834852_2015_正点未来_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

1 正点未来 NEEQ:834852 广州市正点未来营销策划股份有限公司（In Future IMC Group Co.,Ltd.）年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 公司与中国汽车工业协会联合主办首届全国限购城市新能源车体验巡展。巡展 2015 年 10 月 24日正式在鸟巢开幕，中国新能源汽车品牌全数参展形成行业盛事。公司作为联合主办方，从策划、招商到项目的成功运营体现公司在汽车行业的深厚功力。公司能够洞察行业趋势，抢占行业风口，获得极佳的行业切入渗透机会。公司将全力开发新能源汽车板块业务，形成差异化特色。公司股票于 2015 年 12 月 15 日在全国股转系统 挂牌。通过在全国股转系统挂牌使公司的价值得 到了市场的评估和认可，强化公司品牌影响力，拓宽了融资渠道，让股东享受到公司成长带来的 好处，同时挂牌后为现有股东提供了退出的渠道。广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.34 广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 正点未来、公司、本公司、股份公司、母公司 指 广州市正点未来营销策划股份有限公司 北京正点 指 公司子公司，北京正点未来广告有限责任公司 广州德谌 指 公司控股股东，广州德谌投资管理有限公司 广州新引力 指 公司股东，广州新引力投资管理企业（有限合伙）维观科技 指 公司子公司，深圳市维观科技有限公司 AV 设备 指 会展使用音频和视频的统称 东风日产 指 东风日产乘用车公司 东风本田 指 东风本田汽车有限公司 东风悦达起亚 指 东风悦达起亚汽车有限公司 雷诺汽车 指 雷诺(北京)汽车有限公司 东风裕隆 指 东风裕隆汽车有限公司 广汽本田 指 广汽本田汽车有限公司 陕西佳益 指 陕西佳益汽车贸易有限责任公司 主办券商/招商证券 指 招商证券股份有限公司 立信 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 立信出具的公司 2015 年年度审计报告【信会师报字2016第 410325 号】证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 广州市正点未来营销策划股份有限公司股东大会 董事会 指 广州市正点未来营销策划股份有限公司董事会 监事会 指 广州市正点未来营销策划股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的广州市正点未来营销策划股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2015 年 广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 宏观经济以及汽车行业环境变动的风险 公司致力于提供以汽车营销为主的整合营销服务，与汽车营销相关的收入占收入总额的绝大部分。因此宏观经济变动特别是汽车行业环境的变动，将直接影响汽车制造商和经销商的业绩和以后期间的营销预算，进而影响到本公司的经营业绩。市场竞争加剧的风险 近年来，我国会议以及展览服务业得到了空前的发展，但由于会议以及展览服务业的门槛相对不高，各公司在客户资源和员工资源上的竞争非常激烈。人才筛选机制和培训机制不健全的风险 会议以及展览服务业的发展依赖于具有丰富行业经验的创意人员、设计人员等专业人才，保持创新性是会议以及展览服务业长远发展的关键。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人张亚娟，直接间接合计持有公司 97%的股份，且张亚娟任公司董事长兼总经理，对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。客户回款风险 公司 2015 年末应收账款净值为 9,557.05 万元，占同期资产总额的比例为 81.95%，公司应收账款的客户对象为东风悦达起亚、东风本田、雷诺汽车、东风裕隆、陕西佳益等汽车生产商和经销商集团，这类客户综合实力雄厚，诚信度高，较少出现毁约付款等情况，但也存在少量人为影响付款审批手续的情形，个别客户也可能出现拖延逾期付款的现象。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 6 偿债能力不足的风险 公司 2015 年年末资产负债率为 71.61%，资产负债率较高，公司偿债能力稍显不足。毛利率波动风险 公司在 2015 年度、2014 年度的营业毛利率分别为 24.12%、18.16%，公司在报告期内的毛利率波动较大，呈上升趋势。