834113_2015_福润股份_2015年年度报告_2016-03-24.pdf

石家庄福润新技术股份有限公司（Shijiazhuang Forerun New Technology Corp.,Ltd.）2015福润股份 NEEQ:834113 年度报告 第1 页，共 91 页 2015 年 6 月 10 日完成股份改制，成立石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年 9 月 29 日，我公司被评为高新技术企业，获得由“河北省科学技术厅、河北省财务厅、河北省国家税务局及河北省地方税务局”联合下发的“高新技术企业证书”，证书编号 GR201513000051 2015 年 11 月 3 日，取得由中国证券登记结算有限责任公司下发的股份登记确认书，并于2015 年 11 月 6 日正式挂牌新三板。2015 年 1 月 8 日，公司自行研发的交流多功能配电装置（低压成套开关设备）、金属计量箱（配电板）及非金属计量箱（配电板）取得 CQC 的强制性产品认证证书。至此，公司已经有六项自研产品取得 CCC 强制性产品认证证书。公 司 年 度 大 事 记 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 91 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.38 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度财务报表附注.51 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 91 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 福润股份、股份公司、公司、本公司 石家庄福润新技术股份有限公司 有限公司、福润有限 石家庄福润新技术有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华龙证券 华龙证券股份有限公司 审计报告 中准审字20161434 号审计报告 高级管理人员 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 证监会 中国证券监督管理委员会 石家庄市工商局 石家庄市工商行政管理局 电装分公司 石家庄福润新技术股份有限公司电装分公司 福润众城 石家庄福润众诚商贸有限公司 公司章程 石家庄福润新技术股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 管理办法 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公开转让说明书 石家庄福润新技术股份有限公司公开转让说明书 FJK 系列无功补偿控制器 无功补偿控制器是无功补偿装置的核心部件，用来提高电网的功率因数，降低供电变压器及输送线路的损耗，提高供电效率，改善供电环境。FJK 是福润股份制定的型号 电容器投切开关 无功补偿装置中用于投切电容器的开关设备 高频开关电源模块 通过半导体器件的开关动作，实现高效率和小型化的功率转换设备，开关频率超过20KHZ 的开关电源为高频开关电源 电池巡检模块 对蓄电池在线电压情况循环检测的一种装置 绝缘监察选线模块 实时监测直流系统线路对地绝缘电阻的装置 直流电源系统触摸屏监控器 触摸屏监控系统作为直流操作电源中测控石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 91 页 和管理的核心单元，其作用是根据直流系统中各功能模块的运行方式和蓄电池的充电曲线，预先进行参数设置，并实时监测系统的运行数据和状态 数据采集模块 直流电源系统中专用于采集直流、交流的电压、电流的装置 四遥功能 直流电源监控系统的远程测量、远程通信、远程控制、远程调整功能，称为四遥功能 无功补偿 在电网中安装并联电容器，可以提供感性负载所消耗的无功功率，减少电网电源向感性负荷提供、由线路输送的无功功率，因此可以降低线路和变压器因输送无功功率造成的电能损耗，这就是无功补偿 SVG 静止无功发生器 SVG 静止无功发生器，Static Var Generator，简称为 SVG。是将自换相桥式电路通过电抗器或者直接并联到电网上，调节桥式电路交流侧输出电压的相位和幅值，或者直接控制其交流侧电流，使该电路吸收或者发出满足要求的无功功率，实现动态无功补偿的装置 报告期、最近两年 审计报告所特指的 2013 年度、2014 年度、2015 年度 基本信息公司概览 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中准会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、技术更新风险 目前，电力行业仍处于快速发展阶段，产品更新换代快，用户对产品的技术要求不断提高。因此，若公司对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，在新产品的研发方向、重要产品的方案制定等方面不能正确把握，将导致公司的市场竞争能力下降。二、竞争加剧的风险 电力成套设备制造厂商众多，竞争激烈，报告期内公司产品售价因竞争加剧而逐年下降，虽然公司通过集中采购、改善设计等方式取得了一定的控制成本效果，使得公司产品毛利率保持稳定，但是成本控制空间越来越小，若市场竞争进一步加剧，而公司未及时地开发新市场及新产品，将会对公司经营带来不利影响。三、公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程（草案）、“三会”议事规则、重大投资业务管理办法、关联交易管理办法、投资者关系管理制度、信息披露管理制度、总经理工作细则、董事会秘书工作细则等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范意识。