834274_2015_和嘉天健_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 1 和 嘉 天 健 NEEQ:834274 四川和嘉天健体育文化股份有限公司 Sichuan Hogasky Sports&Culture 年度报告 2015 证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 11 月 12 日，公司成功挂牌全国中小企业股份转让系统。公司与前羽毛球世界冠军陈宏先生签约代言仪式。公司连续承办第四届“红双喜-和嘉天健杯乒乓球团体赛”，吸引巴西青少年队参与比赛。公司连续承办四川赛区第三届“广州轻工-百姓乒王黄金大赛”，西南地区首次优酷网直播。公司赞助2014-2015年中国羽毛球俱乐部超级联赛（四川赛区）。公司赞助四川省第十五届“和嘉天健”杯中学生羽毛球锦标赛。证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 指 四川和嘉天健体育文化股份有限公司 有限公司 指 四川和嘉天健运动用品有限责任公司 股东大会 指 四川和嘉天健体育文化股份有限公司股东大会 董事会 指 四川和嘉天健体育文化股份有限公司董事会 监事会 指 四川和嘉天健体育文化股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的现行有效的章程 三会议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 推荐主办券商、主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订，自 2014 年 3 月 1 日起施行的 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修订，自 2014 年 8 月 31 日起施行的 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）国浩律师 指 国浩律师（成都）事务所及其律师 利安达、会计师 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）及其会计师 成都新星、新星休闲 指 成都新星休闲用品有限公司 润健、润健体育 指 四川润健体育用品有限责任公司 凯美特、凯美特体育 指 四川凯美特体育用品有限公司 欧迅体育 指 北京欧迅体育文化股份有限公司 探路者 指 北京探路者户外用品股份有限公司 证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1实际控制人不当控制的风险 胡师雄先生直接持有公司 55.00%的股权，丁马连女士直接持有公司 37.00%的股权，两人共计持有公司 92.00%的股权，胡师雄与丁马连为夫妻关系，且已经签署一致行动协议。公司已经建立了“三会制度”，高级管理人员团队主要由实际控制人以外的专业人员担任，同时，公司完善了法人治理结构。但是实际控制人仍然可能利用其控制力在公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面施加重大影响，可能导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。2市场竞争风险 近年来随着人民体育消费观念增强，我国体育行业上下游产业链也逐渐形成规模，随着国家政策支持力度加大，越来越多的国内外企业进入，行业内竞争日渐加剧。同时，国内电子商务的迅猛发展以及大众网上购物观念的不断深入，传统门店及专柜也将面临客流量减少的困境，从而对公司传统的零售业务构成新的挑战，引发公司业绩下滑的风险。3.管理能力不足及核心人员流失的风险 根据规划，公司将通过品牌授权、场馆托管、项目联营及合资共建等多种模式灵活快速的扩张。人员规模和分支机构数量亦将相应扩大，公司面临完善现有管理体系、建立规范的内控制度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题，因此存在管理能力可能滞后于公司快速扩张步伐、制约公司发展的风险。公司体育服务类业务的成功开展，依赖于优秀的管理及运营团队，尽管公司在管理上日渐规范化、标准化和程序化，降低了对个别人才的依赖程度，公司的人才培养机制也日趋成熟，证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 6 但如果发生核心员工大量流失的情形，仍可能影响公司经营规划的顺利执行，并对公司的持续盈利能力产生不利影响。4.经销代理权丧失风险 公司代理销售国内外知名体育用品企业产品，部分品牌在公司采购和销售额中占比较高，尽管公司与各品牌供应商建立了长久稳定的合作关系，但若品牌商突然撤销其代理权，终止供货，将在短期内对公司的销售产生影响，并进一步影响经营业绩。