主要因为公司本期加强了成本费用的控制，使毛利率有所提高。另外，由于公司针对不同项目提供不同的服务，为个性化定制而非标准化定制，没有固定的定价策略。公司对每个项目的定价主要从竞争对手、客户对象、项目区域、成本预算等方面考虑，公司在未来可能因为竞争激烈而使项目毛利率降低，毛利率的波动导致公司存在盈利能力不稳定，营业利润下滑的风险。客户相对集中的风险 2015 年公司前 5 大客户收入占总收入的比重为 78.56%，公司前五大客户收入占总收入比重较大。客户主要集中在东风悦达起亚、东风本田、雷诺汽车、东风裕隆、陕西佳益等汽车厂家或经销商。单一客户年度营销预算的变动会对公司的收入产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州市正点未来营销策划股份有限公司 英文名称及缩写 In Future IMC Group Co.,Ltd.证券简称 正点未来 证券代码 834852 法定代表人 张亚娟 注册地址 广州市花都区秀全街九谭新华工业区新都大道 168 号 a1 栋 103 房 办公地址 广州市荔湾区芳村大道东 200 号 1850 创意园 40-43 幢 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴震宇、黄美英 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 11 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 罗寿南 电话 020-83868738 传真 020-83865584 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市荔湾区芳村大道东 200号 1850 创意园40-43 幢 510100 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）商务服务业（L72）主要产品与服务项目 项目的策划、执行，包括汽车营销相关服务和大型公关活动服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 广州德谌投资管理有限公司 实际控制人 张亚娟 广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440121000200381 否 税务登记证号码 440114674844429 否 组织机构代码 67484442-9 否 广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 155,801,892.67 150,780,753.72 3.33 毛利率%24.12 18.16-归属于挂牌公司股东的净利润 14,562,943.06 13,565,967.25 7.35 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,630,585.97 13,635,113.22 29.30 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）39.08 123.30-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）47.32 123.92-基本每股收益 1.14 27.27-95.83 二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 116,615,467.31 97,043,758.66 20.17 负债总计 83,503,127.81 79,355,885.18 5.23 归属于挂牌公司股东的净资产 33,165,613.36 17,687,873.48 87.50 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.66 35.38-95.31 资产负债率%71.61 81.77-流动比率 1.34 1.21 -利息保障倍数 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-11,979,420.93 15,054,585.55-应收账款周转率 1.87 3.01-存货周转率 -广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 10 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%20.17 104.43-营业收入增长率%3.33 46.92-净利润增长率%6.96 1,158.72-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 -计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -带有转股条款的债券 -期权数量 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 17,250.60 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-3,080,580.