834016_2015_易二零_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

公告编号：公告编号：20162016-0 02222 第1 页，共 126 页 证券证券代码代码：834016 834016 证券简称：易二零证券简称：易二零 主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券 易二零 NEEQ:834016 北京易二零环境股份有限公司（Beijing E20 Environment Co.,Ltd.）年度报告 2015 公告编号：公告编号：20162016-0 02222 第2 页，共 126 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 1 月 17 日，第五届 E20 俱乐部年会在京召开,E20俱乐部聚集了环境产业内 TOP20%的企业和机构，涉及水、固废、大气等环境多个领域。2015 年 3 月 27 日，第十三届水业战略论坛在京召开；6 月 4 日，第九届环境技术产业论坛在京召开；8 月21 日，第三届上海垃圾焚烧热点论坛在上海召开；9月 11 日，第七届上海水业热点论坛在上海召开；10月 28 日，首届环境施治论坛在江苏召开；12 月 18 日，第九届固废战略论坛在京召开。E20 论坛已成为环境企业表达观点、传播思想、合作交流的最主要行业平台。定位为中国环境产业专业道场。2015 年 6 月 7 日，“北京大学环境与工程学院与 E20 环境平台联合研究院”揭牌成立。通过课题研究、政策建议和活动交流等方式，为政府更有效的连接科研和产业等力量提供智力支持。公司董事长傅涛被聘为北京大学环境与工程学院兼职教授。2015 年 7 月 6 日，股份公司创立大会暨第一次股东大会召开，7 月 14 日公司正式更名为北京易二零环境股份有限公司，注册资本 3750 万元人民币。2015 年 11 月 11 日，公司登陆新三版挂牌交易并于当日成功发行 1,260 万股股票，募集资金 6,300 万元人民币。2015 年 12 月 1 日，公司在全国股份转让系统举行敲钟仪式。2015 年 8 月 5 日，公司与中国宜兴环保科技工业园共同投资组建合营企业江苏中宜环境医院运营管理有限公司。2015 年 8 月 7 日，公司全资子公司上善易和管理的第一支私募股权投资基金壹号基金完成工商注册，取得营业执照。8 月 26 日，上善易和完成在基金业协会的登记手续，取得基金管理人资格。11 月 13 日，壹号基金完成在基金业协会的备案。北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 126 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 公司治理及内部控制.36 第十节 财务报告.44 北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 126 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、易二零、E20 环境平台、公司 指 北京易二零环境股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京易二零环境股份有限公司章程 股东大会 指 北京易二零环境股份有限公司股东大会 董事会 指 北京易二零环境股份有限公司董事会 监事会 指 北京易二零环境股份有限公司监事会 三会 指 北京易二零环境股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 环境医院、中宜 E20 环境医院 指 江苏中宜环境医院运营管理有限公司 上善易和 指 北京上善易和投资管理有限公司 壹号基金 指 北京易二零壹号环境投资中心（有限合伙）清环同盟 指 北京清环同盟环境发展股份有限公司 易拾环境 指 北京易拾环境投资管理中心（有限合伙）巴安水务 指 上海巴安水务股份有限公司，深圳证券交易所上市公司 华光股份 指 无锡华光锅炉股份有限公司，上海证券交易所上市公司 海峡环保 指 福建海峡环保集团股份有限公司 新大禹 指 广东新大禹环境工程有限公司 水联网 指 水联网技术服务中心（北京）有限公司 基金业协会 指 中国证券投资基金业协会 水十条 指 水污染防治行动计划 土十条 指 土壤环境保护和污染治理行动计划 北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 126 页 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了中兴财光华审会字（2016）第202021 号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款坏账风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 3,248,620.79 元、4,283,565.39 元、1,156,117.75 元，占营业收入比例分别为9.06%、16.17%、6.04%。截至 2015 年 12 月 31 日，l 年以内的应收账款占当期应收账款余额比例为 81.75%。虽应收账款账龄较短，但如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 126 页 公司全资子公司担任普通合伙人（GP）的风险 公司全资子公司管理的基金以有限合伙企业的组织形式设立，该合伙企业的普通合伙人由公司全资子公司上善易和担任。虽然公司所管理的基金不对外举债，公司在基金运转的各个环节都建立了较为严格的管理制度，且担任普通合伙人的是公司的全资子公司，从而把可能承担无限连带责任的风险限制在子公司。