834163_2015_蓝狮子_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 1/112 蓝 狮 子 NEEQ:834163 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司（Hang Zhou Blue Lion Culture Creativity Co.,LTD）年度报告 2015 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 2/112 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2、新三板挂牌 2015 年 11 月 26 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，证券代码（834163），证券简称：蓝狮子。3、多本图书获奖 公司出版优质图书成为国内大型在线商城京东商城的优秀合作伙伴；以奋斗者为本获得中信出版社 2015 年度十大好书；看见未来获得新华网 2015 年影响力图书；激荡三十年获得亚马逊推荐中国读者“必读 100 本书”；一本书读懂中国税获得第四届中国大学出版社图书奖优秀畅销书奖。1、定增 2015 年 4 月引进投资者安徽新华传媒股份有限公司，募集资金 5250 万元，公司注册资本增加到 26,143,805 元，修改 公司章程，进一步推动公司向新三板迈进。杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 3/112 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.40 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 4/112 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 报告期 指 2015 年 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 三会 指 董事会、监事会、股东大会 董事会 指 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司董事会 监事会 指 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司监事会 股东大会 指 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司股东大会 章程 指 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司章程 皖新传媒 指 安徽新华传媒股份有限公司 股转公司或全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统或全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 5/112 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、人力资源限制风险 作为知识密集型行业，高素质的专业人才和管理人才对公司的发展起着非常重要的作用，随着公司规模的不断扩大和业务不断发展，公司仍然需要补充大量专业人才和管理人才，尤其是具备互联网思维的文化人才。虽然公司在前期已经为后续的发展进行了相应的人才储备，但如果公司不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，并在人才培养和激励方面继续进行机制的创新，公司仍将在发展过程中面临人才短缺风险。二、公司治理有效性风险 公司建立了较为健全的“三会”治理机构、“三会”议事规则及其他内部管理制度。新的治理机构和制度对公司治理提出了较高的要求，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。因此，在股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。三、应收帐款回收风险 报告期各期末，公司的应收账款余额普遍较高，2013 年末、2014年末及 2015 年末应收账款余额占销售收入的比重分别达到27.59%、40.77%和 32.35%，且多集中于部分重要客户。如中国移动通信集团浙江有限公司、中信出版股份公司等，尽管应收账款余额排名前五的客户多为国有企业，且信用度较好，发生坏账的可能性较低，但应收账款期末余额较大增加了公司的流动性风险，可能对公司经营业务的资金周转产生一定的影响。四、实际控制人变更风险 公司在报告期内实际控制人发生变更，由吴晓波变更为安徽省公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 6/112 人民政府。2015 年 4 月前，公司实际控制人为吴晓波，持股比例为 47.51%。经过 2015 年 4 月的增资及股权转让，公司的控股股东变更为皖新传媒，安徽省人民政府控制皖新传媒 75.73%的股权，通过皖新传媒控制有限公司 45%的股权，成为公司的实际控制人。实际控制人变更后，若因实际控制人变更导致公司部分客户和人员的流失，将在一定程度上影响本公司的经营业绩。五、对外投资的风险 随着近年文化产业的大力发展，行业内的投资、整合也在加速。公司为考虑在产业内的布局和战略规划，整合优秀行业产业，尤其是文化与互联网相结合的资产，特参与投资了文化股权投资基金，以确保占据文化产业的领先地位。但是股权投资具有系统性及非系统性风险，在未来的发展上存在不确定的因素。