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 -3,063,330.26 所得税影响数-4,312.65 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -3,067,642.91 七、其他原因造成的追溯调整 公司 2015 年发生资产收购事项，2015 年 2 月股东会同意以人民币 9,585,203.18 万元受让张亚娟、孙月环、广州德谌投资管理有限公司持有的北京正点未来广告有限责任公司的 100%的股权，本次收购属于同一控制下企业合并。2015 年 3 月 30 日，本公司和张亚娟、孙月环、广州德谌投资管理有限公司分别签订股权转让协议，同意接受张亚娟、孙月环、广州德谌投资管理有限公司所持有的北京正点合计100%的股东权益，并完成工商变更登记。由于公司发生的同一控制下企业合并事项，公司 2015 年期初数进行追溯调整。报告期内，公司不存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述的情况。广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司主营业务是提供以汽车营销为主的整合营销服务。主要包括整体策划、方案制定、广告投放、媒体发布、会场布置、演出统筹等。公司所处行业为 L72 商务服务业，结合公司具体业务情况，公司所处的细分行业为会议以及展览服务。公司的商业模式为：依托公司优质的客户资源、专业化的服务能力、强大的区域整合营销能力，整合优质媒体资源、演艺资源，以下游客户的个性化需求为导向，为客户在全国范围内提供从策划到执行，综合广告营销、公关营销、活动营销、互动营销、媒介投放和专业运营等多个业务板块的整体营销服务，以实现自身盈利。1、主营业务：公司是目前国内最大的活动营销服务机构之一。公司的主要业务是活动营销服务，主要包含活动创意策划、活动全程执行等内容。公司通过活动营销服务整合有效的资源，主要为汽车企业客户策划大型活动而迅速提高客户及其品牌知名度、美誉度和影响力，最终促进客户产品的销售。2、产品或服务：公司的产品和服务具体可分为品牌营销策划执行服务和媒介代理服务两类，其中品牌营销策划执行服务占收入总额的大部分。a.项目策划执行服务主要以汽车行业的整合营销为主，具体包括车展巡展、汽车试乘试驾、车品发布会、路演、综合性品牌主题活动及其他公关活动。除汽车产业外，公司还涉足其他行业品牌营销活动的策划和执行；b.媒介代理服务代理服务主要通过与主流媒体合作，代客户执行广告策划、广告投放等品牌宣传活动。主要的媒介载体包括广告灯箱、广播电台、报刊杂志等。3、客户类型：公司服务的主要消费群体是汽车厂家及汽车经销商，针对不同客户的特点，为客户提供“策划+执行”的全面、专业、系统、细致的专业化服务。凭借自身优秀的策划执行能力，在业内获得了良好口碑，公司已经建立了稳定的客户群。其长期合作的客户包含东风悦达起亚、东风日产、东风本田、东风裕隆、雷诺汽车、广汽丰田、广汽本田等 20 多家知名汽车厂家。4、关键资源：公司产品和服务的核心竞争力主要体现在优质的客户和供应商资源、专业化的服务能力、区域整合营销能力以及等方面。具体而言：a.优质的客户资源和供应商资源公司经过十余年的发展，建立了遍布全国的服务网络，积累了优质丰富的客户和供应商资源。b.专业化的服务能力公司自成立之初立足于汽车行业，经历了多年的行业沉淀，在汽车创意营销、车展巡展、公关活动、区域营销等方面积累了大量的经验和丰厚的资源。公司致力于满足客户的每一个个性化需求，综合广告营销、公关营销、活动营销、互动营销、媒介投放和专业运营等多个业务板块，为客户提供整合的营销方案。c.区域整合营销能力公司建立了以广州、北京、西安、南京、济南、成都为中心，辐射全国的服务网络。保证了全国性营销活动的资源配备和及时响应。同时，公司是国内较早进入二三线城市营销的公司，一定程度上带动了二三线城市汽车销售市场，也为公司带来了更多的商机，与汽车生产厂商和经销商实现双赢。5、销售渠道：公司主营业务收入是提供劳务收入，通过参加公开招投标、社会关系介绍、陌生拜访等方式取得项目，经营模式为直销，报告期内的收入全部为直销收入。广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 12 6、收入来源：公司主要根据客户需求策划有创意有特色、与品牌契合度高的市场营销推广活动及解决方案，为客户提供企划、创意、咨询、制作规划、项目运营等服务，从而获取项目执行费、策划费、创意费、设计费、媒介代理费、制作费等。