834290_2015_培诺教育_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

第1 页，共 99 页 青岛培诺教育科技股份有限公司（Qingdao Pennon Education Technology Co.Ltd.）2015培诺教育 NEEQ:834290 年度报告 第2 页，共 99 页 2015 年 5 月 20 日，公司自主研发的“留学手拉手 APP 软件”（Android 版和 iOS 版）取得中华人民共和国国家版权局计算机软件著作权登记证书。2015 年 11 月 3 日，公司取得关于同意青岛培诺教育科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20157202 号），11 月 17 日，正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 12 月 3 日，公司取得中华人民共和国增值电信业务经营许可证，经营许可证编号：B2-20151069。2015 年 12 月 14 日，公司与浙江泰隆商业银行股份有限公司签署战略合作协议，双方合作留学需求项目的推广以及泰隆银行向培诺教育提供一揽子金融服务。公 司 年 度 大 事 记 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 99 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.34 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 99 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、培诺教育、发行人 指青岛培诺教育科技股份有限公司 培诺咨询 指青岛培诺教育咨询有限公司，系公司全资子公司 北京培诺 指北京培诺教育科技有限公司，系公司全资子公司 培诺学校 指青岛培诺外语培训学校（筹），系公司全资的民办非企业法人 股转系统、全国股转系统 指全国中小企业股份转让系统 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 主办券商、华泰证券 指华泰证券股份有限公司 大华、注册会计师 指大华会计师事务所（特殊普通合伙）国枫、律师 指北京国枫律师事务所 证监会 指中国证券监督管理委员会 报告期/报告期末 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 指股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 股东大会 指青岛培诺教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指青岛培诺教育科技股份有限公司董事会 监事会 指青岛培诺教育科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指公司董事、监事及高级管理人员 公司章程、章程 指公司现行有效之青岛培诺教育科技股份有限公司章程 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 99 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人和会计机构负责人（会计主管人员）声明并保证本年度报告中财务报告真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心研发人员流失，技术失密风险 公司所处行业对技术人员要求较高，核心研发人员对公司业务的发展起着关键作用，核心研发人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经建成较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前，公司未发生过核心研发人员流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心研发人才的争夺也将加剧。一旦核心研发人员离开公司或公司核心研发人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。被侵权风险 公司目前销售的用于留学培训的教学软件产品为知识密集型产品，软件的开发、内容课程的录制都需要投入大量的人力及财力，未来公司将继续投入人力及财力进行产品的升级。如果公司产品遭受侵权，将会使产品市场遭受冲击，影响公司发展。税收政策风险 公司属于双软认证类企业，增值税方面享受税收优惠，公司自2013 年 7 月 25 日至 2017 年 11 月 30 日，按 17%的法定税率征收增值税后，对增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。所退税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。如相关税收优惠政策调整或该优惠到期后，公司将恢复征收增值税，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。新产品研发推广的风险 公司目前已投入大量资金进行新产品的研发，比如留学手拉手APP 等，均将作为未来一段时期的主打产品，从而增强公司的竞青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 99 页 争力，进一步满足客户需求。但新产品的研发推广存在一定风险，如公司研发推广的新产品不能与市场需求紧密结合，未取得或取得远低于预期的产品投放反响，将不利于公司的市场竞争地位的维系。