个品种，适用于新能源汽车及储能电池领域，公司主要客户为行业内有影响力的动力电池生产企业，公司以直销方式进行销售。报告期内由于国家政策的推动，下游企业需求增加明显导致公司销售产品供不应求。受上游原料碳酸锂价格大幅上涨的影响，下半年产品销售价格较上半年有所上调，全年利润率保持在 10%以上，毛利率保持正常水平。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内报告期内经营情况回顾经营情况回顾 报告期内，公司总体经营状况保持盈利，实现营业收入 8,851.43 万元，较上年同期3,474.66 万元增加 5,376.77 万元，同比增加 154.74%，实现净利润 1,082.12 万元，较上年同期 469.08 万元增加 613.04 万元，同比增加 130.69%。截止报告期末，公司资产总额为 12,905.38 万元，净资产 4,195.96 万元，负债总额为 8,709.42 万元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入收入的的比重比重%营业收入 88,514,312.66 154.74%-34,746,581.98-11.85%-营业成本 59,182,075.20 170.51%66.86%21,878,193.92-3.33%62.97%管理费用 12,056,739.39 138.28%13.62%5,060,008.61-5.28%14.56%销售费用 2,341,812.26 130.39%2.65%1,016,476.03-18.04%2.93%烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 98 页 财务费用 3,067,681.24 64.14%3.47%1,868,942.09 61.82%5.38%营业利润 12,068,556.00 166.71%13.63%4,524,969.83-41.32%13.02%营业税金及附加 339,276.95-17.45%0.38%411,020.25 2.23%1.18%资产减值损失-541,828.38 4058.71%-0.61%-13,028.75-101.40%-0.04%营业外收入 370,232.31-61.04%0.42%950,200.00 569.15%2.73%营业外支出 2.16 0.00%-0%所得税费用 1,617,620.45 106.23%1.83%784,376.71-30.28%2.26%净利润 10,821,165.70 130.69%12.23%4,690,793.12-30.28%13.50%项目重大变动原因:2015 年度营业收入同比增长 154.74%，增幅较大，主要原因为随着国家大力扶持新能源汽车产业，市场需求呈现爆发性增长，我司在在前技术积淀的基础上抓住市场机遇，扩大产能，并成功开发数家新客户，容量较高、性能更优的 ZNT16 及 ZNT17 产品的产量大幅增加，产品销量大幅增加所致。营业成本总额大幅增加 170.51%，原因之一为 2015 年产品销售数量大幅提高导致成本绝对值提高；原因之二为磷酸铁锂正极材料所需要的主要原材料价格有所上升所致。管理费用大幅增加 138.28%，主要是因为我司业务规模迅速扩大，因而员工由原来的 70人增至 200 多人，且本年度管理人员工资较以前年度有所提高。另我司在本年度成功在新三板挂牌，挂牌期间发生的费用也占据了一定的比例。财务费用大幅增加 64.14%是因为我司因规模扩大对流动资金需求也相应增加，公司根据自身经营和资金情况新增借款产生的利息费用所致；但受收入增长的影响，财务费用占收入的比例有所降低。所得税费用大幅增加 106.23%，主要是因为我司 2015 年度利润总额较去年同期大幅增长，产生的所得税费用也相应大幅增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 88,514,312.66 59,182,075.20 34,746,581.98 21,878,193.92 其他业务收入-合计合计 88,514,312.66 59,182,075.20 34,746,581.98 21,878,193.92 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 ZN15 9,212,628.26 10.41%18,408,376.74 52.98%ZNT16 24,496,884.86 27.67%3,518,226.59 10.13%ZN18 1,344,700.86 1.52%4,843,931.67 13.94%ZNT17 53,460,098.68 60.40%7,976,046.98 22.95%合计合计 88,514,312.66 34,746,581.98 收入构成变动的原因 本年度随着市场对产品性能要求的提高，我司进行了产品的升级，减少了容量较低的 ZN15 及 ZN18 产品的产量，大幅增加容量较高、性能更优的 ZNT16 及 ZNT17 产品的产量，来应对更高的客户需求，这导致了 15 年 ZN15 及 ZN18 产品的销售收入占总收入的比烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 98 页 重减少，ZNT16 及 ZNT17 产品的销售收入占总收入的比重大幅提高。收入总体的提高是因为国家政策利好导致市场爆发性增长，公司抓住市场机遇提高产能并成功开发了数家新客户所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-25,552,933.66 8,086,760.63 投资活动产生的现金流量净额-16,553,004.17-873,763.34 筹资活动产生的现金流量净额 40,435,002.89-7,936,284.68 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上期金额变化较大的主要原因是报告期内购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金增加导致。