834119_2015_伟业股份_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 1/87 证券证券代码代码：834119834119 证券简称证券简称:伟业股份伟业股份 主办券商：财富证券主办券商：财富证券 伟业股份 NEEQ:834119 湖南伟业动物营养集团股份有限公司 HUNAN ALBERT ANIMAL NUTRITION GROUP CORP.,LTD.年度报告 2015 湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司通过全资子公司湖南西东投资有限公司于 2015 年10 月受让安徽长风农牧科技有限公司持有安徽伟业饲料科技有限公司 51%的股权，持股比例由 44%增加至 95%，成为第一大股东。安徽伟业饲料科技有限公司于 2015 年 12 月顺利竣工并投产，产能为 20 万吨/年配合饲料。公司的子公司湖南中农联成生物科技有限公司注册资本1000 万元，截止到 2015 年 12月已经完成了 95%基础建设，2016 年 3 月 1 日正式投产，产能为 30 万吨/年配合饲料。公司于 2015 年 10 月荣获“高新技术企业证书”，公司始终以“开拓创新”的理念，不断通过市场调研和相关单位的合作，开发新产品及工艺的优化创新，极大推动公司自主创新、自主研发的进程，今后，公司将着力加大科研投入，培养人才队伍来构筑全新的技术创新体系，为提升企业核心竞争力，充实企业创新发展后劲，为企业可持续发展提供强有力的技术支撑。公司于 2015 年完成股份制改造，并于 2015 年 10 月 21 日取得了全国股份转让系统出具的挂牌同意函，公司股票自 2015 年 11 月 13 日起在全国股份转让系统挂牌公开转让(证券代码：834119、证券简称：伟业股份)。湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 3/87 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.34 湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 4/87 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、伟业股份 指 湖南伟业动物营养集团股份有限公司 伟业集团 指 湖南伟业动物营养集团有限公司 股东大会 指 湖南伟业动物营养集团股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南伟业动物营养集团股份有限公司董事会 监事会 指 湖南伟业动物营养集团股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 经最近一次股东大会通过的湖南伟业动物营养集团股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 伟业投资 指 湖南中农伟业投资有限公司 联成投资 指 湖南中农联成投资合伙企业（有限合伙）西东投资 指 湖南西东投资有限公司 北京联成天下 指 北京联成天下农牧科技有限公司 博声饲料 指 湖南博声饲料科技有限公司 潮州银龙 指 潮州市银龙联成饲料科技有限公司 湘源伟业 指 湘乡市湘源伟业饲料有限公司 中农联成 指 湖南中农联成生物科技有限公司 安徽伟业 指 安徽伟业饲料科技有限公司 中农昕泰 指 中农昕泰（北京）生物技术有限公司 中农伟业饲料 指 湖南中农伟业饲料科技有限公司 主办券商 指 财富证券有限责任公司 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 农业部 指 中华人民共和国农业部 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元（万元）指 人民币元（万元）湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 5/87 第一节 声明与提示【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人佘伟明和廖建政夫妇通过直接和间接方式共司持有公司 100%的股份。其中，佘伟明实际共持有 2772.00 万股，持股比例占公司总股本的 90%；廖建政实际共持有公司 308.00 万股，占总股本的 10%。佘伟明同时担任公司董事长兼总经理，在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司实际控制人佘伟明和廖建政夫妇利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害未来进入公司的少数权益股东的利益。