5.租赁房屋不能续租的风险 公司下属分公司、直营门店、运动场馆等经营场地均为租赁使用，租赁合同到期后，若不能顺利续租，将不得不租赁新的经营场所，从而承受由于迁移、装修、暂时停业、新物业租金较高带来的额外成本。将对公司未来业务稳定性造成较大影响。6.部分租赁经营场地无权属证明的风险 公司以下租赁经营场地存在产权瑕疵情况：（1）净居寺分公司所租赁成都市射击运动学校场地（无房产证）；（2）一环路南三段分公司所租赁四川省运动技术学院场地（物业与成都市房产信息档案馆登记的门牌号无法对应）；（3）子公司成都新星所租赁成都龙腾货运服务有限公司仓库（无房产证）。公司正在积极办理相关手续，同时公司控股股东、实际控制人承诺，若以上场地权属问题对公司造成损失，公司控股股东、实际控制人愿意承担全部损失。7.潜在同业竞争风险 四川凯美特体育用品有限公司系胡师雄与其他两名自然人共同投资设立的有限责任公司，胡师雄对凯美特实际出资 76.00 万元，占凯美特注册资本的 76%，凯美特工商登记经营范围与和嘉天健存在重合，但实际经营的主要业务不同，凯美特主要业务为销售户外运动用品，其客户区域也与和嘉天健存在明显区别，凯美特与和嘉天健在具体业务上并不构成同业竞争。但鉴于潜在同业竞争可能，2015 年 9 月 11 日，凯美特股东胡师雄签署 承诺函，承诺在 2016 年 6 月 30 日前转让其所持有的凯美特股权，或注销凯美特。若上述承诺不能得到执行，凯美特与和嘉天健存在潜在同业竞争风险。8.现金收款的风险 根据公司目前的商业模式及业务形态，公司不得不面对广大零售客户消费群体，公司在经营过程中将面临现金收支问题，针对这方面问题，公司建立健全了良好的内部控制制度，并辅以良好的内部控制环境及内部控制的监督，能够较好的把控公司的现金收支管理。但是随着公司的不断壮大，门店及体育场馆的增加，公司的现金管理将面临更大的挑战，可能导致现金管理不善对公司业务发展带来不利影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 四川和嘉天健体育文化股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Hogasky Sports&Culture Inc.证券简称 和嘉天健 证券代码 834274 法定代表人 胡师雄 注册地址 成都市青羊区正府街 172 号 6 层 601、602 号 办公地址 成都市青羊区正府街 172 号 6 层 601、602 号 主办券商 天风证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄超惠、程菁 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张雪莲 电话 028-86640046-876 传真 028-86640045 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市青羊区正府街 172 号 6 层 601 号 610017 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 成都市青羊区正府街 172 号 6 层 601 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-12 行业（证监会规定的行业大类）“F52 零售业”、“R88 体育业”主要产品与服务项目 体育运动用品销售、体育场馆运营、体育赛事策划与执行 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 控股股东 胡师雄、丁马连 实际控制人 胡师雄 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 510000000092055 否 税务登记证号码 510105684185519 否 组织机构代码 68418551-9 否 证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）23,538,325.53 22,123,211.98 6.40%负债总计（元）11,943,989.13 19,054,788.60 -37.32%归属于挂牌公司股东的净资产（元）11,594,336.40 3,068,423.38 277.86%归属于挂牌公司股东的每股净资（元）1.16 1.53 -24.43%资产负债率%50.74 86.13 -流动比率 1.90 1.14 -利息保障倍数 12.77 _-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-8,387,740.99 -754,127.75 -应收账款周转率 8.14 7.59 -存货周转率 4.09 3.50 -（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%106.40 1.00 -营业收入增长率%141.22 4.89 -净利润增长率%20.81 -28.48 -本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,196,606.85 34,836,936.08 41.22%毛利率%26.98 18.83 -归属于挂牌公司股东的净利润 1,025,913.02 510,897.76 100.