832790_2015_世能科泰_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

第1页，共 124页公告编号：2016-007证券代码：832790证券简称：世能科泰主办券商：财达证券深圳世能科泰能源技术股份有限公司（ShenZhen Sinaean Co_Tech Energy Technology Co.,LTD）2015世能科泰NEEQ:832790年度报告第2页，共 124页报告期内公司新增两项实用新型专利，专利号分别为ZL201420658995.6和ZL201420660378.X，截至报告期末，本公司拥有 9 项实用新型专利，2 项发明专利。2015 年 2 月 5 日，公司与安徽皖维高新材料股份有限公司签订#6 发电机组冷端系统优化节能（CES）改造项目合同；2015 年 5 月 11日，公司与陕西万方节能科技股份有限公司签订胶球清洗装置物资采购合同；2015 年 12 月18 日，公司与福建省鸿山热电有限责任公司签订汽轮机组二次滤网采购合同。2015 年 7 月 6 日，公司下属子公司福建世能科泰能源管理技术有限公司与江西永源节能环保科技股份有限公司签订江西黑猫炭黑股份有限公司集团余热发电机组冷端优化节能改造项目(CES-WHG)合作框架协议。2015 年 12 月 24 日，公司下属子公司福建世能科泰能源管理技术有限公司取得广西柳州钢铁集团有限公司动力厂热电发电机组冷端系统优化节能项目（EPC 合同能源管理）项目中标通知书。2015 年 6 月 26 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统颁发的同意挂牌函。公司年度大事记第3页，共 124页2015 年 8 到 11 月间，公司在全国中小企业股份转让系统进行了两次股票发行，成功募集 1691 万元资金。公司顺利通过高新技术企业复审，并于 2015年11月2日取得更新后的高新技术企业证书，证书编号为 GF201544200434，有效期三年。深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第4页，共 124页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.25第六节股本变动及股东情况.27第七节融资及分配情况.29第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30第九节公司治理及内部控制.34第十节财务报告.38深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第5页，共 124页释义释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份有限公司、世能科泰深圳世能科泰能源技术股份有限公司股东大会深圳世能科泰能源技术股份有限公司股东大会董事会深圳世能科泰能源技术股份有限公司董事会监事会深圳世能科泰能源技术股份有限公司监事会高级管理人员公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监三会公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程深圳世能科泰能源技术股份有限公司公司章程报告期、本年、本年度、本期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元、万元人民币元、人民币万元CES 节能技术汽轮机冷端优化节能综合解决方案EPC（合同能源管理）合同能源管理（Energy Performance Contracting），指节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制，国标委发布的合同能源管理技术通则（GB/T 24915-2010）英文释义为 EnergyPerformance Contracting，简称 EPC。技改、技改项目本公司利用自有技术对汽轮机冷端进行改造优化，并根据不同项目配备所需要的特定设备。VUES凝 汽 器 真 空 保 持 节 能 系 统（VacuumUpgradingEergy-Saving System）柳钢广西柳州钢铁集团有限公司邯钢河北钢铁股份有限公司邯郸分公司华新水泥华新武穴水泥有限公司黑猫江西黑猫炭黑股份有限公司深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第6页，共 124页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述1、政策变动的风险节能环保行业属于国家重点鼓励和扶持的行业，存在一定的政策依赖性。因此，若政府的节能减排鼓励政策、奖励措施发生重大变化，将对公司下游客户的购买行为和购买能力产生重大影响。此外，公司未来业绩成长预期基于一个平稳的宏观政策环境，如果宏观政策环境发生重大变化，将会对公司未来的发展产生较大的影响。2、客户行业集中度较高的风险公司目前的客户主要集中于火电、水泥、冶金、石油化工行业，该行业均属于周期性行业，同时也是国家宏观调控较为关注的行业。