国外入学测试改革风险 英国爱德思考试局(Edexcel)授权培诺教育在国内设立了 13 个考试中心，进行 GCSE、International GCSE、IAL 和 GCE 考试，这些考试是英国的普通中等教育证书考试，是英国学生的大学入学考试，同时也被美国、加拿大、澳大利亚、新加坡等国家高校认可。公司参照这些课程考试内容投入了大量的人力、财力研发了培诺 A-LEVEL 教学系统软件、培诺实时空中课堂系统软件等专注于留学教育的软件产品。这些软件产品的针对性比较强，如国外入学测试标准更改，不再把该课程考试作为高校录取标准，那么公司产品内容存在需要大量更新和重新投入研发的风险，同时公司在国内建立起来的授权考试中心也会受到影响，进而影响公司软件产品的销售。本期重大风险是否发生重大变化：否 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 99 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 青岛培诺教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Qingdao Pennon Education Technology Co.Ltd.证券简称 培诺教育 证券代码 834290 法定代表人 郭宏 注册地址 山东省青岛市市南区宁夏路 288 号 6 号楼 7 层 C、D 区 办公地址 山东省青岛市崂山区株洲路 20 号海信创智谷 2 号楼 主办券商 华泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘耀辉、张晓义 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 阎志民 电话 0532-85955988 传真 0532-85955988 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省青岛市崂山区株洲路 20 号海信创智谷 2 号楼，266101 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-17 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 致力于国际课程的教育软件研发及服务，业务领域主要集中在国际教育课程软件及课件开发、留学手拉手 APP、硕士预科在线 O2O 项目等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 21,618,700 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 99 页 控股股东 郭宏 实际控制人 郭宏、尤婧 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370202230123159 否 税务登记证号码 370202053064374 否 组织机构代码 05306437-4 否 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 99 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%营业收入 25,741,242.94 21,085,810.40 22.08%毛利率%81.64%90.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,534,083.43 6,251,684.29 4.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,424,958.79 5,591,096.01-56.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.44%22.97%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.22%20.54%-基本每股收益 0.31 0.30 3.30%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 52,897,135.19 35,159,956.37 50.45%负债总计 7,334,481.93 4,817,934.54 52.23%归属于挂牌公司股东的净资产 45,562,653.26 30,342,021.83 50.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.11 1.44 45.83%资产负债率%13.87%13.70%-流动比率 6.35 6.16-利息保障倍数 0.00 0.00 三、营运情况 单位单位：元元 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 99 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,486,900.84 833,807.50-应收账款周转率 32.62 16.69-存货周转率 0.00 0.00-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%50.44%9.13%-营业收入增长率%22.08%53.00%-净利润增长率%4.52%114.09%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 21,618,700 21,000,000 2.95%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 4,018,028.96 委托他人投资或管理资产的损益 989,987.52 除上述各项外的其他营业外收入和支出-311,912.62 非经常性损益合计 4,696,103.86 所得税影响数 586,979.22 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 4,109,124.64 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 99 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 培诺教育属于信息传输、软件和信息技术服务业中的软件开发业，主要经营教学系统软件的开发及销售。