但若下属公司因违反合伙协议的约定给基金造成损失而承担无限连带责任，该新增业务将给公司带来一定的经营风险。核心人才流失风险 公司的业务特征决定了对人才结构和人才综合素质有较高要求，若出现核心人才流失或员工成长速度跟不上公司发展，将会增加企业人力资源重置成本，并对公司业务拓展和客户关系的维护带来影响，从而影响企业的核心竞争力和盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化 是 报告期内，公司重大风险事项相较公司挂牌时减少了“业务模式升级带来不确定性的风险”和“行业发展竞争加剧风险”。增加了“核心人才流失风险”。1、减少“业务模式升级带来不确定性的风险”是因为公司新增加的股权投资基金业务虽然属于业务模式升级开展的新兴业务，在业务开展初期具有一定的不确定性，但在报告期内公司通过系统化的风险控制体系搭建以及专业基金管理队伍的管理，该项业务运营良好，目前已给公司带来了一定的收入。同时公司作为首家接通资本市场的环境产业纵深服务的生态平台，在资本方面积极布局，携手产业和资本，让环境产业产融互动变得更容易、更高效，以资本手段放大平台价值，用资本的力量拉大和竞争对手的差异化优势。因此现阶段该等新兴业务模式已不再是公司重大风险，未来有望成为公司放大价值的载体。2、减少“行业发展竞争加剧风险”是因为环境产业服务业的行业集中度不高，各个竞争主体多数分散于各自所属的专业领域，能提供综合化、系统化、生态化服务的机构或组织非常少。而公司作为环境产业纵深服务的生态平台，挂牌新三板后有了全新的定位，与行业组织、咨询机构、行业媒体、研究机构等服务行业均有区分，公司有环境产业服务业各类组织的优势，北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 126 页 同时弥补了各类组织的劣势，这种差异性避开了与竞争主体的同质化竞争。因此，行业发展竞争加剧已不构成对公司的风险因素。3、增加“核心人才流失风险”是因为公司业务特征需要稳健的人才结构，同时对人才综合素质能力要求较高。若公司出现核心人才流失或员工成长速度跟不上公司发展，将会增加企业人力资源重置成本，并对公司业务拓展和客户关系的维护带来影响，从而影响企业的核心竞争力和盈利水平。为应对上述风险，公司积极开展各项培训，提高员工履职能力；通过股权激励等方式加强人才稳定性；引入不同业务领域的顶尖人才担任事业合伙人，并通过生态协同实现平台业务之间的价值流转。未来公司将持续加强人才引进、员工培训与激励机制建设。北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 126 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京易二零环境股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing E20 Environment Co.,Ltd.证券简称 易二零 证券代码 834016 法定代表人 傅涛 注册地址 北京市海淀区闵庄路 3 号清华科技园玉泉慧谷 25 栋 办公地址 北京市海淀区闵庄路 3 号清华科技园玉泉慧谷 25 栋 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、刘永 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界广场 A 座 24 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 高宏坪 电话 010-88480356 传真 010-88480301 电子邮箱 gaohongpingh2o- 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区闵庄路 3 号清华科技园玉泉慧谷 25 栋 100093 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-11 行业（证监会规定的行业大类）L72 商业服务业 主要产品与服务项目 产业服务：媒体业务、研究院业务、系列论坛；会员服务：E20 环境产业圈层、CEO 特训班；咨询服务：战略咨询、创新与商业模式重构、生态资本战略、股权激励；金融服务：财务顾问、股权投资基金、并购基金（筹备中）、PPP基金（筹备中）；子平台业务：环境医院、集团采购（筹备中）、国际技术孵化（筹备中）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,100,000 控股股东 无 实际控制人 傅涛、张丽珍、傅令江，三人系一致行动人 北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 126 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 911101087501068753 是 税务登记证号码 911101087501068753 是 组织机构代码 911101087501068753 是 北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 126 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,851,478.34 26,488,058.83 35.35%毛利率%72.74%65.77%10.60%归属于挂牌公司股东的净利润 12,513,241.22 6,956,120.52 79.