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,025,913.02 510,897.76 100.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.99 18.16-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.53 16.88-基本每股收益 0.17 0.26 -33.06%证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 9 （五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）10,000,000 2,000,000 500%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非经常性损益合计非经常性损益合计 338,545.95 所得税影响数 84,636.49 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 253,909.46 证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 10 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 本公司所处体育用品零售和体育服务业，是一家以销售国内外知名体育用品，并以乒乓球、羽毛球为主的球馆运营商、承接策划和执行各级别赛事的综合体育产业服务商。公司通过自营专卖店、商场专柜取得终端消费者的零售业务收入，通过对各企事业单位、政府招投标等集中采购形式实现团购客户销售收入，通过球馆场地、赛事策划、承办及青少年体育培训及相关教陪练实现服务收入。公司不断通过持续的自营、合作管理、品牌授权等多种方式加快品牌拓展扩大品牌知名度。公司及其管理团队运用在羽毛球、乒乓球行业多年的深厚积累，通过承接各级别赛事等方式深入赛事策划、执行，通过签约羽毛球明星，利用明星效应及影响力拓展公司资源从而丰富公司收入来源，提高公司品牌影响力，积极从传统商品零售业向体育服务业转型升级。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化，对公司生产经营未造成较大影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、财务总体运营情况 报告期内公司实现营业收入 49,196,606.85 元，同比增长 41.22%，利润总额 1,303,799.91 元，同比增长 74.66%；净利润 1,025,913.02 元，同比增长 100.81%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 23,538,325.53 元，净资产为 11,594,336.40 元，较 2014 年末分别增长 6.4%、277.85%。从各项财务指标来看，2015 年经营情况良好，收入保持较快增长；因收入的快速增长及成本费用的良好控制，利润及净利润大幅增长。2、业绩发展情况 公司积累了丰富的政府采购经验及成功案例，通过加大对招投标业务的投入力度，积极开拓团购业务，在报告期内取得了较大幅度增长。3、运营管理情况 公司提高规范化管理程度，实行费用项目预算审批，费用和成本进一步得到优化和有效控制，各部门的业绩考核力度加大，运营效率和核心竞争力不断增强。