在报告期内，公司的原有的商业模式未发生变化。公司产品及服务的整体性强，系统化的产品和服务、优质的上下游资源需要长期的经营和经验积淀。总体而言，公司的主要产品和服务在行业内处于领先水平，可替代性较低。公司致力于销售模式创新、坚持项目创新投入，以创意及服务为导向，为客户提供高质量个性化的服务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司致力于为汽车品牌提供以汽车产业为主的整合营销服务，2015 年中国汽车销量比 2014 年增长4.7%，总体呈现平稳增长的态势。报告期内，公司实现营业收入 1.56 亿元，同比稳步增长 3.33%，净利润为 1,450.97 万元，同比增长 6.96%。一方面公司受国内大型汽车集团高级管理人员变动的影响，部分汽车品牌减少了 2015 年度的营销预算和营销活动，亦因此有部分营销活动推迟到 2016 年进行，项目决策时间也有所延长。对于市场的变化，公司采取积极的应对措施，除了努力争取到长期客户更多的营销活动预算外，公司亦积极开拓了新客户雷诺汽车，使该客户一举晋升为 2015 年前五大客户阵营；同时公司作为联合主办方与中国汽车工业协会共同承办了 2015 年全国限购城市新能源汽车巡展，立足行业新高点；在 2015 年，公司通过精细化管理严格控制项目成本，在保证项目质量和创意及展示呈现效果的前提下进行供应商成本和运营成本的控制，使毛利率水平比 2014 年有了较大幅度的提高。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的 比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的 比重比重%营业收入 155,801,892.67 3.33-150,780,753.72 46.92 -营业成本 118,223,659.01-4.19 75.88 123,399,763.05 31.79 81.84 毛利率%24.12-18.16-广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 13 管理费用 11,661,717.49 102.66 7.48 5,754,280.12 60.03 3.82 销售费用 2,576,916.11-7.14 1.65 2,775,019.93 31.23 1.84 财务费用 14,922.27-139.47 0.01-37,810.43-59.33-0.03 营业利润 21,178,547.19 15.73 13.59 18,299,207.09 1,008.46 12.14 营业外收入 17,253.98 11,031.60 0.01 155.00-29.49 0.00 营业外支出 2.05-100.00 0.00 217,349.63 49,787.45 0.14 净利润 14,509,669.20 6.96 9.31 13,565,967.25 1,158.72 9.00 项目重大变动原因：管理费用同比增长 102.66%，主要原因在于：1.公司更注重员工培训以及自我提升，发生了金额较大的公司高管及中层管理人员的外部培训费用、会议费用等；2.公司在全国股份转让系统挂牌发生的一次性中介费用记录在本年度；3.公司加强新项目和新盈利模式的研发和创新，对应的调研成本和差旅成本大幅上升；4.2015 年广州经营场所搬迁，新址装修期内旧址租约尚未结束，产生较高的一次性租金成本。财务费用同比增长 139.47%，主要是 2014 年产生较多利息收入所致。营业外收入同比增长 11,031.60%，主要由于本期处置了两台旧小汽车产生的损益。营业外支出同比下降 100%，主要是 2014 年公司集中进行了一次固定资产清理，报废了一批废旧的电子设备和办公设备。营业利润和净利润占营业收入比重分别为 13.59%和 9.31%，比去年同期均有一定提升，公司盈利水平有所提高。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 155,801,892.67 118,223,659.01 150,780,753.72 123,399,763.05 其他业务收入 -合计合计 155,801,892.67 118,223,659.01 150,780,753.72 123,399,763.05 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%项目策划执行 133,698,954.94 85.81 138,172,782.62 91.64 媒介服务 22,102,937.73 14.19 12,607,971.10 8.36 收入构成变动的原因 1.