公司全资子公司培诺咨询属于商务服务业中的其他专业咨询行业。公司自设立以来，主要从事 A-LEVEL、SAT、ACT 等课程的软件开发及销售工作，建立了专门的研发团队，研发人员是一批具有丰富经验的软件研发工程师、视频课件制作师和网络优化及规划方面的专家，专门负责课程研发。公司现已取得培诺数学远程教学系统软件、培诺 A-LEVEL 教学系统软件等十一项软件著作权。报告期内，公司利用其在教育服务领域的优势及软件开发优势，主要经营 A-LEVEL、ACT、SAT 等课程的软件开发。同时，培诺咨询还在线下进行留学咨询、留学申请等业务。公司软件产品的销售主要是通过公司在全国各地设立的分中心，与当地学校合作设立教学基地，学校负责培训，培诺教育提供教学所需的软件产品的模式来完成教育软件销售，公司的目标客户群体是对其子女接受海外高质量教育有需求的国内中产阶层。而培诺咨询所处的留学服务市场容量也较大，且增长迅速。公司通过各分中心合作的高中、中专、高校以及媒体资源完成教育软件产品培诺A-LEVEL 教学系统软件、培诺实时空中课堂软件等软件的推广销售。同时借助有授权获取考试中心认证，提升公司在考试产业链中的地位，从而进一步提高同等开拓成本下的市场效果。报告期内，利润率较为稳定，商业模式中不存在一旦无法获得就会显著影响公司持续经营能力的风险要素，公司的商业模式具有可持续性。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司业绩稳步提升。一方面，公司及下属子公司、分公司进一步拓展销售渠道，加大宣传推广力度，加大基地学校的合作；一方面，通过与地方商业银行进行战略合作，寻求留学需求项目的推广，提升异业联盟的实效性全年完成年初制定的经营计划。同时，公司的正式挂牌，也进一步提升了公司的口碑，扩大了公司的合作渠道。因此，公司全年的业务稳健发展，并得到了较大的提升。公司全年实现营业收入 25,741,242.94 元，同比增长了 22.08%，净利润为 6,534,083.43 元，同比增长 4.52%；总资产 52,897,135.19青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 99 页 元，同比增长 50.45%；净资产 45,562,653.26 元，同比增长 50.16%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 25,741,242.94 22.08%-21,085,810.40 53.01%-营业成本 4,724,471.39 144.61%18.35%1,931,448.10 98.42%9.16%毛利率%81.64%-90.84%-管理费用 14,229,407.95 29.46%55.28%10,991,030.79 135.45%52.13%销售费用 4,069,713.85 16.65%15.81%3,488,758.59-10.17%16.55%财务费用-27,673.49-45.22%-0.11%-50,516.18 190.74%-0.24%营业利润 2,948,032.64-40.21%11.45%4,930,643.68 16.07%23.38%营业外收入 4,758,212.74 54.36%18.48%3,082,530.21 226.82%14.62%营业外支出 311,912.62-1.21%0.00-100.00%-净利润 6,534,083.43 4.52%25.38%6,251,684.29 114.09%29.65%项目重大变动原因:1、营业成本增加是公司为扩大营业规模及研发力度，招聘员工并且提升在职员工的工资、出租房屋的承租成本（出租房屋的收入计入其他业务收入，成本计入其他业务成本）。2、管理费用增加主要是公司为扩大规模本期租赁办公楼及其他设施以及公司本期因挂牌列支中介费所致。3、财务费用变动主要是公司因公司本期账户存款较同期日均减少导致存款利息减少及本期银行手续费增加双向影响的结果。4、营业利润由于本年度扩大规模租赁办公楼、员工扩招、挂牌中介费列支等方面导致成本费用上升，利润下降。5、营业外收入主要列支本年度取得 2013-2014 年度企业所得税退税 401.80 万元所致。6、营业外支出同比增加主要是公司对外捐赠 30 万元及部分滞纳金罚款。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 24,633,677.81 4,122,871.14 21,085,810.40 1,931,448.10 其他业务收入 1,107,565.13 601,600.25 0.00 0.00 合计合计 25,741,242.94 4,724,471.39 21,085,810.40 1,931,448.10 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%培诺 A-LEVEL 教学系统软件 V1.0 14,293,481.11 55.53%14,892,951.28 70.63%青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 99 页 培诺实时空中课堂系统软件 V1.0 6,199,883.09 24.09%4,998,796.12 23.71%房租收入 1,107,565.13 4.30%-教育咨询费 4,140,313.61 16.08%1,194,063.00 5.66%合计 25,741,242.94 100.00%21,085,810.40 100.00%收入构成变动的原因 本年度收入结构发生变化，增加了房租收入；培诺实时空中课堂系统软件因本期销售模式创新使其出现了一定的增加；教育咨询随着市场开拓的力度和广告宣传力度加大致使收入大幅增长。