4、荣誉 报告期内公司成功举办“红双喜-和嘉天健杯乒乓球团体赛”、“广州轻工-百姓乒王黄金大证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 11 赛”，并成功进行优酷网直播，提升公司赛事执行水平及赛事知名度与影响力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 49,196,606.85 41.22%100.00%34,836,936.08 4.89%100.00%营业成本 35,924,581.55 27.04%73.02%28,277,956.21 3.59%81.17%毛利率%26.98 43.28%-18.83 5.72%_ 营业税金及附加 249,322.36 10.09%0.51%226,480.23 45.98%0.65%管理费用 5,129,924.52 224.86%10.43%1,579,103.04 1.59%4.70%销售费用 6,426,572.61 60.35%13.06%4,007,886.96 27.34%11.52%财务费用 153,432.09 2962.35%0.31%5,010.28 332.38%0.01%资产减值损失 211,086.22 405.65%0.43%41,745.81 -30.74%0.12%营业利润 1,101,687.50 57.66%2.24%698,753.55 -32.23%1.82%营业外收入 267,592.85 457.80%0.54%47,972.95 1257.71%0.14%营业外支出 65,480.44 0.13%-100.00%0.00%所得税费用 277,886.89 17.83%0.56%235,828.74 4.94%0.68%净利润 1,025,913.02 100.81%2.09%510,897.76 -37.52%1.28%项目重大变动原因：1、营业收入与上年同期相比增长 41.22%,主要原因为 2015 年公司营销力度加大，市场费用投入力度加大，截止报告期末，战略调整效果初步显现，销售业务量大幅提升所致。2、毛利率较上年同期增长 43.28%，主要原因为 2015 年初公司对大部分主营商品进行了价格上调，同时增加了场馆高毛利饮料品种，以上综合因素影响本期毛利率提高。3、管理费用与上年同期相比增长 224.86%，主要原因随着公司发展，管理人员增加，新增办公地点、扩大仓库面积、人力成本增加以及公司摊销新三板挂牌费用等因素所致。4、销售费用与上年同期相比增长 60.35%，主要原因公司营销战略调整，增加销售门店和球馆，增加房租费和场地使用费，以及市场宣传力度，加大市场费用投入力度所致。5、财务费用与上年同期相比 2,962.35%，主要原因为公司增加贷款，贷款利息支出增加所致。6、资产减值损失与上年同期相比增长 405.65%，主要原因为本年计提的存货跌价商品损失。7、营业利润与去年同期相比增长 57.66%，主要原因为主要原因为营业收入增长，以及报告期内部分体育用品价格调高，毛利额增加所致。8、营业外收入与上年同期相比增长 457.8%，主要原因是报告期内供应商对公司组织赛事的赞助和赠送赠品所致。9、营业外支出主要是赞助田径协会等支出所致。10、本期净利润变动比例为 100.81%，净增加额为 51.5 万元，主要原因为，公司本年度收入大幅度增长，增长比率为 41.22%，在突破盈亏平衡点销售后，销售利润增长即带来净利润增长，扣除本期额外增加的挂牌费用、中介辅导费用综合作用后，本期净利润增长 51.5 万元，增长率为100.81%。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 12 主营业务收入 48,822,114.01 35,923,408.95 34,561,064.08 28,277,956.11 其他业务收入 374,492.84 1,172.60 275,872.00 0.1 合计 49,196,606.85 35,924,581.55 34,836,936.08 28,277,956.21 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%羽网拍系列 20,478,151.80 41.63%17,667,620.42 52.15%篮、足、排球系列 14,581,642.57 29.64%6,714,191.21 19.27%乒乓用品系列 12,292,758.05 24.99%8,564,743.87 23.15%饮料销售 117,429.60 0.24%106,749.74 0.31%服务收入 1,352,131.99 2.75%1,507,758.83 4.33%其他业务 374,492.84 0.76%275,872.00 0.79%合计 49,196,606.85 100.00%34,836,936.08 100.00%收入构成变动的原因 公司盈利模式主要为商品销售，报告期内公司营业收入中 96.49%来自产品销售收入：1、本期羽网拍系列占营业收入的 41.63%，较上年同期提升 15.9%；其中：主要是国产品牌李宁系列羽网产品销售 408 万元，较上年同期增加 115.8 万元，较上年同期提升 39.25%，其他品牌羽网产品销售 1639 万元，较上年同期增加 165.2 万元，较上年同期提升 9.36%，影响所致；2、本期篮、足、排球系列占营业收入的 29.64%，较上年同期提升 117.17%，其中：主要是“世达系列球类产品销售 501.95 万元，较上年同期增加 