因此，当这类行业处于周期性底部或者受到国家限制性宏观调控时，将可能降低客户的采购支付能力或需求。此外，公司现有客户所处行业所发生其他重大的不利变化，将影响公司经营的稳定性。3、行业创新风险合同能源管理行业为创新型行业，是技术创新与业务模式创新的结合。目前合同能源管理已形成一定的业务模式，但对于业务模式的完善仍在探索中。行业创新可以使公司捕捉到前沿的市场信息和行业机会，公司有可能获得超出市场平均水平的收益，给投资者带来丰厚回报，如果创新失败则可能使公司面临损失。4、税收优惠政策变化的风险根据中华人民共和国企业所得税法及高新技术企业认定管理办法 等规定，企业通过高新技术企业认定，可享受税率为 15%的企业所得税优惠。2012 年 11 月 5深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第7页，共 124页日，本公司被认定为国家高新技术企业，2015 年 11 月2 日通过复审，证书编号为 GF201544200434，有效期三年。根据企业所得税法的规定，本公司 2013 年度、2014年度、2015 年度适用 15%的企业所得税税率，但未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生不利影响。5、应收账款、专利权质押风险根据公司 2013 年与中国光大银行深圳华侨城支行签订的借款合同，公司取得 1420 万元流动资金贷款，以应收账款、专利权设立质押。公司目前经营正常，各项银行借款正常清偿。未来如果公司出现现金流紧张不能如期还款，将可能面临公司应收账款被冻结、专利权被处置的风险。6、存货较高风险公司存在存货余额较大，这主要是由客户行业特点及公司经营模式决定的，为快速响应客户机组安装需求，报告期内公司根据生产经营情况和预期订单情况，保持较高的库存水平，虽公司已通过完善采购管理制度，制定合理库存水平，改进库存管理等方式对库存数量进行严格控制，但如果客户出现财务状况恶化或其他原因无法支付对价款，可能导致存货发生跌价损失，从而对公司的财务状况和经营成果产生不利影响7、项目增加带来的管理和内部控制风险随着公司未来业务的快速扩张，公司管理的子公司及合同能源管理项目将快速增加，而公司还准备拓展新业务并进入新的领域。公司业务的快速扩张对公司的人才储备、技术储备、资金实力、投资决策能力、集团内部管理和内部控制体系等方面均提出了更高的要求。虽然公司具有国内领先的汽轮机冷端优化技术，有用高素质的管理团队，具备可以保障跨行业拓展能力的雄厚技术实力，建立了科学的投资决策体制，形成了标准、高效的管控体系，但是如果公司不能完全适应快速扩张过程中的相关要求，则将制约公司的业务发展速度。8、应收账款余额较大风险报告期内，公司 2015 年末应收账款为 11373717.73 元,应收账款余额较大，应收账款占总资产比例较高是由其所处行业的特点所决定的。随着公司业务规模的扩大，应收账款占总资产的比例仍将可能保持较高水平。如果未来宏观经济发生不利变化或者货币资金环境趋紧等因素导致客户财务状况恶化，应收账款的回收难度加大，将对本公司的生产经营及业绩水平造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第8页，共 124页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称深圳世能科泰能源技术股份有限公司英文名称及缩写ShenZhen Sinaean Co_Tech Energy Technology Co.,LTD证券简称世能科泰证券代码832790法定代表人沈忠东注册地址深圳市南山区花样年美年广场 4 栋 1201办公地址深圳市南山区花样年美年广场 4 栋 1201主办券商财达证券有限责任公司主办券商办公地址河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 25 层会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名李萍、金彬会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人沈忠德电话0755-29512885传真0755-29512281电子邮箱公司网址http:/ 4 栋 1201,518045公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-07-14行业（证监会规定的行业大类）M7514：节能环保产业节能服务行业主要产品与服务项目节能环保产品的技术服务及技术开发，提供汽轮机冷端优化节能综合解决方案普通股股票转让方式协议转让普通股总股本21,203,270控股股东沈忠东深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第9页，共 124页实际控制人沈忠东四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440306103948383否税务登记证号码440300750495241否组织机构代码75049524-1否深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第10页，共 124页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%营业收入10,519,041.6618,732,512.63-43.85%毛利率%45.30%47.75%-归属于挂牌公司股东的净利润-10,951,876.71-5,682,004.70-92.