培诺 A-LEVEL 教学系统软件 V1.0，收入较上年度相比减少 599,470.17，下降 4.03%，同比下降主要原因系其他产品收入增加，导致收入基数变大。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,486,900.84 833,807.50 投资活动产生的现金流量净额 3,138,562.99-6,244,814.36 筹资活动产生的现金流量净额 8,686,548.00 0.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加，因为公司本年度产品销售及销售产品收到现金增加及应收账款的减少和预收账款增加。2、投资活动产生的现金净额的增加，因为公司本期收回上期资理财所致。3、筹资活动产生的现金流量净额增加，因为公司本年度进行了非同比例增资。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海相中投资有限公司 135,000.00 0.52%否 2 青岛恒通祥贸易有限公司 120,000.00 0.47%否 3 吕逸凡 120,000.00 0.47%否 4 杨翠竹 120,000.00 0.47%否 5 卫佳忆 120,000.00 0.47%否 合计 615,000.00 2.39%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 合计-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称 青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 99 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,266,034.81 2,532,167.63 研发投入占营业收入的比例%8.80%12.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 38,237,503.14 74.40%72.29%21,925,491.31-25.26%62.36%9.90%应收账款 542,000.00-47.69%1.02%1,036,100.00-30.46%2.95%-1.92%存货 0.00-0.00-长期股权投资 1,200,000.00 0.00%2.27%1,200,000.00 0.00%3.41%-1.14%固定资产 2,443,879.05 16.58%4.62%2,096,312.96 109.44%5.96%-1.34%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 52,897,135.19 50.45%-35,159,956.37-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加是由于本年度销售增长，及非同比例增资及销售增加导致货币资金增加。2、应收账款减少是因为本年度收回了以前年度部分应收账款。3、固定资产增加是由于本年度为了扩大经营规模购置部分固定资产。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至本报告期末，公司有四家全资子公司，具体信息如下：1、青岛培诺教育咨询有限公司 公司名称：青岛培诺教育咨询有限公司 成立日期：2012 年 10 月 15 日 控股股东：青岛培诺教育科技股份有限公司 实际控制人：郭宏 法定代表人：郭宏 持股比例：100%公司类型：有限责任公司（法人独资）注册资本：210 万元 经营范围：教育信息咨询（不含国家法律、法规限制的项目），企业管理咨询，经济信息咨询，投资咨询（不含金融、证券、期货），会议服务，商务信息咨询（不含商业秘密），展览展示服务，企业营销策划，设计、制作、代理发布国内广告，家政服务，市场营销策划，国内劳务派遣，文化艺术交流活动组织、策划（不含演出）；自费出国留学中介服务（自费青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 99 页 出国留学中介服务资格认定书有效期限以许可证为准）。报告期内，培诺咨询实现销售收入 1,740,872.26 元，净利润 884,149.07 元。2、北京培诺教育科技有限公司 公司名称：北京培诺教育科技有限公司 成立日期：2015 年 9 月 15 日 控股股东：青岛培诺教育科技股份有限公司 实际控制人：郭宏 法定代表人：郭宏 持股比例：100%公司类型：有限责任公司（法人独资）注册资本：300 万元 经营范围：技术开发；教育咨询（中介服务除外）；企业管理咨询；经济贸易咨询；会议服务；承办展览展示活动；企业策划；设计、制作、代理、发布广告；家庭劳务服务；市场调查；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）报告期内，北京培诺实现销售收入 121,617.89 元，净利润-71,810.97 元。