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,287,519.20 6,891,033.93 78.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.57%48.58%-49.42%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.18%48.12%-49.75%基本每股收益 0.31 3.48-91.09%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）125,757,562.38 32,424,226.46 287.85%负债总计（元）13,757,808.44 12,237,162.37 12.43%归属于挂牌公司股东的净资产（元）110,078,718.84 17,297,177.93 536.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.20 8.65-74.60%资产负债率%10.94%37.74%-71.01%流动比率 7.06 2.71 160.52%利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）14,637,632.93 3,832,717.66 281.91%应收账款周转率 10.13 10.35-2.13%存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%287.85%69.07%316.75%营业收入增长率%35.35%38.45%-8.06%净利润增长率%78.72%141.97%-44.55%五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,100,000.00 2,000,000.00 2,405.00%北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 126 页 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益 3,495.16 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）260,561.91 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,747.07 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益总额 265,804.14 减：非经常性损益的所得税影响数 40,082.12 非经常性损益净额 225,722.02 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数-归属于公司普通股股东的非经常性损益 225,722.02 合计合计 225,722.02 北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 126 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是专注于环境领域的创新服务纵深平台，亦是第一家新三版挂牌的环境产业纵深服务生态平台。公司致力于为环境企业提供纵深性成长服务，助力环境企业快速成长和价值提升，提高环境治理效率和效果。公司的商业模式以“六层递进式业务结构”为核心，在六层业务迭代传递的过程中实现价值放大。六层业务包括公信力业务、影响力业务、领导力业务、成长伙伴业务、资本助力业务、子平台业务（如图1）。第一层业务为公信力业务，是公司的成本中心，内容包括媒体业务、研究院业务及各种形式的评价与盘点，业务面向关注产业未来的企业；第二层业务为影响力业务，是收支平衡业务，业务内容包括 6 大论坛、CE0 特训班，业务面向关注和参与产业变革的领先企业；第三层业务为领导力业务，是微利业务，业务内容为 E20 环境产业俱乐部，业务面向怀揣梦想渴望发展的环境企业；第四层业务为成长伙伴业务，是公司两年内利润池业务，业务内容为以战略成长伙伴十步法为核心的咨询业务，面向有一定规模的、快速增长的环境企业；第五层业务为资本助力业务，是公司 1-2 年后现金流业务，业务内容包含 PE 股权投资基金、并购基金（筹备中）、PPP 项目基金（筹备中）等，面向有良好商业模式且有金融理解的企业；第六层业务为子平台业务，是公司价值再放大的出口，业务内容为孵化和培育子平台公司，在环境产业重构的历史背景，面向各类资源方。图 1 公司六层递进式业务结构图 公信力业务影响力业务领导力业务成长伙伴业务资本助力业务子平台：价值再放大的出口环境医院集团采购国际技术孵化价值奇点价值聚变过程价值裂变过程大会员大资本大平台大数据北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 126 页 公司以 E20 环境平台为基础和入口，通过六层递进式业务结构，助力环境企业实现跨越式增长。目前公司的收入来源包括第二层影响力业务、第三层领导力业务及第四层成长伙伴业务；第五层资本助力业务，虽然是公司的新兴业务，但已产生一定的收入和盈利；第六层子平台业务目前处于发展初期，公司正在进行研究论证和布局，但这两项业务是公司未来重点布局和发展的方向，有望成为未来公司放大价值，对价平台价值的重要构成。公司商业模式的价值逻辑是通过以上六层业务的深化，建立环境领域独有的大会员、大资本、大平台、大数据体系。大会员为公司的发展基础，使公司的六层业务有更好的化学反应；大资本让公司携手产业和资本，成为高势能公司、成为吸纳体；在大会员和大资本的基础上，做真正的大平台，让公司的交易更有粘性；最后在大平台的基础上，做大数据，突破发展天花板。