834254_2015_鼎润投资_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

第1 页，共 109 页 廊坊鼎润投资股份有限公司 2015鼎润投资 NEEQ:834254 年度报告 廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第2 页，共 109 页致股东和投资者的一封信尊敬的各位股东和投资人：本人作为廊坊鼎润投资股份有限公司董事长，现代表公司董事会向各位股东和投资者汇报 2015 年工作和展望 2016 年工作计划 一、2015 年工作回顾 2015 年是公司发展的关键一年，更是进入资本市场为公司将来发展打下坚实基础的重要一年。董事会切实履行公司法和公司章程所赋予的职责，面对典当行业严峻的经营形势，以科学、严谨、审慎、客观的工作态度，自觉参与各项重大事项的决策，努力维护公司及全体股东的合法权益，进一步解放思想，完善公司法人治理结构，完善充实公司发展战略，分析、解决公司目前存在的问题，较好地完成了年初确定的任务和目标。回顾 2015 年，董事会主要做了以下工作 1、认真履行职责，完成股东大会交办的各项工作。一年来董事会共召开 4 次，内容包括 2014 年度工作总结、聘用挂牌服务的中介机构、购买土地使用权等。并提议召开了两次股东大会讨论上述问题。2、完成挂牌任务，为企业发展打下坚实基础。从 2014 年 6 月组建挂牌筹备组开始，在股东的支持与配合，员工的辛勤工作，中介机构严谨的工作下，公司于 15 年 11 月12 日正式在“新三板”挂牌。一年半的时间公司董事会恪尽职守，务实工作，协调配合中介机构、股转系统、政府部门，很好的完成了挂牌工作，为公司今后的发展奠定了基础，维护了股东的利益。3、根据公司的总体规划，公司控股子公司北京润成典当在北京朝阳区和怀柔成立两家分支机构，分别是怀柔分公司和和平里分公司，两家分公司在 2015 年 9 月顺利开张营业。两家分公司的成立使北京润成典当布局更加合理，有利于公司的长远发展。4、完成土地大宗交易，确保股东最大利益。公司原来购买的原玛力步可乐公司的土地只有 30 年的使用权，在 2025 年到期，后续 19 年的使用权归属于中国食品集团公司。为使公司产权明晰，不存在土地纠纷等问题，保证股东最大利益，公司通过北京产权交易所以 803.75 万元从中国食品集团公司购得后续 19 年土地使用权，此项工作得到了股东的支持与配合。在总结成绩的同时，我们也清醒地看到工作中的不足和差距，看到公司面临的困难、存在的问题还很多：挂牌虽然成功了，但如何利用好这个平台，发挥这个平台的优势，为股东谋求最大利益，这方面我们还存在不足；典当行业面临发展瓶颈，如何防范风险，创新经营，寻找新的利润增长点，是公司目前面临的主要困难。二、2016 年工作任务 2016 年是公司挂牌的第一年，也是公司发展的关键之年。为此，公司应当制定一套建立在挂牌基础的公司发展战略，并围绕此战略制定各个环节的工作计划，如：投资方向、融资计划、企业文化建设、人才引进与培养计划等。各位股东和投资人，展望 2016 年各项任务目标，前景催人奋进，面对新的形势和任务，我们将进一步完善决策机制，提高决策能力，创新思想观念，认真贯彻落实股东大会决议，诚信、勤勉地履行职责，努力扎实工作，推动公司实现又快又好发展。最后，愿我们在新的一年里心想事成，万事如意！廊坊鼎润投资股份有限公司 董事长 李旭廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第3 页，共 109 页目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.33 廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第4 页，共 109 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义鼎润投资、本公司、公司廊坊鼎润投资股份有限公司润成典当、北京润成典当北京市润成典当有限责任公司金鼎典当、三河金鼎典当三河金鼎典当有限责任公司润堂小贷三河市润堂科技小额贷款有限公司国都证券、主办券商国都证券股份有限公司兴华会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法中华人民共和国公司法报告期2015 年公司章程廊坊鼎润投资股份有限公司章程元、万元人民币元、万元三会股东大会、董事会、监事会廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第5 页，共 109 页第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 国家政策变动的风险尽管目前典当行业的发展受到了国家政策的支持，但日后典当行业的政策可能发生变化，如果国家提高典当公司的设立门槛，或者对典当行业经营范围进行限制，都会影响典当行业的发展，并波及典当公司的经营业绩，由此带来新的政策风险。典当行业市场竞争加剧的风险典当公司的客户群体为城乡居民、个体工商户以及小微企业，他们巨大的融资需求推进了行业的发展，但是越来越多的贷款融资机构争相进入该市场，小额贷款公司、地下钱庄，还有各大银行都降低了中小微企业和个人贷款的门槛，无形中增加了市场的竞争。