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,295,234.72-6,129,983.61-84.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-39.34%-26.95%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-40.58%-29.08%-基本每股收益-0.54-0.30-80.00%二、偿债能力单位：元单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例%增减比例%资产总计66,600,655.0858,048,231.8714.73%负债总计26,359,884.4125,053,584.495.21%归属于挂牌公司股东的净资产40,240,770.6732,994,647.3821.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.901.6316.15%资产负债率%39.58%43.16%-流动比率2.452.24-利息保障倍数-7.53-2.07深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第11页，共 124页三、营运情况单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,236,958.27-450,834.85-应收账款周转率0.902.08-存货周转率0.410.81-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%总资产增长率%14.73%20.09%-营业收入增长率%-43.85%113.39%-净利润增长率%-92.75%14.03%-五、股本情况单位：股单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例%增减比例%普通股总股本21,203,27020,192,2705.01%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额非经常性损益合计343,358.01所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额343,358.01深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第12页，共 124页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式世能科泰所属行业为节能环保产业节能服务行业，是家专业提供汽轮机冷端优化节能综合解决方案的投资商和运营商。作为一家高新技术企业，公司自 2006 年起对“汽轮机冷端优化节能综合解决方案”（以下简称 CES 节能技术）进行了深入的研究，是国内最早在该课题领域进行研究和应用的机构之一，在汽轮机冷端节能增效领域及节能技术创新方面自主研发了并获得了 12 项发明和实用新型专利技术，该技术已成功应用到火电、钢铁、水泥、化工等领域，并取得显著的节能减排效果，目前公司客户主要是有换热工艺系统存在能效问题需求的火力发电集团及高载能行业上市公司（包括钢铁、水泥、化工等）。公司发展战略：打造工业节能环保运营服务平台的发展战略，力图通过 CES 节能技术解决方案创新、商业模式创新以及合作理念创新，整合“市场（客户）、资本、创新技术和优秀人才”，打造工业节能环保运营服务平台，为公司在工业节能环保行业构建强大的竞争优势和长期保持可持续高速成长创造条件。营销策略：“纵向细分、整体营销”策略，工业领域的客户大都是集团客户，特别是火电行业，全国 80%以上的火电机组主要集中在中央直属发电集团、地方发电集团和大型工业企业自备电厂等共计三十多个集团市场，行业特点呈现高度集中的市场状况，故在营销策略上可以采取“纵向细分、整体营销”策略，公司整合高端营销人员和高端合作伙伴，将 CES节能项目推介导入到各集团，通过集团层面的技术交流、考察论证，进行立项、试点、鉴定、推广，实现以点带面、整体快速推广的效果。公司现行的营销模式包括合同能源管理销售模式和技改销售模式：1、技改销售模式：由客户投资节能改造项目，一般按照项目实施流程进度付款，多数在火电项目上应用；2、合同能源管理销售模式：即由公司为客户提供节能技术和服务、节能项目投资、节能项目运营，产生的节能收益与客户共同分享，合同期一般为五至十年。该模式的好处在于为客户节省大量的节能技改资金投入，免除客户在技术、财务和决策的风险，因此有利于节能项目的快速推广实施，有利于公司快速占领市场；同时有利于公司获得更多收益，并通过公司为客户提供长达五至十年的运营服务，有利于让客户与公司建立长期合作共赢，增强客户的粘性。