下游行业周期性波动 生猪养殖行业存在一定的“追涨杀跌”的现象，即猪肉价格上升时，养殖户加大生猪养殖，增加生猪存栏量，迫使猪肉价格下降；猪肉价格降低，又使得养殖户减少生猪养殖，降低生猪存栏量，造成猪肉价格上升等循环。补栏缺乏理性的散养户大量存在，是造成“追涨杀跌”的主要原因。数据显示，我国存栏 100 头以下规模的散养户占养殖群体的 45%左右，而万头以上规模的养殖场所占比例仅为 10%左右。尽管行业周期的洗牌迫使缺乏资金和技术实力的散养户加速退出，但是散养户为主体的行业格局尚未彻底转变，饲料生产企业需要持续关注下游生猪养殖行业的变动情况，提前安排生产。原材料价格上涨 原材料占饲料行业的生产成本比重较大，玉米、豆粕、麦麸、鱼粉、磷酸氢钙、赖氨酸等主要原材料价格变化对饲料生产企业效益影响明显。近年来，国内原材料价格受国际市场影响，出现波动，整体呈下降趋势。如果饲料原材料市场价格出现异常波动，而饲料生产企业未能及时向下游传导原材料成本上涨压力，或未能及时作出采购相关安排，将有可能面临综合采购成本上升的风险，从而对公司的生产经营造成不利影响。湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 6/87 税收优惠政策变化的风险 根据 2001 年 7 月财政部和国家税务总局联合发布的“财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税的通知”（财税2001121 号文）的规定，免税饲料产品范围包括单一大宗饲料、混合饲料、配合饲料、复合预混料和浓缩饲料；有的饲料生产企业及新办的饲料生产企业，应凭省级税务机关认可的饲料质量检测机构出具的饲料产品合格证明，向所在地主管税务机关提出免税申请，经省级国家税务局审核批准后，由企业所在地主管税务机关办理免征增值税手续。本公司及下属子公司生产销售的饲料产品均经过省级税务机关认可的饲料质量检测机构检验且出具了饲料产品合格证明，并向所在地主管税务机关提出免税申请，获得了省级国家税务局审核批准，享受免征增值税的税收优惠。如果未来国家上述税收政策发生变化或不能通过质量检测，公司不能再享受国家的优惠政策，将影响公司未来年度的盈利能力。公司股权集中导致团队不稳定及公司治理风险 佘伟明和廖建政夫妇通过直接和间接的方式共持有公司 100%的股份，除佘伟明外的公司其他董事、监事及高级管理人员未通过任何方式持有公司的股份。虽然公司成立以来管理层保持稳定，但若今后公司管理团队不能获得公司的股权，可能会影响高管团队的稳定性；公司股权过于集中，可能对公司治理产生一定不利影响。公司非经常性损益对经营业绩影响 公司 2013 年、2014 年、2015 年非经常性损益净额分别为 88,271.57元、373,401.92 元和 2,814,406.79 元，占当年公司净利润的比例分别为 11.06%、-48.64%和 25.99%，公司非经常性损益对公司的经营业绩有较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 7/87 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南伟业动物营养集团股份有限公司 英文名称及缩写 HUNAN ALBERT ANIMAL NUTRITION GROUP CORP.,LTD.证券简称 伟业股份 证券代码 834119 法定代表人 佘伟明 注册地址 长沙市岳麓区银盆南路 208 号沁园春小区观山阁四层 401 室 办公地址 长沙市岳麓区银盆南路 208 号沁园春小区观山阁四层 401 室 主办券商 财富证券有限责任公司 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26-28 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘曙萍、谭耀馀 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 申稳食 电话 0731-88914188 传真 0731-88914588 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 长沙市岳麓区银盆南路 208 号沁园春小区观山阁四层 401 室 410013 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书处 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 13 日 行业（证监会规定的行业大类）C13 农副食品加工业 主要产品与服务项目 预混料、浓缩料、配合料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,800,000 控股股东 湖南中农伟业投资有限公司 实际控制人 佘伟明、廖建政 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91430000738972498N 是 湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 8/87 注：2016 年 2 月 23 日，公司取得湖南省工商行政管理局换发的统一社会信用代码营业执照（即三证合一）,统一社会信用代码为 91430000738972489N。湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 9/87 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 212,819,515.95 165,036,558.18 28.95%毛利率 27.11%20.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,384,555.45 263,136.48 4,226.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,570,148.66-110,265.44 7,872.29%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.82%0.74%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.95%-0.55%-基本每股收益 0.37 0.01 3,600.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 131,799,518.20 78,912,618.62 67.02%负债总计 80,288,262.48 30,848,830.26 160.26%归属于挂牌公司股东的净资产 45,424,671.10 35,222,705.39 28.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.47 1.14 28.95%资产负债率 60.92%39.09%-流动比率 0.56 1.21-利息保障倍数 21.39-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,934,585.87 16,457,491.54-应收账款周转率 20.30 21.66-存货周转率 11.04 7.84-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 67.02%34.65%-营业收入增长率 28.95%-1.98%-净利润增长率 1,510.81%-196.18%-湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 10/87 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,800,000 30,800,000 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 6,250.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）950,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 597,964.34 处置子公司投资收益 1,428,158.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,982,372.62 所得税影响数 163,280.20 少数股东权益影响额（税后）4,685.63 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,814,406.79 湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 11/87 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一一）商业模式商业模式 公司立足于饲料行业，总体经营思路是坚持预混料、教槽料等核心产品，通过配合料、浓缩料配合饲料生产、销售不断提升公司市场竞争力。公司主营业务，母公司是以预混料、浓缩料和配合饲料的研发、生产和销售。子公司安徽伟业饲料科技有限公司于2015年12月顺利投产，年生产配合饲料能力20万吨，子公司湖南中农联成生物科技有限公司在2016年3月1日正式投产，年生产配合饲料能力30万吨，子公司主营业务以产销配合饲料为主。公司的产品结构及服务，产品主要是饲料（预混料、浓缩料和配合饲料），公司目前已经成功开发西东、135快快快、西海龙、多快好省、联成等八大系列80多个产品，其中粒粒乳、营养奶片等教槽料产品已荣获国家专利。