273.50 万元，较上年同期提升 119.72%，其他品牌球类产品销售 956.21 万元，较上年同期增加 503.24 万元，较上年同期提升 115.86%，影响所致；3、本期乒乓用品系列占营业收入的 24.99%较上年同期提升 43.52%，主要是“红双喜系列乒乓用品系列销售 653 万元，较上年同期增加 230.5 万元，较上年同期提升 54.43%，“双鱼 ”等其他品牌产品销售 576.28 万元，较上年同期增加 142.31 万元，较上年同期提升 32.79%，影响所致；4、饮料销售占营业收入的 0.24%，较上年同期提升 10%，其中：主要是增加了饮料品种，增加销售影响所致；5、其他业务收入占营业收入的 0.76%，较上年同期增加 9.86 万元，较上年同期提升 35.75%，主要是本期承办赛事较上年同期增加所致。（高新区奥克斯杯比赛收入 20 万元）6、收入结构方面主要为羽网拍系列销售占比有所减少，篮、足、排球系列收入大幅度增长，2015年公司受益于国家促进体育发展的政策影响，尤其是中国足球改革总体方案的通过，篮、足、排球系列销售收入增加，带动其他体育用品整体销售增加，饮料销售增加，一方面是公司新开球馆，二是在饮料品种结构上做调整，增加运动型饮料（毛利较高）。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上上期金额期金额 经营活动产生的现金流量净额-8,387,740.99-754,127.75 投资活动产生的现金流量净额-629,858.14-144,915.83 筹资活动产生的现金流量净额 8,619,548.30 0.00 现金流量分析：现金流量与本年度净利润存在重大差异的，公司应当详细解释原因。1、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-838.77 万元，较上年同期减少 111.66%，主要原因为随着业务拓展的不断深入，管理人员增加，新增办公地点、扩大仓库面积、人力成本增加以及公司摊销新三板挂牌费用等因素所致。2、投资活动产生的现金流量净额为-62.98 万元，较上年同期减少 434.64%，主要原因为报告证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 13 期内，收购成都新星休闲用品有限公司，以及公司搬迁办公地点、改造仓库、购建固定资产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为 861.95 万元，较上年同期增长 100%，主要原因为报告期内公司增加注册资本 800 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 成都星瑞佳商贸有限公司 7,333,133.77 15.49 否 2 自贡成龙文体用品有限公司 2,359,146.50 4.98 否 3 西华师范大学 1,925,368.80 4.07 否 4 重庆展翅体育用品有限公司 1,512,482.38 3.19 否 5 四川雅科办公设备有限公司 658,475.59 1.39 否 合计合计 13,788,607.03 29.12 （5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 上海红双喜体育用品销售有限公司 6,150,676.62 16.61 否 2 尤尼克斯（上海）体育用品有限公司 4,556,624.50 12.31 否 3 青岛新新体育用品有限公司 4,399,883.72 11.88 否 4 李宁（中国）体育用品有限公司 4,380,306.72 11.83 否 5 广州威健体育用品有限公司 4,289,894.12 11.59 否 6 斯伯丁体育用品（中国）有限公司 3,067,470.78 8.28 否 合计 26,844,856.46 72.50 （6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析单位：元、资产负债结构分析单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 917,259.76 -30.26%3.90%1,315,310.59 -40.60%5.95%-2.05%应收账款 5,824,741.74 -7.03%24.75%6,265,436.49 114.97%28.32%-3.57%预付款项 5,422,685.42 19.32%23.04%4,544,715.72 -33.73%20.54%2.49%其他应收款 850,960.95 34.83%3.62%631131.31-64.99%2.85%0.76%存货 9,361,802.87 13.84%39.77%8,223,482.27 3.65%37.17%2.60%其他流动资产 