当客户面临着更多的选择，产品趋于同质化的时候，必将会有客户流失的现象出现，继而影响了典当公司的业绩。与控股公司架构相关的风险公司主要业务是由两家控股典当子公司具体实施，公司在控股子公司的持股比例均为 40%，通过与其他股东签订一致行动协议和授权委托书的方式，鼎润投资在控股子公司的股东会中占有表决权的多数席位，据此，鼎润投资有权决定两家典当公司的财务和经营政策，有权任免典当公司董事会多数成员，鼎润投资对子公司形成控制关系。该股权架构的设置，符合典当管理办法第七条对申请设立典当行的法人股东的廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第6 页，共 109 页限定条件，即有两个以上法人股东，且法人股相对控股；同时，根据 2010 年 10 月河北省商务厅下发的 关于印发设立典当行及分支机构申报材料有关要求的通知，其中要求对典当行申请设立时出资的法人必须满足：权益性投资总额不超过本企业净资产的 50%。鼎润投资在严格执行地方监管机构相关政策的同时，面临着该架构设置将会给公司的控股权带来一定程度的不确定性风险。在当物性质方面，存在着鉴定风险典当贷款的抵押物涉及的范围较广，包括金银珠宝首饰、古玩字画、数码电器和二手车等，需要高度专业化的人才对该类当物进行鉴定。金银珠宝需要在鉴定的过程中对它的物理性状进行鉴别和分析，古玩字画因为涉及到文化、历史等方面的知识，对鉴定师的专业知识和资历要求很高，现阶段，科技技术发达，很多产品通过特殊的工艺处理能达到以假乱真的状态，稍有不慎，就有收到赝品的情况，给典当行的经营带来损失。风险管理和内部控制制度不够充分和有效的风险虽然公司和控股典当公司都制定了较为完善的风险管理和内部控制制度，但是无法保证该制度能够防范、识别和管理所有风险。典当贷款业务的开展过程中，既有的风险管理和内部控制制度只是基于历史信息而制定，随着当物范围的扩大或者国家政策的变动等不可预期因素的出现，风险管理和内部控制制度仍需要不断完善。客户的信用风险典当行面对的客户大多是个人、个体工商户和小微企业，这样的客户群体本身抗风险能力差，容易受到外部市场因素的影响。当客户在还款能力下降的时候，还款意愿也随之会降低，继而会有可能出现客户拖欠利息，甚至无法还本付息的情况。当物价值不足以偿还典当贷款本金及利息的风险典当贷款都有当物作抵押或质押，公司按照实际使用资金的时间和约定的利率收取利息。在发放贷款前，公司会对客户的财务状况做出调查，选取优质客户发放贷款，但是仍然不能排除由于客户在贷款期限内财务状况发生不良变化，于贷款到期时无法偿还本金及利息的状况。虽然公司可以按照典当管理办法的规定处理绝当物品，但是由于当物市值的不稳定性，绝当物品的价值可能不足以偿还公司的典当本金及利息。本期重大风险是否发生重大变化：否 廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第7 页，共 109 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 廊坊鼎润投资股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 鼎润投资 证券代码 834254 法定代表人 李旭 注册地址 河北省廊坊市三河市燕郊经济开发区行宫东大街北侧 办公地址 河北省廊坊市三河市燕郊经济开发区行宫东大街北侧 主办券商 国都证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦九层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖建波、陈胜华 会计师事务所办公地址 北京市西城区月坛北街 26 号恒华国际商务中心第三座 12B15 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李捷 电话 15030663427 传真 0316-3329323 电子邮箱 公司网址 http:/ 河北省廊坊市三河市燕郊经济开发区行宫东大街与燕高路交叉口东北角廊坊鼎润公司 065201 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-12 行业（证监会规定的行业大类）货币金融服务 主要产品与服务项目 向城乡居民、个体工商户、中小微企业为主的客户提供廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第8 页，共 109 页典当贷款服务 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本 120,000,000 控股股东 李旭 实际控制人 李旭 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 131082000011731 否 税务登记证号码 131082763428769 否 组织机构代码 76342876-9 否 廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第9 页，共 109 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 36,769,990.5631,031,522.47 18.49%毛利率%87.07%85.