但石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 91 页 由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。四、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人张玉强持有公司股份共计8,000,000 股，持股比例 80.00%，处于绝对控股地位。此外，张玉强还担任公司的法定代表人、董事长、总经理，在公司重大事项决策、日常经营管理上可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。五、租赁房产搬迁风险 电装分公司使用的厂房位于河北省石家庄市藁城区南墩工业区 2 号，出租方为藁城区廉州镇南墩村村民马景斌。马景斌从藁城区南墩村村委会租赁该土地后，建设了电装分公司租用的厂房。根据中华人民共和国城乡规划法规定，该厂房缺少开工建设到竣工验收的相关文件，也没有合法确权手续，故有可能被认定为违章建筑，存在被拆除的风险。如果在租赁期内出现厂房被拆除等原因导致公司无法继续租用该厂房，厂房搬迁将对公司未来业绩造成一定影响。六、应收账款余额较大的风险 报告期内，公司应收账款余额较大，截至 2015年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31日，应收账款余额分别为 9,726,618.06 9730374.97元、8,683,058.31 元、6,769,575.46 元，占各报告期末总资产的比例分别为 56.1819%、58.27%、53.77%。虽然公司的会计政策规定对应收账款计提相应的坏账准备，但是如果一旦发生坏账，可能因坏账准备计提不足，对未来经营业绩造成一定影响。七、存货余额较大的风险 截止到 2015 年 12 月 31 日库存余额为3,513,642.344044366.23 元，占该期末总资产的27.9123.36%；2014 年 12 月 31 日库存余额为2,959,918.77 元，占该期末总资产的 19.87%，2015年 4 月 30 日库存余额为 4,044,366.23，占该期末总资产的 23.36%，在资产构成中占比均较高。如果公司不能合理控制存货总量，则会降低公司资产的流动性，增加公司的资金压力。而且随着竞争加剧，若公石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 91 页 司不能及时开发新市场及新产品，存货可能有出现减值的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 91 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 石家庄福润新技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shijiazhuang Forerun New Technology Corp.,Ltd.证券简称 福润股份 证券代码 834113 法定代表人 张玉强 注册地址 石家庄高新区黄河大道 136 号市科技中心 416 室 办公地址 河北省石家庄市藁城区南墩工业区 2 号 主办券商 华龙证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 718 室 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙志钰 张力强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号国兴大厦 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 焦素月 电话 0311-86696488 传真 0311-86696468 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省石家庄市藁城区南墩工业区 2 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 福润股份董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-06 行业（证监会规定的行业大电气机械及器材制造业（行业代码：C38）石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 91 页 类）主要产品与服务项目 公司主要从事复合开关、控制器、直流屏的研发、生产与销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 张玉强 实际控制人 张玉强 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 130100000191773 否 税务登记证号码 130102721608809 否 组织机构代码 72160880-9 否 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 91 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,661,865.93 14,463,898.46-19.37%毛利率%25.49%24.97%-归属于挂牌公司股东的净利润-373,152.57 865,355.77-143.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,223,492.57 865,055.77-241.