报告期内公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第13页，共 124页商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾一、报告期内经营情况：1、报告期公司实现的营业收入为 1051.90 万元，上年同期为 1873.25 万元，同比减少821.35 万元，降幅 43.85%，主要原因是基于公司打造工业节能环保运营服务平台的发展战略，公司在 2015 年放弃了一些能在当年实现销售收入的技改模式项目，而是采取节能效益分享型的合同能源管理商业模式合作；同时 2015 年主要开发的柳钢、邯钢、黑猫、华新水泥等 CES 节能合同能源管理项目均在下半年确认合作，现项目正处投资建设期，未于 2015年形成销售收入，这都导致了 2015 年销售收入大幅下降。2、报告期公司营业成本为 575.42 万元，上年同期为 978.84 万元，同比减少 403.42万元，降幅41.21%，主要原因是报告期营业收入较上期减少43.85%；2015年毛利率为45.30%，上年同期为 47.75%，较去年同期降低 2.45%。主要原因是上半年订单较少，但固定成本支出仍是正常支出，故导致单位成本费用增加。3、报告期公司管理费用为 868.65 万元，上年同期为 820.92 万元，同比增加 47.73 万元，增幅5.81%，主要原因：一是公司对核心员工工进行股权激励时发生股份支付费用128.80万元；二是当年发生新三板挂牌服务费用 82.5 万等。4、报告期公司销售费用为 494.47 万元，上年同期为 469.24 万元，同比增加 25.23 万元，增幅 5.38%，主要是 2015 年部份运营的项目进入大修期，导致售后服务费增加 81.33万元。5、报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-823.69 万元，上年同期为-45.08 万元，同比减少 778.61 万元，主要原因为报告期内销售下降，同时合同能源管理项目当期市场开发支出计入当期费用，导致营销费用、管理费用等并未随销售收入减少而减少。6、报告期公司净利润为-1095.19 万元，上年同期为-568.20 万元，同比减少 526.99万元，降幅为 92.75%，主要是营业收入下降 43.85%，但三大期间费用总计仍增长 1.17%。二、报告期公司仍未实现盈利，主要原因：1、公司战略转型至工业节能环保领域后，近几年一直处于研发、试点以及商业模式构建阶段。在此阶段，技术研发持续投入较大，在水泥、钢铁、石化等行业试点项目的开发、技术解决方案的完善、合同能源管理商业模式的支持体系构建等方面也进行了较大的投入，因此在经营上体现为销售规模较小，研发费用、营销费用及管理费用却相对较高，近两三年持续亏损的局面暂未能扭转，但是却为公司于 2015 年下半年开始陆续与水泥、钢铁、石化等工业行业大集团建立合作及自 2016 年起正式进入高速成长打下了坚实的基础。2、公司于 2012 年确定了打造工业节能环保运营服务平台的发展战略，基于该平台发展战略，公司在 2015 年放弃了一些能在当年实现销售收入的技改模式项目，而是采取节能效益分享型的合同能源管理商业模式合作，该模式的经营特点决定项目前期投入较大，而当期还未实现节能分享收益或者节能分享收益较少。截至目前公司已与柳钢、邯钢、黑猫、华新水泥等公司签约 CES 节能合同能源管理投资项目，按照会计准则，当期计入收入较少，而销售费用、管理费用、财务费用等均列入当期费用，其中销售费用 494.47 万元，较 2014 年增加 25.23 万元，管理费用 868.65 万元，较 2014 年增加 47.73 万元，这都是导致 2015 年销售收入下降、净利润亏损扩大的直接原因。但是，随着这些合同能源管理节能项目陆续投运，未来五、六年间将连续每年为公司创造可观的节能分享收入，推动世能科泰销售收入和净利润大幅增长。3、股份支付：根据公司 2015 年 8 月 26 日股东大会决议，公司对核心员工工进行股权激励，认购价格为 10 元/股，此持股作价较 2015 年 10 月 14 日第二次定增作价 18 元/股低深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第14页，共 124页8 元/股，应作为股权激励确认为股份支付，导致本年新增管理费用 128.8 万元。1.主营业务分析1.