268,236.61 -59.81%1.14%667,422.69 2569.69%3.02%-1.88%长期股权投资 -固定资产 289,933.75 62.25%1.23%178,691.46 72.84%0.81%0.42%证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 14 在建工程 -无形资产 48,244.97 -12.56%0.20%55,172.64 -0.25%-0.04%长期待摊费用 449,447.29 101.13%1.91%223,461.74 433.43%1.01%0.90%递延所得税资产 105,012.17 471.12%0.45%18,387.07 106.40%0.08%0.36%短期借款 2,200,000.00 -9.35%-0.00%9.35%长期借款 -应付账款 5,239,368.95 204.83%22.26%1,718,757.54 -75.43%7.77%14.49%预收款项 2,767,602.79 158.18%11.76%1,071,972.15 23.82%4.85%6.91%应付职工薪酬 73,964.29 -0.31%-应交税费 1,321,160.51 69.44%5.61%779,744.24 0.72%3.52%1.72%其他应付款 377,022.67 -97.55%1.60%15,415,539.67 44.28%69.68%-68.08%其他流动负债 52,500.00 -23.66%0.22%68,775.00 157.96%86.13%-85.91%资产总计 23,538,325.53 6.40%100.00%22,123,211.98 1.00%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额91.73万元，较上年期末同比减少30.26%，其主要原因为报告期内正常经营收入支出，应收、应付款项综合作用所致。2、其他应收款期末余额 85.09 万元，较上年期末同比增长 34.83%，占总资产比重上 0.76%，其主要原因为报告期内支付保证金所致。3、固定资产期末余额 28.99 万元，较上年期末同比增长 62.25%，占总资产比重上升 0.42%，其主要原因为报告期内加大了办公设备和生产设备购置所致。4、长期待摊费用期末余额 44.94 万元，较上年期末同比增长 101.13%，占总资产比重上升 0.9%，其主要原因为报告期内租用场馆装修费转入所致。5、递延所得税资产期末余额 10.50 万元，较上年期末同比增长 471.12%，占总资产比重上升0.36%，主要原因为计提减值准备所产生的递延所得税资产。6、短期借款期末余额 220 万元，较上年期末同比增加 100%，占总资产比重上升 9.35%，其主要原因为新增银行短期借款所致。7、应付账款期末余额 527.83 万元，较上年期末同比增加 204.83%，占总资产比重上升 14.4%，其主要原因为报告期内取得各品牌供应商的授信额度增加，有部分采购款未支付所致。8、预收款项期末余额 276.76 万元，较上年期末同比增加 158.18%，占总资产比重上升 6.91%，其主要原因为报告期内收到团购客户预交款货款项所致。9、应付职工薪酬期末余额 7.39 万元，较上年期末同比增加 100%，其主要原因为报告期内随着公司发展人员增加及薪酬小幅调整所致。10、应交税费期末余额 132.12 万元，较上年期末同比增加 58.20%，占总资产比重上升 1.72%，其主要原因为报告期增值税、企业所得税增加所致。11、其他应付款期末余额 37.70 万元，较上年期末同比减少 97.55%，其主要原因为报告期内公司及时归还往来借款所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司全资子公司成都新星休闲用品有限公司运转正常。主要业务是，2015 年共实现销售收入 1300.86 万元，净利润 30.92 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 15 中国体育产业相较国外体育产业的发达程度处于启动期，未来将迎来高速发展，2008 年奥运会的成功举办促进了体育环境和群众意识提高，市场迎来发展机遇。体育产业体制变革、规模化、资本化、社会化、专业化、法制化的程度有了相当程度的提高，随着国务院于 2011 年出台的体育事业“十二五”规划、2014 年出台的国务院关于加快发展体育产业，促进体育消费的若干意见等政策支持文件，可以预期未来体育产业随着政策红利、消费红利、资本市场的支持以及互联网的推动作用，结构调整升级，产业规模将加倍扩大。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、拥有行业内主流品牌代理权 经过多年的积累，公司与国内外知名体育用品企业建立了稳定的合作关系，拥有行业内主流品牌代理权。