项目策划执行：受国内大型汽车集团高级管理人员变动的影响，部分汽车品牌减少了 2015 年度的营销预算和营销活动，亦因此有部分营销活动推迟到 2016 年进行，项目决策时间也有所延长。受此因素影响，本期五大客户中的东风本田收入下跌，导致项目策划执行业务收入金额和占比均有所下降。2.媒介服务：本期的收入构成中的媒介服务收入占比从去年同期 8.36%上升至 14.19%，主要由于公司取得东风裕隆纳智捷品牌的南区营销总代理业务，相应的媒介投放有所增加致使媒介服务比例有所上升。广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 14（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-11,979,420.93 15,054,585.55 投资活动产生的现金流量净额 2,172,346.46-9,420,530.66 筹资活动产生的现金流量净额 10,000,000.00 -现金流量分析：经营活动现金流量同比减少 179.57%，主要是由于本期公司进行了注册地变更、内部架构重组、股份制改造和更名等工作，导致我们未能及时向客户开具发票以及进行收款，延长了应收账款的回收周期。本期净利润 14,509,669.20 元，与经营活动现金流量净额-11,979,420.93 元产生重大差异，主要由于应收账款回收期的加长导致应收账款期末账面价值比上年末增加 28,280,684.96 元所致。投资活动现金流量同比增加 123.06%，主要因为 2014 年度公司购入大量银行理财产品，产生投资活动流出现金，本期未有进行相应的投资行为。本期筹资活动现金流量是由于股东增资产生。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 东风悦达起亚汽车有限公司 59,335,695.12 38.08 否 2 东风本田汽车有限公司 22,911,887.59 14.71 否 3 雷诺(北京)汽车有限公司 14,555,395.24 9.34 否 4 东风裕隆汽车有限公司 13,594,139.48 8.73 否 5 陕西佳益汽车贸易有限责任公司 12,006,524.89 7.71 否 合计合计 122,403,642.32 78.57 -主要客户应收账款情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 应收应收账款账款期末期末余额余额 1 东风悦达起亚汽车有限公司 42,352,464.54 2 东风本田汽车有限公司 19,770,340.51 3 雷诺(北京)汽车有限公司 6,923,523.00 4 东风裕隆汽车有限公司 3,341,171.38 5 陕西佳益汽车贸易有限责任公司 2,184,587.00 合计合计 74,572,086.43 1、东风悦达起亚期末应收账款余额 42,352,464.54 元，由于公司未能及时开票，同时客户高层变动，致使部分已经执行并确认的项目需要重新进行确认流程，因此付款流程延至 2016 年。预计款项于 2016年 5 月份结清；2、东风本田期末应收账款余额 19,770,340.51 元，除了公司未及时开具发票造成款项结算滞后外，客户内部架构的调整和高层的变动使客户付款流程的时间有所延长，余款预计在 2016 年 4 至 5 月份结清；广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 15 3、雷诺汽车期末应收账款余额 6,923,523.00 元，由于客户项目进行临时调整，部分项目延后至 2016年进行，而合同规定在所有项目执行完毕后结算并付款，因此款项支付较为滞后，预计款项于 2016 年 6月结清；4、东风裕隆期末应收款项余额 3,341,171.38，主要提供的是媒介代理服务，因此按合同约定是按季度进行结算的，期末余额为本期第四季度服务的结算款。5、陕西佳益期末应收账款余额 2,184,587.00 元，本期收入产生的应收款项大部分已结清，客户项目大多集中在第二、第三季度，项目执行完毕后 2 至 3 个月后结算付款，因此期末余额较低。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 广州西码展览有限公司 8,441,892.00 11.84 否 2 上海展龙展示工程有限公司 3,914,234.00 5.49 否 3 鹰潭伟通物流有限公司 2,571,115.77 3.61 否 4 邓德强 1,879,054.50 2.63 否 5 武汉优纳广告有限公司 1,840,000.00 2.58 否 合计合计 18,646,296.27 26.15 -（6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重%占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减%货币资金 