主营业务分析(1)利润构成(1)利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例%变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%金额金额变动比例%变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%营业收入10,519,041.66-43.85%-18,732,512.63113.39%-营业成本5,754,235.91-41.21%54.70%9,788,446.1989.84%52.25%毛利率%45.30%-47.75%-管理费用8,686,525.275.81%82.58%8,209,201.6765.83%43.82%销售费用4,944,671.585.38%47.01%4,692,407.9116.00%25.05%财务费用1,303,272.11-29.94%12.39%1,860,214.2264.37%9.93%营业利润-11,457,355.75-86.14%-108.92%-6,155,171.7921.76%-32.86%营业外收入389,209.44-29.06%3.70%548,614.96-45.14%2.93%营业外支出45,851.43-54.44%0.44%100,636.0560.79%0.54%净利润-10,951,876.71-92.75%-104.11%-5,682,004.70185.97%-30.33%项目重大变动原因:1、报告期公司实现的营业收入为1051.90万元，上年同期为1873.25万元，同比减少 821.35万元，降幅 43.85%，主要原因是基于公司打造工业节能环保运营服务平台的发展战略，公司在 2015 年放弃了一些能在当年实现销售收入的技改模式项目，而是采取节能效益分享型的合同能源管理商业模式合作；同时 2015 年主要开发的柳钢、邯钢、黑猫、华新水泥等 CES节能合同能源管理项目均在下半年确认合作，现项目正处投资建设期，未于 2015 年形成销售收入，这都导致了 2015 年销售收入大幅下降。2、报告期公司营业成本为 575.42 万元，上年同期为 978.84 万元，同比减少 403.42 万元，降幅 41.21%，主要原因是报告期营业收入较上期减少 43.85%；2015 年毛利率为 45.30%，上年同期为 47.75%，较去年同期降低 2.45%，主要原因是上半年订单较少，但固定成本支出仍是正常支出，故导致单位成本费用增加。3、报告期公司管理费用为 868.65 万元，上年同期为 820.92 万元，同比增加 47.73 万元，增幅 5.81%，主要原因：一是公司对核心员工工进行股权激励时发生股份支付费用 128.80万元；二是当年发生新三板挂牌服务费用 82.5 万等。4、报告期公司销售费用为 494.47 万元，上年同期为 469.24 万元，同比增加 25.23 万元，增幅 5.38%，主要是 2015 年部份运营的项目进入大修期，导致售后服务费增加 81.33 万元。5、报告期公司内财务费用为 130.33 万元，上年同期为 186.02 万元，同比减少 55.69 万元，降幅为 29.94%，主要是 2013 年光大银行三年期贷款因逐年还本，本金大幅下降，导致利息费用下降。6、报告期营业外收入为 38.92 万元，上年同期为 54.86 万元，同比减少 15.94 万元，降幅为 29.06%，主要是政府补贴减少所致；7、报告期公司净利润为-1095.19 万元，上年同期为-568.20 万元，同比减少 526.99 万元，降幅为 92.75%，主要是营业收入下降 43.85%，但三大期间费用总计仍增长 1.17%。(2)收入构成(2)收入构成深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第15页，共 124页单位：元单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入10,519,041.665,754,235.9118,732,512.639,788,446.19其他业务收入-合计合计10,519,041.665,754,235.9118,732,512.639,788,446.19按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%VUES 节能设备技改项目8,253,316.2478.46%16,458,959.6487.86%合同能源管理项目2,265,725.4221.54%2,273,552.9912.14%收入构成变动的原因报告期内，公司业务收入呈现大幅下降，主要是因为 VUES 节能设备技改项目销售大幅下降，其主要原因是基于公司打造工业节能环保运营服务平台的发展战略，公司在 2015年放弃了一些能在当年实现销售收入的技改模式项目，而是采取节能效益分享型的合同能源管理商业模式合作，这导致技改项目销售减少。(3)现金流量状况(3)现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-8,236,958.27-450,834.85投资活动产生的现金流量净额-10,670,093.26-2,140,371.83筹资活动产生的现金流量净额10,341,113.9416,866,782.39现金流量分析：1、报告期经营活动现金流量净额较 2014 年减少 778.61 万元：主要是由于公司报告期内收到其他与经营活动有关的现金减少 762.38 万元，报告期内购买商品、接受劳务支付的现金增加 383.64 万元，支付给职工以及为职工支付的现金增加 174.68 万元；而支付的各项税费减少 138.20 万元（主要是收入减少所致），支付其他与经营活动有关的现金则减少 404.20万元。2、报告期投资活动现金流量净额较 2014 年减少为 852.97 万元，主要原因是子公司福建省世能科泰节能设备有限公司福建武平生产基地建设全面开工造成现金流出。