本期重大风险是否发生重大变化：是 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 7/112 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 英文名称及缩写 Hang Zhou Blue Lion Culture Creativity Co.,LTD 证券简称 蓝狮子 证券代码 834163 法定代表人 曹杰 注册地址 杭州市下城区西文街 213 号 12 楼 办公地址 杭州市下城区西文街 213 号 12 楼 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市长宁区江苏路 369 号兆丰世贸大厦 12 楼 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐殷鹏 秦松涛 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨丽华 电话 0571-86535610 传真 0571-86535601 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市下城区西文街 213 号 12 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 26 日 行业（证监会规定的行业大类）新闻和出版业（R85）主要产品与服务项目 公司的主要业务是：图书内容提供，包括纸质图书出版内容提供、数字出版内容提供、企业定制图书出版的内容提供；以及高端商业阅读服务，包括读书会业务、讲师培训服务、自媒体业务等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 控股股东 安徽新华传媒股份有限公司 实际控制人 安徽省人民政府 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 8/112 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330103000147719 否 税务登记证号码 330100586541065 否 组织机构代码 58654106-5 否 注：公司法人营业执照在 2016 年 3 月 3 日已五证合一，新的注册号为：91330100586541065G 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 9/112 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 95,656,733.80 63,046,535.77 51.72%毛利率 46.72%44.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,873,517.21 13,599,926.51 68.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,067,931.57 11,719,808.52 62.70%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.82%40.72%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.53%35.09%-基本每股收益 0.60 0.65-7.69%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 141,122,088.00 56,975,761.87 147.69%负债总计 23,944,921.68 14,418,734.42 66.07%归属于挂牌公司股东的净资产 117,336,473.03 42,140,229.47 178.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.93 1.90 54.21%资产负债率 16.97%25.31%-流动比率 2.56 3.46-利息保障倍数-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 45,437,085.61-5,823,981.94-应收账款周转率 3.84 3.07-存货周转率 215.01 146.86-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 147.69%32.57%-营业收入增长率 51.72%13.27%-净利润增长率 63.69%629.87%-杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 10/112 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-6,033.19 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,290,429.22 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,486,992.85 委托他人投资或管理资产的损益 1,340,050.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-48,075.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,063,364.56 所得税影响数 1,265,866.46 少数股东权益影响额（税后）-8,087.54 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,805,585.64 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 11/112 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 蓝狮子文创是一家民营出版传媒公司，公司以投资与经营现代出版服务业为核心业务，主要从事图书选题策划与出版、发行、印刷服务及新媒体业务，财经出版品牌居全国同行业前列。