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.39%8.05%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.12%8.04%-基本每股收益-0.04 0.09-144.44%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 17,313,719.60 14,899,102.67 16.21%负债总计 6,497,789.29 3,710,019.79 75.14%归属于挂牌公司股东的净资产 10,815,930.31 11,189,082.88-3.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.12-3.57%资产负债率%37.53%24.90%-石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 91 页 流动比率 2.52 3.98-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,505,400.11 643,939.14-应收账款周转率 1.20 1.76-存货周转率 3.33 4.47-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.21%18.34%-营业收入增长率%-19.37%1.69%-净利润增长率%-143.12%40.07%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减增减比例比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 高新区财务局上市补助 1,000,000.00 防伪税控开票维护费 400.00 非经常性损益合计 1,000,400.00 所得税影响数 150,060.00 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 91 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 850,340.00 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 91 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家集高低压电气设备的研发、生产、销售为一体的现代科技型企业。经过多年的的品牌建设和经验的积累，已成为电力输配电设备领域的中坚力量。（一）研发模式（一）研发模式 自公司成立以来，公司一直坚持以自主创新为主、公开技术应用为补充的研发模式。公司密切关注行业技术前沿，紧跟行业前瞻性技术发展趋势，保持技术领先性，形成自主的技术平台和核心技术。此外，公司还成立了专门的评估小组，在技术规划、项目申报、创新课题、产品评审、技术评估等方面发挥了指导性作用。指导与鼓励公司每位员工开展与自身业务相关的研究与创新。除了核心技术的研究外，针对公司技术研发部的管理工作深入的研究，包括技术研发部日常管理，技术后续服务，及质保保障等，制定了行业管理办法、质量管理创新活动等一系列科学研究计划，努力创造一个学习进取、开拓创新的良好环境。（二）采购模式（二）采购模式 公司采购的原材料主要为电子元器件、继电器、壳体和变压器，原材料全部外购，采用比质比价议标的方式直接采购，公司不生产任何原材料。由总经理根据销售计划和库存量下达生产任务，生产部库管制定采购计划，采购部根据生产计划和物料清单或产品结构文件以及主要产品及其零部件的库存量实施采购，逐步计算出主产品的各个零部件、原材料所应该投产时间、投产数量，或者订货时间、订货数量。根据采购计划，对供应商下达订货指令，要求供应商在指定的时间、将指定的品种、指定的数量送到指定的地点。通过货比三家（发询价函），招投标，直采三种方式，以货比三家为主，经过技术评价、生产质检测试、议价、商务评价，选择性价比最好的供应商作为合格供应商。（三）生产模式（三）生产模式 公司根据销售合同和全年的经营目标等制订产品生产计划，生产车间根据生产订单和生产计划有序开展生产。生产过程中，公司严格按照国家标准、行业标准以及质量管理体系要求，进行管理和监督，确保产品品质。公司在生产工序中，公司承担了绝大部分工序的生产，主要包括电气控制电路的组装加工调试、机械部分的组装测试、核心程序系统的组装与测试、出厂试验检测及售后技术支持与服务。（四）销售模式（四）销售模式 公司深耕于电气行业，一方面通过自身产品的质量和技术不断积累客户，另一方面，公司通过积极的招聘和培养高素质的营销队伍来开拓市场。公司主要采取直销模式，公司直接与客户进行谈判，签订销售合同。公司的销售人员通过“中国采购与招标网”（)、“国家电网公司电子商务平台”（https:）等公共平台及其他公开渠道寻找投标标的的来源，找到来源后，公司积极根据公开的中石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 91 页 标信息与相关供应商取得联系。未来，公司还将直接参与国家电网的相关招标活动。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司在“以质量求生存，以质量求发展”方针的指引下，严格执行国家、地方和行业的有关法规和标准，不断更新改进产品，不断提高客户满意度。公司管理层坚持贯彻企业目标，以公司经营发展战略为指引，保持了 2015 年度销售业绩基本稳定。报告期内，公司前期的研发投入取得显著成效：2015 年 9 月，公司自行研发的交流多功能配电装置、金属计量箱及非金属计量箱共三项产品取得了强制性产品认证证书。至此，公司已经有六项自研产品取得 CCC 强制性产品认证证书。