图 2 公司商业模式价值逻辑图 公司根据产业未来发展方向，以前瞻性的产业视角为环境企业提炼差异化的价值定位，指导其资源配置和资源整合方向，参与和推动产业价值流转体系的重构，减少产业内部恶性竞争、同质化竞争，促进产业良性发展。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 1.4.2.3.覆盖关注中国市场的环境领域大部分领跑的高速增长的国内外环境企业主体大会员通过深入的产业研究与跟踪，结合子平台搭建，建立动态更新的产业大数据体系大数据通过专业化的高势能金融机构合作，E20的强大金融势能，吸纳社会资源集聚大资本通过E20母平台和独立运营的各子平台的搭建，重构环境产业的交易结构大平台北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 126 页（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司主营业务保持了良好的增长态势，收入水平提升较快，全面实现了年初公司管理层制定的经营计划，迎来了自公司组建以来的业绩高速增长阶段，公司整体实力迈上了新的台阶。2015 年度，公司实现营业收入 35,851,478.34 元，较上年同期增长 35.35%；净利润实现 12,512,689.85 元，较上年同期增长 78.72%；截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 125,757,562.38 元，净资产 111,999,753.94 元。这主要得益于以下几个方面：1、公司积极应对市场环境变化，增强与客户之间的“粘性”，以前瞻性的产业视角不断优化、升级商业模式和盈利模式，公司业务战略目标明确，且筹备充分，商业模式符合产业政策要求，具有持续经营能力。2、2015 年 11 月 11 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌成功，这极大的提高公司的品牌知名度和市场公信力。公司登陆“新三板”后，按照股转系统业务规则，不断对原有治理结构进行完善；同时，公司加大内部经营管理力度，强化流程控制体系，严格控制成本，加强项目考核，人均营收大幅提升。3、公司按照年初战略目标不断优化企业组织架构，系统建立人才引进、员工培训与激励机制，同时大力提拔中高层管理人员以增强公司管理团队的综合实力，公司人员结构得以进一步优化，人才稳定性大幅提升，构建了公司稳定、健康的发展轨道，从而为公司快速发展奠定了坚实的基础。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 35,851,478.34 35.35%-26,488,058.83 38.45%-营业成本 9,773,630.44 7.81%27.26%9,066,012.66 13.32%34.23%毛利率%72.74%-65.77%-管理费用 9,467,333.77 45.55%26.41%6,504,418.57 5.60%24.56%销售费用 3,044,735.64-2.91%8.49%3,135,957.19 37.77%11.84%财务费用-832.88-81.13%-4,413.01 112.18%-营业利润 14,574,973.09 82.89%40.65%7,969,389.18 152.53%30.09%营业外收入 267,214.14 30015.42%0.75%887.30-92.75%-营业外支出 1,410.00 2720%-50.00-净利润 12,512,689.85 78.72%34.90%7,001,314.35 141.97%-44.55%项目重大变动原因：北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 126 页 1、营业收入增长了 9,363,419.51 元，同比增长 35.35%，主要原因是报告期内公司通过优化商业模式、完善治理结构、系统建立人才梯队等举措，使得公司平台会员服务业务，咨询服务业务，论坛、会展服务业务均有快速增长。其中平台会员服务增长29.80%，咨询服务业务增长37.76%，论坛、会展服务增长5.12%。2、管理费用增加了 2,962,915.20 元，同比增长 45.55%，主要原因是本期增加了公司改制、定向增发、新三板挂牌的主办券商财务顾问费、律师服务费、会计师事务所审计费用等合计支出 1,374,647.09 元,研发费用比去年增加 754,386.49 元。职工薪酬增加 593,882.52 元。3、财务费用减少了 3580.13 元，同比减少 81.13%,主要原因是报告期内存款利息的增加。4、营业利润增加了 6,605,583.90 元。同比增长 83%，主要原因是营业收入同比增加了 35.35%，营业成本仅增加 707,617.78 元，同比增加 7.81%，收入的快速增长和营业成本的有效控制使得营业利润产生大幅增长。5、营业外收入增长了 266,326.84 元，同比增长 30015.42%,主要原因是将承担清华大学的水污染控制与治理项目收取的课题费 260,561.91 元（政府补助按照支出得到补偿时确认收入的原则）计入当期损益。6、净利润增长了 5,511,375.50 元，同比增长 78.69%，主要原因是报告期内营业收入同比增长 35.35%，营业成本同比仅增长 7.81%，期间各项费用合计增长 29.84%，均低于营业收入的增长，使得营业利润同比增长 83%。