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,496,683.093,823,065.75-8.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,490,509.353,514,127.13-0.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.75%3.62%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.75%3.33%-基本每股收益 0.030.04-25.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 253,367,283.24244,716,893.84 3.53%负债总计 17,681,685.1016,652,790.00 6.18%归属于挂牌公司股东的净资产 128,798,799.10125,302,116.01 2.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.071.04 2.88%资产负债率%6.98%6.80%-流动比率 2.321.98-利息保障倍数-廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第10 页，共 109 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,371,520.24-40,276,734.66-应收账款周转率-存货周转率-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%3.53%97.02%-营业收入增长率%18.49%344.32%-净利润增长率%17.12%305.01%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 120,000,000120,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.000.00-期权数量 00-六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非流动资产处置损益111,001.94越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免0.00计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）0.00计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费0.00企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益0.00非货币性资产交换损益0.00廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第11 页，共 109 页委托他人投资或管理资产的损益0.00因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备0.00债务重组损益0.00企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等0.00交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益0.00同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益0.00与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益0.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益0.00单独进行减值测试的应收款项减值准备转回0.00对外委托贷款取得的损益0.00采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益0.00根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响0.00受托经营取得的托管费收入0.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,560.79其他符合非经常性损益定义的损益项目0.00非经常性损益合计 93,441.15所得税影响数 23,360.29少数股东权益影响额（税后）63,907.12非经常性损益净额 6,173.74廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第12 页，共 109 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司所处行业为 J6633 典当。