投资活动产生的现金流量净额较上期金额变化较大的主要原因是报告期内技改项目投入，导致投资额大幅提高。筹资活动产生的现金流量净额较上期金额变化较大的主要原因是本期我司因经营规模扩大，增加对外借款。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户 1 26,914,167.26 30.41%否 2 客户 2 23,470,598.15 26.52%否 3 客户 3 14,060,363.56 15.88%否 4 客户 4 5,507,564.11 6.22%否 5 客户 5 5,419,243.58 6.12%否 合计合计 75,371,936.66 85.15%(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商1 15,829,059.83 30.24%否 2 供应商2 14,536,752.14 27.77%否 3 供应商3 13,432,263.38 25.66%否 4 供应商4 3,823,247.86 7.30%否 5 供应商5 371,794.87 0.71%否 合计合计 47,993,118.08 91.68%-烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 98 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,269,272.21 2,393,703.30 研发投入占营业收入的比例 5.95%6.89%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 5,223,109.79-53.21%4.05%11,163,044.72 12.39%14.81%-10.76%应收账款 38,806,700.89 38.96%30.07%27,927,354.48-16.05%37.04%-6.97%存货 21,581,758.97 169.71%16.72%8,001,879.18-25.68%10.61%6.11%长期股权投资-固定资产 24,225,386.84 139.08%18.77%10,132,664.08-13.02%13.44%5.33%在建工程 15,766,106.42 8484.27%12.22%183,662.65 15.7%0.24%11.98%短期借款 55,000,000.00 139.13%42.62%23,000,000.00 0%30.5%12.12%长期借款-资产总计 129,053,763.31 71.16%-75,398,705.48-10.46%-资产负债项目重大变动原因：应收账款余额较 2014 年提高 30.07%，主要是报告期内公司新增加了部分新客户，同时原有客户的收入也大幅增加，根据与客户签订的销售合同，销售款尚未到结算期所致；从应收账款占总资产的比重看，2015 年末的比重较 2014 年有所降低，总体回款情况良好。存货本期大幅增加是因为我司产量增加，原材料、在产品增加。固定资产及在建工程增加主要是因为新增“4000 吨磷酸铁锂技术改造”项目所致。短期借款增加 42.62%，主要是 2015 年业务机会增加，导致公司对流动资金的需求大幅提高，而公司的融资渠道以银行贷款为主，因此，公司根据自身经营和资金情况，新增银行借款所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 2015 年 10 月 16 日，公司于烟台经济技术开发区厦门大街 9 号成立了全资子公司“烟台卓能锂电池材料有限公司”。子公司注册资金 1.4 亿元，经营范围为磷酸铁锂、磷酸铁、磷酸锰铁锂、三元电池材料及锂电池的研发、生产、销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 98 页 2015 年国家对电动汽车产业大力扶持，4 月开始国家各部委及国务院多次出台支持新能源汽车发展的相关政策，10 月 9 日，国务院办公厅发布关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见。意见要求，到 2020 年，基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，满足超过 500 万辆电动汽车的充电需求；优先推进京津冀鲁、长三角、珠三角区域城际快充网络建设，充分利用高速公路服务区停车位建设城际快充站。2016 年 3 月两会通过的十三五要实现的一百件大事中明确提出目标，到十三五末，全国新能源汽车累计产销达 500 万辆。国家政策对新能源汽车的大力扶持，使新能源车企以及上游的磷酸铁锂电池企业、电池材料企业都出现了井喷式的蓬勃发展，整个行业迎来了高速发展的黄金期。从 2015年来看，电池企业对磷酸铁锂正极材料的需求大幅增长，而且这种增长的需求还将持续相当长的一段时间，但是行业的高速发展也带来了一些问题。上游原料价格持续增长，这一上涨大大增加了企业的原料成本。行业前景的看好造成大量资本涌入磷酸铁锂正极材料行业，催生了大量新的材料企业。新企业虽然产能快速扩大但大多制造工艺尚不成熟，产品的性能没有优势。但后入企业为了打开市场大多依靠低价销售策略，造成整个市场磷酸铁锂正极材料售价下降。原材料的上涨和销售价格的走低导致企业的利润率比过去有所下降。但是随着整个产业的发展，在经过市场逐步淘汰后，公司凭借强大的自身实力一定会在正极材料行业中脱颖而出。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、产品优势 公司的产品性能在国内处于领先地位，公司的产品克容量高，低温性能好，特别是产品批次间的一致性非常稳定，有利的促进了公司产品应用于新能源汽车。报告期内公司在稳定原有产品生产的基础上推出了一款新产品，得到了下游客户的一致好评，并获得大量采购订单。另外一款新的、更有优势的产品也已经中试完毕，准备向客户进行推广。公司在产业化规模不断扩大的同时，注重产品标准化的建立和完善。