经过十年的发展，以“只与最好的商业阅读有关”为宗旨，蓝狮子形成了“出版服务”的商业模式，主要业务板块有图书编辑出版、企业定制出版、数字出版、高端阅读服务以及文化产业投资。1、图书编辑出版：年均策划与出版近百个图书选题，出版了一批具有较大社会影响力的财经类图书；并扶持与培育了一批本土财经创作者，丰富与繁荣了国内财经出版市场。2、企业定制出版：已为 100 多家企业客户提供出版服务，其中世界 500 强企业与中国 500 强企业占50%以上，形成了企业图书的策划、创作、出版及推广的一体化服务体系。3、数字出版：公司加快发展数字出版业务比重，已与国内十多家数字发行平台商展开深内容提供的深度合作，行业能力与地位持续跃升。4、高端阅读服务：为 1 万多名资产高净值客户提供商业阅读服务，并开展了数百场的读书会活动。5、文化产业投资：公司抓住文化产业风口，投资成立狮享家基金，积极进入新媒体领域。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度公司实现营业收入为 95,656,733.8 元，同比 2014 年度增长 51.72%；利润总额和净利润分别为30,993,787.82 元和 22,806,020.12 元，同比 2014 年度增长了 71.88%和 63.69%。公司总资产为141,122,088.00 元，净资产为 117,177,166.32 元。公司资产负债率为 16.97%，资产负债结构合理。2015 年实现业绩增长的三方面主要原因有：1、新增业务版块吴晓波频道，吴晓波频道是著名财经作家吴晓波的自媒体，通过微信公号、爱奇艺视频以及新浪微博等主要平台进行内容发布，是目前国内最具影响力的个人财经新媒体。目前聚集 150 万粉丝，以企业家、创业者、金融、媒体从业者为主，60%为男性，60%集中在东南沿海省份，60%为 80、90后。全国 81 个城市成立书友会，其中 30 个城市（一二线）选出了组织班委会，每年会组织上千场线下活动。公号文章平均阅读量在 10 万左右，其中去日本买只马桶盖达到 261 万的阅读量，关于股市的疯了 别慌也都有 100 万的阅读量，带来了广泛的社会影响。在爱奇艺上的周播视频已达 82 期，平均播放量在 85 万，总播放量近 7000 万。2、“读书汇”产品启动，他由中国移动 mo 生活商城首个创新的联名会员业务，它向会员用户提供话费及第三方支付等方式购买图书的线上及线下通道，向用户提供免费的电子图书阅读服务，同时还会定期的举 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 12/112 办作者面对面活动。它的产品理念是：让用户“读好书、书好读、汇读书”，是一种全民阅读活动的形式的体现，更是中国移动首次在移动的产品体系中提供全民阅读活动的阅读理念。3、蓝狮子讲师培训致力于为企业、政府提供名家讲坛整体服务方案，提供经济、管理、文化等多领域的专家学者邀请服务，能够及时准确地从专业角度研判时事，结合当下热点推荐相关专家，充分发挥主讲人的优势，为听众服务，在业界拥有卓越的口碑。由于 2015 年经济形势更为复杂多变，尤其是经历了房价、股票的波动，许多企业及他们的客户对未来经济形势更加迷茫，于是邀请讲师进行经济形势分析、研判的需求更多；在服务了众多企业和政府的基础上，获得了较高的信任感，2015 年也有得到了更多的企业和政府的邀请，以吴晓波老师为代表，主讲人由于知名度及活跃度的提升，邀请费用也有提高。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 95,656,733.80 51.72%-63,046,535.77 13.27%-营业成本 50,969,031.61 44.33%53.28%35,298,408.63-9.16%55.99%毛利率 46.72%-44.01%-管理费用 11,991,081.82 58.41%12.54%7,569,672.52-15.14%12.01%销售费用 2,065,571.13 10.23%2.16%1,873,860.89-59.01%2.97%财务费用-131,949.45 8,644.80%0.14%-1,508.89-80.75%0.00%营业利润 29,849,871.98 78.77%31.20%16,697,340.61 727.47%26.48%营业外收入 1,301,939.07-7.79%1.36%1,411,935.70-31.20%2.24%营业外支出 158,023.23 105.29%0.17%76,975.12-73.61%0.12%净利润 22,806,020.12 63.69%23.84%13,932,587.54 629.87%22.10%项目重大变动原因：公司在原有业务结构下，坚持围绕数字转型这一核心主题，进行传统业务的升级以及新业务的开发，不断增加创新的符合互联网时代出版特性的服务与产品，保持公司业务的领先型，提高客户满意度，进一步提升公司知名度，扩大公司的市场份额，2015 年度我们增加自媒体事业部，主要在公号平台上投放广告，以及做资深的培训课程等，增加的部门 15 年度销售收入 3716 万，营业成本也相应增加 1975 万；管理费用增加：主要是员工调薪,职工薪酬增加 83 万、中介机构费用是付国泰君安以及国浩律师事务所等的费用等增加 133 万、会务费增加 32 万；财务费用增加是因为增加利息收入 13 万；营业外支出增加是水利建设基金增加 3.3 万,无形资产处置损失 6089.19 元,上海蓝城文化传播有限公司的坏帐损失 4.4 万。