3、培诺（香港）国际教育有限公司 公司名称：培诺（香港）国际教育有限公司 成立日期：2012 年 12 月 27 日 控股股东：青岛培诺教育科技股份有限公司 实际控制人：郭宏 法定代表人：郭宏 持股比例：100%公司类型：私人股份有限公司 注册资本：1 万港币 该公司自设立以来未开立账户，亦未实际经营，报告期内已经启动注销程序。公司在 2016年 3 月上旬收到香港特别行政区政府公司注册处黄若芝处长签发的通告覆函：“该公司的注册已根据公司条例第 751 条经 2016 年 01 月 22 日刊登的第 359 号宪报公告宣布撤销，而该公司亦由上述宪报公告刊登当日予以解散”。至此，培诺（香港）国际教育有限公司注销手续已全部办理完毕。公司已于 2016 年 3 月 15 日在股转系统发布 2016-003 号关于全资子公司完成注销的公告。4、青岛培诺外语培训学校 学校名称：青岛培诺外语培训学校（筹）成立日期：2014 年 10 月 30 日 法定代表人：尤婧 单位性质：民办非企业单位 业务主管单位：青岛市教育局 开办资金：120 万元 业务范围：中等非学历教育 根据（1）青岛培诺外语培训学校章程规定，青岛培诺外语培训学校为非盈利性社会服务活动的民办非企业法人单位，办学积累不得用于校外投资或担保，不得转让或分红；（2）青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 99 页 民办非企业单位登记管理暂行条例 规定，民办非企业单位不得从事营利性经营活动；（3）中国注册会计师协会专家技术援助小组信息公告第 7 号第五条规定，“根据国家有关法规的规定，出资人从学校获取回报的能力受到限制”。因此，报告期内，公司未将青岛培诺外语培训学校纳入财务报表合并范围。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司利用自有闲置资金滚动购买委托理财产品，取得投资收益。截至报告期末，尚未收回的委托理财产品情况如下：1、光大银行结构存款 1800 万，期限：2015.10.14-2016.01.14，收益：153150 元。2、广发银行理财产品（薪加薪 16 号）200 万。期限：2015.9.11-2016.9.8，收益：80000元(三三)外部环境的分析外部环境的分析 教育部 2016 年 3 月 17 日发布 2015 年度我国出国留学人员情况。数据显示，2015 年度我国出国留学人员总数达 52.37 万人，较 2014 年人数增加 6.39 万人（而 2014 年度留学人员总数为 45.98 万，比 2013 年增加 4.59 万人），增长了 13.9%，再创历史新高。目前，中国已经成为了世界第一大留学生输出国。从 1978 年到 2015 年底，中国各类出国留学人员累计达到 404.21 万人，留学生人数一直呈上升趋势，每年的出国留学人数持续增长，每年都较前一年有 5 万人的增长。在 2015 年度的 52.37 万出国留学人员中，国家公派2.59 万人，单位公派 1.60 万人，自费留学 48.18 万人。伴随着中国留学市场的持续火热，留学低龄化趋势日益明显，近年本科及以下留学人数增长明显。以 2014 年的留学生为例，40%为本科生，10%为高中生。根据 2014 美国开放报告，2013-2014 年赴美就读本科的中国留学生人数增长率为 31%，超过平均 23%的数字，留美本科生已经接近赴美读研究生人数。据社会科学文献出版社出版的国际人才蓝皮书中国留学发展报告（2012），2010 年我国出国留学的高中及以下学历学生人数为 7.64 万，占当年出国留学总人数的 19.8%。2011 年仅高中生出国学习人数就高达 7.68 万，占当年我国总留学人数的 22.6%。调查显示，在中国自费出国留学市场中，前往美英澳加这 4 个国家的人数占了中国留学生总数的 75%以上。出国留学的最大目的地为美国、英国以及其他英联邦国家（澳洲、加拿大等），均需要申请学生提交相关课程考试成绩，如 A-Level、ACT、SAT 以及语言考试成绩TOEFL、IELTS 等。假设 2016 年留学出国的学生为 50 万人，这其中有 50%本科生，而这些本科生当中有 75%选择英美澳加主流国家，这样在 2016 年出国留学并且适合读 ACT 以及 A-LEVEL 课程的学生在全国有 18.75 万人。这其中至少有 1/3 的人即 6.25 万人选择国际课程这种高端出国方式。根据 2014 美国开放报告，中国留学生赴美就读本科的人数在过去三年里以每年超过 20%的比例增长。培诺双 A 考试中心，拥有美国及英国高中的考试权，结合多年的教学经验和优异成绩，以及在申请方面的经验，有理由相信在 2015 年到 2016 年的时间内，业绩将会有较大增长。假设每个学生出国前课程学习等相关费用为每人 20 万，那么总体双 A 留学市场价值将在 375亿元人民币左右。此外，国家教育部正对公立高中所办国际部进行清理，此举也将为公司快速发展提供较好的外部环境。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司行业地位：培诺教育的目标市场瞄准迅速增加的国内中产阶层对其子女接受海外高质量教育的巨大青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 99 页 需求，产品和服务包括国际课程软件、留学咨询服务等，采取产品与服务相结合的模式，公司拥有业内优秀的、熟知国际课程教育的行业专家和软件开发人员，完美结合教育新理念和新技术，并且为双软认证企业。由于公司的软件产品服务、国际课程服务，以学生获得国外高校录取为目标，故对比老牌留学机构，新东方、澳际、金吉利、广东启德等，他们成立时间都超过十年，市场影响力大，每年成功为几千人申请到国外留学的资格，目前培诺教育与他们相比，在学生数量和资源优势上都有较大差距，故公司在出国留学领域的知名度，还处于起步阶段。但是公司的创新能力强，在 A-Level 考试领域深耕细作，取得了如下成绩：自创建以来，借助培诺教育的软件学习，已有 40 余名学生进入牛津、剑桥、美国常青藤名校，300 多名学生进入世界前十大学（QS 世界大学排行，2015），1500 多名学子入读世界百强名校。