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动比例比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动变动比比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 11,661,865.93-19.37%-14,463,898.46 1.69%-营业成本 8,689,556.49-19.93%74.51%10,852,012.85-1.64%75.03%毛利率%25.49%-24.97%-管理费用 3,419,054.16 91.19%29.32%1,788,294.24 0.98%12.36%销售费用 935,402.21 74.28%8.02%536,730.21 69.64%3.71%财务费用-5,354.87-76.64%-0.05%-3,031.44 334.23%-0.02%营业利润-1,462,739.02-226.55%-12.54%1,155,864.36 32.65%7.99%营业外收入 1,000,400.00 250,000.00%8.58%400.00 0.00%0.00%营业外支出-净利润-373,152.57-143.12%-3.20%865,355.77 40.07%5.98%项目重大变动原因:一一.营业外收入变动分析：营业外收入变动分析：2015 年度我公司营业外收入总额 1,000,400.00 元，比 2014 年石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 91 页 度增加 250,000.00%。我公司于 2015 年 11 月 6 日成功挂牌新三板，根据石家庄高新区管委会石家庄高新技术产业开发区管委会关于印发“新三板”企业上市资助资金管理办法（试行）的通知（石高管字【2013】100 号）规定，符合通知所定资助标准，我公司于 2015年 12 月 30 日收到石家庄高新技术产业开发区财政局下发的新三板上市挂牌资助资金 100万元。公司依据企业会计准则的相关规定将上述政府资助资金计入营业外收入，确认为当期损益。二、二、管理费用变动分析：管理费用变动分析：2015 年度我公司管理费用总额为 3,419,054.16 元，比 2014 年度增加 91.19%。其中支付新三版上市费用 1,384,065.78 元，其中包括了券商、律师事务所、评估机构以及中登公司的费用，还有往来这些机构的工作人员的差旅招待费用等。另外，为提高公司的竞争能力，降低因技术更新给公司带来的影响，公司于 2015 年度增加了研发方面的投入。2014 年度我公司支付研发费用 835,816.75 元，2015 年度我公司支付研发费用967,689.62，2015 比 2014 增加了 131,872.87，增涨 15.78%。新三板上市费用的增加和研发费用的增加使得管理费用增加。三、三、销售费用变动分析：销售费用变动分析：2015 年度公司销售费用总额为 935,402.21 元，比 2014 年度增加74.28%。为了提高原有客户的忠诚度，同时为了增加市场份额，公司加大了广告宣传力度，在成套设备厂商处投放了宣传牌、广告牌等，设计制作及安装费用等合计 368,000.00 元。四、财务费用变动分析：四、财务费用变动分析：2015 年度公司财务费用总额为-5,354.87 元，比 2014 年度同比变动了 76.64%，因银行存款增加，利息增加，利息冲减财务费用后，使得财务费用减少。五、营业利润变动分析：五、营业利润变动分析：2015 年度我公司营业利润为-1,462,739.02 元，比 2014 年变动了-226.55%。其中新三版上市费用增加 1,384,065.78 元、研发投入的增加 131,872.87 元，公司销售费用增加 318,000.00 元。此三项费用的增加是造成公司营业利润变动的最主要原因。六、六、净利润变动分析：净利润变动分析：2015 年度我公司净利润为-373,152.57，比 2014 年变动了-143.12%。其中新三版上市费用、研发投入的增加以及公司销售费用的增加，是造成公司净利润减少的最主要原因。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 10,407,974.55 8,147,221.66 14,194,378.46 10,743,089.18 其他业务收入 1,253,891.38 542,334.83 269,520.00 108,923.67 合计合计 11,661,865.93 8,689,556.49 14,463,898.46 10,852,012.85 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 控制器 3,491,469.39 29.94%2,656,921.24 18.37%直流屏 306,666.66 2.63%1,232,314.15 8.52%石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 91 页 复合开关 6,609,838.50 56.68%10,305,143.07 71.25%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 20152015 年度我公司复合开关收入总额年度我公司复合开关收入总额为 6,609,838.50 元，占营业收入的比例为56.68%，较 2014 年度收入总额下降了 3,695,304.57 元，占营业收入的比例下降了14.57%。由于我公司的客户主要是国家电网的供应商，国家电网的采购采用集中招标方式，中标厂家根据国家电网合同要求安排生产、采购。2015 年度因竞争加剧，复合开关招标的价格普遍走低，部分招标项目因价格低至没有足够的利润空间而放弃，复合开关销售总数量也下滑明显,导致复合开关的销售收入占总收入比例下降。20152015 年度我公司控制器收入总额年度我公司控制器收入总额为 3,491,469.39 元，占营业收入的比例为29.94%，较 2014 年度收入总额增长了 834,548.15 元，占营业收入的比例也同期上涨了 11.57%。