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 35,230,119.12 9,773,630.44 26,488,058.83 9,066,012.66 其他业务收入 621,359.22-合计合计 35,851,478.34 9,773,630.44 26,488,058.83 9,066,012.66 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%平台会员服务 10,715,354.86 29.89%8,255,173.09 31.16%咨询业务服务 14,376,600.89 40.10%10,435,753.52 39.40%论坛、会展服务 8,196,415.77 22.86%7,797,132.22 29.44%金融服务收入 1,941,747.60 5.42%-收入构成变动的原因 报告期内，公司收入中 98.27%来自主营业务收入，其收入构成变动基于如下原因：1、全资子公司的基金管理业务产生其他业务收入 621,359.22 元；2、平台会员服务收入增长了 2,460,181.77 元，同比增加 29.80%；咨询业务服务收入增长了3,940,847.37 元，同比增加 37.76%，主要是因为公司新增的大气网等平台及咨询业务迅速扩大了业北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 126 页 界知名度和影响力，使更多的企业加入会员，希望借助平台的力量获取更多的信息和服务。同时，随着平台会员的增加，更多的企业认可了公司的巨大价值，希望通过专业团队的定向咨询服务获取环保领域的战略发展、品牌传播、营销推广等多方位的服务支持。本期新增的金融服务产生收入1,941,747.60 元，占本期营业收入 5.42%，因此，论坛、会展服务虽然收入额同比增加 399,283.55元，增长了 5.12%。但是,营业收入占比同比下降 6.17%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 14,637,632.93 3,832,717.66 投资活动产生的现金流量净额-94,455,234.55-581,868.56 筹资活动产生的现金流量净额 80,300,000.00 -现金流量分析：1、经营活动现金净流量增长了 10,804,915.27 元,同比增加 281.92%。主要原因是报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加 13,352,091.39 元。2、投资活动现金净流量减少了 93,873,365.99 元,主要原因是报告期内公司投资了新大禹、水联网、壹号基金合计投资 26,350,000 元，购买银行理财产品 71,300,000 元。3、筹资活动现金流量增长了 80,300,000 元，主要原因是增加的定向增发募集资金 63,000,000 元（其中支付定增财务顾问费用 200,000 元，实际收到定向增发募集资金 62,800,000元）以及股东增资 17,500,000元。4、本年度公司经营活动产生的现金流量 14,637,632.93 元与本年度净利润 12,512,689.85 元相差2,124,943.08 元，主要原因是公司收到的部分销售款按照权责发生制的原则不能全额计入当期的营业收入。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 启迪科技服务有限公司 2,963,760.18 8.27%是 2 杭州锦江集团有限公司 1,888,792.40 5.27%否 3 四川环能德美科技股份有限公司 1,415,094.35 3.95%否 4 无锡国联环保能源集团有限公司 1,331,853.49 3.71%否 5 沈阳北斗爱利彼测试技术有限公司 849,056.58 2.37%否 合计合计 8,448,557.00 23.57%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 126 页 1 北京玉泉慧谷物业管理有限公司 1,836,703.04 17.81%否 2 北京友谊宾馆 507,132.00 4.92%否 3 北京瑞诚会展服务有限公司 288,316.41 2.80%否 4 嘉德信安（北京）企业管理咨询有限公司 235,000.00 2.28%否 5 北京动力单元汽车租赁有限公司 108,000.00 1.05%否 合计合计 2,975,151.45 28.85%-（6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,650,051.46 3,396,710.29 研发投入占营业收入的比例 12.97%12.82%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,119,897.55 8.98%4.07%4,698,137.55 224.40%14.49%-10.42%应收账款 3,046,130.45-24.45%2.42%4,031,842.79 271.87%12.43%-10.01%存货-长期股权投资 6,971,203.15-5.54%-固定资产 2,504,880.95 22.96%1.99%2,037,190.19-6.19%6.28%-4.29%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 125,757,562.38 287.85%-32,424,226.46 69.07%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司总资产增长了 93,333,335.92 元。同比增加 287.85%，主要原因是：1、其他流动资产增加 71,300,000.00 元。