经营范围：以自有资产进行项目投资（除国家限定性投资除外）。主营业务：向城乡居民、个体工商户、中小微企业为主的客户提供典当贷款服务。主要产品与服务有：1、房地产（外省、自治区、直辖市的房地产或者未取得商品房预售许可证的在建工程除外）抵押典当贷款业务；2、动产质押典当贷款业务，包括（1）民品质押贷款：是指须经评估师的专业评估，把物品进行质押登记后，即可迅速获得贷款的一种质押贷款方式。民品典当涉及的范围非常广，包括黄铂金饰品、珠宝、玉石、名表、高档数码产品、古玩字画等。（2）机动车质押贷款：是指须经过鉴定师的鉴定与评估，客户以其名下的机动车为质押，向典当行申请融通资金的典当贷款产品。主要技术：由于典当贷款业务的抵押物范围较广，在典当的验当和估当环节，对业务人员相关领域的资质要求较高，需要经过专业的培训才能上岗。针对金银、珠宝、钻石等民品质押典当业务，技术人员要根据金银、宝石的的性状，划分级别，鉴别种属，并检测真伪；具体的操作过程中需要经过观颜色、掂重量、看标记、听声音、试硬度、用火烧（更多的用于黄金首饰）、仪器测试等多个步骤对当物进行鉴定和评估。针对机动车质押典当业务，技术人员需要首先取得国家级二手车鉴定评估师资格。掌握的知识不仅包括汽车商品知识，如汽车分类、车辆识别代号编码、主要技术参数和性能指标、汽车构造等，还要求能熟练运用电子商务收集各类汽车信息等，如掌握 2.0 及以下乘用车主要部件和整车技术状况；最后评定与估算汽车价格。主要资质：业务经营主体为北京市润成典当和三河金鼎典当以及下属分公司全部取得经营许可资格和特许经营权。公司利用自有资金投资典当公司并参与经营管理，同时充分利用股东的背景，投资参股小额贷款公司。公司借助京冀毗邻区域人口众多和经济活跃的特征，积极发挥公司的资本优势，稳步开展典当贷款业务。公司业务主体为三河金鼎典当有限责任公司和北京市润成典当有限责任公司，两家典当公司分别下设多家分支机构。公司的收入来源于对典当公司和小额贷款公司的投资收益。典当公司的利息收入来源于典当贷款的综合费收入和当金利息收入，其盈利水平主要受市场需求、利率水平等因素的影响。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第13 页，共 109 页(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 报告期内，公司一如既往的专注于为城乡居民、个体工商户、中小微企业为主的客户提供典当贷款服务。公司克服经济下行环境、利率水平降低、同业竞争加剧等困难，不断完善服务质量、降低息费水平、拓展当物空间，使报告期内公司业务稳定增长，公司实现营业收入3676.99 万元，同比增长 18.49%，实现净利润 1343.39 万元，同比增长 17.12%。以顺利完成 2015 年制定的营业收入 3411 万元，利润 1275 万元的经营目标。报告期内，公司业务稳定，无发生对收入产重大影响的事项。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占 营 业收 入 的比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占 营 业收 入 的比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 36,769,990.56 18.49%-31,031,522.47344.32%-营业成本 4,753,751.26 2.81%12.93%4,624,012.4441.41%14.90%毛利率%87.07%-85.10%-管理费用 11,781,770.07 34.88%32.04%8,734,769.99152.56%28.15%销售费用-财务费用-52,130.50-48.13%-0.14%-100,494.371,038.98%-0.32%营业利润 18,877,707.74 24.86%51.34%15,119,235.28441.03%48.72%营业外收入 142,244.30-65.94%0.39%417,660.13-7.52%1.35%营业外支出 48,803.15 3,514.86%0.13%1,350.0745.53%0.00%净利润 13,433,994.30 17.12%36.54%11,470,401.22305.01%36.96%项目重大变动原因:1、报告期内管理费用增加 3,047,000.08 元，增长了 34.88%，主要原因为挂牌相关费用计入报告期，包括券商、律师、会计师、挂牌费用等共计 1,643,401.67 元；新开分支机构增加房租 578,415.77 元职工薪酬增加 1,062,034.77 元。2、报告期内财务费用增加 48,363.87 元，增长-48.13%，主要原因为银行存款的存款利息减少。3、报告期内营业外收入减少 275,415.83 元，减少 65.94%，主要是因为母公司为福成酿酒公司提供的贷款担保在上年已结束，收取的担保费 409,005.24 元上年计入营业外收入，本年未发生其他贷款担保事项，未收取担保费。