11,364,419.72 1.73 9.75 11,171,494.19 101.74 11.51-1.77 应收账款 95,570,495.66 42.03 81.95 67,289,810.70 113.77 69.34 12.61 存货 -长期股权投资 -固定资产 2,929,977.71 305.37 2.51 722,795.69 57.04 0.74 1.77 在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 116,615,467.31 20.17-97,043,758.66 104.43-资产负债项目重大变动原因：应收账款本期末余额较上期增长 42.03%，主要是由于本期公司进行了注册地变更、内部架构重组、广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 16 股份制改造和更名等工作，导致公司未能及时向客户开具发票以及进行收款，延长了应收账款的回收周期。固定资产同比增加 305.37%，主要是公司购入管理用车辆以及运营用电子设备所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司北京正点成立于 2001 年 6 月 18 日，注册地址为北京市海淀区西北旺德政路南茉莉园甲19 号楼 1 层 A-1297 号，注册资本 100 万元。公司经营范围包括：设计、制作、代理、发布广告；经济贸易咨询；承办展览展示活动；组织文化艺术交流活动（不含演出）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。公司于2015年3月进行重大资本重组收购北京正点100%的股权，北京正点成为公司的全资子公司，由于北京正点的实际控制人也是张亚娟，因此该收购属于同一控制下的企业合并。北京正点在 2014 年及以前是公司的主要运营主体，2015 年开始主要业务的承接由北京正点慢慢向公司转移。2015 年北京正点主要是继续执行之前已签订但尚未履行完的合同，因此 2015 年北京正点营业收入下降为 1,717.73 万元，净亏损 656.60 万元。控股子公司维观科技成立于 2015 年 9 月 16 日，注册地址为深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司），注册资本 500 万元。公司经营范围包括：计算机网络软硬件技术开发，计算机网络信息技术开发；网上从事商贸活动；计算机软件的技术开发、技术服务；信息技术咨询；网络产品、游戏软件的技术开发与销售；网页设计。报告期内维观科技无实质性经营活动，净利润未达到 2015 年公司净利润的 10%。报告期内公司无处置子公司的情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司主营业务是提供以汽车营销为主的整合营销服务。主要包括整体策划、方案制定、广告投放、媒体发布、会场布置、演出统筹等。1、宏观环境 作为现代服务业，活动营销服务业的下游客户涉及汽车、快消、文化传媒等多个行业，活动营销服务与客户行业的市场营销需求密切相关。客户所处行业的发展状况直接影响其营销预算，从而间接影响活动营销服务业的发展和公司的经营状况。2015 年，中国经济步入“新常态”发展阶段，全年 GDP 同比实际增长 6.9%，增速创 25 年新低，第三产业成为拉动经济增长的重要推动力。虽然 2015 年传统三架马车中的固定资产投资增速持续下滑，进出口呈现双降趋势，但我国消费需求整体上较为平稳，为经济增长发挥“稳定器”作用。作为活动营销服务业，其行业发展速度主要还是受消费需求的影响。2015 年，我国社会消费品零售总额 30.11万亿元，同比增长 10.7%；其中，限额以上单位消费品零售额 14.3 万亿元，同比增长 7.8%，整体上较为平稳；2015 年各月社会消费品零售总额和限额以上单位消费品零售额同比增速较 2014 年同期相比有一定程度的回落，但全年仍呈现波动上升的趋势。消费市场的稳步增长必将带动作为配套的整合营销/活动营销服务业的快速增长。2、行业发展 1国家统计局数据 http:/ 广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 17 从行业发展现状来看，国内活动营销服务行业依然属于营销服务的新兴业态，活动营销服务市场尚未成熟，因此行业亦面临一轮发展机遇。由于传统媒介（如电视、广播、杂志、报刊、网络等）传播的精准度不足，该传播方式已无法满足企业品牌宣传和产品营销的需求。活动营销服务作为一种新兴的营销模式，以营销为目的，以活动为载体，产生产品和消费者双向互动的氛围，达到精准营销、促进互动交流的目的。越来越多的企业采用活动形式进行产品营销，活动营销模式日益受到企业的重视。