由于控制器的销量及价格保持稳定，销售收入稳中有增，因受复合开关销量减少的影响使得占销售收入比例的有较大幅度的增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,505,400.11 643,939.14 投资活动产生的现金流量净额-440,155.02-6,067.52 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 现金流量分析：一、20152015 年度，我公司经营活动产生的现金流量净额年度，我公司经营活动产生的现金流量净额为 1,505,400.11 元，比 2014 年度增加了 861460.97 元。2015 年度我公司为了减少资金的占用，在进行采购活动时，采用预付部分货款或者直接赊购商品的方式，造成购买商品、接受劳务支付现金下降，使得经营活动产生的净流量增加。二、20152015 年度，我公司投资活动产生的现金流量净额年度，我公司投资活动产生的现金流量净额为-440,155.02，较 2014 年度减少了 434087.5 元。2015 年度我公司办公场所改善，支付装修费用 176,540 元，同时为提高新厂区的安全性，全厂范围内安装了红外监控设备，办公场所购买了新的办公家具，添置了空调、锅炉、直饮水机等；为了办公方便，公司新购置了车辆；同时为保证财务数据的安全性，增加了独立的财务服务器。公司的办公环境得到了大幅改善，固定资产增加，管理费用增加，造成公司投资活动产生的现金流量净额差异。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 河北华冲电器有限责任公司 528,733.33 4.53%否 2 衡水威圣电气设备有限公司 560,193.16 4.80%否 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 91 页 3 安徽金马电气科技有限公司 664,970.09 5.70%否 4 保定鼎阳电力科技发展有限公司 717,008.55 6.15%否 5 伊发控股集团有限公司 814,884.62 6.99%否 合计 3,285,789.75 28.17%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江佳盛电子科技有限公司 937,863.50 11.44%否 2 石家庄力云电子科技有限公司 908,612.63 10.91%否 3 宁波杭州湾新区协成仪表壳体厂 794,050.00 9.54%否 4 信丰祥达丰电子有限公司 647,150.00 7.77%否 5 上海缔索电子科技有限公司 598,782.18 7.21%否 合计 3,886,458.31 46.87%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 967,689.62 835,816.75 研发投入占营业收入的比例 8.30%5.78%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动变动比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,532,387.21 72.61%14.63%1,467,142.12 76.92%9.85%5.15%应收账款 9,726,618.06 12.02%56.18%8,683,058.31 28.27%58.28%2.14%存货 4,044,366.23 36.64%23.36%2,959,918.77-15.76%19.87%3.49%长期股权投资-固定资产 548,497.86 11,100.12%3.17%4,897.25-91.19%0.03%3.14%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 17,313,719.60 16.21%-14,899,102.67 18.34%-资产负债项目重大变动原因：石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 91 页 一、货币资金变动分析：货币资金变动分析：报告期末我公司货币资金总额为 2,532,387.21 元，同比增长72.61%。我公司于 2015 年 11 月 6 日成功挂牌新三板，根据石家庄高新区管委会石家庄高新技术产业开发区管委会关于印发“新三板”企业上市资助资金管理办法（试行）的通知（石高管字【2013】100 号），符合通知所定资助标准，我公司于 2015 年 12月 30 日收到石家庄高新技术产业开发区财政局下发的新三板上市挂牌资助资金 100 万元。该项资金到账，使得货币资金大幅增加。二二.存货变动分析：存货变动分析：报告期末我公司存货总额为 4,044,366.23 元，同比增加 36.64%。由于 2016 年度的电力行业招标已经完成，我公司的主要客户有多家中标，中标后他们会根据工程进度分期分批次的采购。我公司考虑到 2016 年度的产品市场的规模，在 2015年底进行了批量采购和生产，以保证在年初库存量的充足，不影响产品的交付。因此，使得报告期内公司存货大辐增加。三、三、固定资产变动分析：固定资产变动分析：报告期末我公司固定资产 548,497.86 元，同比增长 11,100.12%。报告期内，公司购进了大量的生产设备。这些设备原为公司实际控制人张玉强的个人财产，公司在无偿的使用，公司账目上没有显示。张玉强于 2015 年度将这部分生产设备转让给公司。同时为办公方便，还购置小轿车三辆，直饮水机一台。因此，报告期内公司的固定资产发生了较大变动。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （一）宏观环境（一）宏观环境 国家宏观经济增速对电力配套行业影响较大。