主要原因是在不影响公司日常经营资金使用和保障资金流动性、安全性的前提下利用闲置自有的资金购买了中信银行的理财产品。2、长期股权投资增加 6,971,203.15 元，主要原因是公司于报告期内投资了合营企业中宜 E20 环境医院 7,000,000.00 元，期末按照股权比例 35%确认投资收益-28,796.85 元，同时调整长期股权投资-28,796.85 元，长期股权投资期末余额 6,971,203.15 元。3、可供出售金融资产增加 26,350,000.00 元，主要原因是公司控股子公司清环同盟投资了新大禹10,350,000.00 元和水联网 7,500,000.00 元。全资子公司上善易和投资了壹号基金 8,500,000.00元。4、公司 2015 年末其他应收款减少了 3,282,377.70 元，同比降低 76.71%，主要原因是公司收回宜兴北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 126 页 市盛康投资有限公司往来款 3,000,000.00 元。5、交易性金融资产减少了 7,935,837.27 元，同比降低 46.84%。主要原因是公司根据资金需求和理财品的收益变动，赎回了货币基金及债券逆回购等理财产品。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2015 年 5 月，公司从黑龙江国中水务股份有限公司以 1,000,000.00 元对价受让清环同盟 8.33%的股权，购买后持有子公司清环同盟 83.33%的股权。本次股权收购行为已按改制前有限责任公司相关规定履行了必要的审批程序。2、2015 年 5 月，公司对全资子公司上善易和增加投资 9,000,000.00 元，持股比例为 100%，本次增资行为已按相关规定履行了必要的审批程序。3、2015 年 8 月，公司出资 7,000,000.00 元与中国宜兴环保科技工业园共同投资组建合营企业中宜 E20 环境医院，持有中宜 E20 环境医院 35%的股权，本次投资行为已按相关规定履行了必要的审批程序。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、报告期内，公司累计购买中信理财之乐赢系列（对公）天天快车人民币理财产品（产品代码：B140C0428）人民币 232,500,000.00 元，累计赎回人民币 168,000,000.00 元，余额人民币64,500,000.00 元；累计购买中信理财之乐赢系列对公天天快车(流动管家)人民币理财产品（产品编码 B150C0108）人民币 33,500,000.00 元，累计赎回人民币 26,700,000.00 元，余额人民币6,800,000.00 元，报告期内公司共实际获取理财收益 558,246.69 元，根据会计准则，理财收益全额计入投资收益。2、报告期内，公司累计购买博时现金收益货币 B 类基金(基金代码：000665)人民币 9,600,000.00元，累计赎回人民币 17,341,816.63 元，余额人民币 6,299,340.91 元；累计购买工银瑞信货币基金（基金代码：482002）人民币 44,000,000.00 元，累计赎回人民币 42,927,981.18 元，余额人民币 2,706,985.44 元。报告期内公司实际获取基金收益人民币 478,598.06 元，根据会计准则，基金收益计入投资收益 71,078.17 元，计入公允价值变动损益 407,519.89 元。3、2015 年 4 月，公司赎回以前年度购买的债券逆回购产品取得收益 69,472.99 元，根据会计准则，债券逆回购收益全额计入投资收益。（因公司滚动、多次购买/赎回理财产品和基金产品，根据市场行情决定介入和赎回的时机，故发生金额较大）（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、有利因素：北京易二零环境股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 126 页（1）国家政策利好环境产业的发展，环境企业迎来突破式成长机遇。环境产业是政策敏感性行业，关联的价格政策、财政政策、产权政策、投资政策、监管政策、金融政策等都在发生变化，总体变革趋势利好环境产业的发展。2015 年，中央政府工作报告明确提出“要把节能环保产业打造成新兴的支柱产业”；新环保法的正式施行反映出国家改进环保力度的决心；国务院办公厅关于推行环境污染第三方治理的意见明确提出将发展环保资本市场；水污染防治行动计划的颁布开启万亿治水市场空间。中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中，“加强生态文明建设”、“建设美丽中国”、“发展低碳经济”等内容得到了重点强调，这意味着未来五年，甚至更远，环保行业都将获得政策力挺。随着政策性文件的陆续发布，政府与社会资本合作模式(PPP 模式)的序幕正式拉开，随着 PPP 模式不断推广，环保市场进一步向社会资本开放，“十三五”期间环保行业面临着更大的发展空间，环境企业迎来突破式成长机遇。（2）快速成长中的环境企业需要陪伴发展的产业服务。中国的环保产业因其特殊性，在快速发展的征途中充满了挑战，例如排放指标趋严、邻避效应凸显等问题困扰着成长中的环境企业。在分散、变化、转型、陷阱多、挑战多的环境产业现状面前，无论是领跑的还是中等的环境企业，都需要陪伴发展的产业服务。日益增强的环境效果需求和不断重构的交易模式，使环境企业迫切需要产业服务业提供成长助力服务，特别是在政策市场、资源对接、业务战略选择、商业模式创新、资本助力等方面有越来越强的需求。环境企业的快速成长呼唤环境产业服务业提供更加系统、更加综合、更能发挥生态协同效应的