公司销售服务网络遍布华南、华中、华东、华北及西南二十余省市，产品赢得众多养殖户、经销商的肯定与信赖，在业界享有良好声誉。公司还陆续获“重质量、守信誉”单位称号、“湖南省名牌产品”、“湖南省著名商标”等多项殊荣。本公司由数十位畜牧兽医专家和管理经验丰富的技术场长等专业技术管理服务团队组成，并拥有疾病防控检测中心等配套服务机构。团队人员均经过农业院校的系统化教育，在行业中历练多年，对养猪技术和管理有系统性的认识和观念，有能力为猪场的健康发展保驾护航。通过整合了科研院校资源，组建了兽医、营养、繁育和管理等专家团队，通过派驻技术场长、副场长和技术员等职业团队，加强养猪生产流程中的配种、防疫、饲养等关键环节控制。本机构以“管理”为主线、“团队”为基础、“检查”为手段、“绩效”为工具，配合完善的报表体系和定期抗体检测与饲料质检，实现猪场生产岗位操作程序化、疫苗免疫和技术方案科学化，从而帮助猪场实现精细化管理。通过帮助客户达成：提升猪场生产成绩、降低猪场生产成本、增加猪场经营效益等目标，采取有偿服务形式与客户展开合作；可根据规模猪场的需求提供个性化的委托管理模式，主要包括：技术管理导向型、成本管控导向型、经营效益导向型等三种托管模式。目前公司承接管理的规模猪场遍布广东、湖南、福建、河南、河北等省市，并受到客户的广泛好评。公司的客户类型主要是以大型牧场、经营商和中小家庭养殖户，根据公司发展战略，公司制定如下销售模式：公司总部主要负责预混料的销售，各地分子公司主要负责配合料和浓缩料在各地区的销售。公司通过饲料产品的销售不断获取收益，提高公司盈利能力。公司以技术等关键资源为支撑，公司拥有优质饲草（饲用苎麻、苜蓿、白三叶等）种植、加工的全新技术，特别是饲草发酵技术、杂草生态防除技术，公司与湖南农业大学进行全方位技术合作，湖南农业大学苎麻研究所、湖南农业大学农学院草业科学系为公司提供饲草种植技术支持，湖南农业大学新农村发展研究院为公司提供科研与产业对接的全方位支持。公司提供优质饲草种子、种苗及其栽培技术，对收获的青草进行发酵以生产优质功能性母猪饲料，对母猪具有很好的保健功能，可减少抗生素的使用、提高产仔率与成活率。公司后期将对饲草进行深加工，将提供包括叶蛋白、天然色素、天然饲料添加剂等在内众多产品。同时，公司计划发展10万亩优质饲草（饲用苎麻）的种植面积，将来可提供包括青干草、草粉、草颗粒等优质功能性草产品（粗蛋白含量22.00%以上，氨基酸含量均衡，同时含有丰富的膳食纤维、天然色素与维生素）。随着人民生活水平的日益提高，对优质健康的肉蛋奶产品的需求日益增长，因此，养殖业的规模势必逐渐扩大，从而对优质饲草饲料的需求也激增。有数据表明，近三年来我国每年进口饲草保持50%以上的速度增长，价格也不断上涨。因此，借助国家退耕还林还草之政策东风，利用南方水气与热资源来发展饲草种植与加工，为社会提供优质廉价饲草，同时服务三农与带动农民增效增收，必将创造巨大的经济效益与社会效益，同时也为国家食品与粮食安全做出自己的贡献，承担起应有的社会责任。公司收入来源主要是预混料、浓缩料和配合料产品销售。湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 12/87 报告期内,公司商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入212,819,515.95元，较上年同期增长28.95%；实现净利润为10,830,694.39元，较上年同期增长1,510.81%。2015 年度业绩增长的主要原因是：公司坚持“技术驱动、品质先行、服务护航、创造价值”的经营宗旨，专注于农牧行业，勇于创新，致力于中国饲料与养殖行业智能大数据应用的全方位网络平台建设，不断进行非常规饲料原料的开发，通过市场需求分析，调整产品结构，优化产品配方，提高产品质量；加强内控管理，确保在原材料采购、生产效率及物流等方面降低每一单位成本；市场营销方面，以“差异化与低成本”战略为主推进两线发展；差异化推进将主要包括：营销模式差异化、机制差异化、产品差异化三个主要层面；在两线发展过程中，将保持低成本的基本思路，使每一次投资行为做到风险可控制、结果可预计；公司采取多项措施降低销售费用、管理费用、财务费用的单位成本，以及产品的生产成本；截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 131,799,518.20 元，净资产为 51,511,255.72 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 212,819,515.95 28.95%-165,036,558.18-1.98%-营业成本 155,128,814.88 18.50%72.89%130,908,748.04-7.07%79.32%毛利率 27.11%-20.68%-管理费用 19,861,465.73 54.02%9.33%12,895,655.32 30.80%7.81%销售费用 26,220,820.39 