2015 年由于受到国际经济环境的负面影响，国内经济增速有所下降。电力、新能源等投资拉动型产业受到宏观经济增速下降投资放缓的影响而导致增长速度有所回落。国家能源局 2015 年 7 月下发关于制定 配电网建设改造行动计划（20152020 年）。通过实施配电网建设改造行动计划，有效加大配电网资金投入。2015 年-2020 年，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，其中 2015 年投资不低于 3000 亿元，“十三五”器件累计投资不低于 1.7 万亿元。未来几年仍然是配电网可持续发展的几年。（二）行业规模（二）行业规模 公司生产的设备主要销售给发电企业、配电企业、国家电网公司以及电力设备供应商，并最终用于电力行业，尤其是输配电网建设领域。1、电力需求 电力是国民经济的重要基础产业，电力工业在“十二五”期间将带动社会总产出年均增加 3.2 万亿元左右。伴随我国经济快速发展，电力发展保持持续增长，对电力的需求消费日益增加。石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 91 页 2013 年，全社会用电量累计 53,223 亿千瓦时，同比增长 7.5%。分产业看，第一产业用电量 1014 亿千瓦时，增长 0.7%；第二产业用电量 39,143 亿千瓦时，增长 7.0%；第三产业用电量 6,273 亿千瓦时，增长 10.3%；城乡居民生活用电量 6,793 亿千瓦时，增长 9.2%。2006-2013 年全社会发电量和用电量呈现出稳步上升的趋势，2012 年全社会用电量达到49,726.24 亿千瓦时，2013年全社会用电量达到 53,223 亿千瓦时，同比增长 6.95%。“十二五”期间，预计全社会用电量年均增长率为 8.50%左右，2015 年将达到 6.27 万亿千瓦时左右。2、电力投资 电力工业既是国民经济和社会发展的基础产业，又是公共事业。电器化程度是衡量一个国家现代化水平的一个重要标志。国家和各有关方面对电力工业的投资逐年稳步增长。根据电联电力工业“十二五”规划，“十二五”期间，全国电力工业投资达到6.1 万亿元，比“十一五”增长 88.3%，其中电源投资 3.2 万亿元、占全部投资的 52%，电网投资 2.9 万亿元、占 48%。“十三五”期间，全国电力工业投资达到 7.1 万亿元，比“十二五”增长 16.40%，其中电源投资 3.6 万亿元、占全部投资的 51%，电网投资 3.5万亿元、占 49%。2006-2013 年我国发电总装机容量连续快速增长，2013 年发电总装机容量达到12.50 亿千瓦，2015 年国内发电机装机容量将达到 14.37 亿千瓦左右，将超过美国而跃居世界第一。近年来，全球输配电设备市场需求总体呈上升趋势，输配电电网建设是未来电网建设的重点。根据国家发改委电力行业“十二五”计划及 2020 年发展规划（草案），预计“十二五”期间电网总投资将达到 2.50 万亿元，年均投资额将超过 5,000 亿元，比“十一五”期间年均电网投资额增幅超过 90%，这将直接带动对无功补偿产品和直流电源操作系统的市场需求。因此，随着电网建设投资的持续增长行业还将迎来更加广阔的市场。（三）行业壁垒 1、技术壁垒 电力电子设备行业，属于高科技行业，是知识密集、技术先导型产业。产品和技术成熟度及创新能力是推动公司取得竞争优势的关键因素。只有不断地进行研发投入，才能满足下游厂家和终端客户的需求，持续的技术研发积累对企业发展较为重要，这也成为行业内潜在进入者进入该行业的主要壁垒。2、资金壁垒 由于电力电子设备研发周期较长，需要投入研发力量较大，因此对公司的资金投入提出了一定要求。同时由于终端产品更新换代较快，电力电子设备企业通常需要持续研发投入，研发本身具有一定的风险，具有一定的资金规模才能够抵御相关风险，因此构成了资金壁垒。3、产品质量壁垒 石家庄福润新技术股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 91 页 随着智能电网建设的开展，下游客户对电源设备的质量要求也越来越高。电源产品的质量主要受到核心技术的先进性和成熟度、产品设计、生产的过程控制能力、行业特殊工艺处理能力等因素的影响，其整体水平的提高需要较强的研发能力和长期的技术积累，其质量水平的确认也需要较长时间的市场检验。因此，本行业具备一定的产品质量壁垒。（四）所处行业与行业上下游的关系 1、与上游行业的关联性及其影响 公司的主要原材料为电力电子元器件、电器元器件、金属加工件等原材料。其均属于充分竞争行业，行业产能不存在供应瓶颈，可替代性强，市场供应充足，不存在技术垄断或贸易风险。本行业与上游行业的关联性主要体现在采购成本的变化，对于中、小规模企业，原材料价格的变化会直接影响企业利润水平。同时，随着上游行业在技术、性能、质量、稳定性等方面的进步，本行业产品也将随之得到提高。2、与下游行业的关联性及其影响 公司所处行业产品广泛应用于发电企业、配电企业、国家电网公司以及电力供应设备商。随着我国发电装机容量的快速增长及社会发电、用电量的稳步上升，对本行业的发展起到了直接的拉动作用。此外，下游用户的需求也促使产品不断进行更新换代。（五）行业发展的有利因素和不利因素 1、有利因素 电力电子设备行业是国民经济的重要基础产业，该行业的影响因素众多，但由于行业的特殊性，国家的相关产业政策及国民经济增速速度对行业发展影响最大。国家产业政策方面如行业发展方向、发展规模、技术水平、设备水平等方面的政策指导的变化可能对行业内企业的生产经营造成影响。（1）国家产业政策持续推动电力电子设备行业发展 电力电子设备行业作为国民经济的重要基础产业，地位极其突出，对国民经济的发展和国力的增强具有举足轻重的作用。我国政府对电子行业给予了高度的重视，国务院及有关部门先后颁布了一系列优惠政策，为电子行业的发展建立了优良的政策环境，推动了整个产业的发展。国家十二五规划和农网改造对电力输配电行业指明了大发展的方向，国家西部