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 92,880,865.37 50,945,031.61 61,618,977.81 35,298,408.63 其他业务收入 2,775,868.43 24,000.00 1,427,557.96 0.00 合计合计 95,656,733.80 50,969,031.61 63,046,535.77 35,298,408.63 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 普通出版 8,926,259.74 9.61%8,589,307.49 14.00%杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 13/112 数字出版 19,273,057.41 20.75%22,047,852.55 36.00%企业出版 9,544,669.52 10.28%11,596,244.51 19.00%讲师培训 9,185,752.76 9.89%3,862,490.03 6.00%读书会 7,725,945.14 8.32%12,018,616.12 20.00%自媒体 37,160,089.50 40.00%2,283,961.19 4.00%电商平台 422,729.98 0.46%0.00 0.00%其他 642,361.32 0.69%1,220,505.92 2.00%收入构成变动的原因 公司收入构成变动最大的原因是本年度公司在原有业务结构下，坚持围绕数字转型这一核心主题，进行传统业务的升级以及新业务的开发，不断增加创新的符合互联网时代出版特性的服务与产品，保持公司业务的领先型，提高客户满意度，进一步提升公司知名度，扩大公司的市场份额，2015 年度我们增加自媒体事业部，主要在公号平台上投放广告，以及做资深的培训课程等，增加的自媒体事业部门 15 年度销售收入 3716 万，比去年同期上浮 15.27 倍；企业出版业务为公司针对某一企业以其历史、重大变革成长等内容为主体，为该企业提供定制图书的策划与创作服务，该业务流程周期较长,所以有些项目到 2016 年完成确认收入,故较去年同期有所下降；数字出版业务为公司与数字平台合作，向平台提供数字内容的业务。从数据绝对修值看，稍有下降，但比例下降多的原因是因自媒体业务收入增长，导致总比重下降。讲师培训业务为受客户邀约，为客户策划一场主题活动，针对活动内容邀请讲师到现场进行演讲培训。讲师培训比去年同期增加，主要是年底我们举办了一场“预见 2016”的大型年终秀，获得点融网等赞助收入 372万元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 45,437,085.61-5,823,981.94 投资活动产生的现金流量净额-97,696,716.88-5,745,530.17 筹资活动产生的现金流量净额 52,500,000.00 3,778,730.00 现金流量分析：经营活动产生的现金净流量增加是因为本年度增加了自媒体事业部，本部门销售收入为 3,716 万，同时本年收回其他往来款项约 2 千万；投资活动产生的现金净流量增加是 15 年投资狮享家基金 8,926,465 元，投资头头是道 2,500 万，9月份办理委托货款 4,000 万，投资理财产品 2,200 万；筹资活动产生的现金量净额增加是因为本年度做了吸入皖新传媒的定增，增加 5,250 万现金流入。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 咪咕数字传媒有限公司 14,281,653.57 14.93%否 2 浙江大学出版社 3,866,921.36 4.04%否 3 上海点荣金融信息有限责任公司 2,830,188.68 2.96%否 4 杭州飞阅图书有限公司 2,584,231.51 2.70%是 5 上海华浙外滩置业有限公司 2,566,037.74 2.68%否 合计合计 26,129,032.86 27.31%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 14/112 （5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 吴晓波、邵冰冰 1,507,985.50 2.96%是 2 上海育骋企业管理服务有限公司 1,271,990.00 2.49%否 3 国泰君安证券股份有限公司 1,100,000.00 2.16%否 4 上海亲盾企业管理服务有限公司 966,000.00 1.90%否 5 上海宝漫文化传播有限公司 873,786.41 1.71%否 合计合计 5,719,761.91 11.22%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 4,924,854.32 5.13%3.49%4,684,485.59-62.45%8.22%-57.54%应收账款 25,601,644.35 8.62%18.14%24,165,700.65 67.38%42.41%-57.23%存货 194,887.52-30.20%0.14%279,215.89-51.81%0.49%-71.43%长期股权投资 35,671,671.24 1,445.00%25.28%2,308,841.21 12.14%4.05%524.20%固定资产 323,032.85-33.04%0.23%482,455.86 54.16%0.85%-72.94%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 141,122,088.00 147.69%-56,975,761.87 32.57%-资产负债项目重大变动原因：长期股权投资增加主要是投资狮享家基金 8,926,465 元，投资杭州头头是道基金 2,500 万；存货下降是因为本年度读书会业务出库增加，合理控制库存；固定资产下降是本年度基本没采购新的资产，剔除折旧，所以固定资产下降；资产总计比上年度增加主要是本年度做了定增，资产增值。