在羽毛球方面，拥有李宁、凯胜、尤尼克斯等国内、国际知名度高、市场占有率大的品牌经销权；乒乓球方面，公司与红双喜、双鱼、尤拉等业内知名品牌建立了稳定的合作关系。同时拥有篮球、足球、游泳等领域知名品牌的经销权。2、多元化的销售渠道 经过多年的市场积累，形成了多元化的客户群体，不仅有丰富的直营零售渠道客户，还有一大批合作良好的团购客户，同时公司及其子公司在各电商平台建立了网络销售渠道，其销售贡献率正在逐步加大。3、完善的管理体系 公司拥有运转良好的管理体系，覆盖人力资源管理、市场销售渠道管理、业绩考核、员工福利制度及财务监管体系等，保障了公司管理与运营规范有序进行。4、优秀的团队资源 公司中高层管理人员和核心业务人员均拥有多年的体育行业从业经验，积累了大量的体育赛事运营经验和人脉资源，具有先进的管理经验和强大的市场开拓能力。另外，公司还拥有成都市最多最专业的网羽穿线师团队，大多数穿线师曾为国家队运动员和大型赛事提供过专业的穿线服务。5、强大的综合服务能力 公司依托在羽毛球和乒乓球领域的专业和人脉资源，以现有运动场馆为基础，结合“羽毛球俱乐部”、“乒乓球俱乐部”，提供培训、陪练、球员培养与经纪，承接并组织行业内大型赛事。搭建了以乒乓球和羽毛球这两个细分球类为中心，集运动周边产品销售、运动教陪、赛事组织、品牌经纪等体育服务于一体的一站式运动生态系统，填补了该细分行业的市场空白。6、较高的品牌知名度 近几年来，公司组织或承办行业内大型赛事活动近 50 场，并为国家队及省队运动员提供配套服务，在民间及官方乒羽行业均形成了较强的品牌影响力。公司于 2015 年 7 月 26 日至 8 月 2日承办“2015 广州轻工双鱼杯百姓乒王黄金大赛（四川赛区）”，活动参与人数逾 1500人次，博乒网和优酷网对赛事第二阶段进行了同步直播，这是优酷网首次参与民间乒乓球比赛直播，这一赛事活动使公司品牌影响力达到了一个新的高度。7、灵活多样的扩张模式 根据规划，公司将通过品牌授权、场馆托管、项目联营及合资共建等多种模式灵活快速扩张。公司在中小企业股份转让系统成功挂牌后，将通过股权融资扩大资金积累，为其下一步扩张提供较强的资金支持。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 1、中国体育产业发展报告（2015）指出，全民健身事关全面提高中华民族的体质和健康水平，在国民生活水平不断提升的今天，优质体育产品与服务的匮乏严重阻碍我国体育产业发展，因证券代码：834274 证券简称：和嘉天健 公告编号：2016-011 16 此，从外部环境及目前中国体育产业发展现状来看，未来体育产业将处于高速发展期，2014年国务院颁发的【国发201446号】国务院关于加快发展体育产业，促进体育消费的若干意见中也提出到2025年，基本建立布局合理、功能完善、门类齐全的体育产业体系，体育产品和服务更加丰富，市场机制不断完善，消费需求愈加旺盛，对其他产业带动作用明显提升，体育产业总规模超过5万亿元的目标，让体育消费发展成为推动经济社会持续发展的重要力量。取消商业性和群众性体育赛事活动审批，加快全国综合性和单项体育赛事管理制度改革，公开赛事举办目录，通过市场机制积极引入社会资本承办赛事。随着一系列国家政策的发酵，2022年北京冬季奥运会的成功申办，也将持续为体育产业的发展带来无限商机和社会活力。2、从公司内部控制看，公司逐步优化人员配置，引进具有先进管理经验的现代化规范管理人才，不断提升内部管理水平，销售费用、管理费用等控制较好，利润水平平稳增长，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务团队稳定；而从公司渠道资源看，公司既拥有与各国际国内知名体育用品品牌商的长期友好合作关系，又拥有运动场馆及赛事、培训的丰富管理、执行经验，从商品销售到场馆赛事运营相结合，达到渠道资源最大化倍乘优势。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 2014 年 10 月至今,国务院出台关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见,体育核心资源赛事运营、场馆运营和电视转播开启市场化进程,确定 2025 年体育产业总规模将超 5 万亿的发展目标,2016-2020 年年复合增速约 50%，进入高速发展期，意味着未来十年将成为体育产业黄金十年。目前我国体育产业增加值不到 GDP 的 1%,相比欧美等主要发达地区整体产值占 GDP 比重大多在 1.5%至 3%间的水平而言,发展空间巨大。按照国家规划,未来 10 年体育产业规模有 5 倍以上的增长空间。而目前我国体育产业处于发展初期,总量尚小,空间很大，参考美国,体育产业中长期可以成长为国民经济的支柱,潜力十分可观。我国体育产业