3、报告期筹资活动现金流量净额较 2014 年减少 652.57 万元，筹资活动主要是由于公司吸收投资收到的现金增加 175.49 万元，2015 年借款净减少 350 万元，偿还债务支付的现金增加 532 万元，利息支出减少 53.95 万元导致的。(4)主要客户情况(4)主要客户情况单位：元深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第16页，共 124页序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1陕西万方节能科技股份有限公司3,034,188.0428.84%否2福建省鸿山热电有限责任公司2,905,982.9127.63%否3安徽皖维高新材料股份有限公司2,264,957.2621.53%否4北京市琉璃河水泥有限公司1,854,482.9917.63%否5天津振兴水泥有限公司206,390.981.96%否合计10,266,002.1897.59%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况(5)主要供应商情况单位：元单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1深圳市宝安区石岩鑫合发齿轮模具维修行2,129,532.4920.34%否2深圳市景瑞建材有限公司1,322,263.2112.63%否3广西贺州市金山金属制品有限公司763,262.997.29%否4淄博齐海橡胶有限公司560,252.655.35%否5上海蓝帕控制阀门有限公司521,245.204.98%否合计5,296,556.5450.59%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出(6)研发支出单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额2,029,308.142,158,077.82研发投入占营业收入的比例%19.29%11.52%2.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产占总资产比重的增减比重的增减金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重货币资金6,964,901.83-55.15%10.46%15,530,839.421,137.26%26.76%-60.91%应收账款11,373,717.73-5.19%17.08%11,995,957.72100.92%20.67%-17.36%存货15,981,631.2435.69%24.00%11,777,846.45-5.89%20.29%18.27%长 期 股 权投资-固定资产2,895,784.40-15.78%4.35%3,438,370.35156.00%5.92%-26.60%在建工程6,768,021.25351.60%10.16%1,498,665.8624.01%2.58%293.61%短期借款1,000,000.00-90.38%1.50%10,400,000.00181.08%17.92%-91.62%长期借款8,800,000.0070.54%13.20%5,160,000.00-53.26%8.89%48.64%深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第17页，共 124页资产总计66,600,655.0814.73%-58,048,231.8720.09%-资产负债项目重大变动原因：报告期末,公司货币资金为 696.49 万元，同比减少 55.15%,主要是由于公司年未正对柳钢、黑猫股份等 CES 项目进行项目投入，导致资金流出，同时销售回款未能及时收回等导致年未货币资金减少。报告期末,公司存货为 1598.16 万元，同比增加 35.69%，主要是因公司 2015 年主要开发的柳钢、邯钢、黑猫、华新水泥等 CES 节能合同能源管理项目均在下半年确认合作,并计划于 2015 年未及 2016 年第一季度开始陆续安装,为提前响应客户机组安装需求,2015 年下半年对上述 CES 节能合同能源管理项目进行提前生产备货。报告期末,公司在建工程为 676.80 万元，同比增长 351.60%，主要原因是子公司福建省世能科泰节能设备有限公司福建武平生产基地建设全面开工，导致在建工程增加。报告期末,公司短期借款为 100 万元,同比减少 90.38%，主要是 2015 年公司浦发银行借款按期归还后，年未浦发银行续做 1000 万元贷款由原 1 年期转为 2 年期，导致短期借款减少。报告期末,公司长期借款为 880 万元，同比增长 70.54%，主要原因是年未新增浦发银行1000 万元 2 年期贷款所致。3.