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共拥有 1 家全资子公司（杭州蓝狮子图书经营有限公司），3 家控股子公司（杭州简阅科技有限公司、上海信蓝阅读商业服务有限公司、上海蓝城文化传播有限公司），3 家参股公司（杭州飞阅图书有限公司、杭州狮享家股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州头头是道投资合伙企业（有限合 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 15/112 伙），无分公司。子公司具体情况如下：1、杭州蓝狮子图书经营有限公司，注册号：91330103555178558K，蓝狮子文化创意持有其 100%的股权。2015 年度，蓝狮子图书经营经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计后出具的审计报告显示，实现营业收入 14,758,947.96 元，净利润 2,564,586.28 元；截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产15,145,984.31 元，总负债 2,910,307.27 元，净资产 12,235,677.04 元。2、杭州简阅科技有限公司，注册号：913301035930907417，蓝狮子文化创意持有其 60%的股权。2015年度，简阅科技经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计后出具的审计报告显示，实现营业收入 0 元，净利润-2,953.13 元；截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 339,040.69 元，总负债-481.5 元，净资产 339,522.19 元。3、上海信蓝阅读商业服务有限公司，注册号：310104000439603，蓝狮子文化创意持有其 78.85%的股权，2015 年度，上海信蓝经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计后出具的审计报告显示，实现营业收入0 元，净利润 30,612.25 元；截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 1,134,732.56 元，总负债 5,345.7元，净资产 1,129,386.86 元。4、上海蓝城文化传播有限公司，注册号：310104000553023，蓝狮子文化创意持有其 55%的股权，2015年度，上海蓝城经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计后出具的审计报告显示，实现营业收入 0 元，净利润-146,494.32 元；截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 336,948.09 元，总负债 1,387,500 元，净资产-1,050,551.91 元。5、杭州飞阅图书有限公司，注册号：91330103596611266P，蓝狮子文化创意持有其 49%的股权，2015年度，杭州飞阅经会计师事务所审计后出具的审计报告显示，实现营业收入 15,176,072.94 元，净利润887,247.54 元；截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 14,117,592.24 元，总负债 8,518,423.88 元，净资产 5,599,168.36 元。6、杭州狮享家股权投资合伙企业（有限合伙），注册号：913301013419503976，蓝狮子文化创意持有其29.41%的股权，2015 年度，狮享家实现营业收入 0 元，净利润-818,097.87 元；截至 2015 年 12 月 31日，该公司总资产 32,355,421.27 元，总负债 3,260,282.14 元，净资产 29,095,139.13 元。7、杭州头头是道投资合伙企业（有限合伙），注册号：91330106MA27W1UG6X，蓝狮子文化创意持有其 20%的股权，2015 年度，头头是道财务报告显示，实现营业收入 0 元，净利润-3,857,809.98 元；截至 2015年 12 月 31 日，该公司总资产 78,334,470.84 元，总负债 2192280.82 元，净资产 76142190.02 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司将部份闲置资金投资到了安全性高，流动性强的银行天天利理财产品，2015年度总购买132,500,000，赎回 121,499,999.99，余额 11,000,000.01；2、2015 年购买中信信托产品 107,000,000，赎回 99,000,000，余额加收益 11,971,322.53 元；3、齐鲁证券 2015 年 9 月购买 20,000,000，赎回 20,000,000，余额 0；4、本年 9 月份公司委托中国民生银行股份有限公司绍兴分行向浙江越顺基投资有限公司贷款 4,000 万元，贷款期限为 2015.9.11-2018.9.11。公司使用闲置自有资金购买理财产品是在确保公司日常运营所需流动资金和资金安全的前提下实施的，不会影响公司主营业务的正常发展。通过适度的理财产品投资，提高资金使用效率，能获得一定的投资收益，有利于进一步提升公司整体业绩水平，为公司和股东谋取更好的投资回报。