本年的营业外收入主要为处置固定资产收入，北京润成典当报告期内处置汽车一辆，取得营业外收入 111,001.94 元。其他营业外收入为当票挂失手续费、利息长款、罚息等。4、报告期内营业外支出增长 47,453.08 元，主要因为母公司补交以前年度房产税和土地使用税所产生的滞纳金及罚款 48,573.01 元。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额上期收入金额 上期成本金额项目 本期收入金额 本期成本金额上期收入金额 上期成本金额廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第14 页，共 109 页主营业务收入 32,685,498.00-27,293,036.84-其他业务收入 4,084,492.564,753,751.263,738,485.63 4,624,012.44合计合计 36,769,990.564,753,751.2631,031,522.47 4,624,012.44按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%典当收入 32,685,498.0088.89%27,293,036.8487.95%绝当品收入2,173,192.545.91%2,188,236.907.05%租赁收入1,911,300.025.20%1,218,333.313.93%借款利息收入-331,915.421.07%收入构成变动的原因本期同上期相比，收入结构未发生重大变化，仍以典当收入为主。母公司 2014 年清理了各种借款包括关联方借款，因此本期未产生借款利息收入。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 15,371,520.24-40,276,734.66投资活动产生的现金流量净额-9,620,808.642,769,625.55筹资活动产生的现金流量净额-5,812,500.0048,400,000.00现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期较上期增加了 55,648,254.90 元，增加比例138.16%。主要原因为：客户贷款及垫款净增加额影响所致。2015 年客户贷款及垫款净增加额较 2014 年减少了 54,601,520.93 元。其中金鼎典当减少 30,041,241.11 元，润成典当减少 24,560,279.82 元。2014 年两家典当公司均进行了增资，其中金鼎典当增资2000 万元，润成典当增资 3000 万元。两家典当公司经营良好增资均用于客户贷款及垫款，金鼎典当 2014 年客户贷款及垫款净增加额为 3,066.77 万元，润成典当 2014 年客户贷款及垫款净增加额为 2,527.12 万元。2、投资活动产生的现金流量净额本期较上期减少 12,390,434.19 减少比率 447.37%。主要原因为本期母公司以 8,037,500.00 元购得一处 19 年土地使用权。该土地为公司 2012年从外商独资企业马力布可乐有限公司处购得，土地使用权期限为 30 年，到 2025 年到期。报告期内公司在北京产权交易所对该处土地剩余 19 年土地使用权进行竞拍，并以8,037,500.00 元成交。目前正在办理过户手续。此项交易导致投资活动产生的现金流出-8,037,500.00 元。其余投资活动产生的现金流出为购买固定资产所致，如中央空调、电梯等。3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上期减少 54,212,500.00 元，减少比率 112.01%主要原因为：（1）2014 年母公司吸收投资 4000 万元，北京润成吸收少数股东投资投资840 万元，2015 年未进行增资；（2）2015 年金鼎典当分红支出 5,812,500.00 元，2014年未分红。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第15 页，共 109 页单位：元序号 姓名 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 姓名 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1郑宝莲1,060,380.002.88%否2郝平平1,008,000.002.74%否3刘振银974,540.002.65%否4李巧曼973,650.352.65%否5许政856,300.002.33%否6郭乐平757,500.002.06%否7李欣瑞640,000.001.74%否8陈丽瑛618,000.001.68%否9于雅楠562,000.001.53%否10陈迁540,000.001.47%否合计 7,990,370.3521.73%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 合计-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 0.000.00研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占 