投资状况分析3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况(1)主要控股子公司、参股公司情况公司设立了福建省世能科泰节能设备有限公司、福建世能科泰能源管理技术有限公司、西安利阳能源科技有限公司三家全资子公司，各子公司情况如下：1、福建省世能科泰节能设备有限公司公司于 2014 年 9 月 3 日投入 1000 万元成立了福建省世能科泰节能设备有限公司，该子公司的经营范围主要包括：空气净化消毒装置、壳管式换热器清洗节能系统、风管清洗设备的生产与销售；节能环保产品、节能技术设备、家用及商用电器设备的开发（不含限制项目）、生产及销售；电子产品、建筑设备的销售。报告期正处于建设阶段，实现营业收入 0 万元，净利润-17.20 万元。2、福建世能科泰能源管理技术有限公司公司于 2014 年 9 月 3 日投入 1000 万元成立了福建世能科泰能源管理技术有限公司，该子公司的经营范围主要包括：能源管理技术的开发；节能环保产品的销售、技术服务及技术开发；空调系统维修、清洗。报告期实现营业收入 0 万元，净利润-73.24 万元。3、西安利阳能源科技有限公司西安利阳能源科技有限公司成立于 2009 年 11 月 18 日，公司于 2013 年 8 月 5 日出资 500 万元购买西安利阳能源科技有限公司 100%股权，成为公司全资子公司，该子公司的经营范围主要包括：电力电子产品、自动化仪器仪表、机械电气设备、工业泵阀、绝热保温材料、润滑油、抗磨剂、计算机软硬件的开发、设计、销售、咨询及技术服务。报告期实现营业收入 20.49 万元，净利润-44.32 万元。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况报告期内无委托理财及衍生品投资情况。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析火电行业从国家能源发展和战略安全出发，在过去十多年节能减排和节能降耗已经取得重要成就的基础上，国家对煤电行业又提出了更高的要求，推行更严格能效环保标准，深圳世能科泰能源技术股份有限公司2015 年度报告第18页，共 124页加快煤电升级与改造，由此迅速催生了强制性的、巨大的节能减排市场。国家发改委、环保部、能源局三部委联合下发煤电节能减排升级与改造行动计划（20142020 年）（发改能源2014 2093 号文），明确要求：“到 2020 年，现役燃煤发电机组改造后平均供电煤耗低于 310 克/千瓦时，其中现役 60 万千瓦及以上机组（除空冷机组外）改造后平均供电煤耗低于 300 克/千瓦时”。高载能行业过去二三十年，我国能源过度消费，环境污染、雾霾严重，高载能行业的节能减排迫在眉睫。尤其是在产能严重过剩的形势下，节能减排指标已成为过剩产能强制退出的重要手段。此外，经济下行、需求下降，产能严重过剩，高载能行业的经营形势普遍非常严峻，挖潜增效已成为其生存发展的关键之路。火电和高载能行业强烈紧迫的节能减排需求将为世能科泰未来几年的经营和高速发展创造了有力条件。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析公司核心竞争优势主要表现在以下几个方面：1、是国内早期从事汽轮机冷端优化节能技术（以下简称 CES)研究和应用的专业机构（2006 年立项）之一，目前已经形成了完善的综合解决方案，并得到成功应用。通过过去六年几十台机组项目实施，结果表明火电行业发电机组能降低标煤 13g/KWh，高载能行业（水泥、钢铁等）发电机组平均提升发电量高达 35%，节能减排效益显著，节能减排市场前景十分广阔。2、是国内少数几家能提供汽轮机冷端优化节能综合解决方案的国家高新技术企业，CES的核心技术于 2010 年已被国家发改委纳入重点节能推广技术目录，2011 年又被国家发改委入选“十五项重大节能推广技术”，2013 年被中国节能协会评选为 2013 节能中国优秀技术。目前已拥有两项发明和多项实用新型专利，在行业具有显著的技术优势。3、建立的商业模式为“节能效益分享型合同能源管理模式”（简称“EPC”），CES 节能项目具备 EPC 模式所必须具备的四个必要条件，公司也构建了 EPC 模式的四个支持体系。通过诸多项目的实践，已充分验证商业模式是成功的和可快速复制的。4、具备集团化整体营销的条件，推动世能科泰在未来五年快速圈地，快速提升市场占有率。5、在节能行业率先构建节能项目运营体系，对投资实施的节能项目进行远程节能优化运行监控，不仅保证了节能效益的实现和不断提升，而且通过采集存储机组实时运行数据，构建高载能行业的大数据、物联网和云服务。6、随着高载能行业市场圈地的推进和市场占有率的不断提升，世能科泰将建成高载能工业领域节能环保的公共服务交易平台，把公司不断创新的节能技术和并购重组整合的先进节能技术，通过该公共服务交易平台快速推广应用，从而在高载能工业领域不断创造众多数百亿级规模的节能环保市场，推动世能科泰高速发展。7、世能科泰具有勇于创新的创业团队，以及因极具广阔前景的节能减排事业和公司的激励机制吸引加盟进来的高载能行业各种高端人才，将推动世能科泰的事业高速发展。8、火电行业数十亿、高载能及环保发电行业高达数百亿的市场容量和 EPC 的商业模式，为公司未来十几年保持高速增长创造了条件。(五)持续经营评价(五)持续经营评价公司通过 2007 年底的战略转型，和过去几年在汽轮机冷端优化节能（以下简称“CES”）的技术创新、试点应用和合同能源管理商业模式支持体系的构建，以及 2013-2015 年在火电、