21.63%12.32%21,557,442.55 30.53%13.06%财务费用 749,552.01 413.49%0.35%145,973.44-39.81%0.09%营业利润 11,927,639.25 1,201.24%5.60%-1,083,110.68-220.95%-0.66%营业外收入 1,569,752.51 89.47%0.74%828,510.32 330.39%0.50%营业外支出 15,538.17 258.33%0.01%4,336.22-92.42%0.00%净利润 10,830,694.39 1,510.81%5.09%-767,694.08-196.18%-0.47%项目重大变动原因：1、管理费用比上年增长了 54.02%，主要因为是为了提升技术开发力度增加了研发费用投入，为提升公司治理增加激励管理人员和引进高资历人才导致工资、福利费增加了，增加了中介费（挂牌事项的中介费），为了加强对市场湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 13/87 和各分子公司的促进，管理人员增多现场督导造成差旅费用增加开支。2、财务费用比上年增长了 413.49%，是因为公司增加贷款额所产生利息支出增加，业务量增加造成手续费支出增加。3、营业利润比上年增长了 1201.24%，一是公司销售收入稳定增长，2015 年收入增长了 28.95%，原因如下：首先，2015 年 1 月开始公司加强营销战略，实施区域团队合伙制的营销模式，提升现有人员的积极性，并引进带有很好客户资源的营销团队；其次，2014 年底开始生猪行情逐步上涨，养猪的存栏量平稳增长，对饲料需求量增长。二是浓缩料销售收入增加了 54,659,727.47，增长了 197.55%，原因如下：2015 年度大宗原料市场处理稳定下降行情，致使终端客户改变用料结构来降低喂养成本，大量使用浓缩料销售快速增长；三是毛利率的比上年增加了 6.43个百分点，主要有一下原因：饲料加工的主要原料玉米、豆粕、赖氨酸、磷钙粉等，2015 全年市场价格都处于稳定下跌行情，公司通过合理采购和储备，每批原料采购都是在当月市场价格最低点时与供应商签定订单合同，使得原料采购成本较大幅度下降；产量增加，制造费用没有同比例增加，使得产品的单位制造费用减少。4、营业外收入比上年增长了 89.47%，是因为政府补助企业改制上市支持的补助收入。5、营业外支出比上年增长了 258.33%，是因为送货车辆超载罚款支出。6、净利润比上年增长了 1510.81%，一是公司销售收入稳定增长，2015 年收入增长了 28.95%，原因如下：首先，2015年 1 月开始公司加强营销战略，实施区域团队合伙制的营销模式，提升现有人员的积极性，并引进带有很好客户资源的营销团队；其次，2014 年底开始生猪行情逐步上涨，养猪的存栏量平稳增长，对饲料需求量增长。二是浓缩料销售收入增加了 54,659,727.47，增长了 197.55%，原因如下：2015 年度大宗原料市场处理稳定下降行情，致使终端客户改变用料结构来降低喂养成本，大量使用浓缩料销售快速增长；三是毛利率的比上年增加了 6.43个百分点，主要有一下原因：饲料加工的主要原料玉米、豆粕、赖氨酸、磷钙粉等，2015 全年市场价格都处于稳定下跌行情，公司通过合理采购和储备，每批原料采购都是在当月市场价格最低点时与供应商签定订单合同，使得原料采购成本较大幅度下降；产量增加，制造费用没有同比例增加，使得产品的单位制造费用减少；四是营业外收入增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 212,819,076.85 155,128,793.88 164,856,631.18 130,694,803.89 其他业务收入 439.10 21.00 179,927.00 213,944.15 合计合计 212,819,515.95 155,128,814.88 165,036,558.18 130,908,748.04 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例 预混料 70,302,276.86 33.03%67,471,536.45 40.88%浓缩料 82,328,560.21 38.68%27,668,832.74 16.77%配合料 60,188,239.78 28.28%69,716,261.99 42.24%收入构成变动的原因 浓缩料销售收入比上年增长了 197.55%，是因为 2015 年度大宗原料市场处理稳定下降行情，使用浓缩料配料喂养将会降低饲养成本，大量终端养殖户改用浓缩料，导致浓缩料销售快速增长。