总 资 产比 重 的 增减 项目 本年期末 上年期末 占 总 资 产比 重 的 增减 金额 变动比例%占 总 资 产的比重 金额 变 动 比例%占 总 资 产的比重 金额 变动比例%占 总 资 产的比重 金额 变 动 比例%占 总 资 产的比重 货币资金 26,987,828.66-0.23%10.65%27,049,617.0667.42%11.05%-0.4%应收账款-存货 2,111,434.01-5.95%0.83%2,244,978.91109.47%0.92%-0.09%长期股权投资 11,659,021.387.70%4.60%10,825,050.15-66.42%4.42%0.18%固定资产 3,264,224.4229.48%1.29%2,521,070.3541.62%1.03%-0.26%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 253,367,283.243.53%-244,716,893.8497.02%-资产负债项目重大变动原因：廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第16 页，共 109 页年度资产负债未发生重大变动，其中变动较大的为固定资产，主要是因为本年度购置了电梯和中央空调，其中电梯 186,000.00 元，中央空调 630,000.00 元。上年度资产负债项目发生重大变动，主要原因为上年度合并报表范围发生了变化，2014年将金鼎典当纳入合并报表范围。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司持有润堂小贷的股权比例为 20%，对润堂小贷不具有实际控制权，长期股权投资按照权益法核算。2013 年 1 月 4 日，鼎润投资通过一致行动人协议，对润成典当具有实际控制权，将润成典当纳入合并范围，对润成典当的长期股权投资按照成本法核算。在 2013 年 7 月以前，对金鼎典当的持股比例为 10%，根据财政部关于修改企业会计准则基本准则的决定修改的会计准则,对金鼎典当的股权投资在可供出售金融资产科目列示；2013 年 7 月鼎润投资对金鼎典当增资后，持股比例为 25%，按照权益法核算；自 2014 年 1 月 3 日起，通过一致行动人协议，对金鼎典当具有实际控制权，将金鼎典当纳入合并范围，对金鼎典当的长期股权投资按照成本法核算。子公司北京润成典当营业收入 9,851,225.98 元，净利润 2,984,593.31 元；子公司三河金鼎典当营业收入 24,982,285.98 元，净利润 13,548,363.58 元。参股公司三河市润堂科技小额贷款有限公司营业收入 9,116,231.72 元，净利润4,169,856.13 元。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 公司于 2015 年 7 月利用自有资金 1360 万进行银行理财产品投资（期限 3 个月），于 2015年 9 月 30 日收回，取得理财收益 157,712.33 元。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1、行业发展的有利因素（1）宏观经济长期平稳发展的推动。宏观经济发展的放缓是在国家经历了一个高速发展时期后的必然结果，从长期来看，宏观经济平稳健康的发展更有利于国民经济进入良性循环，实现经济转型，势必带动各个产业不同程度的发展。中国的私营经济是市场中最活跃的一支力量，个体工商户和小微企业数量众多，所占比重达到企业总数的 94.15%，它们对资金的迫切需求将使典当行业面临巨大的发展空间。（2）国家政策的支持。典当行业作为体制内金融的有力补充，国家在严格规范运同时颁布了多项政策支持行业的发展。2005 年 4 月商务部颁布的典当管理办法对典当业的营范围进行了拓展，并简化事前审批程序将公安机关特种批权限由省(自治区、直辖市 自治区、直辖市)下放到地市级公安局；2013 年 9 月，又下发了关 于简化典当行备案工作流程的通知，更是将企业变审批、经营许可证发放等工作从商务部下放至省级主管门，并简化原有理布局和相关流程；2013 年 8 月，国务院在下发的办公厅关于金融支持小微企业展的实施意见 中明确指出了典当行作为小微企业融资的重要渠道和意义，各个省市随之也颁布了相应的地方实施意见，明确典当行在小微企业融资中重要作用；2015 年 1 月，商务部办公厅发布的关于进一步引导和支持典当行做好中小微企业融资服务的通知显示：典当行作为我国多元化融资体系组成部分，是银业金机构等主流融资渠道的有益补充，要求各地商务管部门重视发挥典当行解决中小 微企业融资难问题的作用。（3）个体工商户、小微企业对融资的迫切需求。根据国家统计局 2013年国民经济和社会发展统计公报的数据，中国的个体工商户以及小微企业数量庞大，廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第17 页，共 109 页截至 2013 年底，全国共有 4436.29 万户个体工商户和 1169.87 万户小微企业，所占比重将达到企业总数的 94.15%。