作为爱德思旗下中国较大的 A-Level 考试机构，培诺教育获得“2014 年度培生爱德思优秀中心”奖项，董事长郭宏获得英国爱德思考试局 10 年来在亚洲地区第一次颁发的“国际教育杰出贡献奖”。并且，公司连年获得新浪网、新华网“最受认可国际预科项目”、“最具品牌影响力教育连锁机构”、“最具综合实力教育集团”、“中国最具综合实力教育集团”等称号。截至期末，英国爱德思考试局（Edexcel）授权培诺教育在国内设立了 13 个考试中心，是目前中国大陆地区最大的考试中心体系。同时，培诺教育也是美国大学入学考试委员会GAC-ACT 授权考试中心。公司专注出国留学 A-level、ACT 等的软件课程培训，培诺教育通过自主研发的培诺 A-LEVEL 教学系统软件、培诺实时空中课堂系统软件提供教学服务的创新模式，在细分行业规模不断壮大。从市场推广效果来看，公司在业内已取得了不错的成绩，属于行业创新的领先者。2、公司竞争优势：（1）授权考试中心和学校资源优势 英国爱德思考试局（Edexcel）授权培诺教育在国内设立了 13 个考试中心，进行 GCSE、International GCSE、IAL 和 GCE 考试，这些考试是英国的普通中等教育证书考试，是英国学生的大学入学考试，同时也被美国、加拿大、澳大利亚、新加坡等国家高校认可。同时，培诺教育也是美国大学入学考试委员会 GAC-ACT 授权考试中心。公司和各地分公司的市场开拓人员与考试中心所在地教育理念先进、升学率高的高中名校建立了良好的关系。培诺教育与国外多个世界排名靠前的高校建立了良好的信任关系，培诺教育作为爱德思旗下中国最大的 A-Level 考试机构，培诺教育获得“2014 年度培生爱德思优秀中心”奖项，董事长郭宏获得英国爱德思考试局 10 年来在亚洲地区第一次颁发的“国际教育杰出贡献奖”，这些使得公司的国际课程教育软件让更多的机构和学生认可，让公司在留学教育软件行业占有更多的优势。（2）专业化、高素质的研发技术优势 公司有一支由优秀教师和经验丰富的技术人员组成的研发团队，能够根据用户需求及时调整产品内容，增强用户体验，为公司产品的更新换代提供内容及技术上的保障。培诺教育的目标市场瞄准迅速增加的国内中产阶层对其子女接受海外高质量教育的巨大需求，产品和服务包括国际课程软件及课件、实时空中课堂、留学咨询服务等。公司依托不断发展的国际教育产业，配套完善的术服务，不断突破创新，拓展提升。截至报告期末，公司已经取得 11 项软件著作权，均为自主申请取得，实现了以教育课件、咨询、在线服务为内容，以软件应用为承载的完美结合。其中使公司具有核心竞争力的技术产品包括：培诺A-LEVEL 教学系统软件、培诺实时空中课堂软件、留学手拉手 APP。（3）全业务链优势 报告期内，培诺教育通过设立子公司、培训机构等形式，扩大、增强业务范围，目前已青岛培诺教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 99 页 经形成线上学习、学习软件销售、线下辅导、语言培训、留学咨询与规划、国外高校申请、留学后服务等全系列全业务链，进一步确立了在业界的领先地位。（4）市场口碑优势 培诺教育近几年一直在巩固下游基础，扩大学生范围，为更多的学生提供留学的便捷之路；同时夯实中游，不断提高公司的服务以及各种软件的质量；瞄准上游，利用自己的专业得到世界名校的认可，主动掌握进入世界名校的标准制定权，努力发展上游资源，在世界名校树立培诺教育的口碑。报告期内，借助培诺教育软件产品，已有 40 余名学生进入牛津、剑桥、美国常青藤等名校，300 多名学生进入世界前十大学校（QS 世界大学排行，2015），1500 多名学子入读世界百强名校。目前，培诺教育已成为国内英国爱德思（Edexcel）旗下最大的授权考试中心。与此同时，公司在新三板挂牌，也进一步提升公司的口碑，拓展了公司对外合作、异业联盟的渠道。3、公司竞争劣势：（1）公司在经济发达地区的劣势 目前教育软件行业受到投资资金的热捧，受其传递的行业利好信号的影响，很多企业盲目进入教育信息化领域，对整个行业的发展资金、教师和学校等教育资源以及最终用户进行抢夺，这将使行业竞争进一步加剧。在当前，教育信息化行业处于初步整合阶段，过度竞争会使行业环境恶化。公司目前的大部分客户是山东、天津、大连、杭州、沈阳、成都等省份二线城市的高中生，对于国内比较早做留学服务的机构新东方、澳际、金吉利等，公司的留学中介服务的经验相对较少。而且这些机构在北京、上海、广州等发达地区的市场占有率高，公司服务于出国留学学生的国际课程软件：培诺 A-LEVEL 教学系统软件、培诺实时空中课堂系统软件、留学手拉手 APP 软件，在这些地区的竞争处于比较劣势的地位。（2）知识产权的保护程度不够 教育信息化产品大多为知识密集型产品，产品的研发需要投入大量的人才资源及大量的资金，但是产品内容比较容易被复制，而我国尚未形成完善的知识产权保护体系，使得教育信息化行业的研发动力不足，进一步导致行业发展畸形。公司的 A-LEVEL 教学系统软件、实时空中课堂系统软件以及留学手拉手 APP，软件内容比较容易被复制，软件内容是老师多年经验的总结，构成公司的核心竞争力。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 教育部 2016 年 3 月 17 日发布 2015 年度我国出国留学人员情况。数据显示，2015 年度我国出国留学人员总数达 52.37 万人，较 2014 年人数增加 6.39 万人（而 2014 年度留学人员总数为 45.98 万，比 2013 年增加 4.59 万人），增长了 13.9%，再创历史新高。而从 1978 年到 2015 年底，中国各类出国留学人员累计达到 404.21 万人，留学生人数一直呈上升趋势，每年的出国留学人数持续增长，每年都较前一年有 5