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、目前行业市场规模及竞争格局 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 16/112 根据2013-2014 中国数字出版产业年度报告2013 年我国数字出版全年收入规模达 2540.35 亿元，比2012 年增长 31.25%，保持了快速增长势头。其中电子书（含网络原创出版物）达 38 亿元，数字报纸（不含手机报）达 11.6 亿元，博客达 15 亿元，在线音乐达 43.6 亿元，网络动漫达 22 亿元，手机出版（含手机彩铃、铃音、手机游戏等）达 579.6 亿元，网络游戏达 718.4 亿元，互联网广告达 1100 亿元。图书内容提供商与发行商联盟在市场中竞争是一大竞争手段。此外，图书竞争类热点开始从大众类图书扩散到其他领域，其中首当其冲的就是财商类、经管励志类功能性图书，竞争激烈。此外，随着数字出版业的兴起与迅猛发展，越来越多的业内企业加入到电子阅读的市场中去，可以预见，随着无纸化时代的慢慢到来，竞争企业的数目将越来越多，竞争将日趋激烈。二、行业相关政策法规 2009 年 9 月 26 日，我国第一部文化产业专项规划文化产业振兴规划经国务院审议通过并发布，标志着文化产业已经上升为国家的战略性产业。2014 年 4 月，国务院出台进一步支持文化企业发展的规定（国办发201415 号），主要内容：通过公司制改建实现投资主体多元化的文化企业，符合条件的可申请上市。鼓励已上市文化企业通过公开增发、定向增发等再融资方式进行并购和重组。鼓励文化企业进入中小企业板、创业板、“新三板”融资。鼓励符合条件的文化企业通过发行企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具等方式扩大融资，实现融资渠道多元化。2012 年 2 月 15 日，国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要发布，纲要中提到：“在国家许可范围内，引导社会资本以多种形式投资文化产业，参与国有经营性文化单位转企改制”、“实施一批重大项目，推进文化产业结构调整，发展壮大出版发行、影视制作、印刷、广告、演艺、娱乐、会展等传统文化产业，加快发展文化创意、数字出版、移动多媒体、动漫游戏等新兴文化产业”。可以看到，文化行业的政策支持是持续的国家战略，未来发展可期。三、行业发展趋势（1）国内纸质图书市场整体增速放缓（2）数字出版继续呈迅猛增长态势 2014 年度中国出版业发展报告显示，2014 年，在中央、国家新闻出版广电总局、财政部的共同推动下，我国传统出版与新兴出版的融合初见成效。传统出版单位利用微博、微信等新兴媒体策划选题、联系作者、营销图书现象普遍。京东商城、当当网、亚马逊的电子书销售呈增长态势。通过中国移动阅读基地、苹果商城、移动客户端销售电子出版物成为重要发展方向。2014 年，整个新闻出版行业占 GDP 比重约为 1%2%，与十二五规划中达到国家支柱型产业的目标（5%以上）仍存在较大差距。未来 1-5 年内，版权保护预期将得到更大改善，现有行业支持政策将保持稳定，在此背景下，图书出版发行行业内生和外延性增长潜力巨大，随着品牌化和集团化的推进，行业发展质量和整体竞争力有望继续提高。综上所述，由于新兴业务的飞速发展、产品和服务类型的多样化、业内机构的品牌化和专业化、国家政策的稳定扶持等因素，出版业进入了一个新的发展阶段。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1）深耕财经出版领域十余年，连续举办十届中国财经创作高级研修班，拥有著名财经作家吴晓波等优质财经作者资源，发展具有可持续性；2）近几年来积极转型升级，构建了“出版+服务”的能力体系，进一步夯实了财经图书策划与出版能力，也锻造出企业高端定制出版、高净值人群的阅读服务能力，围绕商业阅读服务的业务生态链较为完整，形成了较强的市场壁垒；3）已研究与出版近百家企业，对企业出版领域具有深刻的洞见与创作能力，培育了一批资深的创作人员，形成了独具特色的企业出版体系，成为企业出版领域的首选品牌；4）公司发展战略具有前瞻性，紧跟市场趋势，较早进入数字出版领域，已成为众多数字出版平台的优 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 17/112 质合作伙伴，巩固了财经内容的制造与分发优势；同时，积极布局互联网自媒体领域，与垂直自媒体展开深度合作，为内容生产与图书出版提供了新的路径。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，行业及市场继续保持增长趋势，主要财务、业务各项指标正常；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 -（二（二）公司发展战略公司发展战略 -（三三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）公司治理机制不能有效发挥作用的风险 有限公司阶段，公司治理机制较为简单，未设立董事会和监事会，亦未建立完善的内部控制制度。公司整体变更为股份公司后，公司治理机制正在逐步完善，初步建立了适应公司现状的内部控制体系。但未来随着公司规模进一步扩大，以及公司拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司，公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。杭州蓝狮子文化创意股份有限公司 2015 年年度报告 2016-014 18/112 防范对策：公司将按照相关法律规定以及全国中小企业股份转让系统的相关细则和规定，健全和完善公司治理结构和机制。组织培训