配合料销售收入比上年减少了 13.67%，是因为是湘源伟业配合料销售收入较大幅度下跌导致，湘源伟业公司核心市场的终端客户养殖方式是主要购小猪来喂养，自繁自养客户较少，因为 2015 年度生猪行情处于上涨倾向，购进小猪的成本较高，造成购小猪来喂养的客户处于谨慎补栏或是停养观望，导致销售下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 13,934,585.87 16,457,491.54 投资活动产生的现金流量净额-26,675,976.11-21,898,313.71 湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 14/87 筹资活动产生的现金流量净额 18,338,917.41 4,691,793.35 现金流量分析：筹资活动产生的现金流量净额比上年增长了 290.87%，是因为公司收到湖南望城农村商业银行雷锋支行短期贷款1900 万元导致。经营活动产生的现金流量金额比净利润多 3,103,891.48 元，主要是公司加强了营运资金使用效率，公司积极催收销售回款，本期收入大量增加，应收账款只增加了 1,912,159.86 元，对于采购付款企业在不影响信用的情况下尽量延后付款，应付账款期末增加了 3,732,316.05 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 张献春 5,556,191.99 2.61%否 2 湖南华丰伟业生物科技有限公司 4,170,716.25 1.96%否 3 严金柏 4,026,451.00 1.89%否 4 付宏华 3,796,358.00 1.78%否 5 林克 3,177,750.00 1.49%否 合计合计 20,727,467.24 9.74%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 益海嘉里（岳阳）粮油工业有限公司 3,573,855.00 3.87%否 2 唯他麦商贸（上海）有限公司 3,322,600.00 3.60%否 3 路易达孚（北京）贸易有限责任公司 2,989,442.00 3.24%否 4 广东爱保农饲料有限公司 2,703,100.00 2.93%否 5 南通来宝谷物蛋白公司 2,656,349.00 2.88%否 合计合计 15,245,346.00 16.50%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,308,385.51 5,578,891.83 研发投入占营业收入的比例 3.90%3.38%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 14,830,361.20 60.63%11.25%9,232,834.03-7.50%11.70%-0.45%应收账款 11,441,048.35 20.07%8.68%9,528,888.49 96.43%12.86%-4.18%存货 14,797,540.69 11.20%11.23%13,307,253.60-33.77%16.86%-5.63%长期股权投资 4,151,238.00-52.48%3.15%8,736,502.36 98.56%11.07%-7.92%固定资产 31,530,125.73 241.64%23.92%9,229,006.68-9.10%11.70%12.22%在建工程 24,370,664.00 9,948.54%18.49%242,529.49-0.31%18.18%湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 15/87 短期借款 19,000,000.00-14.42%-0.00%14.42%长期借款-资产总计 131,799,518.20 67.02%-78,912,618.62 34.65%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年增加了 60.63%，是因为主营业收入增长和运营需要资金向银行贷款 1900 万元导致,，以及客户年终断账回款导致。2、长期股权投资比上年减少了 52.48%，是因为减少了湖南西东投资有限公司持有湖南博声饲料科技公司 40%股权 80 万元整，减少了湖南西东投资有限公司持有北京中农联成技术有限公司70%股权140万元（实际认缴费股本140万元整）,减少了持有湖南伟业生物科技有限公司 60%股权 300 万元。3、固定资产比上年增长了 241.64%，是因为增加安徽伟业饲料科技有限公司厂房、生产机械设备和办楼竣工转固定资产2154 万元整（厂房、生产设备、办公楼、办公设备）。4、在建工程比上年增长了 9,948.54%，是因为增加湖南中农联成生物科技有限公司厂房基建在建工程 1636 万元整，公司新办公楼增加投入 594 万元整装修。5、短期借款增加，是因为公司主营业务增加缺少流动资金，向银行贷款来补充，主要是向湖南望城农村商业银行雷锋支行短期贷款 1900 元整。