在公司深耕的汽车营销领域，汽车由于其固有特性，消费者的试驾和体验显得尤为重要，而活动营销凭借其体验式、精准式的营销优势，契合汽车行业营销需求，广泛应用于汽车行业，如新车上市发布、试驾、展览展示、品牌活动等。根据中国汽车工业协会的统计数据，我国汽车产销量目前世界排名第一，是世界汽车产销大国。2015 年中国汽车销量比 2014 年增长 4.7%2，汽车产业总体从爆发增长阶段进入平稳增长阶段。随着各汽车品牌市场竞争越发激烈和白热化，各车企将更加重视适当的产品营销手法和方式，加大精准营销投入，准确定位营销受众，以提升市场份额及促进汽车销量的增长。在此背景下，汽车制造商必将日益增加对活动营销的需求。3、市场竞争的现状 除了少数规模较大的活动营销企业外，行业里大量是规模较小的中小型公司，造成从事营销服务业的公司数量非常多，大多公司都专注于某些细分行业以及少量的客户，规模较小；同时由于行业进入没有硬性的门槛、资质及指标的规定，各企业在客户资源和员工资源上的竞争非常激烈，呈现“百花齐放”的竞争格局。通过充分的市场竞争，我国的营销服务行业将很快实现从“量”的增长向“质”的提升的转变，会产生出一批具有国际竞争力的大型企业集团以及国际知名品牌。4、发展趋势 从国内消费产业来看，2016 年具备一定的积极因素及政策支持，包括：（1）2015 年 11 月，国务院先后出台关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见和关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见，推动生活性服务业发展，部署以消费升级引领产业升级，有利于形成新的经济增长动力；（2）2015 年以来楼市松绑政策的推出将使购房需求进一步得到释放，这将带动建筑及装潢材料类、家居类、家用电器和音像器材类等行业的消费增长；（3）2015 年 10 月起实施的车辆购置税减半政策将对 2016 年的汽车消费产生利好；（4）二孩新政的消费红利每年约为 1200-1600 亿，有望通过提高内需推动消费，促进经济增长；（5）2016 年全国旅游工作会议提出“将探索夏季 2.5 天休假模式”，将有助于刺激旅游消费意愿。预计 2016 年，在经济尚未回暖和居民收入增速放缓的背景下，消费增速将会继续保持相对稳定的趋势，助力我国经济增速。由于居民消费的持续增长，下游产业对公司提供的整合营销服务需求很大，公司将通过专业化的服务、优秀的创意策划水平，抓住政策的利好及行业发展阶段，保持公司收入和盈利的稳步上升。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司产品和服务的核心竞争力主要体现在：优质的客户和供应商资源、专业化的服务能力、区域整合营销能力等方面。具体而言：1、优质客户供应商资源、专业化服务及资源整合能力 公司经过多年的发展，建立了遍布全国的服务网络，积累了优质丰富的客户和供应商资源。与单一进行展具制作，或者单一执行项目策划的公司不同，公司致力于为客户提供“策划+执行”的全面、专 2中国汽车工业协会信息发布会数据 http:/ 广州市正点未来营销策划股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-015 18 业、系统、细致的专业化服务。2、自主创意设计优势 公司主营业务是提供以汽车营销为主的整合营销服务。公司创作中心主要负责统筹空间设计、平面创意设计、文案策略创意的工作。同时公司由总经理牵头与外部合作单位共同组成研发中心，研发公司新服务模式、新营销方式以及新消费者体验。3、团队优势 公司主要设置业务中心、创作中心、管理中心和总经办，其中，业务中心又按照客户类型不同，分为针对汽车制造商的营业中心以及针对汽车经销商的营销中心，营业中心和营销中心又分别按照客户、区域分为不同的部门，以此为客户提供专业化和个性化的营销解决方案。公司核心团队的成员平均年龄在 35 岁以上，平均从业时间在 13 年以上，具有丰富的汽车营销服务行业的从业经验和人脉资源，公司业务人员业务素质相对较高，执行力强，同时公司也建立的相应的培训机制，快速提升员工的整体业务能力。但与此同时，公司也存在不足。公司的经营领域较为单一，主要集中在中端品牌汽车的营销领域。近年来，公司积极拓展高端和低端汽车品牌，以及汽车行业以外的其他品牌活动的策划，意在拓宽客户渠道以及降低行业风险。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内影响公司持续经营的风险有：客户回款风险、偿债能力不足的风险，公司针对上述风险出台相应的对策。1、客户回款风险对策 本期应收款的积压主要是由于公司注册地变更、股份制改造等原因造成发票开具的延后，公司未来将加强应收款和营运资金管理，包括如下举措：a.建立客户诚信档案库，对客户进行信用评估和信用分级。制定鼓励客户积极回款的政策，刺激客户付款的积极性，加快货款的回笼。b.进行月度应收账款追踪分析和账龄分析，辨别出高价值、高资信的客户，剔除资信差、低价值的客户