目前公司已建立 磷酸铁锂企业标准，并参与制定了磷酸铁锂和磷酸铁锂化学分析方法两项行业标准，通过行业标准的建立完善产品的标准化，同时对于原料验收标准、工艺文件、标准化作业指导等标准文件进行制定和完善，建立健全磷酸铁锂生产标准化体系，以保证产品产业化的顺利进行。2、市场优势 在报告期内，公司在继续与原有客户保持良好的合作关系外，又开拓了与多家上市公司的业务合作关系。目前公司与国内主要的动力锂电池生产厂家都保持良好的合作关系，由于磷酸铁锂电池工艺的调整周期长，对电池厂家而言，为保证电池产品质量需要对正极材料供应商进行严格的遴选，公司通过持续的质量优势在技术交流、产品服务上能与客户同步，能够很好的提供售后服务工作，因此开发成功的客户都较稳定，公司磷酸铁锂产品具有先入为主的市场优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 98 页 1、报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。2、公司于报告期内在烟台开发区成立了全资子公司烟台卓能锂电池材料有限公司，用于在烟台开发区申请土地，扩大公司产能，增强了公司持续经营的能力。2016 年 3 月，公司已经与烟台经济技术开发区政府正式签署投资协议，在烟台经济开发区购买 90亩土地用于建设新厂区。预计在 2016 年下半年正式开工建设，2017 年底全部投产。新厂区建设完成后，公司将解决原生产所必须的生产要素不拥有所有权，自身没有土地厂房的持续性经营风险。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）行业竞争加剧风险 随着动力电池行业的市场向好，行业内竞争也越来越激励，会导致公司在行业涉足较早、行业经验积淀较多的优势随着时间的推移有减弱的风险。管理措施：公司一方面在稳定生产现有产品的情况下持续加大研发投入、加强研发力度，以技术创新为动力，提供更为可靠、性能更为优良的产品以赢得市场、赢得客户；另一方面加强销售力量，在巩固维护现有客户的基础上，努力开拓新的优质客户。（二）公司的高速发展与管理能力不匹配的风险 公司目前处在快速发展阶段。公司规模的迅速扩大，将在资源整合、市场营销、项目建设、科研开发、资本运作等方面对公司管理层提出更高的要求。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩大的需要，将制约公司发展。如何解决公司快速发展与管理层知识、经验、能力不适应的矛盾，是摆在管理层面前的一个重大问题。管理措施：公司通过引入中介机构和新三板挂牌的方式，规范公司的治理结构；通过引进高端管理人才和提升技术人才管理水平的方式，来提高管理层的整体能力；通过强化中高层管理人员的培训，优化公司运作和管理流程，凝练公司优秀文化等方式，以提升公司管理水平。（三）技术替代风险 磷酸铁锂正极材料从发明到现在已经十余年，伴随着行业的发展，大量的性能更加优异的新材料、新工艺产生会被逐步开发出来，公司若无法保证持续的研发投入，核心技术将面临被替代、被淘汰的可能。管理措施：基于此，公司多年来一直重视基础研发的投入，在保证自身研发实力提高的同时，一直与相关的各大科研院所、高校的保持密切联系，这样有助于及时了解行业最新动态，保持创新活力。（四）土地、厂房等生产要素存在不稳定风险 公司目前生产经营所需的土地及部分厂房由租赁而来，其所在的土地经批准的用途为商业服务业用地，公司的实际用途与批准的土地用途不符，公司对生产所必须的生产要素不拥有所有权，自身没有土地厂房对公司的生产经营造成较大影响。管理措施：2016 年 3 月，公司已经与烟台经济技术开发区政府正式签署投资协议，在烟台经济开发区购买90亩土地用于建设新厂区。预计在2016年下半年正式开工建设，2017 年底全部投产。新厂区建设完成后，公司将解决原生产所必须的生产要素不拥有所烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 98 页 有权，自身没有土地厂房的持续性经营风险。(二二)报告期报告期内新增的风险因素内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 98 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 五、二、（一）是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 涉及金额（元）涉及金额（元）占期末净资产比占期末净资产比例例%是否结案是否结案 临时公告披露时间临时公告披露时间 环宇科技诉讼事项 7,100,812.00 16.9%否 不适用 合计合计 7,100,812.00 16.9%否 （二）报告期内日常性关联交易或偶发性关联交易事项报告期内日常性关联交易或偶发性关联交易事项 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 6,913,597.64 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4 财务资助（挂牌公司接受的）5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 总计 6,913,597.64 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行烟台卓能电池材料股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 98 页 必要决策程序 烟台联丰创业投资有限公司 关联方借款 10,000,000.00 是 烟台市国有资产经营有限公司 关联方借款 7,000,000.00 是 日常性关联交易及偶发性关联交易事项预计金额情况说明：本年度公司未对日常性关联交易及偶发性关联交易事项进行预计。公司于 2015 年 11月 18 日挂牌后，按照全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）第三十四条的规定，对 2016 年度发生的日常性关联交易及偶发性关联交易事项进行了合理预计，并提交 2016 年第一次临时股东大会进行审议并披露。（三）承诺事项的履行情况承诺事项