小微企业已成为国民经济的重要支柱，是经济持续稳定增长的坚实基础。但是，融资难是困扰个体工商户以及小微企业发展的一个突出问题。由于其在技术能力、管理水平、人员素质、经营规模和市场影响力等方面处于明显劣势，抗风险能力较低，从常规渠道融资面临很大的困难。2012 年 1 月，全国工商联发布 2011年中国中小企业调研报告，报告指出：“据银监会测算，我国银行贷款主要投放给大中型企业，大企业贷款覆盖率为 100%，中型企业为 90%，小企业仅为 20%，几乎没有微型企业。面对这样的融资现状，很多个体工商户和小微企业更倾向于选择其他融资渠道，典当行业成为了传统银行融资方式的重要补充。2、行业发展的不利因素（1）典当行业的经营主体仍以小型企业为主。目前，我国境内的典当企业仍以小企业为主，根据商务部2012 年中国典当行业发展情况显示，截止2012 年底，从注册资本看，注册资本 1000 万元以下典当企业占全部典当企业的 52.5%；注册资本在 1000 万元至 2000 万元的典当企业占 30.3%；注册资本 2000 万元至 5000 万元的典当企业占 15.3%；注册资本 5000 万元以上的典当企业占 1.9%。小型企业的资金和经营辐射区域有限，典当行业中全国性的大型企业暂时还未出现。（2）融资渠道不通畅。目前我国的典当行都是通过自有资金经营，融资渠道有限，限制了典当行业的发展。典当管理办法明确禁止典当行从除商业银行外的其他渠道进行借款；其次典当行之间不允许进行相互拆借。而 2013 年 6 月，银监会下发 2013 年 131 号文件关于防范外部风险传染的通知，将典当行列为外部风险的五种重要来源之一，并“严禁向典当行和非融资性担保机构提供人授信”。此前五大国有银行不为典当行提供授信已经形成业内共识，此文件下发后，将其他中小银行甚至省级农村信用联社纳入其中，基本阻绝典当合法获得银行贷款支持的可能。（3）高度专业化人才紧缺。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 竞争优势分析：（1）得天独厚的地理优势。公司地处河北省三河市燕郊开发区，地理位置十分优越，与北京仅一河之隔，地处京津冀的核心区域，是环京津、环渤海经济圈的腹地，周边毗邻北京市通州区、北京市顺义区、三河市，是临近北京市区发展最为成熟的外阜地区之一。公司借助区域优势布局的两家典当公司以及下设的分支机构，依托着北京地区及其周边活跃的经济和人口众多的特性，充分利用居民和企业对于资金的需求开展典当业务；并在保证既有典当公司盈利的情况下，积极开拓业务辐射范围，开设分支机构。（2）区域化的龙头地位。典当行业均以自有资本开展业务，公司的注册资本情况一定程度上能够反映当地典当行业的市场格局，鼎润控股的两家典当公司在当地的注册资本都是排名第一，业务量、息费收入在当地也是名列前茅。三河金鼎典当和北京市润成典当在历年的年审记录中均位列 A 类典当企业，并先后获得当地同行业中各类荣誉称号，公司经营稳健，完善的服务体系和优秀的管理团队使得其在当地建立了领先的品牌形象。（3）完善的服务体系。首先，从典当公司的文化上贯彻“客户至上，诚信为本”的服务宗旨。充分立足于典当贷款客户的特点，提供快速、高效、标准化的服务。在前期咨询、客户接待、以及后期尽调、签署合同的各个环节，提出了明确的服务要求，严格对业务人员进行考核，在协助客户办理业务的同时，增加客户黏度。其次，制定标准化的业务规则。典当公司对于典当贷款的贷前、贷中和贷后做了明确的业务规定，规范了公司员工的行为准则，制定了明确的业务执行标准，通过保证业务办理各个环节的标准化，给客户提供稳定的服务，同时，提高了企业的效率，实现了部门、岗位和员工个人的职廊坊鼎润投资股份有限公司 2015 年度报告第18 页，共 109 页责清晰、衔接有序、便于管理。（4）稳健的风险控制制度和经营机制。防范风险，保证企业平稳健康的发展是各项工作的重中之重，公司为此制定了一系列重要的经营原则和风险防范措施，并制定了具体操作细则，包括：廊坊鼎润投资股份有限公司内部决策和控制制度、典当行风险防控体系等。业务主体典当公司在日常经营中，严格遵守商务监管部门的规章制度，在确保每一笔业务合规的同时，严格受到商务部门信息监管系统的实时监控，金鼎典当和润成典当自开业至今，没有出现过一笔不合规的业务，没有受到商务监管部门的任何警告或惩罚。竞争劣势分析：（1）典当产品结构比较单一，仍以房地产典当业务为主达到 70%以上，民品典当业务开展缓慢；（2）专业技术人员比较缺乏，如缺少珠宝、玉石、字画等高水平专业鉴定人才，制约公司发展；（3）公司规模较小，只在三河、通州、顺义、和平里等有分公司；（4）品牌影响力不高，在河北廊坊地区公司知名度较高，其他地区还需加强。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司及员工没有发生违法、违规行为，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1、国家政策变动的风险。尽管目前典当行业的发展受到了国家政策的支持，但日后典当行业的政策可能发生变化，如果国家提高典当公司的设立门槛，或者对典当行业经营范围进行限制，都会影响典当行业的发展，并波及典当公司的经营业绩，由此带来新的政策风险。2、典当行业市场竞争加剧的风险。典当公司的客户群体为