6、资产总额比上年增长了 67.02%，是因为增加安徽伟业饲料科技有限公司持股比例由 44%增加到 95%(资产 2814 万元)，增加湖南中农联成生物科技有限公司资产 2388 万元新增投入厂房和机械设备的基础建造，增加新设立湖南中农伟业饲料科技有限公司资产 501 万元，以及公司的新办公楼购买款和装修款的投入。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司子公司、参股公司情况如下：1）本公司持有湖南联农伟业贸易有限公司（原公司名称为湖南大围子现代农牧有限公司）100%股权，注册资本为 500万元。报告期内，公司受让了 40%的股权，交易对价为 200 万元，其中，2015 年 3 月购买佘伟明持有湖南联农伟业贸易有限公司 24%股权，交易金额 120 万元，交易款未支付，完成股东工商变更；2015 年 3 月购买廖建政持有湖南联农伟业贸易有限公司 16%股权，交易金额 80 万元，交易款未支付，2015 年 3 月完成股东工商变更。2）本公司持有湖南中农伟业饲料科技有限公司 100%股权，湖南中农伟业饲料科技有限公司 2015 年 3 月份设立，注册资本为 500 万元。3）本公司持有湖南西东投资有限公司 100%，西东投资注册资本 1,000 万元。报告期内，公司受让了 40%的股权，交易对价为 400 万元，其中，2015 年 3 月购买佘伟明持有湖南西东投资有限公司 24%股权，交易金额 240 万元，交易款未支付，已完成股东工商变更；2015 年 3 月购买廖建政持有湖南西东投资有限公司 16%股权，交易金额 160 万元，交易款未支付，已完成股东工商变更。4）中农昕泰注册资本为 1,000 万元，本公司 2015 年 9 月通过股权转让受让中农昕泰 51%的股权，交易对价为 510 万元，报告期末暂未完成工商变更登记。5）2015 年 8 月，本公司通过湖南西东投资公司受让付尧出让持有湘乡市湘源伟业饲料有限公司 8%股权，交易金额为 24万元，湘乡市湘源伟业饲料有限公司注册资本 300 万元，湖南西东投资公司持有湘乡市湘源伟业饲料有限公司股份湖南伟业动物营养集团股份有限公司【2015 年度报告】公告编号：2016-015 16/87 增加至 64%，股权取得成本 192 万元，2015 年 8 月完成股东工商变更，股权款全额支付。6）本公司通过湖南西东投资有限公司持有北京联成天下农牧科技有限公司 51%股权报告期内没发生变化，股权取得成本59.16 万元，北京联成天下农牧科技有限公司注册资本 116 万元。7）本公司通过湖南西东投资有限公司持有湖南中农联成生物科技有限公司 51%股权没发生变化，湖南中农联成生物科技有限公司注册资本为 1,000 万元。8）本公司通过湖南西东投资有限公司持有安徽伟业饲料科技有限公司 95%股权，安徽伟业饲料科技有限公司于 2013 年1 月设立时，湖南西东投资有限公司出资 4,400,000.0 元，股权比例为 44%，出资方式为现金，2015 年 10 月收购 51%的股权，以现金和第三方债权的方式支付交易对价 5,882,605.00 元，安徽伟业饲料科技有限公司注册资本为 1000万元。9）湖南西东投资有限公司持有湖南博声饲料科技公司 40%股权，湖南博声饲料科技公司注册资本金为 200 万元，于 2015年 7 月 10 日已经完成注销手续，“准予注销登记通知书、（开福）私营登记字2015第 8635 号”。10）报告期内，公司参股公司潮州市银龙联成饲料科技有限公司注册资本金 800 万元，本公司持有 45%股权没发生变化。报告期内，以上子公司、参股公司的净利润或投资收益对公司的净利润影响均未达到 10%。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财或衍生品投资情况发生。?（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 全年受国内经济增速放缓、居民消费需求疲软的影响，饲料行业总体上呈现低开低走行情。2015 年 12 月母猪、生猪存栏持续下降。农业部公布最新存栏数据，2015 年 12 月能繁母猪存栏量降至 3798 万头，同比下降 11.4%，环比下降 0.6%。生猪存栏量降至 38379 万头，同比下降 9%，环比下降 1.1%，较上月减少 427 万头，绝对数跌至 1992 年水平。两大因素导致生猪去产能持续性和幅度超预期。与以往猪价反转后农户补栏积极性快速上升不同，本轮猪价自 15 年 4 月以来涨幅达到 66%，同比涨幅 35%，但农户补栏积极性恢复程度仍然有限，能繁母猪存栏已连续 27 个月下降。我们认为有两方面原因：1）资金。13-15 年上半年生猪养殖持续两年亏损导致散户资金极度紧张。2）环保。新环保法实施后，对于养殖从业门槛提升，环保成本增加，新设禁养区域散户无法再重新补栏。考虑到养殖周期因素，即便能繁母猪存栏量见底，此后生猪存栏量仍将持续下降 12-13 个月，故本轮周